WEEKLY REPORT 28 Aug 2017

28 Aug 2017

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

TLKM & Telstra MoU Talent Exchange Pilot Program TLKM kerjasama dengan JSMR Semen Padang ekspor perdana ke Australia ADHI incar pabrik beton ADHI garap 11 proyek strategis PP Urban bentuk perusahaan patungan LPKR bukukan marketing sales Rp2,4 triliun dari Meikarta BSDE tambah saham di PLIN DILD bentuk usaha patungan kembangkan proyek fifty seven BMRI dorong pembiayaan sektor konsumer Transaksi e-money BMRI meningkat 15% BMRI menargetkan pertumbuhan kredit mikro 28% KKP tunjuk BBNI sebagai bank pengelola dana APBN KKP BBNI targetkan LDR capai 90% BBNI incar Rp 205 triliun dari dana kelolaan kustodian ACES akan buka gerai baru di Linc Square Kemang Pratama MEDC naikkan nilai obligasi global menjadi USD 400 juta MPR, anak usaha DKFT akan ekspor bijih nikel kadar rendah DKFT tunggu ijin ekspor bijih nikel kadar rendah bagi IMN Laba BSSR per 1H17 naik jadi USD 42,06 juta

Sinyalemen teknikal mengkonfirmasikan trend IHGS dalam pekan ini potensi depresiasi tercermin dari sejumlah indikator teknikal. Sinyal koreksi bagi IHSG terindikasi dari MACD dan Stochastic yang mengkonfirmasikan trend negatif. Kendati, sinyal dari lagging indikator dari MA5 dan MA20 masih terkonfirmasi positif bagi IHSG.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5915.363 987.877

+21.246 +4.583

9,690.511 2,381.806

4,996.708 2,841.814

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Perdagangan di bursa saham global selama pekan lalu terbebani oleh isu dalam negeri Amerika Serikat (AS) dan mencermati simposium bank sentral global di Jackson Hole, Wyoming, AS. Gejolak politik dalam negeri AS terkait dengan penyelesaian undang-undang anggaran, kenaikan plafon utang dan reformasi pajak AS. Presiden Trump menginginkan adanya anggaran untuk pembangunan tembok perbatasan dengan Meksiko. Trump mengancam akan adanya government shutdown jika anggaran itu tidak disetujui. Anggota parlemen diperkirakan hanya memiliki waktu 2 minggu untuk menyetujui hal itu. Rencana reformasi pajak pemerintahan Trump di sisi lain menjadi salah satu kendala penganggaran di pemerintahan Trump. Isu yang saling berkaitan itu menimbulkan keraguan dan kekhawatiran publik Amerika dan investor atas kelangsungan pemerintahan Trump dan realisasi kebijakan ekonomi Trump. Sementara simposium bank sentral global pada Kamis-Jumat (24-25/8) menjadi perhatian pasar, karena diekspektasikan bisa memberi petunjuk tentang kebijakan moneter The Federal Reserve, utamanya Fed Fund Rate (FFR) dan waktu pengurangan stimulus, serta kebijakan European Central Bank (ECB) tentang kelanjutan stimulus ekonomi. Trump juga melempar isu NAFTA dan hak kekayaan intelektual. Trump mengancam akan membatalkan kesepakatan NAFTA. Sementara ketegangan hubungan AS-Cina meningkat lagi setelah Cina menentang aksi investigasi AS terhadap praktik kekayaan intelektual Cina, dengan menuduh pemerintahan Trump menyabotase sistem perdagangan internasional. Pada Jumat (25/8), bursa saham Eropa tentatif menguat. Data GDP Jerman menunjukkan rumah tangga memimpin karena Jerman ekspansi 0,6% di 2Q 2017. Jerman menuju pertumbuhan terkuat sejak tahun 2011. Bursa saham Asia juga menguat, kecuali, Singapura, Malaysia, Thailand. Bursa saham Cina menguat didorong oleh kinerja perusahaan yang kuat. Booming pasar perumahan di Cina meningkatkan pendapatan pengembang properti. Bank of Japan (BoJ) memangkas pembelian obligasi 5 dan 10 tahun untuk kedua kalinya pada bulan ini. Bursa saham Indonesia pada Jumat (25/8) bergerak mixed tapi ditutup menguat 0,36% ke 5915,363 sebagai all new time high, memecahkan level tertinggi yang dicapai pada 23 Agustus 2017 di 5914,024. Sektor konsumer membukukan kenaikan tertinggi hingga 1,295% diikuti sektor properti +1,13%. Meski demikian investor asing mencatatkan net sell Rp 281,7 miliar. Selama sepekan IHSG menguat 0,37%. Kebijakan Bank Indonesia (BI) yang menurunkan BI 7D RRR sebesar 25 bps menjadi 4,5% menjadi katalis yang tidak diduga oleh pasar, tetapi diharapkan. Selain itu BI merelaksasi kebijakan LTV (Loan to Value) bagi sektor properti dan otomotif dari semula 85% secara nasional menjadi bervariasi berdasarkan wilayah. BI juga akan mengeluarkan aturan baru tentang LFR (Loan to Funding Ratio) yang akan memasukkan obligasi korporasi dalam komponen LFR. Hasil simposium bank sentral pekan lalu akan menjadi sentimen pada pekan ini. Selanjutnya pasar kembali mencermati perkembangan politik dan ekonomi dalam negeri AS serta konflik AS dengan sejumlah negara.

