DAILY REPORT 14 May 2014

14 May 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Laba bersih BUMI per Maret 2014 sebesar US$349,34 juta • TBIG bukukan pertumbuhan laba bersih 87,36% • PGAS raih US$1,35 miliar dari obligasi valas • INTP anggarkan belanja modal Rp 4,5-5 triliun • INTP akan bagikan dividen Rp 900 per saham • ARTI akan rights issue Rp 730 miliar • BCAP targetkan Rp1,62 triliun dari rights issue. • WOMF rencana lakukan pembiayaan Rp 6 triliun tahun ini • WOMF terbitkan obligasi berkelanjutan tahap I Rp 600 miliar • WOMF targetkan refinancing mobil Rp 250 miliar • CSAP targetkan penjualan naik 23% jadi Rp 7,9 triliun tahun ini • CSAP anggarkan capex Rp 120 tahun 2014 • CSAP akan bagikan dividen Rp 5 per saham • DLTA akan bagikan dividen Rp 12.000 per saham • DLTA targetkan laba bersih naik 10%-15% tahun ini • TKIM kembali setor uang muka ke PT Oki Pulp & Paper Mills (OKI) • KIJA perbesar porsi recurring income • KIJA siap mengeluarkan dana Rp 5,2 triliun untuk ekspansi • DLTA buka opsi stock split atau rights issue • Dwi Aneka Kemasindo listing hari ini dengan kode DAJK

Sinyal teknikal memperlihatkan trend IHSG dalam pekan ini masih Support Level positif.. Sinyalemen 4902/4883/4864 terkonfirmasi terindikasi dari MACD yang menunjukan pola uptrend bagi IHSG. Sinyal postif bagi IHSG juga Resistance Level 4941/4960/4979 terkonfirmasi dari indikator Stoachastic. Demikian dengan lagging Major Trend Up indicator baik MA 5 dan MA 20 masih terkonfirmasi positif bagi indeks... Minor Trend Up

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4921.394 831.574

VOLUME (Mn)

+8.396 +0.135

3,826.229 1,127.261

VALUE (Rp Bn)

5,120.464 3,109.353

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) melanjutkan penguatannya pada perdagangan Selasa kemarin dengan ditutup naik 8,396 poin (0,17%) ke level 4.921,394 seiring menguatnya bursa regional..Sentimen positif bagi pergerakan IHSG tersebut salah satunya dipicu oleh penguatan dari indeks bursa Wall Street yang mencapai level tertinggi baru pada perdagangan Senin. Sentimen positif terhadap indeks Wall Street tersebut, juga memicu pasar Asia mencatat kinerja yang gemilang dengan hampir semua bursa berakhir di zona positif pada perdagangan hari Selasa kemarin. Pasar juga bereaksi setelah data China yang rilis hari ini hampir sesuai perkiraan. Indeks Nikkei berakhir di tutup menguat 1.95%, merupakan level penutupan tertinggi sejak 2 Mei lalu. Indeks KOSPI ditutup naik 0.92%, sekaligus mencatat penutupan terkuat sejak 24 April. Bursa Hong Kong melanjutkan rally, Indeks Hang Seng berakhir dengan kenaikkan 0.41%. Selain muncul sentimen dari eksternal, pasar domestik juga tengah menantikan calon presiden dan wakil presiden yang akan didaftarkan oleh partai-partai yang berkoalisi. Dan harapakan presiden dan waki presiden mendatang mampu memberikan pertumbuhan ekonomi yang lebih baik. Komisi Pemilihan Umum menerbitkan pengumuman bernomor 416/KPU/V/2014 mengenai jadwal pendaftaran bakal pasangan calon presiden dan calon wakil presiden. Pendaftaran bakal pasangan calon presiden dan wakil presiden dilaksanakan mulai 18-20 Mei 2014. Dalam pengajuan bakal pasangan calon presiden dan wakil presiden, partai politik dan /atau gabungan partai politik wajib memenuhi: Pertama, Syarat minimal perolehan kursi sebanyak 20% dari jumlah kursi di DPR pada Pemilu anggota DPR tahun 2014 yaitu sebanyak 112 kursi. Syarat minimal perolehan suara sah 25% dari jumlah suara sah nasional dalam Pemilu anggota DPR tahuan 2014 yaitu sebanyak 31.243.123 suara. Kenaikan IHSG, tersebut, secara sketoral ditopang oleh kanaikan sebagian besar dari sektor industri. Sektor perdagangan tercatat menguat sebesar 1,36% ke posisi 879.078, diikuti dengan kenaikan sektor pertambangan sebesar 0,88% ke posisi 1545.318. Sektor properti juga tercatat mengelami kenaikan sebesar 0,164% ke posisi 439,421. Sektor lainnya yakni keuangan dan infrastruktur masing-masing mencatatkan kenaikan sebesar 0,12% dan 0,11% ke posisi 653.612 dan 1046.713..

