DAILY REPORT 18 Jun 2014

18 Jun 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• TLKM lepas treasury stock kepada investor Institusi • SMGR tambah investasi di Vietnam Rp 3 triliun • KRAS akan tarik pinjaman USD 200 juta • WTON raih kontrak baru Rp 1,3 triliun • Penjualan mobil ASII meningkat 3,3% • ASGR tambah modal ke PT Astragraphia Xprins Indonesia • AMFG jual asset tanah ke PT Multi Anugerah Tata Cemerlang • CMPP targetkan pendapatan bersih Rp 178 miliar • GDST bukukan penjualan Rp 475 miliar per 30 April 2014 • GDST anggarkan capex US$100 juta • INVS pendapatan naik 39,84% jadi Rp455,82 miliar 1Q2014 • INPP tidak bagikan dividen tahun buku 2013 • INPP targetkan pertumbuhan pendapatan 30%-40% • SIMA targetkan penjualan naik 100% di tahun 2014 • MAIN targetkan penjualan naik 15% jadi Rp4,82 triliun tahun ini • MAIN akan bagikan dividen Rp 20 per saham • MAIN jajaki ekspor ke Jepang • MBTO incar 60% saham produsen kapas • MBTO akan tingkatkan kontribusi produk herbal • GEMS jajaki pasar alternative • Chitose tetapkan harga IPO Rp 330 per lembar saham •Bank Dinar Indonesia tawarkan 22,22% saham IPO

Support Level

4889/4868/4858

Resistance Level

4920/4930/4951

Major Trend

Up

Minor Trend

Down

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4909.517 829.374

VOLUME (Mn)

+24.058 +6.318

VALUE (Rp Bn)

3273 1067

3793.09 2536.40

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan kemarin, IHSG ditutup naik sebesar 24,1 poin (0,49%) dari level 4.885,46 menuju ke level 4.909,52. Dari seluruh sektor perdagangan, mayoritas sektor mengalami kenaikan. Sektor pertambangan mencatat mengalami penguatan tertinggi dengan kenaikan sebesar 1,39%. Sedangkan, satu-satunya sektor yang mengalami penurunan adalah sektor ragam industri yang melemah sebesar 0,17%. Dari dalam negeri, Badan Anggaran DPR RI dan pemerintah sepakat menurunkan pagu belanja subsidi bahan bakar minyak (BBM) dalam APBN-P 2014 menjadi Rp 246,49 triliun dari pagu sebelumnya sebesar Rp 285 triliun. Subsidi listrik dalam APBN-P juga turun dari Rp 107,1 triliun menjadi Rp 103,82 triliun. Sementara itu, pasar juga masih dipengaruhi oleh perkembangan konflik Irak yang dapat berujung pada meningkatnya harga minyak dunia jika perang terjadi di negara tersebut. Sentimen dari global, produksi industri AS naik sebesar 0,6% pada Mei setelah turun sebesar 0,3% pada April 2014. Sementara itu, pasar juga menantikan laporan data inflasi AS yang diperkirakan akan bertahan di level 2% YoY, serta laporan angka penjualan rumah AS yang diperkirakan akan turun menjadi 1,03 juta di bulan Mei dari 1,07 juta di bulan sebelumnya. Selain itu, the Fed mulai Selasa ini mengadakan pertemuan selama 2 hari dan diperkirakan akan menaikkan suku bunga lebih cepat dari perkiraan investor. The Fed juga diperkirakan akan mengurangi lagi program pembelian aset sebesar US$10 miliar menjadi US$35 miliar. Sementara itu, FDI China turun sebesar 6,7% menjadi US$8,6 miliar dibandingkan bulan yang sama tahun sebelumnya dan dibawah perkiraan awal yakni kenaikan sebesar 3,2%. Indeks Shanghai Composite turun sebesar 19,29 poin (0,92%), dari 2.085,98 ke 2.066,70. Penurunan juga dialami oleh indeks Hang Seng pada perdagangan kemarin. Indeks ini melemah sebesar 97,08 poin (-0,42%) dari 23.300,67 ke level 23.203,59. Bursa Nikkei 225 ditutup di level 14.976 dari level sebelumnya di 14.933,29, atau naik sebesar 43 poin (0,28%). Dari Eropa, inflasi Inggris melambat di bulan Mei karena menurunnya harga makanan serta biaya transportasi. Berdasarkan data dari biro statistik negara tersebut, inflasi melambat menjadi 1,5% dari 1,8% di bulan sebelumnya. Ini merupakan bulan keenam dimana inflasi turun di bawah target Bank Sentral Inggris (BOE) sebesar 2%. Adapaun mayoritas bursa Eropa tentatif bergerak naik.

