DAILY REPORT 14 Jun 2017

DAILY REPORT 14 Jun 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

                   

Sinyalemen IHSG daiperspektif teknikal mengkonfirmasikan negative Support Level 5696/5684/5675 bagi IHSG untuk pergerakannya dalam pekan ini. Indikasi tersebut Resistance Leveldari MACD dan 5717/5727/5739 terkonfimarsikan Stochastic sinyal bagi IHSG dalam Major Trend Demikian halnyaUp pola melemah. dengan MA5 dan MA20 indikasi IHSG Minor Trend UpIHSG.. juga mengisyaratkan koreksi bagi

JSMR cairkan dana talangan pembebasan lahan tol Rp8,7 triliun OJK telaah sekuritisasi aset JSMR WSKT jual saham minoritas di 3 perusahaan pengelola jalan tol Waktu BUMI tersisa 17 hari MYOH targetkan 50,7 juta Bcm GZCO targetkan produksi CPO tahun 2017 sebesar 63.250 ton PSAB emisi MTN Rp 500 miliar BMRI telah laksanakan PUB I Rp 14 triliun pada mid 2017 BBTN targetkan NPL tahun 2017 di bawah 3% BFIN optimis dengan kinerja semester II/2017 ABDA targetkan pertumbuhan premi 9-10% JPFA terbitkan obligasi global USD 100 juta RUPSLB ULTJ 22 Juni 2017 mengagendakan stock split rasio 1:4 MTLA luncurkan dua proyek baru CTTH investasi tambang marmer APEX catat rugi USD 19,04 juta per 2016FY BOGA perluas cakupan pasar PT. Kimas Sentosa ajukan revisi proposal perdamaian Hartadinata oversubscribed 1,15 kali Harga IPO saham PT. Kirana Megatara Rp 458/saham

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5707.645 957.875

+16.209 +4.246

6,082.625 2,227.141

4,664.935 2,904.491

Bursa saham global rebound pada perdagangan Selasa (13/6). Selloff saham teknologi global mereda. The Federal Reserve pada pekan ini diperkirakan akan menaikkan Fed Fund Rate (FFR), memimpin paket kebijakan bank sentral yang bergerak ke arah penghapusan kebijakan ultra-akomodatif, dan memberi rincian lebih lanjut tentang rencana untuk mengurangi portofolio obligasi. The Fed mengatakan mungkin akan memulai operasi tahun jamak untuk menurunkan neraca The Federal Reserve sebesar USD 4,5 triliun di akhir tahun 2017. Efek dari potensi kenaikan FFR kemungkinan dieliminir oleh rencana pemerintah Trump untuk merombak peraturan bank, yaitu mengurangi tekanan yang diterapkan oleh Wall Street pasca krisis keuangan (UU Dodd-Frank). Peraturan itu termasuk menyesuaikan strest test tahunan yang menilai apakah pemberi pinjaman dapat menahan kemerosotan ekonomi, melonggarkan beberapa peraturan perdagangan dan mengurangi wewenang badan pengawas yang mengatur keuangan konsumen. Rencana itu dirancang untuk memacu pertumbuhan kredit dan pekerjaan dengan membuat peraturan menjadi lebih efisien dan tidak memberatkan. Di sisi lain, ada kekhawatiran deregulasi itu membuka risiko ekonomi AS di saat ekonomi AS belum pulih sepenuhnya. Quantitative Easing (QE) European Central bank (ECB) dijadwalkan berlanjut sampai Desember 2017. Menurut ekonom, pembelian akan dilakukan secara bertahap sepanjang tahun 2018. Hal ini akan menyisakan sedikit waktu untuk pembelian obligasi Yunani sebelum akhir program. Sementara Perancis telah mengusulkan pengurangan pembayaran pinjaman secara otomatis ketika Yunani meleset dari target pertumbuhan. Pejabat Eropa melihat proposal itu sebagai langkah ke arah yang benar, tetapi ragu itu akan cukup meyakinkan ECB untuk memasukkan Yunani dalam program pembelian obligasinya. Negara anggota kawasan Eropa lain sejauh ini menentang usul Perancis. IHSG ditutup menguat 0,285% ke 5707,645 didukung oleh penguatan hampir semua sektor, kecuali agrikultur dan properti. Namun investor asing mencatatkan net sell Rp 168,66 miliar. Selain sentimen global, bursa saham Indonesia juga mendapat katalis dari domestik. Moody’s Investor Service telah mengubah prospek sistem perbankan Indonesia menjadi Positif dari Stabil. Peningkatan outlook perbankan Indonesia itu mempertimbangkan 5 faktor pendukung, yaitu kondisi bisnis yang membaik, kualitas aset permodalan, dukungan pemerintah, likuiditas yang stabil dan kemampuan mencetak laba lebih baik. Upgrade outlook industri perbankan oleh Moody’s itu bisa menjadi katalis bagi perbankan Indonesia tahun 2017. Katalis positif lain adalah pemerintah telah mencapai kesepakatan dengan Google Asia Pacific Pte. Ltd. terkait kewajiban membayar pajak di Indonesia berdasarkan SPT 2016. Sementara total penerimaan dalam negeri hingga akhir Mei 2017 mencapai Rp 584,9 triliun atau 33,4% dari target penerimaan negara tahun 2017 sebesar Rp 1748 triliun. Penerimaan perpajakan mencapai Rp 463,5 triliun atau 30,9% dari target dan Penerimaan Negara Bukan Pajak (PNBP) mencapai Rp 121,4 triliun atau 48,6% dari target.

