WEEKLY REPORT 23 January 2017

WEEKLY REPORT 23 January 2017

NEWS HEADLINES                  

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

ADHI naikkan target nilai emisi obligasi WIKA dan ITDC garap pantai Kuta JSMR akan divetasi dua anak usaha PPRO bidik penjualan Rp 2,9 triliun tahun ini PPRO gandeng BBNI CTRA bidik kenaikan penjualan 20% BVIC targetkan kerdit tumbuh 13% SDRA akan tambah modal NISP targetkan laba tumbuh 15% NISP luncurkan kartu kredit Voyage BKSW akan rights issue pada April 2017, RUPSLB 28 Februari 2017 Merger Andara–DNAR Anak usaha KREN, JAS Kapital & WeCash bentuk JV RIGS tambah nilai pinjaman ke BAL jadi USD 45 juta ASSA tambah armada baru CTTH akan agresif di AS SOBI tender offer Rp 4.250 per lembar IPO saham HK Realtindo tunggu izin Kementerian BUMN

Indikator teknikal mengisyaratakan potensial terjadinya mementum positif bagi iHSG. Indikasi tersebut terkonfirmasikan dari indikator Stochastic dan juga indikator MACD. Sedangkan konfirmasi dari lagging indikator baik MA2 dan MA 20 mengindikasi negative bagi indeks. IHSG akan menguji support level di 5185, resistance di 5284

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5254.311 875.509

-44.637 -10.966

17,722.074 3,343.381

5,038.990 2,656.974

Pekan lalu IHSG bergerak volatil. Dua hari pertama perdagangan pekan lalu IHSG melanjutkan koreksi minggu sebelumnya, sehingga melengkapi koreksi selama 7 hari berturut-turut. Bursa saham global mencermati pidato Perdana Menteri Inggris Theresa May, Ketua ECB Mario Draghi dan Ketua The Fed Janet Yellen. Investor khawatir atas dampak hard Brexit terhadap perekonomian Inggris dan Uni Eropa serta berspekulasi atas pidato May tentang langkah Brexit. Sementara Mario Draghi menyatakan akan tiba waktunya bagi ECB untuk mengakhiri stimulus karena pertumbuhan ekonomi dan inflasi sudah naik, tapi saat itu belum tiba. Investor juga mencermati pelantikan Donald Trump sebagai presiden AS pada 20 Januari. Pasar khawatir atas efek kebijakan Trump terhadap perekonomian global dan perkembangan politik dunia. Di dalam negeri AS muncul penolakan atas pelantikan Trump sebagai presiden AS. Situasi ini potensial berlanjut selama Trump menjabat presiden AS dan hal ini tidak menguntungkan AS. Bila situasi dalam negeri AS terus bergejolak, dikhawatirkan mengganggu pemulihan ekonomi AS dan bisa mempengaruhi perekonomian global. Dua hari berikutnya IHSG rebound pasca pidato May yang menyatakan Inggris akan memilih Brexit dan meninggalkan Uni Eropa dalam pemungutan suara parlemen. Apresiasi IHSG itu didukung oleh data surplus neraca perdagangan tahun 2016 sebesar USD 8,78 miliar dibanding surplus USD 7,67 miliar di tahun 2015. Sedang neraca perdagangan bulan Desember 2016 tercatat surplus USD 990 juta dari USD 837,8 juta di November 2016. Selain itu JP Morgan Chase & Co. menaikkan penilaiannya atas pasar saham Indonesia menjadi Neutral dari sebelumnya Underweight. Proyeksi IMF, World Bank dan UN atas perekonomian dunia tahun 2017 yang lebih optimis, terutama AS dan Cina, memberi sentimen positif ke pasar. United Nations memproyeksi ekonomi dunia tumbuh 2,7% di tahun 2017 dan 2,9% di 2018. Dalam World Economic Forum (WEF) di Davos, Swiss, IMF memperkirakan pertumbuhan ekonomi AS tahun 2017-2018 akan lebih cepat pulih dari prediksi sebelumnya dan diproyeksi tumbuh 2,3% di 2017 dan 2,5% di 2018, karena kebijakan Donald Trump, presiden terpilih AS. Sementara World Bank mengestimasi ekonomi Indonesia tahun 2016 tumbuh 5,1% dan 5,3% di 2017, jika didukung oleh kebijakan fiskal dan iklim usaha yang baik. Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia mempertahankan BI 7D RR Rate di level 4,75%. Kebijakan BI itu diperkirakan juga merespon pernyataan Ketua The Fed yang menegaskan rencana kenaikan Fed Fund Rate di tahun 2017 mengingat ekonomi AS cukup kuat. Ketua The Fed menyatakan ekonomi AS tidak boleh dibiarkan berjalan terlalu panas agar tidak menimbulkan risiko yang merugikan pemulihan yang telah diupayakan. Disebutkan, akan lebih bijaksana untuk menyesuaikan kebijakan moneter secara bertahap. Menjelang pelantikan Donald Trump sebagai presiden AS pada 20 Januari 2017, bursa saham Asia pada Jumat ditutup bervariasi. IHSG ditutup -0,842% di 5254,311 atau 0,354% selama sepekan. Sedang bursa saham Eropa tentatif menguat.

