DAILY REPORT 20 Jun 2017

DAILY REPORT 20 Jun 2017

NEWS HEADLINES                     

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

RUPS MEDC setuju perpanjang periode rights issue & stock split 1:4 BBRI akan akuisisi sekuritas dan modal ventura BBRI targetkan BOPO 2017 di 70%-72% BBNI akan resturkturisasi kredit bermasalah Rp 1,3 triliun di 2017 BBNI masih cari bank target akuisisi BBNI tetap targetkan kredi tumbuh 17% di akhir 2017 BBNI targetkan BOPO 2017 sebesar 72% BBTN proyeksi BOPO 2017 di 80%-85% BBTN salurkan kredit bagi 302 ribu rumah BBCA targetkan BOPO 65%-70% di 2017 Anak usaha CPIN akhiri perjanjian akuisisi anak usaha MDRN INTP ekspansi lini bisnis baru SMGR tunggu kajian terkait pabrik Rembang SMRA pasarkan Condovilla Rp 1,3 miliar di Serpong MTLA gunakan Rp 180 miliar belanja modal RUPS GPRA setuju bagi dividen tahun 2016 sebesar Rp 3/saham RUPS GPRA setuju buy back saham, anggaran Rp 40 miliar GPRA anggarkan capex tahun 2017 sebesar Rp 370 miliar GPRA perkirakan proyek Bhuvana Ciawi capai 80%-90% di 2017 GPRA incar akuisisi lahan 100-200 ha di Tangerang Momentum Ramadhan 2017 dongkrak permintaan komponen AUTO

Perspektif teknikal trend IHSG terkonfirmasi dalam fase pelemahan, hal Support Level 5731/5719/5712 ini terindikasi baik dari leading dan lagging indicator. Indikator MACD Resistance Level 5749/5757/5768 dan Stochastic mengkonfirmasikan sinyal negatif bagi trend IHSG. Major Trend Up dari MA5 dan MA20 yang Indikasi lainnya juga terlihat Minor Trend Up mengkonfirmasikan sinyalemen negatif bagi IHSG..

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5741.909 963.866

+18.273 +3.194

9,062.938 2,922.049

5,187.763 2,978.534

Bursa saham global pada perdagangan Senin (19/6) menguat. Investor global disinyalir mengarahkan kembali investasinya ke BRIC (Brazil, Rusia, India dan Cina). Hal itu terlihat dari kenaikan arus modal masuk dan kenaikan harga saham ke level tertinggi di negara BRIC selama dua tahun. Institute of International Finance dan EPFR Global melaporkan arus modal masuk non residen ke BRIC naik menjadi USD 166,5 miliar pada bulan lalu. Pemulihan global dipercaya akan mendorong kenaikan ekspor komoditas di negara BRIC. Konsumsi kelas menengah BRIC yang kuat juga menopang pendapatan fiskalnya. Bursa saham Eropa tentatif menguat dipimpin oleh bursa Perancis, setelah partai presiden Emmanuel Macron mengklaim sebagai mayoritas dalam pemilihan parlemen, dalam sejarahnya. Sentimen lain, Bank of England (BoE) pada pertemuan minggu ini disebutkan tengah mempertimbangkan untuk mengakhiri skema pendanaannya. Sementara pejabat European Central Bank (ECB) menyatakan ekspektasi inflasi harus solid, pembuat kebijakan perlu membuat pemikiran tentang Quantitative Easing (QE) sebelum akhir tahun. Bursa saham Asia menguat, kecuali Malaysia. Bursa saham Cina rebound di tengah tanda-tanda berkurangnya pengetatan likuiditas dan jumlah listing baru yang diperkirakan akan masuk ke pasar. Likuiditas di Cina membaik setelah People’s Bank of China (PBoC) menyuntikkan dana senilai Yuan 410 miliar ke pasar uang pada pekan lalu melalui operasi pasar terbuka. Investor Cina menanti keputusan MSCI tentang saham lapis A apakah akan dimasukkan dalam indeks Emerging Market MSCI pada 20 Juni 2017. Kenaikan ekspor dan impor Jepang pada Mei 2017 sebesar 14,9% YoY dan 17,8% YoY menjadi katalis kenaikan bursa saham Jepang. Namun Jepang mencatatkan defisit neraca perdagangan ¥ 203,4 miliar dari sebelumnya surplus ¥ 481,1 miliar. Memasuki minggu menjelang hari Raya Idul Fitri, transaksi perdagangan di bursa saham Indonesia pada Senin (19/6) cenderung sepi. IHSG menguat 0,319% ke 5741,909 mengikuti bursa global, walau investor asing mencatatkan net sell Rp 51,18 miliar. Tampaknya imbas kenaikan Fed Fund Rate (FFR) masih berlanjut. Masih ada minat beli walau dengan nilai transaksi relatif lebih rendah dari perdagangan harian biasa. Rencana pemerintah tidak akan menaikkan tarif bahan bakar minyak (BBM) hingga akhir tahun menyusul kenaikan harga minyak mentah dunia, menjadi sentimen positif. Kebijakan harga BBM itu diharapkan menekan laju inflasi tahun 2017 yang hingga minggu II Juni 2017 telah mencapai 4,17% YoY dari target BI 4,36% YoY. Laju inflasi sepanjang tahun 2017 YTD secara umum dipengaruhi oleh administered price, seperti tarif dasar listrik (TDL), tarif pembuatan Surat Tanda Nomor Kendaraan (STNK) dan harga BBM. Namun pemerintah sejauh ini masih dapat mengendalikan volatile food, sehingga tidak makin mendorong laju inflasi di tahun 2017. Sebaliknya revisi turun pertumbuhan ekonomi kuartal II 2017 oleh Bank Indonesia menjadi sekitar 5,01% dari proyeksi awal sebesar 5,11% bisa menjadi sentimen negatif. Sedang pertumbuhan ekonomi di kuartal III 2017 diproyeksi lebih baik. Pertumbuhan ekonomi tahun 2017 masih di 5%-5,4%.

