WEEKLY REPORT 20 February 2017

WEEKLY REPORT 20 February 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

                   

Sinyalemen teknikal untuk pergerakan IHSG dalam pekan ini dari Support Level 5338/5325/5308 leading indicator mengkonfirmasikan negatif. Indikasi tersebut Resistance Leveldari Stichastic 5367/5384/5397 terkonfirmasikan dan MACD. Namun, sinyal IHSG dari Major Trend lagging indicator baik MA5 dan Up MA20 masih mengkonfirmasikan positif Minor Trend Uptenikal IHSG, up to down bagi IHSG. Pattern dari perspektif

Astra Sedaya cari lagi pinjaman USD 200 juta BNII akan rights issue di tahun 2017 Kredit BNII tahun 2016 tumbuh 2,9% PNBN bukukan laba 2016 Rp2,52 triliun BBNI, Bank Jateng terbitkan kartu Semarang Hebat BBTN targetkan upgrade 12 kacab selama 2 tahun BBTN agresif berekspansi Laba bersih CFIN turun menjadi Rp 205,36 miliar Laba bersih VRNA tumbuh menjadi Rp 6,46 miliar pada 2016 INCO targetkan produksi 80.000 metrik ton ANJT selesaikan penjualan 10,87% saham di Agro Muka Aksi korporasi BKSL selesai April 2017 MAPI bayar bunga obligasi senilai total Rp 18,13 miliar Laba MIDI per 2016 naik jadi Rp 196,04 miliar Laba AMRTper 2016 naik jadi Rp 601,58 miliar JSMR bangun 51 gerbang tol baru JPFA alihkan 35,8% saham hasil pembelian kembali MAIN bidik penjualan naik 15% PT. Cahaya Interkontinental tambah saham ESTI BI tidak memperbolehkan penawaran DP 0% untuk KPR

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5350.932 887.4

-27.066 -7.002

20,967.344 5,582.530

7,439.689 4,651.848

Pekan lalu bursa saham Indonesia dipengaruhi oleh faktor domestik yaitu Pemilihan Kepala Daerah (Pilkada) serentak pada 15 Februari 2017 dan faktor eksternal yaitu pertemuan presiden Trump dengan Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe, pada akhir pekan sebelumnya, serta pidato ketua The Fed, Janet Yellen di depan Senate Banking Committee. Pada FOMC 14-15 Maret 2017 The Fed akan mengevaluasi apakah pasar tenaga kerja dan inflasi terus bergerak sejalan dengan ekspektasi yang ada. Ketua The Fed menyatakan kenaikan Fed Fund Rate (FFR) diperlukan jika perekonomian AS memenuhi target outlook The Federal Reserve, yaitu kenaikan inflasi secara bertahap dan pengetatan di pasar tenaga kerja. Namun Yellen tidak memberikan sinyal kapan kenaikan FFR berikutnya. Peluang kenaikan FFR pada Maret 2017 turun menjadi 36% dari 42% pada Rabu (15/2) karena optimisme ekonomi AS dapat menahan suku bunga yang lebih tinggi. Meski belum mendapat sinyal tentang kenaikan FFR, tetapi investor akan mencermati notulensi FOMC meeting pada 22 Februari 2017. Bank Indonesia dalam Rapat Dewan Gubernur 16 Februari mempertahankan BI 7D RR Rate di 4,75% untuk membantu menopang perekonomian di tengah kebijakan moneter AS yang lebih ketat dan ancaman capital outflow. BI menyatakan ruang pelonggaran kebijakan moneter tidak terlalu besar, karena ketidakpastian perekonomian global. Bursa saham domestik juga merespon data ekspor bulan Januari 2017 yang turun 3,21% MoM, meski naik 27,71% YoY. Indonesia mencatatkan surplus neraca perdagangan sebesar USD 1,4 miliar pada Januari 2017. Laju inflasi pada minggu II Februari 2017 tercatat 0,35% MoM atau lebih rendah dibanding inflasi minggu I Januari 2017 sebesar 0,74% dan inflasi Januari 2017 sebesar 0,97% MoM. BI memperkirakan inflasi Februari 3,95% YoY. Inflasi Februari terutama dikontribusikan oleh harga pangan karena masih ada penyesuaian harga, dan harga listrik. BI memproyeksi defisit transaksi berjalan (CAD) tahun 2017 di 2,11% dari PDB dibanding CAD 2016 tercatat 1,75% PDB. Menurut BI, meski CAD melebar tetapi masih dalam posisi aman. Pada perdagangan akhir pekan lalu bursa saham Asia secara umum ditutup melemah, kecuali India, Singapura, Malaysia, Thailand. Koreksi di bursa Asia itu merespon data ekonomi AS, yaitu klaim pengangguran awal yang berakhir 11 Februari meningkat 5000 mencapai 239.000. IHSG ditutup -0,503% di 5350.932. Investor asing mencatatkan net sell Rp 727,7 miliar. Selama sepekan IHSG terkoreksi 0,39%. Sedang bursa saham Eropa tentatif melemah. Pertemuan G20 tingkat menteri di Bonn, Jerman menekankan kerja sama lebih besar untuk mengatasi konflik dunia saat ini dan mencegah krisis di masa depan. Pertemuan itu fokus pada pencapaian 17 tujuan pembangunan berkelanjutan hingga tahun 2030. Negara anggota G20 juga ingin mengetahui tujuan pernyataan presiden Donald Trump yang menempatkan “America First” sebagai kebijakan luar negeri baru AS. Beberapa anggota G20 akan melanjutkan pertemuan membahas tema keamanan global dalam Konferensi Keamanan Munchen.

