DAILY REPORT 29 Juli 2016

DAILY REPORT 29 Juli 2016

NEWS HEADLINES                       

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Telkomsel akan bangun 40 BTS untuk proyek Merah Putih Laba ASII 1H16 turun 11,62% YoY, pendapatan turun 20% Kinerja UNTR mengalami penurunan pada semester I-2016 PGAS telah bangun 7100 km pipa gas bumi di Indonesia SGRO bukukan rugi Rp 84,2 miliar pada semester I-2016 Anak usaha SMGR dan PTBA kerja sama SMBR bukukan laba bersih 1H16 Rp102,5 miliar ACST bukukan kontrak baru Rp2,4 triliun BBNI kerja sama dengan Go-Jek untuk Go-Pay BDMN optiis UUS jaga rasio NPF 1% CCB jadi pemegang saham mayoritas MCOR pasca PUT IV BNLI bukukan rugi Rp836 miliar CAR BNLI mencapai 18,6% pada semester I-2016 Laba bersih BNII meningkat 121,2% YoY pada 1H16 PNBN bukukan laba bersih 1H16 Rp1,15 triliun Laba BVIC turun 96,7% YoY Laba bersih BJBR meningkat 56,3% pada 1H16 Laba BBLD per 1H16 turun 22% YoY, pendapatan turun 16% Laba PANS per 1H16 naik 1246%, pendapatan 62,4% INCO rugi USD 20,04 juta per 1H16 dari laba USD 41,84 juta Laba MYOR naik tipis karena turunnya beban pajak Laba SIDO naik 7,7% YoY pada semester I-2016 PPRO targetkan akuisisi lahan 22 ha

Secara teknis indikator stochastics mengkonfirmasikan bahwa peluang Support Level 5270/5241/5226 kenaikan IHSG mulai terbatas, yakni berada dalam ruang jenuh beli. Resistance Level juga terlihat pada 5314/5328/5358 Sinyal yang sama indikator MACD, konfirmasi bagi Majorterbentuk Trend pola deadcross.Up IHSG Namun, jika melihat dari pola candle Minor Trend upreversal bagi IHSG. Up kecenderunga

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5299.213 913.707

+24.852 +2.932

8,032.60 2,105.34

9,015.53 6,406.33

MARKET REVIEW Setelah dibayangi aksi ambil untung para investor pasca katalis positif dari dalam negeri terkait penunjukkan Sri Mulyani sebagai Menteri Keuangan (Menkeu), IHSG berhasil ditutup menguat sebesar 24,85 poin (0,47%) ke level 5.299,21 pada perdagangan hari Kamis kemarin (28/7). Dari global, bursa Saham AS ditutup mixed pada akhir perdagangan Kamis dinihari tadi setelah keputusan the Fed. Indeks juga tertekan pelemahan harga minyak mentah. Seperti yang diharapkan, Federal Reserve mempertahankan suku bunga tidak berubah dalam pernyataan yang dirilis di sore hari. Pembuat kebijakan mencatat pasar tenaga kerja telah “memperkuat” dan bahwa “risiko jangka pendek untuk prospek ekonomi telah berkurang.” Dari pasar regional, indeks Shanghai Composite berhasil ditutup menguat tipis sebesar 2,31 poin (0,08%) dari level 2.992 ke level 2.994,32 setelah turun sebesar 0,8% pada perdagangan sebelumnya, dipicu oleh kekhawatiran bahwa regulator perbankan Tiongkok akan membatasi investasi produk wealth management. Regulator perbankan China sedang mempertimbangkan pengetatan pembatasan pada $ 3,6 triliun untuk Wealh Management Product (WMP). Pihak berwenang mungkin menetapkan batas pada seberapa banyak WMP dapat diinvestasikan dalam ekuitas dan “non-standar aset” seperti pinjaman, kata laporan itu. Regulator China telah mengisyaratkan untuk memperhatikan lebih dekat manajer dana dan broker yang menyalurkan tabungan rumah tangga masyarakat ke dalam investasi dari saham ke obligasi dan derivatif. CBRC bulan ini mengeluarkan pedoman membatasi penggunaan leverage oleh rencana manajemen aset terstruktur. Di sisi lain, indeks Hang Seng ditutup melemah sebesar 44,65 poin (0,20%) dari level 22.218,99 ke level 22.174,34. Selain itu, indeks Nikkei 225 juga mengalami penurunan sebesar 187,98 poin (1,13%) dari level 16.664,82 ke level 16.476,84 di tengah spekulasi pasar yang sedang menantikan hasil rapat Bank of Japan (BoJ). Para pelaku pasar mengekspektasi stimulus tambahan dari BoJ di tengah kondisi ekonomi yang lesu dan berdampak pada penguatan Yen dan pelemahan saham Nikkei 225. Dari Eropa, bursa Eropa dibuka tentatif menguat di awal perdagangan (28/07).

