DAILY REPORT 20 Juli 2016

DAILY REPORT 20 Juli 2016

NEWS HEADLINES                    

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Penjualan mobil ASII naik pada Juni 2016 WSKT alokasikan Rp 300 miliar ke 3 anak usaha WSKT kucurkan Rp100 miliar untuk pembebasan lahan PTPP akan rights issue max 7,7 juta saham SMRA catat prapenjualan Rp 1,7 triliun di 1H 2016 SHID ekspansi hotel Rp380 miliar BSM jadi bank persepsi BBNI catat tarnsaksi migas Rp 70 triliun di 1H 2016 BBRI akan tambah Laku Pandai jadi 10.000 akhir tahun 2016 BBRI siapkan ribuan unit kerja BBRI siapkan ribuan unit tarik dana repatriasi BGD diproyeksikan kuasai 35% saham BEKS BJBR siapkan 63 cabang untuk dana repatriasi tax amnesty CASA peroleh dana Rp 715 miliar dari IPO KRAS rights issue kuartal IV/2016 TAXI fokus perkuat jaringan aplikasi BLTZ akan rights issue Rp650 miliar Konsorsium Grup Sinar Mas menang tender Rp 14 triliun POWR terbitkan notes USD 550 juta SIAP catat rugi Rp 36,85 miliar per 2015FY

Indeks akan menguji resistance level 5117 dalam pola chanelling di Support Level 5139/5106/5078 pekan ini. Jika berhasil breakout level tersebut membuka peluang Resistance Level 5200/5228/5261 IHSG menguji resisatance level baru berikutnya di 5130. Namun, Major Trend waspadai bagi IHSG jika gagalUp breakout level tersebut, maka indeks Minor Trend support level 5050.Up akan menguji

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5172.83 891.052

+45.329 +10.487

6,611.19 2,136.01

9,039.96 7,195.38

MARKET REVIEW Pada perdagangan hari Selasa (19/7), IHSG ditutup menguat 45,33 poin (0,88%) ke level 5.172,83, dari level 5.172,50 sehari sebelumnya. Penguatan masih didorong oleh optimisme terhadap ekonomi seiring dengan efektifnya program tax amnesty yang sudah resmi dibuka pendaftarannya sejak Senin (18/7). Optimisme juga datang dari Pemerintah dan DPR yang menyepakati pertumbuhan ekonomi sebesar 5,2%-5,6% untuk tahun 2017. Asumsi pertumbuhan tersebut menjadi landasan pemerintah menyusun Rancangan Anggaran Penerimaan dan Belanja Negara (RAPBN) 2017. Gubernur BI Agus Martowardojo mengapu optimistis pertumbuhan ekonomi bisa mencapai batas atas, yaitu 5,6%. Sementara untuk tahun 2016 ini Agus yakin pertumbuhan bisa mencapai 5,3%. Menurut Agus, pertumbuhan sebesar 5,6% bisa dicapai jika kebijakan pengampunan pajak berhasil. Meskipun, penerimaan perpajakan dari kebijakan pengampunan pajak hanya mencapai target minimum yaitu Rp 50 triliun, dan repatriasi aset sebesar Rp 500 triliun. Jumlah itu lebih rendah dari target pemerintah dalam kebijakan pengampunan pajak, yang menetapkan penerimaan pajak sebesar Rp 165 triliun dan repatriasi aset Rp 1.000 triliun. Dari pasar global, Lonjakan saham raksasa teknologi dan sejumlah bank di Wall Street mengangkat Dow dan S&P 500 ke rekor tertinggi baru pada perdagangan Senin, memperpanjang reli tiga pekan. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 menguat 225,46 poin (1,37%) ke level 16.723,31 setelah tutup pada hari Senin karena libur nasional. Penguatan didorong oleh dolar AS yang menguat terhadap mata uang safe-haven yen pada perdagangan Senin, di tengah meredanya kekhawatiran terkait gejolak geopolitik menyusul upaya kudeta militer yang gagal di Turki. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemah 6,96 poin (0,23%) ke level 3.036,59, dari level 3.043,56 sehari sebelumnya. Pelemahan seiring dengan jatuhnya harga minyak pada hari selasa karena terus bertambahnya perserdiaan minyak dunia. Adapun, indeks Hang Seng melemah 129.98 poin (0,60%) ke level 21.673,20 mengikuti pelemahan indeks Tiongkok. Dari pasar Eropa, indeks-indeks saham terbesar eropa dibuka melemah pada hari Selasa (19/7) ditengah ekspektasi data ekonomi yang akan dikeluarkan, termasuk inflasi UK.