MARKET VIEW

Gelaran Pemilihan Kepala Daerah (Pilkada) Serentak yang dihelat Rabu (15/2) lalu diprediksi tak mampu menggenjot perekonomian Indonesia. Konsumsi masyarakat, yang menjadi motor ekonomi, tak mampu bekerja dengan maksimal dalam ajang Pilkada Serentak dikarenakan beberapa hal. Pertama, soal cakupan yang hanya mencakup 7 provinsi, 18 kota, dan 76 kabupaten. Indonesia sendiri memiliki 34 provinsi dengan jumlah kabupaten atau kota mencapai 514. Kedua, perubahan gaya kampanye. Kini kampanye banyak dilakukan melalui media atau media sosial. Kampanye yang banyak melibatkan masyarakat makin kurang. Selain itu, Badan Pusat Statistik (BPS) menyatakan bahwa komposisi ekspor Indonesia telah berubah. Untuk pertama kalinya, Cina telah menjadi pasar ekspor terbesar untuk Indonesia, mengambil alih posisi Amerika Serikat (AS). Ekspor ke Cina mencapai US$1,55 miliar atau sekitar Rp20 triliun, lebih tinggi US$120 juta dibandingkan dengan nilai ekspor ke AS. Adapun, data BPS juga menunjukkan bahwa ekspor ke India juga naik tajam ke level US$1,32 miliar, rekor tertinggi dan pertama kalinya India menjadi destinasi tiga terbesar untuk ekspor. Adapun, kami masih melihat potensi perbaikan untuk pasar ekspor terutama barang komoditas dan barang jadi, antara lain adalah perikanan, kelapa sawit, karet dan rotan. Selain itu, kami juga optimis bahwa ekspor akan membaik ke depannya terutama didorong oleh Kawasan Ekonomi Asean. Namun perlu diwaspadai bahwa di sisi lain, kompetisi juga akan makin ketat. Pada pekan lalu, terdapat katalis-katalis positif antara lain kemungkinan OPEC akan menurunkan pasokan minyak lebih jauh lagi sehingga membantu penguatan harga minyak dan komoditas lainnya. Sedangkan, negara tetangga Singapura juga merevisi data pertumbuhan ekonomi (PDB) kuartal keempat mereka menjadi lebih tinggi sehingga pertumbuhan ekonomi Singapura di tahun 2016 menjadi 2,0%, lebih baik dari target pemerintah 1,5%. Negara Taiwan juga merevisi target pertumbuhan tahun 2017 hingga ke level tiga tahun tertinggi. Terlebih lagi, Indonesia juga mencatatkan pertumbuhan ekspor di Januari yang merupakan pertumbuhan tertinggi dalam lima tahun terakhir dan Cina mencatatkan inflasi Januari lebih tinggi dari ekspektasi ke level tertinggi dalam enam tahun terakhir. Data-data tersebut, kami interpretasikan sebagai tanda bahwa ekonomi regional mulai memulih dan diharapkan merupakan awal yang baik di 2017. Sehingga, kami melihat IHSG berpotensi menguat pada Senin (20/02).