Amerika Serikat (AS) ingin memposisikan sebagai polisi dunia kali ini terlibat dalam permasalahan di Venuzuela. Venezuela telah mengalami krisis selama beberapa bulan akibat ketegangan politik. Hal ini disampaikan Wakil Presiden AS, Mike Pence, bahwa AS tidak akan membiarkan kehancuran di Venezuela, dan bahwa AS akan menggunakan kekuatan ekonomi dan diplomatik untuk mengembalikan demokrasi di Venuzuela. Sebelumnya, terkait Venuzuela ini Trump menegaskan bahwa keinginannya adanya solusi militer di Venezuela. Di tengah intervensi AS di negara Amerika Latin ini, Menteri Luar Negeri Venezuela menegaskan bahwa AS akan mengalami kesulitan 15 kali lebih besar dibanding kekalahan di Perang Vietnam jika berani menyerang negaranya. Presiden Venezuela Nicolas Maduro memperingatkan militernya untuk bersiap-siap atas ancaman AS. Korea Utara terus mengecam latihan perang gabungan AS- Korea Selatan. Korea Utara melakukan uji coba rudal sebagai respon terhadap latihan militer Korea Selatan yang melibatkan AS. Korea Utara meluncurkan tiga rudal jarak pendek dari sebuah lokasi di provinsi Gangwon. Bahkan kabarnya Korea Utara sedang mengembangkan rudal balistik baru yang diluncurkan dari kapal selam. Sebelumnya, Korea Utara mengancam untuk menembakkan rudal ke Guam, AS. Sementra pernyataan kontroversial Trump diperkirakan akan membebani pasar. Trump megeluarkan pernyataan bahwa AS kemungkinan besar akan menghentikan perjanjian perdagangan bebas dengan Amerika Utara. Trump menyatakan bahwa perjanjian perdagangan NAFTA dengan meksiko dan Kanada akan diakhiri setelah tidak ada kesepakatan pada perundingan tiga arah. Usai perundingan tersebut, Presiden AS Donald Trump pun mengajukan anggaran ke Kongres untuk membangun tembok perbatasan Meksiko. Trump mengancam akan melakukan penghentian peroperasian pemerintahan jika anggaran tersebut tidak disetujui. Dipihak lain, Ketua DPR AS Paul Ryan menyebutkan pemerintah tidak perlu melakukan shutdown. Pernyataan Ryan belum cukup untuk menenangkan ketegangan, pasalnya tenggat waktu untuk menyetujui semakin dekat. Menteri Keuangan Sri Mulyani optimistis pertumbuhan ekonomi Indonesia akan meningkat pada semester II/2017. Ini seiring dengan kenaikan belanja negara dan tidak adanya kenaikan harga yang diatur pemerintah yang bisa mengurangi ekspektasi inflasi. Pada kesempatan lain, Sri Mulyani mengatakan, kebijakan dan alokasi di belanja negara dalam 2017, tetap diarahkan untuk pembangunan infrastruktur dalam rangka mendorong pertumbuhan ekonomi, pengentasan kemiskinan dan pengurangan kesenjangan. Ditengah optimistis pemerintah terhadap pertumbuhan ekonominya, faktor ketidakpastian global bisa menjadi beban bagi pasar. IHSG diperkirakan bergerak mixed pekan ini dengan peluang melemah.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 28 August 2017

