DAILY REPORT 18 Mei 2016

DAILY REPORT 18 Mei 2016

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

BBRI optimistis kredit BRIguna capai target SMGR akan tarik Rp1,5 triliun Laba PWON 1Q16 naik 65,3% YoY, penjualan naik 6,9% CTRA, CTRP, dan CTRS akan bagikan saham bonus MKPI dan PLIN poyeksikan kenaikan tarif di bawah 15% ELTY resmi kuasai Madison Global Anak usaha ELTY akan IPO BEST akan operasikan gudang sewa Pabrik feronikel ANTM di Pomalaa segera selesai Grup Felda tetap prioritaskan akuisisi BWPT DSNG capai kesepakatan dengan REA Holdings Plc. DSNG targetkan produksi CPO tumbuh 5%-10% di 2016 FREN beri corporate guarantee pada Smartel DLTA targetkan pertumbuhan 10% Laba PYFA 1Q16 turun 15,8% YoY, penjualan turun 5,05% CSAP tidak akan terlalu ekspansif tahun ini CSAP targetkan pertumbuhan penjualan 18% tahun ini BRNA akan rights issue, target dana Rp 250 miliar ERTX targetkan pendapatan 2016 $70,5 juta, laba $4,85 juta RUPS SRSN setuju tidak bagi dividen tahun buku 2015 Laba CMPP 1Q16 naik 30,06% YoY, pendapatan naik 117%

Indikator sejumlah teknikal mengindikasikan Supportdari Level 4716/4703/4688 sinyal yang bervariasi bagi IHSG dalam pekan ini. Sinyalemen dari leading indikator Resistance Level 4744/4758/4772 mengkonfirmasikan positif bagi IHSG, namun lagging indikator Major Trend sebaliknya mensinyalkan negatif.Up Pola pergerakan IHSG, dalam pekan iniMinor downTrend to up. Untuk resistance Down level di 4877 dan suppor level 4761.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4729.156 808.478

-2.406 -0.647

4,290.49 1,400.55

4,863.91 3,698.98

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Perdagangan IHSG hari Selasa (17/05) ditutup melemah sebanyak 2,40 poin (0,05%) ke level 4.729,15. Dari domestik, perdagangan Indonesia makin lemah di mana pada April lalu, Indonesia masih mengantongi surplus selisih impor dan ekspor senilai sekitar sebesar US$ 667,2 juta, naik dari surplus bulan sebelumnya yang senilai US$ 497 juta. Namun, semenjak tahun 2014, nilai Ekspor produk Indonesia terus merosot. Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan bahwa nilai ekspor April 2016 sebesar US$ 11,45 miliar, turun sekitar 12,65% dibandingkan dengan periode sama tahun lalu (yoy). Jika dibandingkan dengan Maret 2016 (mom), nilai Ekspor April 2016 turun 3,07%. Tren penurunan tersebut sudah tampak sejak tahun tahun 2014. Selain ekspor, impor Indonesia juga terus turun. Salah satu penyebabnya, lesunya pasar komoditas dunia. Padahal selama ini ekspor, terutama batubara dan kelapa sawit, menjadi unggulan Indonesia di pasar global. Melihat tren penurunan nilai ini, ekonomi Indonesia pun dalam tren yang lemah. Menurunnya ekspor itu menjadi salah satu pertanda berkurangnya aliran uang ke ekonomi dan bisnis di dalam negeri. Sebagai gambaran, pertumbuhan ekonomi Indonesia hanya 4,92% di kuartal I tahun ini atau turun dari kuartal IV 2016 yang masih 5,04% dibandingkan dengan kuartal I 2014 yang masih 5,21%. Deputi Bidang Statistik Distribusi dan Jasa BPS mengakui, penurunan ekspor saat ini terjadi di sektor migas maupun nonmigas. Apabila dibandingkan dengan Maret 2016, ekspor migas dan nonmigas masing-masing turun 28,44% dan 0,1%. Ekspor nonmigas turun akibat turunnya ekspor batu bara Indonesia sebesar 3 juta ton. Ekspor Indonesia saat ini masih tertolong peningkatan ekspor manufaktur. Menurut BPS, ekspor manufaktur bulan April 2016 sebesar USD 9,19 miliar, naik tipis 2,38% dibandingkan bulan sebelumnya. Ekspor produk manufaktur yang naik antara lain ekspor crude palm oil (CPO) dan turunannya, sepatu atau alas kaki, barang-barang dari logam, dan produk karet. Dari global, saham-saham AS mengalami kenaikan yang didorong dari kenaikan saham-saham minyak. Dari regional, indeks Jepang Nikkei 225 ditutup sebanyak 186,40 poin (1,13%) ke level 16.652,80. Sementara itu, indeks Hong Kong ditutup naik sebanyak 234,85 poin (1,18%) ke level 20.118,80 dan indeks Shanghai Composite ditutup turun sebanyak 7,18 poin (0,25%) ke level 2.843,68. Dari Eropa, bursa-bursa dibuka tentatif menguat.

