DAILY REPORT 29 Aug 2017

DAILY REPORT 29 Aug 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

 Satelit Telkom-1 terganggu & tengah recovery  Satelit Telkom-1 TLKM miliki 63 pelanggan  TLKM jamin data pelanggan Satelit Telkom-1 selama migrasi  PP Presisi akan IPO Rp 3 triliun  WIKA targetkan kontrak baru Rp14 triliun  Waskita Realty targetkan nilai kontrak Rp 4,75 triliun  SMCB produksi semen Solid Road  SMBR dorong penjualan di Sumatra  Laba bersih ADRO 1H17 meningkat 82,12%  Produksi batu bara DOID meningkat 20% pada Juli 2017  BBCA perlu 2-3 minggu pulihkan 30% ATM akibat satelit Telkom-1  BBCA proyeksi kredit tahun 2017 tumbuh 9% YoY  MAYA akan rights issue rasio 9 : 1 di harga Rp 1830/saham  Kbank ambil alih 9,99% saham BMAS senilai USD 20 juta  1500 ATM BBNI terkena dampak gangguan satelit Telkom-1  2000 ATM BMRI terkena dampak gangguan satelit Telkom-1  BBRI blokir rekening karyawan PT. FI yang ambil kredit  BJBR bukukan laba Rp 829 miliar hingga kuartal II-2017  BJBR emisi obligasi Rp 2,5 triliun pada September 2017  IBFN restrukturisasi pinjaman dari BBMD  HADE akan akuisisi perusahaan energi terbarukan

Sinyalemen teknikal mengkonfirmasikan trend IHGS dalam pekan ini Support Level 5891/5879/5867 potensi depresiasi tercermin dari sejumlah indikator teknikal. Sinyal Resistance koreksi bagiLevel IHSG terindikasi5915/5927/5939 dari MACD dan Stochastic yang Major Trend UpKendati, sinyal dari lagging indikator mengkonfirmasikan trend negatif. Minor Trend Up dari MA5 dan MA20 masih terkonfirmasi positif bagi IHSG.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5915.363 987.877

+21.246 +4.583

11,949.143 3,534.304

6,025.803 2,751.276

Pada awal minggu terakhir Agustus 2017, bursa saham global mixed. Bursa saham Eropa melemah pasca kenaikan pada minggu lalu. Selain itu pasar kecewa karena tidak memperoleh tanda dari hasil simposium bank sentral di Jackson Hole, Wyoming, AS. Ketua The Fed, Janet Yellen, hanya fokus pada stabilitas keuangan serta tidak memberikan sinyal arah kenaikan Fed Fund Rate (FFR) dan program pengurangan neraca. Ketua European Central Bank (ECB), Mario Draghi, juga tidak membicarakan Euro dalam simposium di Jackson Hole. Sementara Inggris dan Uni Eropa (UE) melakukan negosiasi Brexit pada 28-30 Agustus di Brussels, Belgia. Namun kedua pihak tampaknya pesimis bisa menyelesaikan seluruh kesepakatan Brexit pada Oktober 2017. Brexit akan dimulai pada Maret 2019 dan akan ada periode transisi setelah Brexit resmi. Sebaliknya mayoritas bursa saham Asia menguat, kecuali Jepang, Korea Selatan dan Indonesia. Apresiasi bursa Cina dipicu oleh sinyal bahwa pemerintah Cina meningkatkan upaya untuk merestrukturisasi perusahaan BUMN dengan membuka keran investasi publik dan swasta di sektor yang telah lama tertutup. Sementara koreksi di bursa Jepang karena Gubernur Bank of Japan (BoJ), Haruhiko Kuroda, menyatakan bahwa target inflasi masih jauh dan laju pertumbuhan ekonomi nasional saat ini terlihat tidak berkelanjutan. BoJ akan melanjutkan kebijakan moneter yang sangat akomodatif. Bursa saham Indonesia terkoreksi pasca mencapai level tertingginya pada minggu lalu. Sentimen global turut berimbas ke bursa domestik. IHSG ditutup melemah 0,203% ke 5903,341, meski investor asing mencatatkan net buy Rp 79,97 miliar. Pasar terus mencemati perkembangan geopolitik. Pada akhir pekan lalu Korea Utara kembali melakukan uji coba 3 rudal jarak pendek, merespon latihan militer bersama AS dan Korea Selatan. Hal itu dikhawatirkan menambah ketegangan di Semenanjung Korea. Namun Sekretaris Negara AS, Rex Tillerson, meredam kekhawatiran itu bahwa AS akan terus mencari resolusi damai, meski Korea Utara bertindak provokatif. Sementara itu Amerika Serikat (AS) memberi sanksi tambahan kepada Venezuela, sehingga memperburuk hubungan bilateral kedua negara. Permasalahan dalam negeri AS (plafon utang dan reformasi pajak) dan permasalahan bilateral AS dengan negaranegara lain terus dicermati pasar, sejauh ini. Badai Harvey di Houston, Texas, Amerika Serikat (AS) pada Minggu (27/8) menerjang pusat industri minyak dan gas AS. Operator migas menutup beberapa pengolahan minyak. Sekitar 25% produksi minyak mentah Teluk Meksiko disebutkan terhenti dan akan menurunkan produksi minyak mentah AS. Badai Harvey juga menyebabkan banjir di Houston. Badai itu diperkirakan masih akan terjadi. Hal itu mengakibatkan kenaikan harga bahan bakar. Pemerintah AS belum mengumumkan rencana pengeluaran cadangan minyak dan olahannya dari Strategic Petroleum Reserve (SPR). Bukan tidak mungkin badai Harvey dan kenaikan harga bahan bakar di AS berdampak pada harga minyak mentah dunia.