MARKET VIEW

Fokus pasar tertuju pada pertemuan Bank Sentral AS yang dimulai pada Selasa waktu setempat. Dengan adanya antisipasi kenaikan suku bunga oleh The Fed, perhatian para investor cenderung pada petunjuk baru mengenai laju pengetatan lebih lanjut di bulan-bulan berikutnya serta penilaian terhadap ekonomi serta prospek inflasi AS. Kendati ekspektasi The Fed akan menaikan suku bunga pada pertemuan yang berlangsung pada 13-14 Juni, namun Bank Indonesia (BI) diperkirakan kembali mempertahankan BI 7-day reverse repo rate di 4,75 persen. Rapat Dewan Gubernur (RDG) BI yang berlangsung dua hari dan ditutup Kamis ini. Rangkaian kenaikan suku bunga di AS dan rencana The Fed memangkas neraca keuangan merupakan risiko eksternal utama yang diperhitungkan untuk menentukan tingkat suku bunga acuan BI. BI mendeskripsikan kebijakan moneternya lebih ke netral. Kebijakan The Fed dalam era kenaikan suku bunga, akan memicu aliran modal keluar dari emerging market, termasuk Indonesia. Sementara itu, optimistis pemerintah terhadap pertumbuhan ekonomi menyusul dengan bertambah motor penggerak ekonominya. Menteri Koordinator Perekonomian, Darmin Nasution mengatakan Indonesia memiliki ruang untuk terus meningkatkan pertumbuhan ekonomi yang lebih baik, lebih tinggi, dan lebih merata. Faktor pendukung untuk bisa mencapai perekonomian yang lebih baik dan berkelanjutan karena bertambahnya motor penggerak ekonomi, yang baru muncul dan terlihat pada tahun ini. Menurut Darmin sebelumnya penggerak ekonomi Indonesia hanya konsumsi dan investasi, bertambah dari ekspor dan impor. Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati mengatakan, pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 20172018 diperkirakan membaik seiring pertumbuhan ekonomi global. Sri Mulyani mengatakan untuk meraih target pertumbuhan ekonomi 5,4-6.1 persen dibutuhkan investasi Rp 5.171 triliun. Pemerintah dalam menyusun Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) 2018 mengasumsikan pertumbuhan ekonomi sebesar 5,4%6,1% atau lebih tinggi dari asumsi APBN 2017. Kondisi perkembangan ekonomi global yang membaik, akan memberikan pengaruh terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia di 2018. Sentimen lainnya dari dalam negeri berkenaan dengan Moodys Service yang menaikkan prospek industri perbankan Indonesia dari stabil ke positif akan menambah keyakinan pelaku industri dan investor bahwa kinerja perbankan 2017 akan jauh lebih baik dibanding 2016. Meningkatnya kepercayaan lembaga pemeringkat. akan mengakselerasi kinerja industri perbankan, yang pada Mei 2017 sudah mencatatkan pertumbuhan kredit hingga 10,39 persen. Sederetan dari data ekonomi Indonesia ini, ditambah ekspektasi keputusan The Fed memberikan peluang bagi IHSG untuk apresiasi pada perdagangan saham hari ini..

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 14 June 2017

Jasa Marga (JSMR) telah mencairkan dana talangan untuk pembebasan lahan sejumlah proyek tol di Indonesia mencapai Rp 8,7 triliun. Dari jumlah itu LMAN atau Lembaga Manajemen Aset Negara telah mencairkan sebesar Rp 900 miliar atau sekitar 12%. Dari 12% yang dicairkan itu sebagian besar untuk pembebasan lahan misalnya proyek Bogor Ring Road dan proyek lainnya. Dalam 3 tahun ke depan juga membutuhkan pendanaan dan modal kerja dalam rangka menyelesaikan proyek konstruksi sejumlah ruas tol di Indonesia.

yang akan digunakan sebesar Rp 80 miliar untuk rencana tanam dan perawatan TBM dan Rp 50 miliar untuk investasi aset tetap.

OJK akan menerbitkan pernyataan efektif sekuritisasi aset Jasa Marga (JSMR) karena sudah sesuai dengan peraturan. OJK menyatakan sekuritisasi future cash flow perseroan tidak akan melanggar peraturan akuntansi. Bahkan, JSMR dapat menentukan berapa persen future cash flow yang disekuritisasi berdasarkan perolehan historis. Perseroan membidik dana sebesar Rp 2,5-3 triliun dari aksi kolektif (KIK) berbasis pendapatan masa mendatang. JSMR akan menjual future income selama 3-5 tahun dari ruas tol Jakarta-Bogor-Ciawi.