Kenaikan harga minyak dunia berpeluang diikuti oleh harga komoditas lain. Hal itu menyebabkan nilai rupiah terapresiasi terhadap US dolar. Kenaikan harga komoditas lain itu akan mendorong nilai ekspor komoditas Indonesia, sehingga berpotensi menghasilkan surplus dalam neraca non migas. Disparitas harga BBM domestik dengan harga minyak internasional bisa menekan permintaan volume impor migas tinggi. Ekspor migas pada April 2016 tercatat USD 886,8 juta sedang impor sebesar USD 1,36 miliar, masing-masing tumbuh 12,65% YoY dan -14,62% YoY. Akibatnya neraca perdagangan Indonesia tercatat surplus USD 667 juta dari USD 508 juta. Current Account Deficit (CAD) kuartal I 2016 yang lebih rendah diperkirakan akan mendorong BI untuk mempertahankan BI Rate. Bank Indonesia (BI) akan menggelar Rapat Dewan Gubernur pada 18-19 Mei 2016. BI diprediksi akan mempertahankan BI Rate di level 6,75% dan BI 7 days reverse repo di 5,5%. Sementara menurut OJK, rasio kredit bermasalah (NPL) pada kuartal I 2016 mengalami kenaikan. Namun OJK melihat ada peluang perbaikan laju NPL seiring dengan membaiknya pertumbuhan ekonomi Indonesia di kuartal II dan III. OJK optimis dengan penyaluran kredit perbankan di kuartal berikutnya di tahun 2016. Pemerintah masih mengandalkan pembangunan infrastruktur sebagai prioritas dalam mendorong pertumbuhan ekonomi. Dari ekternal, pasca data ekonomi April yang mengecewakan, pemerintah Cina akan mendorong reformasi di bidang pasokan dan meningkatkan jumlah pekerja berpenghasilan menengah dan meningkatkan langkah reformasi struktural dan finansial. Hal itu memunculkan spekulasi Cina pesimistis akan mengucurkan stimulus moneter lanjutan Kekhawatiran bahwa Cina tidak akan memberi stimulus moneter dapat menekan bursa saham Cina lebih lanjut. Pekan ini investor juga mencermati pertemuan menteri keuangan dan bank sentral negara G7 di Jepang pada 19-20 Mei 2016. Pertemuan G7 itu akan membahas devaluasi mata uang, menyusul pernyataan Jepang yang akan mengintervensi pasar untuk meredam kenaikan Yen terhadap US dolar. Pelaku pasar saham Indonesia diperkirakan wait and see menanti sejumlah data ekonomi global, namun tetap menyikapi perkembangan yang terjadi pasar global, terutama pasar Asia yang cenderung melemah hari ini. Bersanding potensi pasar Asia tersebut, IHSG diperkirakan rawan terkoreksi.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