MARKET VIEW

Pemerintah memberikan keyakinan berkenaan dengan utang pemerintah yang kian tinggi bahwa jika dikelola dengan baik akan menjadi solusi untuk beberapa permasalahan di Indonesia. Sri Mulyani menjelaskan kondisi keuangan negara saat ini bisa dikatakan sehat dan memungkinkan untuk berutang. Selian itu, Sri Mulyani memastikan utang yang ditanggung negara akan dipakai secara produktif dan diawasi dengan berbagai macam pertimbangan. Kendati demikian pihak lainnya tetap khawatirkan terhadap kenaikan utang ini. Berdasarkan pengalaman krisis ekonomi di masa lalu, Indonesia sangat mudah digoncang, apabila mata uang langsung signifikan pelemahannya. Bank Indonesia menyatakan bahwa pertumbuhan ekonomi akan naik di atas 6% pada 2020 hingga 2021. Pertumbuhan tersebut didorong oleh faktor investasi yang akan tumbuh di kisaran 6-7% sedangkan ekspor akan tumbuh 4% di 2020-2021. Investasi diprediksi akan menjadi nilai tambah besar di masa mendatang. Sementara itu, pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 diperkirakan akan tumbuh di kisaran 5-5,4% dan kisaran 5,1-5,5% di 2018. Menteri Koordinator Perekonomian Darmin Nasution mengatakan tahun ini pemerintah membangun 245 proyek dan dua program proyek strategis nasional dengan nilai Rp 4.197 triliun. Dari 245 proyek tersebut sudah ada 129 proyek dengan nilai investasi Rp 900 triliun yang dalam tahap konstruksi. Pemerintah optimistis bisa mencapai target pembangunan sesuai dengan rencana yang telah ditentukan. Di Perpres yang baru ada 55 proyek dan satu program usulan baru dengan nilai Rp 1.206 triliun yang masuk PSN, menggantikan 31 proyek yang keluar dari Perpres sebelumnya. Korea Utara kembali membuat situasi memanas kembali di Semenajung Korea, setelah kembali menguji tembak tiga rudal balistik jarak pendek, Kim Jong-un tampaknya mengabaikan seruan untuk memberikan isyarat kepada AS bahwa negaranya serius dengan perlucutan senjata nuklir. Sementara itu, Menteri Luar Negeri Amerika Serikat (AS) Rex Tillerson menyebut uji coba rudal terbaru Korea Utara sebagai tindakan provokatif. Dipihak lain, dapat ancaman militer dari AS, Venezuela mengadakan latihan angkatan bersenjata di seluruh negeri itu pada Sabtu lalu, dengan menyerukan warga sipil untuk bergabung dengan satuansatuan cadangan guna membela kemungkinan serangan dari luar Trump telah memperingatkan bahwa pilihan militer akan diambil terhadap Venuzuela yang dilanda krisis itu. Optimistis pemerintah dan otoritas moneter terhadap ekonomi Indonesia dapat terbilang positif bagi pasar, namun tetap di hadapi sentimen ketidakpastian eksternal. IHSG diperkirakan bergerak mixed masih dalam potensi tekanan.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 29 August 2017

Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menjaminan keamanan data pelanggan Satelit Telkom-1 yang sedang menjalani migrasi atau pengalihan ke Satelit Telkom-2 dan Satelit Telkom-3S. Dalam migrasi ini, Telkom hanya sebagai pihak yang mengoneksikan. Proses migrasi pelanggan Satelit Telkom-1 ke Satelit Telkom-2 dan Satelit Telkom-3S sedang berlangsung dan dijadwalkan selesai pada 10 September 2017. Satelit Telkom-1 milik Telekomunikasi Indonesia (TLKM), memiliki jumlah pelanggan sebanyak 63 pelanggan, 8 di antaranya merupakan provider VSAT yang memiliki sekitar 12.030 site, sehingga total ground segment sekitar 15.000 site. Untuk mengawal proses recovery berjalan maksimal, Telkom Group membentuk posko crisis center yang beroperasi 7x24 jam. Secara intensif Telkom bersama Lockheed Martin selaku pabrikan satelit Telkom-1 terus melakukan investigasi, dan saat ini sedang menjalankan prosedur-prosedur untuk mengetahui kesehatan satelit Telkom-1 secara komprehensif. Rencana tindak lanjut untuk Satelit Telkom-1 baru akan dapat ditentukan dalam beberapa hari ke depan dan tidak tertutup adanya kemungkinan satelit Telkom-1 tidak dapat beroperasi dengan normal kembali. Dalam bisnis satelit ada 3 kelompok yang menjadi pengguna jasa Vsat, yaitu pemerintah, pelanggan korporasi dan swasta. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menyampaikan telah terjadi gangguan teknis Satelit Telkom-1 pada 25 Agustus 2017 dan hingga saat ini belum berfungsi normal kembali. Proses recovery Telkom-1 telah dilakukan sejak mulai terdeteksi, dibantu oleh pabrikan Telkom-1 yaitu Lockheed Martin. Telkom mulai mempersiapkan proses recovery layanan dengan memigrasikan pelanggan Telkom-1 ke Satelit Telkom3S dan Telkom-2 serta beberapa satelit eksternal. Sejak Februari 2016, Telkom membangun satelit Telkom-4 yang rencananya diluncurkan pada pertengahan tahun 2018 dan diproyeksikan untuk menempati slot orbit Telkom-1. Pendapatan dari bisnis satelit Telkom memberikan kontribusi sekitar 0,6% dari total pendapatan Telkom Group. Telkom-1 diasuransikan oleh Jasindo, perusahaan asuransi dalam negeri yang memiliki rekam jejak kuat di sektor satelit. Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan IPO saham anak usahanya, PP Presisi, pada Oktober 2017. Perseroan akan melepas maksimal 35% saham dengan target dana di atas Rp 3 triliun. Pelepasan saham tersebut merupakan bagian dari upaya perseroan untuk memperkuat neraca keuangan sehingga memperbesar kemampuannya untuk menambah jumlah proyek ke depan. PP Presisi akan memanfaatkan sebesar 70% dana hasil IPO untuk membiayai belanja modal dan sisanya sebagai modal kerja. Wijaya Karya (WIKA) mengincar kontrak baru senilai Rp12-Rp14 triliun dari proyek infrastruktur sampai dengan akhir tahun ini. Kontrak tersebut berasal dari berbagai lelang terbuka yang diikuti oleh perusahaan. Perseroan optimis dapat mencapai target kontrak baru senilai Rp43,4 triliun sepanjang 2017. Sampai dengan Juli 2017, perseroan telah membukukan kontrak baru Rp20,2 triliun atau 50,73% dari target sepanjang tahun. PT. Waskita Realty, anak usaha Waskita Karya (WSKT), menargetkan nilai kontrak perusahaan bisa mencapai Rp 4,75 triliun dengan pendapatan usaha sebesar Rp 1,247 triliun dan laba bersih sekitar Rp 365 miliar. Target nilai kontrak penjualan perusahaan tahun 2017 mencapai sekitar Rp 2,1 triliun dengan pendapatan usaha sekitar Rp 340 miliar dan laba bersih sekitar Rp 125 miliar. Dengan target pertumbuhan sekitar 200%-300% per tahun Waskita Realty menargetkan nantinya dapat berkontribusi hingga mencapai sekitar 30% dari laba induk pada 5 tahun mendatang. Holcim Indonesia (SMCB) berinovasi pada produk semen yang disesuaikan dengan karakteristisk geografis Indonesia guna mendukung kinerja di tengah kondisi ekonomi yang lesu karena perlambatan ekonomi. Holcim menawarkan produk dengan merek Solid Road untuk mengatasi masalah stabilisasi tanah sebagai pondasi jalan.

Produk ini berbasis semen dengan formula untuk mendapatkan stabilisasi tanah, sehingga mampu membantu menurunkan biaya konstruksi maupun pemeliharaan jalan. Solid Road menyasar proyekproyek pembangunan jalan nasional, daerah, maupun swasta di seluruh Indonesia. Semen Baturaja (SMBR) menargetkan kenaikan penjualan 20% pada tahun ini. Strategi perseroan untuk mencapai target tersebut adalah dengan meningkatkan kapasitas produksi dan pangsa pasar penjualan di Sumatra yang belum tergarap optimal. Di Sumatra bagian selatan, pasokan semen mengalami short supply, berbeda dengan industri samen yang mengalami kelebihan kapasitas sampai 40%. Pabrik semen di Sumatra hanya dipasok tiga pabrik milik perseroan dengan kapasitas mencapai 3,85 juta ton. Kemampuan produksi itu masih berada di bawah gabungan angka permintaan di empat provinsi, yakni Sumatra Selatan, Lampung, Bengkulu, dan Jambi sebesar 6 juta ton. Untuk itu, perseroan menargetkan untuk memperkuat penjualan di hombase sendiri. Adaro Energy (ADRO) mencatatkan kenaikan laba bersih sebesar 82,12% menjadi US$222,39 juta pada semester I/2017 dibandingkan dengan raihan pada periode yang sama tahun lalu senilai US$122,11 juta. Perseroan terus berfokus pada keuangan operasional dan efisiensi biaya di ketiga pilar pertumbuhan perusahaan dalam rangka menyeimbangkan karakterisitk batu bara yang cyclical. Dari upaya tersebut, ADRO memiliki posisi keuangan yang semakin kuat dan tetap bertahan di jalur yang tepat untuk menghasilkan laba fundamental yang solid dalam jangka panjang. Adapun kenaikan laba bersih itu ditopang oleh peningkatan pendapatan usaha sebesar 32,48% menjadi US$1,55 miliar pada 1H17. Harga jual rata-rata (ASP) meningkat 42% sebagai akibat membaiknya fundamental pasar batu bara dengan dukungan penguatan harga batu bara global. Adapun produksi batu bara perseroan mencapai 25,13 juta ton dengan penjualan batu bara sebanyak 25,27 juta ton. Selain itu, stripping rasio hanya 4,45 kali, lebih rendah dari target perseroan sebesar 4,85 kali. Delta Dunia Makmur (DOID) mencatatkan kenaikan produksi batu bara sebesar 20% pada Juli 2017 menjadi 3,6 juta ton dibandingkan dengan bulan sebelumnya sebanyak 3 juta ton. Sementara produksi pegupasan lapisan tanah penutup meningkat 17,42% menjadi 313 juta bcm pada 1H17 dari 26,4 juta bcm pada 1H16. Adapun rasio pengupasan pada Juli 2017 turun menjadi 8,6 kali dari 8,8 kali pada bulan sebelumnya. Bank Central Asia (BBCA) memperkirakan perlu dua hingga tiga pekan untuk memulihkan sekitar 30% atau 5.700 mesin anjungan tunai mandiri (ATM) milik perusahaan yang tidak beroperasi akibat gangguan pada Satelit Telkom-1. Perseroan akan melakukan pemindahan satelit (reroute) dari Telkom-1 yang terganggu ke dua satelit, yakni sekitar 3.700 ATM ke Satelit Telkom-3S dan 2.000 ATM ke Satelit Apstar. Sebelum insiden gangguan satelit ini, BCA menggunakan 5 satelit untuk menopang jaringan teknologi dan informatikanya. Namun dengan adanya keperluan untuk reroute tersebut, maka BCA menambah satu satelit lagi yakni Satelit Apstar. Jumlah ATM BCA yang tidak beroperasi akibat gangguan pada Telkom-1 sebesar 5.700 ATM atau 30% dari total 17.210 unit ATM yang dimiliki BCA. Selain jaringan ATM yang terganggu, anomali Satelit Telkom-1 juga menyebabkan jaringan 126 kantor kas BCA terganggu. Namun sejak pemulihan yang dilakukan pada Sabtu (27/8), 121 kantor kas sudah beroperasi normal. Hanya layanan ATM dan kantor kas yang terganggu akibat anomali Telkom-1. Layanan lainnya seperti internet banking, mobile banking, dan lainnya beroperasi normal. Bank Central Asia (BBCA) memproyeksi pertumbuhan kredit di akhir 2017 hanya sebesar 9% YoY. Proyeksi pertumbuhan kredit BCA sampai akhir 2017 ini inline dengan proyeksi Bank Indonesia (BI). Pada periode Juli sampai Agutustus perseroan mencatat pertumbuhan kredit lebih dari 8% YoY. Pada semester 1 2017, BCA mencatat pertumbuhan kredit 11,9% YoY. Pertumbuhan kredit ini disumbang oleh sektor korporasi sebesar 18,7% YoY dan konsumer sebesar 18,4% YoY.


