WEEKLY REPORT 12 Jun 2017

WEEKLY REPORT 12 Jun 2017

NEWS HEADLINES                    

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

PTBA-KAI tandatangani kontrak angkutan BUMI mulai konversi utang USD 3,8 miliar ADRO ikut tender PLTS di Sumatra Anak usaha FIRE akan bangun PLTU 50 MW di Anggana, Kaltim FIRE targetkan ekspansi kapasitas pelabuhan tuntas di 2017 FIRE targetkan produksi batubara 800.000 ton Pertamina & PGAS kerja sama bangun pipa transmisi gas ELSA peroleh kontrak Rp 1 triliun WSKT anggarkan Rp 6 triliun untuk tol Sukabumi-Ciranjang IDPR peroleh kontrak Rp 410 miliar WTON bukukan kontrak baru Rp2,3 triliun SMRA fokus garap Summarecon Bandung BEST kembangkan kawasan komersial BEST akuisisi lahan dan bangun komersial BBRI naikkan target BBNI agresif pada semester kedua BBNI targetkan kredit konsumer tumbuh 14% BBTN bekerjasama kementerian pariwisata medan LPPF buka gerai baru di Manhattan Time Square Medan ERAA siapkan capex Rp100 miliar

Sinyalemen IHSG daiperspektif teknikal mengkonfirmasikan negative bagi IHSG untuk pergerakannya dalam pekan ini. Indikasi tersebut terkonfimarsikan dari MACD dan Stochastic sinyal bagi IHSG dalam pola melemah. Demikian halnya dengan MA5 dan MA20 indikasi IHSG juga mengisyaratkan koreksi bagi IHSG..

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5675.523 950.484

-27.399 -5.956

7,708.818 3,017.611

7,196.565 5,032.796

Selama sepekan lalu bursa saham global bergerak volatil dengan kecenderungan melemah terimbas isu geopolitik. Pemutusan hubungan diplomatik terhadap Qatar oleh Arab Saudi, Mesir, Uni Emirat Arab, Bahrain, Yaman, Libya dan Maladewa atas tuduhan menyokong dana terorisme dan mendukung Iran menjadi sentimen negatif baru yang di luar perkiraan. Pemutusan diplomatik terhadap Qatar berdampak luas, baik pada harga minyak, sistem keuangan global, penerbangan, bisnis dan bahkan kegiatan keagamaan. Krisis diplomatik Qatar dikhawatirkan dapat berlanjut pada krisis ekonomi Qatar, mengingat sekitar 90% kebutuhan pangan Qatar diimpor. Harga minyak mentah yang sempat naik, justru selanjutnya melemah karena kekhawatiran peningkatan suplai minyak guna memenuhi permintaan, dapat melemahkan prospek pemangkasan output minyak OPEC dan Rusia. Sinyalemen keterlibatan Amerika Serikat turut memperpanas tensi di kawasan Timur Tengah. Pasar juga mencermati kesaksian mantan Direktur FBI, James Comey, FOMC meeting pada pertengahan Juni 2017 tentang kebijakan Fed Fund Rate (FFR), pertemuan European Central Bank (ECB) dan pemilihan umum di Inggris pada 8 Juni 2017 serta pidato presiden AS, Donald Trump, tentang inisiatif program investasi infrastruktur senilai USD 1 triliun. Beragam sentimen global itu membebani bursa saham global. Pertemuan ECB tidak memberikan informasi baru, tidak ada perubahan kebijakan stimulus dan suku bunga. Sementara exit poll pemilihan umum di Inggris menunjukkan partai Konservatif unggul, tapi kemungkinan tidak memenangkan kursi mayoritas. Dengan demikian terbuka peluang terbentuknya koalisi dalam parlemen (hang parlement). Hal itu dapat menimbulkan ketidakpastian politik di Inggris dan dinilai bisa mengancam kelangsungan proses Brexit yang diusung oleh PM Theresa May. Hingga adanya kepastian hasil pemilu, bursa saham Inggris dan Poundsterling cenderung melemah. Pada perdagangan Jumat (9/6) bursa saham Eropa tentatif menguat didukung oleh data ekonomi Inggris. Defisit neraca perdagangan Inggris pada April turun menjadi £ 2050 juta dari sebelumnya defisit £ 3896 juta. Data ekonomi bulanan Inggris juga membaik. Data industrial production Inggris bulan April 2017 naik 0,2% MoM dari sebelumnya 0,5%. Sedang data manufacturing production April 2017 tumbuh 0,2% MoM dari sebelumnya turun 0,6%. Sementara ekspor Jerman pada April 2017 naik 0,9% MoM dari sebelumnya +0,4%. Sedang pertumbuhan impor turun menjadi 1,2% MoM dari sebelumnya naik 2,4% MoM. Akibatnya Jerman mencatat surplus neraca perdagangan USD 18,1 miliar dari sebelumnya surplus USD 25,3 miliar. Mayoritas bursa saham Asia pada Jumat menguat. Bursa Cina menguat dipicu oleh kenaikan laju inflasi Mei 2017 sebesar 1,5% YoY dari sebelumnya 1,2%. Sedang Producer Price Index (PPI) Mei 2017 naik 5,5% YoY dari sebelumnya +6,4%. Koreksi IHSG kontinu dan ditutup turun 0,48% ke 5675,523 pada Jumat (9/6). Investor asing mencatatkan net sell Rp 1,02 triliun. Selama sepekan IHSG terkoreksi 1,2%. Minimnya sentimen domestik menyebabkan bursa saham Indonesia mengacu pada bursa global yang cenderung melemah.