18 May 2016

18 May 2016

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) optimistis dapat mencapai target penyaluran kredit BRIguna tahun ini Rp 130,28 triliun. BRIguna dikenal memiliki proses pengajuan yang mudah dan cepat. Risiko kredit bermasalahnya juga rendah. Semen Indonesia (SMGR) berencana menarik pinjaman perbankan senilai Rp1 triliun hingga Rp1,5 triliun untuk berbagai keperluan perseroan pada 2016. Perseroan telah menarik pinjaman senilai Rp300 miliar untuk pembangunan pabrik Indarung VI, Sumatra Barat pada 2016. Pakuwon Jati (PWON) mencatat pertumbuhan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk kuartal I 2016 sebesar 65,30% menjadi Rp 543,22 miliar dari sebelumnya Rp 328,62 miliar. Penjualan tercatat Rp 1,24 triliun atau tumbuh 6,9% dari Rp 1,16 triliun. Perseroan membukukan laba selisih kurs mata uang asing senilai Rp 85,45 miliar dari sebelumnya rugi selisih kurs senilai Rp 146,63 miliar. Ciputra Development (CTRA), Ciputra Property (CTRP), dan Ciputra Surya (CTRS) memutuskan untuk membagikan saham bonus kepada pemegang sahamnya yang berasal dari rencana penggunaan laba bersih tahun buku 2015. CTRA mengusulkan untuk membagikan saham bonus senilai maksimum Rp128,37 miliar dengan jumlah saham bonus yang akan dibagikan diperkirakan 100,68 juta lembar dengan nilai nominal masingmasing Rp250. Disamping itu, manajemen perseroan juga mengusulkan untuk membagikan dividen tunai tahun buku 2015 dan sedang mempersiapkan rencana pembagian dividen interim/tunai untuk periode Januari - Maret 2016. Sementara itu, CTRP berencana membagikan saham bonus senilai maksimum Rp32,75 miliar dengan jumlah saham bonus 70,58 juta lembar dan memiliki nilai nominal Rp250. Sedangkan CTRS akan membagikan saham bonus senilai maksimum Rp59,7 miliar dimana jumlah saham bonus sebanyak 29,12 juta lembar dengan nilai nominal Rp250. Baik CTRP maupun CTRS juga berencana membagikan dividen tunai tahun 2015 dan dividen interim tahun 2016. Khusus untuk dividen interim, pembayaran akan digunakan untuk melakukan pembayaran PPh pemegang saham yang timbul akibat pembagian saham bonus dan dividen interim tunai. Metropolitan Kentjana (MKPI) dan Plaza Indonesia (PLIN) memproyeksikan kenaikan tarif sewa mal akan terbatas di bawah 15%. Hal tersebut menyusul tingkat konsumsi masyarakat yang belum pulih seiring dengan laju ekonomi yang masih melambat. Kenaikan tarif sewa pusat perbelanjaan tahun ini hanya diberlakukan untuk penyewa atau tenant yang memperpanjang masa kontrak. Bakrieland Development (ELTY) melalui anak usahanya, Bakrie Nirwana Semesta, resmi mengakuisisi 1,64 juta (82,36%) saham Madison Global. Aksi ini dilakukan melalui skema konversi piutang Madison senilai Rp 1,65 triliun menjadi saham. Madison diperkirakan memiliki aset berupa land bank seluas kurang lebih 126,32 ha di Karawang, Cirebon, Sawangan, serta seluas kurang lebih 250 ha di daerah Kalianda. Anak usaha Bakrieland Development (ELTY), Graha Andrasentra Propertindo (GAP), masuk dalam pipeline calon emiten yang akan melakukan IPO tahun ini. GAP merupakan pengelola taman hiburan Jungleland di Sentul, Bogor. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) berencana mengoperasikan gudang sewa pada Juli 2016. Operasional dari gudang sewa diharapkan dapat mendorong pendapatan berulang atau

recurring income dalam jangka panjang. Luas area sewa bersih gudang yang akan diluncurkan mencapai 25.000 meter persegi. Aneka Tambang (ANTM) mengungkapkan proyek perluasan pabrik feronikel Pomalaa (P3FP) di Sulawesi Tenggara segera selesai. Dari total kedelapan paket proyek tersebut, tinggal menyelesaikan paket PLTU yang masuk dalam tahap uji coba. Progress kedelapan paket perluasan pabrik feronikel Pomalaa mencapai 99,28% per Maret 2016. Kapasitas produksi penuh dapat dilakukan dalam dua pekan lagi dengan target 9.000 ton per tahun. Rajawali Corpora masih bernegosiasi terkait penjualan 37% saham Eagle High Plantations (BWPT) kepada Grup Felda. Aksi tersebut tetap menjadi prioritas Grup Felda untuk direalisasikan tahun ini. Felda Global Ventures (FGV) pernah mengajukan diskon sekitar 8% dari harga akuisisi awal, kemudian dinaikkan menjadi 10%. Saat ini, ada potensi permintaan diskon dinaikkan menjadi 15%. Sementara itu, FGV menyatakan aksi merger dan akuisisi baru tidak menjadi fokus utama pertumbuhan perseroan, setidaknya hingga akhir tahun ini. Dharma Satya Nusantara (DSNG) telah mencapai kesepakatan bersyarat dengan perusahaan kelapa sawit dari Inggris, R.E.A Holdings Plc. DSN melalui anak usahanya, yaitu PT Swakarsa Sinarsentosa (SWA) bermaksud mengakuisisi anak usaha operasional utama REA di Indonesia, yakni PT REA Kaltim Plantations. SWA juga bermaksud untuk menyediakan pinjaman kepada REA Kaltim dan anak-anak usahanya sejumlah setara dengan 15/85 dari keseluruhan jumlah pokok pinjaman yang dipinjam oleh REA Kaltim dan anak-anak usahanya dari REA dan anak usaha yang seluruhnya dimiliki oleh REA Kaltim yakni R.E.A Services Limited. Selain itu DSN menyetujui sebelum 10 Juni 2016 akan memberikan pinjaman untuk REA Kaltim senilai USD 10 juta. DSN juga memiliki kemungkinan untuk meningkatkan kepemilikannya pada REA Kaltim sampai dengan maksimal 49% secara bertahap selama jangka waktu 5 tahun. Nilai akuisisi maupun potensi produksi dari akuisisi tergantung pada proses due diligence. Due diligence ditargetkan selesai paling lambat 31 Oktober 2016. Dharma Satya Nusantara (DSNG) tidak menetapkan target yang agresif tahun 2016 ini karena dampak El Nino. Perusahaan hanya berharap produksi crude palm oil (CPO) tumbuh 5%-10% dari realisasi produksi sebanyak 407.000 ton pada tahun 2015. Per akhir kuartal I 2016, Dharma Satya Nusantara (DSNG) memiliki lahan tertanam seluas 90.288 ha, yang terdiri dari kebun inti 69.368 ha dan kebun plasma 20.920 ha. Rata-rata usia tanaman adalah 7,6 tahun. Pada kuartal I 2016, produksi tandan buah segar (TBS) DSNG turun 15,2% YoY menjadi 253.592 ton. Produksi CPO turun 7,6% menjadi 72.287 ton. Harga jual rata-rata CPO DSN turun menjadi Rp 6,49 juta per ton, dari Rp 7,78 juta per ton pada periode yang sama tahun sebelumnya. Smartfren Telecom (FREN) pada 13 Mei 2016 telah memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) untuk kepentingan anak perusahaan yaitu PT Smart Telecom (Smartel). Jaminan perusahaan ini diberikan sebagai dukungan untuk Smartel dalam melaksanakan perjanjian pinjaman dengan China Development Bank Corporation (CDB) dengan nilai USD 200.000.000 untuk periode 4 tahun. Pinjaman itu akan digunakan oleh Smartel dan anak perusahaan sebagai tambahan modal kerja, yakni pembelian telepon genggam dan peralatan komunikasi nirkabel lainnya.