Telekomunikasi Indonesia (TLKM) dan Telstra, perusahaan telekomunikasi asal Australia, menandatangani Memorandum of Understanding (MoU) untuk meningkatkan kualitas sumber daya manusia dengan cara pertukaran karyawan. Perseroan kini membutuhkan karyawan yang memiliki wawasan global. Untuk mempersiapkan itu Telkom telah menandatangani MoU mengenai Talent Exchange Pilot Program dengan Telstra untuk melakukan pertukaran karyawan agar memiliki wawasan yang lebih luas. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) menggandeng Jasa Marga (JSMR) untuk membentuk perusahaan patungan (joint venture/JV) untuk mengembangkan teknologi, infrastructure, communication, and technology (ICT) jalan tol. Kolaborasi kedua perusahaan ini merupakan bagian dari sinergi perusahaan BUMN dalam memberikan pelayana optimal bagi konsumen. Pembentukan JV kedua perusahaan ini dtargetkan pada akhir tahun ini. Kedua perseroan sepakat untuk membangun electronic toll collection (ETC) guna mempermudah pengguna ruas tol dalam melakukan pembayaran tol yang akhirnya mengatasi kemacetan di sekitar pintu tol. PT Semen Padang, anak usaha Semen Gresik (SMGR), mengirimkan semen curah perdana ke pasar Australia sebanyak 20.000 ton guna meningkatkan kapasitas ekspor perseroan tahun 2017. Pasar ekspor merupakan prioritas perseroan mengingat ketatnya persaingan semen dalam negeri serta komsumsi yang belum tumbuh signifikan. Potensi ekspor ke Australia berkisar 40.000 ton semen curah jenis OPC type I Cem 52,5 N per bulan dan berpeluang terus meningkat. Dengan peningkatan produksi perseroan melalui pabrik baru Indarung VI, maka kapasitas produksi Semen Padang menjadi 10,5 juta ton per tahun. Hingga Juli 2017 total ekspor semen perseroan mencapai 415.698 ton dan klinker sebanyak 266.876 ton dengan tujuan ekspor Sri Lanka, Maladewa, Bangladesh, Myanmar dan Australia. Perseroan juga menggarap negara-negara potensial di kawasan Afrika Timur. Adhi Karya (ADHI) menjajaki akuisisi pabrik beton di Surabaya atau Jakarta sebagai bagian dari rencana perseroan untuk menambah kapasitas produksi beton. Perseroan masih mengkaji apakah akan membangun pabrik beton baru atau akuisisi dari pabrik yang sudah ada. Keputusan rencana ekspansi tersebut paling lambat diambil pada 2017 atau paling lambar semester I/2018. Perseroan menyiapkan dana sekitar Rp300 miliar untuk pembangunan pabrik atau pembelian pabrik baru tersebut. Adhi Karya (ADHI) akan menggarap setidaknya 11 pekerjaan konstruksi proyek strategis nasional (PSN). PSN itu terdiri dari beberapa proyek infrastruktur seperti jalan tol, bandar udara, bendungan hingga kereta ringan (LRT). Sementara itu, perseroan memperoleh kontrak baru Rp 26,8 triliun pada Januari-Juli 2017 atau bertambah Rp 1,4 triliun dibandingkan dengan Rp 25,4 triliun pada Januari-Juni 2017. PP Urban, anak usaha Pembangunan Perumahan (PTPP), berencana membentuk perusahaan patungan sebelum menggelar initial public offering (IPO) pada 2017. Perusahaan patungan itu akan bergerak di bidang usaha pengembangan properti untuk masyarakat berpenghasilan rendah (MBR). Lippo Karawaci (LPKR) membukukan membukukan marketing sales senilai Rp 2,4 triliun pada semester I 2017 dari proyek Meikarta. Perseroan optimis atas prospek bisnis proyek baru, Meikarta. Meikarta adalah proyek kota internasional baru dan merupakan proyek investasi terbesar milik Lippo sejak lebih dari enam dekade terakhir. Meikarta terletak di koridor Jakarta-Botabek-