MARKET VIEW

Dalam pekan ini yang menjadi salah satu fokus pasar adalah pertemuan Federal Reserves Amerika Serikat (AS). Ekspketasi pasar terhadap suku bunga the Fed ini akan naik. Namun, kenaikan tersebut harus didukung oleh data perekonomian AS yang menunjukan perbaikan. Sementara itu, jelang pertemuan the Fed data ekonomi AS teranyar menunjukan pelemahan. Data lemah yang ditunjukkan oleh Departemen Ketenagakerjaan AS, tingkat pengangguran AS turun hingga 4,3 persen, yang merupakan level terendah dalam 16 tahun. Tingkat pengangguran turun akibat tingkat pertisipasi yang lebih rendah, bukan karena tingkat tenaga kerja yang lebih tinggi. Tingkat partisipasi AS turun hingga 62,7 persen di bulan Mei dari 62,9 persen. Data rata-rata pendapatan perjam juga melewatkan perkiraan. Laporan lemah tersebut akan membuat Fed menunda kenaikan suku bunga di bulan Juni. Sebaliknya jika terjadi kenaikan diperkirakan tidak akan mepengaruhi aliran modal masuk ke Indonesia. Setelah Indonesia mendapatkan peringkat dari Standard & Poor’s (S&P) diharapkan dapat meredam dampak dari kebijkan otoritas moneter AS tersebut. Masih dari AS, mantan direktur FBI James Comey menuding Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump mencoba melemahkan upaya penyelidikan terkait dugaan kolusi antara tim kampanyenya dengan Rusia pada Pilpres AS tahun 2016. Hal ini menjadi alasan Trump memecat Comey sebagai direktur FBI karena memimpin penyelidikan tersebut. Comey mengatakan kepada anggota parlemen pemerintah Trump telah berbohong dan mencemarkan nama baiknya serta FBI setelah peristiwa pemecatan dirinya pada 9 Mei lalu. Bila kesaksian Comey benar adanya, hal tersebut merupakan pukulan telak untuk Trump. Sebab, Trump, yang menghalangi investigasi FBI, akan dianggap sebagai penghambat keadilan. Pelanggaran ini berpotensi menyebabkan Trump dimakzulkan oleh Kongres. Jika hingga masuk tahap pemakzulan, kisruh politik AS akan menganggung pasar. Dari dalam negeri, pemerintah kembali menjalin kerja sama dengan puluhan negara di dunia untuk mencegah praktik penghindaran pajak. Kerjasama dilakukan melalui penandatanganan Multilateral Instrument on Tax Treaty (MLI). Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan MLI merupakan upaya bersama secara global untuk mencegah praktik-praktik yang dilakukan wajib pajak dan badan usaha untuk mengalihkan keuntungan dan menggerus basis pajak suatu negara. Ada 68 negara yang ikut menandatangani perjanjian tersebut. Menurut Sri Mulyani, dengan kerja sama tersebut, Indonesia bisa mengamankan penerimaan negara dengan mencegah penghindaran pajak berupa penyalahgunaan tax treaty. Diperkirakan dalam pekan ini pelaku pasar lebih terfokus pada menantikan keputusan the Fed, ketidakpastian ekternal diperkirakan IHSG dalam pekan ini bergerak mixed, dan berpeluang melemah.,