2

18 May 2016

18 May 2016

Delta Djakarta (DLTA) menargetkan pertumbuhan double digit untuk penjualan dan laba tahun ini yaitu minimal 10%. Sejak diberlakukannya Peraturan Menteri Perdagangan Nomor 06/MDAG/PER/1/2015 terkait dilarangnya minimarket dan pengecer menjual minuman beralkohol dengan kadar alkohol di bawah 5% atau jenis bir, kinerja keuangan perseroan sempat terganjal. Penjualan Pyridam Farma (PYFA) pada kuartal I 2016 turun sekitar 5,05% menjadi Rp 53 miliar dari sebelumnya Rp 55,82 miliar. Penjualan lokal produk farmasi dan jasa maklon perseroan tercatat Rp 51 miliar, dari sebelumnya Rp 53,57 miliar. Penjualan produk dan alat kesehatan turun menjadi Rp 1,874 miliar dari sebelumnya Rp 1,878 miliar. Sementara penjualan ekspor produk farmasi turun hingga 66,36% menjadi Rp 124,71 juta dari sebelumnya Rp 370,77 juta. Laba bersih tahun berjalan perseroan turun 15,80% menjadi Rp 949,54 juta dari sebelumnya Rp 1,12 miliar. Catur Sentosa Adiprana (CSAP) tidak akan terlalu ekspansif tahun ini karena ekonomi yang masih belum memadai. Perseroan berencana hanya akan menambah tiga gerai pada 2016. Satu gerai akan dibuka pada semester I-2016 dan sisanya pada semester II-2016. Dari tiga gerai baru tersebut, dua unit akan berlokasi di Bekasi dan sisanya akan berdiri di Serpong. CSAP berencana akan memiliki 50 unit gerai Mitra 10 pada 2020. Hal itu tidak terlepas dari ambisi perusahaan untuk memperluas pasar di kawasan Indonesia bagian Timur seperti Sulawesi. Tahun ini, Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menargetkan penjualan tumbuh 18% dengan fokus di ritel modern. Persentase pertumbuhan penjualan diharapkan akan disumbang dari segmen ritel modern sebesar 20% dan segmen distribusi sebesar 18%. Berlina (BRNA) berencana menerbitkan sebanyak-banyaknya 325,28 juta saham baru melalui hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue. Perseroan menargetkan dana sekitar Rp 250 miliar (sebelum dikurangi biaya emisi) melalui penerbitan saham baru tersebut. Harga pelaksanaan final HMETD akan ditentukan dewan komisaris perseroan. Rencana penambahan modal dengan HMETD akan berpengaruh terhadap pemegang saham, di mana pemegang saham yang tidak melaksanakan haknya untuk melakukan pembelian saham baru akan terdilusi hingga sebanyak-banyaknya 30%. Rencana itu akan dimintakan persetujuan dalam RUPSLB pada 23 Juni 2016. Eratex Djaja (ERTX) menargetkan pendapatan tahun 2016 sebesar USD 70,50 juta atau meningkat dibandingkan tahun 2015 yang sebesar USD 69,18 juta. Laba usaha ditargetkan mencapai USD 5,69 juta di 2016 dari sebelumnya USD 6,11 juta. Laba bersih diperkirakan akan naik menjadi USD 4,85 juta dari laba bersih tahun 2015 yang sebesar USD 2,567 juta. Eratex merasa bisa mencapai target kenaikan laba disebabkan perubahan global bisnis garmen dari Cina ke negara-negara di Asia Tenggara. RUPST Indo Acidatama (SRSN) memutuskan tidak membagi dividen dari laba tahun buku 2015. RUPS memutuskan untuk mengalokasikan laba tahun 2015 senilai Rp 16,04 miliar untuk memperkuat cadangan perseroan. Rimau Multi Putra Pratama (CMPP) membukukan pertumbuhan laba bersih 30,06% pada kuartal I 2016 menjadi Rp 3,52 miliar dari Rp 2,71 miliar. Pendapatan usaha tercatat Rp 33,82 miliar, naik 117% dari Rp 15,57 miliar per Maret 2015.