MARKET VIEW

Reshuflle kabinet jilid II oleh Presiden Joko Widodo (Jokowi), pasar menantikan adanya langkah yang lebih baik dilakukan kedepanya oleh para menteri yang baru menjabat di masing-masing kementeriannya. Penguatan ekonomi nasional dicanangkan sebagai program kerja kabinet baru reshuffle jilid II. Presiden Jokowi juga minta menterinya bekerja cepat, efisien dan dalam tim solid. Presiden menyadari tantangan selalu berubah dan diperlukan kecepatan dalam bertindak. Salah satu menterinya yakni, Arcandra Tahar yang baru dua hari menjabat sebagai Menteri ESDM menyampaikan 30 program strategis di Ditjen Migas. Revisi Undang Undang Nomor 22 Tahun 2001 tentang Migas (UU Migas) akan menjadi prioritas utama. Peraturan yang tidak bermuara pada kedaulatan energi dan investasi akan dihapus. Selain revisi UU Migas, program strategis Ditjen Migas lainnya yang akan diperdalam dalam rapat pekan depan di antaranya adalah tata kelola gas, cadangan penyangga energi, harga gas, penyederhanaan perizinan, Blok Mahakam, Blok East Natuna, kilang minyak baru, dan proyek IDD. Sementara itu, Sri Mulyani mengatakan program utama dalam tiga bulan ke depan siap melakukan koordinasi dengan seluruh kementerian hingga pemerintah daerah terkait pemanfaatan APBN. untuk menstimulasi dan memperbaiki pondasi perekonomian. Di sisi lain, untuk memantapkan jalannya proses tax amnesty Presiden Jokowi membahas program tax amnesty ini dengan para petinggi pajak di Kementerian Keuangan. Presiden Jokowi didampingi oleh Menko Perekonomian Darmin Nasution, Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati, dan Dirjen Pajak Ken Dwijugeastiadi. Presiden Jokowi untuk memantapkan agar program tax amnesty ini dapat berjalan dengan baik dan dapat berhasil. Dari eksternal, hasil pertemuan the Fed pada Rabu lalu, memutuskan untuk mempertahankan tingkat suku bunga. Namun, The Fed mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga di bulan September mendatang, mengingat kondisi ekonomi yang relatif telah membaik. The Fed mengatakan bahwa penguatan pasar tenaga kerja masih berlanjut dan ekonomi tumbuh pada kecepatan moderat. Sementara risiko jangka pendek untuk prospek ekonomi telah berkurang. Pasar tetap akan menyikapi perkembangan yang terjadi jelang pertemuan the Fed pada September mendatang. Karena jika perubahan bisa terjadi di global secara signifikan, diperkirakan dapat merubah arah kebijakan the Fed nantinya. Dan ini dapat kembali menciptakan ketidakpastian yang muncul ke pasar berikutnya. Jika melihat trend IHSG dengan kenaikan mulai terbatas pada Kamis, dapat menjadi sinyal bahwa eforia resuflle kabinet mulai berkurang, dan sebaliknya terbuka peluang IHSG terkoreksi hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