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 12 June 2017

Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menandatangani perjanjian kerja sama dengan Kereta Api Indonesia (KAI) terkait pengangkutan sebanyak 130,1 juta ton batubara sepanjang 20172021. Batubara yang diangkut berasal dari Tanjung Enim, Sumatera Selatan menuju Pelabuhan Tarahan, Bandar Lampung dan Dermaga Kertapati, Palembang. KAI akan merealisasikan pengangkutan sebanyak 21,7 juta ton batubara tahun ini. Volume pengangkutan batubara akan ditingkatkan setiap tahun hingga mencapai level volume angkut menjadi 30 juta ton per tahun mulai 2020. Bumi Resources (BUMI) mulai memproses konversi utang senilai USD 3,8 miliar atau sekitar Rp 50,5 triliun. Perseroan akan menukar utang tersebut dengan saham baru atau pinjaman baru. Empat utang yang dikonversi tersebut adalah pinjaman CFL (CIC Group) senilai USD 1,9 miliar, pinjaman CDB senilai USD 600 juta, utang convertible bond senilai USD 375 juta, dan utang sindikasi lainnya USD 300 juta dan USD 700 juta. Untuk merestrukturisasi utang, BUMI akan melangsungkan rights issue senilai total USD 1,99 miliar dari hasil penerbitan saham baru sebanyak 28,75 miliar unit dengan harga pelaksanaan Rp 926,16 per saham. Perseroan juga akan menerbitkan sebanyak 8,4 triliun unit OWK dengan harga pelaksanaan sebanyak Rp 1 per unit. Setiap 23.089 unit OWK berhak dikonversi menjadi sebanyak 100 saham BUMI. Adaro Energy (ADRO) mengincar lima dari enam paket proyek pembangkit listrik tenaga surya (PLTS) di Sumatra. Perseroan telah memasukkan dokumen penawaran dalam tender enam proyek PLTS yang diselenggarakan oleh Perusahaan Listrik Negara tersebut. Alfa Energi Investama (FIRE) melalui anak usahanya PT Alfa Daya Energi berencana membangun pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) mulut tambang berkapasitas daya 50 megawatt (MW) di Anggana, Kalimantan Timur. PT Alfa Daya Energi menggandeng Perusahaan Daerah Ketenagalistrikan Kalimantan Timur (Perusda Kaltim). Namun sejauh ini, Alfa Daya dan Perusda Kaltim masih mencari mitra kontraktor engineering, procurement, and construction (EPC) dan operator. Perseroan menargetkan pada akhir tahun 2017 sudah mendapatkan mitra bisnis. FIRE juga menargetkan peningkatan volume penjualan di tahun 2017 sebanyak 600.000 ton batu bara atau sales Rp 180 miliar, naik 50% dari tahun 2016 sebesar 248 ribu ton. Alfa Energi Investama (FIRE) menargetkan ekspansi kapasitas pelabuhan bisa tuntas pada tahun 2017 seiring dengan diperolehnya dana sebesar Rp 150 miliar dari penawaran umum saham perdana. Area pertambangan Alfara Delta I sudah tuntas 100% dan sudah berjalan. Namun untuk Alfara Delta II masih dalam tahap pengembangan, termasuk pembangunan akses jalan dan jetty. Usai pengembangan Alfara Delta II, maka kapasitas pelabuhan diharapkan bisa untuk menangani 1 juta ton batu bara. Oleh karena itu dana hasil penawaran umum saham perdana (initial public offering/IPO) akan digunakan sebesar 30,5% untuk pelunasan utang, 52,8% untuk modal kerja, dan sisanya untuk pembangunan infrastruktur area tambang seperti menambah kapasitas pelabuhan. Produk batu bara perseroan saat ini mayoritas ditujukan untuk pasar ekspor dengan porsi mencapai 80%, sedangkan pasar domestik hanya sekitar 20%. Pasar ekspor terutama ditujukan ke negara Cina, India dan Korea Selatan. Perseroan menargetkan produksi batu bara minimum 400.000 ton pada tahun 2017 dan diusahakan bisa mencapai 530.000 ton. Penjualan batu bara perseroan biasanya 95% dari total produksi sisanya untuk inventori.

Alfa Energi Investama (FIRE) menargetkan produksi batu bara sebanyak 800 ribu ton pada 2018. Guna mewujudkan hal tersebut, perseroan tengah mendorong kenaikan produksi dari tambang yang dimiliki Alfara Delta Persada dan berupaya mengejar target produksi perdana dari tambang Berkat Bara Jaya pada awal tahun 2018. PT Pertamina (Persero) dan Perusahaan Gas Negara (PGAS) menandatangani Perjanjian Kerja sama Pembangunan dan Pengoperasian bersama untuk membangun Pipa Transmisi Gas Duri-Dumai, Riau. Pembangunan pipa transmisi gas bumi DuriDumai sepanjang 67 Km akan dilaksanakan dalam 18 bulan. Pipa transmisi Duri-Dumai tersebut akan digunakan untuk mengangkut gas bumi milik Pertamina guna memenuhi kebutuhan Kilang Dumai dan juga untuk mengangkut gas bumi milik PGN yang akan disalurkan bagi kebutuhan pelanggan PGN baik industri, komersial, pelanggan kecil dan rumah tangga. Elnusa (ELSA) meraih kontrak eksplorasi migas senilai lebih dari Rp 1 triliun hingga semester I-2017. Sebagai besar kontrak pekerjaan untuk lapangan migas Pertamina dan meliputi kegiatan jasa survei seismik dan jasa pengeboran darat. Waskita Karya (WSKT) menyiapkan dana sekitar Rp 6 triliun untuk investasi pembangunan tol Sukabumi-Ciranjang, Cianjur, Jawa Barat. Nilai investasi untuk proyek pembangunan jalan tol sepanjang 31,98 km tersebut masih belum memperhitungkan pembebasan lahan. Trans Jabar Tol menargetkan tol bisa selesai dan beroperasi pada 2022. Indonesia Pondasi Raya (IDPR) memperoleh kontrak baru Rp 410 miliar dalam periode Januari-awal Juni 2017 atau sekitar 37% dari target kontrak Rp 1,1 triliun sepanjang tahun. Kontrak itu sebagian besar berasal dari proyek gedung dengan porsi 70-75%. Wijaya Karya Beton (WTON) membukukan kontrak baru Rp2,3 triliun dalam periode Januari-Mei 2017, atau sekitar 32,5% dari target Rp7 triliun sepanjang tahun ini. Kontrak baru perseroan berasal dari sejumlah proyek seperti pembangkit listrik, jalan tol Gempol-Porong (Jawa Timur), jalan tol (Lampung), pabrik kelapa sawit (Kalimantan Tengah), dan proyek stasiun MRT (Jakarta). Summarecon Agung (SMRA) fokus mengembangkan township di Summarecon Bandung yang digarap bersamaan dengan pembangunan sejumlah klaster perumahan. Area milik perseroan masuk ke dalam rencana pengembangan Teknopolis di Bandung. Hal itu menyebabkan SMRA mengalihkan fokusnya untuk mengembangkan kawasan tersebut. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) mempersiapkan 90 hektare lahan untuk pengembangan proyek komersial pada tahun depan. Lahan tersebut berada di posisi yang sangat strategis yakni di dekat gerbang tol Cibitung yang merupakan akses utama menuju kawasan industri perseroan, yakni MM2100, Cikarang, Bekasi. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) tahun ini menyiapkan investasi sebesar Rp 800 miliar untuk penambahan cadangan lahan. Perseroan juga akan membangun sarana komersial di areal kawasan industri. Dana tersebut sekitar 80% adalah untuk belanja tanah (land bank) dan 20% untuk membangun sarana pendukung seperti hotel, perkantoran, residensial yang saat ini dikerjakan perusahaan. Tahun ini, BEST menargetkan penambahan lahan berkisar 50-60 ha, sedangkan untuk penjualan lahan industri ditargetkan berkisar 30-40 ha.