MARKET VIEW

Penerapan program tax amnesty telah dipayungi oleh peraturan, sebelumnya Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) mengesahkan undangundang tax amnesty. Menteri Keuangan, Bambang PS Brodjonegoro, mengungkapkan peraturan pelaksanaan dari Undang-undang Pengampunan Pajak (Tax Amnesty) telah diterbitkan, berupa dua peraturan menteri keuangan (PMK) dan satu dalam bentuk keputusan menteri keuangan (KMK). PMK No.18/2016 tentang Pelaksanaan UU Tax Amnesty yang murni mengenai pelaksanaan prosedur dan tata cara serta lainnya, serta PMK No.19/2016 mengenai Tata Cara Pengalihan Harta Wajib Pajak ke Dalam Wilayah NKRI dan Penempatan Pada Instrumen Investasi di Pasar Keuangan Dalam Rangka Pengampunan Pajak. Sedangkan aturan dalam bentuk KMK adalah KMK No.600/2016 tentang Penetapan Bank Persepsi, yang bertindak sebagai penerima uang tebusan dalam rangka pelaksanaan tax amnesty. Peraturan, tersebut berlaku selama masa amnesty berlangsung. Selain pemerintah yang terus berupaya untuk memuluskan jalan program tax amnesty, Otoritas bursa pun juga menyambut dana repatriasi. Bursa Efek Indonesia (BEI) berencana memberikan insentif pada aktivitas crossing saham dan relaksasi aturan tender offer bagi pemilik modal yang melakukan repatriasi terkait kebijakan amnesti pajak (tax amnesty). Selama ini fee transaksi di pasar modal yang dikenakan BEI sebesar 0,03%. BEI akan akan memberikan diskon komis fee yang lebih menarik. Selain itu, BEI akan memberikan insentif berupa penghapusan pajak penghasilan. BEI juga akan melakukan relaksasi terkait prosedur tender offer. Relaksasi pada tender offer ini mengenai batas waktu yang dipercepat. Upaya yang dilakukan pemerintah dan otoritas bursa memberikan peluang peningkatan arus investasi di bursa saham Indonesia, hal ini dapat memberikan dorong besar bagi IHSG untuk memposisikan ke level yang lebih baik. Menurut Bank Indonesia penyerapan dana repatriasi amnesti pajak oleh perbankan akan turut mendorong peningkatan pasokan kredit perbankan berdenominasi valuta asing. Dana repatriasi yang ditampung di perbankan, akan dimanfaatkan oleh pemerintah dan swasta untuk mengurangi utang luar negeri dan mengganti pembiayaan itu dengan kredit dari perbankan domestik. Eforia pasar atas tex amnesty ini telah mendorong kenaikan IHSG signifikan, artinya waspadai aksi ambil untung yang dilakukan pemodal, selain itu indeks Asia pun rawan terkoreksi pada hari ini..

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

20 July 2016

20 July 2016

Penjualan mobil Grup Astra Internasional (ASII) mencapai 49.831 unit pada Juni 2016, naik dari Mei sebanyak 49.043 unit. Namun, pangsa pasar turun dari 55% menjadi 54% seiring lebih rendahnya pertumbuhan penjualan mobil Grup Astra dibandingkan industri. Pasar mobil naik 3,3% menjadi 91 ribu unit pada Juni 2016, dibandingkan Mei sebanyak 88 ribu unit. Hal ini dipicu sentimen Lebaran yang mendorong sebagian masyarakat membeli mobil. Akumulasi penjualan mobil grup ASII mencapai 273 ribu unit per Juni 2016. Pangsa pasar mencapai 51% dari total pasar sebanyak 531 ribu unit. Waskita Karya (WSKT) mengalokasikan fasilitas pinjaman berupa dana talangan sebesar Rp 300 miliar kepada 3 anak usaha untuk pengadaan lahan dalam mendukung percepatan pembangunan infrastruktur jalan tol. Dana talangan diberikan masing-masing sebesar Rp 100 miliar kepada anak usaha PT Waskita Toll Road, PT Waskita Transjawa Tol Road dan PT Pejagan Pemalang Toll Road. Alokasi dana talangan kepada anak usaha sesuai dengan Perpres No. 3/2015 bahwa pengadaan tanah untuk kepentingan umum dapat bersumber dari badan usaha yang memerlukan tanah dan dapat dibayar kembali oleh Kementerian melalui APBN. Selain itu sesuai Peraturan Menteri PUPR No. 18/2016, dana pengadaan tanah dapat berasal dari APBN yang dapat ditalangi terlebih dahulu oleh badan usaha. Selain itu, Waskita Toll Road juga telah mendapat fasilitas pinjaman jangka pendek dari PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) untuk membiayai dana talangan pengadaan tanah untuk tiap-tiap ruas jalan tol yang dimiliki oleh beberapa Badan Usaha Jalan Tol. Waskita Karya (WSKT) mengucurkan dana talangan sebesar Rp 100 miliar untuk pembebasan lahan jalan Tol Pejagan Pemalang yang diberikan melalui anak usahanya, yaitu PT Waskita Toll Road (WTR). Selanjutnya WTR memberikan pinjaman tersebut kepada PT Waskita Transjawa Toll Road (WTTR), yakni anak usaha yang 99,99% sahamnya dikuasai WTR. Kemudian WTTR memberikan pinjaman tersebut kepada PT Pejagan Pemalang Tol Road (PPTR), yakni anak usahanya dengan kepemilikan 99,99%. PPTR merupakan pemegang konsensi (Badan Usaha Jalan Tol/BJT) ruas Pejagan-Pemalang. Pemberian dana talangan tersebut ditujukan untuk mendukung percepatan pembangunan infrastruktur jalan tol. Selain itu WTR telah mendapat fasilitas pinjaman jangka pendek melalui WSKT dari PT Sarana Multi Infrastruktur (SMI) untuk pembiayaan dana talangan lahan untuk tiap-tiap ruas tol yang dimiliki perseroan. Pembangunan Perumahan (PTPP) akan melakukan penerbitan saham baru dengan mekanisme hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau right issue maksimal 1,77 juta saham. Rencana right issue tersebut akan diajukan pada rapat umum pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 23 Agustus 2016. Pelaksanaan right issue diperkirakan akan dilaksanakan pada Oktober 2016. Right issue tersebut dilakukan sehubungan dengan adanya Penyertaan Modal Negara (PMN) dalam APBN-P 2016 sebesar Rp 2,25 triliun yang akan diterima PTPP. PTPP menargetkan dana right issue sebesar Rp 4,4 triliun untuk pengembangan hunian masyarakat berpenghasilan rendah (MBR), menggarap proyek jalan tol dan proyek pelabuhan. Sekitar Rp 500 miliar dari dana PMN untuk pembangunan rumah MBR. Nantinya dana tersebut akan disuntikkan ke anak usahanya yakni PP Properti (PPRO). Summarecon Agung (SMRA) mencatatkan marketing sales atau prapenjualan Rp 1,7 triliun pada semester I 2016 atau setara dengan 37,7% dari target tahun 2016 sebesar Rp 4,5 triliun. Percapaian prapenjualan tersebut diperoleh dari 5 kota mandiri