MARKET VIEW Diperkirakan inflasi Januari pada tahun 2017 cenderung dapat terkendali. Bank Indonesia (BI) mencatat inflasi pada pekan ketiga Januari 2017 sebesar 0,67%. Inflasi ini sedikit lebih rendah dibandingkan inflasi pada pekan pertama 0,74%. Sementara itu, angka inflasi inflasi tahun 2016 sebesar 3,02% terbilang cukup baik. Namun, pada tahun ini diperkirakan inflasi dapat meningkat menyusul dicabutnya sebagian subsidi listrik 900 VA dan masih bergejolaknya harga cabai. Kendati demikian otoritas moneter dan pemerintah serta pemerintah daerah tkan memperkuat koordinasi untuk menjaga inflasi tidak terlalu tinggi. Sehingga diharapkan inflasi pada tahun ini berada di kisaran 4% plus minus 1%. Selain inflasi, BI juga memperkirakan defisit transaksi berjalan Indonesia akan melebar pada tahun 2017 namun masih lebih kecil dari 2,4% gross domestic product (GDP). BI memperkirakan defisit transaksi berjalan untuk tahun 2016 sebesar 1,8% GDP . Sementara itu pemerintah Indonesia dalam mengantisipasi Trump effect, melalui Kementiran Keuangan mengatakan akan mewaspadai apabila Presiden Amerika Serikat terpilih Donald Trump merealisasikan kebijakan proteksionisme di dalam negerinya. Apabila Presiden Trump melakukan upaya proteksionisme yang kemudian menutup pasarnya maka ini juga perlu diwaspadai Indonesia. Maka nanti pemerintah Indonesia akan lihat secara umum. Karena pemerintah Indonesia memiliki banyak pilihan market-market yang lain. Pemerintah akan terus mengamati kebijakan-kebijakan Donald Trump yang telah dilantik pada 20 Januari 2017. Namun, apabila Trump mengambil kebijakan fiskal untuk mendorong APBN menjadi motor infrastruktur maka ekonomi AS, diprediksi akan lebih kuat sehingga permintaan barang dan jasa dari AS bisa meningkat. Hal ini bisa berdampak positif bagi Indonesia. Selain itu, kerja sama positif dari sisi prospek perekonomian di AS juga akan menjadi perhatian sebagai salah satu faktor yang bisa memberi pengaruh kepada Indonesia atau tidak sama sekali. Pelaku pasar mengkhawatirkan tehadap Trump apa yang disampaikan dalam kampanye akan di laksanakan. Penyataan Trump yang cukup kondang dengan janji mendeportasi imigran, membangun tembok perbatasan antara AS dan Meksiko, mencegah kaum muslim masuk wilayah AS dan mengancam akan meninggalkan sekutu-sekutunya. Komentar kontroversial saat kampanye tersebut membuat pelaku pasar global khawatir, hal ini terkait dengan ekonomi yang dilanda ketidakpastian. Setelah pelantikan Trump pada akhir pekan lalu, pelaku pasar tetap akan menyikapi perkembangan paska pelantikannya ini, terutama tentang kebijakan-kebijakan yang akan di lakukannya. Artinya ketidakpastian masih tetap menyelimuti kondisi pasar global. Hal ini pun, bisa menjadi hambatan bagi pergerakan IHSG untuk kembali menuju teritorial negatif pada pekan ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 23 January 2017