Presiden Barack Obama mempertimbangkan bantuan militer untuk mendukung pemerintah Irak. AS bahkan mengkaji kemungkinan kerja sama dengan Iran untuk membantu Irak mengatasi aksi pemberontakan yang semakin meluas. Pemberontak telah menguasai wilayah utara dan sepertinya hanya menunggu waktu untuk melakukan penyerangan ke Baghdad, ibu kota Irak. Jika Baghdad jatuh ke tangan pemberontak maka ini dapat memuluskan keinginan pemberontakan untuk menguasai Irak. Aksi pertempuran kini terpusat di kota Samarra dimana militer Irak dan pemberontak saling menyerang untuk dapat menguasai kota di dekat sungai Tigris tersebut. Hal yang dapat dipetik dari krisis Irak ini, antara AS dan Iran yang selama ini bermusuhan, muncul sebuah sinyal dari AS untuk bekerjasama dalam menangani krisis di Irak ini. Jika akhirnya terealisasi kerjasama AS dan Iran dalam menangangi krisis Irak hingga kondusif, bisa saja ini menjadi langkah awal bagi AS secara persuasif dalam nenangani isu nuklir yang dituduhkan Iran selama ini. Selain dari Perserikat Bangsa-Bangsa (PBB) yang harus turun menangani krisis Irak, karena krisis berkepanjangan akan mengganggu suplai minyak dunia. Irak sebagai salah satu produsen minyak mentah terbesar sebagai penyedia sekitar 60% pasokan minyak di dunia. Potensi kenaikan harga minyak mentah menjadi perhatian pelaku pasar saham global, yang mencemaskan terhadap ancaman perlambatan ekonomi dunia. Kondisi ini membuat pelaku pasar saham mengkhawatirkan terjadi tekanan lebih kuat investasi pada asset berisiko ini. Potensi kenaikan harga juga bisa terjadi pada gas, Perusahan raksasa energi Rusia, Gazprom, mengatakan pihaknya akan memotong pasokan gas ke Ukraina setelah kegagalan Kyiv menepati batas waktu pada Senin kemarin untuk membayar hampir USD2 miliar sisa utangnya. Gazprom telah memberitahu negara-negara Eropa bahwa pengiriman melalui Ukraina tidak akan terhambat, jika sekiranya Ukraina memutuskan untuk mengalihkan gas itu. Naftogaz perusahaan negara Ukraina berkewajiban untuk memastikan gas tersebut mencapai para pembelinya di Eropa. Katalis indeks saham global yang cukup penting, adalah data harga konsumen bulan Mei yang melampaui ekspektasi, Senetimen ini, memperpanjang kenaikan kenaikan Wall Street hingga Selasa kemarin. Sentimen atas indeks saham AS ini, mempengaruhi indeks Asia yang sebagian besar di buka positif. Sentimen pasar global bisa mendukung IHSG untuk kembali bergerak mixed, berpeluang naik.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

18 June 2014

18 June 2014 Sepanjang 5 bulan pertama tahun ini Astra International (ASII) mencetak penjualan mobil sebanyak 277.056 unit, naik tipis 3,3% dibandingkan dengan realisasi pada periode yang sama tahun lalu sebanyak 268.072 unit. Meski mencatatkan pertumbuhan penjualan, pangsa pasar ASII turun tipis dari 53% sepanjang Januari-Mei 2013 menjadi 52% pada Januari-Mei 2014. Wijaya Karya Beton (WTON) mencatatkan perolehan kontrak baru pada pertengahan Juni 2014 sebesar Rp 223 miliar. Dengan demikian, total kontrak baru yang diperoleh perseroan mencapai Rp 1,3 triliun, setara 40% dari total target 2014. Beberapa kontrak baru yang diperoleh pada pertengahan Juni 2014 antara lain proyek tol Kualanamu di Sumatera Utara, proyek jembatan Pulau Dompak di Riau, proyek apartemen Menara Deli di Sumatera Utara dan proyek prasarana migas di Bontang, Kalimantan Timur. Secara keseluruhan, total order book yang telah dicapai hingga pertengahan Juni 2014 sebesar Rp 2,9 triliun termasuk carry over sebesar Rp 1,6 triliun. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) telah melakukan penjualan 1,075 miliar saham simpanan (treasury stock) kepada investor Institusi, yaitu PT Bahana Securities, PT Danareksa Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, dan Credit Suisse (Hong Kong) Limited. Transaksi penjualan treasury stock yang diperoleh dari program pembelian kedua ini dilakukan pada Jumat (13/06). Perseroan menjual treasury stock tersebut di harga Rp 2.405 per saham, sehingga perseroan meraih dana sekitar Rp 2,58 triliun. Semen Indonesia (SMGR) akan menambah investasi di Vietnam Rp 3 triliun untuk mengakuisisi lagi perusahaan semen berkapasitas 2,5 juta ton per tahun. Sebelumnya, perseroan telah mengakuisisi 70% saham Thang Long Cement di Vietnam yang berkapasitas sekitar 2,3 juta ton per tahun. SMGR kemudian berencana menambah kapasitas produksi menjadi 4 juta ton per tahun. Krakatau Steel (KRAS) berencana menarik fasilitas pinjaman senilai USD 200 juta paling cepat Juli 2014. Pinjaman tersebut dialokasikan untuk membiayai pengembangan pabrik peleburan baja bertanur tinggi (blast furnace) di Krakatau Industrial Estate Cilegon (KIEC), Banten. Pembangunan blast furnace telah dimulai pada Juli 2012 dan diperkirakan selesai pada Juli 2014. Selain itu, salah satu proyek yang masih dalam tahap pra-pembangunan adalah pabrik baja lembaran canai panas baru (new hot strip mill). Malindo Feedmill (MAIN) menargetkan penjualan sebesar 15% YoY di tahun 2014 menjadi Rp 4,82 triliun. Malindo Feedmill Tbk (MAIN) sedang mencari pinjaman sekitar Rp 200-Rp 250 miliar. Dana tersebut akan digunakan perseroan untuk ekspansi. Tahun 2014 perseroan berencana menyelesaikan pembangunan pabrik pakan ternak di Semarang dan akan segera memulai pembangunan pabrik pakan ternak di Makasar pada kuartal IV 2014. Dana investasi untuk pembangunan dan penyelesaian pabrik tersebut sekitar Rp 500 miliar. Perseroan telah memperoleh dana sekitar Rp 365 miliar dari hasil private placement pada April 2014. Perseroan berencana mencari pinjaman sekitar 40%-50% lagi guna menutupi anggaran dana belanja modal (capex) tahun 2014 yang sebesar Rp 500 miliar. Malindo Feedmill (MAIN) menganggarkan belanja modal (capital expenditure/capex) tahun 2014 sebesar Rp 500 miliar yang akan digunakan untuk pembangunan 2 pabrik yakni pabrik untuk industri pakan dan peternakan anak ayam di Makassar dan Semarang. Dana capex itu telah direalisasikan sekitar 40% dari total yang dianggarkan. Pabrik di Semarang diperkirakan selesai

