DAILY REPORT 20 Mei 2016

DAILY REPORT 20 Mei 2016

NEWS HEADLINES                     

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

BMRI kerja sama dengan Angkasa Pura II BPJS kerja sama dengan BBTN BBTN incar tambahan dana pihak ketiga Rp 4 triliun BJBR gelar edukasi UMKM Go Online di 3 kota Jawa Barat BJBR targetkan penyaluran kredit mikro Rp6,4 triliun RELI bukukan pertumbuhan pendapatan 57% RUPS BSDE stuju bagi dividen tahun buku 2015 Rp 5/saham Konsorsium BSDE finalisasi pinjaman Rp 4,2 triliun DUTI targetkan laba 2016 naik 17,7% YoY CTRS sasar pangsa pasar mahasiswa PPRO realisasikan 25% capex Laba BIPP 1Q16 naik 41% YoY, pendapatan naik 6,8% YoY ROTI anggarkan capex tahun 2016 sebesar Rp 335 miliar ROTI targetkan pertumbuhan penjualan 20% Pabrik ROTI di Filipina mulai beroperasi pada 2017 ROTI bagikan dividen Rp 10,61 per saham MLBI perkuat portofolio non alcohol Pemerintah usulkan ADHI garap LRT Bandung Raya RAJA fokus pengembangan bisnis listrik di tahun 2016 Anak usaha SOCI dirikan cucu perusahaan di Singapura KOPI targetkan pertumbuhan pendapatan 5-10%

Indikator sejumlah teknikal mengindikasikan Supportdari Level 4684/4664/4636 sinyal yang bervariasi bagi IHSG dalam pekan ini. Sinyalemen dari leading indikator Resistance Level 4732/4759/4780 mengkonfirmasikan positif bagi IHSG, namun lagging indikator Major Trend sebaliknya mensinyalkan negatif.Up Pola pergerakan IHSG, dalam pekan iniMinor downTrend to up. Untuk resistance Down level di 4877 dan suppor level 4761.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4704.217 801.932

-30.140 -7.886

6,435.46 2,131.64

9,332.68 8,046.62

MARKET REVIEW Perdagangan IHSG hari ini (19/01) ditutup turun sebanyak 30,14 poin (0,64%) ke level 4.704,21. Dari domestik, Bank Indonesia menilai kondisi utang luar negeri Indonesia pada kuartal I/2016 masih aman karena porsi utang luar negeri jangka panjang masih jauh lebih besar dari pada jangka pendek. Bank Indonesia (BI) menyatakan porsi utang luar negeri (ULN) jangka panjang yang mencapai lebih dari 80% walaupun porsi swasta lebih besar dari pemerintah. Menilik rilis data BI, ULN Indoneisa akhir kuartal I/2016 tercatat tumbuh 5,7% menjadi US$316,0 miliar. Nilai itu relatif stabil dibandingkan dengan pertumbuhan utang luar negeri pada akhir kuartal IV/2015. Utang jangka panjang mencapai US$277,9 miliar atau tumbuh 7,9% (yoy). Angka ini mencapai 87,9% dari ULN. Sementara itu, utang jangka pendek tercatat US$38,1 miliar atau turun 8,4% (yoy). Dilihat dari sektor, ULN swasta mencapai US$164,7 miliar atau mengambil porsi 52,1%. Sisanya, sekitar 47,9% dipegang oleh ULN publik dengan nilai US$151,3 miliar. Dibandingkan periode yang sama tahun lalu, utang swasta turun 1%. Sementara, utang publik melesat 14%. ULN yang harus menjadi perhatian, lanjutnya, yakni swasta jangka pendek yang diberikan oleh nonafiliasi. Namun, secara umum pos tersebut terkelola dengan baik karena persentasenya hanya 5%. Selain itu, sejumlah ekonom masih yakin Bank Indonesia (BI) akan mempertahankan suku bunga acuan atau BI rate dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) pekan ini. Perubahan suku bunga acuan diperkirakan baru akan dilakukan BI bersamaan dengan pergantian instrumen acuan suku bunga menjadi BI seven day reverse repo rate pada Agustus 2016. BI akan mengumumkan tingkat bunga acuannya hari Kamis (19/5), dalam rapat dewan gubernur (RDG) yang digelar sejak kemarin. Dari global, saham-saham AS ditutup melemah hari Rabu (18/05) walaupun saham-saham perbankan mengalami kenaikan yang signifikan karena ekspektasi The Fed untuk menaikkan suku bunganya. Dari regional, indeks Nikkei 225 ditutup naik sebanyak 1,97 poin (0,01%) ke level 16.646,66. Sementara itu, indeks Hangseng indeks turun 132,08 poin (0,66%) ke level19.694,33 dan indeks Shanghai Composite turun sebanyak 0,6 poin (0,02%) ke level 2.806,91. Dari Eropa, sahamsaham Eropa dibuka tentatif melemah.

