DAILY REPORT 13 Jun 2017

DAILY REPORT 13 Jun 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

                   

Sinyalemen IHSG daiperspektif teknikal mengkonfirmasikan negative Support Level 5668/5644/5620 bagi IHSG untuk pergerakannya dalam pekan ini. Indikasi tersebut Resistance Leveldari MACD dan 5716/5740/5764 terkonfimarsikan Stochastic sinyal bagi IHSG dalam Major Trend Demikian halnyaUp pola melemah. dengan MA5 dan MA20 indikasi IHSG Minor Trend UpIHSG.. juga mengisyaratkan koreksi bagi

WSKT akan buka tender penjualan aset dan saham WTR CTRA akan luncurkan 4 proyek baru APLN raih Rp500 miliar KIJA mulai rancang desain Morotai BMRI optimistis kredit tumbuh 13% BMRI tambah modal anak usaha BSM salurkan pembiayaan ke JSMR Rp 1 triliun BBTN akan kembangkan anak usaha PT. Danareksa BBTN akan bentuk 2 JV bidang asuransi jiwa & asuransi umum BBTN targetkan 2500 transaksi nontunai BBTN targetkan transaksi nontunai tumbuh 30% MASA tingkatkan kapasitas produksi ban sepeda motor Pertumbuhan INKP & TKIM stabil PBSA pangkas capex 2017 jadi Rp 17,5 miliar dair Rp 85 miliar PBSA akan akuisisi perusahaan penyedia struktur baja PBSA targetkan pendapatan 2017 Rp 1,3 T & laba Rp 156 miliar RUPS PBSA setuju bagi dividen tahun 2016 total Rp 30 miliar TMAS layani pengiriman peti kemas PDES targetkan kunjungan wisman naik 20% YoY di tahun 2017 FMII tingkatkan pemasaran gudang

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5691.436 953.629

+15.913 +3.145

5,671.391 1,559.569

5,267.083 2,299.435

Pada perdagangan Senin (12/6) bursa saham global melemah. Investor mencermati FOMC meeting pada 14-15 Juni 2017 dan mengantisipasi keputusan The Federal Reserve tentang kebijakan Fed Fund Rate (FFR). Pasar memperkirakan The Fed akan mengumumkan kenaikan suku bunga Fed. Pasar juga mencermati pertemuan Bank of England (BoE) dan Bank of Japan (BoJ) pada Jumat (16/6). Bursa saham Cina terkoreksi karena investor khawatir pengetatan kredit akan menekan profitabilitas perusahaan dan pertumbuhan ekonomi dalam beberapa bulan ke depan. Sementara bursa saham Malaysia, Filipina dan Australia tutup karena hari libur. Bursa saham Eropa juga melemah cukup signifikan pasca pemilihan umum di Inggris menunjukkan hasil perhitungan tidak ada partai yang menang mutlak. Hasil perolehan suara sementara, Partai Konservatif unggul dengan 318 kursi, Partai Buruh 262 kursi, Partai nasionalis 35 kursi dan Partai Demokrat Liberal 14 kursi. Aturan pemilu Inggris mengatur pemenang pemilu harus menguasai 326 kursi dari total 650 kursi agar dapat menguasai pemerintahan. Atas hasil perhitungan sementara itu, perdana menteri Inggris, Theresa May, dituntut mundur. Hal itu dikhawatirkan menyebabkan gangguan politik di Inggris. Sebaliknya bursa saham Indonesia justru menguat 0,28% ke 5691,436, setelah pada awalnya sempat terimbas oleh bursa global. Hampir semua sektor menguat, kecuali sekor pertambangan dan properti. Kenaikan tertinggi dicatatkan oleh indeks sektor aneka industri sebesar 0,849%, diikuti oleh sektor perdagangan +0,642%. Investor asing mencatatkan net buy Rp 617,72 miliar. Kontrarian di bursa saham Indonesia diperkirakan karena sentimen domestik. Industri manufaktur Indonesia naik ke level 9 besar dunia dari sebelumnya di posisi 10 sejak tahun 2015. Menurut Menteri Perindustrian, kenaikan tingkat tersebut disebabkan oleh jumlah produksi industri manufaktur yang makin bertambah di dalam negeri. Industri manufaktur menyumbang sekitar 25% dari PDB Indonesia. Selain itu Bank Indonesia (BI) memperkirakan inflasi tahun 2017 mencapai 4,36% YoY dari 3,02% di akhir tahun 2016. Sebagian besar inflasi itu disebabkan oleh administered price. Proyeksi inflasi 2017 itu turun dari perkiraan sebelumnya yang sebesar 4,63% YoY, karena koreksi pada dampak inflasi dari administered price. BI memperkirakan tekanan inflasi dari administered price, khususnya dari kenaikan tarif listrik 900 VA tidak akan sekuat perkiraan sebelumnya. Sementara itu Menteri Keuangan memproyeksikan belanja negara dalam RAPBN 2018 mencapai kisaran Rp 2204 triliun-Rp 2349 triliun dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian domestik dan global. Tax ratio dalam RAPBN 2018 diproyeksikan mencapai kisaran 11%12% terhadap PDB dan Penerimaan Negara Bukan Pajak (PNBP) sebesar 1,8%-2% terhadap PDB. Sehingga total penerimaan negara diperkirakan mencapai 12,9%-14,1% terhadap PDB. Dengan belanja total mencapai 15,1%-16% terhadap PDB, maka defisit anggaran diproyeksikan mencapai 1,9%-2,3% dari PDB.