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 20 February 2017

Astra Sedaya Finance, anak usaha Astra International (ASII), akan roadshow pada April 2017 untuk mencari pinjaman minimal USD 200 juta dari sindikasi bank di Asia Timur. Sepanjang tahun ini, perseroan membutuhkan pendanaan sebesar Rp 22-25 triliun. Selain itu, perseroan menargetkan pembiayaan baru senilai Rp 27 triliun. Selain daya tarik suku bunga pinjaman yang lebih murah, rencana menambah pinjaman offshore juga merupakan bagian strategi perusahaan untuk mengantisipasi kenaikan imbal hasil obligasi pada semester II-2017.

dilakukan sejak tahun 2016 dan akan berakhir pada 2017. Selama tahun 2016, BBTN ini telah melakukan upgrade sebanyak 6 kantor cabang. Pada 2017, perseroan juga akan melakukan peningkatan status 6 kantor cabang lagi. Perseroan mengharapkan dengan adanya peningkatan status kantor cabang ini bisa memacu kinerja BTN, terutama pertumbuhan kredit dan dana murah (CASA). Dalam rancangan bisnis bank (RBB) 2017 ditargetkan kredit bisa meningkat sebesar 20% YoY dan CASA bisa berkontribusi sebesar 54% terhadap total DPK (dana pihak ketiga).

Maybank Indonesia (BNII) akan melakukan rights issue dan emisi obligasi pada tahun 2017 dalam rangka memperkuat permodalan perseroan. Dalam aksi rights issue, perseroan berencana melepas sekitar 10%-15% saham dengan target perolehan dana sekitar Rp 1,5 triliun - Rp 2 triliun. Bertindak sebagai standby buyer adalah parent company BNII, karena masih memiliki sekitar 78% saham. Rights issue akan direalisasikan pada semester II 2017. Maybank Indonesia juga tengah mengkaji untuk menerbitkan surat utang atau obligasi di semester I 2017 dengan nilai sekitar Rp 300 miliarRp 500 miliar. Namun rencana penerbitan obligasi ini belum pasti. Penambahan modal pada tahun 2017 menjadi penting bagi Maybank Indonesia guna mendukung pertumbuhan kredit pada tahun 2017 yang ditargetkan sekitar 10% atau setara dengan target pertumbuhan kredit rata-rata industri perbankan.

Ekspansi jaringan kantor menjadi salah satu strategi Bank Tabungan Negara (BBTN) untuk memacu pertumbuhan kinerja penyaluran kredit dan penghimpunan dana pihak ketiga. Pada tahun ini, perseroan gencar menambah jaringan pelayanan dan meningkatkan status kantor cabang pembantu.

Bank Maybank Indonesia (BNII) mencatat pertumbuhan penyaluran kredit sebanyak 2,9% menjadi Rp 115,7 triliun pada tahun 2016 dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 112,5 triliun. Penyaluran kredit di Usaha Kecil dan Menengah (UKM) dan komersial terus menjadi tulang punggung dan menghasilkan pendapatan dengan pertumbuhan sebanyak 12,3% menjadi sebesar Rp 51,5 triliun di 2016. Kredit di ritel turun 15,1% dari Rp 45,2 triliun per Desember 2015 menjadi Rp 38,4 triliun per Desember 2016. Loan to Deposit Ratio (LDR) tercatat sebesar 88,9% dan Loan to Funding Ratio (LFR) tercatat sebesar 88,2%. Total simpanan nasabah tumbuh dari Rp 115,5 triliun di 2015 menjadi sebesar Rp 118,9 triliun di 2016. Sedang rasio Current Account Saving Account (CASA) mencapai 38,7%. Maybank akan terus fokus pada transactional banking, solusi finansial rantai pasok yang kuat, dan fasilitas mobile banking berbasis internet Maybank M2U yang juga memberikan kontribusi besar pada posisi likuiditas yang meningkat. Bank Pan Indonesia (PNBN) pada 2016 membukukan kenaikan laba bersih 60,61% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya menjadi Rp2,52 triliun. Pendapatan bunga dan komisi menjadi penyokong laba perseroan sepanjang tahun lalu. Kendati dari segi persentase pertumbuhan kredit hanya 6,14%, namun produktivitas penggunaannya sudah maksimal sehingga tetap memberikan pengaruh terhadap laba bersih. Untuk menopang pertumbuhan, kredit perseroan beasal dari segmen usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM). Semarang dan untuk mendukung konsep pengembangan Kota Semarang sebagai Smart City, Bank Negara Indonesia (BBNI) telah bekerja sama dengan Pemerintah Kota Semarang dan Bank Jateng dalam pembuatan kartu Semarang Hebat. Kartu ini diperuntukkan bagi warga Kota Semarang untuk memudahkan berbagai transaksi keuangan karena dalam satu kartu tersebut telah tertanam beragam fungsi, yaitu mulai dari sebagai tabungan hingga kartu identitas. Bank Tabungan Negara (BBTN) menargetkan melakukan upgrade 12 kantor cabang selama 2 tahun. Upgrade adalah peningkatan status dari sebelumnya kantor cabang pembantu menjadi kantor cabang penuh. Peningkatan status cabang sudah