yang telah dikembangkan perseroan yakni Summarecon Serpong, Kelapa Gading, Bekasi, Bandung dan Emerald Karawang. Meski belum mencapai separuh dari target, tetapi perseroan optimis target marketing sales yang ditetapkan perseroan tahun 2016 dapat tercapai. Di semester II 2016 perseroan akan merilis sejumlah proyek baru di tiga kawasan yakni di Summarecon Serpong, Bandung dan Karawang. Proyek-proyek baru tersebut akan dirilis sesuai dengan perkembangan pasar. Hotel Sahid Jaya International (SHID) akan membangun dua kondotel tahun ini senilai Rp380 miliar. Perseroan akan membangun satu kondotel senilai Rp300 miliar di Timika, Papua dan satu kondotel di Bangka senilai Rp70-Rp80 miliar. Bank Syariah Mandiri (BSM), anak usaha Bank Mandiri (BMRI), menjadi bank syariah yang masuk ke dalam daftar bank persepsi. Bank Syariah Mandiri (BSM) berencana mengeluarkan produk reksadana syariah untuk menyerap dana repatriasi dari program pengampunan pajak atau tax amnesty . Perseroan akan bekerja sama dengan Mandiri Manajemen Investasi (MMI) guna mengeluarkan reksadana terproteksi (RDPT). BSM juga akan menjajaki instrumen mudharabah muqayyadah on balance sheet atau investasi terikat dan juga private placement pada surat berharga syariah Negara. Transaksi sektor minyak dan gas bumi (migas) di Bank Negara Indonesia (BBNI) hingga semester I 2016 mencapai Rp 70 triliun. Jumlah ini diperkirakan terus meningkat hingga akhir tahun 2016. Saat ini BNI hanya menangani keuangan pada tahap produksi dan transaksi antara KKKS dengan vendor. Perseroan belum menyediakan pembiayaan untuk tahap pencarian migas atau eksplorasi. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) berusaha menambah jumlah agen laku pandai yang ada di Yogyakarta. Saat ini agen laku pandai yang dimiliki BRI baru sekitar 7.500 unit. Perseroan menargetkan hingga akhir tahun 2016 ada 10.000 agen laku pandai yang tersebar di eks karesidenan Kedu dan Banyumas, Yogyakarta hingga Sragen. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyiapkan ribuan unit kerja untuk menampung dana repatriasi, terkait implementasi UU No 11 Tahun 2016 yang mengatur mengenai kebijakan amnesti pajak. Dengan adanya kebijakan amnesty pajak tersebut, potensi dana yang masuk ke perseroan bisa mencapai ratusan triliun, baik dana wajib pajak yang berada di dalam negeri maupun yang berada di luar negeri dalam bentuk multicurrency. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyiapkan 120 unit sentra layanan prioritas, 1.070 kantor cabang dan kantor cabang pembantu yang dapat menjadi pintu masuk wajib pajak peserta amnesti pajak untuk menyimpan dana yang telah direpatriasikan. Dana yang masuk ke BBRI dapat lebih dari Rp 100 triliun. Perseroan menyiapkan ribuan unit kerja tersebut tidak hanya untuk menarik dana repatriasi dari luar negeri yang berdenominasi valuta asing, tetapi juga untuk menampung dana tebusan amnesti pajak dari dalam negeri. Limpahan likuiditas akan dimanfaatkan untuk meningkatkan penyaluran kredit ke sektor usaha mikro, kecil, dan menengah. Bank Pundi Indonesia (BEKS) memprediksi PT Banten Global Development (BGD) resmi menguasai sekitar 35% saham perseroan pada Agustus 2016. Hal itu dapat terjadi dengan estimasi dalam RUPSLB pada 21 Juli mendatang tercapai kuorum dan keputusan rapat tersebut disetujui OJK.