Bandung. Saat ini LPKR telah menjual sebanyak 109.820 unit dalam proyek Meikarta yang akan diserahkan pada 31 Desember 2018 kepada masyarakat. Proyek Meikarta ini dikelilingi oleh beberapa kota baru, termasuk Lippo Cikarang, Jababeka, dan MM2100. Bumi Serpong Damai (BSDE) menambah kepemilikan menjadi 38,27% saham Plaza Indonesia (PLIN). Penambahan tersebut dilakukan dengan membeli saham publik sebanyak 20 juta saham dengan total Rp60 miliar. Transaksi itu dilakukan pada 22 Agustus 2017 lalu di harga Rp3.000 per saham. Perseroan awalnya memiliki 37,71% saham PLIN atau sekitar 1,338 miliar unit. Penambahan saham tersebut mengkibatkan jumlah saham beredar (free float) tereduksi menjadi 18,79% atau sekitar 667,2 juta lembar saham. Intiland Development (DILD) membentuk usaha patungan melalui penandatanganan shareholders agreement (SHA) pada 23 Agustus 2017. Penandatanganan dilakukan antara perseroan dengan Galang Gema Pradana, Raharja Mitra Familia (RMF), dan Reco Promenade Private Placement. SHA ini dilakukan untuk mengembangkan proyek fifty Seven Promenade, Jakarta Pusat. RMF yang merupakan anak usaha DILD akan menerbitkan saham baru kepada Reco sebesar 85.020 saham baru atau sejumlah Rp 230 miliar sehingga kepemilikan saham Intiland menjadi 36,63%, Galang 29,97%, dan Reco 33,4%. Bank Mandiri (BMRI) mendorong pembiayaan sektor konsumer sejalan dengan perkembangan masyarakat di segmen menengah nasional. Hingga triwulan II 2017, pembiayaan Bank Mandiri ke segmen konsumer banking mencapai Rp 91,3 triliun, tumbuh 20,03% YoY. Perseroan akan meningkatkan pembiayaan ke sektor properti dan kepemilikan kendaraan serta di sektor kartu kredit untuk mendukung hal itu. Ketiga sektor tersebut menjadi penopang utama pertumbuhan bisnis konsumer pada tahun 2017. Segmen KPR tumbuh 13,82% menjadi Rp 31,5 triliun, segmen autoloan tumbuh 24,95% menjadi Rp 23,7 triliun dan kartu kredit tumbuh 9,6% menjadi Rp 9,6 triliun. Bank Mandiri (BMRI) mencatatkan kenaikan transaksi uang elektronik sebesar 15% YoY pada Juli 2017 menjadi 266,9 juta transaksi. Peningkatan tersebut terjadi seiring dengan meluasnya pengguna uang elektronik bernama e-money tersebut. Pada Juli 2017, tercatat sebanyak 9,9 juta kartu terjual dengan nominal pembayaran menggunakan e-money sebesar Rp3,15 triliun. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan pertumbuhan penyaluran kredit mikro di kisaran 28% menjadi sekitar Rp 65 triliun di akhir 2017. Perseroan terus meningkatkan penyaluran pembiayaan segmen mikro ke sektor-sektor produktif seperti pertanian, perikanan, dan pertambangan, yang kini mencapai 58,67% dari total portofolio. Kementerian Kelautan dan Perikanan (KKP) menunjuk Bank Negara Indonesia (BBNI) sebagai bank yang akan mengelola dana Anggaran Pendapatan & Belanja Negara (APBN) KKP, menyalurkan kredit kepada mitra-mitra binaan KKP di industri Kelautan & Perikanan, hingga memberikan edukasi mengenai layanan perbankan kepada nelayan. BNI memberikan pelayanan dengan prinsip Total Solution bagi KKP, sehingga seluruh kebutuhan kementerian dalam pengelolaan keuangannya hingga pemberdayaan mitra-mitra binaannya dapat dibantu oleh BNI. Bank Negara Indonesia (BBNI) menilai kondisi likuiditas pada semester II-2017 cukup longgar sehingga perseroan menargetkan loan to funding ratio (LFR) mencapai 90% hingga akhir tahun. Penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia sebesar 25 bps turut


2

DAILY NEWS 28 August 2017

mendorong penurunan suku bunga pasar uang antar bank satu malam. Bank Negara Indonesia (BBNI) melaporkan dana kelolaan bisnis kustodian yang dihimpun sekitar Rp 194 triliun. Adapun target tahun ini ditetapkan Rp 205 triliun. Sektor minyak dan gas sejauh ini terus menjadi andalan perseroan dalam menjalankan bisnis trust dan kustodian. Ace Hardware (ACES) akan membuka gerai baru di Linc Square Kemang Pratama, Bekasi Jawa Barat pada 29 Agustus 2017. Gerai baru itu memiliki luas 1.974 meter persegi. Gerai itu merupakan gerai kesembilan yang dibuka tahun 2017. Dengan penambahan ini, maka total gerai perseroan menjadi 136 gerai. Medco Energi Internasional (MEDC) menaikkan nilai emisi global sebesar USD 100 juta menjadi USD 400 juta. Surat utang bertenor 5 tahun tersebut menawarkan bunga 8,5% per tahun. Obligasi tersebut diterbitkan lewat anak usaha perusahaan, Medco Strait Services Pte Ltd dan dicatatkan di Singapore Exchange Securities Trading. Dana hasil penerbitan obligasi akan digunakan untuk melunasi fasilitas pinjaman Natuna 2016 dan program medium term notes (MTN) yang diterbitkan 2015. Central Omega Resources (DKFT) melalui anak perusahaannya, yaitu PT Mulia Pacific Resources (MPR), akan segera melakukan ekspor bijih nikel kadar rendah (Ni<=1,7%) seiring dengan telah diterimanya rekomendasi ekspor bijih mineral dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) sebesar 700.000 WMT per tahun. Rekomendasi Kementerian ESDM itu sesuai dengan Peraturan Menteri ESDM Nomor 35 Tahun 20L7 tentang Perubahan Atas Peraturan Menteri ESDM Nomor 5 Tahun 2AL7 tentang Tata Cara dan Persyaratan Pemberian Rekomendasi Pelaksanaan Penjualan Mineral ke Luar Negeri Hasil Pengolahan dan Pemurnian. Perseroan saat ini masih menunggu rekomendasi izin ekspor bijih nikel kadar rendah untuk anak perusahaan lainnya yaitu PT ltamatra Nusantara (PT IMN) yang masih dalam pengurusan di ESDM. Pengapalan atas ekspor bijih nikel akan mulai dilaksanakan pada bulan September 2017. PT MPR dan PT IMN adalah anak perusahaan yang juga akan menyuplai bijih nikel bagi kebutuhan smelter Perseroan.