MARKET VIEW

Pelaku pasar tetap akan mencermati perkembangan peristiwa politik Amerika Serikat (AS) berkenaan dengan kelanjutan investigasi terhadap presiden AS Donald Trump atas skandal Russian connection Rencananya Trump akan diinvestigasi oleh jaksa khusus Robert Mueller yang ditunjuk secara independen oleh jaksa agung AS, setelah kesaksian mantan direktur FBI James Comey beberapa waktu lalu. Trump sedang diselidiki, bukan karena berkolusi dengan Rusia, tetapi karena berpotensi menghalang-halangi jalannya penyelidikan. Meski dari Tim kuasa hukum Trump membantah pernyataan apapun bahwa Trump sedang diselidiki, dengan merujuk pada kesaksian Comey hampir dua pekan lalu. Namun, Trump mengakui dirinya tengah diselidiki dalam kasus dugaan campur tangan Rusia dalam pemilu AS. Trump tidak akan menghadapi tuntutan pidana karena menjabat sebagai presiden,tetapi menghalangi hukum dapat menjadi dasar bagi pemakzulan. Isu pemakzulan Trump kian menghangat, kisruh politik AS inilah yang menjadi salah satu ketidakpastian bagi pasar. Peristiwa politik lain, dari Inggris terkait dengan proses negosiasi Brexit di lakukan Senin kemarin. Sementara itu, Perdana menteri Theresa May meminta pengunduran waktu pidato hingga hari Rabu guna memberi kesempatan dirinya untuk berunding dengan pimpinan Democratic Unionists Party (DUP) Arlene Foster agar mendukung partai Tory pimpinan May. Jika tidak dicapai kesepakatan dalam perundingan tersebut, posisi May yang lemah akan mempengaruhi proses negosiasi Brexit Sekretaris Brexit David Davis memulai negosiasi di Brussels pada hari Senin, yang akan diikuti oleh pertemuan puncak Brussels pada hari Kamis dan Jumat di mana Perdana Menteri Inggris Theresa May akan bertemu dengan para pemimpin Uni Eropa. Kabar lain dari Eropa, IMF dan 19 menteri keuangan zona euro mendukung pembayaran sebesar € 8,5 miliar ke Yunani untuk mencegah krisis utang berlanjut. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati memproyeksikan untuk belanja tahun ini akan lebih besar dari yang sudah dianggarkan dalam Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN) 2017. Kemungkinan pemerintah akan merevisi anggaran APBN 2017 untuk nantinya diserahkan ke Komisi XI DPR. Hasil survei yang dilakukan Bank Indonesia inflasi hingga pekan kedua bulan ini masih relatif terkendali dan lebih kecil dibanding bulan sebelumnya. Inflasi berada di kisaran 0,5 persen dan inflasi year on year berdasar survei minggu kedua 4,17 persen, itu lebih baik dibanding bulan lalu yang 4,33 persen. Ketidakpastian politik AS dan proses negoisasi Brexit, nampaknya sentimen tersebut untuk saat ini tidak berdampak bagi pasar Asia hari ini yang justru di buka menguat. Bursa regional Asia berpotensi positif diharapkan dapat menjadi sentimen bagi IHSG untuk menguat hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 20 June 2017

Rapat Umum Pemegang Saham Medco Energi (MEDC) menyetujui memperpanjang periode pelaksanaan program Rights Issue yang telah disetujui sebelumnya di tahun 2016. Pemegang saham juga menyetujui rencana pemecahan nominal saham (Stock split) dengan perbandingan 4:1.

akuisisi sudah tidak terikat lagi untuk melanjutkan transaksi tersebut karena perjanjian akuisisi menjadi tidak berlaku. Berdasarkan pasal 3.3 Perjanjian Akuisisi disebutkan apabila salah satu prasyarat sebelum tanggal 17 Juni 2017 tidak terpenuhi maka CPRI selaku pembeli tidak terikat lagi.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) tengah menunggu hasil uji tuntas (due diligence) terkait rencana akuisisi perusahaan sekuritas maupun modal ventura. BUMN tersebut menargetkan aksi korporasi itu terjadi sebelum akhir 2017. Di sisi lain, perseroan juga membuka peluang untuk rencana mengakuisisi perusahaan financial technology. Salah satu kandidat untuk perusahaan modal ventura yang akan diakuisisi adalah Bahana Artha Ventura. Untuk dana akuisisi modal ventura dan sekuritas, BBRI telah mempersiapkan dana anorganik sekitar Rp 2 triliun.

Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) akan ekspansi tiga lini bisnis baru tahun ini sebagai bagian dari diversifikasi usaha. Perseroan akan mengembangkan rumah pabrikasi Indocement (Rapi), semen slag, dan Semen Rajawali. INTP akan membuat panel-panel dinding rumah dan kusen melalui produk Rapi. Produk tersebut akan membuat pembangunan rumah lebih efisien, murah, cepat, dan kualitasnya terjamin. Semen slag merupakan semen berbahan baku limbah pabrik baja, yakni slag. Slag semen sangat cocok untuk membangun proyekproyek bersifat masif, seperti pelabuhan. Perseroan akan mulai membangun dua terminal dan pengepakan semen baru semester II tahun ini.