2

DAILY NEWS 12 June 2017

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan merevisi rencana bisnis dengan menaikkan target pertumbuhan kredit dan dana pihak ketiga pada tahun ini. Rata-rata, perseroan akan menaikkan sekitar 2% dari target yang ditetapkan sebelumnya. BBRI menargetkan pertumbuhan kredit dan DPK sekitar 12-14%. Apabila masingmasing dinaikkan sekitar 2%, berarti target kinerja perseroan pada tahun ini berkisar 14-16%. Bank Negara Indonesia (BBNI) meyakini mampu merealisasikan 60% target penyaluran kredit konsumer pada semester II/2017. Hingga Mei 2017 perseroan telah menyalurkan kredit konsumer sekitar Rp65 triliun. Kontributor utama kredit konsumer adalah kredit pemilikan rumah (KPR) yang menyumbang sekitar 65%, sedangkan sisanya bersumber dari produk lain seperti kartu kredit dan kredit multiguna. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan pertumbuhan kredit konsumer tahun ini sebesar 13-14% dengan komposisi pertumbuhan semester I-2017 sebesar 5,2% hingga 5,6% dan semester II-2017 sebesar 7,8% hingga 8,4%. Pertumbuhan semester II-2017 lebih tinggi karena terdapat banyak libur anak sekolah dan juga adanya penurunan suku bunga kartu kredit. Hingga akhir tahun, perseroan menargetkan pertumbuhan kartu kredit sebesar 16-17%. Tahun ini, BBNI menargetkan pertumbuhan kredit KPR sebesar 10%. Bank Tabungan Negara (BBTN) bekerja sama dengan kementerian pariwisata membangun rumah untuk para pegawai di lingkungan dinas pariwisata kota Medan. Perumahan yang diberi nama Griya Pesona Indonesia itu dibangun oleh PT Panca Mas. Proyek tersebut dibangun di lahan seluas 1,4 Ha. Pembangunan proyek perumahan tersebut didukung oleh Pembiayaan Konstruksi dan Pembiayaan KPR Bersubsidi iB dari Bank BTN Kantor Cabang Syariah Medan. Matahari Department Store (LPPF) meresmikan gerai terbaru di Manhattan Time Square Medan. Gerai ini merupakan gerai Matahari ke-155 yang beroperasi di seluruh nusantara. Pada kuartal II 2017, Matahari Manhattan Time Square Medan menjadi gerai keempat yang dibuka di tahun 2017, setelah sebelumnya hadir di Pacific Mall Tegal, Suncity Mall Madiun, dan Lippo Plaza Jember. Erajaya Swasembada (ERAA) menyiapkan belanja modal (capex) sebesar Rp100 miliar pada tahun ini. Capex akan digunakan untuk ekspansi 50 gerai distribusi baru dan regenerasi 50 gerai yang ada. Multistrada Arah Sarana (MASA) menganggarkan belanja modal sebesar USD 36 juta tahun ini. Perseroan akan menggunakan capex untuk menambah kapasitas produksi pabrik ban roda dua. Adapun kapasitas ban sepeda motor nantinya akan bertambah sebanyak 20-30% setelah ekspansi. Sementara itu, MASA berencana melunasi utang bank yang akan jatuh tempo dalam satu tahun ini sebesar USD 29,3 juta. Perseroan memproyeksikan EBITDA tahun ini dapat mencapai USD 37 juta.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Blue Bird (BIRD) memutuskan untuk membagikan dividen tahun 2016 sebesar Rp 61 per saham senilai total Rp 152,6 miliar atau 30,09% dari laba bersih tahun 2016 yang sebesar Rp 497,28 miliar. Perseroan juga mengalokasikan dana sebesar Rp 10 miliar sebagai cadangan dan sisanya sebesar Rp 344,65 miliar akan digunakan untuk memperkuat pendanaan perseroan dalam melakukan ekspansi di tahun 2017. Blue Bird (BIRD) mulai memperluas wilayah kerja sama dengan perusahaan aplikasi transportasi Gojek ke 5 kota baru setelah Jabodetabek yakni Surabaya, Semarang, Bandung, Medan dan Makassar. Sejak perseroan mulai bekerja sama dengan Gojek Indonesia, ada peningkatan yang cukup signifikan dari kinerja armada perseroan. Kerja sama tersebut memungkinkan taksi Blue Bird dipesan melalui aplikasi Gojek di segmen Go-Car atau GoBluebird. Ritase atau jumlah pengangkutan penumpang harian oleh armada perseroan meningkat lebih baik dibandingkan tahun 2016 ketika popularitas aplikasi transportasi mulai memuncak. BIRD berencana terus mengembangkan kerja sama tersebut ke daerahdaerah lainnya yang selama ini telah menjadi basis operasi perseroan. Meski ada peningkatan ritase, tapi tingkat utilisasi armada perseroan masih belum berubah dibandingkan tahun 2016, yakni sekitar 70%. Merdeka Copper Gold (MDKA), melalui anak usahanya selaku operator tambang, yaitu PT Bumi Suksesindo (PT BSI), pada kuartal I 2017 telah memulai produksi emas perdana di tambang Tujuh Bukit, Banyuwangi, Jawa Timur. Produksi ini dilakukan setelah proses konstruksi penambangan selesai dilakukan pada akhir tahun 2016. Selama 9 tahun ke depan, perseroan memproyeksikan produksi tahunan rata-rata emas berada di kisaran 100.000 ons emas dan 300.000 ons perak. Merdeka Copper Gold (MDKA) berniat membayar utang dalam kisaran US$20-30 juta pada kuartal III/2017. Rencana tersebut didukung dengan mulai berproduksinya emas perseroan pada Maret 2017 yang diharapkan mampu membuat perseroan membukukan pendapatan sebesar US$130 juta dan membukukan laba bersih pada akhir 2017. Totalindo Eka Perkasa, perusahaan jasa konstruksi, akan melakukan IPO saham sebanyak 1.666.000.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 setiap saham, yang mewakili 24,99% dari modal ditempatkan dan disetor serta ditawarkan dengan harga penawaran Rp 310 setiap saham. Masa penawaran umum perdana saham pada 12 dan 13 Juni 2017. BRI Syariah berencana melakukan IPO pada 2018 dengan target dana Rp 1 triliun. IPO dilakukan untuk memperkuat struktur permodalan. Selain itu, digunakan untuk sebagai tambahan untuk meningkat ke BUKU III. Tambahan modal diharapkan juga bisa menjadi penyokong ekspansi kredit.