MARKET VIEW

Perekonomian Indonesia hingga kuartal I/2017 menunjukan kondisi yang membaik. Realisasi pertumbuhan ekonomi pada kuartal I/2017 tahun ini sebesar 5,1% atau naik dari kuartal IV 2016 yang sebesar 4,9%. Pertumbuhan ekonomi ini ditopang oleh konsumsi yang kuat dan investasi. Pemerintah perkirakan pertumbuhan ekonomi di kisaran 5%5,4% untuk tahun 2017 dan sebesar 5,2% - 5,5% tahun depan. Perkiraan pertumbuhan ekonomi lebih baik ke depannya karena dari sisi global, pertumbuhan ekonomi dunia yang baik terus berlanjut dapat mencapau 3,6% atau lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya di 3,5%. Perkiraan tersebut diharapkan bisa memberikan dampak positif meski ekspor tidak sebesar tahun 2016 akibat kenaikan harga komoditas yang relatif terbatas. Sementara itu, dari sisi domestik akan ditopang dalam bentuk investasi. Selain itu, tingkat daya beli masyarakat yang kuat selama ini karena inflasi yang terjaga. Sehingga inflasi tahun depan diperkirakan sekitar 3,5 plus minus 1 persen. Berlanjutnya arus modal asing serta membaiknya peringkat utang Indonesia menjadi layak investasi (investment grade) dari S&P, diperkirakan mendorong nilai rupiah lebih stabil. Namun, kendalai bagi nilai tukar rupiah ini adanya sejumlah risiko tekanan terhadap rupiah dan perlu diwaspadai adalah kenaikan Fed rate, penurunan neraca BI, dan perkembangan geopolitik kawasan. Jelang pertemuan the Fed pada 13-14 Juni menjadi fokus bagi pelaku pasar untuk menempatkan investasi pada asset bersiko ini. Bank Sentral Amerika Serikat (AS) ini diperkirakan masih akan melakukan pengetatan ekonomi dengan kembali menaikkan suku bunga acuannya tahun ini. Pasar memperkirakan kenaikan suku bunga acuan pada Juni dan Desember. Hal ini berarti harapan untuk kebijakan pengetatan moneter sedikit meningkat bahkan di tengah jatuhnya kepercayaan bahwa The Fed akan mencapai target inflasinya dalam waktu dekat. Meskipun diperkirakan akan menaikkan suku bunga pekan ini, pejabat the Fed berada dalam posisi sulit menyusul penurunan tingkat pengangguran dan lesunya laju kenaikan upah dan harga. Peluang kenaikan suku bunga masih tinggi, tetapi probabilitas saat ini sudah jauh lebih rendah dibandingkan dengan sebelumnya. Setelah James Comey memberikan kesaksian didepan komite Senat AS, Presiden Donald Trump kembali melakukan kecamannya terhadap Comey yang membocorkan materi pertemuannya. Trump membantah telah menyuruh Comey mencoret Michael Flynn dari penyelidikan. Comey mengatakan keputusan sekarang sepenuhnya berada di tangan Mueller. Tindakan Trump ini berpotensi mengarah pemakzulan. Jelang hasil pertemuan the Fed dan kelanjutan dari penyelidikan Trump kembali dapat menjadi kendala bagi pasar global, kendati dari sentimen internal positif namun kali ini terbatas dukungannya untuk IHSG ke zoba positif pada perdagangan saham hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 13 June 2017