Dengan jumlah cabang cukup banyak mencapai 11.000 di seluruh Indonesia, Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan melakukan peningkatan produktivitas bagi unit. Dengan strategi tersebut, BRI ingin agar unit yang tergabung dalam satu area lebih produktif dalam memasarkan produk. Perseroan mengharapkan nantinya biaya operasional bisa mengalami penurunan. Sampai akhir tahun 2017 BRI mengharapkan BOPO berkisar antara 70%-72%. Bank Negara Indonesia (BBNI) akan merestrukturisasi kredit bermasalah senilai Rp 1,3 triliun hingga akhir tahun 2017. Restrukturisasi kredit dilakukan guna menjaga rasio kredit bermasalah atau non performing loan (NPL) di bawah 3%. Upaya restrukturisasi dan recovery terus dilakukan, khususnya untuk sektor energi dan batubara. Bank Negara Indonesia (BBNI) masih mencari bank yang ditargetkan untuk diakuisisi. Bank yang akan diakuisisi itu diharapkan bisa sejalan dengan bisnis utama BNI. Bank Negara Indonesia (BBNI) tidak akan merevisi target kredit perseroan pada akhir semester I 2017. Perseroan tetap menargetkan pertumbuhan kredit sekitar 17% sampai akhir tahun 2017. Dengan realisasi sampai saat ini, perseroan pun optimis target kredit sampai akhir 2017 akan tercapai. Perseroan justru akan merevisi jaringan agar lebih efisiensi dan pengembangan teknologi. Perseroan akan melakukan penataan pada lokasi beberapa cabang agar bisa lebih optimal. Dalam jangka dekat, BBNI berencana untuk menyuntik salah satu anak usahanya, yaitu PT BNI Syariah sekitar Rp 1 triliun. Bank Negara Indonesia (BBNI) mengatakan sampai akhir tahun 2017 menargetkan bisa mencapai rasio BOPO sebesar 72% dengan rasio biaya terhadap pendapatan (CIR) sebesar 43%. Untuk lebih kompetitif di ASEAN perseroan akan memanfaatkan teknologi dan komunikasi yang menuju era digitalisasi. BNI menargetkan rasio operasional dibanding pendapatan sebesar 70% sampai akhir tahun 2017. Bank Tabungan Negara (BBTN) memproyeksi sampai akhir 2017 BOPO akan berada di angka 80%-85%. Faktor utama yang berkontribusi terhadap BOPO adalah biaya dana. Sepanjang Januari-April 2017, Bank Tabungan Negara (BBTN) menyalurkan kredit bagi 302 ribu rumah di Indonesia. Kredit itu mencakup kredit pemilikan rumah (KPR) 61.496 unit dan kredit konstruksi 240.735 rumah. Bank Central Asia (BBCA) mengklaim bisa mencapai BOPO bisa antara 65%-70% di tahun 2017. Charoen Pokhpand Indonesia (CPIN) melalui anak usahanya PT Charoen Pokhpand Restu Indonesia (CPRI) telah menyampaikan surat pemberitahuan pengakhiran perjanjian kepada Modern Sevel Indonesia (MSI), anak usaha Modern Internasional (MDRN) pada Senin 19 Juni 2017. Dengan demikian maka CPRI berdasarkan pasal 3.3 Perjanjian

Semen Indonesia (SMGR) masih menunggu hasil kajian lingkungan hidup strategis dan Kementerian ESDM terkait produksi pabrik Semen Rembang dengan kapasitas 8 ribu ton per hari. Saat ini, pabrik tersebut masih dalam tahap percobaan produksi berkisar 5-6,5 ribu ton per hari. Dalam tahap uji produksi, pabrik Semen Rembang tidak melakukan penambangan sendiri, tetapi memperoleh bahan baku dari masyarakat. Summarecon Agung (SMRA) meluncurkan hunian bertingkat rendah Rainbow Springs Condovillas di Summarecon Serpong, Tangerang, Banten. Summarecon membidik keluarga muda dalam memasarkan condovilla seharga mulai Rp 1,3 miliar ini. Metropolitan Land (MTLA) menghabiskan Rp 180 miliar dari total belanja modal senilai Rp 540 miliar untuk mengembangkan sejumlah proyeknya sepanjang Januari-Mei 2017. Dana tersebut digunakan untuk mengembangkan klaster perumahan, hunian vertikal, akuisisi lahan, dan belanja rutin. Perseroan telah membukukan penjualan sebanyak Rp 516 miliar sepanjang Jan-Mei tahun ini. Mayoritas pendapatan yang dibukukan tersebut berasal dari penjualan properti dengan porsi 62%. Rapat Umum Pemegang Saham Perdana Gapuraprima (GPRA) menyetujui untuk membagikan dividen senilai Rp 3 per saham atau total sekitar Rp 12,83 miliar, setara dengan 27,3% dari laba bersih tahun 2016 senilai Rp 47 miliar. Pembagian dividen akan dilaksanakan sebulan setelah penyelenggaraan RUPS. Sisa laba akan dialokasikan untuk dana cadangan sesuai aturan bursa, dan sebagian besar sebagai laba ditahan. Laba ditahan ini salah satunya akan digunakan untuk membiayai rencana buy back saham dengan alokasi dana Rp 40 miliar. Rapat umum pemegang saham tahunan (RUPS) Perdana Gapuraprima (GPRA) menyetujui untuk melakukan pembelian kembali atau buyback saham perseroan. Perseroan menganggarkan Rp 40 miliar untuk membiayai rencana pembelian kembali atau buyback saham perseroan. Proses pembelian kembali tersebut akan berlangsung selama 18 bulan sejak memperoleh restu pemegang saham ini, atau hingga 18 Desember 2018. Dana Rp 40 miliar tersebut sudah mencakup biaya-biaya yang menyertai proses buyback tersebut. Aksi korporasi ini diambil perseroan karena saat ini saham perseroan diperdagangkan dengan nilai di bawah nilai fundamental perusahaan sehingga tidak mencerminkan nilai fundamental tersebut. Selain itu dengan aksi korporasi tersebut, likuiditas saham perseroan di pasar dapat meningkat. Perdana Gapuraprima (GPRA) menganggarkan belanja modal senilai Rp 370 miliar untuk menyelesaikan sejumlah proyek dan menambah cadangan lahan pada tahun 2017. Kebutuhan tersebut akan dipenuhi dari ekuitas dan pinjaman bank, dengan komposisi masing-masing 50%. Sejauh ini perseroan masih bernegosiasi dengan sejumlah perbankan untuk memperoleh pinjaman. Perseroan berharap pada