Bank Mandiri (BMRI) hingga pertengahan tahun 2017 telah melaksanakan Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) I mencapai Rp 14 triliun. Jumlah tersebut terdiri dari obligasi berkelanjutan tahap I sebesar Rp 5 triliun di tahun 2017, tahap II sebesar Rp 6 triliun. Total penerbitan PUB I adalah Rp 14 triliun, terdiri dari Rp 5 triliun (tahun 2016), Rp 6 triliun (tahun 2017) dan Rp 3 triliun (tahun 2018). Emisi tersebut akan digunakan untuk menunjang pengembangan kredit Bank Mandiri yang ditargetkan tumbuh 11%13% pada akhir tahun 2017. BMRI optimis penyerapan surat utang tahun 2017 akan lebih baik dibanding tahun 2016 menyusul meningkatnya peringkat Indonesia menjadi investment grade dari Standard & Poor (S&P). Dari sisi likuditas, Loan to Funding Ratio (LFR) terjaga di level 88%. Hingga akhir tahun 2017 BMRI akan menjaga LFR maksimal di level 92%.

Waskita Karya (WSKT) berencana menjual saham minoritas milik perseroan di 3 perusahaan yang mengelola ruas jalan tol di Jawa Tengah dan Jawa Timur. Ketiga ruas itu adalah Solo-Ngawi, NgawiKertosono dan Batang Semarang. Perseroan memiliki ruas SoloNgawi melalui PT Solo Ngawi Jaya, dimana Waskita Karya lewat anak usahanya, PT Waskita Toll Road, memiliki 40% saham, ruas tol Ngawi-Kertosono melalui PT Ngawi Kertosono Jaya (40%) dan Semarang-Batang melalui PT Jasamarga Semarang Batang (40%). Penawaran saham minoritas milik WSKT itu merupakan bagian dari usaha perusahaan mendapatkan tambahan ekuitas pada tahun 2017. Masa penawaran akan berlangsung sampai 15 Agustus dan pembayaran paling lambat dilakukan pada 15 September. Waskita Karya juga berencana menawarkan saham yang dimiliki mayoritas, seperti PT Semesta Marga Raya (ruas Kanci-Pejagan) dengan kepemilikan 77,69% serta PT Pejagan Pemalang Toll Road (ruas Pejagan-Pemalang) dengan kepemilikan 99%, saham PT Transjawa Paspro Jalan Tol (ruas Pasuruan-Probolinggo) dengan kepemilikan 80% dan saham PT Pemalang Batang Toll Road (ruas PemalangBatang) dengan kepemilikan 60%. Tenggat waktu yang dimiliki Bumi Resources (BUMI) untuk dapat mengeksekusi rencana penerbitan saham baru melalui hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) tersisa 17 hari lagi. Apabila hingga akhir bulan ini perseroan belum memperoleh izin dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK), maka perseroan harus mengajukan izin baru mengingat laporan keuangan yang dijadikan acuan adalah Desember 2016. Hingga kini, OJK masih memproses izin BUMI senilai Rp26,6 triliun tersebut. Samindo Resources (MYOH) menargetkan dapat menghasilkan volume batuan penutup (overburden) sebesar 50,7 juta bank cubic meter, atau meningkat 2,7 juta bank cubic meter pada tahun ini. Peningkatan volume tersebut merupakan hasil kontrak baru perseroan dengan salah satu anak perusahaan Bayan Resources (BYAN). Berdasarkan kontrak tersebut, hingga 2019, perseroan akan mendapatkan tambahan 6 juta bank cubic meter (bcm) batuan penutup per tahun. Gozco Plantations (GZCO) menargetkan produksi Crude Palm Oil (CPO) sepanjang tahun 2017 sebesar 63.250 ton. Hingga kuartal I 2017 produksi CPO perseroan sudah mencapai 15.752 ton atau 25% dari target. Produksi Tandan Buah Segar tahun 2017 ditargetkan sebesar 200.000 ton. Hingga kuartal I 2017, sudah mencapai 52.753 ton atau sebesar 26% dari target. GZCO menganggarkan belanja modal tahun 2017 sebesar Rp 130 miliar

J Resources Asia Pasifik (PSAB), melalui anak usahanya, J Resources Nusantara, menerbitkan surat utang jangka menengah (MTN) senilai Rp 500 miliar. Surat utang baru tersebut memiliki jangka waktu selama 36 bulan dan tingkat bunga 11,05%. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk belanja modalnya dan anak usaha serta keperluan korporasi umum atau anak usahanya.

Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan hingga akhir tahun 2017 akan menjaga rasio kredit bermasalah atau non performing loan (NPL) di bawah 3%. Hingga akhir Mei 2017, BBTN mencatat NPL di level 3,04%. Kredit pemilikan rumah (KPR) non subsidi saat ini menyumbang NPL paling besar di BTN. Sementara NPL KPR subsidi masih terjaga di level 1%. Dari sisi penyaluran kredit hingga akhir Mei 2017 BTN mencatatkan pertumbuhan kredit berkisar 20%-21% YoY. BFI Finance Indonesia (BFIN) optimis mampu merealisasikan pertumbuhan kinerja pada semester kedua 2017 dengan melanjutkan sejumlah strategi. Strateginya adalah meneruskan tren bisnis yang positif pada semester pertama dan terus menjaga kualitas aktiva. Perseroan juga akan tetap fokus pada penyaluran pembiayaan kendaraan roda empat bekas. Asuransi Bina Dana Arta (ABDA) menargetkan pertumbuhan premi sebesar 9-10% sepanjang 2017. Target tersebut tidak agresif seiring dengan menurunnya perolehan premi pada kuartal I/2017. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) menerbitkan obligasi global senilai USD 100 juta dengan kupon 5,5%. JAPFA telah menandatangani perjanjian dengan Credit Suisse (Singapore) Limited dalam penjualan surat utang perusahaan tersebut senilai USD 100 juta. Senior notes tersebut diterbitkan dengan tenor 5 tahun dengan tingkat kupon 5,5%. Surat utang global itu akan dicatatkan di Singapore Exchange Securities Trading Limited (Bursa Efek Singapura). Transaksi ini akan ditutup dan efektif pada 19 Juni 2017. Emisi surat utang global ini merupakan lanjutan dari emisi senior notes senilai USD 150 juta yang terbit pada akhir Maret 2017. Dengan tambahan emisi tersebut, total obligasi global JPFA menjadi USD 250 juta atau setara Rp 3,32 triliun dengan asumsi kurs Rp 13.300 per USD. Seluruh senior notes yang diterbitkan JPFA tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2022. Ultajaya Milk Industries (ULTJ) akan meminta persetujuan pemegang saham untuk melakukan pemecahan nominal saham atau stock split dalam RUPS Luar Biasa 22 Juni 2017. Perseroan mengusulkan stock split dengan rasio 1:4. Perseroan belum mempunyai rencana tindakan korporasi lainnya setelah


2

DAILY NEWS 14 June 2017

dilaksanakannya aksi stock split. Perseroan berharap awal perdagangan saham dengan nominal baru di pasar reguler dan negosiasi pada 10 Agustus 2017 dan di pasar tunai pada 15 Agustus 2017. Metropolitan Land (MTLA) menyiapkan dua proyek pada semester kedua tahun ini untuk meningkatkan penjualan perusahaan tahun ini. Perseroan memperkirakan perbaikan sektor properti akan terjadi selepas Idulfitri hingga kuartal IV-2017. Perbaikan daya beli masyarakat untuk mendapatkan properti akan ditopang dengan program KPR yang menarik dari perbankan pada akhir tahun. Dua proyek baru yang akan dirilis adalah One Parc Puri di atas lahan seluas 9,7 ha dan proyek kerja sama dengan Kopelland di atas lahan 12 ha yang akan diluncurkan akhir 2017.

yang ditawarkan mencapai 1,15 miliar unit saham. Penjamin pelaksana emisi efek adalah Trimegah Sekuritas Indonesia (TRIM). Kirana Megatara (KM) Group merupakan produsen karet remah (crumb rubber) dengan pangsa pasar lebih dari 18% di Indonesia. Produk yang dihasilkan oleh Kirana Megatara berupa karet dengan spesifikasi teknis (technical specified rubber) yang dikenal dengan istilah Standard Indonesian Rubber (SIR) dan diekspor ke berbagai negara sebagai bahan baku utama ban yang diproduksi oleh pabrik-pabrik ban terkemuka dunia. Kirana Megatara merupakan Grup Triputra yang dimiliki oleh T.P. Rachmat melalui PT Triputra Investindo Arya, serta Persada Capital Group milik B. Subianto atas nama PT Persada Capital Investama.