Waskita Karya (WSKT) akan membuka tender pelepasan kepemilikan di beberapa ruas tol dan 22% saham Waskita Toll Road (WTR) pada 15 Agustus 2017. Hingga saat ini, sedikitnya 14 investor sudah menyatakan tertarik terhadap penawaran tersebut. Perseroan menargetkan perolehan dana sebesar Rp 7-8 triliun dari hasil penjualan sekitar 6-7 ruas tol beserta saham WTR. Proses tender masih dalam tahap persiapan, due diligence, dan penyebaran memo penawaran kepada investor. Transaksi penjualan aset WTR maupun divestasi saham akan mengurangi utangnya secara agresif hingga sebesar Rp 20 triliun. Ciputra Development (CTRA) akan meluncurkan empat proyek baru lagi sepanjang sisa tahun ini setelah meluncurkan dua proyek pada Mei. Proyek baru yang akan diluncurkan terdiri atas satu proyek rumah tapak yakni Sadana-Ciputra Beach Resort di Bali di atas lahan seluas 4,5 hektare, The Newton 2, The Suites Apartment di Ciputra World Jakarta (CWJ) 2, dan proyek Citra Plaza Batam. Agung Podomoro Land (APLN) berhasil mengumpulkan penjualan senilai Rp500 miliar sepanjang Januari hingga awal Juni 2017 dari sejumlah proyek yang tersebar di beberapa wilayah. Podomoro Golf View, Podomoro Deli Medan, Borneo Bay City, dan Orchard park, menjadi proyek yang mendorong penjualan sejak awal tahun. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) melalui anak perusahaannya, Morotai Jababeka, mulai melaksanakan rancang desain pengembangan kawasan ekonomi khusus Morotai di Maluku Utara. 60% lahan yang diperlukan untuk mengembangkan kawasan ekonomi khusus (KEK) Morotai sudah dibebaskan. Bank Mandiri (BMRI) optimistis pertumbuhan kredit tahun ini mencapai 11-13%. Perseroan mendorong segmen korporasi yang mencapai 40%, ritel 35%, dan segmen menengah 25%. Pergeseran segmen tersebut untuk menekan kredit bermasalah pada segmen menengah. Oleh karena itu, BMRI tidak menambah porsi pada segmen menengah, namun pada segmen korporasi dan ritel. Perseroan memproyeksi kinerja pada kuartal kedua tahun ini bisa membaik, terlihat dari NPL yang mulai menurun. Bank Mandiri (BMRI) tetap akan menambah modal kepada anak perusahaan Bank Syariah Mandiri sebesar Rp 500 miliar. Hal tersebut dilakukan untuk menjaga CAR berada di kisaran 14-15%. Selain itu, Mandiri Utama Finance juga akan diberi tambahan modal mengingat pertumbuhan bisnisnya meningkat. BMRI juga akan injeksi Mandiri Capital dalam rangka mengembangkan proyek-proyek untuk melaksanakan sistem pembayaran lokal. Selain itu, perseroan juga tengah mengincar bank yang ada di Filipina dan Myanmar untuk diakuisisi dan telah menyiapkan dana Rp 10 triliun. Anak usaha Bank Mandiri (BMRI), Bank Syariah Mandiri (BSM) menandatangani perjanjian kerja sama fasilitas pembiayaan senilai Rp 1 triliun kepada Jasa Marga (JSMR). Pembiayaan ini sebagai modal kerja untuk pengembangan ruas jalan tol baru Jasa Marga. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan mengembangkan anak perusahaan PT Danareksa (Persero) yang bergerak di bidang investasi dan multifinance melalui pemanfaatan sinergi badan usaha milik negara (BUMN). Proses akan dilakukan setelah mendapatkan izin dari Kementerian (BUMN) dengan cara dibarengkan dengan holdingisasi. Danareksa menjadi induk dari holding, sementara salah satu anak perusahaannya dikelola oleh BTN. Perseroan akan menyasar masyarakat berpenghasilan antara Rp 2 juta dan Rp 3 juta untuk bisnis multifinance. Bisinis ini memiliki potensi 6 juta orang.