29 July 2016

29 July 2016

PT. Telkomsel, anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM), segera membangun 40 base transceiver station (BTS) di daerah pedesaan, industri terpencil, serta bahari yang dikenal dengan Proyek Merah Putih, agar kawasan-kawasan tersebut mendapatkan layanan telekomunikasi yang baik. BTS tersebut tersebar di berbagai wilayah Indonesia, terutama Indonesia bagian timur. Sebanyak 4 BTS berlokasi di Sumatera, 5 BTS di Nusa Tenggara Barat (NTB), 12 BTS di Nusa Tenggara Timur (NTT), 3 BTS di Sulawesi, 6 BTS di Maluku, dan 10 BTS di Papua. Dengan demikian secara akumulatif, proyek yang berjalan sejak 2008 ini telah berhasil membangun sekitar 400 BTS. Sebanyak 40 BTS baru ini diharapkan mampu melayani kebutuhan komunikasi sekitar 100.000 warga masyarakat di kawasan tersebut yang sebelumnya kesulitan mendapatkan layanan telekomunikasi. Astra International (ASII) membukukan penurunan laba bersih per Juni 2016 sebesar 11,62% YoY menjadi Rp 7,11 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 8,05 triliun. Pendapatan bersih turun menjadi Rp 88,20 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 92,50 triliun. United Tractors (UNTR) masih tertekan pelemahan harga komoditas sehingga laba bersih turun 45,59% menjadi Rp 1,85 triliun pada semester I-2016. Hal tersebut disebabkan oleh penurunan penjualan dan margin, serta adanya kerugian nilai tukar mata uang asing. Pendapatan bersih konsolidasi mengalami penurunan 10% YoY menjadi Rp 22,6 triliun pada semester I2016. Penjualan alat berat Komatsu mengalami penurunan sebesar 25% YoY menjadi 1.036 unit. Pendapatan bersih dari segmen usaha mesin konstruksi membukukan penurunan 6% YoY menjadi Rp 6,9 triliun. Sementara itu, lini kontraktor pertambangan membukukan penurunan pendapatan bersih hingga 22% YoY menjadi Rp 11,6 triliun. Volume produksi Pama juga turun 4% YoY menjadi 49,8 juta ton dengan overburden juga turun 9% YoY menjadi 339,2 juta bcm. Perusahaan Gas Negara (PGAS) telah membangun dan mengoperasikan pipa gas bumi lebih dari 7.100 km atau setara 76% pipa gas bumi di seluruh Indonesia. Pipa-pipa gas yang dibangun PGN tersebut saat ini telah memasok gas bumi ke lebih dari 107.690 rumah tangga pelanggan, 1.857 usaha kecil, mal, restoran, hotel, rumah sakit serta 1.529 industri skala besar dan pembangkit listrik. Turunnya produksi dan penjualan CPO menekan kinerja Sampoerna Agro (SGRO) sepanjang semester I-2016. Penjualan perseroan turun 18,31% YoY menjadi Rp 1,07 triliun dengan rugi bersih Rp 84,21 miliar. Pada semester I-2015, SGRO masih membukukan laba bersih Rp 98,48 miliar. Pada semester I-2016, Produksi CPO perseroan turun 37% YoY menjadi 98.728 ton, inti sawit turun 42% YoY menjadi 20.896 ton. Kontribusi penjualan CPO sebagai penyumbang pendapatan terbesar tercatat turun 20,37% YoY menjadi Rp 865,98 miliar. PT Semen Padang, anak usaha Semen Indonesia (SMGR), dan Bukit Asam (PTBA) menyepakati kerja sama bongkar muat barang di dermaga Pelabuhan Teluk Bayur Padang, Sumatera Barat. PT Semen Padang membutuhkan dermaga alternatif untuk bongkar muat komoditas yang berhubungan dengan kelancaran produksi. Melalui kerja sama ini kapal-kapal yang membawa barang curah milik PT Semen Padang bisa lebih cepat sandar, sehingga proses pembongkarannya dapat dipercepat dan biayanya menjadi lebih murah. Kerja sama ini bisa dikembangkan lebih luas, tidak hanya dalam bentuk jasa bongkar muat tapi juga dalam pasokan batu

bara ke PT Semen Padang. Selama ini pasokan batu bara ke Semen Padang dilayani anak perusahaan Bukit Asam. PTBA menyatakan siap memasok produk dari Tanjung Enim ke PT Semen Padang dan berkompetisi dengan pemasok lain. Semen Baturaja (SMBR) membukukan laba bersih dengan nilai paling rendah dalam lima tahun terakhir, yakni Rp102,5 miliar pada 1H16. Dari sisi pendapatan, perseroan membukukan pendapatan Rp651,92 miliar, meningkat 2,62% YoY. Sementara itu, perseroan membukukan volume penjualan semen 693.193 ton sepanjang Januari-Juni 2016, meningkat 4% YoY. Acset Indonusa (ACST) membukukan kontrak baru senilai Rp2,4 triliun pada semester I/2016, atau sekitar 68% dari target kontrak baru senilai Rp3,5 triliun sepanjang 2016. Kontrak baru di segmen struktur mencapai 94,6% dan segmen pondasi 5,4%. Sepanjang semester pertama tahun ini, perseroan memperoleh sejumlah kontrak dari properti Indonesia 1, Millenium Centennial Center, Apartemen di Jalan Borobudur, Kino Office Tower, Apartemen Rajawali Royal, dan Pesona Depok Square. Sementara itu, perseroan membukukan pendapatan bersih senilai Rp943,7 miliar pada 1H16, meningkat 70,9% YoY. Dari pertumbuhan pendapatan tersebut, perseroan membukukan laba bersih Rp32,84 miliar pada 1H16, meningkat signifikan dari Rp5,23 miliar pada 1H15. Bank Negara Indonesia (BBNI) bekerja sama dengan perusahaan teknologi berbasis aplikasi Go-Jek untuk memperluas layanan isi ulang saldo fitur pembayaran digital atau dompet virtual GO-PAY. Kerja sama ini akan meningkatkan pelayanan GO-JEK kepada para pelanggannya, karena pilihan isi ulang saldo GO-PAY menjadi lebih beragam dengan berbagai kemudahan yang disediakan oleh fasilitas electronic banking dari BNI. BNI bekerja sama dengan GO-JEK untuk memberikan solusi keuangan melalui layanan digital dalam mengisi ulang GO-PAY melalui e-channel BNI baik ATM, SMS Banking, maupun Internet Banking. Bank Danamon Indonesia (BDMN) optimis unit usaha syariahnya mampu menjaga rasio pembiayaan bermasalah sebesar 1% sepanjang tahun 2016. Non-performing financing (NPF) selama semester I 2016 yang dibukukan unit usaha syariah (UUS) sebesar 1,5%. Perseroan mengharapkan NPF pada semester II 2016 bisa lebih kecil lagi. Perseroan ingin mempertahankan NPF di level 1%. Pada semester I 2016 pembiayaan syariah tumbuh 6,9% menjadi Rp 3,3 triliun YoY. UUS Bank Danamon terus mengandalkan segmen usaha kecil dan menengah (UKM) serta koperasi untuk menyokong kinerja pembiayaannya. Pada akhir tahun 2016 perseroan optimis bisa membukukan pertumbuhan pembiayaan sebesar 10%. China Construction Bank Corporation (CCB) menjadi pemegang saham terbesar Bank Windu Kentjana Internasional (MCOR) setelah PUT IV dilaksanakan. Setelah dilakukannya PUT IV pemegang saham pengendali berubah dari sebelumnya Johny Wiriatmadja. CCB menguasai 51% atau 8.481.942.596 saham MCOR. Sementara Johny yang sebelumnya menguasai 58,51% kini tersisa 28,60%, sedangkan pemegang saham lain yaitu PT Blue Cross Indonesia menjadi 3,40% dan publik 17,00%. CCB merupakan salah satu bank komersial terbesar di Cina, dimana CCB tidak memiliki hubungan afiliasi dengan pemegang saham lama Johny Wiriatmadja. Bank Permata (BNLI) masih membukukan kerugian senilai Rp836 miliar pada 1H16 yang disebabkan oleh meningkatnya beban pencadangan sebesar 248%. Rasio gross NPL perseroan berada pada level 4,6% yang didorong oleh penurunan kualitas kredit di