2

20 July 2016

20 July 2016

Bank Jabar Banten (BJBR) ditunjuk oleh pemerintah sebagai bank persepsi untuk menampung aliran dana repatriasi dalam program tax amnesty. Saat ini perseroan masih melakukan persiapan teknis untuk dapat menyerap dana repatriasi. Seluruh cabang sebanyak 63 cabang telah disiapkan untuk menampung aliran dana ini. BJBR tidak mematok target khusus dalam penerapan program ini. Capital Financial Indonesia (CASA) telah merealisasikan penawaran umum saham perdana (IPO) di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan mendapatkan dana Rp 715 miliar. Sebanyak 92,2% dana IPO untuk penambahan modal anak usaha di sektor asuransi jiwa, yakni PT Capital Life Indonesia, sebanyak 7,45% akan digunakan untuk mendirikan perusahaan asuransi jiwa berbasis syariah dan sisanya digunakan sebagai modal kerja. Saat ini Capital Life Indonesia menargetkan premi sebesar Rp 2 triliun. Posisi per Juni 2016, premi telah mencapai Rp 1,2 triliun atau naik dari periode sebelumnya di posisi Rp 210 miliar. Krakatau Steel (KRAS) berencana menambah modal dengan menerbitkan saham baru maksimal 4,99 miliar lembar saham pada kuartal IV/2016. Dana dari hasil penerbitan saham baru akan digunakan untuk pembangunan pabrik baja lembaran panas atau hot strip mills 2 (HSM 2) dan pembangkit listrik. Perseroan akan mengajukan izin rights issue kepada OJK setelah selesai rapat umum pemegang saham yang akan diadakan pada 25 Agustus 2016. Express Transindo Utama (TAXI) akan lebih fokus memperkuat jaringan aplikasi pemesanan taksi dibandingkan menambah armada baru. Perseroan juga akan mengubah peruntukan belanja modal dari semula penambahan armada menjadi investasi untuk PT Solusi Integra Transportasi Utama, perusahaan aplikasi milik perseroan. Graha Layar Prima (BLTZ) menerbitkan saham baru (rights issue) sebanyak-banyaknya 99,31 juta dengan harga pelaksanaan Rp6.550 per saham. Aksi ini diharapkan menghasilkan dana segar Rp650,48 miliar. Dana dari aksi korporasi tersebut akan dimanfaatkan untuk membayar utang senilai Rp250 miliar dan sisanya untuk ekspansi bioskop. Setiap pemegang 17 saham lama berhak atas 5 HMETD (17:5). Konsorsium Inti Bangun Sejahtera (IBST), Smart Telecom, dan Mora Telematika Indonesia (Moratelindo) memenangi tender proyek pembangunan jaringan tulang punggung serat optik Palapa Ring Paket Timur. Estimasi nilai proyek tersebut mencapai Rp 14 triliun. Konsorsium ini dinyatakan lulus administrasi, dengan nilai 85,98 dan aspek finansial senilai Rp 14,06 triliun. Paket Timur dengan total panjang kabel serat optik sekitar 6.300 km ini membutuhkan belanja modal Rp 5 triliun. Cikarang Listrindo (POWR) berniat menerbitkan surat utang atau notes dengan jumlah pokok sebesar-besarnya USD 550 juta melalui suatu anak perusahaan yang seluruhnya dimiliki perseroan. Surat utang tersebut akan dicatatkan di Bursa Singapura. Dana hasil penerbitan surat utang ini akan digunakan untuk pembiayaan kembali surat utang 2019. Jatuh tempo surat utang ini selambat-lambatnya 10 tahun sejak diterbitkan. Nilai penerbitan surat utang ini melebihi 50% ekuitas perseroan per 30 Juni 2016.