3

18 May 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

48.46 2.05 1279.79 8795.00 16960.00 50.85 53.90 685.00 2658.50 698.50 686.39

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

0.15 0.00 0.86 75.00 55.00 -11.55 -9.46 0.00 16.00 -0.50 -2.89

Price (IDR)

56 0.03

18,500 496

Change (IDR) -83 90

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

17529.98 4715.73 6167.77 2976.01 1898.30 20118.80 4729.16 16652.80 1633.39 2781.11

-1.02 -1.25 0.27 -0.25 -0.02 1.18 -0.05 1.13 0.75 1.65

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -15.00 -20.90 0.61 -13.72 -16.15 -26.25 -3.34 2.22 0.04

2015E

0.60 -5.82 -1.19 -19.66 -21.41 -8.19 2.96 -12.51 -3.49 -3.53

16.35 20.40 16.50 12.89 26.04 10.89 14.91 16.13 15.76 12.53

2016F

2015E

14.54 17.32 14.07 11.35 21.14 9.87 12.97 14.74 14.59 11.95

2016F

2.98 3.28 1.71 1.35 2.98 1.01 2.21 1.38 1.65 1.07

2.84 3.00 1.65 1.24 2.68 0.96 2.00 1.30 1.56 1.02

Market Cap (USD Bn) 5,179.4 7,378.1 1,525.6 3,685.8 2,977.1 1,634.0 378.6 2,730.8 240.1 284.1

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.13 0.01 0.73 0.73 1.45 0.15 0.25 0.09

Change 0.0001 -0.0002 0.0000 -0.0007 -0.0013 -0.0012 0.0000 0.0005 0.0004

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.75 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,295.00 15,037.71 121.89 9,698.72 9,721.17 19,212.07 2,038.99 3,307.21 11.33

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

April-16 0.16 3.60 -0.45 107.71 Bn 2,947,620.20

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.04 0.51 0.17 0.03 0.03 2.84

SBI March-16 0.62 4.45 0.19 107.54 Bn 2,945,028.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

18 May 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 19 May 19 May 19 May 19 May 19 May 19 May 19 May 19 May 20 May 20 May

Agenda Indonesia BI Reference Rate Indonesia BI Lending Facility Rate Indonesia BI Deposit Facility Rate Indonesia BI 7D Reverse Repo FOMC Meeting Minutes US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Leading Index US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM

Expectation Tetap 6.75% Tetap 7.25% Tetap 4.75% Tetap 5.50% -Turun menjadi 275 ribu dari 294 ribu Turun menjadi 2158 ribu dari 2161 ribu Naik menjadi 0.4% dari 0.2% Naik menjadi 5.40 juta dari 5.33 juta Turun menjadi 1.3% dari 5.1%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock ASII IJ GGRM IJ ICBP IJ SSMS IJ PWON IJ BDMN IJ HMSP IJ SCMA IJ BMTR IJ ACES IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