MARKET VIEW

Rilis notulensi Federal Open Market Committee (FOMC) April telah menempatkan dolar AS apresiasi terhadap mata uang utama dunia lainnya, hal ini berimbas terhadap nilai tukar rupiah yang mengalami tekanan. Namun, pemerintah mengklaim bahwa pembiayaan pemerintah aman, meski akhirnya Fed Fund Rate mengalami kenaikan. Pemerintah optimis bahwa kebijakan the fed tersebut dapat ditutupi oleh kebijakan pemerintah untuk tax amnesty dan perbaikan peningkatan peringkat rating dari Standard and Poor’s (S&P). Hingga saat ini realisasi pembiayaan dalam APBN 2016 sudah mencapai 55% dari rencana total bruto penerbitan surat berharga negara (SBN) Rp556 triliun. Jika dana repatriasi cukup besar, diperkirakan ada kenaikan demand yang tinggi terhadap surat berharga negara (SBN). Kebutuhan penerbitan SBN saat ini tinggal Rp200 triliun – Rp300 triliun. Jika ada perkiraan kenaikan defisit anggaran dalam revisi APBN 2016, tambahan kebutuhan sekitar Rp50-an triliun. Selain itu, jika lembaga pemeringkat S&P memberikan peringkat investment grade kepada Indonesia prospek pasar modal Indonesia bisa didatangi kembali masuknya dana asing kedalam negeri. Meski, hasil evaluasi rating Indonesia masih belum diputuskan karena S&P akan mereview data perekonomian Indonesia. Pengumuman hasil akan dirilis pada akhir Mei 2016. S&P menjadi satu-satunya lembaga pemeringkat utang terbesar yang belum memberikan peringkat investment grade kepada Indonesia. Dua lembaga lain yaitu Fitch dan Moody's telah menyematkan investment grade. Fitch memberikan label layak investasi mulai 2011, sementara Moody's per 2012. Saat ini, Indonesia memegang rating BB+ atau satu poin lagi menuju label layak investasi oleh S&P. Munculnya, kepanikan pasar Asia, termasuk Indonesia disebabkan para pembuat kebijakan Federal Reserve mengindikasikan peluang peningkatan suku bunga acuan pada bulan Juni, dengan catatan jika perekonomian AS terus membaik. Berdasarkan notulensi pertemuan Federal Open Market Committee 26-27 April yang dirilis hari Rabu kemarin, sebagian besar peserta menilai bahwa jika data yang dirilis sejalan dengan dengan pertumbuhan ekonomi di kuartal kedua, kondisi pasar tenaga kerja terus meningkat dan inflasi naik mendekati target 2%, maka ada kemungkinan Fed Fund Rate naik pada bulan Juni mendatang. Pernyataan the Fed tentang rencana kenaikan suku bunga pada Juni relatif agresif mengingat data ekonomi terus positif. Indikator terbaru menunjukkan inflasi mencatatkan kenaikan, hal ini menambah ekspektasi tersebut. Sentimen ini pun telah mendorong terjadi depresiasi nilai tukar rupiah terhadap dolar AS. Jika trend pelemahan rupiah kembali berlanjut pada hari ini, seiring kuatnya ekspektasi Fed Fund Rate naik, terbuka peluang berlanjutnya tekanan bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