Clipan Finance (CFIN) mengalami penurunan laba menjadi Rp 205,36 miliar pada 2016, dibandingkan laba Rp 286,34 miliar pada 2015. Pendapatan turun dari Rp 1,11 triliun pada 2015 menjadi Rp 1,03 triliun pada 2016. Verena Multi Finance (VRNA) membukukan pertumbuhan laba menjadi Rp 6,46 miliar pada 2016 dibandingkan laba sebesar Rp 2,41 miliar pada 2015. Jumlah pendapatan mengalami penurunan dari Rp 379,01 miliar pada 2015 menjadi Rp 336,35 miliar pada 2016. Vale Indonesia (INCO) pada tahun 2017 menargetkan hasil produksi nikel sebanyak 80.000 metrik ton. Di tahun 2016, INCO telah memproduksi sebanyak 77.581 metrik ton nikel dalam matte. Austindo Nusantara Jaya (ANJT) menyelesaikan penjualan 10,87% sahamnya di Agro Muko kepada SIPEF NV, suatu perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum Belgia pada 15 Februari 2017. Nilai transaksi penjualan saham perseroan pada Agro Muko sebesar USD 44,3 juta. Sentul City (BKSL) menargetkan seluruh proses rights issue dan akuisisi terhadap PT Graha Sejahtera Abadi dapat diselesaikan sebelum akhir April 2017. Kedua aksi korporasi tersebut dapat dilakukan karena perseroan telah memenuhi syarat persetujuan pemegang saham melalui rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) kedua yang telah diadakan pada 17 Feburari 2017. Dalam rangka meningkatkan pendapatan asli daerah (PAD) Kota Mitra Adiperkasa (MAPI) pada Jumat (17/2) melakukan pembayaran bunga obligasi Berkelanjutan I MAPI Tahap II Tahun 2014 yang ke-12 untuk seri A dan seri B dengan total senilai Rp 18.132.500.000. Pembayaran obligasi tersebut terdiri dari bunga seri A sebesar Rp 10.082.500.000 dan seri B sebesar Rp 8.050.000.000. Obligasi Berkelanjutan I MAPI Tahap II Tahun 2014 Seri A senilai Rp 370.000.000.000 dengan bunga 10,9% per tahun dan seri B dengan nilai nominal Rp 280.000.000.000 dengan bunga 11,5% per tahun. Midi Utama (MIDI) membukukan kenaikan laba tahun berjalan tahun 2016 menjadi Rp 196,04 miliar atau Rp 68,01 per saham dari Rp 140,51 miliar atau Rp 48,75 per saham di tahun 2015. Pendapatan neto naik menjadi Rp 8,49 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 7,17 triliun. Sumber Alfaria Trijaya (AMRT) meraih pendapatan sebesar Rp 58,10 triliun per 31 Desember 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 48,26 triliun. Laba tahun berjalan yang dapat didistribusikan ke