2

29 July 2016

29 July 2016

rekening pinjaman komersial di berbagai sektor industri. Bank Permata (BNLI) membukukan CAR per akhir semester I2016 mencapai 18,6% terutama didukung oleh rights issue senilai Rp 5,5 triliun. Bank Maybank Indonesia (BNII) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 121,2% menjadi Rp858 miliar hingga semester I/2016. Pencapaian ini didukung oleh meningkatnya pendapatan bunga bersih, pendapatan non bunga, biaya operasioanl yang terjaga dengan baik, dan pencapaian kinerja perbankan syariah. Dari segi kredit, perseroan membukukan pertumbuhan kredit 8,3% YoY menjadi Rp117,5 trilun pada Juni 2016. Bank Panin (PNBN) membukukan pertumbuhan laba bersih pada 1H16 sebesar 5% menjadi Rp1,15 triliun. Pendapatan bunga perseroan meningkat 4,14% menjadi Rp8,6 triliun. Sementara NPL mengalami kenaikan 10 bps menjadi 0,51% dibandingkan akhir tahun lalu. Bank Victoria International (BVIC) mencatat pendapatan bunga dan syariah sebesar Rp 1,06 triliun per Juni 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 1,05 triliun. Laba bersih turun menjadi Rp 2,76 miliar sebelumnya Rp 84,47 miliar. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (BJBR) mencatatkan laba bersih sebesar Rp905 miliar sepanjang triwulan II tahun ini, meningkat 56,3% YoY. Faktor penyumbang laba tersebut adalah naiknya pendapatan bunga bersih sebesar 25,9% YoY dan pendapatan berbasis komisi sebesar 8,4% YoY. Buana Finance (BBLD) meraih pendapatan per Juni 2016 sebesar Rp 238,52 miliar atau turun dibandingkan sebelumnya Rp 283,86 miliar. Laba periode berjalan turun menjadi Rp 32,72 miliar dari sebelumnya Rp 42,00 miliar. Panin Sekuritas (PANS) mencatat kenaikan pendapatan usaha sebesar Rp 290,79 miliar per Juni 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 179,02 miliar. Laba bersih mencapai Rp 143,09 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 10,63 miliar.