2

DAILY NEWS 29 August 2017

Bank Mayapada (MAYA) akan melakukan Penawaran Umum Terbatas X kepada para pemegang saham dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue). Perseroan akan menawarkan maksimal 546.592.860 saham biasa atas nama dengan nominal Rp 100 dengan harga pelaksanaan Rp 1.830 per saham. Total dana diperoleh diharapkan sebanyak Rp 1.000.264.933.800. Setiap pemegang 9 saham lama yang namanya terdaftar pada 6 Oktober 2017 berhak atas 1 saham HMETD (rasio 9 : 1), dimana 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru. PT Mayapada Karunia dan JPMCB-Cathay Life Insurance Co akan mengambil bagian dalam PUT X ini. Jadwal sementara cum dan ex di pasar reguler/negosiasi 3 dan 4 Oktober 2017 dan di pasar tunai 6 dan 9 Oktober 2017 dengan periode perdagangan diperkirakan 11-17 Oktober 2017. Kbank, bank komersial keempat terbesar di Thailand, telah mengambilalih 9,99% saham di Bank Maspion Indonesia (BMAS) senilai USD 20 juta guna memperkuat kehadirannya di kawasan regional. Harga pembelian sebesar Rp 615 per saham. Langkah ini akan meningkatkan kehadiran Kbank di Asia Tenggara, China, Jepang dan Korsel di pasar-pasar penting bagi bisnis Thailand. Bank Negara Indonesia (BBNI) terkena dampak dari terganggunya satelit Telkom-1, milik Telekomunikasi Indonesia (TLKM). Sebagian mesin anjungan tunai mandiri (ATM) tidak dapat beroperasi akibat gangguan tersebut. Hanya sekitar 1.500 ATM dari 16.000 ATM yang dimiliki BNI yang terdampak. Gangguan operasional berdampak pada sekitar 1.500 mesin ATM yang terhubung dengan satelit. Keterhubungan ATM BNI dengan jaringan Satelit dilakukan untuk anjungan yang tidak bisa dijangkau menggunakan jaringan nonsatelit. Layanan perbankan Bank Mandiri (BMRI) terkena dampak akibat gangguan yang terjadi pada satelit Telkom-1 milik Telekomunikasi Indonesia (TLKM). Gangguan terjadi pada sekitar 2.000 unit mesin anjungan tunai mandiri (ATM) dari total 17.695 ATM yang dimiliki Bank Mandiri. ATM yang mengalami gangguan adalah ATM yang menggunakan jaringan VSAT. Saat ini proses perbaikan bersama Telkom sedang dilakukan, yang manaTelkom mengalihkan jaringan ke satelit Telkom-3 sebagai bagian dari recovery selama proses perbaikan satelit Telkom-1 selesai dilakukan. Nilai kredit macet karyawan PT Freeport Indonesia dan perusahaan privatisasinya terus bertambah setiap bulan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) telah mengambil langkah untuk memblokir rekening para karyawan yang melakukan kredit di BRI Timika, sehingga penghasilan yang masuk ke rekening para karyawan tersebut sebagai pesangon langsung dipotong untuk membayar tagihan kredit. Hingga bulan Juli, untuk kreditur yang sudah tidak melakukan pembayaran khusus untuk karyawan Freeport maupun privatisasi mencapai Rp 15,9 miliar. Kini manajemen BRI mengharapkan agar para kreditur dapat membayar tagihan kredit tersebut. BRI juga tidak dapat melakukan penyitaan mengingat kredit yang diberikan berdasarkan jaminan gaji para karyawan tersebut. Jumlah total dana yang dikeluarkan pihak BRI untuk kredit karyawan sebesar Rp 210 miliar. Jika ke depan banyak karyawan yang di PHK, maka akan berpotensi menghasilkan banyak kerugian.