Adhi Karya (ADHI) berencana menerbitkan obligasi senilai Rp 3,5 triliun pada 2017 atau meningkat dari target awal Rp 2,5 triliun. Rencana penerbitan obligasi tersebut mengalami perubahan dan penyesuaian tergantung kebutuhan perseroan. Dana yang diperoleh rencananya akan digunakan untuk refinancing, penyertaan di anak perusahaan dan modal kerja. Salah satu rencana penggunaan dana hasil penerbitan obligasi pada 2017 itu antara lain untuk keperluan proyek kereta ringan (LRT) Jabodetabek. Wijaya Karya (WIKA) bekerja sama dengan Indonesia Tourism Development Corporation (ITDC) menggarap kawasan Pantai Kuta, Lombok, untuk mendukung pengembangan KEK Mandalika. Proyek senilai Rp 138 miliar tersebut akan diselesaikan selama 12 bulan. Jasa Marga (JSMR) berencana kembali mengurangi porsi kepemilikan saham di dua anak perusahaan pada tahun ini. Dengan rencana tersebut, JSMR secara keseluruhan akan mengurangi kepemilikan saham di empat anak usaha, di mana diantarnaya adalah PT Trans Marga Jateng dan PT Lingkar Barat. PP Property (PPRO) menargetkan penjualan sekitar Rp 2,9 triliun pada tahun 2017, tumbuh sekitar 26% dibanding realisasi penjualan tahun 2016 yang mencapai Rp 2,3 triliun. PP Properti (PPRO) optimistis tahun 2017 bisnis properti akan membaik mengingat tingginya animo masyarakat untuk membeli apartemen. Terkait hal itu, perseroan menggandeng BNI untuk memasarkan apartemen The Ayoma, Serpong, Tangerang. Ciputra Development (CTRA) menargetkan peningkatan penjualan properti (marketing sales) sebesar 20% menjadi Rp 8,5 triliun tahun ini. Perhitungan ini telah mempertimbangkan selesainya merger dengan kedua anak usahanya, Ciputra Surya (CTRS) dan Ciputra Property (CTRP). Tahun lalu, penjualan properti perseroan mencapai Rp 7,2 triliun atau di bawah angka perkiraan semula sebesar Rp 9,3 triliun. Bank Victoria International (BVIC) menargetkan penyaluran kredit pada tahu ini tumbuh dua digit hingga 13%. Hal ini sejalan dengan target pertumbuhan kredit yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa keuangan (OJK). Bank Woordi Saudara 1906 (SDRA) berencana untuk menambah modal pada tahun depan. Perseroan tetap memprioritaskan untuk dapat naik kelas menjadi bank umum kegiatan usaha (BUKU) III dengan modal inti Rp5 triliun sampai dengan Rp30 triliun. Bank OCBC NISP (NISP) menargetkan pertumbuhan laba tahun 2017 mencapai 15%. Hingga kuartal III/2016, laba bersih perseroan mencapai Rp1,35 triliun atau naik 28% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya Rp1,06 trilun. Bank OCBC NISP (NISP) meluncurkan kartu kredit Voyage bagi kalangan high affluent seperti Business Owner, Professional, dan Executive. Kartu Kredit ini memperkenalkan keunggulan produk kartu kredit dalam memenuhi kebutuhan nasabah premium secara eksklusif dengan berbagai layanan concierge premium tanpa batas. Kartu Kredit Voyage merupakan kartu kredit metal pertama di Indonesia yang terbuat dari bahan duralumin, sebuah material yang sangat ringan.