akuisisi lahan seluas 21 ha di Bandung senilai Rp 500 miliar. Nilai akuisisi lahan di Surabaya mencapai Rp 290 miliar. Hanson International (MYRX) siap menggandeng perusahaan pengembang asal Malaysia untuk mengembangkan lahan miliki perseroan seluas 1.000 ha di Maja, Banten. Perseroan akan menandatangani nota kesepahaman pembentukan kerja sama operasi (KSO) pada Agustus 2016. Cadangan lahan perseroan di Maja cukup untuk dikembangkan dalam jangka panjang. Per Juni 2016 total lahan yang belum dikembangkan milik Hanson mencapai 2.410 ha. Sejak tahun 2014 Hanson membentuk KSO dengan Ciputra Development (CTRA) dengan nama KSO Citra Maja Raya mencapai 2.000 ha. Perseroan optimis prospek Maja akan menjanjikan, karena pemerintah juga fokus menjadikan kawasan ini sebagai kota baru. Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat akan membangun jalan akses dari Pamulang menuju Rangkasbitung sepanjang 58,35 km. Binakarya Jaya Abadi (BIKA) mencatatkan pendapatan per Juni 2016 sebesar Rp 321,01 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 540,49 miliar. Rugi tahun berjalan sebesar Rp 91,21 miliar dari sebelumnya meraih laba tahun berjalan sebesar Rp 59,14 miliar. Dharma Samudera Fishing (DSFI) mencatat penjualan sebesar Rp 301,95 miliar per Juni 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 294,54 miliar. Laba bersih turun menjadi Rp 5,24 miliar dari sebelumnya Rp 8,00 miliar. Pyridam Firma (PYFA) mencatat penjualan bersih Rp 113,45 miliar per Juni 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 109,37 miliar. Laba bersih naik menjadi Rp 2,65 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 1,35 miliar. Pelayaran Nelly Dwi Putri (NELY) mencatatkan penurunan pendapatan menjadi Rp 73,02 miliar per Juni 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 97,88 miliar. Laba bersih turun menjadi Rp 4,79 miliar sebelumnya Rp 12,56 miliar.

Vale Indonesia (INCO) mencatat penurunan pendapatan per Juni 2016 menjadi USD 246,84 juta dibandingkan sebelumnya USD 409,65 juta. Rugi periode berjalan tercatat USD 20,04 juta dari sebelumnya membukukan laba periode berjalan USD 41,84 juta. Mayora Indah (MYOR) mengalami penurunan tipis laba bersih hingga Juni 2016 menjadi Rp 591,24 miliar dibandingkan periode sama tahun sebelumnya Rp 593,61 miliar. Penjualan bersih naik cukup signifikan dari Rp 7,54 triliun menjadi Rp 9,27 triliun pada 1H16. Beban lain-lain bersih naik dari Rp 86,69 miliar menjadi Rp 324,28 miliar pada 1H16. Namun hal tersebut diimbangi oleh turunnya beban pajak menjadi Rp 185,31 miliar pada 1H16 dari Rp 236,14 miliar pada 1H15. Sido Muncul (SIDO) membukukan pertumbuhan laba 7,7% YoY hingga Juni 2016 menjadi Rp 265,15 miliar. Penjualan naik menjadi Rp 1,29 triliun pada semester I-2016 dari periode sama tahun sebelumnya Rp 1,14 triliun. PP Properti (PPRO) menargetkan akuisisi lahan di tiga lokasi seluas 22 ha selesai pada kuartal III-2016. Perseroan akan segera mengembangkan proyek baru di lahan yang baru diakuisisi. PPRO mengincar lahan di Surabaya dan Depok dengan luas masing-masing 5.300 m2 dan 5.000 m2. Perseroan juga siap DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

29 July 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

41.04 2.86 1336.35 10695.00 17775.00 61.25 61.95 635.00 2362.00 675.00 677.25

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.10 -0.02 0.58 340.00 75.00 -1.15 -1.41 2.50 25.50 0.00 -4.08

Price (IDR)

66 0.05

21,471 508

Change (IDR) 154 -189

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

18456.35 5154.98 6721.06 3134.53 2040.77 22174.34 5299.21 16476.84 1658.50 2918.62

-0.09 0.30 -0.44 0.08 -0.16 -0.20 0.47 -1.13 -0.30 -0.78

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -39.00 -29.42 0.17 -17.45 -40.61 -46.31 1.16 13.83 0.07

2015E

5.92 2.95 7.67 -15.38 -15.51 1.19 15.38 -13.43 -2.01 1.25

17.45 22.30 17.26 13.83 23.69 12.31 17.30 16.40 16.14 13.42

2016F

2015E

15.26 18.99 14.84 12.26 18.48 11.13 14.93 15.23 15.02 12.85

2016F

3.13 3.59 1.78 1.44 3.14 1.12 2.51 1.42 1.65 1.12

2.95 3.23 1.73 1.32 2.84 1.05 2.28 1.34 1.56 1.08

Market Cap (USD Bn) 5,494.6 8,133.2 1,706.9 3,864.6 3,166.1 1,811.4 435.2 2,774.8 246.6 304.3

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.11 0.01 0.74 0.75 1.32 0.15 0.25 0.09

Change 0.0002 0.0007 0.0001 0.0011 0.0008 -0.0008 0.0003 0.0018 0.0008

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.50 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,098.00 14,517.95 125.17 9,687.22 9,837.51 17,231.99 1,967.36 3,234.47 11.65