Bank Tabungan Negara (BBTN) berencana membentuk dua anak usaha di bidang asuransi jiwa dan asuransi umum. Khusus untuk asuransi jiwa, BTN menjalin kerja sama dengan PT Asuransi Jasa Indonesia (Jasindo) dan mendirikan anak perusahaan baru. Perseroan menyiapkan dana Rp 700 miliar, tetapi karena multiyears maka kemungkinan akan anggaran bertambah yang akan diperhitungkan kemudian. Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan sebanyak 2.500 transaksi nontunai yang sejalan dengan target pendapatan non bunga yang mencapai sebesar Rp 100 juta melalui ajang Ramadan Fair 2017. Ajang ini diharapkan memberi hasil yang baik dan nantinya memberikan stimulus positif bagi gerak bisnis di masa mendatang. Perseroan berharap melalui Ramadan Fair 2017, BTN dapat memenuhi target pembukaan rekening baru sebanyak 1,3 juta. Hingga Mei 2017 sudah ada 430 ribu akun baru tercatat di BTN. Upaya ini merupakan salah satu cara BTN meningkatkan Dana Pihak Ketiga (DPK) dan jumlah rekening baru. Bank Tabungan Negara (BBTN) mendorong transaksi non tunai yang ditargetkan tumbuh hingga 30% sampai akhir tahun demi memacu pendapatan berbasis komisi. Pengguna aktif e-banking sampai tahun lalu mencapai 1,2 juta dan tahun ini akan ditingkatkan menjadi sekitar 1,6 juta pengguna. Multistrada Arah Sarana (MASA) akan mendorong kapasitas produksi pada tahun 2017, khususnya ban sepeda motor hingga 30% menjadi 8 juta unit per tahun dari saat ini 6 juta unit ban per tahun. MASA menganggarkan dana sebesar USD 36 juta yang akan berasal dari kas internal dan pinjaman perbankan. Perseroan berharap Corsa Shop bisa menjadi 500 toko pada tahun 2017 dari saat ini 200 toko. Pertumbuhan kinerja Indah Kiat Pulp & Paper (INKP) dan Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (TKIM) diperkirakan stabil dengan potensi pertumbuhan 5%. Hal ini dikarenakan penjualan produk pulp, kertas, dan kemasan kertas kedua perusahan tersebut sangat bergantung pada harga jual produk dan stabilitas kurs mata uang. Di sisi lain, kedua perusahaan tersebut menyiapkan dana belanja modal sebesar US$180 juta pada tahun ini untuk membangun pabrik tisu dan ekspansi pabrik kemasan. Nilai tersebut terbagi atas INKP sebesar US$150 juta dan TKIM sekitar US$20-30 juta. Paramita Bangun Sarana (PBSA) memangkas nilai belanja modal (capital expenditure/capex) tahun 2017 menjadi hanya Rp 17,5 miliar dari sekitar Rp 85 miliar, karena tidak jadi membeli mesin dan alat berat pada tahun 2017. Perseroan mengubah penggunaan modal kerja dari 40% menjadi 60%, diiringi dengan penurunan rencana pembelian mesin dan alat berat dari 25% menjadi 5% yang diutamakan untuk pengembangan sistem Informasi & Teknologi (TI). Di tahun 2017, PBSA akan mengimplementasikan sistem IT untuk memfasilitasi kebutuhan 'kecepatan' dan akurasi data informatif, guna mengantisipasi persaingan dunia usaha yang semakin kompleks. Capex itu untuk pengembangan usaha dan PBSA akan mengefisiensikan proyek-proyek pada tahun 2017, dan belum ada tambahan dana besar untuk kegiatan operasional. Paramita Bangun Sarana (PBSA) berencana mengakuisisi salah satu perusahaan penyedia struktur baja. PBSA menyasar perusahaan yang telah lama bekerja sama dengan perseroan sebagai penyedia baja untuk kebutuhan perseroan. Akuisisi ini dinilai sangat penting untuk bisnis PBSA saat ini. Dengan akuisisi ini nantinya akan menurunkan biaya operasional perusahaan. Selain efisiensi, perusahaan struktur baja itu nantinya juga akan mendatangkan pendapatan dengan menjadi penyedia struktur baja


2

DAILY NEWS 13 June 2017

bagi kontraktor selain perseroan. Rencana akuisisi tersebut diharapkan dapat dilaksanakan pada tahun 2017. Perseroan telah menyiapkan dana sekitar Rp 100 miliar dari 30% dana hasil Initial Publik Offering (IPO) tahun 2016 untuk akuisisi tersebut. Paramita Bangun Sarana (PBSA) menargetkan pendapatan tahun 2017 sebesar Rp 1,3 triliun atau meningkat dibandingkan realisasi pendapatan tahun 2016 sebesar Rp 1,26 triliun. Laba bersih tahun 2017 diperkirakan mencapai Rp 156 miliar atau naik dibandingkan laba tahun 2016 sekitar Rp 123,59 miliar. Pada periode Januari-Mei 2017, PBSA telah membukukan pendapatan sekitar Rp 400-600 miliar. Perseroan pada tahun 2017 akan berpartisipasi dalam beberapa tender oleh klien lama dan beberapa prospek klien baru. Kontrak baru yang sudah diperoleh adalah pabrik kelapa sawit, refinery, kultur jaring, storage dan lain lain. Rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) Paramita Bangun Sarana (PBSA) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2016 senilai total Rp 30 miliar. Pembayaran dividen pada 14 Juli 2017. Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) ditunjuk sebagai salah satu penyedia layanan pengiriman peti kemas guna mendukung program Tol Laut rute Pelabuhan Tanjung Perak Surabaya-Bau Bau dan Manokwari. Rute keempat (t4) dalam program Tol Laut itu dilayani KM Curug Mas yang direncanakan mulai beroperasi pada 13 Juni 2017. Destinasi Tirta Nusantara (PDES) mencatatkan tamu wisata mancanegara sebesar 150.000 orang pada tahun 2016, naik 30% dibandingkan pencapaian tahun 2015 yaitu 115.000 wisatawan mancanegara. Perseroan optimis dapat meningkatkan kembali kunjungan wisatawan asing ke Indonesia menjadi 180.000 orang di tahun 2017, atau naik 20% YoY. Perseroan menargetkan penjualan tahun 2017 bisa mencapai Rp 591 miliar. Perseroan optimis dapat memenuhi target ini karena di kuartal I 2017 mampu mendatangkan wisatawan asing mencapai 40% dari target tahun 2017. Adanya target pemerintah untuk mendatangkan 20 juta wisatawan mancanegara di tahun 2019 diyakini perseroan berpengaruh baik pada kinerja perseroan. PDES berencana membuka kantor operasional di Cengkareng Business City pada kuartal IV 2017. PDES juga sedang melakukan penjajakan dengan beberapa pihak terkait dengan pengembangan pasar. Saat ini, PDES akan memfokuskan usahanya pada produk beach holiday, cruising, kuliner, luxury travel, MICE, family holiday, wellness & spa packages, dan tailor made ittinerary. Fortune Mate Indonesia (FMII) tahun ini meningkatkan pemasaran proyek pergudangan di lokasi eks pabrik sepatu di Tambak Sawah, Sidoarjo, Jawa Timur. Langkah tersebut ditempuh guna mempertahankan kinerja perseroan. Saat ini, dari 92 unit yang akan dibangun, telah terjual 15 unit gudang. Hartadinata Abadi menetapkan harga IPO sebesar Rp 300 per saham. Total saham yang ditawarkan kepada publik sebanyak 1,1 miliar saham atau ekuivalen dengan 24% dari modal disetor setelah IPO.