permodalan BKSW dan untuk meningkatkan aset produktif perseroan dalam bentuk penyaluran kredit. Perseroan akan meminta persetujuan atas rencana ini dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada 28 Februari 2017. Rencana aksi konsoldiasi ata merger antaa Bank Andara dengan Bank Dinar (DNAR) diperkiarkan secepatnya pada tahun ini atau awal tahun depan. Saat ini salah satu pemilik Bank Andara sedang melakukan proses akuisis DNAR. Segera setelah proses akuisisi tersebut, investor akan menyelesaikan proses merger kedua bank. Kresna Graha Investama (KREN) membentuk PT Digital Tunai Kita (DTK), sebuah joint venture antara anak usaha perseroan yaitu PT Kresna Usaha Kreatif (KUK) dengan PT JAS Kapital dan WeCash, perusahaan dari Cina. Ini merupakan ekspansi kedua WeCash ke pasar internasional dan ekspansi pertama di Asia Tenggara setelah mendirikan kantor pusat regional di Singapura. Rig Tenders (RIGS) melakukan penambahan nilai pinjaman ke entitas usaha yakni PT Batuah Abadi Lines (BAL) menjadi USD 45 juta pada September 2016. Pinjaman itu akan digunakan untuk pembayaran vendor notes. Rig Tenders memiliki 95% saham Batuah Abadi Lines melalui salah satu anak usahanya yakni Grundtvig Marine Pte Ltd (GM). Penambahan pinjaman ini dilakukan dari sebelumnya pada tahun 2012 lalu, perseroan sudah memberikan pinjaman awal sebesar USD 25 juta, sehingga dengan demikian perseroan saat ini melakukan penambahan sebesar USD 20 juta. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada 31 Desember 2020. Adi Sarana Armada (ASSA) berencana menambah armada baru sebanyak 2.000 unit. Penambahan armada itu salah satunya akan didanai dari pinjaman baru Bank Mandiri (BMRI) sebesar Rp400 miliar. Perseroan mengalokasikan belanja modal sebesar Rp800 miliar hingga Rp1 triliun. Pinjaman baru dari BMRI hanya cukup untuk memenuhi kebutuhan capex hingga April 2017. Untuk itu, perseroan akan terus menjajaki pinjaman baru guna menopang belanja modal hingga akhir Desember 2017. Citatah (CTTH) akan membuka jalur ekspor baru di Ameriak Serikat (AS) menyusul tanghgopa npsoitif preduisen bar neagra tersebut erhadap Indonesia. Hal tersebut akan membantu perseroan dalam mendorong penjualan. Perseroan menargetkan penjualan di AS berkontribusi sebesar 20% terhadap total penjualan perseroan. Saat ini, komposisi ekspor mencapi 15% sedangkan domestik 85%. Sorini Agro Asia Corporindo (SOBI) menggelar tender offer saham dengan tingkat harga penawaran Rp 4.250 per lembar. Dengan penawaran tersebut, perseroan harus menyiapkan dana untuk menyerap tender offer senilai Rp 52,06 miliar. RUPSLB akan diselenggarakan pada 28 Februari 2017. IPO saham HK Realtindo, anak usaha Hutama Karya, segera direalisasikan setelah mendapatkan izin Kementerian BUMN. HK Realtindo berencana melepas maksimal 35% saham ke publik dengan target dana Rp 1-1,4 triliun. Aksi ini ditargetkan terlaksana pada April atau Mei tahun ini. Sebelum melangsungkan IPO saham, perseroan akan menaikkan asetnya dari Rp 3 triliun menjadi Rp 5-7 triliun.

Bank QNB Indonesia (BKSW) akan melakukan rights issue atau Penambahan Modal Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu V (PMHMETD V) dengan menerbitkan sebanyak-banyaknya 8.240.474.383 saham dengan nominal Rp 250 per saham. Perseroan berencana melaksanakan PMHMETD V pada April 2017. Pemegang saham yang tidak melaksanakan HMETD V akan terkena dilusi atas prosentase kepemilikan saham perseroan maksimum sebesar 48,48% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam perseroan. Dana yang akan diperoleh perseroan dari pelaksanaan PMHMETD V setelah dikurangi biaya emisi akan dipergunakan untuk memperkuat struktur DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