Weha Transportasi Indonesia (WEHA) menyiapkan dana senilai Rp 45 miliar untuk membiayai pembelian bus jenis baru Super Hi-Deck tahun ini. Pembelian bus baru bertujuan untuk meningkatkan pelayanan guna mempertahankan pelanggan. Perseroan berencana meremajakan sebanyak 18 unit bus yang digunakan untuk lini usaha bus pariwisata dan 12 unit untuk lini usaha intercity shuttle.


3

MARKET DATA 12 June 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

46.08 3.02 1268.43 8980.00 18800.00 79.45 80.80 640.00 2694.00 812.50 816.94

0.25 -0.02 1.81 165.00 -380.00 17.05 17.44 2.50 -43.00 -16.50 20.20

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 32 0.03

Price (IDR) 10,796 417

Change (IDR) -37 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 21271.97 6207.92 7527.33 3307.72 1942.48 26030.29 5675.52 20013.26 1788.89 3254.19

Change %Day %YTD 0.42 7.64 -1.80 15.32 1.04 5.38 0.26 1.79 0.23 -5.70 -0.13 18.32 -0.48 7.15 0.52 4.70 0.19 8.96 0.53 12.96

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,291.00 14,891.24 120.53 9,599.79 10,011.98 16,936.99 1,955.13 3,116.11 11.81

Change -7.00 32.08 0.08 -4.34 -5.43 23.96 -0.19 0.25 0.00

Market Cap (USD Bn) 6,021.0 9,674.7 1,815.0 4,441.1 3,245.3 2,114.9 467.1 3,182.3 253.0 374.5

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.12 0.01 0.72 0.75 1.27 0.15 0.23 0.09

Change 0.0000 0.0009 0.0000 0.0000 0.0006 -0.0003 0.0000 0.0002 -0.0002

INTERBANK LENDING RATE Country

Rate (%) 1.00 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

US Indonesia Euro Japan England China

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.55 3.35 3.85 3.48 1.92 1.85 1.49 1.36 2.83 2.50 1.28 1.20 2.38 2.18 1.66 1.55 1.69 1.61 1.21 1.15

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.56 15.98 23.66 20.12 15.21 14.14 13.92 12.37 23.57 15.54 12.80 11.74 15.96 13.67 17.51 16.01 16.80 15.86 14.81 13.76

May-17 1.67 4.33 0.39 124.95 Bn 3,227,195.90

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.09 0.25 0.17 0.03 0.03 4.59

IDR AVERAGE DEPOSIT April-17 1.28 4.17 0.09 123.25 Bn 3,194,775.75

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.02 6.17 6.21 6.1416


4

MARKET DATA 12 June 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 13 Jun 13 Jun 13 Jun 14 Jun 14 Jun 14 Jun 14 Jun 15 Jun 15 Jun 15 Jun 15 Jun

Agenda US Monthly Budget Statement US PPI MoM US PPI YoY US CPI MoM US CPI YoY US Retail Sales Advance MoM US Business Inventories Indonesia Trade Balance Indonesia Total Imports YoY Indonesia Total Exports YoY FOMC Rate Decision