20 May 2016

20 May 2016

Bank Mandiri (BMRI) menyepakati kerja sama untuk melayani transaksi keuangan dengan layanan manajemen kas untuk pengelolaan bandara yang di bawah tanggung jawab PT. Angkasa Pura II (AP II). AP II dapat menggunakan manajamen kas Mandiri (Mandiri Management Cash) untuk setiap transaksi pengelolaan bandara seperti penerimaan, pengelolaan likuiditas juga pembayaran. Dengan kerja sama ini, setidaknya BMRI itu akan mengelola layanan transkasi keuangan 13 bandara yang di bawah kendali AP II. Badan Penyelenggaran Jaminan Sosial (BPJS) Ketenagakerjaan bekerja sama dengan Bank Tabungan Negara (BBTN) untuk mengurangi panjangnya antrian pelayanan Jaminan Hari Tua (JHT) di beberapa kantor cabang. Kerja sama yang dilakukan meliputi pemberian informasi mengenai BPJS Ketenagakerjaan, pendaftaran peserta baru, perekaman data pendaftaran perusahaan hingga perekaman data tenaga kerja dan keluarganya. Selanjutnya, penerimaan pembayaran iuran pertama dan iuran bulanan peserta BPJS Ketenagakerjaan, penerimaan berkas klaim dana JHT peserta sampai dengan membayarkan klaim JHT peserta. Bank Tabungan Negara (BBTN) menjalin kerja sama dengan BPJS Ketenagakerjaan untuk layanan Service Point Office (SPO). Dengan kerja sama tersebut, BBTN berharap mendapat tambahan dana pihak ketiga sebesar Rp 4 triliun dari pembayaran klaim Jaminan Hari Tua (JHT) peserta BPJS Ketenagakerjaan. Bank Pembangunan Daerah Jabar Banten (BJBR) menggelar edukasi "UMKM Go Online" bagi 2000 pelaku usaha di tiga kota di Jawa Barat untuk mendorong pertumbuhan keuntungan sektor ril itu menghadapi persaingan global yang kian ketat di kawasan. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) menargetkan dapat menyalurkan kredit mikro Rp6,4 triliun pada tahun ini. Jumlah tersebut termasuk untuk program Kredit Cinta Rakyat (KCR) dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Hingga April 2016, perseroan telah menggelontarkan kredit mikro sekitar Rp4 triliun, dimana KCR telah mencapai Rp460 miliar. Reliance Securities (RELI) membukukan pendapatan usaha sebesar Rp28,36 miliar pada 1Q16, tumbuh 57% YoY. Kinerja perseroan yang bertumbuh positif tersebut didorong oleh strategi diversifikasi yang digulirkan perseroan. Perseroan tidak hanya fokus pada perantara perdagangan saham, tetapi juga bisnis brokerage produk obligasi dan MTN. Diversifikasi tersebut menawarkan alternatif bagi investor saat kondisi pasar saham sedang lesu. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Bumi Serpong Damai (BSDE) menyetujui untuk membagikan dividen tunai untuk tahun buku 2015 sejumlah Rp 96,23 miliar. Dividen itu setara dengan Rp 5 per saham. Konsorsium Bumi Serpong Damai (BSDE) sedang memfinalisasi pinjaman bank sekitar Rp 4,2 triliun untuk membiayai pembangunan ruas jalan tol Serpong-Balaraja tahun ini. Ruas tol sepanjang 31 km tersebut diperkirakan membutuhkan investasi sekitar Rp 6,03 triliun. Sebelum mendapatkan pinjaman, konsorsium tersebut akan membentuk perusahaan patungan dengan mitra strategis, yaitu Astratel Nusantara dan Transindo Karya Investama. BSDE bertindak sebagai pemegang 50% saham proyek tersebut. Adapun, Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT) mengharapkan konsorsium BSDE mulai menggarap ruas tol Serpong-Balaraja seksi I sepanjang 10 km pada kuartal IV-2016.

BSDE diperkirakan memperoleh sekitar Rp 900 miliar dari penjualan lahan milik perseroan yang akan dimanfaatkan untuk seksi I Serpong-Balaraja. Duta Pertiwi (DUTI) menargetkan laba bersih tahun 2016 tumbuh 17,7% YoY menjadi Rp 630 miliar. Target pendapatan tahun 2016 sebesar 6,5% yoy menjadi Rp 1,8 triliun. Tahun 2016 pendapatan sewa mencapai 50%-60% terhadap pendapatan total dengan pertumbuhan sama dengan tahun 2015. Sementara tingkat okupansi pusat perbelanjaan yang dimiliki perseroan saat ini ratarata mencapai 80%-90%. Tahun 2016 ini DUTI akan menaikkan tarif sewa mall sekitar 3%-5%. DUTI juga akan melanjutkan ekspansinya. Perseroan menargetkan peluncuran 5-10 kluster baru. Peluncurannya akan disesuaikan dengan perkembangan kondisi pasar. DUTI juga akan meluncurkan dua proyek baru tahun 2016 yakni Apartemen Aerium Permata Buana Jakarta Barat terdiri dari 2 tower dengan investasi Rp 2 triliun dan Proyek mixed use di Tanjung Barat, Jakarta Selatan terdiri dari apartemen dan pusat perbelanjaan dengan investasi hingga Rp 2,6 triliun. Apartemen Aerium akan dibangun. Keduanya membutuhkan investasi sebesar Rp 1,1 triliun dan ditargetkan bisa selesai pada tahun 2018. Sedangkan keseluruhan proyek mixed use tersebut ditargetkan bisa selesai dikembangkan pada tahun 2020. DUTI menyiapkan belanja modal tahun 2016 sebesar Rp 1,5 triliun. Seluruh dananya berasal dari kas internal dan kas collection. DUTI membidik marketing sales sebesar Rp 1,9 triliun di tahun 2016 yang berasal dari penjualan proyek komersial dan residentil di kota Wisata, Grand Wisata dan dua proyek baru yang akan dirilis di semester II 2016. Ciputra Surya (CTRS) mulai menyasar pangsa pasar mahasiswa. Segmen pasar mahasiswa merupakan pangsa pasar baru untuk menyerap apartemen. Dengan lokasi yang berdekatan dengan Universitas Ciputra, memberikan keuntungan tersendiri bagi mahasiswa. Pada tahun 2020, target jumlah mahasiswa di Universitas Ciputra mencapai 20.000 orang. Selain apartemen, Ciputra Surya juga meluncurkan 75 unit small office home office (SOHO) tiga lantai. Lokasi SOHO berada di lantai 7, dengan harga Rp 900 juta. PP Properti (PPRO) mencatat realisasi belanja modal sebesar Rp300 miliar per 31 Maret 2016. Jumlah tersebut setara dengan 25% dari total kebutuhan sepanjang tahun ini senilai Rp1,2 triliun. Dana belanja modal telah dihabiskan untuk akuisisi lahan dan penyertaan modal ke anak usaha. Perseroan telah meng-inject anak usaha untuk proyek di Pekanbaru senilai Rp22 miliar. PPRO juga telah membentuk anak usaha dengan Kawasan Inudstri Jababeka (KIJA) dan Sentul City (BKSL) dengan porsi kepemilikan 49%. Perseroan telah menyetor modal dasar senilai Rp75 miliar untuk dua perusahaan patungan itu. Secara khusus, PPRO telah menggelontarkan Rp45 miliar untuk akuisisi lahan di TB Simatupang seluas 2,4 hektare dari luas yang akan diakuisisi 3,5 hektare. Bhuwanatala Indah Permai (BIPP) membukukan kenaikan laba bersih per Maret 2016 menjadi Rp 7,16 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 5,07 miliar. Penghasilan naik menjadi Rp 27,96 miliar sebelumnya Rp 26,18 miliar. Nippon Indosari Corporindo (ROTI) mengalokasikan belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun 2016 sebesar Rp 335 miliar. Dana tersebut seluruhnya diperoleh dari kas internal. Dana tersebut akan digunakan sepenuhnya untuk kegiatan operasi perseroan, tidak ada ekspansi atau pembangunan pabrik baru pada tahun 2016. Hingga kuartal 1 2016, dana capex