berkelanjutan (PUB) tahap I senilai Rp 2,5 triliun pada akhir September 2017. Rencana penerbitan obligasi untuk memperkuat struktur dana perseroan. Selain itu, hal ini juga sejalan dengan upaya BJBR untuk menekan LFR hingga ke bawah 80%. Intan Baruprana Finance (IBFN) melakukan restrukturisasi pinjaman dari Bank Mestika Dharma (BBMD) pada 24 Agustus 2017, yaitu kredit modal kerja executing senilai Rp 47.968.127.602. Skema restrukturisasi adalah perubahan jangka waktu pinjaman atas dua fasilitas menjadi 5 tahun. Restrukturisasi ini menyelaraskan antara jatuh tempo pinjaman bank dengan sumber pembayaran dari end user. HD Capital (HADE) telah menandatangani perjanjian pengikatan jual beli saham pada 25 Agustus 2017 terkait rencana pengambilalihan saham mayoritas Panca Sinergi Perkasa. Panca Sinergi Perkasa adalah suatu perusahaan terbatas yang bergerak di bidang energi terbarukan pembangkit listrik tenaga mini hidro. PT Kimia Farma Apotek (KFA), anak usaha Kimia Farma (KAEF), optimis target membuka 100 apotek baru pada tahun 2017 dapat tercapai. Perseroan telah menyiapkan dana investasi mencapai Rp 100 miliar. Hingga Juli 2017 perseroan sudah membuka sekitar 50 unit apotek baru yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia. Hingga akhir Juli 2017, KFA mengelola total 1368 outlet, yang terdiri atas 945 apotek, 422 klinik, 46 laboratorium klinik, dan 10 optik. World Harvest Textile akan melakukan penawaran tender wajib atas sebanyak-banyaknya 329.564.083 saham biasa Asia Pacific Investama (MYTX) yang dimiliki oleh pemegang saham yang ditawarkan (mewakili 22,47% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor), dengan harga penawaran tender wajib sebesar Rp 83 per saham. Periode penawaran tender 30 Agustus 2017 sampai dengan 29 September 2017. Anak usaha Mitra Komunikasi Nusantara (MKNT) yakni PT Mitra Sarana Berkat (MSB) pada 24 Agustus 2017 telah melakukan transaksi pembelian saham PT Graha Planet Nusantara (GPN) dari tuan Suripto sebanyak 44.865 saham, Ny. Felicia Sharon sebanyak 44.865 saham dan tuan Herianto 269 saham atau total 89.999 saham senilai Rp 8.999.900.000 atau mewakili 99,99% saham dalam GPN. MSB adalah anak usaha perseroan yang bergerak di bidang perdagangan penjualan pulsa isi ulang. Dengan mengakuisisi GPN yang merupakan dealer pulsa isi ulang dari Telkomsel dengan area pemasaran Tangerang, maka diharapkan GPN akan dikonsolidasikan sehingga diharapkan akan meningkatkan kinerja keuangan penjualan perseroan. Atmindo (AMIN) membukukan pendapatan Rp 106,90 miliar hingga periode 31 Juli 2017 naik dibandingkan pendapatan Rp 90,78 miliar di periode sama tahun sebelumnya. Laba periode berjalan sebesar Rp 19,27 miliar, meningkat dari laba periode berjalan hingga 31 Juli 2016. Grup Rumah Sakit Hermina tengah mempersiapkan diri untuk masuk ke pasar modal melalui penawaran umum perdana (IPO) saham dengan target penggalangan dana sebesar US$200 juta. Perseroan sedang menjalankan proses pemilihan pelaksana penjamin emisi IPO.

Bank Pembangunan Jawa Barat dan Banten (BJBR) membukukan perolehan laba bersih sebesar Rp 829 miliar hingga kuartal II-2017, turun 3,2% YoY. Penurunan laba disebabkan naiknya biaya dana sebagai dampak meningkatnya biaya mahal. Pada kuartal II-2017, perseroan membukukan deposito Rp 39,23 triliun, naik 31,9% YoY. NIM pada kuartal II-2017 sebesar 6,8%, turun 44 bps YoY. BJBR optimis mencapai laba sebesar Rp 1,65 triliun pada akhir 2017. Pada kuartal II2017, penyaluran kredit perseroan mencapai Rp 67,89 triliun, naik 12,9% YoY. NPL berada di level 1,57%, turun 45 bps YoY. Bank Pembangunan Jawa Barat dan Banten (BJBR) akan mencari pendanaan melalui pasar modal. Adapun aksi korporasi yang dipilih yakni penerbitan obligasi melalui mekanisme penawaran umum DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