satu bulan ke depan. Sedangkan pembangunan pabrik di Makassar akan mulai dilakukan pada di kuartal IV 2014. Sumber pendanaan belanja modal untuk pembangunan 2 pabrik tersebut dari hasil private placement pada April 2014 sebesar Rp 365 miliar dan sisanya dari pinjaman perbankan. Malindo Feedmill (MAIN) mengalokasikan 15% dari total perolehan laba bersih tahun 2013 yang sebesar Rp 241,25 miliar untuk dividen atau senilai total dividen Rp 35,8 miliar setara dengan Rp 20 per saham. Pay out ratio dividen tahun 2013 lebih rendah dibandingkan dengan pay out ratio dividen yang dibagikan pada tahun sebelumnya yang mencapai 20% dari hasil laba bersih 2012. Penurunan laba bersih di 2013 dan rencana perseroan untuk selalu mengembangkan bisnis di masa mendatang, membuat manajeman MAIN lebih banyak menahan laba bersihnya. Malindo Feedmill (MAIN) tengah menjajaki kemungkinan ekspor ke Jepang. Bila terealisasi, Jepang akan menjadi negara tujuan ekspor yang pertama. Perseroan sedang mendekati pemerintah Jepang untuk dapat menjual produk olahan. Asahimas Flat Glass (AMFG) melepas kepemilikan tanah di Desa Tanjungsari, Sidoarjo Jawa Timur seluas 110.091 meter persegi kepada PT Multi Anugerah Tata Cemerlang (MATC) karena tanah itu tidak memberikan nilai tambah bagi perusahaan. Nilai transaksi penjualan tanah itu mencapai Rp 29.460.655.000 atau senilai 1,03% dari total ekuitas perseroan, sehingga transaksi ini tidak material. Dana hasil penjualan tanah ini akan digunakan untuk meningkatkan modal kerja dan biaya operasional perseroan. Hingga 30 April 2014 Gunawan Dianjaya Steel (GDST) membukukan penjualan bersih Rp 475 miliar. Perseroan menargetkan target penjualan tahun 2014 mencapai Rp 1,5 triliun. Manajemen menggunakan asumsi strategi penjualan ekspor sebesar 5% dan 95% untuk domestik mengingat masih melemahnya permintaan pasar internasional yang disertai penurunan harga produk baja. Perseroan mencatatkan laba usaha sebesar Rp 38,5 miliar dan laba setelah pajak Rp 28,9 miliar. Perseroan menargetkan pertumbuhan laba bersih tahun 2014 sebesar 7,5% YoY. Gunawan Dianjaya Steel (GDST) menganggarkan belanja modal (capex) tahun ini senilai US$100 juta. Hingga April 2014, capex yang telah terserap mencapai US$30,3 juta atau kurang lebih Rp341 miliar yang digunakan untuk ekspansi perseroan dengan membangun plate mill nomor dua. Siwani Makmur (SIMA) menargetkan penjualan tahun 2014 sebesar Rp 4 miliar atau meningkat sekitar 100% YoY dibandingkan dengan realisasi penjualan tahun 2013 sebesar Rp 2,28 miliar. Hingga saat ini perseroan masih fokus untuk meningkatkan kinerja melalui bisnis utamanya yaitu produksi kemasan plastik. Martina Berto (MBTO) akan melakukan penyertaan modal sebesar Rp 25 miliar pada produsen kapas kecantikan. Dengan suntikan itu, perseroan berpeluang mendapatkan 50-60% saham pada perusahaan tersebut. Produsen kapas yang akan menjadi perusahaan patungan tersebut akan menunjang kebutuhan kapas domestik perseroan, yang penjualannya bisa mencapai Rp 3 miliar per tahun. MTBO juga akan mengoperasikan pabrik obat herbal baru dengan kapasitas sekitar 269 ton per bulan. Martina Berto (MBTO) akan meningkatkan kontribusi produk