3

MARKET DATA 13 June 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

46.11 3.02 1265.43 8795.00 19050.00 79.45 79.85 650.00 2694.00 812.50 816.94

0.03 0.00 -0.47 -185.00 250.00 17.05 16.49 10.00 -43.00 -16.50 20.20

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 33 0.03

Price (IDR) 10,826 417

Change (IDR) -17 -60

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD -0.17 7.45 -0.52 14.72 -0.21 5.17 -0.58 1.19 -1.10 -6.74 -1.24 16.85 0.28 7.45 -0.52 4.16 0.19 8.96 -0.18 12.76

Price 21235.67 6175.47 7511.87 3288.38 1921.07 25708.04 5691.44 19908.58 1788.89 3248.34

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,307.50 14,900.01 121.08 9,611.29 10,043.17 16,856.08 1,957.52 3,117.97 11.80

Change 16.50 -34.60 0.14 -1.19 13.48 -78.64 -0.11 1.50 -0.01

Market Cap (USD Bn) 6,010.4 9,626.2 1,812.1 4,415.3 3,209.5 2,087.6 467.8 3,196.7 252.8 374.3

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.12 0.01 0.72 0.75 1.27 0.15 0.23 0.09

Change -0.0001 -0.0006 0.0000 -0.0002 0.0006 0.0008 0.0000 -0.0001 -0.0003

INTERBANK LENDING RATE Country

Rate (%) 1.00 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

US Indonesia Euro Japan England China

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.54 3.35 3.83 3.46 1.90 1.84 1.49 1.36 2.80 2.48 1.24 1.16 2.39 2.18 1.65 1.54 1.69 1.61 1.20 1.15

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.53 15.95 23.53 20.02 15.12 14.06 13.81 12.31 23.34 15.40 12.41 11.41 16.02 13.72 17.42 15.92 16.80 15.86 14.80 13.75

May-17 1.67 4.33 0.39 124.95 Bn 3,227,195.90

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.10 0.25 0.17 0.03 0.03 4.63

IDR AVERAGE DEPOSIT April-17 1.28 4.17 0.09 123.25 Bn 3,194,775.75

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.03 6.21 6.16 6.14664


4

MARKET DATA 13 June 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 13 Jun 13 Jun 13 Jun 14 Jun 14 Jun 14 Jun 14 Jun 15 Jun 15 Jun 15 Jun 15 Jun

Agenda US Monthly Budget Statement US PPI MoM US PPI YoY US CPI MoM US CPI YoY US Retail Sales Advance MoM US Business Inventories Indonesia Trade Balance Indonesia Total Imports YoY Indonesia Total Exports YoY FOMC Rate Decision

Expectation Defisit turun menjadi $96.0 Bn dari $182.4 Bn Turun menjadi 0.0% dari 0.5% -Turun menjadi 0.0% dari 0.2% Turun menjadi 2.0% dari 2.2% Turun menjadi 0.1% dari 0.4% Turun menjadi -0.1% dari 0.2% Surplus turun menjadi $1210 juta dari $1238 juta Turun menjadi 9.40% dari 10.31% Naik menjadi 16.20% dari 12.63% Naik menjadi 1.00%-1.25% dari 0.75%-1.00%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

BBRI IJ GGRM IJ ASII IJ UNTR IJ SMGR IJ TOWR IJ MIKA IJ BBCA IJ EMTK IJ BBNI IJ

Change (%)