Citatah (CTTH) menyiapkan dana senilai USD 2 juta untuk membiayai pembukaan tambang marmer seluas 20 ha di Kefamenamu, Nusa Tenggara Timur. Pengoperasian tersebut diharapkan menaikkan produksi perseroan tahun ini. Tambang tersebut ditargetkan mampu untuk menambah kapasitas produksi sebanyak 1.000 m3 per bulan. Selain tambang di NTT, CTTH sedang berusaha meningkatkan produksi pada tambang di Benoa, Sulawesi. Tahun ini, perseroan membidik pertumbuhan kapasitas produksi sebesar 20% menjadi sekitar 1.500 m3 per bulan. CTTH berharap pertumbuhan volume produksi berimplikasi terhadap kenaikan pendapatan sebesar 25% YoY. Apexindo Pratama Duta (APEX) meraih pendapatan sebesar USD 105,17 juta per Desember 2016, turun dibandingkan pendapatan USD 246,28 juta pada tahun 2015. Rugi yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai USD 19,04 juta dari sebelumnya meraih laba USD 20,15 juta di tahun 2015. Bintang Oto Global (BOGA) akan memperluas cakupan operasi dan lini usaha guna mendorong pertumbuhan pendapatan pada tahun ini yang ditargetkan sebesar 15-20%. Perseroan tengah memperluas area operasi hingga Jawa Tengah dan daerah lain di Jawa Timur. Tahun depan perseroan akan mengoperasikan jaringan diler sekelas 3S di Madiun. PT Kimas Sentosa, peritel dan produsen telepon seluler, mengajukan revisi proposal perdamaian pada rapat beragendakan pemungutan suara rencana perdamaian. Kimas mengubah waktu penyelesaian pembayaran utang kepada kreditur konkuren dari 7 tahun menjadi 5 tahun. Grace period atau masa tunggu pembayaran dipersingkat dari setahun menjadi 6 bulan. Debitur juga mengubah penyelesaian utang kepada separatis dari 10 tahun menjadi 8 tahun. Atas perubahan tersebut, para kreditur konkuren menyatakan tidak setuju, sedangkan perwakilan kreditur separatis belum dapat memberikan suara karena belum mendiskusikan kepada prinsipal. PT Kimas Sentosa memiliki utang kepada 4 kreditur yang terdiri dari 3 konkuren dan 1 separatis atau pemegang jaminan. Tagihan terbesar dari Bank Mandiri (BMRI). BMRI bertindak sebagai kreditur separatis dengan tagihan Rp 373,51 miliar sekaligus konkuren (tanpa jaminan) senilai Rp 319,59 miliar. Penawaran umum perdana saham Hartadinata Abadi mencatatkan kelebihan permintaan (oversubscribed) kepada investor institusi hingga 1,15 kali. Mayoritas pembeli adalah institusi dari dalam negeri seperti dana pensiun dan asuransi serta institusi dari Malaysia dan Singapura. PT. Kirana Megatara menawarkan harga penawaran umum perdana (IPO) saham pada Rp 458 per saham. Jumlah saham DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

MARKET DATA 14 June 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

45.92 2.96 1266.81 8800.00 19400.00 80.85 79.05 637.50 2691.50 800.50 820.54

-0.54 0.00 0.21 5.00 350.00 18.45 15.69 -12.50 -2.50 -12.00 3.60

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 33 0.03

Price (IDR) 10,912 417

Change (IDR) 116 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 21328.47 6220.37 7500.44 3302.88 1945.30 25852.10 5707.65 19898.75 1784.44 3257.52

Change %Day %YTD 0.44 7.92 0.73 15.55 -0.15 5.01 0.44 1.64 1.26 -5.56 0.56 17.51 0.28 7.76 -0.05 4.10 -0.25 8.69 0.28 13.08

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,290.50 14,896.79 120.70 9,617.28 10,014.86 16,944.19 1,954.76 3,117.64 11.78

Change -17.50 -8.07 0.02 -1.39 -11.89 61.82 0.00 -0.42 0.01

Market Cap (USD Bn) 6,010.4 9,626.2 1,807.8 4,434.8 3,249.6 2,099.9 469.8 3,193.3 252.4 375.9

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.12 0.01 0.72 0.75 1.27 0.15 0.23 0.09

Change 0.0001 -0.0002 0.0000 -0.0005 -0.0002 -0.0005 0.0000 0.0003 -0.0001

INTERBANK LENDING RATE Country

Rate (%) 1.00 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

US Indonesia Euro Japan England China

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.56 3.37 3.86 3.49 1.89 1.82 1.49 1.36 2.83 2.51 1.25 1.17 2.40 2.19 1.65 1.54 1.68 1.60 1.21 1.16

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.62 16.02 23.69 20.16 14.61 13.64 13.85 12.34 23.55 15.56 12.49 11.47 16.07 13.77 17.41 15.91 16.76 15.82 14.84 13.79

May-17 1.67 4.33 0.39 124.95 Bn 3,227,195.90

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.11 0.25 0.17 0.03 0.03 4.65

IDR AVERAGE DEPOSIT April-17 1.28 4.17 0.09 123.25 Bn 3,194,775.75

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.09 6.22 6.15 6.13242


4

MARKET DATA 14 June 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 14 Jun 14 Jun 14 Jun 14 Jun 15 Jun 15 Jun 15 Jun 15 Jun 15 Jun 15 Jun 15 Jun

Agenda US CPI MoM US CPI YoY US Retail Sales Advance MoM US Business Inventories Indonesia Trade Balance Indonesia Total Imports YoY Indonesia Total Exports YoY FOMC Rate Decision US Import Price Index MoM US Import Price Index YoY US Empire Manufacturing

Expectation Turun menjadi 0.0% dari 0.2% Turun menjadi 2.0% dari 2.2% Turun menjadi 0.1% dari 0.4% Turun menjadi -0.1% dari 0.2% Surplus turun menjadi $1210 juta dari $1238 juta Turun menjadi 9.40% dari 10.31% Naik menjadi 16.20% dari 12.63% Naik menjadi 1.00%-1.25% dari 0.75%-1.00% Turun menjadi -0.1% dari 0.5% Turun menjadi 2.9% dari 4.1% Naik menjadi 5.0 dari -1.0

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

UNVR IJ BBCA IJ ASII IJ TLKM IJ CPIN IJ ADRO IJ BBTN IJ KRAS IJ UNTR IJ TAMU IJ

Change (%)