6325 73000 15900 1785 510 2920 98000 3320 1170 890

Index pt

2.02 2.53 2.75 8.51 4.51 3.18 0.18 1.53 4.00 4.09

Stock

4.77 3.27 2.34 1.26 1.00 0.81 0.77 0.69 0.60 0.57

Price

BMRI BBRI BBNI UNTR LPPF PGAS EXCL JSMR INCO KPIG

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

8750 9700 4310 12800 18800 2310 3310 5300 1500 1000

Index pt

-3.05 -2.51 -2.27 -2.66 -1.83 -1.70 -2.65 -2.30 -5.06 -8.68

-5.99 -5.76 -1.74 -1.23 -0.96 -0.91 -0.91 -0.80 -0.75 -0.62

UPCOMING IPO'S Company PT Cikarang Listrindo PT Buyung Poetra Sembada

Power Producer

IPO Price (IDR) TBA

Issued Shares (Mn) 2,555.02

Consumer

420-500

710.00

Business

Offering Date

Listing

07-08 Jun’16

14 Jun’16

TBA

TBA

Underwriter Indo Premier, Deutsche Bank, Citigroup, UBS Bahana Securities


5

18 May 2016 18 May 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 415.00 2.83 11.00 2.00 TBA 5.00 327.00 25.01

INTP APII DMAS PBRX TBIG TRST MKPI BOLT

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 17 May-16 17 May-16 18 May-16 18 May-16 18 May-16 19 May-16 19 May-16 19 May-16

Ratio 1000:256 13:1 5:4 100:32 TBA 4:1 5:3 36:145 TBA

EXC. Price (IDR) 535.00 200-225 400.00 125.00 3150.00 TBA TBA TBA 480.00 TBA

EX Date 18 May-16 18 May-16 19 May-16 19 May-16 19 May-16 20 May-16 20 May-16 20 May-16

Recording 20 May-16 20 May-16 23 May-16 23 May-16 23 May-16 24 May-16 24 May-16 24 May-16

Payment 10 Jun-16 10 Jun-16 31 May-16 10 Jun-16 09 Jun-16 14 Jun-16 13 Jun-16 31 May-16

CORPORATE ACTIONS Stock GOLD BEKS BSIM BBYB EXCL BNLI AALI ACST RMBA BINA

Action Tender Offer Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date -05 Aug’16 04 May’16 11 May’16 13 May’16 17 May’16 30 May’16 08 Jun’16 09 Jun’16 10 July’16

EX Date -08 Aug’16 09 May’16 12 May’16 16 May’16 18 May’16 31 May’16 09 Jun’16 10 Jun’16 11 July’16

Trading Period 22 Apr – 22 May’16 12 Aug – 22 Aug’16 13 May – 26 May’16 18 May – 24 May’16 20 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 06 Jun – 10 Jun’16 15 Jun – 21 Jun’16 16 Jun – 22 Jun’16 15 Jul – 21 Jul’16

GENERAL MEETING Emiten RAJA SCMA ADMF GDYR PNBN ROTI EMTK BSDE DUTI BAPA RALS ACES RODA GPRA TOWR MAYA PYFA EKAD SONA DVLA

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST

Date 18-May-16 18-May-16 18-May-16 18-May-16 19-May-16 19-May-16 19-May-16 19-May-16 19-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 23-May-16 23-May-16 24-May-16 24-May-16 25-May-16

Agenda


6

1818 May 2016 May 2016

ASII S1

TRADING BUY 6200

R1

6450

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 8,657.5 8,657.5

ASIIBroadeningWedge

S2

6050

Closing Price

R2

6600

8,400

6325

7,800 7,561.38

 MACD line dan signal line indikasi positif

7,200 6,865 6,700 6,566.67 6,600 6,566.67 6,450 6,405 6,000 6,375

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area netral

6,325 6,325 5,400 6,325

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

 Trading range Rp 6200-Rp 6450

November December 2016 February March ASII- Stochastic %D(6,3,3) = 33.32, Stochastic %K= 28.92, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00

 Entry Rp 6325, take Profit Rp 6450

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 14.95 10.07 -40.25 6865 6405

ADHI

TRADING BUY

S1

R1

2510

April

May

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

2600

ASII- MACD(5,3)= 50.16, Signal() = 55.23

ASII- TSI(3,5,3)= -40.25, Volume()= 25,194,100.00

ASII- William's % R(14) = -75.93, Volume() = 25,194,100.00

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 2,945 3,000 2,945

ADHI BroadeningWedge

S2

2440

Closing Price

R2

2670

2,843.13 2,800 2,710 2,671.5 2,560 2,600 2,560 2,560 2,538.75 2,400 2,508 2,472.95 2,472.95 2,200 2,420

2560  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

80 100.0 33.3248 90.0 80.0 70.0 60.0 33.3248 50.0 40.0 30.0 28.9216 20.0 10.0 28.9216 55.2336 120.0 60.0 20 50.1604 0.0 -60.0 -120.0 -180.0 25,194,100 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -40.2538 -60.0 25,194,100 -80.0 -40.6745 -75.9259