2

20 May 2016

20 May 2016

tersebut telah terserap Rp 82 miliar. Capex tersebut di luar dari anggaran pembangunan pabrik roti joint venture di Filipina. Budget pabrik roti di Filipina sebesar USD 6,8 juta. Pembangunan itu akan dilakukan secara gradual, sesuai kebutuhan sehingga belum tentu selesai tahun 2016.

Offshore Pte Ltd (SMO) yang berkedudukan di Singapura. SIM merupakan anak usaha yang dimiliki langsung oleh SOCI dengan kepemilikan 99,99%. Menurut manajemen, tidak ada dampak terhadap kegiatan operasional, hukum dan kondisi keuangan atas berdirinya cucu usaha baru ini.

Nippon Indosari Corporindo (ROTI) lebih optimis menatap pasar tahun ini dengan menargetkan pertumbuhan penjualan mencapai 20%. Target pertumbuhan tersebut lebih tinggi dibandingkan dengan kenaikan yang dicapai perseroan tahun lalu sebesar 13,53%. Adapun untuk pertumbuhan laba bersih, perseroan hanya menargetkan sebesar 10%, lebih rendah dari raihan tahun lalu sekitar 43,4%.

Mitra Energi Persada (KOPI) mengincar pertumbuhan pendapatan sekitar 5-10% pada 2016. Perseroan juga menargetkan pertumbuhan laba bersih di atas 10% YoY. KOPI berencana menambah jumlah konsumen baru, baik dari industri karet dan industri kertas, yang selama ini telah menjadi konsumen perseroan. Selain dua sektor tersebut, KOPI juga berencana mengincar konsumen baru di sektor industri keramik.