Menteri Keuangan, Bambang Brodjonegoro, mengatakan bank umum kelompok usaha atau BUKU II (bank dengan modal inti Rp 1 triliun-Rp 5 triliun) bisa ikut menampung dana repatriasi hasil kebijakan tax amnesty dengan syarat tertentu. Untuk Bank BUKU II, diberikan kesempatan untuk ikut berkontribusi dalam menampung dana repatriasi dengan syarat dalam jangka waktu berlakunya tax amnesty sudah melakukan penambahan modal. Dalam Peraturan Menteri Keuangan (PMK) ada syarat bagi bank penampung dana repatriasi atau bank persepsi, yakni bank dengan BUKU III (modal inti Rp 5 triliun–Rp 30 triliun) dan BUKU IV (modal inti di atas Rp 30 triliun) dan memiliki satu dari tiga fasilitas lock up (mengunci dana). Sesuai UU, dana repatriasi harus di-lock up selama 3 tahun. Atas dasar itu, perlu ada mekanisme pengawasan, yaitu memiliki izin wali amanat (trustee), bank kustodian dan rekening dana nasabah (RDN) oleh bank persepsi. Bank Indonesia meyakini penyerapan dana repatriasi amnesti pajak oleh perbankan akan turut mendorong naik pasokan kredit perbankan berdenominasi valuta asing. Dana repatriasi yang ditampung di perbankan, akan dimanfaatkan oleh pemerintah dan swasta untuk mengurangi utang luar negeri dan mengganti pembiayaan itu dengan kredit dari perbankan domestik. BI meyakini instrumen Dana Pihak Ketiga (DPK) perbankan akan menjadi pilihan instrumen yang banyak dipilih wajib pajak untuk menampung dana repatriasinya. Hal itu akan membuat DPK, khususnya porsi deposito bank meningkat. Dengan meningkatnya DPK, BI mengingatkan bank agar tidak lalai dalam menjalankan intermediasinya. BI meminta bank memenuhi rasio pinjaman terhadap pendanaan (Loan to Funding Ratio/LFR) sesuai ketentuan terbaru BI di 80%-92%. PT Bursa Efek Indonesia (BEI) berencana untuk merelaksasi prosedur tender offer bagi pemilik modal yang melakukan repatriasi terkait kebijakan pengampunan pahak (tax amnesty), yaitu dengan mempercepat batas waktu pelaksanaan proses tender offer. Selain itu dalam menyukseskan program tax amnesty untuk menarik dari luar ke dalam negeri, BEI juga akan memberikan insentif dalam bentuk diskon terhadap biaya yang dikenakan Bursa di pasar nego untuk transaksi balik nama atau crossing saham. Insentif ini nantinya hanya akan berlaku khusus bagi para wajib pajak yang melakukan repatrasi dalam program tax amnesty. Saat ini fee crossing untuk bursa sebesar 0,03%, fee broker 0,1% dan 0,01 fee untuk KSEI. Nantinya yang akan didiskon adalah yang 0,01% saja. Meski begitu BEI masih mengkaji besaran diskon yang akan diberikan dari free crossing saham. Bursa juga masih mengkaji batasan nominal crossing saham yang akan mendapatkan diskon. Badan Anggaran (Banggar) Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) dan Pemerintah menyetujui asumsi makro rancangan pendapatan dan belanja negara (RAPBN) 2017 yang akan dibacakan dalam nota keuangan pertengahan Agustus 2016. Dalam nota keuangan disepakati target pertumbuhan ekonomi sebesar 5,2%-5,6%, inflasi 3%-5%, dan nilai tukar rupiah Rp 13.300-Rp 13.600 per USD, target pengangguran terbuka 5,1%-5,4% dan target kemiskinan 9,5%-10,5%.

Sekawan Intipratama (SIAP) mencatatkan kenaikan pendapatan per Desember 2015 menjadi Rp 243,49 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 189,72 miliar. Rugi bersih menjadi Rp 36,85 miliar naik dari rugi bersih di tahun 2014 sebesar Rp 15,75 miliar. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

20 July 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

44.63 2.72 1332.63 10560.00 17700.00 60.95 61.55 642.50 2326.00 664.50 681.33

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.02 -0.01 0.60 15.00 -225.00 -1.45 -1.81 -10.00 20.00 0.50 3.79

Price (IDR)

64 0.04

20,840 577

Change (IDR) -128 58

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

18559.01 5036.37 6697.37 3178.79 2128.46 21673.20 5172.83 16723.31 1670.55 2919.54

0.14 -0.38 0.03 -0.23 0.32 -0.60 0.88 1.37 -0.02 -0.31

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 1.50 -58.35 -0.23 -19.80 9.62 -110.83 -0.11 -26.36 0.01

2015E

6.51 0.58 7.29 -14.19 -11.88 -1.10 12.62 -12.14 -1.30 1.28

17.30 21.87 17.28 13.96 24.53 12.08 16.81 16.85 16.19 13.28

2016F

2015E

15.36 18.53 14.81 12.37 19.13 10.89 14.56 15.41 15.08 12.76

2016F

3.15 3.49 1.78 1.45 3.25 1.09 2.45 1.44 1.66 1.12

2.97 3.15 1.73 1.33 2.94 1.03 2.22 1.36 1.57 1.08

Market Cap (USD Bn) 5,531.6 7,959.2 1,712.5 3,881.9 3,285.1 1,767.1 425.0 2,785.5 250.6 303.3

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.10 0.01 0.74 0.75 1.31 0.15 0.25 0.09

Change 0.0000 -0.0007 0.0000 -0.0002 0.0008 -0.0002 0.0002 -0.0021 0.0001

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.50 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,088.50 14,416.33 123.22 9,667.47 9,832.60 17,157.85 1,954.59 3,262.95 11.52