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

June-16 1.06 3.45 0.66 109.79 Bn 2,947,620.20

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.19 0.45 0.17 0.03 0.03 2.78

SBI May-16 0.40 3.33 0.24 103.59 Bn 2,945,028.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

29 July 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 29 Jul 29 Jul 29 Jul 29 Jul 29 Jul 29 Jul 01 Aug 01 Aug 01 Aug 01 Aug

Agenda US Continuing Claims Indonesia Money Supply US Employment Cost Index US GDP Annualized QoQ US GDP Price Index US Personal Consumption Indonesia CPI YoY Indonesia CPI MoM US Construction Spending MoM US ISM Manufacturing

Expectation Naik menjadi 2136 ribu dari 2128 ribu -Tetap 0.6% Naik menjadi 2.6% dari 1.1% Naik menjadi 1.9% dari 0.4% Naik menjadi 4.3% dari 1.5% Turun menjadi 3.32% dari 3.45% Naik menjadi 3.60% dari 3.49% Naik menjadi 0.5% dari -0.8% Turun menjadi 53.0 dari 53.2

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock UNVR IJ INDF IJ PGAS IJ ASII IJ TPIA IJ PWON IJ BJTM IJ HMSP IJ BJBR IJ INCO IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

47800 8450 3380 7425 6000 640 625 4020 1530 2540

Index pt

2.58 5.63 4.32 0.68 11.11 4.92 15.74 0.25 8.13 4.53

8.54 3.68 3.17 1.89 1.84 1.35 1.17 1.09 1.03 1.02

Stock BBRI BBCA LPPF ICBP GGRM AKRA SMRA BDMN BMTR BSDE

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

11400 14425 20800 8850 68800 6725 1700 3600 1010 2060

Index pt

-1.72 -0.86 -3.26 -1.67 -0.58 -2.18 -2.30 -1.37 -2.88 -0.96

-4.56 -2.85 -1.91 -1.63 -0.72 -0.56 -0.54 -0.44 -0.40 -0.36

UPCOMING IPO'S Company PT Buyung Poetra Sembada

Business Consumer

IPO Price (IDR) 420-500

Issued Shares (Mn) 710.00

Offering Date

Listing

TBA

TBA

Underwriter Bahana Securities


5

29 July 2016 29 July 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 5.00 70.00

ISSP AKRA

Status Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 28 Jul-16 02 Aug-16

Ratio 1:4 1:2 1000:3294 1:7 64:10

EXC. Price (IDR) --18.35 250.00 340.00

EX Date 29 Jul-16 03 Aug-16

Recording 02 Aug-16 05 Aug-16

Payment 24 Aug-16 25 Aug-16

CORPORATE ACTIONS Stock BTON AIMS BEKS POOL BMAS

Action Stock Split Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date --05 Aug’16 05 Aug’16 30 Aug’16

EX Date 01 Aug’16 02 Aug’16 08 Aug’16 08 Aug’16 31 Aug’16

Trading Period 01 Aug’16 02 Aug’16 12 Aug – 22 Aug’16 22 Aug – 26 Aug’16 06 Sep – 13 Sep’16

GENERAL MEETING Emiten ARTI SCPI MKPI ITMA ENRG SIAP IKBI INPP WOMF WIKA CNTX CNTB ELTY PTPP KRAS BNLI ASBI ETWA JSMR UNVR LPKR ISAT

AGM/EGM RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 03-Aug-16 03-Aug-16 05-Aug-16 12-Aug-16 12-Aug-16 15-Aug-16 16-Aug-16 18-Aug-16 19-Aug-16 22-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16 25-Aug-16 25-Aug-16 26-Aug-16 29-Aug-16 29-Aug-16 30-Aug-16 31-Aug-16 31-Aug-16

Agenda


6

2929 July July2016 2016

INCO

TRADING BUY

S1

R1

2460

2580

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 2,698.57 2,698.57 2,630 2,540 2,540 2,600 2,540 2,496 2,492.5 2,400 2,390

INCO BroadeningWedge

S2

2340

Closing Price

R2

2700

2540  MACD line dan signal line indikasi negatif

2,206 2,200

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

2,000

 RSI berada dalam area netral

1,800 1,796.02

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

1,600 1,567.86 1,567.86

 Trading range Rp 2460-Rp 2580  Entry Rp 2540, take Profit Rp 2580

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 83.63 10.07 13.94 2206 2496

TINS

TRADING BUY

S1

R1

825

1,400

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

855

2016 February March April May INCO -Stochastic %D(6,3,3)= 36.42, Stochastic %K = 26.39,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

Jun

INCO -MACD(5,3) = -12.10,Signal()= -10.08 INCO -TSI(3,5,3) = 13.94, Volume()= 12,008,500.00

Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com INCO with -William's% R(14)=charting -11.76, 12,008,500.00