PT Lotte Chemical Titan Nusantara (LCTN) yang memiliki sebagian lahan yang belum digunakan. Lahan yang berada di Cilegon, Banten ini nantinya akan dioptimalkan. Kebijakan ini untuk mendapatkan peluang usaha di masa mendatang. Saat ini lahan akan disewakan kepada PT Lotte Chemical Indonesia. Meski demikian tidak menutup kemungkinan lahan tersebut dapat disewa perusahaan lain. Untuk mengoptimalkan bisnis tersebut, FPNI menargetkan perusahaan-perusahaan yang membutuhkan lahan industri. Sebanyak 7 anak perusahaan PT Pelabuhan Indonesia II (IPC) menandatangani 9 nota kesepahaman dengan dengan 7 BUMN. Ketujuh anak perusahaan IPC yang melakukan penandatanganan MOU adalah PT Energi Pelabuhan Indonesia (EPl), PT Multi Terminal lndonesia (MTI), PT Indonesia Kendaraan Terminal (IKT), PT Pelabuhan Tanjung Priok (PTP), PT Pengembang Pelabuhan Indonesia (PPI), PT Electronic Data Interchange Indonesia (EDII) dan PT Jasa Peralatan Pelabuhan Indonesia (JPPl). Sementara 7 BUMN dan anak perusahaan BUMN adalah PT Pertamina Patra Niaga, PT Perikanan Nusantara (Persero), PT Perum Perikanan Indonesia, PT Hotel Indonesia Natour, PT Berdikari Logistik Indonesia, PT Kawasan Berikat Nusantara (Persero), Timah (TINS) dan Pemerintah Daerah Belitung Timur. Menteri Perhubungan, Budi Karya Sumadi, tetap menginginkan dan berupaya agar ada kesetaraan tarif antara taksi online dan konvensional agar tercipta suatu bisnis yang adil. Hal itu menyikapi putusan Mahkamah Agung yang menganulir Peraturan Menteri Perhubungan PM 26 Tahun 2017 tentang Penyelenggaraan Angkutan Orang Dengan Kendaraan Bermotor Umum Tidak Dalam Trayek.

Central Omega Resources (DKFT) melalui smelter anak perusahaan yaitu PT COR lndustri lndonesia (PT CORII) sudah mulai memproduksi ferro nikel (FeNi) sejak bulan Maret. Dari smelter tersebut telah dilaksanakan ekspor perdana pada bulan Juli 2017 sebanyak 7.000 ton FeNi ke Cina. Dalam waktu dekat perseroan kembali akan melaksanakan pengapalan produk FeNi yang kedua ke China. Baramulti Suksessarana (BSSR) meraih penjualan sebesar USD 189,69 juta hingga Juni 2017 naik dari sebelumnya USD 107,74 juta. Laba periode berjalan yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai USD 42,06 juta naik dari sebelumnya USD 10,21 juta. Mitra Komunikasi Nusantara (MKNT) melalui anak usahanya yaitu PT Mitra Sarana Berkat (MSB) meningkatkan modal dalam PT Catalist Integra Prima Sukses (CIPS) pada 24 Agustus 2017 sebesar Rp 23,8 miliar. Peningkatan modal dalam PT CIPS ini akan digunakan CIPS untuk mengembangkan usaha dalam bidang telekomunikasi khususnya penjualan pulsa isi ulang. Lotte Chemical Titan (FPNI) akan merambah usaha real esatate, yaitu berupa penyewaan lahan. FPNI merupakan pengendali dari DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

28 August 2017

MARKET DATA

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

47.73 2.91 1292.87 11485.00 20325.00 97.50 90.15 705.00 2717.00 831.00 879.55

-0.14 0.02 1.50 -260.00 -165.00 35.10 26.79 -7.50 23.50 5.00 0.06

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 36 0.03

Price (IDR) 11,913 414

Change (IDR) -93 16

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices

Change %Day %YTD 0.14 10.38 -0.09 16.39 -0.08 3.62 1.84 7.37 1.04 -3.02 1.20 26.58 0.36 11.68 0.51 1.77 -0.36 7.76 -0.38 13.15

Price

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

21813.67 6265.64 7401.46 3489.14 1997.80 27848.16 5915.36 19452.61 1769.17 3259.57

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -2.00 183.75 0.35 31.07 40.08 113.53 0.79 4.46 0.05

Market Cap (USD Bn) 6,095.0 9,720.2 1,704.4 4,856.6 3,448.9 2,262.8 487.5 3,176.2 250.2 382.0

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.19 0.01 0.74 0.79 1.29 0.15 0.23 0.09

Change 0.0000 0.0013 0.0000 -0.0001 0.0013 0.0017 0.0004 0.0003 0.0006

INTERBANK LENDING RATE Country

Rate (%) 1.25 4.50 0.00 0.10 0.25 4.35

US Indonesia Euro Japan England China

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.62 3.44 3.82 3.46 1.86 1.81 1.60 1.46 2.94 2.59 1.32 1.24 2.63 0.01 1.62 1.51 1.66 1.58 1.21 1.16

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,344.00 15,928.33 122.08 9,840.71 10,602.41 17,212.43 2,007.67 3,127.99 11.90