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

June-16 1.06 3.45 0.66 109.79 Bn 2,947,620.20

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.26 0.49 0.17 0.03 0.03 2.80

SBI May-16 0.40 3.33 0.24 103.59 Bn 2,945,028.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

20 July 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 21 Jul 21 Jul 21 Jul 21 Jul 21 Jul 21 Jul 21 Jul 26 Jul 26 Jul 26 Jul

Agenda Indonesia BI Reference Rate Indonesia BI 7D Reverse Repo US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US Leading Index US Consumer Confidence Index US New Home Sales US New Home Sales MoM

Expectation Turun menjadi 6.25% dari 6.50% Tetap 5.25% Naik menjadi 270 ribu dari 254 ribu Turun menjadi 2140 ribu dari 2149 ribu Turun menjadi 5.47 juta dari 5.53 juta Turun menjadi -1.1% dari 1.8% Naik menjadi 0.2% dari -0.2% Turun menjadi 95.5 dari 98.0 Naik menjadi 558 ribu dari 551 ribu Naik menjadi 1.3% dari -6.0%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock BMRI IJ BBCA IJ BBRI IJ SMGR IJ ASII IJ INDF IJ HMSP IJ BBNI IJ TLKM IJ UNVR IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

10100 14300 11800 9525 7325 7550 3710 5600 4160 44150

Index pt

4.39 2.51 2.83 6.13 1.03 4.14 0.54 2.28 0.48 0.57

Stock

9.16 7.97 7.40 3.04 2.83 2.46 2.17 2.15 1.88 1.78

PGAS SMRA BSDE MIKA RMBA ANTM CTRA PTBA AALI BHIT

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3000 1735 2000 2540 420 820 1420 9800 15150 179

Index pt

-3.23 -3.88 -2.44 -2.31 -3.23 -2.38 -2.07 -2.00 -1.46 -4.79

-2.26 -0.94 -0.90 -0.81 -0.48 -0.45 -0.43 -0.43 -0.40 -0.39

UPCOMING IPO'S Company PT Capital Financial Indonesia PT Buyung Poetra Sembada

Business Investment Finance Consumer

IPO Price (IDR) 130.00

Issued Shares (Mn) 5,500.00

Offering Date

Listing

29 Jun-12 Jul’16

19 Jul’16

Sinarmas Sekuritas

420-500

710.00

TBA

TBA

Bahana Securities

Underwriter


5

20 July 2016 20 July 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 5.52 11.32

ECII CASS

Status Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 14 Jul-16 14 Jul-16

Ratio 5:22 5:1 84:25 17:5 1:2 1000:3294 1:7 64:10

EXC. Price (IDR) 1000.00 185.00 240.00 6550.00 -18.35 250.00 340.00

EX Date 15 Jul-16 15 Jul-16

Recording 19 Jul-16 19 Jul-16

Payment 10 Aug-16 10 Aug-16

CORPORATE ACTIONS Stock BTEK BHIT BINA BLTZ ICBP BEKS POOL BMAS

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 28 Jun’16 01 July’16 01 July’16 13 July’16 -05 Aug’16 05 Aug’16 30 Aug’16

EX Date 29 Jun’16 11 July’16 11 July’16 14 July’16 27 July’16 08 Aug’16 08 Aug’16 31 Aug’16

Trading Period 12 Jul – 25 Jul’16 15 Jul – 28 Jul’16 15 Jul – 21 Jul’16 20 Jul – 26 Jul’16 27 July’16 12 Aug – 22 Aug’16 22 Aug – 26 Aug’16 06 Sep – 13 Sep’16

GENERAL MEETING Emiten WTON CTBN MITI ISSP SKYB ENRG PTIS MYRX ARTI SCPI MKPI ITMA IKBI WIKA CNTX CNTB ELTY

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST

Date 20-Jul-16 20-Jul-16 21-Jul-16 21-Jul-16 21-Jul-16 22-Jul-16 22-Jul-16 28-Jul-16 03-Aug-16 03-Aug-16 05-Aug-16 12-Aug-16 16-Aug-16 22-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16

Agenda


6

2020July July2016 2016

BMRI

TRADING BUY

S1

R1

9775

10275

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BMRI Upward Sloping Channel

S2

9275

Closing Price

R2

10,310 10,310 10,400 10,175 10,100 10,100 10,100 10,000

10775

10100  MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

9,790 9,778.13

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

9,600

 Candle chart indikasi sinyal positif

9,395 9,325

 RSI berada dalam area netral

9,200

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

8,938.89 8,938.89 8,800 8,872.76

 Trading range Rp 9775-Rp 10275  Entry Rp 10100, take Profit Rp 10275

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 71.13 10.07 18.81 9395 9790

PTPP

TRADING BUY

S1

R1

3820

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

3990

2016 February March April May BMRI -Stochastic %D(6,3,3)= 46.04, Stochastic %K = 54.72,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

Jun

BMRI -MACD (5,3) = -65.99,Signal()= -40.92 BMRI -TSI(3,5,3) = 18.81, Volume()= 55,387,500.00 % R(14)= -5.66, Volume()= 55,387,500.00