2

DAILY NEWS 20 June 2017

kuartal III 2017 pinjaman tersebut bisa dicairkan. Hingga pertengahan tahun 2017 perseroan baru menganggarkan belanja modal antara 20%30% dari rencana tersebut. Penyerapan tersebut sejauh ini masih difokuskan untuk proyek Bellevue Place di Jl. MT Haryono, Jakarta Selatan dan Bhuvana Ciawi, Jakarta Barat. Penyerapan yang masih relatif kecil hingga pertengahan tahun 2017 itu disebabkan karena sejumlah proyek yang diagendakan tahun 2017 belum dimulai karena kendala perizinan. Di sisi lain, negosiasi penambahan cadangan lahan juga masih berproses. Dua proyek yang sedang berjalan itu dialokasikan sekitar 40% dari capex, sebesar 40% untuk tambah land bank. Selebihnya untuk memulai beberapa proyek yang diincar, seperti FLPP. Perdana Gapuraprima (GPRA) memperkirakan progress konstruksi proyek Bhuvana Ciawi dapat mencapai antara 80%-90% di akhir tahun 2017. Penjualan proyek ini sudah hampir terjual 90% dari total pasokan 220 unit. Hal yang sama ditargetkan pula untuk proyek Bellevue Place yang akhir 2016 lalu konstruksinya baru mencapai 21%. Perseroan saat ini tengah mengurus perizinan untuk pengembangan lahan seluas 2,2 hektar di Puri, di pinggir jalur tol lingkar luar Jakarta. Di lahan tersebut, perseroan berencana mengembangkan proyek mix used The Crown. Perseroan berencana membangun apartemen total 1.052 unit di area seluas 29.841 m2, dengan didukung area rumah toko seluas 3.080 m2, dan fasilitas pendukung seluas 2.112 m2. Proyek ini rencananya mulai dipasarkan tahun 2017, tetapi menunggu tuntasnya perizinan. Perdana Gapuraprima (GPRA) tengah mengincar akuisisi lahan antara 100 hektar-200 hektare di Tangerang. Perseroan berharap seusai Lebaran, perseroan bisa menandatangani nota kesepahaman dengan pemerintah untuk izin lokasi pengembangan rumah subsidi di kawasan tersebut. Rencananya, dalam dua tahun perseroan bisa membangun dan menjual sedikitnya 5.000 unit rumah murah, baik subsidi maupun non-subsidi melalui kerja sama dengan BPJS Ketenagakerjaan, Bank BTN (BBTN) dan Bank Mandiri (BMRI). Perseroan menargetkan dalam dua hingga tiga tahun ke depan, sales FLPP (fasilitas likuiditas pembiayaan perumahan) bisa di atas Rp 1 triliun. Astra Otoparts (AUTO) menyatakan momentum Ramadan tahun 2017 mendongkrak permintaan komponen otomotif, khususnya roda dua, sejak Mei hingga Juni. Namun permintaan komponen roda empat cenderung stabil. Permintaan otomotif yang stabil dari roda empat itu berasal dari pabrikan atau OEM (Original Equipments Manufactured). Sementara itu permintaan dari pasar purna jual cukup baik. Astra Otoparts (AUTO) mengklaim dapat memperoleh pertumbuhan kinerja pertumbuhan minimal 5% pada periode Januari-Mei tahun ini. Pada awal tahun, kinerja penjualan sedikit melambat seiring dengan siklus tahunan pasar otomotif. Pada tahun ini kinerja penjualan diharapkan tumbuh sekitar 5-10% yang secara signifikan didorong oleh pasar purna jual. Global Teleshop (GLOB) menargetkan pendapatan neto tahun ini tumbuh sebesar 56% YoY menjadi Rp 876 miliar. Beberapa langkah yang akan diambil perseroan guna mencapai tujuan tersebut antara lain melakukan penutupan toko dan lini produk yang tidak menguntungkan dan meningkatkan produktivitas penjualan. Selain itu, GLOB juga melakukan langkah strategis untuk mengurangi biaya dan melakukan penyerdehanaan struktur organisasi kerja.