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.89 16.33 23.53 20.04 15.13 14.04 14.75 13.09 24.47 19.96 13.00 11.96 16.93 7.88 16.79 15.27 16.40 15.50 14.80 13.70

July-17 2.60 3.88 0.22 127.76 Bn 3,366,763.70

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.45 0.25 0.17 0.03 0.03 3.89

IDR AVERAGE DEPOSIT June-17 2.38 4.37 0.69 123.09 Bn 3,227,074.75

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 5.93 6.13 6.14 6.08398


4

28 August 2017

MARKET DATA

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 28 Aug 28 Aug 28 Aug 30 Aug 30 Aug 30 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug 31 Aug

Agenda US Wholesale Inventories MoM US Advance Goods Trade Balance US Retail Inventories MoM US GDP Annualized US GDP Price Index US Personal Consumption US Personal Income US Personal Spending US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Real Personal Spending US PCE Deflator MoM

Expectation -Turun menjadi -$64.0 Bn dari $63.9Bn -Naik menjadi 2.7% dari 2.6% Tetap 1.0% -Naik menjadi 0.3% dari 0.0% Naik menjadi 0.4% dari 0.1% ---Naik menjadi 0..1% dari 0.0%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock HMSP IJ BBCA IJ UNVR IJ ICBP IJ BBRI IJ PLIN IJ INDF IJ EXCL IJ GGRM IJ RIMO IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

3700 19100 49950 8850 15300 4600 8600 3660 71975 378

Index pt

1.65 0.79 0.91 2.91 0.49 12.20 2.38 4.27 0.95 8.00

Stock

6.45 3.38 3.17 2.69 1.69 1.64 1.62 1.48 1.20 1.06

SMGR TLKM BRAM BSIM BJBR ADRO LPPF BMRI TBIG INTP

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

10575 4770 6800 800 2590 1945 10700 13175 6675 19550

Index pt

-1.63 -0.21 -20.00 -5.33 -2.63 -1.02 -1.83 -0.19 -1.84 -0.76

-0.96 -0.93 -0.71 -0.63 -0.62 -0.59 -0.54 -0.53 -0.52 -0.51

UPCOMING IPO'S Company PT Emdeki Utama PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate

IPO Price (IDR) 590-800

Issued Shares (Mn) 500.00

320-400 800-1250

Offering Date

Listing

Underwriter

13-15 Sep’17

20 Sep’17

1201.63

TBA

TBA

Bahana Sekuritas

3,333.33

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities

Yuanta Sekuritas Indonesia


5

28 August 2017 28 August 2017

CORPORATE INFO

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend

21 Aug 2017 24 Aug 2017

22 Aug 2017 25 Aug 2017

24 Aug 2017 29 Aug 2017

13 Sep 2017 15 Sep 2017

Action Tender Offer Tender Offer Tender Offer

Ratio ----

EXC. Price (IDR) 82.00 100.00 814.00

CUM Date ----

EX Date ----

Trading Period 29 Jul – 28 Aug’17 15 Aug – 13 Sep’17 TBA

Rights Issue

47:4

18000.00

22 Aug’17

23 Aug’17

29 Aug – 05 Sep’17

ITMA DVLA

19.62 35.00

CORPORATE ACTIONS Stock BRAU AKSI LAMI TPIA

GENERAL MEETING Emiten BBHI GEMS SILO CASS YULE BSIM SIAP BCIP SDPC IKBI DGIK DAYA SMGR ARTO HEXA IKAI

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB

Date 30 Aug 2017 04 Sep 2017 04 Sep 2017 07 Sep 2017 07 Sep 2017 08 Sep 2017 08 Sep 2017 11 Sep 2017 11 Sep 2017 12 Sep 2017 14 Sep 2017 15 Sep 2017 15 Sep 2017 20 Sep 2017 20 Sep 2017 25 Sep 2017

Agenda


6

2828August August2017 2017

TECHNICAL ANALYSIS

UNVR

TRADING BUY

S1

R1

49175

50600

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 49,950 49,572.5 49,572.5 50,000 49,395 49,262.5

UNVR Upward Sloping Channel Bullish Breakout

S2

47750

Closing Price

R2

52025

49950

48,501.3 48,000 48,100 48,075 47,185 47,185 46,000 47,040.7

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

44,000

• RSI berada dalam area overbought 42,000

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

40,000

• Trading range Rp 49175-Rp 50600 • Entry Rp 49950, take Profit Rp 50600

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 84.27 10.07 29.72 48501 49395

INDF

TRADING BUY

S1

R1

8475

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

8675

February March April May Jun Jul UNVR - Stochastic %D(6,3,3) = 81.93, Stochastic %K = 82.86, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

UNVR - MACD (5,3) = -192.87, Signal() = -188.60 UNVR - TSI(3,5,3) = 29.72, Volume() = 2,209,500.00