Expectation Defisit turun menjadi $96.0 Bn dari $182.4 Bn Turun menjadi 0.0% dari 0.5% -Turun menjadi 0.0% dari 0.2% Turun menjadi 2.0% dari 2.2% Turun menjadi 0.1% dari 0.4% Turun menjadi -0.1% dari 0.2% Surplus turun menjadi $1210 juta dari $1238 juta Turun menjadi 9.40% dari 10.31% Naik menjadi 16.20% dari 12.63% Naik menjadi 1.00%-1.25% dari 0.75%-1.00%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

TLKM IJ SMGR IJ SCMA IJ BNGA IJ GGRM IJ SILO IJ EXCL IJ MEGA IJ BIRD IJ TBIG IJ

Change (%)

4330 9375 2740 1230 75500 12300 3350 3000 4540 6200

Index pt

0.70 3.88 3.79 4.24 0.73 5.13 2.13 3.45 5.83 2.06

Stock

2.79 1.92 1.35 1.15 0.98 0.72 0.69 0.64 0.58 0.52

Price

ASII IJ BBRI IJ BBCA IJ HMSP IJ UNTR IJ BMRI IJ PGAS IJ BJBR IJ KLBF IJ BBNI IJ

Change (%)

8650 14375 17700 3840 26500 12225 2340 2250 1550 6400

Index pt

-1.98 -1.88 -1.26 -0.78 -2.57 -0.81 -1.68 -4.26 -1.27 -0.78

-6.55 -6.21 -5.07 -3.22 -2.41 -2.13 -0.90 -0.89 -0.87 -0.85

UPCOMING IPO'S Company PT Totalindo Eka Perkasa PT Hartadinata Abadi PT Trafoindo Prima Perkasa PT Integra Indocabinet PT Buyung Poetra Sembada PT MAP Boga Adiperkasa PT Armidian Karyatama PT Anugerah Berkah Mandiri

IPO Price (IDR) 300-490

Issued Shares (Mn) 2150.00

Offering Date

Listing

03-09 Jun 2017

16 Jun 2017

280-356

1500.00

12-14 Jun 2017

20 Jun 2017

320-400

1201.63

13-14 Jun 2017

20 Jun 2017

210-315

2692.31

19-20 Jun 2017

23 Jun 2017

300-400

710.00

16-19 Jun 2017

23 Jun 2017

Bahana, BCA Sekuritas DBS Vickers Sekuritas Bahana Securities

Trade & Service

1500-1895

64.98

16-20 Jun 2017

23 Jun 2017

Indo Premier Sekuritas

Property & Real Estate Property & Real Estate

300-500

1,637.50

15-16 Jun 2017

21 Jun 2017

Yuanta Sekuritas Indonesia

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

Business Construction & Infrastructure Manufacture & Industries Manufacture & Industries Manufacture & Industries Consumer

Underwriter CLSA, Bahana Sekuritas, Indo Premier Sekuritas Mandiri Sekuritas, MNC Sekuritas, RHB Sekuritas Bahana Sekuritas

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities


5

CORPORATE INFO

12 June 2017

12 June 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

KLBF RICY TSPC BRAM BUDI DVLA INDS LION LMSH TALF TBLA TOTO AKPI ARNA BNBA CLPI IPOL JKON TOWR

22.00 3.00 50.00 150.00 2.50 65.00 50.00 40.00 10.00 3.00 30.00 3.00 12.00 5.00 8.55 103.52 3.50 6.40 68.60

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

12 Jun 2017 12 Jun 2017 12 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017



07 Jul 2017 05 Jul 2017 07 Jul 2017 22 Jun 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 06 Jul 2017 06 Jul 2017 06 Jul 2017 07 Jul 2017 06 Jul 2017 07 Jul 2017 05 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017

Ratio 13:7 100:25 6250:3137 6:1 1000000:940458 TBA 1:5 8:1 1:10 10:1

EXC. Price (IDR) 200.00 926.16 130-150 1000.00 250.00 TBA -----

CORPORATE ACTIONS Stock INTA BUMI AGRO MSKY BKSW SDRA INTD ENRG BFIN PLAS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Reverse Stock Stock Split Reverse Stock

CUM Date 31 May’17 TBA 19 Jun’17 07 Jul’17 TBA TBA -----

EX Date 02 Jun’17 TBA 20 Jun’17 10 Jul’17 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

Trading Period 08 Jun – 14 Jun’17 TBA 03 Jul - 07 Jul’17 14 Jul – 27 Jul’17 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten APLN CTTH DAJK INKP PBSA PDES RDTX TKIM ABDA BGTG BPII ADMG AGRS ASDM CPRO CTBN ESTI FREN GOLL GSMF JTPE MYOR OCAP OKAS

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST

Date 12 Jun 2017 12 Jun 2017 12 Jun 2017 12 Jun 2017 12 Jun 2017 12 Jun 2017 12 Jun 2017 12 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

1212June June2017 2017

SMGR

TRADING BUY

S1

R1

9125

9575

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

SMGR Downward Sloping Channel

S2

8675

R2

10025 10,500

Closing Price

9375 10,000

 MACD line dan signal line indikasi positif

 RSI berada dalam area netral

9,450 9,375 9,375 9,375 9,500 9,271.88 9,240 9,193.75 9,150 9,000

 Harga berada dalam area upper band

8,794.85

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

Prediksi

8,546.05 8,500 8,546.05 8,520.83 8,520.83

 Trading range Rp 9125-Rp 9575  Entry Rp 9375, take Profit Rp 9575

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 50.03 10.07 -9.51 9194 9240