MARKET DATA 29 August 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

46.78 2.91 1317.97 11485.00 20325.00 97.75 90.25 705.00 2709.00 829.00 879.55

0.21 -0.01 9.62 -260.00 -165.00 35.35 26.89 -7.50 -8.00 -2.00 0.06

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 36 0.03

Price (IDR) 11,909 399

Change (IDR) -3 -32

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD -0.02 10.35 0.28 16.72 -0.08 3.62 0.93 8.38 1.40 -1.66 0.05 26.65 -0.20 11.45 -0.01 1.76 0.02 7.78 0.25 13.43

Price 21808.40 6283.02 7401.46 3521.75 2025.74 27863.29 5903.34 19449.90 1769.49 3267.62

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -4.50 52.61 0.52 1.11 -29.38 38.35 0.00 2.12 -0.06

Market Cap (USD Bn) 6,102.0 9,746.8 1,700.0 4,925.8 3,514.5 2,260.5 486.6 3,194.4 250.0 382.4

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.20 0.01 0.74 0.79 1.29 0.15 0.23 0.09

Change 0.0000 -0.0011 0.0000 -0.0009 -0.0038 -0.0001 0.0007 0.0002 -0.0006

INTERBANK LENDING RATE Country

Rate (%) 1.25 4.50 0.00 0.10 0.25 4.35

US Indonesia Euro Japan England China

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.62 3.44 3.83 3.47 1.86 1.81 1.61 1.47 2.94 2.60 1.32 1.24 2.62 0.01 1.62 1.51 1.66 1.58 1.22 1.16

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,339.50 15,964.18 122.69 9,842.47 10,572.09 17,251.04 2,016.74 3,125.65 11.84

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.88 16.32 23.60 20.09 15.15 14.07 14.88 13.20 24.70 20.14 12.99 11.90 16.88 14.76 16.79 15.26 16.42 15.52 14.84 13.74

July-17 2.60 3.88 0.22 127.76 Bn 3,366,763.70

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.33 0.25 0.17 0.03 0.03 3.89

IDR AVERAGE DEPOSIT June-17 2.38 4.37 0.69 123.09 Bn 3,227,074.75

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 5.93 6.13 6.14 6.08398


4

MARKET DATA 29 August 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 30 Aug 30 Aug 30 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug

Agenda US GDP Annualized US GDP Price Index US Personal Consumption US Personal Income US Personal Spending US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Real Personal Spending US PCE Deflator MoM US PCE Deflator YoY US Pending Home Sales MoM US Pending Home Sales YoY

Expectation Naik menjadi 2.7% dari 2.6% Tetap 1.0% Naik menjadi 3.0% dari 2.8% Naik menjadi 0.3% dari 0.0% Naik menjadi 0.4% dari 0.1% Naik menjadi 237 ribu dari 234 ribu Turun menjadi 1953 ribu dari 1954 ribu Naik menjadi 0.3% dari 0.0% Naik menjadi 0..1% dari 0.0% Tetap 1.4% Turun menjadi 0.5% dari 1.5% --

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock HMSP IJ BBCA IJ UNVR IJ ICBP IJ BBRI IJ PLIN IJ INDF IJ EXCL IJ GGRM IJ RIMO IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

3700 19100 49950 8850 15300 4600 8600 3660 71975 378

Index pt

1.65 0.79 0.91 2.91 0.49 12.20 2.38 4.27 0.95 8.00

Stock

6.45 3.38 3.17 2.69 1.69 1.64 1.62 1.48 1.20 1.06

SMGR TLKM BRAM BSIM BJBR ADRO LPPF BMRI TBIG INTP

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

10575 4770 6800 800 2590 1945 10700 13175 6675 19550

Index pt

-1.63 -0.21 -20.00 -5.33 -2.63 -1.02 -1.83 -0.19 -1.84 -0.76

-0.96 -0.93 -0.71 -0.63 -0.62 -0.59 -0.54 -0.53 -0.52 -0.51

UPCOMING IPO'S Company PT Emdeki Utama PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate

IPO Price (IDR) 590-800

Issued Shares (Mn) 500.00

320-400 800-1250

Offering Date

Listing

Underwriter

13-15 Sep’17

20 Sep’17

1201.63

TBA

TBA

Bahana Sekuritas

3,333.33

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities

Yuanta Sekuritas Indonesia


5

CORPORATE INFO

29 August 2017

29 August 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend

21 Aug 2017 24 Aug 2017

22 Aug 2017 25 Aug 2017

24 Aug 2017 29 Aug 2017

13 Sep 2017 15 Sep 2017

Action Tender Offer Tender Offer Tender Offer

Ratio ----

EXC. Price (IDR) 82.00 100.00 814.00

CUM Date ----

EX Date ----

Trading Period 29 Jul – 28 Aug’17 15 Aug – 13 Sep’17 TBA

Rights Issue

47:4

18000.00

22 Aug’17

23 Aug’17

29 Aug – 05 Sep’17

ITMA DVLA

19.62 35.00

CORPORATE ACTIONS Stock BRAU AKSI LAMI TPIA

GENERAL MEETING Emiten BBHI GEMS SILO CASS YULE BSIM SIAP BCIP SDPC IKBI DGIK DAYA SMGR ARTO HEXA IKAI

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB

Date 30 Aug 2017 04 Sep 2017 04 Sep 2017 07 Sep 2017 07 Sep 2017 08 Sep 2017 08 Sep 2017 11 Sep 2017 11 Sep 2017 12 Sep 2017 14 Sep 2017 15 Sep 2017 15 Sep 2017 20 Sep 2017 20 Sep 2017 25 Sep 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