18 June 2014

18 June 2014 herbal lebih dari tiga kali lipat terhadap pendapatan konsolidasi perseroan seiring dengan mulai beroperasinya pabri baru di daerah Cikarang pada juli tahun ini. Pabrik yang telah dibangun sejak 2012 dengan investasi Rp60 miliar itu akan menambah kapasitas produksi perseroan mencapai 3.200 ton per tahun, sehingga total kapasitas produksi mencapai 6.400 ton. Hingga akhir tahun lalu, produk herbal baru berkontribusi Rp10,89 miliar atau 1,7% dari pendapatan perseroan. Pada tahun ini perseroan menargetkan produk herbal dapat berkontribusi mencapai 5% atau Rp35 miliar dari target pendapatan Rp700 miliar. Inovisi Infracom (INVS) meraih kenaikan pendapatan hingga Maret 2014 sebesar 39,84% menjadi Rp 455,82 miliar dibandingkan dengan pendapatan tahun 2013 sebesar Rp 325,95 miliar. Laba bruto diraih Rp 125,89 miliar naik dari sebelumnya Rp 112,19 miliar. Perseroan meraih bagian laba entitas asosiasi sebesar Rp 204,97 miliar naik dari tahun sebelumnya Rp 8,08 miliar. Laba periode berjalan naik menjadi Rp 309,19 miliar dari laba periode berjalan tahun sebelumnya Rp 105,39 miliar. Astra Graphia (ASGR) telah melakukan penyetoran modal tambahan ke anak perusahaan, yaitu PT Astragraphia Xprins Indonesia pada 16 Juni 2014 sebesar Rp 19.875.000.000. Modal tambahan tersebut dibagi menjadi Rp 5,769 miliar berupa penyertaan (inbreng) aset-aset Xprins dan Rp 14,106 miliar dengan cara penyetoran uang tunai.

Indonesian Paradise Property (INPP) menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 30%-40%. Tahun lalu perseroan membukukan pendapatan senilai Rp433,71 miliar sehingga target tahun ini berkisar antara Rp563,82 miliar-Rp607,19 miliar. Sejalan dengan target pendapatan, perseroan menargetkan pertumbuhan laba bersih di kisaran 20%-30% dari realisasi tahun lalu senilai Rp26,25 miliar. Dengan demikian, target laba bersih INPP mencapai Rp31,5 miliar-Rp34,12 miliar pada tahun ini. Pesrseoran optimis dengan target tersebut karena penambahan 88 kamar di Hotel Harris Tuban, Bali, sudah terlaksana dan beroperasi pada kuartal I/2014. Chitose International menetapkan harga penawaran perdana saham IPO sebesar Rp 330 dari sebelumnya kisaran harga 320350 per lembar dan jumlah saham diterbitkan mencapai 300 juta saham. Masa penawaran 19, 20, 23 Juni dan pencatatan di BEI pada 27 Juni 2014. Bank Dinar Indonesia menawarkan sebanyak-banyaknya saham perdana IPO sebanyak 500 juta saham atau 22,22% dari total saham perseroan dengan harga nominal Rp 100 per lembar. Book building 18-23 Juni 2014 dan masa penawaran 2-4 Juli 2014, sedangkan pencatatan di BEI pada 10 Juli 2014. Dana hasil emisi saham ini rencananya akan dipergunakan sebesar 75% untuk ekspansi kredit dan 25% untuk pengembangan jaringan kantor.