-William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com BMRIwith

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PTPP BroadeningWedge

S2

3650

Closing Price

R2

4160

3900

4,037.14 4,037.14 3,950 4,000 3,900 3,900 3,900 3,845 3,838 3,800 3,830 3,780

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

80 8,400 54.7201 100.0 54.7201 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 46.0389 40.0 30.0 20.0 10.0 46.0389 120.0 -40.9196 60.0 20 0.0 -60.0 -65.9906 55,387,500 -120.0 18.806 80.0 60.0 40.0 20.0 17.868 55,387,500 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -5.66038

Jul

3,600


3,543.14

 RSI berada dalam area oversold

3,400

 Harga berada dalam area netral Prediksi

 Trading range Rp 3820-Rp 3990

3,200

 Entry Rp 3900, take Profit Rp 3990


Posisi 41.45 1.42 -3.14 3838 3830


PTPP-Stochastic

2016 February March April May %D(6,3,3) = 13.69, Stochastic %K = 24.06,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

PTPP-MACD(5,3) = -7.74,Signal()= 1.45 PTPP-TSI(3,5,3) = -3.14,Volume()= 18,338,300.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -35.71, andVolume()= technical analysis 18,338,300.00 software. http://www.amibroker.com PTPP-William's%

Jun

Jul

3,072.05 80 3,072.05 24.0642 90.0 80.0 70.0 24.0642 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 13.6859 1.45259 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -10.0 13.6859 -7.73958 -20.0 18,338,300 -30.0 -40.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -3.13855 18,338,300 -20.0 -40.0 -60.0 -9.83167 -35.7143


2020July July2016 2016

SMGR

TRADING BUY

S1

R1

S2

9200 8700

Closing Price

R2

9700

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

Channel SMGR Upward Sloping

10200

9525

11,400

 MACD line dan signal line indikasi negatif

10,800

 Stochastics fast line & slow indikasi positif 10,095.5 10,200 10,095.5 9,850 9,525 9,525 9,600 9,525 9,387.5 9,270 9,148.75 9,000


Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area netral Prediksi



Posisi 54.57 16.08 -7.12 9149 9270

WTON

TRADING BUY

S1

R1

980

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

1020

2016 February March April May SMGR -Stochastic %D(6,3,3)= 20.10, Stochastic %K = 23.23,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 SMGR -MACD

(5,3)

SMGR -TSI(3,5,3)

Signal() = -12.65,

Jun

Jul

940

Closing Price

R2

= -7.12,Volume()= 74,130,704.00

80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 74,130,704 0.0 -4.69229 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -28.8889 -7.11824

Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -28.89, and technical Volume()= analysis74,130,704.00 software. http://www.amibroker.com SMGRwith-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

1060

1005  MACD line dan signal line indikasi positif

1,010 1,100 1,005 1,005 1,005 991 1,000 985 968.75 954.5 951.316 900 951.316 951.316 901.992 895 800

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

23.2323 100.0 90.0 80.0 70.0 23.2323 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20.1018 10.0 0.0 16.7994 150.0 20.1018 100.0 50.0 0.0 -12.6464 20 -50.0 -100.0 74,130,704

= 16.80

WTON Wedge

S2

8,799.73 8,752.78 8,752.78 8,400 8,725 80


 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI mendekati area overbought

700

 Harga berada dalam area upper band Prediksi


600



Posisi 76.70 7.29 37.09 955 985


2016 February %K = 69.84,OverboughtLevel=80.00 March April,Oversold Level= 20.00 May = 68.10, Stochastic WTON -Stochastic %D(6,3,3) WTON -MACD (5,3) = -7.32,Signal()= -6.26 WTON -TSI(3,5,3) = 37.09, Volume()= 45,362,500.00 % R(14)= -4.35, Volume()= 45,362,500.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com WTONwith-William's

Jun

Jul

80 69.8413 500 69.8413 100.0 90.0 80.0 70.0 68.0952 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 68.0952 10.0 0.0 20 -6.2587 12.0 6.0 0.0 45,362,500 -6.0 -7.31544 -12.0 -18.0 37.0866 80.0 60.0 40.0 33.7371 20.0 0.0 45,362,500 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -4.34783


2020July July2016 2016

DILD

TRADING BUY

S1

545

R1

585

S2

530

R2

600

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

DILD BroadeningWedge

616 620.0 616 610

565

600.0


567.25 580.0 565.625 565 565 560.0 565 558 545 540.0 538.192

 RSI berada dalam area oversold

527.5 527.5 520.0

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Harga berada dalam area netral

Prediksi


Posisi 22.67 -2.08 -32.30 567 558

BCIP

TRADING BUY

S1

R1

1075 1035

Closing Price

480.0



S2

500.0

R2

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

1115

2016 February March April May DILD - Stochastic %D(6,3,3)= 13.49, Stochastic %K = 25.07,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

Jun

DILD - MACD(5,3) = 1.02, Signal()= 2.41 DILD - TSI(3,5,3) = -32.30,Volume()= 27,559,100.00