Created AmiBroker advanced analysis= software UNVRwithWilliam's % R(14)charting = 14and 79technical Volume() 2 209 http://www 500 00 amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

82.8598 38,000 82.8598 81.9329 100.0 90.0 80.0 81.9329 70.0 60.0 50.0 40.0 80 30.0 20.0 10.0 20 300 -188.604 200 100 0 -100 -200 -192.871 2,209,500 -300 -400 29.7177 80.0 60.0 40.0 29.2715 20.0 2,209,500 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -14.7887

Down

INDF Downward Sloping Channel

S2

8275

Closing Price

R2

9,000 8,670.27 8,670.27 8,615.16 8,800 8,600 8,600 8,600

8875

8600 • MACD line dan signal line indikasi positif

8,450 8,400 8,395 8,384.38 8,353.75 8,200 8,150 8,082.76 8,000 8,082.76

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought

7,800

• Harga berada dalam area upper band 7,600

Prediksi

• Trading range Rp 8475-Rp 8875

7,400

• Entry Rp 8600, take Profit Rp 8875


Posisi 60.79 22.75 40.75 8354 8395

Sinyal

February March April May Jun Jul INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 59.08, Stochastic %K = 75.66, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Positif Positif Positif Positif Positif

INDF - MACD (5,3) = -45.54, Signal() = -25.59 INDF - TSI(3,5,3) = 40.75, Volume() = 6,548,800.00

Created AmiBroker %advanced technical analysis software INDF withWilliam's R(14) charting = 0 00andVolume() = 6 548 800http://www 00 amibroker com

August

80 7,200 75.6614 75.6614 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 59.0829 50.0 40.0 30.0 20.0 59.0829 10.0 60.0 20 -25.5897 40.0 20.0 0.0 -20.0 6,548,800 -40.0 -45.5438 -60.0 -80.0 40.7471 80.0 60.0 40.0 20.0 23.3067 6,548,800 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 0.00000



TECHNICAL ANALYSIS

ICBP

TRADING BUY

S1

8650

R1

8975

S2

8325

R2

9300

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ICBP Downward Sloping Channel

9,400 9,200

8850

8,850 9,000 8,850 8,850 8,715 8,800 8,675 8,668.75 8,600

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

8,468.75 8,400

• RSI berada dalam area overbought

8,254.55 8,200 8,254.55 8,236.78 8,200 8,000 8,123.39 8,123.39 7,800


Prediksi



Posisi 90.02 48.07 43.66 8469 8715

PTPP

TRADING BUY

S1

R1

2770

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

2820

2017 February March April May Jun ICBP - Stochastic %D(6,3,3) = 80.42, Stochastic %K = 76.25, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jul

August

ICBP - MACD (5,3) = -39.53, Signal() = -33.88 ICBP - TSI(3,5,3) = 43.66, Volume() = 5,923,100.00

Created AmiBroker %advanced technical analysis http://www ICBP withWilliam's R(14) charting = 3 70andVolume() = 5 software 923 100 00 amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

PTPP Downward Sloping Channel

S2

2720

Closing Price

R2

80.4167 7,600 80.4167 80 100.0 80.0 76.25 60.0 40.0 76.25 20.0 0.0 20 150.0 -33.882 100.0 50.0 5,923,100 0.0 -39.5271 -50.0 -100.0 52.106 80.0 60.0 40.0 43.6648 20.0 5,923,100 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -3.7037

4,200

2870 4,000

2800 3,800

• MACD line dan signal line indikasi negatif 3,600


3,400

• Candle chart indikasi potensi rebound

3,192.5 3,200 3,110 2,955 2,950 3,000 2,870 2,870 2,861.25 2,800 2,810

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp 2770-Rp 2870

2,800 2,800 2,600 2,800



Posisi 4.66 -26.85 -77.55 2955 2810

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

2017 February March April May Jun PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 6.96, Stochastic %K = 8.17, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

PTPP - MACD (5,3) = 17.66, Signal() = 21.26 PTPP - TSI(3,5,3) = -77.55, Volume() = 6,811,800.00

Created AmiBroker advanced analysis= software PTPPwithWilliam's % R(14)charting = 90and 63technical Volume() 6 811 http://www 800 00 amibroker com

Jul

August

2,540 80 2,540 20 90.0 80.0 70.0 60.0 8.1746 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 8.1746 0.0 21.262 6.95767 80.0 60.0 40.0 20.0 17.6572 0.0 6.95767 -20.0 -40.0 6,811,800 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 6,811,800 -20.0 -40.0 -60.0 -75.1161 -80.0 -90.625 77 5456



TECHNICAL ANALYSIS

AALI

TRADING BUY

S1

15075

R1

15400

S2

14750

R2

15725

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

AALI Upward Sloping Channel

Closing Price

18,000

15275

17,400

• MACD line dan signal line indikasi positif

16,800


• Candle chart indikasi sinyal positif

16,200 16,016.7 16,016.7

• RSI mendekati area overbought

15,325 15,600 15,275 15,275 15,275


Prediksi



Posisi 55.90 25.26 16.84 14998 15065

PWON

TRADING BUY

S1

670

R1

690

S2

650

R2

710

Closing Price


2017 February March April May Jun AALI - Stochastic %D(6,3,3) = 69.34, Stochastic %K = 72.84, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jul