Golden Energy Mines (GEMS) tengah menyisir pasar-pasar alternatif seperti Pakistan, Filipina, Myanmar, dan juga Vietnam guna menyiasati lesunya harga batu bara. Namun, sejauh ini masih belum ada yang sudah pasti diperoleh dan belum dapat dirinci nilai proyeknya. Hal ini sangat tergantung pada kesepakatan nantinya apakah sesuai harga dan spesifikasi batu bara yang dibutuhkan oleh negara tersebut. Dari total penjualan sebesar 10 juta ton, 62% dialokasikan untuk pasar ekspor dengan tujuan utama China dan India, sedangkan sisanya 38% ditujukan untuk pasar domestik. Tahun ini perseroan menargetkan pendapatan sekitar 13% dari tahun lalu Rp4,43 triliun. Centris Multi Persada (CMPP) menargetkan penjualan batu bara dan jasa angkutan batu bara dengan total pendapatan bersih Rp 178 miliar yang terdiri dari pendapatan penjualan batu bara sebesar Rp 130,30 miliar dan pendapatan pengangkutan Rp 47,72 miliar. Target tersebut meningkat 68% dibandingkan realisasi tahun 2013. Perusahaan menargetkan laba usaha sebesar Rp 17,32 miliar dan laba bersih Rp 7,78 miliar. RUPST Indonesia Paradise Property (INPP) menyetujui untuk tidak membagikan dividen untuk tahun buku 2013. Perseroan akan menggunakan laba bersih tahun 2013 untuk pengembangan usaha di tahun 2014. Indonesian Paradise Property (INPP) menganggarkan belanja modal (capex) pada tahun ini sebesar Rp1 triliun. Capex tersebut akan digunakan untuk membiayai dua proyek yang akan digarap perseroan pada tahun ini yakni pembangunan park mall di Bali dan proyek mixed use development yang terdiri dari hotel, mal, dan apartemen di kawasan Sentul, Bogor. Rencananya proyek park mall akan selesai pada tahun ini sedangkan untuk pembanguna di Sentul akan selesai dalam 2 tahun atau tahun depan. Adapun proyek park mall di Bali membutuhkan total investasi Rp127 miliar. Hingga saat ini capex yang terserap baru sekitar Rp7,5 miliar. Untuk pendanaan capex, sebesar 30% akan diambil dari kas internal dan 70% dari pinjaman perbankan.


18 June 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

106,59 4,71 1271,00 19120,00 22550,00 71,85 73,83 842,50 2436,00 694,00 740,49

0,23 0,00 0,36 470,00 100,00 ---7,50 -1,00 -2,00 -1,43

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

40 0,06

12.029 983

Change (IDR) -181 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16808,49 4337,23 6766,77 2164,04 1123,47 23203,59 4909,52 14975,97 1874,60 3274,44

Change %Day %YTD 0,16 1,40 0,37 3,85 0,18 0,26 -0,92 -2,28 -0,99 1,78 -0,42 -0,44 0,49 14,86 0,29 -8,07 0,16 0,41 -0,48 3,38

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,80 2,61 3,38 2,08 1,88 1,78 1,13 1,01 2,30 2,01 1,30 1,20 2,80 2,46 1,46 1,37 2,18 2,03 1,32 1,25

Market Cap (USD Bn) 4.864,2 6.833,3 1.361,1 2.381,8 1.432,3 1.783,5 384,6 2.799,2 326,4 427,4

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.892,50 16.112,91 116,38 9.488,80 11.103,31 20.168,97 1.910,07 3.691,60 11,64

Change 73,50 -27,43 -0,15 -10,69 -16,89 5,29 0,00 26,72 0,05

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 15,01 13,85 21,26 17,89 14,13 12,96 8,04 7,11 18,36 14,59 10,71 9,87 15,54 13,14 16,91 15,13 16,79 15,31 14,45 13,23

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,35 0,01 0,80 0,93 1,70 0,16 0,31 0,10

Change -0,0005 0,0002 0,0000 0,0002 -0,0001 -0,0006 0,0000 0,0003 -0,0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.15 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.83 0.49 0.17 0.15 0.15 5.06


18 June 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

May'14

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Apr'14

1.56 7.32 0.16 107.0477 2,401,248

1.39 7.25 -0.02 105.563 2,367,929

Rate (%) 7,17315 7,17315

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 18 Jun* 19 Jun* 19 Jun* 19 Jun* 19 Jun* 23 Jun* 23 Jun* 24 Jun*

Agenda US Current Account Balance US FOMC Rate Decision US Intial Jobless Claims US Continuing Claims US Leading Index US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US Consumer Confidence Index

Expectation Defisit naik menjadi $97.0 Bn dari $81.1 Bn Tetap sebesar 0.25% Turun menjadi 313 ribu dari 317 ribu Turun menjadi 2600 ribu dari 2614 ribu Naik menjadi 0.6% dari 0.4% Naik menjadi 4.74 juta dari 4.65 juta Naik menjadi 1.8% dari 1.3% Naik menjadi 83.5 dari 83.0

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

PGAS IJ KLBF IJ UNTR IJ TBIG IJ ADRO IJ EXCL IJ INTP IJ MNCN IJ BBNI IJ LPPF IJ

Change (%)

5450 1645 22525 8000 1285 5200 24950 2880 4900 14400

Index pt

2.83 2.81 2.50 5.61 4.90 4.00 1.73 3.97 1.55 3.23

Stock 3.93 2.28 2.22 2.20 2.08 1.85 1.69 1.69 1.50 1.42

Price

UNVR IJ ASII IJ GEMS IJ BFIN IJ SMRA IJ PWON IJ SIDO IJ ISAT IJ MAYA IJ MPPA IJ

Change (%)