2

DAILY NEWS 20 February 2017

pemilik entitas induk mencapai Rp 601,58 miliar meningkat dibandingkan sebelumnya Rp 451,08 miliar. Jasa Marga (JSMR) bersama Marga Mandalasakti (MMS) akan membangun 51 gerbang tol baik on ramp maupun off ramp di jalan tol Jakarta-Tangerang dan Tangerang-Merak. Langkah itu dilakukan sebagai konsekuensi pengintegrasian transaksi di kedua jalan tol yang akan direalisasikan pada April 2017. Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) akan mengalihkan 5,357 juta saham atau 35,80% saham hasil pembelian kembali kepada peserta. Pengalihan saham buyback kepada peserta dengan memenuhi persyaratan pemberian awards berdasarkan performance share plan Japfa. Harga pengalihan akan lebih besar dari harga pasar yang saat pemberian awards dan biaya pengalihan saham hasil pembelian kembali sebesar Rp 870,40. Dengan rencana transaksi tersebut, maka sisa saham hasil pembelian kembali dapat dialihkan ke pasar sekitar 14,966 juta, dialihkan berdasarkan performance share plan PT Japfa di 2018 atau digunakan untuk tujuan lain. Malindo Feedmill (MAIN) menargetkan penjualan sepanjang 2017 tumbuh 10-15% dibandingkan dengan tahun sebelumnya seiring dengan penambahan silo dan corn dryer (alat pengering jagung) baru. Pada 2016, perseroan membidik penjualan sekitar Rp 5,48 triliun. Perusahaan sedang membangun silo baru dengan kapasitas tampung 50.000 ton dan tambahan corn dryer di Makassar, Grobogan, Gresik, dan Lampung. Total kapasitas corn dryer mencapai 2.000 ton per hari. PT Cahaya Interkontinental, pemegang saham terbesar Ever Shine Tex (ESTI) telah melakukan penambahan saham ESTI sebanyak 207.095.865 saham melalui pasar negosiasi Bursa Efek Indonesia pada 14 Februari 2017. Nilai transaksi mencapai Rp 8.283.834.600 atau Rp 40 per saham. Tujuan penambahan ini guna menambah investasi. Dengan demikian, maka kepemilikan saham PT Cahaya Interkontinental dalam Ever Shine Tex bertambah menjadi 1.751.033.353 saham atau 86,89% dibandingkan 1.543.937.488 saham atau 76,61%. Bank Indonesia mengatakan penawaran uang muka (down payment) 0% untuk Kredit Pemilikan Rumah tidak boleh dilakukan karena menyalahi ketentuan dalam menjaga stabilitas sistem keuangan. Ketentuan uang muka KPR sudah diatur dalam Peraturan BI Nomor 18/16/PBI/2016? tentang rasio kredit dibandingkan nilai aset (loan to value/LTV) yang terakhir direvisi pada Agustus 2016. BI mengatur rasio LTV untuk rumah tapak tipe lebih dari 70 meter persegi maksimal 85%, sehingga uang muka yang harus dibayarkan nasabah minimum 15%. Untuk rumah tapak kedua dan ketiga, dengan tipe yang sama, rasio LTV dikurangi 5% (tiering). Sedangkan untuk rumah tapak tipe 22-70 meter, BI mengatur untuk rumah kedua, uang muka sebesar 15%, dengan rasio LTV 85%. Rasio LTV berkurang 5% menjadi 80% untuk rumah tapak ketiga dengan tipe sama. Gubernur Bank Indonesia, Agus Martowardojo, mengatakan akan menegur jika ada perusahaan pengembang atau bank yang menawarkan uang muka KPR 0%.


3

MARKET DATA 20 February 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

53.41 2.78 1236.38 11050.00 19725.00 79.90 83.45 656.25 3288.00 1150.50 678.16

0.01 -0.05 1.42 -20.00 25.00 17.50 20.09 -16.25 -12.50 -1.50 6.60

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.05

Price (IDR) 9,646 510

Change (IDR) -13 -128

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD 0.02 4.36 0.41 8.46 0.30 2.20 -0.85 3.18 -0.67 -1.22 -0.31 9.24 -0.50 1.02 -0.58 0.63 0.01 4.02 0.35 7.88

Price 20624.05 5838.58 7299.96 3352.96 2034.73 24033.74 5350.93 19234.62 1707.68 3107.65

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,333.00 14,167.78 118.08 9,399.50 10,223.54 16,577.45 1,941.75 2,994.16 11.63

Change 11.00 -33.13 0.25 -17.07 -18.84 -62.57 0.00 3.14 -0.05

Market Cap (USD Bn) 5,874.5 9,099.8 1,857.7 4,336.7 3,298.3 1,948.1 438.1 3,070.6 232.5 352.9

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.06 0.01 0.70 0.77 1.24 0.15 0.22 0.09

Change -0.0001 0.0010 0.0000 0.0000 0.0004 0.0021 -0.0003 0.0001 -0.0004

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.39 3.19 3.63 3.28 1.82 1.75 1.45 1.32 2.31 2.04 1.17 1.10 2.26 2.07 1.70 1.59 1.62 1.54 1.15 1.11

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.19 15.57 22.16 18.96 14.79 13.74 13.56 12.01 23.37 15.42 12.00 11.01 15.50 13.54 18.53 16.98 16.11 15.11 14.41 13.47

January-17 0.97 3.49 0.97 116.89 Bn 3,194,775.70

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.85 0.26 0.17 0.03 0.03 4.07

IDR AVERAGE DEPOSIT December-16 0.00 3.02 0.42 116.36 Bn 3,205,452.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.12 6.27 6.34 6.22474


4

MARKET DATA 20 February 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 22 Feb 22 Feb 23 Feb 23 Feb 23 Feb 23 Feb 24 Feb 24 Feb

Agenda US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM FOMC Meeting Minutes US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US House Price Purchase Index US New Home Sales US New Home Sales MoM