47900 17875 8800 4360 3170 1600 2680 655 27325 1190

Index pt

1.48 0.70 0.86 0.69 5.67 3.90 4.28 9.17 0.92 24.61

Stock

4.93 2.82 2.81 2.79 2.58 1.77 1.07 0.98 0.86 0.81

Price

BBRI IJ EXCL IJ BYAN IJ MKPI IJ HMSP IJ SMBR IJ TOWR IJ INAF IJ MNCN IJ IIKP IJ

Change (%)

14475 3200 6300 25025 3820 2840 3700 2790 1810 230

Index pt

-1.03 -5.33 -7.35 -4.85 -0.26 -3.40 -2.37 -9.12 -3.21 -6.50

-3.38 -1.78 -1.54 -1.12 -1.08 -0.91 -0.85 -0.80 -0.79 -0.50

UPCOMING IPO'S Company PT Totalindo Eka Perkasa PT Hartadinata Abadi PT Trafoindo Prima Perkasa PT Armidian Karyatama PT Integra Indocabinet PT Buyung Poetra Sembada PT MAP Boga Adiperkasa PT Anugerah Berkah Mandiri

IPO Price (IDR) 310.00

Issued Shares (Mn) 2150.00

Offering Date

Listing

03-09 Jun 2017

16 Jun 2017

280-356

1500.00

12-14 Jun 2017

20 Jun 2017

320-400

1201.63

13-14 Jun 2017

20 Jun 2017

CLSA, Bahana Sekuritas, Indo Premier Sekuritas Mandiri Sekuritas, MNC Sekuritas, RHB Sekuritas Bahana Sekuritas

300-500

1,637.50

15-16 Jun 2017

21 Jun 2017

Yuanta Sekuritas Indonesia

210-315

2692.31

19-20 Jun 2017

23 Jun 2017

300-400

710.00

16-19 Jun 2017

23 Jun 2017

Bahana, BCA Sekuritas DBS Vickers Sekuritas Bahana Securities

Trade & Service

1500-1895

64.98

16-20 Jun 2017

23 Jun 2017

Indo Premier Sekuritas

Property & Real Estate

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

Business Construction & Infrastructure Manufacture & Industries Manufacture & Industries Property & Real Estate Manufacture & Industries Consumer

Underwriter

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities


5

CORPORATE INFO

14 June 2017

14 June 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

AKPI ARNA ASRI BNBA CLPI IPOL JKON TOWR BEST FAST JRPT AMFG BIRD IDPR PANS PUDP SGRO

12.00 5.00 1.50 8.55 103.52 3.50 6.40 68.60 3.43 25.00 24.00 80.00 61.00 10.00 180.00 3.00 25.00

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 16 Jun 2017 16 Jun 2017 16 Jun 2017 16 Jun 2017 16 Jun 2017 16 Jun 2017



07 Jul 2017 05 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 12 Jul 2017 07 Jul 2017 12 Jul 2017 12 Jul 2017 13 Jul 2017 07 Jul 2017 07 Jul 2017 12 Jul 2017 12 Jul 2017

Ratio 13:7 100000:29741 6250:3137 TBA 6:1 47:4 1000000:940458 100:25 1:5 1:10 1:2 10:1

EXC. Price (IDR) 200.00 875.00 130-150 TBA 1000.00 18000-22000 250.00 926.16 -----

CORPORATE ACTIONS Stock INTA SDRA AGRO MMLP MSKY TPIA BKSW BUMI INTD MDIA BRPT PLAS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Stock Split Reverse Stock

CUM Date 31 May’17 14 Jun’17 19 Jun’17 03 Jul’17 07 Jul’17 26 Jul’17 TBA TBA -----

EX Date 02 Jun’17 15 Jun’17 20 Jun’17 04 Jul’17 10 Jul’17 27 Jul’17 TBA TBA 14 Jun’17 16 Jun’17 07 Jul’17 TBA

Trading Period 08 Jun – 14 Jun’17 21 Jun – 10 Jul’17 03 Jul - 07 Jul’17 10 Jul – 14 Jul’17 14 Jul – 27 Jul’17 02 Aug – 08 Aug’17 TBA TBA 14 Jun’17 16 Jun’17 07 Jul’17 TBA

GENERAL MEETING Emiten ADMG AGRS ASDM CPRO CTBN ESTI FREN GOLL GSMF JTPE MYOR OCAP OKAS OMRE RUIS ALTO AMIN ASBI BATA BJTM BSWD CTRA FPNI GZCO

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST

Date 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 14 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017 15 Jun 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

1414June June2017 2017

KLBF

TRADING BUY

S1

R1

1530

1565

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

KLBF Wedge

S2

1495

Closing Price

R2

1600

1,800.0

1550

1,740.0

 MACD line dan signal line indikasi negatif

1,680.0 1,579.74 1,570 1,563.21 1,620.0 1,563.21 1,553.13 1,553 1,560.0 1,550 1,550 1,550 1,500.0 1,540.25 1,500 1,494.88 1,440.0 1,494.88

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band Prediksi

 Trading range Rp 1530-Rp 1600  Entry Rp 1550, take Profit Rp 1600

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 70.34 10.07 -4.10 1540 1553