Mahaka Media (ABBA) menggulirkan restrukturisasi modal bisnis dengan melepas induk perusahaan radio kepada Mahaka Radio Integra (MARI) dan fokus mengembangkan event. Perseroan telah memperoleh persetujuan pemegang saham untuk merapikan bisnis model. Terregra Asia Energy (TGRA) tengah fokus menggarap sejumlah pembangkit listrik berbahan bakar energi baru dan terbarukan (EBT). Saat ini, perseroan tengah membangun 4 Pembangkit Listrik Tenaga Mini Hidro (PLTMH) dengan total daya 36 MW di Sumatera Utara. TGRA menganggarkan belanja modal sebesar USD 70 juta untuk membangun 4 PLTMH 36 MW di Sumatera Utara. Pembangunan keempat proyek tersebut ditargetkan selesai paling lama 2 tahun. Kirana Megatara (KMTR) berencana menambah kapasitas produksi karet hingga 8% di tahun 2017. Kapasitas produksi KMTR mencapai 720.000 ton karet remah per tahun. Pada tahun 2017 Kirana Megatara berencana menambah kapasitas menjadi 780.000 ton karet remah per tahun. Perseroan berencana merelokasi dua pabrik. Dengan relokasi, maka kapasitas akan meningkat. Kirana Megatara (KMTR), Grup Triputra, memiliki 15 pabrik. Sementara luas perkebunan karet yang dikelola sekitar 3.370 hektar. Pada tahun 2017 KMTR belum berencana menambah jumlah perkebunan. Produksi karet dari kebun milik Kirana hanya sekitar 1%, sedangkan 99% berasal dari petani karet yang berasal di Pulau Sumatra dan Kalimantan. Perseroan optimis permintaan karet akan semakin meningkat permintaan ban. Produsen ban asal Taiwan telah masuk ke Indonesia untuk membangun pabrik ban. Kondisi itu menunjukkan bahwa persediaan di Indonesia masih sangat bagus. Mayoritas pelanggan bisnis Kirana Megatara adalah 13 pemain besar yang menjadi produsen ban global, seperti Bridgestone, Continental, Cooper, Goodyear, Hankook, Kumho, Michellin, Pirelli, Sumitomo, Yokohama dan lain-lain. Kirana juga memiliki sistem penjualan kontrak jangka panjang (LTC) dan 95% untuk pasar ekspor. Kirana Megatara (KMTR) memproyeksikan pertumbuhan laba bersih pada tahun 2017 mencapai 50% YoY. Penjualan pada tahun 2016 sekitar 440.000 ton karet remah dan pada tahun 2017 diproyeksikan mencapai 500.000 ton karet. KMTR memproyeksikan pertumbuhan penjualan bisa mencapai 20% YoY. Dengan membaiknya harga karet, maka laba bisa tumbuh 50% YoY. Kementerian Perindustrian memprediksi total penjualan kendaraan roda empat dan lebih pada tahun 2017 akan mencapai 1,1 juta unit, atau meningkat sekitar 3%-5% YoY. Dari data Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo), total penjualan pabrik ke diler (wholesales) pada Mei 2017 tercatat sebanyak 94.123 unit, naik sekitar 6,27% YoY dibandingkan sebelumnya sebanyak 88.567 unit. Jika dibandingkan April 2017 yang sebanyak 89.587 unit, kinerja Mei tercatat naik sebesar 5,06%. Pada tahun 2017 pasar tidak akan berubah cukup drastis, atau jika terjadi peningkatan tidak akan terlalu signifikan.

Mulia Industrindo (MLIA) menganggarkan capital expenditure tahun 2017 di kisaran Rp 180 miliar-Rp 200 miliar. Dana tersebut lebih banyak diserap untuk perbaikan tungku api dan sisanya peremajaan mesin. Perseroan ingin meningkatkan efisiensi agar cost bisa turun. Hampir 25%-28% biaya produksi adalah keperluan gas. Sementara harga gas yang harus ditanggung MLIA adalah USD 8,3-USD 9 per mmbtu. Saat ini harga gas industri Malaysia berada di kisaran USD 5-USD 6 per mmbtu. Perseroan berharap bisa mendapatkan harga gas yang mirip dengan Malaysia, karena dengan harga tersebut bisa menekan ongkos produksi sebesar 7%. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

MARKET DATA 20 June 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

44.29 2.90 1243.59 9010.00 19550.00 81.20 78.70 646.25 2700.50 787.00 820.54

0.09 0.00 0.20 70.00 -90.00 18.80 15.34 2.50 28.50 -1.00 3.60

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 33 0.03

Price (IDR) 11,070 414

Change (IDR) 159 -59

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 21528.99 6239.01 7523.81 3293.01 1963.07 25924.55 5741.91 20067.75 1788.90 3247.18

Change %Day %YTD 0.68 8.94 1.42 15.90 0.81 5.33 0.68 1.34 0.58 -4.70 1.16 17.84 0.32 8.41 0.62 4.99 -0.13 8.96 0.49 12.72

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,281.50 14,801.30 118.87 9,571.01 10,084.18 16,906.02 1,947.58 3,105.33 11.73

Change -17.50 -72.28 -0.76 -35.09 -8.10 -105.46 0.00 -4.52 0.00

Market Cap (USD Bn) 6,006.3 9,588.9 1,822.1 4,411.0 3,269.1 2,108.0 472.9 3,163.0 252.0 373.5

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.11 0.01 0.72 0.76 1.27 0.15 0.23 0.09

Change 0.0001 -0.0005 0.0000 -0.0004 -0.0007 -0.0008 -0.0002 0.0000 0.0001

INTERBANK LENDING RATE Country

Rate (%) 1.25 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

US Indonesia Euro Japan England China

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.59 3.39 3.87 3.51 1.89 1.83 1.48 1.35 2.84 2.52 1.25 1.17 2.42 2.20 1.67 1.56 1.69 1.61 1.21 1.15