August

AALI - MACD (5,3) = -49.97, Signal() = -33.33 AALI - TSI(3,5,3) = 16.84, Volume() = 1,096,800.00

Created AmiBroker %advanced technical analysis AALI withWilliam's R(14) charting = 7 41andVolume() = 1 software 096 800http://www 00 amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

PWON Wedge Bullish Breakout 695 685 720.0 685 685 680.5 680 680.0 680 671.875 667

685 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

Prediksi

15,065 15,000 15,000 14,997.5 14,650 14,400 14,595.3 14,595.3 80 14,507 72.8395 72.8395 100.0 80.0 69.3416 60.0 40.0 20.0 69.3416 0.0 150.0 20 -33.3317 100.0 50.0 0.0 1,096,800 -50.0 -49.9672 -100.0 16.8398 80.0 60.0 40.0 20.0 9.46201 0.0 1,096,800 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -7.40741

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

651 651 640.0 645 628.511


600.0

• Trading range Rp 670-Rp 710 560.0



Posisi 41.01 0.13 4.77 681 667


2017 February March April May Jun PWON - Stochastic %D(6,3,3) = 43.89, Stochastic %K = 56.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

PWON - MACD (5,3) = -2.80, Signal() = -0.52 PWON - TSI(3,5,3) = 4.77, Volume() = 112,562,496.00

Created analysis=software http://www PWONwith AmiBroker William'sadvanced % R(14)charting = 28and57technical Volume() 112 562 496 amibroker 00 com

Jul

August

80 56.6667 100.0 56.6667 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 43.8889 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 43.8889 -0.51763 10.0 5.0 20 0.0 -2.79537 -5.0 112,562,49 -10.0 -15.0 4.77358 80.0 40.0 112,562,49 0.00000 0.0 -40.0 -80.0 -5.3625 -28.5714


28 August 2017 28 August 2017

TRADING VIEW

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

25-08-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Buy

15275 1380 2020

15275 1380 2020

15725 1410 2060

14750 1350 1975

15075 1370 2000

15400 1390 2030

15725 1410 2060

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif

15600 1460 2020

14475 1365 1950

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

13100 1945 3000 2890 720 910

13100 1945 3000 2890 720 910

13250 1975 3060 2860 695 930

12750 1875 2800 2790 695 885

13000 1925 2930 2860 715 900

13250 1975 3060 2930 735 915

13500 2030 3190 3000 755 930

Positif Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif

13975 1995 3050 3120 755 935

12350 1615 2370 1905 645 710

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy 580 SMGR Trading Sell 10575 INTP Trading Sell 19550 SMCB Trading Sell 795

580 10575 19550 795

595 10475 19150 790

565 10275 19150 790

575 10475 19425 795

585 10675 19700 800

595 10875 19975 805

Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

630 11075 20000 855

575 9750 17200 775

8000 970

8000 970

8075 1000

7925 940

7975 960

8025 980

8075 1000

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

8800 1055

7650 950

8600 71975 49950 1725

8600 71975 49950 1725

8875 72575 50600 1700

8275 69175 47750 1700

8475 70875 49175 1715

8675 72575 50600 1730

8875 74275 52025 1745

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

8800 80050 50000 1795

8150 65500 46925 1590

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1830 1830 PTPP Trading Buy 2800 2800 WIKA Trading Sell 1990 1990 ADHI Trading Sell 2030 2030 WSKT Trading Sell 2250 2250

1805 2870 1975 2010 2220

1805 2720 1975 1955 2170

1820 2770 1985 2010 2220

1835 2820 1995 2060 2270

1850 2870 2010 2110 2320

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

1875 3170 2210 2230 2400

1720 2790 1965 1950 2180

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2160 2160 JSMR Trading Buy 5575 5575 ISAT Trading Sell 6375 6375 TLKM Trading Sell 4770 4770

2120 5725 6275 4720

2120 5425 6275 4720

2150 5525 6350 4760

2180 5625 6425 4800

2210 5725 6500 4840

Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

2310 5850 6850 4840

2110 5200 6150 4500

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Buy

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF Trading Sell

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Sell

13175 15300 7425 19100 2870

13175 15300 7425 19100 2870

13125 15475 7575 19425 2830

12950 15100 7275 18750 2760

13125 15225 7375 18975 2830

13300 15350 7475 19200 2900

13475 15475 7575 19425 2970

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Positif

13675 15350 7450 19150 3030

13000 14300 6875 18175 2400

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 30350 MPPA Trading Sell 640

30350 640

30725 615

29175 550

29950 615

30725 680

31500 745

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

30900 850

27525 540


WEEKLY REPORT 28 Aug 2017

Recommend Documents