Nippon Indosari Corpindo (ROTI) menargetkan pengoperasian pabrik roti di Filipina mulai semester II-2017. Perseroan menggandeng Monde Nissin Corporation untuk membentuk perusahaan patungan (JV) untuk menggarap pasar di Filipina. ROTI bertindak sebagai pemegang 55% saham perusahaan patungan tersebut. Pabrik ini diharapkan mulai berkontribusi terhadap pendapatan perseroan tahun depan. Nippon Indosari Corpindo (ROTI) menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 53,6 miliar atau 20% dari laba bersih tahun 2015. Nilai tersebut setara dengan Rp 10,61 per saham. Multi Bintang Indonesia (MLBI) memperkuat lini usaha dengan mengembangkan portofolio minuman non alkohol berkabornasi sebagai upaya diversifikasi bisnis di tengah ketatnya persaingan. Selain bir non alkohol, perusahaan juga memasarkan produk baru pada tahun ini yaitu Fayrouz, minuman soda yang telah dikenal lebih dahulu di Mesir. Perusahaan telah menyelesaikan fasilitas pabrik yang berdiri di atas lahan seluas 4.720 meter persegi dengan total investasi Rp 210 miliar. Kapasitas pabrik non alkohol per tahun mencapai 500.000 hektoliter. Pemerintah Pusat dipastikan akan mengusulkan penggarapan proyek Light Rail Transit (LRT) Bandung Raya pada BUMN Adhi Karya (ADHI) dari Hutama Karya. Hutama Karya kapasitas penugasannya diarahkan ke Tol Trans-Sumatra. Namun keputusan ini memang belum final, karena usulan ini akan diproses di Kementerian Koodinator Perekonomian. Kemenko akan melakukan kajian pada sejumlah hal, antara lain hasil feasibility study LRT yang sudah dibuat Pemerintah Kota Bandung, sejumlah kebijakan Pemprov Jabar dalam bentuk Peraturan Gubernur yang sudah pernah dibahas saat menggarap embrio Monorel Bandung Raya. Hasil kajian monorel Bandung Raya selanjutnya akan disesuaikan dengan kebijakan peraturan dalam LRT. Proyek LRT Bandung Raya ini sudah digagas sejak tahun 2011 oleh Pemprov Jabar, sehingga tidak perlu lagi berangkat dari awal, seperti proyek kereta cepat JakartaBandung. Rukun Raharja (RAJA) pada tahun 2016 akan fokus pada pengembangan bisnis listrik. Ada dua tender yang diikuti guna memenuhi target proyek listrik 35.000 Megawatt (MW) di tahun 2019. Rukun Raharja sedang ikut tender PLTG Jawa I kapasitas 1x1.600 MW dan PLTG Jambi Picker 100 MW. RAJA telah lolos tahap prakualifikasi dan saat ini sedang mempersiapkan dokumen tender untuk diserahkan. Nantinya RAJA berperan sebagai penyedia gas maupun pelaksana dalam proyek tersebut. Soechi Lines (SOCI) melalui anak usahanya yaitu PT Success International Marine Pte Ltd (SIM) mendirikan cucu perusahaan baru di luar negeri pada 17 Mei 2016 bernama Success Marine DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

20 May 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

48.34 2.03 1257.80 8555.00 16510.00 50.95 53.35 665.00 2638.00 700.50 686.39

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

0.18 -0.01 3.10 -80.00 -265.00 -11.45 -10.01 -7.50 -29.50 -2.50 -2.89

Price (IDR)

54 0.03

18,326 502

Change (IDR) -549 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

17435.40 4712.53 6053.35 2937.95 1857.70 19694.33 4704.22 16646.66 1633.76 2740.11

-0.52 -0.56 -1.82 -0.01 0.56 -0.67 -0.64 0.01 -0.12 -1.33

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 185.00 -25.88 0.25 -0.98 22.65 -50.15 -11.11 19.83 0.07

2015E

0.06 -5.89 -3.03 -20.69 -23.09 -10.13 2.42 -12.54 -3.47 -4.95

16.25 20.42 16.29 12.73 25.41 10.66 14.83 16.15 15.82 12.34

2016F

2015E

14.46 17.34 13.96 11.24 20.60 9.70 12.88 14.74 14.66 11.77

2016F

2.96 3.27 1.68 1.34 2.89 0.99 2.20 1.39 1.65 1.05

2.83 3.00 1.63 1.23 2.60 0.94 1.99 1.30 1.56 1.00

Market Cap (USD Bn) 5,179.1 7,410.1 1,512.2 3,622.2 2,906.4 1,598.5 369.1 2,710.4 236.5 278.0

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.12 0.01 0.73 0.72 1.46 0.15 0.24 0.08

Change -0.0010 0.0002 0.0000 0.0010 0.0002 -0.0011 -0.0003 -0.0019 -0.0006

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.75 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,565.00 15,199.99 123.46 9,835.84 9,807.43 19,805.04 2,071.15 3,323.13 11.38

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

April-16 0.16 3.60 -0.45 107.71 Bn 2,947,620.20

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.04 0.51 0.17 0.03 0.03 2.84

SBI March-16 0.62 4.45 0.19 107.54 Bn 2,945,028.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

20 May 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 20 May 20 May 24 May 24 May 25 May 25 May 26 May 26 May 26 May 26 May

Agenda US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US New Home Sales US New Home Sales MoM US Advance Goods Trade Balance US House Price Purchase Index QoQ US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Durable Goods Orders US Pending Home Sales MoM

Expectation Naik menjadi 5.40 juta dari 5.33 juta Turun menjadi 1.3% dari 5.1% Naik menjadi 520 ribu dari 511 ribu Naik menjadi 1.8% dari -1.5% Turun menjadi -$59.4 Bn dari -$56.9 Bn ---Turun menjadi 0.3% dari 0.8% Turun menjadi 0.6% dari 1.4%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock BBRI MIKA BMRI PLIN KLBF CPIN UNTR MYOR BDMN BCAP