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.79 16.16 23.77 20.19 15.22 14.14 13.79 12.29 23.74 19.11 12.54 11.52 16.18 13.87 17.55 16.02 16.79 15.85 14.79 13.73

May-17 1.67 4.33 0.39 124.95 Bn 3,227,195.90

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.19 0.25 0.17 0.03 0.03 4.70

IDR AVERAGE DEPOSIT April-17 1.28 4.17 0.09 123.25 Bn 3,194,775.75

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.03 6.21 6.25 6.16267


4

MARKET DATA 20 June 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 20 Jun 21 Jun 21 Jun 22 Jun 22 Jun 22 Jun 23 Jun 23 Jun 26 Jun 28 Jun 28 Jun

Agenda US Current Account Balance US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Leading Index US New Home Sales US New Home Sales MoM US Durable Goods Orders US Wholesale Inventories MoM US Retail Inventories MoM

Expectation Defisit naik naik menjadi $124.9 Bn dari $112.4 Bn Turun menjadi 5.55 juta dari 5.57 juta Naik menjadi -0.4% dari -2.3% Naik menjadi 240 ribu dari 237 ribu Turun menjadi 1928 ribu dari 1935 ribu Naik menjadi 0.4% dari 0.3% Naik menjadi 600 ribu dari 569 ribu Naik menjadi 5.5% dari -11.4% Naik menjadi -0.7% dari -0.8% ---

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock EMTK BBRI BBCA TLKM SMGR TOWR GGRM SMMA BBNI BDMN

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

10900 14800 17925 4400 10150 3870 79900 7325 6550 5025

Index pt

18.48 0.85 0.70 0.69 3.05 4.59 1.14 3.17 0.77 1.93

Stock

8.86 2.82 2.82 2.79 1.64 1.60 1.60 1.32 0.85 0.83

TPIA MIKA UNVR SMBR ADRO ICBP BNGA SCMA NIKL JPFA

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

24000 2050 47600 2920 1565 8675 1160 2700 4730 1330

Index pt

-4.00 -5.96 -0.42 -4.58 -2.49 -0.86 -2.52 -1.82 -5.40 -3.62

-3.04 -1.75 -1.41 -1.28 -1.18 -0.81 -0.69 -0.68 -0.63 -0.53

UPCOMING IPO'S Company PT Hartadinata Abadi PT Trafoindo Prima Perkasa PT Armidian Karyatama PT Integra Indocabinet PT Buyung Poetra Sembada PT MAP Boga Adiperkasa PT Megapower Makmur PT Anugerah Berkah Mandiri

IPO Price (IDR) 300.00

Issued Shares (Mn) 1500.00

Offering Date

Listing

12-14 Jun 2017

20 Jun 2017

320-400

1201.63

13-14 Jun 2017

20 Jun 2017

Mandiri Sekuritas, MNC Sekuritas, RHB Sekuritas Bahana Sekuritas

300.00

1,637.50

15-16 Jun 2017

21 Jun 2017

Yuanta Sekuritas Indonesia

260.00

2692.31

19-20 Jun 2017

23 Jun 2017

310.00

710.00

16-19 Jun 2017

23 Jun 2017

Bahana, BCA Sekuritas DBS Vickers Sekuritas Bahana Securities

Trade & Service

1680.00

64.98

16-20 Jun 2017

23 Jun 2017

Indo Premier Sekuritas

Power Energy Infrastructure Property & Real Estate

200.00

245.10

20-22 Jun 2017

05 Jul 2017

KGI Sekuritas

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

Business Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate Manufacture & Industries Consumer

Underwriter

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities


5

CORPORATE INFO

20 June 2017

20 June 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

ABDA AHAP ASDM JTPE MYOR KIJA KIJA MTDL CTRA

90.00 1.00 69.00 29.00 21.00 0.63 304890:2401 30:1 4.75

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Stock Dividend Stock Dividend Cash Dividend

20 Jun 2017 20 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 07 Jul 2017 30 Jun 2017

21 Jun 2017 21 Jun 2017 22 Jun 2017 22 Jun 2017 22 Jun 2017 22 Jun 2017 22 Jun 2017 10 Jul 2017 03 Jul 2017

03 Jul 2017 03 Jul 2017 04 Jul 2017 04 Jul 2017 04 Jul 2017 03 Jul 2017 03 Jul 2017 12 Jul 2017 05 Jul 2017

14 Jul 2017 14 Jul 2017 14 Jul 2017 14 Jul 2017 14 Jul 2017 14 Jul 2017 14 Jul 2017 20 Jul 2017 14 Jul 2017

Ratio 100000:29741 6250:3137 TBA 6:1 47:4 1000000:940458 100:25 1:2 10:1

EXC. Price (IDR) 875.00 130-150 TBA 1000.00 18000-22000 250.00 926.16 ---

CORPORATE ACTIONS Stock SDRA AGRO MMLP MSKY TPIA BKSW BUMI BRPT PLAS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Reverse Stock

CUM Date 14 Jun’17 19 Jun’17 03 Jul’17 07 Jul’17 26 Jul’17 TBA TBA ---

EX Date 15 Jun’17 20 Jun’17 04 Jul’17 10 Jul’17 27 Jul’17 TBA TBA 07 Jul’17 TBA

Trading Period 21 Jun – 10 Jul’17 03 Jul - 07 Jul’17 10 Jul – 14 Jul’17 14 Jul – 27 Jul’17 02 Aug – 08 Aug’17 TBA TBA 07 Jul’17 TBA