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral

2,000

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

1,800


November December 2016 February March ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 24.20, Stochastic %K= 39.13, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00



Posisi 11.03 -22.79 -25.64 2672 2508

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

ADHI - MACD(5,3)= 2.48, Signal() = 13.51

ADHI - TSI(3,5,3)= -25.64, Volume() = 33,695,400.00

ADHI - William's % R(14)= -71.43, Volume()= 33,695,400.00

April

May

80 90.0 39.1293 80.0 70.0 60.0 39.1293 50.0 40.0 30.0 24.1955 20.0 10.0 24.1955 13.5089 30.0 20.0 20 10.0 2.48224 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 33,695,400 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -25.6363 -40.0 -60.0 33,695,400 -80.0 -38.6265 -71.4286



1818 May 2016 May 2016

ICBP

TRADING BUY

S1

15550

R1

16100

S2

15000

R2

16650

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ICBP BroadeningWedge

18,372.2 18,372.2 18,000

15900

 RSI berada dalam area overbought

15,900 17,000 15,900 15,900 16,000 15,605 15,521.9 15,300 15,000 15,225 15,125 14,000 14,125 13,860.3 13,860.3 13,000

 Harga berada dalam area upper band

12,000

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

Prediksi

 Trading range Rp 15550-Rp 16100  Entry Rp 15900, take Profit Rp 16100


Posisi 95.56 81.04 60.68 15225 15605

INAF

TRADING BUY

S1

R1

900

ICBP

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1000

November = 92.78, Stochastic December%K= 89.21, 2016OverboughtLevelFebruary March= 20.00 = 80.00, OversoldLevel - Stochastic %D(6,3,3)

April

May

= -79.82, Signal() = -58.17 ICBP - MACD(5,3) = 60.68, Volume() = 5,257,100.00 ICBP - TSI(3,5,3)

ICBP - William's %

R(14)= -4.17, Volume()= 5,257,100.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,026.43

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif

1,026.43 950 1,000 950 950 900 881 832.5 800 815 790.5 700 670 670 600 665

 Candle chart indikasi sinyal positif

500 480.6


400


300

INAFUpwardSloping Channel

S2

850

Closing Price

R2

1050

950  MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

Prediksi

92.7842 11,000 92.7842 89.2079 100.0 89.2079 80.0 60.0 80 40.0 20.0 20 0.0 200 -58.1714 100 0 -79.8179 -100 5,257,100 -200 -300 65.994 80.0 60.0 60.6814 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 5,257,100 -80.0 -4.16667


November December 2016 February March INAF- Stochastic %D(6,3,3) = 84.35, Stochastic %K= 85.56, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 74.57 28.00 70.59 791 881

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

INAF - MACD

(5,3)= -30.99, Signal() = -27.63

INAF- TSI(3,5,3)= 70.59, Volume()= 10,509,400.00

INAF- William's %

R(14) = -14.93, Volume()= 10,509,400.00

April

May

200 85.5626 85.5626 100 84.3472 100.0 90.0 84.3472 80.0 70.0 60.0 80 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 10.0 0.0 -27.6279 -10.0 -20.0 -30.0 -30.9869 10,509,400 -40.0 -50.0 70.5881 100.0 80.0 60.0 56.3374 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 10,509,400 -80.0 -14.9254



1818 May 2016 May 2016

ELSA

TRADING BUY

S1

500

R1

535

S2

485

R2

550

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 631 631

ELSA Upward Sloping Channel

600.0 535 515 540.0 515 515 489.4 480.0 484.125 476.357 420.0 476.357 474.35 456 360.0 346.879

515  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan


300.0


Prediksi


Posisi 39.32 5.06 43.13 474 489.4

ISSP

TRADING BUY

S1

R1

236 221

Closing Price

November December 2016 February March ELSA - Stochastic %D(6,3,3) = 64.35, Stochastic %K= 79.71, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00



S2

240.0

R2

April

May


ELSA - MACD(5,3)= -6.77, Signal() = -4.34

ELSA - TSI(3,5,3)= 43.13, Volume() = 181,249,200.00

ELSA - William's % R(14) = -25.32, Volume() = 181,249,200.00


250

Trend Grafik

265

ISSP Decending Triangle

Major

Up

Minor

Up 242

242 242 242 238.8 240.0 235.5

242

225.7 220.0 219.333 219.333 210 200.0 210 210 200.886 180.0

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif 160.0


140.0


Prediksi

180.0 80 79.7088 79.7088 90.0 80.0 70.0 64.3453 60.0 50.0 40.0 64.3453 30.0 20.0 10.0 0.0 20 8.0 4.0 -4.34229 0.0 -4.0 -6.77492 -8.0 -12.0 181,249,200 -16.0 43.1256 100.0 80.0 60.0 40.0 25.4371 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 181,249,200 -80.0 -25.3165