2

MARKET DATA 23 January 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

53.28 3.16 1214.96 9700.00 20210.00 83.80 86.65 710.00 3301.00 1119.50 652.30

0.06 -0.04 4.38 -225.00 -540.00 21.40 23.29 -12.50 9.50 16.50 0.84

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 28 0.07

Price (IDR) 9,447 589

Change (IDR) -355 -144

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 19827.25 5555.33 7198.44 3270.33 1972.58 22885.91 5254.31 18930.16 1664.89 3011.08

Change %Day %YTD 0.48 0.33 0.28 3.20 -0.14 0.78 0.70 0.64 1.53 -4.24 -0.71 4.02 -0.84 -0.80 -1.14 -1.01 -0.10 1.41 0.10 4.52

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,410.00 14,374.72 117.78 9,439.34 10,150.81 16,610.16 1,950.13 3,017.21 11.49

Change 34.00 70.43 1.18 38.95 39.99 58.23 -0.08 1.69 0.02

Market Cap (USD Bn) 5,671.9 8,661.8 1,814.1 4,182.7 3,143.4 1,862.2 427.7 3,018.4 226.7 339.3

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.07 0.01 0.70 0.76 1.24 0.15 0.22 0.09

Change -0.0002 0.0016 0.0001 0.0028 0.0015 0.0011 -0.0001 0.0001 0.0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.23 3.04 3.43 3.12 1.78 1.62 1.42 1.29 2.62 2.31 1.11 1.04 2.12 1.93 1.68 1.58 1.59 1.51 1.11 1.07

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 16.56 14.98 20.96 17.97 14.56 13.44 13.22 11.81 22.26 14.72 11.50 10.50 14.67 12.71 18.77 16.93 15.74 14.76 13.92 13.06

December-16 3.02 3.02 0.42 116.36 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.83 0.26 0.17 0.03 0.03 3.81

IDR AVERAGE DEPOSIT November-16 2.59 3.58 0.47 111.47 Bn 3,084,775.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.12 6.28 6.28 6.17605


3

MARKET DATA 23 January 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 24 Jan 24 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan 26 Jan

Agenda US Existing Home Sales MoM US Existing Home Sales US Advance Goods Trade Balance US Wholesale Inventories MoM US Retail Inventories MoM US Leading Index US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US New Home Sales US New Home Sales MoM

Expectation Turun menjadi -2.0% dari 0.7% Turun menjadi 5.52 juta dari 5.61 juta Defisit naik menjadi $66.6 Bn dari $65.3 Bn --Naik menjadi 0.5% dari 0.0% --Turun menjadi 586 ribu dari 592 ribu Turun menjadi -1.0% dari 5.2%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

PLIN IJ BNGA IJ NIKL IJ EMTK IJ UNTR IJ UNVR IJ MNCN IJ JKON IJ MIKA IJ AKRA IJ

Change (%)

4550 950 3400 8850 22000 40500 1725 620 2500 6500

Index pt

25.00 7.34 12.96 1.72 1.03 0.25 2.07 5.08 1.21 1.56

Stock

2.99 1.49 0.91 0.78 0.78 0.71 0.46 0.45 0.40 0.37

Price

TLKM IJ ASII IJ BBRI IJ HMSP IJ BBCA IJ PGAS IJ GGRM IJ ICBP IJ BMRI IJ INTP IJ

Change (%)

3830 8000 11800 3830 15250 2600 62500 8500 11000 14625

Index pt

-3.53 -1.84 -1.67 -1.03 -0.81 -4.41 -1.42 -1.16 -0.45 -2.01

-13.04 -5.61 -4.51 -4.30 -2.82 -2.69 -1.60 -1.08 -1.07 -1.02

UPCOMING IPO'S Company PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 300-350