GENERAL MEETING Emiten ADES ALMI ARII BMAS BNBR CKRA DGIK ERAA GJTL INAI MAIN MGNA MYTX SPMA UNVR BBRM DAYA LCGP MDRN PKPK SSTM STTP ATPK BYAN

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST

Date 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 20 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 21 Jun 2017 22 Jun 2017 22 Jun 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

20 20June June 2017 2017

SMGR

TRADING BUY

S1

R1

9950

10250

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

SMGR Downward Sloping Channel

S2

9650

Closing Price

R2

10550

10,500 10,150 10,150 10,150

10150

10,000 9,920

 MACD line dan signal line indikasi positif

9,706.25

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

9,461.25 9,500 9,450

 Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought

9,025 9,000 8,908.06

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

8,500 8,495.83 8,443.42 8,443.42 8,443.42 92.7844

 Trading range Rp 9950-Rp 10550  Entry Rp 10150, take Profit Rp 10550

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 93.20 10.07 -49.91 9461 9920

BSDE

TRADING BUY

S1

R1

1790

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1830

December 2017 February March April SMGR -Stochastic %D(6,3,3)= 92.78, Stochastic %K = 91.29,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

May

SMGR -MACD(5,3) = -99.74,Signal()= -95.96 SMGR -TSI(3,5,3) = 49.91, Volume()= 4,938,600.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting 0.00,Volume()= and technical analysis 4,938,600.00 software. http://www.amibroker.com SMGRwith-William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up 2,300

BSDE

S2

1750

Closing Price

R2

1870 2,200

1815

2,100


1,865 2,000 1,865 1,840 1,815 1,900 1,815 1,815 1,807 1,800 1,801 1,800 1,700 1,765 1,716.32

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

92.7844 8,000 91.2883 100.0 90.0 91.2883 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 80 30.0 20.0 10.0 0.0 20 180.0 120.0 -95.9644 60.0 4,938,600 0.0 -60.0 -99.7404 -120.0 50.0796 60.0 49.914 40.0 20.0 0.0 4,938,600 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 0.00000

Jun

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

1,600

Prediksi



Posisi 59.42 1.21 2.66 1801 1807


December 57.32 %D(6,3,3) = BSDE-Stochastic BSDE-MACD (5,3) BSDE -TSI(3,5,3)

= -1.57,

= 2.66,

% R(14)

= , Stochastic 2017 %K

Signal()=

Volume()=

= -29.41,

Level 44.44, Overbought February

-0.74 11,047,200.00

Volume()=

11,047,200.00

-William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com BSDEwith

=80.00,

Oversold Level

March

= 20.00 April

1,500 May

Jun

80 1,443.89 57.3219 1,443.89 100.0 57.3219 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 44.4444 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 44.4444 60.0 50.0 -0.740078 40.0 20 30.0 20.0 10.0 11,047,200 0.0 -1.56708 -10.0 -20.0 2.91876 60.0 40.0 20.0 2.65673 0.0 11,047,200 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -29.4118


TECHNICAL ANALYSIS

20 20June June 2017 2017

SMRA

TRADING BUY

S1

1280

R1

1325

S2

1235

R2

1370

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

SMRA Wedge

1,700

1310 1,600

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,500


Ulasan

 RSI mendekati area overbought  Harga berada dalam area upper band Prediksi



Posisi 41.11 0.89 14.83 1300 1282

CTRA

TRADING BUY

S1

R1

1130

S2

1090

Closing Price

R2


1170

December 2017 February March April SMRA - Stochastic %D(6,3,3)= 68.61, Stochastic %K = 70.37,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

May

Jun

SMRA - MACD(5,3) = -6.61,Signal()= -3.81 SMRA - TSI(3,5,3) = 14.83, Volume()= 9,697,700.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -25.00, and technical Volume()= analysis9,697,700.00 software. http://www.amibroker.com SMRAwith- William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

1,220 70.3704 90.0 80.0 70.0 68.6069 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 68.6069 10.0 0.0 20 40.0 -3.80872 30.0 20.0 10.0 0.0 9,697,700 -6.61058 -10.0 -20.0 14.8297 60.0 40.0 20.0 7.76592 0.0 9,697,700 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -25

Down

CTRA Wedge Bullish Breakout

1210

1,365.82 1,363.75 1,363.75 1,400 1,340 1,310 1,310 1,310 1,300 1,299.5 1,282 1,265 1,224.29 80 1,200 1,224.29 70.3704

1,700

1155

1,600


1,500

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan


1,400

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band Prediksi



Posisi 49.97 2.70 14.60 1131 1138


December 2017 February March April CTRA-Stochastic %D(6,3,3)= 65.06, Stochastic %K = 64.34,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 CTRA -MACD (5,3) = -4.58,Signal()= -3.46 CTRA-TSI(3,5,3) = 14.60, Volume()= 18,406,800.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -30.00, andVolume()= technical analysis 18,406,800.00 software. http://www.amibroker.com CTRA-William's%

May

Jun

1,207.43 1,300 1,170 1,155 1,155 1,155 1,200 1,147.5 1,147.5 1,138 1,100 1,130.5 80 1,125 65.0554 1,088.75 65.0554 90.0 80.0 1,088.75 70.0 64.3382 60.0 50.0 40.0 1,085 30.0 20.0 64.3382 10.0 0.0 30.0 -3.46135 20 20.0 10.0 0.0 -4.57867 -10.0 18,406,800 -20.0 14.5953 80.0 60.0 40.0 20.0 12.2377 0.0 18,406,800 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -30