Expectation Naik menjadi 5.55 juta dari 5.49 juta Naik menjadi 1.1% dari -2.8% ----Naik menjadi 575 ribu dari 536 ribu Naik menjadi 7.3% dari -10.4%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

BBNI IJ GEMS IJ MAYA IJ BRPT IJ POWR IJ BBTN IJ BNII IJ MLBI IJ RMBA IJ MEDC IJ

Change (%)

6300 2800 2600 2520 1290 2170 376 11750 460 2770

Index pt

1.61 12.00 8.79 5.88 4.45 3.83 3.30 3.07 4.55 7.36

Stock

1.71 1.63 0.95 0.90 0.82 0.78 0.74 0.68 0.67 0.59

Price

ASII IJ BBRI IJ BMRI IJ NIKL IJ HMSP IJ PGAS IJ LPPF IJ SMGR IJ ADRO IJ TBIG IJ

Change (%)

7900 11700 11075 2920 3850 2760 14275 9275 1660 5175

Index pt

-2.47 -2.50 -1.12 -24.35 -0.52 -2.47 -3.55 -2.37 -2.35 -5.05

-7.48 -6.77 -2.67 -2.19 -2.15 -1.57 -1.42 -1.23 -1.18 -1.15

UPCOMING IPO'S Company PT Nusantara Pelabuhan Handal PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Shipping Transportation Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 450-550

Issued Shares (Mn) 576.86

Offering Date

Listing

07-09 Mar 2017

16 Mar 2017

Trimegah Securities

300-350

312.50

TBA

TBA

Sinarmas Sekuritas

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities

Underwriter


5

CORPORATE INFO

20 February 2017

20 February 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 43.64

BJTM

Status Cash Dividend

CUM Date 07 Feb’17

Ratio 5:3 613:100 5:597 5:3 1:1 TBA 1:20 1:4 1:5 1:2 8:1 10:1 ---

EXC. Price (IDR) 100.00 284.00 101.00 112.00 100.00 926.00 550.00 -----6300.00 4250.00

EX Date 08 Feb’17

Recording 10 Feb’17

Payment 02 Mar’17

CORPORATE ACTIONS Stock PSKT BPFI RIMO BKSL BULL BUMI GREN PPRO KKGI KICI ENRG UNSP BLTZ SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Stock Split Reverse Stock Reverse Stock Tender Offfer Tender Offfer

CUM Date 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 14 Feb’17 TBA TBA 05 Apr’17 TBA ---

EX Date 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 16 Feb’17 TBA TBA 06 Apr’17 TBA ---

Trading Period 16 Feb – 22 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 16 Feb’17 TBA TBA 06 Apr’17 TBA 02 Feb – 03 Mar’17 06 Apr – 05 May’17

GENERAL MEETING Emiten ANJT UNSP CNTB CNTX PADI DAJK BKSW BYAN SOBI GZCO KKGI BPFI LAMI INVS GREN PPRO POLY SCPI ADHI DAYA ICON WTON

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST

Date 20 Feb 2017 20 Feb 2017 21 Feb 2017 21 Feb 2017 23 Feb 2017 27 Feb 2017 28 Feb 2017 28 Feb 2017 28 Feb 2017 01 Mar 2017 01 Mar 2017 03 Mar 2017 03 Mar 2017 07 Mar 2017 08 Mar 2017 08 Mar 2017 09 Mar 2017 09 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017 13 Mar 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

20 20February February 2017 2017

ADHI

TRADING BUY

S1

R1

2180

2290

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ADHI BroadeningWedge

S2

2070

Closing Price

R2

2400 2,800

2240 2,600

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif

2,357.5 2,357.5 2,400 2,350 2,240 2,240 2,240 2,200 2,172

 Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band Prediksi

2,111.25 2,109.38

 Trading range Rp 2180-Rp 2290  Entry Rp 2240, take Profit Rp 2290

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 55.60 10.07 46.37 2111 2172

UNTR

TRADING BUY

S1

R1

23025

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

24550

August September October November December ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 74.93, Stochastic %K = 76.13,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

2017

February

ADHI - MACD(5,3) = -33.40,Signal()= -31.89 ADHI - TSI(3,5,3) = 46.37, Volume()= 38,323,200.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -27.16, andVolume()= technical analysis 38,323,200.00 software. http://www.amibroker.com ADHI with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

UNTRUpward Sloping Channel

S2

21500

Closing Price

R2

26075

23875  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

25,525 26,000 25,525 23,875 23,875 23,875 24,000 23,410 23,250 23,237.5 23,122 22,000 23,122 22,800 22,600 20,306.8 20,000