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

9675 2800 8950 4240 1400 3300 13525 40400 2900 1640

Index pt

1.57 9.80 1.70 24.34 4.48 5.10 3.84 3.66 2.47 9.33

Stock

3.45 3.43 3.27 2.78 2.65 2.47 1.76 1.20 0.63 0.62

Price

TLKM IJ HMSP IJ LPPF IJ ICBP IJ INTP IJ TBIG IJ PGAS IJ GGRM IJ WSKT IJ SMGR IJ

Change (%)

3630 95425 17850 15925 15525 6275 2210 71000 2450 8850

Index pt

-2.94 -2.43 -5.05 -2.90 -4.02 -7.04 -3.49 -1.39 -5.04 -2.75

-10.46 -10.42 -2.61 -2.61 -2.26 -2.15 -1.83 -1.81 -1.66 -1.40

UPCOMING IPO'S Company PT Cikarang Listrindo PT Buyung Poetra Sembada

Power Producer

IPO Price (IDR) 1430-1970

Issued Shares (Mn) 2,555.02

Consumer

420-500

710.00

Business

Offering Date

Listing

07-08 Jun’16

14 Jun’16

TBA

TBA

Underwriter Indo Premier, Deutsche Bank, Citigroup, UBS Bahana Securities


5

20 May 2016 20 May 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 5.00 327.00 25.01 304.91 120.00 25.00

TRST MKPI BOLT SMGR DLTA SIDO

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 19 May-16 19 May-16 19 May-16 20 May-16 24 May-16 25 May-16

Ratio 1000:256 13:1 5:4 100:32 TBA 4:1 5:3 36:145 TBA

EXC. Price (IDR) 535.00 200-225 400.00 125.00 3150.00 TBA TBA TBA 480.00 TBA

EX Date 20 May-16 20 May-16 20 May-16 23 May-16 25 May-16 26 May-16

Recording 24 May-16 24 May-16 24 May-16 25 May-16 27 May-16 30 May-16

Payment 14 Jun-16 13 Jun-16 31 May-16 16 Jun-16 17 Jun-16 17 Jun-16

CORPORATE ACTIONS Stock GOLD BEKS BSIM BBYB EXCL BNLI AALI ACST RMBA BINA

Action Tender Offer Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date -05 Aug’16 04 May’16 11 May’16 13 May’16 17 May’16 30 May’16 08 Jun’16 09 Jun’16 10 July’16

EX Date -08 Aug’16 09 May’16 12 May’16 16 May’16 18 May’16 31 May’16 09 Jun’16 10 Jun’16 11 July’16

Trading Period 22 Apr – 22 May’16 12 Aug – 22 Aug’16 13 May – 26 May’16 18 May – 24 May’16 20 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 06 Jun – 10 Jun’16 15 Jun – 21 Jun’16 16 Jun – 22 Jun’16 15 Jul – 21 Jul’16

GENERAL MEETING Emiten BAPA RALS ACES RODA GPRA TOWR MAYA PYFA EKAD SONA DVLA LTLS ASRM TOTL EPMT ERTX SPMA PGLI VOKS INCI

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST/LB

Date 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 20-May-16 23-May-16 23-May-16 24-May-16 24-May-16 25-May-16 25-May-16 25-May-16 25-May-16 25-May-16 25-May-16 25-May-16 25-May-16 25-May-16 25-May-16

Agenda


6

2020May May2016 2016

UNTR

TRADING BUY

S1

R1

13125

13725

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

UNTR BroadeningWedge

S2

12525

Closing Price

R2

14325

21,000 20,000

13525

19,000 18,225 18,225 18,000

 MACD line dan signal line indikasi positif

17,100 17,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

16,284.6 16,000

 Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area lower band Prediksi

 Trading range Rp 13125-Rp 13725

November December 2016 February March UNTR- Stochastic %D(6,3,3) = 24.12, Stochastic %K= 37.16, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00

 Entry Rp 13525, take Profit Rp 13725

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 10.60 10.07 -28.23 14546 13120

CPIN

TRADING BUY

S1

R1

3190

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

3350

April

May

UNTR- MACD(5,3)= 19.37, Signal() = 97.71

UNTR- TSI(3,5,3)

= -28.23, Volume()= 3,935,600.00

UNTR- William's %

R(14) = -61.39, Volume() = 3,935,600.00

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down3,827.86 3,827.86 3,775 3,705.06 3,600 3,511

CPIN BroadeningWedge

S2

3030

Closing Price

R2

3510

3300

3,300 3,300 3,200 3,300 3,233.75 3,126 2,800 2,950

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

2,897.24 2,897.24 2,400

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral

2,000

 Harga berada dalam area netral Prediksi

1,600


November December 2016 February March CPIN - Stochastic %D(6,3,3)= 22.92, Stochastic %K= 40.85, Overbought Level = 80.00, OversoldLevel = 20.00