ADHI

TRADING BUY

S1

R1

2170

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

2200

November December 2017 February March April SMGR -Stochastic %D(6,3,3)= 30.41, Stochastic %K = 30.12,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

May

Jun

SMGR -MACD(5,3) = -5.45,Signal()= 11.50 SMGR -TSI(3,5,3) = -9.51,Volume()= 11,265,100.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -26.32, and technical Volume()= analysis11,265,100.00 software. http://www.amibroker.com SMGRwith-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

80 8,000 30.4094 100.0 90.0 80.0 30.4094 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 30.117 20.0 10.0 0.0 30.117 11.504 180.0 120.0 60.0 20 0.0 -5.45302 -60.0 11,265,100 -120.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 11,265,100 -9.50656 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -26.3158 -11.6236

Down

ADHI Upward SlopingChannel

S2

2140

Closing Price

R2

2,600 2,538.18 2,538.18 2,500

2230

2180

2,420 2,415.06 2,400

 MACD line dan signal line indikasi negatif

2,254 2,300 2,252.5

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

2,250 2,218 2,200 2,180 2,180 2,180 2,100 2,176.67

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

Prediksi

2,176.67 2,000

 Trading range Rp 2170-Rp 2230 1,900

 Entry Rp 2180, take Profit Rp 2230


Posisi 30.31 -16.18 -52.18 2254 2218

Sinyal Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

November December 2017 February March ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 4.97, Stochastic %K = 5.46,OverboughtLevel= 80.00,Oversold Level= 20.00 ADHI - MACD(5,3) = 20.36, Signal()= 19.17 ADHI - TSI(3,5,3) = -52.18,Volume()= 6,196,400.00 - William's% R(14)=charting -92.31, 6,196,400.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ADHI with

April

May

Jun

80 20 90.0 80.0 70.0 60.0 5.45809 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 5.45809 0.0 20.3588 40.0 30.0 4.96826 20.0 19.1742 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 4.96826 -40.0 -50.0 6,196,400 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 6,196,400 -20.0 -40.0 -41.6954 -60.0 -92.3077 -52.1833


TECHNICAL ANALYSIS

1212June June2017 2017

EXCL

TRADING BUY

S1

3220

R1

3450

S2

2990

R2

3680

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 3,350 3,350 3,350 3,400 3,318 3,215.26 3,215.26 3,200 3,198.75

EXCL Wedge

3350

3,120 3,108 3,000 2,976.11 2,969.23 2,969.23 2,800 2,960

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought

2,600

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

2,400

 Trading range Rp 3220-Rp 3450

2,200



Posisi 80.57 44.51 41.91 3108 3318

BNGA

TRADING BUY

S1

R1

1180

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1265

November December 2017 February March April EXCL -Stochastic %D(6,3,3)= 86.15, Stochastic %K = 82.15,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

May

Jun

EXCL -MACD(5,3) = -35.68,Signal()= -41.57 EXCL -TSI(3,5,3) = 41.91, Volume()= 6,713,600.00 Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -16.67, andVolume()= technical analysis 6,713,600.00 software. http://www.amibroker.com EXCLwith

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BNGA BroadeningWedge

S2

1095

Closing Price

R2

1,379 1,400 1,379 1,315 1,265 1,300 1,261.25

1350

1230

1,246.88 1,230 1,200 1,230 1,230 1,222 1,156.13 1,100 1,086.67 1,086.67

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

86.15 86.15 2,000 82.1462 100.0 90.0 80.0 82.1462 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 80 20.0 10.0 0.0 20 40.0 -35.6835 20.0 0.0 -20.0 6,713,600 -40.0 -41.5702 -60.0 43.29 80.0 60.0 40.0 41.9066 20.0 6,713,600 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -16.6667

 Candle chart indikasi sinyal positif

1,000

 RSI berada dalam area oversold

Prediksi

 Harga berada dalam area lower band

900


800



Posisi 31.78 -10.02 -45.50 1261 1222

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

November December 2017 February March April BNGA - Stochastic %D(6,3,3)= 18.70, Stochastic %K = 24.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BNGA - MACD

(5,3) = 7.63, Signal()= 10.87

BNGA - TSI(3,5,3) = -45.50,Volume()= 6,897,000.00 R(14)= -64.10, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis6,897,000.00 software. http://www.amibroker.com BNGAwith- William's%

May

Jun

700 80 24.3271 100.0 90.0 80.0 70.0 24.3271 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 10.8725 18.6994 18.0 12.0 7.63249 6.0 0.0 -6.0 -12.0 18.6994 -18.0 -24.0 6,897,000 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 6,897,000 -20.0 -40.0 -45.5001 -60.0 -80.0 -64.1026 -48.0758


TECHNICAL ANALYSIS

1212June June2017 2017

ACES

TRADING BUY

S1

975

R1

1020

S2

930

R2

1065

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ACESUpward Sloping Channel

1,085 1,085 1,080.0 1,055 1,000 1,000 1,020.0 1,000 997.5 988 984.75 960.0 967.5 967.5 950