29500 7225 1700 2295 1195 355 780 3845 1450 3315

Index pt

-0.51 -0.34 -5.29 -10.00 -2.05 -1.93 -2.50 -1.41 -4.92 -1.34

-1.24 -1.09 -0.60 -0.43 -0.39 -0.37 -0.32 -0.32 -0.28 -0.26

UPCOMING IPO'S Company PT Chitose Internasional PT Batavia Prosperindo International PT Sitara Propertindo PT Magna Finance

Business Furniture Manufacture Investment Finance Property Finance

IPO Price (IDR) 330.00

Issued Shares (Mn) 300.00

Offering Date

Listing

20 Jun – 23 Jun’14

27 Jun 2014

450-500

150.00

26 Jun - 30 Jun’14

04 Jul 2014

PT Danareksa Sekuritas PT Sinarmas Sekuritas PT Panin Sekuritas

105-115

4000.00

02 Juli - 04 Juli’14

11 Juli 2014

PT Sinarmas Sekuritas

102-115

700.00

01 Juli - 03 Juli’14

08 Juli 2014

PT Jasa Utama Capital

Underwriter


18 June 2014 18 June 2014 DIVIDEND Stock PJAA INTP JKON JRPT TOTO MTLA DVLA TPIA AKPI UNIC JPFA ECII ANJT SCCO ASRI JSPT CTRS CTRP WINS KIJA

DPS (IDR) 53.40 900.00 4.20 13.50 100.00 6.50 22.00 $0.0008 17.00 104.00 10.00 27.90 35.00 150.00 7.00 14.00 60.00 21.00 Ratio 150 : 1 Ratio 4416 : 25

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Bonus Stock Bonus Stock

CUM Date 18 Jun-14 19 Jun-14 19 Jun-14 19 Jun-14 23 Jun-14 23 Jun-14 23 Jun-14 23 Jun-14 23 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 25 Jun-14 25 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14

Ratio 1000:422 1:1 15:22 1:1 5:1 25:33 1:2 1:39 1:7 50:63

EXC. Price (IDR) 250.00 230.00 100.00 1000.00 150.00 900.00 234.00 200.00 100.00 250.00

EX Date 19 Jun-14 20 Jun-14 20 Jun-14 20 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 25 Jun-14 25 Jun-14 25 Jun-14 25 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14

Recording 23 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 24 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 26 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 27 Jun-14 30 Jun-14 30 Jun-14 01 Jul-14 01 Jul-14 01 Jul-14 01 Jul-14 01 Jul-14

Payment 04 Jul-14 08 Jul-14 08 Jul-14 08 Jul-14 10 Jul-14 10 Jul-14 10 Jul-14 11 Jul-14 08 Jul-14 11 Jul-14 11 Jul-14 11 Jul-14 14 Jul-14 14 Jul-14 10 Jul-14 15 Jul-14 11 Jul-14 11 Jul-14 15 Jul-14 04 Jul-14

CORPORATE ACTIONS Stock BKSW MITI BABP TKIM PGLI BCAP ARTI SIAP SMRU BUMI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 09-Jun-14 24-Jun-14 27-Jun-14 03-Jul-14 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

EX Date 10-Jun-14 25-Jun-14 30-Jun-14 04-Jul-14 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

Trading Period 16 Jun – 20 Jun’14 01 Jul – 07 Jul’14 04 Jul – 21 Aug’14 10 Jul – 16 Jul’14 TBA TBA TBA TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten DSSA DPNS SGRO AKSI MKPI KONI INVS BKSL ETWA DILD INCI JTPE HADE SMRA KARW DNET FAST BNBR MFIN TBLA

AGM/EGM RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST

Date

Agenda

18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 18-Jun-14 19-Jun-14 19-Jun-14 19-Jun-14 19-Jun-14 19-Jun-14 19-Jun-14 20-Jun-14 20-Jun-14


June 2014 1818 June 2014

PTBA

TRADING BUY

S1

10550

R1

10950

S2

10150

R2

11350

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

PTBA - Daily 17/06/2014 Open 10475, Hi 10850, Lo 10450, Close 10825 (3.3%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 11,054.25, Fractal Up = 11,550.00, Fractal Down = 10,900.00, MA(Close,5) = 10,890.00, MA1(Close,8) 12,600

12,000 4,000,900 11,666.8 11,550 11,400 11,078.8 11,054.2 11,003.1 10,900 10,800 10,890 10,825 10,490.7 10,200

10825 • MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

9,600

• Candle chart indikasi sinyal positif

9,000

• RSI berada dalam area netral

8,400 2014 February March PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 20.30, Stochastic %K = 20.21, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 20.3039 40.0 20.3039 30.0 20.0 20.2115 10.0 20.2115 20 180.0 120.0 60.0 -43.7537 0.0 -60.0 -57.329 -120.0 -180.0 -240.0

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp10775-Rp11350 • Entry Rp10825, take Profit Rp11350

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 37.68 -57.3 -33.6 11079 10890

ADRO

TRADING BUY

S1

R1

S2

1250 1200

Closing Price

Ulasan

PTBA - MACD (6,9) = -57.33, Signal() = -43.75

R2

Sinyal

PTBA - TSI(3,5,3) = -33.61

Positif Positif Positif Negatif Negatif

1300

80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -29.7553 -40.0 -33.6096 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