29 29August August2017 2017

BBTN

TRADING BUY

S1

R1

2890

2960

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 3,083.57 3,083.57 3,030 2,930 2,930 3,000 2,930 2,888 2,843.75 2,800 2,830.97 2,830.97 2,800 2,600 2,740.5

BBTNUpward Sloping Channel

S2

2820

Closing Price

R2

3030

2930  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,461.73 2,400

 Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

2,200

 RSI berada dalam area netral

Prediksi

 Harga berada dalam area upper band

2,000

 Trading range Rp 2890-Rp 3030

1,800

 Entry Rp 2930, take Profit Rp 3030

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 75.06 10.07 41.84 2741 2888

KLBF

TRADING BUY

S1

R1

1700

S2

1660

Closing Price

R2

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1740

February March April May Jun BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 61.54, Stochastic %K = 54.81,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

Jul

BBTN-MACD(5,3) = -19.72,Signal()= -18.64 BBTN-TSI(3,5,3) = 41.84, Volume()= 14,986,100.00 -William's% R(14)=charting -24.39, 14,986,100.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com BBTNwith

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

KLBF Upward Sloping Channel Bearish Breakout

1780

1,820.16 1,820.16 1,800.0 1,795 1,745.63 1,740 1,735.75 1,740.0 1,723.48 1,723.48 1,720 1,680.0 1,720 1,720 1,680 1,620.0 1,622.39

1720  MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

 Candle chart indikasi potensi rebound

1,560.0

 RSI berada dalam area oversold

Prediksi

80 1,600 61.5434 100.0 61.5434 90.0 80.0 70.0 60.0 54.8055 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 54.8055 40.0 -18.6418 30.0 20 20.0 10.0 0.0 14,986,100 -10.0 -20.0 -19.7243 -30.0 -40.0 43.3701 80.0 60.0 40.0 41.8361 20.0 14,986,100 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -24.3902

August

 Harga berada dalam area lower band

1,500.0

 Trading range Rp 1715-Rp 1780

1,440.0

 Entry Rp 1720, take Profit Rp 1780


Posisi 59.58 -2.01 -27.78 1736 1740

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

February March April May Jun KLBF -Stochastic %D(6,3,3)= 26.26, Stochastic %K = 8.95,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 KLBF -MACD(5,3) = 5.70, Signal()= 4.01 KLBF -TSI(3,5,3) = -27.78,Volume()= 13,636,000.00 -William's% R(14)=charting -65.22, 13,636,000.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com KLBFwith

Jul

August

1,380.0 80 26.2614 100.0 90.0 80.0 70.0 26.2614 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 5.70355 8.95299 10.0 5.0 4.00556 0.0 -5.0 8.95299 -10.0 -15.0 13,636,000 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 13,636,000 0.0 -13.3422 -20.0 -40.0 -65.2174 -27.7758


TECHNICAL ANALYSIS


SMGR

TRADING BUY

S1

R1

10425

S2

10175

Closing Price

R2

10675

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

Channel SMGR Upward Sloping

10925

11,345 11,400 11,345 10,950 10,765.6 10,680 10,800 10,650 10,647.5 10,525 10,525 10,525 10,200 10,195.9 10,195.9 9,888.93

10525  MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

9,600

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

9,000

Prediksi

 Trading range Rp 10425-Rp 10675  Entry Rp 10525, take Profit Rp 10675


Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

55.29 -24.24 -44.46 10648 10680

ISAT

TRADING BUY

S1

R1

6350

8,400

Posisi

6500

February = 24.32March , Stochastic %K %D(6,3,3) SMGR -Stochastic

= 21.67,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 April May Jun

Jul

80 24.3246 100.0 90.0 80.0 70.0 24.3246 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 21.6667 10.0 0.0 55.7761 120.0 21.6667 80.0 40.0 43.4268 0.0 -40.0 20 -80.0 -120.0 3,180,300 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 3,180,300 -20.0 -31.1894 -40.0 -60.0 -73.3333 -44.4569

August

SMGR -MACD(5,3) = 55.78, Signal()= 43.43 SMGR -TSI(3,5,3) = -44.46,Volume()= 3,180,300.00 R(14)= -73.33, Volume()= Created AmiBroker - % advanced charting and technical analysis3,180,300.00 software. http://www.amibroker.com SMGRwith-William's

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ISAT Upward SlopingChannel

S2

6200

Closing Price

Ulasan

R2

6650

7,400

6400

7,200

 MACD line dan signal line indikasi negatif

6,948.21 7,000 6,948.21

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif

6,800 6,600 6,515 6,600 6,468.75 6,430 6,400 6,400 6,400 6,200 6,375 6,316.67 6,316.67 6,000 6,092.65

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

Prediksi



Posisi 37.04 -23.33 -29.45 6515 6430

5,800

Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

2017 February March April May Jun ISAT - Stochastic %D(6,3,3)= 15.88, Stochastic %K = 10.48,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ISAT - MACD

(5,3) = 22.60, Signal()= 24.57

ISAT - TSI(3,5,3)

= -29.45,Volume()= 2,122,500.00

% R(14)= -72.00, Volume()= 2,122,500.00

Created - William's AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com ISAT with

Jul

August

80 20 100.0 90.0 80.0 70.0 15.8751 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 15.8751 10.0 0.0 24.5674 120.0 10.4793 80.0 40.0 22.595 0.0 10.4793 -40.0 -80.0 2,122,500 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 2,122,500 0.0 -20.0 -27.4515 -40.0 -60.0 -72 -29.4496