80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 27,559,100 -20.0 -32.3012 -40.0 -60.0 -80.0 -69.2308 -36.9847

Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -69.23, andVolume()= technical analysis 27,559,100.00 software. http://www.amibroker.com DILD with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,100 1,100 1,100 1,075.71 1,080.0 1,075.71

BCIP Upward SlopingChannel Bullish Breakout

1155

460.0 80 25.0712 90.0 80.0 70.0 25.0712 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 2.40665 13.4853 6.0 4.0 2.0 1.01882 0.0 13.4853 -2.0 -4.0 -6.0 27,559,100

Jul

1100

1,040 1,020.0 1,010

 MACD line dan signal line indikasi positif 960.0 956

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

930 918.158 900.0 918.158 900 862.443 840.0

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band

Prediksi

780.0


720.0



Posisi 89.58 21.48 90.80 956 1040

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

2016 February March April May BCIP - Stochastic %D(6,3,3)= 92.49, Stochastic %K = 100.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

BCIP - MACD(5,3) = -22.29,Signal()= -18.99 BCIP - TSI(3,5,3) = 90.80, Volume()= 13,890,000.00

Created AmiBroker - advanced and technical analysis software. http://www.amibroker.com BCIP with - William's% R(14)=charting 0.00,Volume()= 13,890,000.00

Jun

Jul

660.0 100 100 92.4868 100.0 92.4868 80.0 60.0 40.0 80 20.0 0.0 20 12.0 6.0 13,890,000 -18.9949 0.0 -6.0 -12.0 -18.0 90.8025 -22.29 100.0 80.0 83.7557 60.0 40.0 20.0 0.0 13,890,000 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 0.00000


20 July 2016 20 July 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

15150 1480 2020

15150 1480 2020

15375 1515 2010

14675 1385 1985

15025 1450 2010

15375 1515 2030

15725 1580 2050

Positif Positif Positif



16200 1595 2020

13126 1330 1850

Trading Buy 9800 PTBA 1025 ADRO Trading Sell 1770 MEDC Trading Sell Trading Sell 2470 INCO 820 ANTM Trading Buy Trading Buy 860 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 1005 WTON Trading Buy 9525 SMGR Trading Sell 16600 INTP Trading Buy 1100 SMCB

9800 1025 1770 2470 820 860

10125 1010 1730 2400 845 885

9125 975 1655 2260 765 805

9625 1010 1730 2400 805 845

10125 1045 1805 2540 845 885

10625 1080 1880 2680 885 925

Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

10100 1075 1950 2510 840 890

6375 690 1145 1630 640 630

1005 9525 16600 1100

1020 9700 16450 1115

940 8700 16150 1055

980 9200 16450 1085

1020 9700 16750 1115

1060 10200 17050 1145

Positif Positif Negatif Positif



1010 9850 17225 1145

895 8700 15550 1005

7325 1220

7325 1220

7250 1245

7100 1105

7250 1175

7400 1245

7550 1315

Negatif Positif

Negatif Positif

Positif Positif

7600 1215

6500 700

7550 71900 44150 1590

7550 71900 44150 1590

7300 70625 43875 1580

6875 68675 43375 1550

7300 70625 43875 1580

7725 72575 44375 1610

8150 74525 44875 1640

Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif


7400 75000 45600 1625

6875 62150 42800 1370

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 2000 2000 BSDE Trading Buy 3900 3900 PTPP Trading Sell 2860 2860 WIKA Trading Buy 2800 2800 ADHI Trading Buy 2720 2720 WSKT

1975 3990 2850 2830 2740

1895 3650 2810 2730 2660

1975 3820 2850 2780 2700

2050 3990 2890 2830 2740

2130 4160 2930 2880 2780

Negatif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Negatif Positif

2210 3980 3000 2890 2770

1805 3600 2400 2510 2360

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 3000 PGAS Trading Buy 5550 JSMR Trading Sell 7050 ISAT Trading Buy 4160 TLKM

3000 5550 7050 4160

2840 5650 6925 4180

2430 5300 6700 4100

2840 5475 6925 4140

3250 5650 7150 4180

3660 5825 7375 4220

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

3110 5575 7100 4260

2270 4990 6250 3670

10100 11800 5600 14300 1805

10275 12000 5700 14100 1845

9275 10950 5250 13775 1705

9775 11475 5475 14100 1775

10275 12000 5700 14425 1845

10775 12525 5925 14750 1915

Positif Positif Positif Positif Negatif



10175 11600 5475 14025 1860

8850 9900 4600 12625 1560

16200 1705

16050 1660

15750 1575

16050 1660

16350 1745

16650 1830

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Positif

16200 1665

13375 1255

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

19-07-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Sell Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 10100 BMRI Trading Buy 11800 BBRI Trading Buy 5600 BBNI Trading Sell 14300 BBCA Trading Buy 1805 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 16200 UNTR Trading Sell 1705 MPPA


DAILY REPORT 20 Juli 2016

Recommend Documents