Issued Shares (Mn) 312.50

800-1250 420-500

Offering Date

Listing

Underwriter

TBA

TBA

Sinarmas Sekuritas

3,333.33

TBA

TBA

710.00

TBA

TBA

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


4

CORPORATE INFO

23 January 2017

23 January 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 9:2

CMNP

Status Stock Dividend

CUM Date 10 Jan’17

Ratio 1000:1075 1:1 5:3 613:100 5:597 1:20 1:2 10:1 --

EXC. Price (IDR) 240.00 100.00 100.00 284.00 101.00 550.00 --4250.00

EX Date 11 Jan’17

Recording 13 Jan’17

Payment 16 Jan’17

CORPORATE ACTIONS Stock BINA BULL PSKT BPFI RIMO GREN KICI UNSP SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Reverse Stock Tender offfer

CUM Date 20 Jan’17 06 Feb’17 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 TBA TBA TBA --

EX Date 23 Jan’17 07 Feb’17 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 TBA TBA TBA --

Trading Period 27 Jan – 02 Feb’17 13 Feb – 21 Feb’17 16 Feb – 22 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 TBA TBA TBA 06 Apr – 05 May’17

GENERAL MEETING Emiten BCIP LTLS RIMO INDY BNII BUVA HADE BRPT BUMI BKSL BCIP KBLV

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 23-Jan-17 25-Jan-17 27-Jan-17 30-Jan-17 30-Jan-17 31-Jan-17 02-Feb-17 03-Feb-17 07-Feb-17 07-Feb-17 09-Feb-17 10-Feb-17

Agenda


5

TECHNICAL ANALYSIS

2323January January2017 2017

UNVR

TRADING BUY

S1

R1

40025

40725

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

UNVRDownward Sloping Channel

S2

39325

Closing Price

R2

48,000

41425

40500

46,000

 MACD line dan signal line indikasi positif

44,000

 Stochastics fast line & slow indikasi negatif

41,468.6 40,950 42,000 40,500 40,500 40,500 40,210 40,071.9 40,000 40,067 40,067 39,657.5 39,400 38,000

 Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI mendekati area overbought  Harga berada dalam area upper band Prediksi

 Trading range Rp 40025-Rp 41425  Entry Rp 40500, take Profit Rp 41425

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 59.27 10.07 27.23 39658 40210

BBTN

TRADING BUY

S1

R1

1850

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

1910

Jul August September October November UNVR-Stochastic %D(6,3,3)= 61.41, Stochastic %K = 80.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

80 36,493.8 80 36,493.8 80 90.0 80.0 70.0 60.0 61.4074 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 61.4074 0.0 -99.421 600 20 400 200 0 961,300 -110.193 -200 -400 -600 27.2251 60.0 40.0 20.0 20.3746 0.0 961,300 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -20.9302

2017

UNVR-MACD(5,3) = -110.19,Signal()= -99.42 UNVR-TSI(3,5,3) = 27.23, Volume()= 961,300.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -20.93, andVolume()= technical analysis 961,300.00 software. http://www.amibroker.com UNVR-William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

BBTNUpward Sloping Channel

S2

1790

Closing Price

R2

2,110.5 2,110.5 2,100

1970

1890

2,000 1,915 1,890 1,890 1,890 1,900 1,886 1,881.88 1,840

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan


1,800 1,797.5

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band Prediksi

1,700

 Trading range Rp 1850-Rp 1970

1,645.46 1,631.18 1,600 1,631.18

 Entry Rp 1890, take Profit Rp 1970


Posisi 88.47 12.66 29.31 1798 1886

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Positif

Jul August September October November BBTN-Stochastic %D(6,3,3)= 65.79, Stochastic %K = 60.92,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BBTN-MACD(5,3) = -3.61,Signal()= -5.23 BBTN-TSI(3,5,3) = 29.31, Volume()= 10,880,100.00 -William's% R(14)=charting -11.36, 10,880,100.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com BBTNwith

December

2017

80 65.7941 65.7941 90.0 80.0 70.0 60.0 60.915 50.0 40.0 30.0 20.0 60.915 10.0 0.0 50.0 20 40.0 -3.60806 30.0 20.0 10.0 0.0 10,880,100 -5.23053 -10.0 -20.0 -30.0 36.0575 80.0 60.0 40.0 29.3103 20.0 10,880,100 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -11.3636