November December 2016 February March ISSP - Stochastic %D(6,3,3)= 83.56, Stochastic %K= 79.50, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00



Posisi 89.30 2.59 53.34 226 238.8


ISSP - MACD(5,3)= -1.72, Signal() = -1.84

ISSP - TSI(3,5,3)= 53.34, Volume() = 30,035,800.00

ISSP - William's % R(14)= -11.11, Volume()= 30,035,800.00

April

May

120.0 83.556 83.556 80 90.0 80.0 79.4974 70.0 60.0 50.0 79.4974 40.0 30.0 20.0 20 10.0 4.0 -1.72172 2.0 0.0 -2.0 -1.8356 30,035,800 -4.0 55.1164 80.0 60.0 53.3428 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 30,035,800 -80.0 -11.1111



18 May 2016 18 May 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

17-05-16

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Buy Trading Buy Trading Sell

14825 1565 1930

14825 1565 1935

15000 1580 1920

14250 1530 1905

14625 1555 1920

15000 1580 1935

15375 1605 1950

Negatif Positif Negatif

Positif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif

18250 1840 2025

14500 1465 1900

PTBA Trading Buy ADRO Trading Buy MEDC Trading Sell INCO Trading Sell ANTM Trading Sell TINS Trading Sell Basic Industry and Chemicals

6575 695 1590 1500 695 625

6575 695 1590 1500 695 625

6700 710 1570 1465 685 610

6150 650 1510 1355 670 575

6425 680 1570 1465 685 610

6700 710 1630 1575 700 645

6975 740 1690 1685 715 680

Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

7800 770 1860 2010 780 945

6125 645 1345 1560 458 640

885 9050 16550 1005

885 9050 16550 1005

895 9250 16425 995

865 8650 16050 965

880 8950 16425 995

895 9250 16800 1025

910 9550 17175 1055

Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif

1020 10800 20800 1295

875 8875 16425 1010

6325 710

6325 710

6450 720

6050 680

6200 700

6450 720

6600 740

Positif Negatif

Positif Positif

Negatif Positif

7850 825

6000 660

INDF Trading Sell 7025 7075 GGRM Trading Buy 73000 73000 UNVR Trading Sell 43075 43075 KLBF Trading Sell 1300 1310 Property, Real Estate and Building Construction

6925 73675 42900 1295

6775 70475 42425 1280

6925 72075 42900 1295

7075 73675 43375 1310

7225 75275 43850 1325

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

7300 74050 47300 1470

6800 64200 42025 1300

WTON Trading Buy SMGR Trading Buy INTP Trading Sell SMCB Trading Sell Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry

BSDE Trading Buy 1720 PTPP Trading Sell 3550 WIKA Trading Sell 2320 ADHI Trading Buy 2560 WSKT Trading Buy 2580 Infrastructure, Utilities and Transportation

1720 3550 2320 2560 2580

1740 3520 2280 2600 2600

1670 3450 2170 2440 2520

1705 3520 2280 2510 2560

1740 3590 2390 2600 2600

1775 3660 2500 2670 2640

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

2005 3895 2765 2910 2620

1695 3530 2370 2420 1995

PGAS JSMR ISAT TLKM Finance

2310 5300 6700 3720

2310 5300 6700 3720

2270 5250 6650 3700

2180 5125 6550 3640

2270 5250 6650 3700

2360 5375 6750 3760

2450 5500 6850 3820

Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

2860 5575 6825 3800

2260 5250 6000 3290

BMRI Trading Sell 8750 BBRI Trading Sell 9700 BBNI Trading Sell 4310 BBCA Trading Sell 13000 BBTN Trading Sell 1705 Trade, Services and Investment

8750 9700 4310 13000 1705

8650 9575 4240 12925 1685

8425 9275 4050 12775 1620

8650 9575 4240 12925 1685

8875 9875 4430 13075 1750

9100 10175 4620 13225 1815

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif



10450 11300 5300 13450 1885

8975 9750 4400 12775 1625

UNTR MPPA

12500 1320

13150 1335

11850 1275

12500 1305

13150 1335

13800 1365

Negatif Positif

Positif Negatif

Negatif Positif

17100 1750

12900 1185

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Trading Buy Trading Buy

12800 1320


DAILY REPORT 18 Mei 2016

Recommend Documents