TECHNICAL ANALYSIS

20 20June June 2017 2017

CPIN

TRADING BUY

S1

3130

R1

3210

S2

3050

R2

3290

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

CPIN Wedge 3,800

3180 3,600

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

3,400 3,270 3,184 3,180 3,180 3,200 3,180 3,127.5 3,107 3,086.67 3,086.67 3,000 3,016.67 3,016.67 3,000 80 2,967.9 69.9027 69.9027 100.0 80.0 60.0 59.2593 40.0 20.0 59.2593 0.0 100.0 20 80.0 -8.35031 60.0 40.0 20.0 2,746,100 0.0 -10.3527 -20.0 -40.0 14.976 60.0 40.0 20.0 13.8115 0.0 2,746,100 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -33.3333


Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 67.05 11.80 13.81 3107 3184

KAEF

TRADING BUY

S1

2900

R1

3060

S2

2740

R2

3220

Closing Price

Sinyal Positif Positif Positif Positif Negatif

December 2017 February March April CPIN - Stochastic %D(6,3,3)= 69.90, Stochastic %K = 59.26,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

May

Jun

CPIN - MACD(5,3) = -8.35,Signal()= -10.35 CPIN - TSI(3,5,3) = 13.81, Volume()= 2,746,100.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -33.33, andVolume()= technical analysis 2,746,100.00 software. http://www.amibroker.com CPIN with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

KAEFWedge Bullish Breakout

3,010 3,000 3,000 3,200 3,000 2,976.67 2,976.67 3,000 2,936 2,922.5 2,800 2,918.5 2,850 2,850 2,600 2,800

3000  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan


2,400

 RSI berada dalam area netral

2,279.26 2,200

 Harga berada dalam area upper band

Prediksi

2,000



Posisi 59.51 10.76 13.02 2919 2936

1,800


November December 2017 February March April %D(6,3,3) = 58.87, Stochastic %K = 66.67,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 KAEF -Stochastic KAEF -MACD (5,3) = -13.79,Signal()= -6.47 KAEF-TSI(3,5,3) = 13.02, Volume()= 2,305,200.00 -William's% R(14)=charting -16.67, 2,305,200.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com KAEFwith

May

Jun

80 1,600 66.6667 66.6667 90.0 80.0 70.0 60.0 58.8745 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 58.8745 0.0 -6.47115 60.0 20 40.0 20.0 0.0 -13.7901 -20.0 -40.0 -60.0 2,305,200 -80.0 -100.0 13.0242 80.0 60.0 40.0 20.0 6.46343 0.0 2,305,200 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -16.6667


TRADING VIEW

20 June 2017

20 June 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

16-06-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

14600 1400 2010

14600 1400 2010

14475 1390 2000

14250 1365 1980

14475 1390 2000

14700 1415 2020

14925 1440 2040

Positif Negatif Negatif



14975 1540 2150

14100 1360 1950

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11425 1565 2520 1895 705 770

11425 1565 2520 1895 705 770

11325 1545 2470 1875 680 745

11150 1490 2340 1830 680 745

11325 1545 2470 1875 700 765

11500 1600 2600 1920 720 785

11675 1655 2730 1965 740 805

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

12550 1750 3030 2290 790 940

10525 1395 2200 1840 595 760

Basic Industry and Chemicals 630 WTON Trading Sell 10150 SMGR Trading Buy Trading Sell 18250 INTP 745 SMCB Trading Sell

630 10150 18250 745

620 10550 18000 730

595 9650 17625 730

620 9950 18000 740

645 10250 18375 750

670 10550 18750 760

Negatif Positif Positif Negatif



740 10100 19000 905

630 8600 16000 745

8725 1025

8725 1025

8625 1005

8625 950

8700 1005

8775 1060

8850 1115

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

9150 1215

8325 950

8325 79900 47600 1590

8325 79900 47600 1590

8150 80300 48625 1615

8150 78200 46525 1555

8275 79250 47225 1575

8400 80300 47925 1595

8525 81350 48625 1615

Negatif Positif Negatif Positif



9000 80325 50025 1595

8300 67000 45000 1480

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1815 1815 BSDE Trading Buy 3150 3150 PTPP Trading Sell 2200 2200 WIKA Trading Buy 2170 2170 ADHI Trading Sell 2270 2270 WSKT

1870 3220 2160 2200 2250

1750 3070 2160 2140 2210

1790 3120 2190 2160 2250

1830 3170 2220 2180 2290

1870 3220 2250 2200 2330

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif



1865 3250 2420 2420 2450

1655 2690 2180 2150 2210

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2400 2400 PGAS Trading Buy 5225 5225 JSMR Trading Buy 6250 6250 ISAT Trading Buy 4400 4400 TLKM

2370 5325 6400 4450

2330 5100 6100 4360

2370 5175 6200 4390

2410 5250 6300 4420

2450 5325 6400 4450

Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif


2570 5300 7500 4670

2270 4550 6100 4270

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy

12475 14800 6550 17925 2660

12475 14800 6550 17925 2660

12650 15075 6650 17675 2740

12275 14475 6425 17675 2560

12400 14675 6500 17850 2620

12525 14875 6575 18025 2680

12650 15075 6650 18200 2740

Positif Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif Negatif

13300 15300 7200 18550 2710

11500 13075 6350 16800 2270

Trade, Services and Investment Trading Sell 26450 UNTR Trading Sell 760 MPPA

26450 760

26100 735

25350 735

26100 755

26850 775

27600 795

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

27775 985

22875 720


DAILY REPORT 20 Jun 2017

Recommend Documents