1000  MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

900.0 889.462

 RSI berada dalam area netral

Prediksi

 Harga berada dalam area upper band

840.0


780.0



Posisi 43.77 -0.27 -11.57 985 988

RALS

TRADING BUY

S1

1275

R1

1310

S2

1240

R2

1345

Closing Price

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

November December 2017 February March April ACES-Stochastic %D(6,3,3)= 31.64, Stochastic %K = 29.60,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

May

720.0 80 31.6402 100.0 90.0 80.0 31.6402 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 29.6032 20.0 10.0 0.0 2.37688 29.6032 12.0 6.0 0.677287 0.0 20 -6.0 -12.0 24,538,600 -18.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 24,538,600 0.0 -9.9244 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -52.381 -11.5727

Jun

ACES-MACD(5,3) = 0.68, Signal()= 2.38 ACES -TSI(3,5,3) = -11.57,Volume()= 24,538,600.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -52.38, andVolume()= technical analysis 24,538,600.00 software. http://www.amibroker.com ACES-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

RALS Downward Sloping Channel 1,500.0

1300

1,440.0 1,340 1,310 1,380.0 1,310 1,303.5 1,300 1,320.0 1,300 1,300 1,283.75 1,272 1,260.0

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area lower band

Prediksi

1,205 1,200.0 1,205 1,203.75 1,203.75 1,140.0

 Trading range Rp 1275-Rp 1345  Entry Rp 1300, take Profit Rp 1345


Posisi 35.11 -2.53 -5.76 1304 1272

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

November December 2017 February March %D(6,3,3) = 35.27, Stochastic %K = 45.68,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 RALS -Stochastic RALS -MACD (5,3) = -2.47,Signal()= 1.72 RALS -TSI(3,5,3) = -5.76,Volume()= 6,936,000.00 -William's% R(14)=charting -51.28, 6,936,000.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com RALSwith

April

May

Jun

1,080.0 80 45.679 100.0 90.0 45.679 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 35.2708 30.0 20.0 10.0 0.0 35.2708 1.71532 30.0 20.0 10.0 20 0.0 -2.46907 -10.0 -20.0 6,936,000 -30.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 6,936,000 -5.76304 -20.0 -40.0 -60.0 -51.2821 -11.1876


TRADING VIEW

12 June 2017

12 June 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

09-06-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

14225 1405 2020

14225 1405 2020

14100 1390 2010

14100 1350 1995

14200 1390 2010

14300 1430 2030

14400 1470 2050

Negatif Negatif Negatif



14975 1540 2150

14100 1355 1950

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11250 1555 2680 1870 715 770

11250 1555 2680 1870 715 770

11150 1535 2610 1895 730 760

10925 1480 2490 1850 700 725

11150 1535 2610 1865 710 760

11375 1590 2730 1880 720 795

11600 1645 2850 1895 730 830

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

13075 1850 3220 2300 790 965

10525 1395 2200 1840 595 795

Basic Industry and Chemicals 670 WTON Trading Sell 9375 SMGR Trading Buy Trading Buy 17900 INTP 775 SMCB Trading Sell

670 9375 17900 775

650 10025 18425 765

650 8675 17225 740

665 9125 17625 765

680 9575 18025 790

695 10025 18425 815

Negatif Positif Positif Negatif


Negatif Positif Negatif Negatif

780 9500 19000 905

630 8600 15800 780

8650 1165

8650 1165

8525 1140

8525 1085

8625 1140

8725 1195

8825 1250

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Positif

9350 1215

8325 950

8500 75500 47550 1550

8500 75500 47550 1550

8725 76100 47075 1530

8275 73250 46075 1530

8425 74675 47075 1545

8575 76100 48075 1560

8725 77525 49075 1575




9000 78475 50025 1615

7925 63500 44325 1480

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1800 1800 BSDE Trading Sell 3070 3070 PTPP Trading Buy 2210 2210 WIKA Trading Buy 2180 2180 ADHI Trading Buy 2210 2210 WSKT

1850 3030 2240 2230 2310

1745 3030 2180 2140 2130

1780 3060 2200 2170 2190

1815 3090 2220 2200 2250

1850 3120 2240 2230 2310

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

1865 3270 2430 2420 2450

1655 2690 2180 2150 2210

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2340 2340 PGAS Trading Buy 5125 5125 JSMR Trading Sell 6200 6200 ISAT Trading Buy 4330 4330 TLKM

2290 5250 6125 4430

2290 5025 5925 4250

2330 5100 6125 4310

2370 5175 6325 4370

2410 5250 6525 4430

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Positif

2570 5300 7500 4670

2270 4400 6100 4151

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

12225 14375 6400 17700 2560

12225 14375 6400 17700 2560

12125 14775 6250 17450 2520

11875 14025 6250 16875 2440

12125 14275 6350 17450 2520

12375 14525 6450 18025 2600

12625 14775 6550 18600 2680

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

13300 15300 7200 18550 2650

11400 12750 6075 16800 2230

Trade, Services and Investment Trading Sell 26500 UNTR Trading Sell 720 MPPA

26500 720

25875 695

24550 695

25875 715

27200 735

28525 755

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

27950 1010

22875 725


WEEKLY REPORT 12 Jun 2017

Recommend Documents