 Candle chart indikasi sinyal positif 18,000

 RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band Prediksi

2,000 1,960.24 1,945 80 1,940.31 76.1317 1,940.31 76.1317 80.0 74.9288 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 74.9288 20.0 10.0 0.0 20 40.0 30.0 -31.8925 20.0 10.0 0.0 -10.0 38,323,200 -20.0 -30.0 -33.3966 -40.0 -50.0 46.3662 60.0 40.0 33.5407 20.0 0.0 38,323,200 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -27.1605

16,000



Posisi 82.23 164.39 44.12 22800 23410

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

August September October November December UNTR-Stochastic %D(6,3,3)= 73.72, Stochastic %K = 75.33,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 UNTR-MACD(5,3) = -171.11,Signal()= -136.32 UNTR-TSI(3,5,3) = 44.12, Volume()= 6,471,200.00 -William's% R(14)=charting -19.00, 6,471,200.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com UNTRwith

2017

February

14,000 80 75.3274 75.3274 100.0 90.0 80.0 70.0 73.7202 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 73.7202 10.0 0.0 20 400 -136.319 300 200 100 6,471,200 0 -100 -200 -171.106 -300 44.1204 80.0 60.0 40.0 37.064 20.0 0.0 6,471,200 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -19


TECHNICAL ANALYSIS


WTON

TRADING BUY

S1

R1

810

S2

790

Closing Price

R2

850

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

WTON Wedge Bullish Breakout

870

1,050.0

830

1,000.0

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

950.0


Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band Prediksi



ASII S1

Posisi

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

25.80 0.24 15.68 823 819

August September October November December %D(6,3,3)= 37.41, Stochastic %K = 45.56,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 WTON -Stochastic

2017

February

WTON -MACD (5,3) = -1.94,Signal()= -0.74 WTON -TSI(3,5,3)

= 15.68, Volume()= 10,884,700.00

% R(14)

= -33.33,

Volume()=

10,884,700.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com WTONwith-William's

TRADING BUY 7825

R1

7975

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

ASII BroadeningWedge

S2

854.65 900.0 840 835 830 830 850.0 830 827.5 827.5 827.5 800.0 822.75 80 819 45.5556 818.125 90.0 45.5556 80.0 70.0 60.0 50.0 810 40.0 37.4074 30.0 20.0 10.0 0.0 37.4074 15.0 -0.736686 10.0 20 5.0 0.0 10,884,700 -1.94029 -5.0 -10.0 15.6801 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 10,884,700 -40.0 -60.0 -80.0 -5.04081 -33.3333

7675

Closing Price

R2

9,000

8125

8,746.43 8,746.43

7900

8,500 8,200 8,059.38 8,052.5 8,045 8,000 7,900 7,900 7,900 7,765.87 7,500

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area lower band

Prediksi

7,100 7,000 7,100



Posisi 56.89 -12.46 -27.94 8053 8045

6,500

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

August September October November December %D(6,3,3)= 39.95, Stochastic %K = 38.89,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ASII -Stochastic ASII -MACD

(5,3) = 28.96, Signal()= 13.37

=-27.94,Volume()= 53,666,200.00 ASII -TSI(3,5,3) % R(14)= -85.71, Volume()= 53,666,200.00

William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com ASII -with

2017

February

80 39.9471 100.0 90.0 39.9471 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 38.8889 30.0 20.0 10.0 38.8889 28.9636 100.0 50.0 20 13.3686 0.0 -50.0 -100.0 53,666,200 60.0 0.00000 40.0 20.0 53,666,200 0.0 -11.7391 -20.0 -40.0 -60.0 -85.7143 -27.9419


TECHNICAL ANALYSIS


SMBR

TRADING BUY

S1

2210

R1

2260

S2

2160

R2

2310

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

SMBRWedge 3,000 2,467.61 2,420 2,346.15 2,346.15 2,500 2,240 2,240 2,240 2,210 2,210 2,000 2,178 2,171.25 2,143 2,130 1,500

2240  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area netral

1,000

Prediksi



Posisi 32.41 6.68 23.32 2143 2178

JPFA

TRADING BUY

S1

R1

1885

S2

1825

Closing Price

R2


1945

August September October November December SMBR- Stochastic %D(6,3,3)= 29.49, Stochastic %K = 47.09,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

2017

SMBR- MACD(5,3) = -13.99,Signal()= -6.90 SMBR - TSI(3,5,3) = 23.32, Volume()= 2,850,500.00

23.316 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 7.54631 2,850,500 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -54.5455

Created withWilliam's% AmiBroker - advanced R(14)= charting -54.55, and technical Volume()= analysis2,850,500.00 software. http://www.amibroker.com SMBR-