1350

1285

Minor

Up

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,100


1,000


900


2014 February March ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 27.54, Stochastic %K = 29.29, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band Prediksi

Up

1,400 ADRO - Daily 17/06/2014 Open 1245, Hi 1285, Lo 1235, Close 1285 (4.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,293.72, Fractal Up = 1,340.00, Fractal Down = 1,265.00, MA(Close,5) = 1,277.00, MA1(Close,8) = 1,285.63 47,612,200 1,340 1,333.23 1,293.72 1,285.63 1,300 1,285 1,283.75 1,277 1,265 1,200 1,234.27

• Trading range Rp1275-Rp1350

ADRO - MACD (6,9) = -2.07, Signal() = -1.31

Posisi 63.68 -2.1 -13.5 1284 1277

May

Jun 90.0 80.0 80 70.0 60.0 29.2929 50.0 40.0 29.2929 30.0 27.5421 20.0 27.5421 10.0 20 20.0

• Entry Rp1285, take Profit Rp1350


April

10.0 -1.31001 0.0 -2.07439 -10.0

Sinyal

-20.0 -30.0

Positif Positif Positif Positif Positif

ADRO - TSI(3,5,3) = -13.52

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -10.7789 -20.0 -13.5219 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


June 2014 1818 June 2014

PGAS

TRADING BUY

S1

5350

R1

5500

Trend Grafik

S2

5150

R2

5700

PGAS - Daily 17/06/2014 Open 5350, Hi 5450, Lo 5275, Close 5450 (2.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 5,550.00, Fractal Up = 5,550.00, Fractal Down = 5,200.00, MA(Close,5) = 5,435.00, MA1(Close,8) = 5,434.38 14,128,000 5,800 5,796.42

Closing Price

Major

Up

Minor

Up

5,550 5,600 5,550 5,473.75 5,450 5,400 5,435

5450

5,434.38 5,200 5,151.08


5,000

4,800

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

4,600


4,400

4,200


2014 February March PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 46.22, Stochastic %K = 30.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 46.2241 50.0 46.2241 40.0 30.0 30.7359 20.0 30.7359 10.0 20


Prediksi


PGAS - MACD (6,9) = -3.86, Signal() = -3.92 40.0


20.0 -3.86076 0.0 -3.92003 -20.0


Posisi 43.39 -3.9 -5.9 5474 5435

INCO

TRADING BUY

S1

3700

R1

3750

S2

3625

R2

3825

Closing Price

Sinyal

-40.0 PGAS - TSI(3,5,3) = -5.88

Positif Positif Positif Negatif Positif

80.0 60.0 40.0 20.0 0.248805 0.00000 0.0 -5.87805 -20.0 -40.0 -60.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

INCO - Daily 17/06/2014 Open 3685, Hi 3750, Lo 3685, Close 3730 (2.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 3,625.00, Fractal Up = 3,945.00, Fractal Down = 3,820.00, MA(Close,5) = 3,711.00, MA1(Close,8) = 3,768.13 23,354,500 4,043.8 3,945 4,000 3,853.75 3,820 3,768.13 3,730 3,600 3,711

3730

3,663.7 3,625


Ulasan

3,200


2,800


2,400

• RSI berada dalam area netral 2014 February March INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 10.36, Stochastic %K = 20.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


INCO - MACD (6,9) = -28.55, Signal() = -29.05

Posisi 5.99 -28.5 -53.2 3854 3711

Sinyal INCO - TSI(3,5,3) = -53.16

Positif Positif Positif Negatif Positif

May

Jun 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 20.9586 40.0 20.9586 30.0 20.0 20 10.0 10.3599 0.0 10.3599 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 -28.5497 -20.0 -29.0481 -40.0



April

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -53.1592 -60.0 -58.2446



June 2014 1818 June 2014

BBCA

TRADING BUY

S1

10950

R1

11150

S2

10800

R2

11300

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

INCO - Daily 17/06/2014 Open 3685, Hi 3750, Lo 3685, Close 3730 (2.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 3,625.00, Fractal Up = 3,945.00, Fractal Down = 3,820.00, MA(Close,5) = 3,711.00, MA1(Close,8) = 3,768.13 23,354,500 4,043.8 3,945 4,000 3,853.75 3,820 3,768.13 3,730 3,600 3,711

11075

3,663.7 3,625


Ulasan

3,200


2,800


2,400

• RSI berada dalam area oversold

2014 February March INCO - Stochastic %D(5,3,3) = 10.36, Stochastic %K = 20.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

April

May

Jun 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 20.9586 40.0 20.9586 30.0 20.0 20 10.0 10.3599 0.0 10.3599


Prediksi



Posisi 60.11 -12.9 -53.2 11166 11125

KLBF

TRADING BUY

S1

1620

R1

1660

S2

1570

R2

1710

Closing Price

INCO - MACD (6,9) = -28.55, Signal() = -29.05

80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 -28.5497 -20.0 -29.0481 -40.0