Posisi 10.61 -54.19 -31.95 3511 3126

15,000 14,546.3 14,000 13,525 13,525 13,525 13,000 13,375 13,375 80 13,120 90.0 37.1585 80.0 70.0 60.0 13,000.9 37.1585 50.0 40.0 30.0 13,000.9 24.1196 20.0 10.0 0.0 24.1196 400 97.7125 300 20 200 100 19.3701 0 -100 -200 -300 -400 3,935,600 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -28.2298 -40.0 3,935,600 -60.0 -80.0 -40.0745 -61.3861


CPIN - MACD(5,3)= 2.24, Signal() = 34.30

CPIN - TSI(3,5,3)= -31.95, Volume() = 14,623,600.00

CPIN - William's % R(14)= -57.58, Volume()= 14,623,600.00

April

May

80 100.0 40.8485 80.0 60.0 40.8485 40.0 22.9195 20.0 0.0 22.9195 100.0 80.0 34.2972 60.0 20 40.0 20.0 2.2436 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 14,623,600 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -31.9512 -40.0 14,623,600 -60.0 -80.0 -50.7989 -57.5758



2020May May2016 2016

WSKT

TRADING BUY

S1

R1

S2

2370 2190

Closing Price

R2

2550

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

2,679.06 2,679.06 2,620 2,548 2,600 2,512.5 2,450 2,450 2,400 2,450

WSKT UpwardSloping Channel

2730

2450

2,412.5 2,380 2,200 2,211.25 2,211.25 2,089.37 2,000

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area netral

1,800

 Harga berada dalam area netral 1,600

Prediksi


November = 74.87, December February March Stochastic %K= 2016 62.63, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level = 20.00 %D(6,3,3) WSKT - Stochastic



Posisi

PTPP

TRADING BUY

S1

R1

3260

Sinyal Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

80.94 15.76 16.84 2413 2548

3500

WSKT - MACD(5,3)

WSKT - TSI(3,5,3)

April

May

= 7.70, Signal() = -6.52

= 16.84, Volume()= 49,049,600.00

WSKT - William's %

R(14) = -56.67, Volume()= 49,049,600.00

80 74.8737 90.0 74.8737 80.0 70.0 62.6263 60.0 50.0 40.0 62.6263 30.0 20.0 20 20.0 7.70079 10.0 0.0 -6.51777 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 49,049,600 80.0 34.9145 60.0 40.0 20.0 16.8411 0.0 -20.0 49,049,600 -40.0 0.00000 -56.6667


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

PTPP Downward Sloping Channel

S2

3020

Closing Price

R2

3740

4,000 3,925 3,925

3350

3,845.24 3,800

 MACD line dan signal line indikasi negatif

3,640 3,636 3,600 3,547.5

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

3,530 3,520

 Candle chart indikasi potensi rebound

3,400 3,350 3,350 3,350 3,200 3,171.39 3,171.39

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi


November December 2016 February March PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 21.61, Stochastic %K= 13.34, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00



Posisi 20.48 -33.14 -64.95 3636 3520

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

PTPP - MACD(5,3)= 42.69, Signal() = 27.56

PTPP - TSI(3,5,3)

= -64.95,

Volume()= 5,307,000.00

PTPP - William's % R(14) = -94.74, Volume() = 5,307,000.00

April

May

80 90.0 80.0 21.609 70.0 60.0 50.0 21.609 40.0 30.0 20.0 20 10.0 42.6896 13.3393 40.0 30.0 27.5593 20.0 13.3393 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 80.0 5,307,000 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 5,307,000 -49.0744 -60.0 -94.7368 -64.9468



2020May May2016 2016

SMRA

TRADING BUY

S1

1480

R1

1560

S2

1400

R2

1640

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

SMRA Downward Sloping Channel

1,800 1,640 1,640 1,700 1,629.47 1,530 1,600 1,530 1,530 1,507 1,500

1530  MACD line dan signal line indikasi positif

 RSI mendekati area overbought

1,450 1,437 1,400 1,420.63 1,365 1,300 1,301.33 1,301.33 1,200

 Harga berada dalam area upper band

1,100

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

Prediksi

November December 2016 February March SMRA - Stochastic %D(6,3,3) = 51.90, Stochastic %K= 73.95, OverboughtLevel = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 20.18 2.53 -26.21 1507 1437

BSDE

TRADING BUY

S1

1760

R1

1820

S2

1700

R2

1880

Closing Price

1,000


April

May

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

SMRA - MACD(5,3)= -23.13, Signal() = -11.81

SMRA - TSI(3,5,3)= 26.21, Volume()= 52,271,900.00

SMRA - William's % R(14) = -37.50, Volume()= 52,271,900.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 2,063.81 2,100 2,063.81