TECHNICAL ANALYSIS


AKRA

TRADING BUY

S1

6350

R1

6600

S2

6100

R2

6850

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

AKRAWedge

7,200 6,650 6,650 6,500 6,500 6,600 6,500

6500

6,250 6,200 6,196.88 6,000 6,078.57

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

6,078.57 6,000 5,993.75 5,419.95 5,400


Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

4,800

Prediksi

 Trading range Rp 6350-Rp 6600  Entry Rp 6500, take Profit Rp 6600


Posisi

AALI

TRADING BUY

S1

R1

15975

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

70.75 57.94 46.05 5994 6200

16500

Jul August September October November AKRA-Stochastic %D(6,3,3)= 45.67, Stochastic %K = 65.28,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

2017

AKRA -MACD(5,3) = -79.39,Signal()= -50.95 AKRA-TSI(3,5,3) = 46.05, Volume()= 4,712,900.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -8.11,andVolume()= technical analysis 4,712,900.00 software. http://www.amibroker.com AKRA-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

4,200 80 65.2818 100.0 65.2818 80.0 60.0 45.6676 40.0 20.0 0.0 45.6676 120.0 80.0 20 -50.9464 40.0 4,712,900 0.0 -40.0 -80.0 -79.3864 46.0493 60.0 40.0 30.178 20.0 0.0 4,712,900 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -8.10811

Down

AALI Decending Triangle

S2

15450

Closing Price

R2

18,000 17,950

17025

16200

17,400 17,150 17,150 17,000 16,690.6 16,800 16,688.8 16,510


16,200 16,200 16,200 16,200 16,150 15,600 16,150 16,150

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area oversold

Prediksi

 Harga berada dalam area lower band

15,000


14,400



Posisi 43.61 -64.33 -44.82 16689 16510

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Jul August September October November AALI - Stochastic %D(6,3,3)= 17.25, Stochastic %K = 13.47,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 AALI - MACD

(5,3) = 97.27, Signal()= 68.20

AALI - TSI(3,5,3) = -44.82,Volume()= 2,168,700.00 R(14)=charting -86.96, 2,168,700.00 Created - William's% AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com AALI with

December

2017

13,800 80 20 90.0 80.0 70.0 17.2535 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 17.2535 10.0 97.2673 180.0 13.4666 120.0 60.0 68.2021 0.0 -60.0 13.4666 -120.0 -180.0 -240.0 2,168,700 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 2,168,700 0.0 -20.0 -30.3227 -40.0 -60.0 -86.9565 -44.821


TECHNICAL ANALYSIS


ROTI

TRADING BUY

S1

1620

R1

1695

S2

1545

R2

1770

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ROTI Upward Sloping Channel

1,758.33 1,758.33 1,750 1,740.0

1655

1,655 1,655 1,680.0 1,655 1,648.13 1,639 1,620.0 1,605.5 1,600



1,560.0

 RSI berada dalam area oversold

1,523.33 1,523.33 1,500.0

 Harga berada dalam area netral

1,468.86 1,440.0

Prediksi



Posisi 54.69 3.96 -1.84 1606 1639

SDMU

TRADING BUY

S1

440

R1

460

S2

420

R2

480

Closing Price

1,380.0

 Entry Rp 1655, take Profit Rp 1695 Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Positif

Jul August September October November ROTI -Stochastic %D(6,3,3)= 25.56, Stochastic %K = 25.56,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

December

ROTI -MACD(5,3) = -1.19,Signal()= 0.40 ROTI -TSI(3,5,3) = -1.84,Volume()= 374,400.00

0.00000 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 -1.28755 374,400 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -1.83754 -38.7755

Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -38.78, andVolume()= technical analysis 374,400.00 software. http://www.amibroker.com ROTI with

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 458 452 452 452 442 442 450.0 440 431.8 430.5

SDMU Downward SlopingChannel Bullish Breakout

452  MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

404 400.0 394.4 394.4


350.0

 RSI berada dalam area overbought

Prediksi

1,320.0 80 25.5556 100.0 90.0 80.0 25.5556 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 25.5556 20.0 10.0 0.0 0.399673 25.5556 20.0 10.0 0.0 -1.19011 20 -10.0 374,400 -20.0