TECHNICAL ANALYSIS


AKRA

TRADING BUY

S1

6650

R1

6800

S2

6500

R2

6950

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

AKRAWedge 7,600

6725 6,825 7,200 6,737.5 6,737.5 6,725 6,725 6,800 6,725 6,660 6,630 6,628.13 6,400 6,500 6,492.14 6,305.56 6,305.56 6,000

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 32.23 7.55 10.04 6660 6630

MEDC

TRADING BUY

S1

3000

R1

3140

S2

2860

R2

3280

Closing Price

5,600


2017 February March April May Jun AKRA-Stochastic %D(6,3,3)= 37.30, Stochastic %K = 50.35,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

Jul

AKRA-MACD(5,3) = -19.01,Signal()= -8.04 AKRA -TSI(3,5,3) = 10.04, Volume()= 5,233,000.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -30.77, andVolume()= technical analysis 5,233,000.00 software. http://www.amibroker.com AKRA-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

MEDCAscending Triangle

 RSI berada dalam area overbought

3,090 3,500 3,090 3,090 3,040 2,974 2,930 3,000 2,918.75 2,820 2,820 2,820 2,500 2,786 2,600 2,427.94

 Harga berada dalam area upper band

2,000

3090  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

Prediksi

80 50.3497 100.0 90.0 50.3497 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 37.296 30.0 20.0 10.0 37.296 -8.042 80.0 40.0 20 0.0 -19.0091 -40.0 -80.0 5,233,000 -120.0 80.0 10.0443 60.0 40.0 20.0 5,233,000 3.08543 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -30.7692 0.00000

August

 Candle chart indikasi sinyal positif



Posisi 43.20 1.31 83.66 680 2974

1,500


2017 February March April May Jun %D(6,3,3) = 79.57, Stochastic %K = 85.50,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 MEDC - Stochastic MEDC - MACD (5,3) = -41.30,Signal()= -35.38 MEDC- TSI(3,5,3) = 83.66, Volume()= 13,321,200.00 R(14)= -4.00, 13,321,200.00 Created AmiBroker - advanced charting andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com MEDCwith- William's%

Jul

August

85.5038 85.5038 80 100.0 90.0 80.0 79.5748 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 79.5748 20.0 10.0 0.0 20 -35.3773 60.0 0.0 13,321,200 -41.3019 -60.0 -120.0 -180.0 83.6607 100.0 80.0 75.0976 60.0 40.0 20.0 13,321,200 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 -4


TRADING VIEW

29 August 2017

29 August 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

28-08-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Sell SGRO Trading Buy

15150 1375 2060

15150 1375 2060

15425 1355 2130

14900 1355 1975

15075 1370 2030

15250 1385 2080

15425 1400 2130

Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif

15600 1460 2030

14475 1365 1950

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

12875 1890 3090 2930 715 905

12875 1890 3090 2930 715 905

12750 1860 3140 2820 710 920

12400 1780 2860 2640 695 870

12750 1860 3000 2820 710 895

13100 1940 3140 3000 725 920

13450 2020 3280 3180 740 945

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif

13975 1995 3050 3120 755 935

12350 1630 2370 1935 645 710

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 575 SMGR Trading Buy 10525 INTP Trading Sell 19450 SMCB Trading Sell 795

575 10525 19450 795

570 10675 19025 790

555 10175 19025 790

570 10425 19350 795

585 10675 19675 800

600 10925 20000 805

Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif


630 11075 20000 855

575 9750 17200 775

8000 965

8000 965

8100 940

7875 940

7950 960

8025 980

8100 1000

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

8750 1055

7650 950

8625 71650 49800 1720

8625 71650 49800 1720

8800 72525 50075 1780

8425 70800 49550 1660

8550 71375 49725 1700

8675 71950 49900 1740

8800 72525 50075 1780

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

8800 80050 50475 1795

8150 65500 46925 1600

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1825 1825 PTPP Trading Buy 2800 2800 WIKA Trading Sell 1990 1990 ADHI Trading Sell 2030 2030 WSKT Trading Sell 2250 2250

1790 2830 1980 1985 2220

1790 2730 1955 1985 2170

1815 2780 1980 2020 2220

1840 2830 2010 2050 2270

1865 2880 2030 2080 2320

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

1875 3150 2200 2230 2400

1720 2770 1965 1950 2180

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2150 2150 JSMR Trading Buy 5575 5575 ISAT Trading Buy 6400 6400 TLKM Trading Sell 4750 4750

2110 5650 6500 4720

2110 5500 6200 4670

2140 5550 6350 4720

2170 5600 6500 4770

2200 5650 6650 4820

Negatif Positif Negatif Negatif


Negatif Positif Negatif Negatif

2290 5850 6850 4840

2110 5200 6150 4500

Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Buy

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF Trading Buy

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Buy

13225 15225 7375 19075 2930

13225 15225 7375 19075 2930

13350 15000 7275 19375 3030

13125 15000 7275 18700 2820

13200 15150 7350 18925 2890

13275 15300 7425 19150 2960

13350 15450 7500 19375 3030

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

13675 15350 7450 19200 3030

13000 14300 6875 18175 2400

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 30600 MPPA Trading Sell 640

30600 640

31000 625

29400 585

30200 625

31000 665

31800 705

Positif Negatif

Negatif Negatif

Positif Negatif

30900 850

27525 540


DAILY REPORT 29 Aug 2017

Recommend Documents