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,935 1,920 2,000 1,920 1,920 1,874 1,841.25 1,800

JPFA Wedge

2000

1920

1,746.25

 MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

500 80 47.0863 100.0 80.0 47.0863 60.0 40.0 29.4937 20.0 0.0 29.4937 100.0 -6.90104 80.0 60.0 40.0 20 20.0 0.0 -13.988 -20.0 -40.0 2,850,500 -60.0

February

1,695

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,600


1,503.12

 RSI berada dalam area overbought

1,448.75 1,400

 Harga berada dalam area upper band

Prediksi

1,200



Posisi 83.43 26.44 53.29 1746 1874


August September October November December JPFA -Stochastic %D(6,3,3)= 79.35, Stochastic %K = 81.91,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 JPFA -MACD(5,3) = -20.18,Signal()= -19.91 JPFA -TSI(3,5,3) = 53.29, Volume()= 9,689,300.00

Created AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com JPFAwith -William's% R(14)=charting -5.45,andVolume()= 9,689,300.00

2017

February

1,100 1,100 1,100 81.9069 1,000 81.9069 80 90.0 80.0 79.3452 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 79.3452 20.0 10.0 0.0 20 40.0 30.0 -19.9144 20.0 10.0 9,689,300 0.0 -10.0 -20.0 -20.1792 -30.0 56.2287 80.0 60.0 53.2941 40.0 20.0 0.0 9,689,300 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 -5.45455


TRADING VIEW

20 February 2017

20 February 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

17-02-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO Trading Sell

15225 1555 2020

15225 1555 2020

15100 1540 1995

14725 1495 1945

15100 1540 1995

15475 1585 2050

15850 1630 2100

Negatif Negatif Negatif



17200 1760 2050

15475 1540 1880

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

10675 1660 2770 2790 795 1045

10675 1660 2770 2790 795 1045

10625 1645 2940 2820 790 1035

10475 1600 2060 2680 780 1010

10625 1645 2500 2750 790 1035

10775 1690 2940 2820 800 1060

10925 1735 3380 2890 810 1085

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif

12500 1760 2640 3110 930 1185

10625 1615 1340 2230 795 970

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy 830 SMGR Trading Sell 9275 INTP Trading Buy 15625 SMCB Trading Sell 880

830 9275 15625 880

850 9175 15725 875

790 8900 15175 855

810 9175 15450 875

850 9450 15725 895

870 9725 16000 915

Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif


860 9875 16100 935

810 8575 14600 885

7900 1025

7900 1025

7975 1015

7675 995

7825 1015

7975 1035

8125 1055

Negatif Negatif

Negatif Positif

Positif Negatif

8250 1200

7900 1020

8000 60800 42600 1470

8000 60800 42600 1470

8075 60400 42725 1455

7825 59650 42225 1420

7950 60400 42475 1455

8075 61150 42725 1490

8200 61900 42975 1525


Negatif Positif Positif Negatif


8150 65600 42900 1570

7700 60775 39400 1450

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1890 1890 PTPP Trading Sell 3610 3610 WIKA Trading Buy 2510 2510 ADHI Trading Buy 2240 2240 WSKT Trading Sell 2560 2560

1875 3560 2520 2290 2540

1845 3440 2480 2070 2490

1875 3560 2500 2180 2540

1905 3680 2520 2290 2590

1935 3800 2540 2400 2640

Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif Negatif

1920 3840 2590 2350 2680

1710 3440 2390 1945 2490

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2760 2760 JSMR Trading Sell 4700 4700 ISAT Trading Buy 6600 6600 TLKM Trading Sell 3870 3870

2740 4670 6600 3850

2680 4600 6600 3810

2740 4670 6600 3850

2800 4740 6600 3890

2860 4810 6600 3930

Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif

3050 4830 6725 4030

2580 4150 5975 3780

Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF Trading Sell

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Buy

11075 11700 6300 15475 2170

11075 11700 6300 15475 2170

10975 11625 6325 15350 2200

10775 11400 6125 15125 2020

10975 11625 6225 15350 2110

11175 11850 6325 15575 2200

11375 12075 6425 15800 2290

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Positif

11600 12325 6325 15775 2180

10900 11675 5400 14950 1770

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 23875 MPPA Trading Sell 1260

23875 1260

24550 1245

21500 1215

23025 1245

24550 1275

26075 1305

Positif Negatif

Negatif Negatif

Positif Negatif

23825 1485

20900 1200


WEEKLY REPORT 20 February 2017

Recommend Documents