2017

320.063

 Harga berada dalam area upper band

300.0


250.0



Posisi 67.18 3.69 50.61 432 440

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

Jul August September October November SDMU- Stochastic %D(6,3,3)= 89.44, Stochastic %K = 84.11,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

SDMU- MACD(5,3) = -4.65,Signal()= -3.89 SDMU- TSI(3,5,3) = 50.61, Volume()= 6,500,000.00

Created withWilliam's% AmiBroker - advanced charting and technical analysis6,500,000.00 software. http://www.amibroker.com SDMUR(14)= -10.34, Volume()=

December

2017

89.4447 89.4447 84.1145 100.0 84.1145 80.0 60.0 40.0 80 20.0 0.0 20 -3.89426 10.0 5.0 0.0 6,500,000 -5.0 -4.65243 -10.0 -15.0 50.6104 100.0 80.0 60.0 40.0 40.6723 20.0 0.0 6,500,000 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -10.3448


TRADING VIEW

23 January 2017

23 January 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

20-01-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

16200 1665 1925

16200 1665 1925

16500 1700 1940

15450 1590 1910

15975 1645 1920

16500 1700 1930

17025 1755 1940

Negatif Negatif Positif



17950 1905 1930

16150 1620 1850

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

11800 1730 1345 2300 885 1060

11800 1730 1345 2300 885 1060

11650 1715 1320 2370 875 1090

11300 1685 1250 2130 850 1000

11650 1715 1320 2250 875 1045

12000 1745 1390 2370 900 1090

12350 1775 1460 2490 925 1135

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif



13625 1770 1600 3430 980 1325

11725 1620 1220 2390 850 1060

Basic Industry and Chemicals 830 WTON Trading Buy 8625 SMGR Trading Sell Trading Sell 14625 INTP 895 SMCB Trading Sell

830 8625 14625 895

855 8525 14550 875

810 8525 14350 875

825 8600 14550 890

840 8675 14750 905

855 8750 14950 920

Negatif Negatif Negatif Negatif



885 9500 16800 1005

810 8575 14625 870

8000 1125

8000 1125

7800 1150

7800 1070

7950 1110

8100 1150

8250 1190

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

8275 1260

7325 960

8050 62500 40500 1500

8050 62500 40500 1500

8225 62175 41425 1485

7850 61200 39325 1460

7975 62175 40025 1485

8100 63150 40725 1510

8225 64125 41425 1535

Positif Negatif Positif Negatif



8125 67700 42150 1585

7200 60025 37825 1410

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1845 1845 BSDE Trading Sell 3580 3580 PTPP Trading Buy 2480 2480 WIKA Trading Buy 2140 2140 ADHI Trading Buy 2620 2620 WSKT

1825 3560 2510 2170 2650

1775 3500 2410 2070 2550

1825 3560 2460 2120 2600

1875 3620 2510 2170 2650

1925 3680 2560 2220 2700

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif


Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

1890 4010 2620 2280 2680

1550 3510 2270 1875 2290

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2600 2600 PGAS Trading Sell 4170 4170 JSMR Trading Buy 6125 6125 ISAT Trading Sell 3830 3830 TLKM

2550 4140 6150 3790

2410 4060 6075 3670

2550 4140 6100 3790

2690 4220 6125 3910

2830 4300 6150 4030

Negatif Negatif Positif Negatif



2940 4570 6550 4030

2460 4110 5975 3670

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Buy

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy

11000 11800 5450 15250 1890

11000 11800 5450 15250 1890

10825 11575 5575 15550 1970

10825 11575 5350 14875 1790

10950 11750 5425 15100 1850

11075 11925 5500 15325 1910

11200 12100 5575 15550 1970



Positif Negatif Negatif Negatif Positif

11725 12325 5675 15875 1915

10575 10775 5200 14125 1610

Trade, Services and Investment Trading Buy 22000 UNTR Trading Sell 1405 MPPA

22000 1405

22325 1370

20825 1370

21575 1395

22325 1420

23075 1445

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

23950 1785

19200 1320


WEEKLY REPORT 23 January 2017

Recommend Documents