JSMR

TRADING BUY

S1

R1

5125

Sinyal Positif Negatif Negatif Positif Negatif

5250

November December 2017 February March KLBF -Stochastic %D(6,3,3)= 59.44, Stochastic %K = 40.83,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

April

May

KLBF -MACD(5,3) = 1.08, Signal()= 0.47 KLBF -TSI(3,5,3) = -4.10,Volume()= 43,961,200.00

Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com KLBFwith -William's% R(14)=charting -28.57, 43,961,200.00

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

JSMRBroadeningWedge

S2

4990

Closing Price

R2

5,422.5 5,422.5 5,400 5,300 5,175 5,175 5,200 5,175 5,120 5,112.5 5,000 5,034.25 4,980

5375

5175  MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

4,800

 Candle chart indikasi sinyal positif

4,659.94 4,600

 RSI berada dalam area netral

4,400

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

80 1,380.0 59.4444 100.0 90.0 59.4444 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 40.8333 30.0 20.0 10.0 40.8333 40.0 1.07919 30.0 20.0 20 10.0 0.0 0.472042 -10.0 43,961,200 -20.0 6.89199 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 43,961,200 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -4.10045 -28.5714

Jun

4,250 4,200 4,250



Posisi 50.28 18.24 21.49 5034 5120

4,000

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

November December 2017 February March JSMR-Stochastic %D(6,3,3)= 47.88, Stochastic %K = 60.17,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 JSMR-MACD(5,3) = -16.21,Signal()= -11.52 JSMR-TSI(3,5,3) = 21.49, Volume()= 6,351,700.00 -William's% R(14)=charting -34.72, 6,351,700.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com JSMRwith

April

May

Jun

80 60.1659 100.0 60.1659 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 47.8845 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 47.8845 -11.5179 60.0 40.0 20 20.0 0.0 -20.0 -16.2128 -40.0 -60.0 6,351,700 -80.0 -100.0 21.4937 80.0 60.0 40.0 20.0 14.0774 6,351,700 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -34.7222


TECHNICAL ANALYSIS

1414June June2017 2017

ACES

TRADING BUY

S1

R1

980

S2

920

Closing Price

R2

1040

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

Channel ACES Upward Sloping

1100

1,095 1,095 1,080.0 1,055 1,020 1,020 1,020.0 1,020

1020

991.875 987 960.0 985.75 972.5 972.5 950 900.0 895.693

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral 840.0

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

 Trading range Rp 980-Rp 1100

780.0

 Entry Rp 1020, take Profit Rp 1100


Posisi 32.52 1.43 2.54 986 987

MPPA

TRADING BUY

S1

R1

750


820

November December 2017 February March ACES-Stochastic %D(6,3,3)= 38.94, Stochastic %K = 56.67,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

680

Closing Price

R2

May

Jun

ACES -MACD(5,3) = -4.25,Signal()= -0.61 ACES -TSI(3,5,3) = 2.54, Volume()= 21,176,400.00 % R(14)= -33.33, Volume()= 21,176,400.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com ACES-withWilliam's

Trend Grafik MPPA Downward Sloping

S2

April

Major

Down

Minor

720.0 80 56.6667 100.0 90.0 56.6667 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 38.9418 30.0 20.0 10.0 0.0 38.9418 -0.606785 12.0 6.0 20 0.0 -4.24914 -6.0 -12.0 21,176,400 -18.0 2.53843 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 21,176,400 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -4.82981 -33.3333

Down

Channel

890

2,000

790 1,800

 MACD line dan signal line indikasi positif 1,600

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan


1,400

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area upper band Prediksi



Posisi 7.41 -4.34 -6.41 786 743


November December 2017 February March MPPA - Stochastic %D(6,3,3)= 16.92, Stochastic %K = 35.45,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 MPPA - MACD

(5,3) = -5.53,Signal()= 1.12

MPPA - TSI(3,5,3) = -6.41,Volume()= 23,726,800.00 R(14)= -30.00, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis23,726,800.00 software. http://www.amibroker.com MPPAwith- William's%

April

May

Jun

1,200 1,073.56 950 950 1,000 820 812.308 812.308 800 800 790 80 790 35.4497 790 80.0 70.0 35.4497 60.0 786 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 751.875 0.0 16.9157 50.0 1.11811 743 40.0 30.0 20.0 10.0 16.9157 0.0 -5.53144 -10.0 23,726,800 -20.0 -30.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -6.41368 -20.0 23,726,800 -40.0 -60.0 -80.0 -31.683 -100.0 -30


TECHNICAL ANALYSIS

1414June June2017 2017

CPIN

TRADING BUY

S1

3050

R1

3250

S2

2850

R2

3450

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

CPIN Downward SlopingChannel Bullish Breakout 3,800

3170 3,600

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

3,400 3,237.26 3,170 3,170 3,170 3,170 3,200 3,120 3,120 3,088.75 3,080 3,000 3,072.5 3,060


Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 48.96 1.04 -3.44 3073 3080

AISA

TRADING BUY

S1

1655

R1

1820

S2

1490

R2

1985

Closing Price


November December 2017 February March CPIN - Stochastic %D(6,3,3)= 21.84, Stochastic %K = 29.92,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