BSDE BroadeningWedge

2,005 2,000

1795

 RSI mendekati area overbought

1,945.19 1,900 1,818.25 1,795 1,800 1,795 1,795 1,745 1,700 1,740 1,695 1,600 1,682.5 1,682.5 1,500

 Harga berada dalam area netral

1,400

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

Prediksi

80 73.9549 100.0 90.0 73.9549 80.0 70.0 60.0 51.9031 50.0 40.0 30.0 20.0 51.9031 10.0 20 40.0 30.0 20.0 -11.8139 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -23.1299 -30.0 -40.0 -50.0 52,271,900 80.0 26.2135 60.0 40.0 20.0 5.28536 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 52,271,900 0.00000 -80.0 -37.5

 Candle chart indikasi sinyal positif

1,300

 Trading range Rp 1760-Rp 1820 November December 2016 February March BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 50.49, Stochastic %K= 72.26, OverboughtLevel = 80.00, OversoldLevel = 20.00



Posisi 15.74 -3.00 17.95 1818 1745


BSDE - MACD

(5,3)= -11.08, Signal() = -4.47

BSDE - TSI(3,5,3)= 17.95, Volume() = 33,697,000.00

BSDE - William's % R(14) = -60.78, Volume() = 33,697,000.00

April

May

80 72.2628 100.0 72.2628 80.0 60.0 50.4882 40.0 20.0 50.4882 0.0 20 30.0 -4.4738 20.0 10.0 0.0 -10.0 -11.0762 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 33,697,000 80.0 17.951 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 33,697,000 -60.0 -2.75298 -60.7843



20 May 2016 20 May 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

14875 1490 1925

14875 1490 1925

15000 1515 1945

14350 1435 1900

14675 1475 1915

15000 1515 1930

15325 1555 1945

Trading Sell 6325 PTBA 675 ADRO Trading Sell 1550 MEDC Trading Sell Trading Sell 1500 INCO 665 ANTM Trading Sell Trading Sell 640 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 885 WTON Trading Sell 8850 SMGR Trading Sell 15525 INTP Trading Sell 985 SMCB

6325 675 1550 1500 665 640

6250 670 1535 1480 620 650

6075 660 1485 1430 620 620

6250 670 1535 1480 655 635

6425 680 1585 1530 690 650

885 8850 15525 985

910 8500 15275 960

840 8500 14525 960

875 8750 15275 980

6250 670

6250 670

6350 685

5900 635

6975 71000 42800 1400

6975 71000 42800 1400

6875 71850 42600 1430

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1795 1795 BSDE Trading Buy 3350 3350 PTPP Trading Sell 2210 2210 WIKA Trading Buy 2430 2430 ADHI Trading Buy 2450 2450 WSKT Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2210 PGAS Trading Buy 5250 JSMR Trading Sell 6625 ISAT Trading Sell 3630 TLKM

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

19-05-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

Indicators Stoc*

MA5*

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif

17675 1805 2025

14500 1465 1900

6600 690 1635 1580 725 665

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif



7800 770 1860 2010 780 945

6200 655 1345 1490 499 620

910 9000 16025 1000

945 9250 16775 1020

Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif

1010 10800 20800 1295

875 8875 16125 995

6125 660

6350 685

6575 710

Positif Positif

Positif Positif

Negatif Negatif

7850 825

6000 660

6700 68700 42000 1280

6875 70275 42600 1355

7050 71850 43200 1430

7225 73425 43800 1505

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif

7300 74050 47300 1460

6800 64200 42025 1295

1820 3500 2170 2490 2550

1700 3020 2060 2310 2190

1760 3260 2170 2400 2370

1820 3500 2280 2490 2550

1880 3740 2390 2580 2730

Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

2005 3885 2765 2910 2620

1695 3510 2280 2420 2075

2210 5250 6625 3630

2050 5275 6575 3560

2050 5175 6450 3410

2160 5225 6575 3560

2270 5275 6700 3710

2380 5325 6825 3860

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif

2860 5550 6825 3800

2260 5250 6025 3335

8950 9675 4360 12975 1640

9050 9725 4290 12875 1610

8650 9425 4160 12875 1535

8850 9575 4290 12950 1610

9050 9725 4420 13025 1685

9250 9875 4550 13100 1760

Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

10450 11175 5300 13450 1885

8650 9525 4270 12775 1625

13525 1230

13725 1100

12525 1100

13125 1195

13725 1290

14325 1385

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

17100 1715

12550 1185

MACD

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 8950 BMRI Trading Buy 9675 BBRI Trading Sell 4360 BBNI Trading Sell 12975 BBCA Trading Sell 1640 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 13525 UNTR Trading Sell 1230 MPPA


DAILY REPORT 20 Mei 2016

Recommend Documents