14625 77750 8725 27075 9650 3790 1975 17750 11000 6450

Index pt

1.74 2.98 0.87 2.17 2.93 3.84 4.50 0.28 1.85 0.78

Stock

5.64 4.00 2.81 1.98 1.51 1.32 1.14 1.13 1.04 0.85

UNVR HMSP NIKL KLBF BSDE POWR MDKA KRAS ACES INKP

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

47200 3830 4500 1535 1765 1110 2350 600 970 2430

Index pt

-0.74 -0.26 -5.86 -0.97 -1.94 -3.48 -7.11 -4.76 -3.00 -3.57

-2.47 -1.08 -0.65 -0.65 -0.62 -0.59 -0.59 -0.54 -0.48 -0.46

UPCOMING IPO'S Company PT Totalindo Eka Perkasa PT Hartadinata Abadi PT Trafoindo Prima Perkasa PT Armidian Karyatama PT Integra Indocabinet PT Buyung Poetra Sembada PT MAP Boga Adiperkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

IPO Price (IDR) 310.00

Issued Shares (Mn) 2150.00

Offering Date

Listing

03-09 Jun 2017

16 Jun 2017

280-356

1500.00

12-14 Jun 2017

20 Jun 2017

320-400

1201.63

13-14 Jun 2017

20 Jun 2017

CLSA, Bahana Sekuritas, Indo Premier Sekuritas Mandiri Sekuritas, MNC Sekuritas, RHB Sekuritas Bahana Sekuritas

300-500

1,637.50

15-16 Jun 2017

21 Jun 2017

Yuanta Sekuritas Indonesia

210-315

2692.31

19-20 Jun 2017

23 Jun 2017

300-400

710.00

16-19 Jun 2017

23 Jun 2017

Bahana, BCA Sekuritas DBS Vickers Sekuritas Bahana Securities

Trade & Service

1500-1895

64.98

16-20 Jun 2017

23 Jun 2017

Indo Premier Sekuritas

Property & Real Estate

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

Business Construction & Infrastructure Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate Manufacture & Industries Consumer

Underwriter

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities


5

CORPORATE INFO

13 June 2017

13 June 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

BRAM BUDI DVLA INDS LION LMSH TALF TBLA TOTO AKPI ARNA BNBA CLPI IPOL JKON TOWR FAST

150.00 2.50 65.00 50.00 40.00 10.00 3.00 30.00 3.00 12.00 5.00 8.55 103.52 3.50 6.40 68.60 25.00

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 15 Jun 2017



22 Jun 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 06 Jul 2017 06 Jul 2017 06 Jul 2017 07 Jul 2017 06 Jul 2017 07 Jul 2017 05 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017

Ratio 13:7 100:25 6250:3137 6:1 1000000:940458 TBA 1:5 8:1 1:10 10:1

EXC. Price (IDR) 200.00 926.16 130-150 1000.00 250.00 TBA -----

CORPORATE ACTIONS Stock INTA BUMI AGRO MSKY BKSW SDRA INTD ENRG BFIN PLAS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Reverse Stock Stock Split Reverse Stock

CUM Date 31 May’17 TBA 19 Jun’17 07 Jul’17 TBA TBA -----

EX Date 02 Jun’17 TBA 20 Jun’17 10 Jul’17 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

Trading Period 08 Jun – 14 Jun’17 TBA 03 Jul - 07 Jul’17 14 Jul – 27 Jul’17 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten ABDA BGTG BPII ADMG AGRS ASDM CPRO CTBN ESTI FREN GOLL GSMF JTPE MYOR OCAP OKAS OMRE RUIS ALTO AMIN ASBI BATA BJTM BSWD

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB

Date 13 Jun 2017 13 Jun 2017 13 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

1313June June2017 2017

BBRI

TRADING BUY

S1

R1

14275

14925

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 15,025 14,872.2 14,872.2 14,687.5 14,650 15,000 14,625 14,625 14,625 14,425 14,000 14,425 14,421.3 14,025 13,290.9

BBRI Wedge

S2

13625

Closing Price

R2

15575

14625  MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

13,000

 Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral 12,000

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

 Trading range Rp 14275-Rp 14925

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 61.67 10.07 -2.71 14421 14650

INDF

TRADING BUY

S1

8375

R1

8550

S2

8200

R2

8725

Closing Price

11,000

 Entry Rp 14625, take Profit Rp 14925 Sinyal Positif Negatif Positif Positif Negatif

November December 2017 February March April BBRI - Stochastic %D(6,3,3)= 52.95, Stochastic %K = 38.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

Jun

BBRI - MACD(5,3) = 18.23, Signal()= 6.90 BBRI - TSI(3,5,3) = -2.71,Volume()= 9,257,300.00 - William's% R(14)=charting -51.02, 9,257,300.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com BBRI with

Trend Grafik

8475

May

INDF Up ward Sl opi ng

Major

Up

Minor

Down

Ch annel 9,1 70.51 9,2 9,1 00 70.51 8,9 50 8,7 28.13 8,6 00 75 8,8 8,6 70 8,6 50

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

Prediksi

80 52.9533 100.0 52.9533 80.0 60.0 40.0 38.3283 20.0 0.0 38.3283 300.0 18.2337 240.0 180.0 120.0 20 60.0 6.89833 0.0 -60.0 -120.0 9,257,300 -180.0 100.0 6.68864 80.0 60.0 40.0 20.0 9,257,300 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -51.0204 -2.71121