April

May

Jun

CPIN - MACD(5,3) = -10.16,Signal()= 1.81 CPIN - TSI(3,5,3) = -3.44,Volume()= 14,668,900.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -20.83, andVolume()= technical analysis 14,668,900.00 software. http://www.amibroker.com CPIN with

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

AISA Downward SlopingChannel 2,500

1715

2,400 2,320.59 2,300

 MACD line dan signal line indikasi negatif

2,200 2,200 2,137.37 2,137.37 2,100 2,039 2,020 2,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area oversold

1,953.33 1,953.33 1,900 1,913.75 1,854 1,800

 Harga berada dalam area lower band

Prediksi

 Trading range Rp 1655-Rp 1820

1,715 1,700 1,715 1,715 1,600

 Entry Rp 1715, take Profit Rp 1820


2,800 2,756.32 80 2,756.32 29.9242 100.0 80.0 29.9242 60.0 40.0 20.0 21.8434 0.0 21.8434 100.0 80.0 1.80617 60.0 40.0 20.0 20 0.0 -10.16 -20.0 14,668,900 -40.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -3.44258 14,668,900 -20.0 -40.0 -60.0 -11.7762 -20.8333

Posisi 6.74 -48.37 -81.41 2039 1854

Sinyal Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

November December 2017 February March %D(6,3,3) = 5.21, Stochastic %K = 2.16,OverboughtLevel= 80.00,Oversold Level= 20.00 AISA - Stochastic AISA - MACD (5,3) = 47.79, Signal()= 40.26 AISA - TSI(3,5,3) = -81.41,Volume()= 21,235,900.00 - William's% R(14)=charting -97.00, 21,235,900.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com AISA with

April

May

Jun

80 20 90.0 80.0 70.0 60.0 5.21242 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 5.21242 0.0 47.793 2.15686 60.0 40.0 40.2649 20.0 0.0 2.15686 -20.0 21,235,900 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 21,235,900 -20.0 -40.0 -60.0 -73.8733 -80.0 -97 -81.409


TRADING VIEW

14 June 2017

14 June 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

13-06-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO Trading Sell

14150 1410 2010

14150 1410 2010

13975 1400 2000

13975 1385 1970

14100 1400 2000

14225 1415 2030

14350 1430 2060

Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif

14975 1540 2150

14100 1355 1950

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11200 1600 2670 1965 725 785

11200 1600 2670 1965 725 785

11325 1620 2630 2000 740 800

10575 1500 2550 1810 680 730

10950 1560 2630 1905 710 765

11325 1620 2710 2000 740 800

11700 1680 2790 2090 770 835

Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif

13075 1850 3200 2300 790 965

10525 1395 2200 1840 595 770

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 655 SMGR Trading Buy 9675 INTP Trading Sell 17850 SMCB Trading Sell 765

655 9675 17850 765

650 9775 17600 755

630 9325 17600 730

650 9550 17775 755

670 9775 17950 780

690 10000 18125 805

Negatif Positif Negatif Negatif



780 9675 19000 905

630 8600 15800 765

8800 1110

8800 1110

8950 1090

8650 1050

8750 1090

8850 1130

8950 1170

Negatif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

9100 1215

8325 950

8475 77675 47900 1550

8475 77675 47900 1550

8625 78350 48825 1600

8325 75900 46800 1495

8425 77125 47475 1530

8525 78350 48150 1565

8625 79575 48825 1600

Negatif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Positif

Negatif Positif Positif Negatif

9000 78475 50025 1615

8075 64050 44325 1480

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1800 1800 PTPP Trading Buy 3100 3100 WIKA Trading Buy 2200 2180 ADHI Trading Buy 2200 2200 WSKT Trading Buy 2230 2230

1835 3130 2230 2220 2280

1760 2970 2130 2140 2190

1785 3050 2180 2180 2220

1810 3130 2230 2220 2250

1835 3210 2280 2260 2280

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif

1865 3240 2430 2420 2450

1655 2690 2180 2150 2210

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2360 2360 JSMR Trading Buy 5175 5175 ISAT Trading Buy 6325 6325 TLKM Trading Buy 4360 4360

2340 5250 6550 4400

2300 4990 6100 4310

2340 5125 6250 4340

2380 5250 6400 4370

2420 5375 6550 4400

Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif

2570 5300 7500 4670

2270 4400 6100 4270

Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF Trading Buy

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

12250 14475 6450 17875 2680

12250 14475 6450 17875 2680

12400 14675 6600 18200 2880

11850 14300 6300 17525 2430

12125 14425 6400 17750 2580

12400 14550 6500 17975 2730

12675 14675 6600 18200 2880

Negatif Negatif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Positif

13300 15300 7200 18550 2650

11500 12900 6250 16800 2230

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 27325 MPPA Trading Buy 790

27325 790

27900 820

26625 680

27050 750

27475 820

27900 890

Negatif Positif

Positif Positif

Positif Positif

27950 1010

22875 720


DAILY REPORT 14 Jun 2017

Recommend Documents