• Entry Rp11075, take Profit Rp11300 Sinyal INCO - TSI(3,5,3) = -53.16

Positif Positif Positif Negatif Negatif

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -53.1592 -60.0 -58.2446


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

1,670 KLBF - Daily 17/06/2014 Open 1600, Hi 1645, Lo 1600, Close 1645 (2.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,652.42, Fractal Up = 1,670.00, Fractal Down = 1,540.00, MA(Close,5) = 1,631.00, MA1(Close,8) = 1,629.38 1,700 1,652.42 1,645 1,631 1,629.38 1,600 1,615

1645

1,554.01 1,540 1,500


1,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

1,300


1,200


2014 February March KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 39.82, Stochastic %K = 31.23, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


KLBF - MACD (6,9) = 3.28, Signal() = 3.37



Posisi 73.43 3.3 3.1 1615 1631

April

May

Jun 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 39.8226 50.0 39.8226 40.0 31.2325 30.0 20.0 31.2325 10.0 20 24.0 18.0 12.0 3.36691 6.0 3.27747

Sinyal

0.0


KLBF - TSI(3,5,3) = 3.09

80.0 60.0 40.0 20.0 7.63671 3.09023 0.0 0.00000 -20.0



18 June 2014 18 June 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

17/06/14

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Positif Positif Positif

29850 2480 2450

Agriculture AALI LSIP SGRO

Trading Buy Trading Buy Trading Buy

27025 2260 2300

27025 2260 2300

27450 2320 2335

26575 2200 2165

26875 2240 2250

27175 2280 2335

27475 2320 2420



BUMI PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

186 10825 1285 3380 3730 1155 1385

186 10825 1285 3380 3730 1155 1385

183 11350 1350 3425 3820 1190 1435

176 10175 1200 3165 3630 1115 1330

183 10575 1250 3295 3695 1140 1365

190 10975 1300 3425 3760 1165 1400

197 11375 1350 3555 3825 1190 1435

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif 235 188 Negatif 11900 9650 Positif 1340 1100 Positif 3390 2680 Positif 4240 3430 Positif 1290 1120 Positif 1560 1350 Basic Industry and Chemicals

SMGR INTP SMCB

Trading Buy Trading Buy Trading Buy

15425 24950 2590

15425 24950 2590

15675 25450 2635

15150 24325 2535

15325 24700 2570

15500 25075 2605

15675 25450 2640



Positif 16050 14175 Positif 25025 21175 Positif 2850 2480 Miscellaneous Industry

ASII GJTL

Trading Sell Trading Sell

7225 1905

7225 1905

7050 1840

7025 1840

7150 1885

7275 1930

7400 1975

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif 7800 7075 Negatif 1955 1665 Consumer Goods Industry

INDF GGRM UNVR KLBF

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy

6825 53025 29500 1645

6825 53025 29500 1645

6700 52500 29000 1700

6700 51275 29000 1570

6775 52475 29325 1615

6850 53675 29650 1660

6925 54875 29975 1705

Negatif Negatif Negatif 7175 6700 Negatif Negatif Negatif 57925 51300 Negatif Negatif Negatif 30850 28800 Positif Positif Positif 1670 1510 Property, Real Estate and Building Construction

BSDE PTPP WIKA ADHI

Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell

1580 1825 2260 2905

1580 1825 2260 2905

1620 1865 2225 2870

1530 1790 2225 2785

1560 1815 2250 2870

1590 1840 2275 2955

1620 1865 2300 3040

Positif Positif Negatif 1620 1510 Positif Positif Positif 1990 1710 Negatif Negatif Negatif 2475 2195 Negatif Negatif Negatif 3340 2850 Infrastructure, Utilities and Transportation

PGAS JSMR ISAT TLKM CMNP

Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Sell

5450 5975 3845 2420 3575

5450 5975 3845 2420 3575

5675 6075 3750 2440 3520

5150 5850 3750 2395 3425

5325 5925 3815 2410 3520

5500 6000 3880 2425 3615

5675 6075 3945 2440 3710

Positif Positif Negatif Positif Negatif

BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

9900 10175 4900 11075 1030

9900 10175 4900 11075 1030

10100 10350 5075 11300 1065

9650 9975 4680 10775 990

9800 10100 4815 10950 1015

9950 10225 4950 11125 1040

10100 10350 5075 11300 1065


UNTR MPPA

Trading Buy Trading Sell

22525 3315

22525 3315

23425 3290

21575 3230

22200 3290

22825 3350

23450 3410

Positif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif Positif

5800 6175 4155 2700 3600

26050 2175 2150 Mining

5200 5800 3855 2265 3375 Finance

Positif Negatif 10825 9750 Positif Negatif 11050 9850 Positif Positif 5150 4710 Positif Negatif 11525 10775 Positif Negatif 1185 980 Trade, Services and Investment Positif Negatif

Negatif Positif

23100 3385

20750 2465


DAILY REPORT 18 Jun 2014

Recommend Documents