8,4 75 00 8,4 75

 Candle chart indikasi potensi rebound

8,4 75 8,2 92.29

 RSI berada dalam area oversold

8,0 8,0 27.57 00 8,0 27.57

 Harga berada dalam area lower band

7,6 00

 Trading range Rp 8375-Rp 8725  Entry Rp 8475, take Profit Rp 8725


Posisi 57.37 -32.82 -51.82 8670 8675

No vember De cember 201 7 Feb rua ry March Ap ri l INDF - Stocha stic %D(6,3,3)= 37.76, Stocha stic %K = 15.50,Overb oughtLeve l=80.00,Oversol d Leve l = 20.00

Sinyal Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

INDF - MACD (5,3 ) = 65.59, Si gna l()= 49.09 INDF - TSI(3,5,3) = -51.82,Vo lume()= 11,935 ,200 .00 - Wil l iam's% R(14)=charting -76.00, lume()= 11,935 .00 Cr eated with AmiBr oker - advanced andVo technical analysis softwar,200 e. http://www.ami broker .com INDF

May

Jun

7,2 00 80 37.7593 100 .0 90.0 80.0 70.0 37.7593 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 65.5891 15.5 120 .0 80.0 49.0862 40.0 0.0 15.5 -40.0 -80.0 11,935,200 80.0 60.0 0.0 0000 40.0 20.0 11,935,200 0.0 -20.0 -30 .54 84 -40.0 -60.0 -80.0 -76 -51 .82 11


TECHNICAL ANALYSIS

1313June June2017 2017

ICBP

TRADING BUY

S1

8325

R1

8575

S2

8075

R2

8825

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

ICBP Upward SlopingChannel

8475

10,000

 MACD line dan signal line indikasi negatif

9,521.15 9,521.15 9,500 9,325 9,325

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

9,192.06

 Candle chart indikasi potensi rebound

9,000

 RSI berada dalam area oversold

8,701.25 8,650 8,500 8,628.13

8,850

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

8,565 8,475 8,475 8,000 8,475



Posisi 21.96 -43.74 -53.03 8701 8565

INTP

TRADING BUY

S1

R1

17675

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

18075

November December 2017 February March April ICBP - Stochastic %D(6,3,3)= 23.32, Stochastic %K = 23.37,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

May

ICBP - MACD(5,3) = 48.50, Signal()= 46.91 ICBP - TSI(3,5,3) = -53.03,Volume()= 3,301,800.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -77.78, andVolume()= technical analysis 3,301,800.00 software. http://www.amibroker.com ICBP with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

INTP BroadeningWedge

S2

17275

Closing Price

R2

20,000 19,770 19,770

18475

17950

19,000 19,000 18,207.5 18,159.4 17,950 18,000 17,950 17,950 17,915 17,875 17,000

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

Prediksi

80 7,500 23.3737 100.0 80.0 23.3737 60.0 40.0 23.3161 20.0 0.0 48.4955 23.3161 150.0 100.0 50.0 46.9073 20 0.0 -50.0 -100.0 3,301,800 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 3,301,800 -20.0 -40.0 -45.1347 -60.0 -80.0 -77.7778 -53.0281

Jun

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area oversold

16,689.2

 Harga berada dalam area lower band

16,000


15,041.7 15,000 15,041.7

 Entry Rp 17950, take Profit Rp 18475


Posisi 24.07 -58.26 -41.96 18208 17915

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

November December 2017 February March April INTP - Stochastic %D(6,3,3)= 20.67, Stochastic %K = 27.49,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 INTP - MACD

(5,3) = 61.95, Signal()= 80.19

INTP - TSI(3,5,3) = -41.96,Volume()= 696,500.00 R(14)=charting -70.00, 696,500.00 Created - William's% AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com INTP with

May

Jun

80 27.4871 100.0 80.0 27.4871 60.0 40.0 20.0 20.6655 0.0 80.1869 20.6655 300 200 100 61.9477 0 20 -100 -200 -300 696,500 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 696,500 0.0 -20.0 -40.0 -39.5886 -60.0 -80.0 -70 -41.9614


TECHNICAL ANALYSIS

1313June June2017 2017

UNTR

TRADING BUY

S1

26475

R1

27425

S2

25525

R2

28375

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

UNTRDownward Sloping Channel 27,350 30,000 27,350 27,075 27,075 27,075 28,000 26,975 26,968.8

27075  MACD line dan signal line indikasi negatif

Ulasan

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

26,200 26,000 25,498.8

 Candle chart indikasi sinyal positif

24,000

 RSI berada dalam area netral

Prediksi

 Harga berada dalam area upper band

22,000


20,000 19,600 19,600

 Entry Rp 27075, take Profit Rp 27425


Posisi 81.03 188.01 15.53 25499 26975

MIKA

TRADING BUY

S1

1915

R1

2010

S2

1820

R2

2110

Closing Price

21,217.9 21,217.9

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

November December 2017 February March April UNTR-Stochastic %D(6,3,3)= 60.12, Stochastic %K = 60.56,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