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

TINS BroadeningWedge

S2

795

Closing Price

R2

80 36.4194 90.0 80.0 36.4194 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 26.3889 20.0 10.0 0.0 -10.0844 26.3889 40.0 20.0 0.0 -12.1031 -20.0 20 -40.0 -60.0 12,008,500 -80.0 -100.0 22.9712 80.0 60.0 40.0 20.0 13.9406 12,008,500 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000 -11.7647

Jul

942.5 942.5 890 900 840 840 840 836.25 827 800 787.25

885

840  MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

700

 Candle chart indikasi sinyal positif

675 672 651 651 600

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area netral Prediksi



Posisi 66.25 3.87 -8.12 787 827

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Positif

2016 %D(6,3,3) TINS - Stochastic TINS - MACD (5,3) TINS - TSI(3,5,3)

= -0.42,

= -8.12,

% R(14)

=80.00, Overbought Level = 20.51, , Stochastic %K March February April = 14.30

Signal()=

Volume()=

= -27.03,

1.22 20,592,400.00

Volume()=

20,592,400.00

- William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com TINS with

Oversold Level

500

= 20.00

May

Jun

Jul

80 20.5128 90.0 80.0 70.0 20.5128 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 1.21906 14.301 18.0 12.0 6.0 -0.421243 0.0 -6.0 14.301 -12.0 -18.0 20,592,400 -24.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 20,592,400 -6.74416 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -27.027 -8.11854


2929 July July2016 2016

KAEF

TRADING BUY

S1

R1

S2

1200 1175

Closing Price

R2

1250

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

KAEF Wedge

1275

1,400 1,295 1,292.5 1,292.5 1,300 1,241.25 1,231 1,220 1,220 1,200 1,220

1220  MACD line dan signal line indikasi negatif

1,197.25 1,155 1,141.67 1,100 1,141.67 1,132.91

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold 1,000

 Harga berada dalam area netral Prediksi

 Entry Rp 1220, take Profit Rp 1250


Posisi 68.25 1.76 -15.81 1197 1231

GGRM

TRADING BUY

S1

R1

S2

67675 65225

Closing Price

900

 Trading range Rp 1210-Rp 1250

R2

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Negatif

70125

2016 February March April May KAEF-Stochastic %D(6,3,3)= 32.59, Stochastic %K = 14.07,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

Jun

KAEF-MACD(5,3) = 4.45, Signal()= 2.86 KAEF-TSI(3,5,3) = -15.81,Volume()= 1,086,600.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -42.86, andVolume()= technical analysis 1,086,600.00 software. http://www.amibroker.com KAEF-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

GGRM Upward Sloping Channel Bearish Breakout

72575

80,057.1 80,057.1 78,000 77,950

68800

73,190.6 72,300 72,000 70,971.3 69,575 68,870 68,870 66,000 68,800 68,800 68,800 65,228.4 60,000

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

800 80 32.5926 90.0 80.0 70.0 32.5926 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 4.44633 14.0741 20.0 10.0 2.86244 0.0 -10.0 14.0741 -20.0 1,086,600 -30.0 3.48293 80.0 60.0 40.0 20.0 1,086,600 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -42.8571 -15.8084

Jul

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

54,000

Prediksi



Posisi 58.30 -349.69 -37.33 70971 72300

48,000

Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

2016 February March April May GGRM -Stochastic %D(6,3,3)= 29.94, Stochastic %K = 7.14,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 GGRM -MACD(5,3) = 1,057.10,Signal()= 727.87 GGRM -TSI(3,5,3) = -37.33,Volume()= 3,810,600.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -90.59, and technical Volume()= analysis3,810,600.00 software. http://www.amibroker.com GGRMwith-William's%

Jun

Jul

80 29.9389 100.0 90.0 80.0 70.0 29.9389 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 1,057.1 7.14375 800 727.866 400 0 7.14375 -400 -800 3,810,600 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 3,810,600 0.0 -20.0 -16.1582 -40.0 -60.0 -80.0 -90.5941 -37.3331


2929 July July2016 2016

GIAA

TRADING BUY

S1

462

R1

505

S2

442

R2

525

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

GIAA Downward Sloping Channel Bullish Breakout

600.0

482 490 540.0 482 482 482 471.25 471.25 480.0 470.2 468.25 468 462 420.0 426.769 426.769 418

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

360.0

Prediksi



Posisi 16.64 0.54 30.14 470 468

ACES

TRADING BUY

S1

R1

S2

995 945

Closing Price

R2

300.0

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1045

2016 February March April May GIAA -Stochastic %D(6,3,3)= 22.75, Stochastic %K = 40.87,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

Jun

GIAA -MACD(5,3) = -2.53,Signal()= -0.93 GIAA -TSI(3,5,3) = 30.14, Volume()= 124,693,800.00

30.141 80.0 60.0 40.0 20.0 124,693,800 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -28.5714 -1.62868

Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -28.57, andVolume()= technical analysis 124,693,800.00 software. http://www.amibroker.com GIAAwith

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ACES Bullish Breakout

1095

1025  MACD line dan signal line indikasi positif

867.016

 Candle chart indikasi sinyal positif

840.0 830 830

 RSI mendekati area overbought

Prediksi

1,025 1,025 1,025 990 1,020.0 989.412 989.412 975 960.0 971.25 947.25 940 900.0

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

80 40.873 100.0 90.0 80.0 70.0 40.873 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 22.7513 10.0 0.0 -0.926558 22.7513 12.0 6.0 0.0 -2.52805 20 -6.0 -12.0 124,693,800 -18.0

Jul

 Harga berada dalam area netral

780.0

 Trading range Rp 995-Rp 1045

720.0

 Entry Rp 1025, take Profit Rp 1045


Posisi 57.57 7.92 53.54 947 975

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

2016 February March April May ACES-Stochastic %D(6,3,3)= 54.94, Stochastic %K = 74.81,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ACES -MACD(5,3) = -11.38,Signal()= -6.31 ACES-TSI(3,5,3) = 53.54, Volume()= 11,422,300.00

Created with AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com ACES-William's% R(14)=charting -5.56,andVolume()= 11,422,300.00

Jun

Jul

660.0 80 74.8148 74.8148 100.0 90.0 80.0 70.0 60.0 54.9383 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 54.9383 0.0 12.0 20 -6.31316 6.0 0.0 -6.0 11,422,300 -12.0 -11.3782 53.5405 80.0 60.0 40.0 31.1046 20.0 11,422,300 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -5.55556


29 July 2016 29 July 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

14700 1445 2000

14700 1445 2000

14625 1460 2030

14400 1390 1835

14625 1425 1935

14850 1460 2030

15075 1495 2130

Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif

16200 1575 2030

13900 1330 1870

Trading Buy 10225 PTBA 1060 ADRO Trading Sell 1710 MEDC Trading Buy Trading Buy 2540 INCO 805 ANTM Trading Sell Trading Buy 840 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 1010 WTON Trading Sell 9675 SMGR Trading Sell 17200 INTP Trading Buy 1150 SMCB

10225 1060 1710 2540 805 840

10350 1040 1730 2580 795 855

9650 1005 1670 2340 775 795

10000 1040 1700 2460 795 825

10350 1075 1730 2580 815 855

10700 1110 1760 2700 835 885

Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Positif Negatif Positif

10375 1090 1950 2630 860 890

7325 800 1145 1690 670 675

1010 9675 17200 1150

1000 9500 16975 1170

975 9500 16625 1080

1000 9625 16975 1125

1025 9750 17325 1170

1050 9875 17675 1215

Positif Positif Positif Positif



1030 9850 17300 1145

895 8700 15550 1005

7425 1570

7425 1570

7625 1525

7250 1430

7375 1525

7500 1620

7625 1715

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

7600 1585

6500 830

8450 68800 47800 1710

8450 68800 47800 1710

8075 70125 46625 1690

7375 65225 44850 1655

8075 67675 46625 1690

8775 70125 48400 1725

9475 72575 50175 1760

Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif

8125 77950 47000 1710

6900 62150 42800 1370

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 2060 2060 BSDE Trading Buy 3990 3990 PTPP Trading Buy 3050 3050 WIKA Trading Sell 2830 2830 ADHI Trading Buy 2820 2820 WSKT

2100 4020 3080 2800 2850

1955 3900 2920 2730 2730

2030 3960 3000 2800 2790

2100 4020 3080 2870 2850

2170 4080 3160 2940 2910

Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif

2210 4170 3030 2900 2820

1815 3690 2620 2600 2360

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 3380 PGAS Trading Sell 5475 JSMR Trading Buy 7000 ISAT Trading Sell 4340 TLKM

3380 5475 7000 4340

3470 5325 7125 4310

3070 5325 6525 4250

3270 5425 6825 4310

3470 5525 7125 4370

3670 5625 7425 4430

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif


3330 5650 7125 4350

2270 4990 6250 3720

10100 11400 5400 14425 2000

10325 11725 5475 14725 1960

9875 11050 5175 14125 1885

10025 11275 5325 14325 1960

10175 11500 5475 14525 2040

10325 11725 5625 14725 2110

Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif Positif

10475 12000 5700 14675 1995

8850 9900 4600 12625 1560

15625 1820

15900 1855

14850 1725

15375 1790

15900 1855

16425 1920

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

16350 1865

13375 1255

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

28-07-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 10100 BMRI Trading Buy 11400 BBRI Trading Buy 5400 BBNI Trading Buy 14425 BBCA Trading Sell 2000 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 15625 UNTR Trading Buy 1820 MPPA


DAILY REPORT 29 Juli 2016

Recommend Documents