May

Jun

UNTR-MACD(5,3) = -50.92,Signal()= -72.78 UNTR-TSI(3,5,3) = 15.53, Volume()= 3,610,100.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -18.54, andVolume()= technical analysis 3,610,100.00 software. http://www.amibroker.com UNTR-William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

MIKA BroadeningWedge

3,000

1975 2,800 2,730 2,730

 MACD line dan signal line indikasi positif

2,600

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

18,000 80 60.558 60.558 100.0 80.0 60.0 60.1194 40.0 20.0 60.1194 0.0 -50.9216 400 20 200 0 -72.7842 -200 3,610,100 -400 -600 21.6828 80.0 60.0 40.0 20.0 15.5338 0.0 3,610,100 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -18.543

 Candle chart indikasipotensi rebound

2,436.23 2,400

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

Prediksi

2,200



Posisi 8.21 -20.68 -31.55 2066 1913

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

November December 2017 February March April MIKA -Stochastic %D(6,3,3)= 20.40, Stochastic %K = 34.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 MIKA -MACD(5,3) = -0.97,Signal()= 9.62 MIKA -TSI(3,5,3) = -31.55,Volume()= 21,115,200.00 Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -67.95, andVolume()= technical analysis 21,115,200.00 software. http://www.amibroker.com MIKAwith

May

Jun

2,110 2,066.25 2,010 2,000 1,975 1,975 1,975 1,945.63 80 1,913 34.2483 90.0 80.0 70.0 1,876.82 34.2483 60.0 50.0 40.0 30.0 1,876.82 20.0 20.3956 10.0 20.3956 9.61607 40.0 30.0 20.0 10.0 20 -0.974277 0.0 -10.0 -20.0 21,115,200 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 21,115,200 -20.0 -31.5547 -40.0 -60.0 -80.0 -67.9487 -48.0862


TRADING VIEW

13 June 2017

13 June 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

12-06-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO Trading Sell

14200 1405 2020

14200 1405 2020

14150 1395 2010

14000 1370 1995

14150 1395 2010

14300 1420 2030

14450 1445 2050

Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif

14975 1540 2150

14100 1355 1950

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11050 1540 2640 1890 705 775

11050 1540 2640 1890 705 775

10950 1530 2620 1895 700 770

10675 1500 2570 1875 680 760

10950 1530 2620 1885 700 770

11225 1560 2670 1895 720 780

11500 1590 2720 1905 740 790

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

13075 1850 3200 2300 790 965

10525 1395 2200 1840 595 770

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 665 SMGR Trading Buy 9650 INTP Trading Buy 17950 SMCB Trading Sell 765

665 9650 17950 765

635 9750 18475 760

635 9150 17275 745

655 9450 17675 760

675 9750 18075 775

695 10050 18475 790

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif


780 9500 19000 905

630 8600 15800 770

8725 1120

8725 1120

8650 1100

8475 1040

8650 1100

8825 1160

9000 1220

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

9350 1215

8325 950

8475 77750 47200 1535

8475 77750 47200 1535

8725 78900 47800 1525

8200 72600 46000 1495

8375 75750 46900 1525

8550 78900 47800 1555

8725 82050 48700 1585


Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

9000 78475 50025 1615

8025 63650 44325 1480

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1765 1765 PTPP Trading Buy 3090 3090 WIKA Trading Sell 2210 2210 ADHI Trading Sell 2200 2200 WSKT Trading Sell 2210 2210

1755 3110 2200 2180 2200

1720 3010 2170 2130 2160

1755 3060 2200 2180 2200

1790 3110 2230 2230 2240

1825 3160 2260 2280 2280

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

1865 3270 2430 2420 2450

1655 2690 2180 2150 2210

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2350 2350 JSMR Trading Buy 5150 5150 ISAT Trading Buy 6350 6350 TLKM Trading Buy 4330 4330

2340 5200 6425 4340

2310 5000 6075 4280

2340 5100 6250 4310

2370 5200 6425 4340

2400 5300 6600 4370

Negatif Positif Positif Positif



2570 5300 7500 4670

2270 4400 6100 4270

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry ASII Trading Sell GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF Trading Sell

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

12225 14625 6450 17750 2570

12225 14625 6450 17750 2570

12200 14925 6475 17900 2590

12100 13625 6325 17300 2510

12200 14275 6400 17600 2550

12300 14925 6475 17900 2590

12400 15575 6550 18200 2630

Negatif Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

13300 15300 7200 18550 2650

11475 12900 6125 16800 2230

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 27075 MPPA Trading Buy 740

27075 740

27425 800

25525 680

26475 720

27425 760

28375 800

Negatif Positif

Positif Positif

Positif Positif

27950 1010

22875 720


DAILY REPORT 13 Jun 2017

Recommend Documents