Pendaftaran bakal pasangan calon presiden dan wakil presiden dilaksanakan mulai 18-20 Mei 2014, tetap menjadi fokus pasar di pekan ini. Pasar akan menantikan pasangan bakal calon presiden dan wakil presiden yang diusung oleh masing-masing partai berkoalisi. Sentimen internal ini diperkirakan memiliki pengaruh besar terhadap pergerakan IHSG. Sedangkan faktor dari eksternal, Direktur Manajer IMF Christine Lagarde mengatakan krisis ekonomi yang melanda kawasan Eropa sejak 2008 masih belum berakhir, meski Eropa sedang pulih. Sejumlah negara telah berhasil keluar dari program bantuan. Namun itu tidak berarti krisis telah berakhir dan misi IMF telah selesai. Menurut Lagarde memperingatkan bahwa sejumlah perusahaan di bagian selatan Eropa masih berjuang untuk mendapatkan pinjaman. Lagarde juga memperingatkan bahwa tingkat inflasi yang rendah di zona euro saat ini juga menjadi sebuah resiko bagi pemulihan, Lagarde menekankan bahwa krisis di Ukraina dapat menimbulkan konsekuensi ekonomi yang serius. Sementara itu, pihak separatis di wilayah timur Ukraina utarakan ingin bergabung dengan Rusia pasca hasil referendum yang tunjukan keinginan untuk menjadi negara sendiri. Dua provinsi Ukraina, Donetsk dan Luhansk, telah memutuskan untuk keluar dari Ukraina dan ingin bergabung dengan Rusia mengingat adanya keinginan dari rakyat dan eratnya hubungan sejarah. Pihak separatis di Donetsk dan Luhansk bahkan utarakan akan melakukan referendum berikutnya yang akan memutuskan apakah rakyat ingin bergabung dengan Rusia. Sisi lain, Kiev dan Barat telah menolak hasil referendum seraya utarakan banyak rakyat di kedua wilayah tersebut yang tetap ingin berada di Ukraina tapi tidak bisa menyuarakan pendapatnya karena merasa terancam. Rilis data ekonomi Cina memperlihatkan kondisi yang memang sedang melambat. Laporan itu datang di tengah redupnya kemungkinan negara ini akan mengeluarkan stimulus. Penjualan ritel tumbuh 11,9% di April dari tahun lalu, Pertumbuhan industri dan investasi juga mengecewakan. Output industry hanya tumbuh 8,7% di bulan itu, dibandingkan prediksi 8,9%. Data itu datang di tengah desakan pemerintah mengatasi risiko dalam ekonomi, seperti bayangan perbankan dan pinjaman ilegal. Cina mengambil langkah untuk meredam pertumbuhan kredit, termasuk di sektor properti. Dampaknya, penjualan rumah anjlok 18% selama April. Sentimen pasar tersebut diperkirakan mendorong Indeks bergerak mixed dan potensi dari penguatan bisa kembali terbatas.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

14 May 2014

14 May 2014 Perusahaan Gas Negara (PGAS) meraih dana US$1,35 miliar dari penerbitan obligasi valas betenor 10 tahun pada awal pekan ini, atau sedikit lebih tinggi dari target awal sebesar US$1,3 miliar. Perseroan mndapatkan peringkat Baa3 dengan prospek stabil dari Moody’s Investors Service, BB+ dengan prospek stabil dari Standard & Poor’s, serta BBB- dengan prospek stabil dari Fitch Ratings. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) mengalami pertumbuhan laba bersih pada kuartal I-2014 sebesar 87,36% menjadi Rp 526,65 miliar. Perseroan memperoleh pendapatan sebesar Rp 781,23 miliar, naik dari pendapatan tahun sebelumnya Rp 617,63 miliar. Bumi Resources (BUMI) berhasil meraih laba bersih per Maret 2014 sebesar US$349,34 juta dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang membukukan rugi bersih sebesar US$62,91 juta. Pendapatan perseroan turun menjadi US$839,39 juta dibandingkan tahun sebelumnya sebesar US$942,53 juta dan beban pokok tercatat turun dari US$740,08 juta menjadi US$712,03 juta. Adapun kenaikan laba bersih perseroan didukung oleh hasil penjualan saham anak usahanya yakni Kaltim Prima Coal sebesar US$746,94 juta. Ratu Prabu Energi (ARTI) akan melakukan rights issue sebanyak 3.136.000.000 saham baru seri B dengan nilai nominal Rp 100/saham atau sebesar 66,67% dari modal ditempatkan dan disetor, dengan rasio sebesar 1:2. Rights issue diperkirakan senilai Rp 730 miliar. Perseroan akan meminta persetujuan pemegang saham untuk aksi korporasi tersebut dalam RUPS yang digelar pada 16 Juni 2014. Cum right HMETD di pasar reguler dan negosiasi 23 Juni 2014 dan periode perdagangan HMETD pada 30 Juni 2014 hingga 4 Juli 2014. Sesuai rencana, dana hasil rights issue akan digunakan untuk ekspansi sesuai prioritasnya. Prioritas pertama, sekitar 47,8% atau Rp 350 miliar akan digunakan untuk membiayai pengembangan proyek Ratu Prabu 3 Residences melalui entitas anak. Dana sebesar 32,2% atau setara Rp 235 miliar akan digunakan untuk pembelian tanah entitas anak dan sebesar 19,9% atau Rp 145 miliar untuk membeli 2 rig baru. Rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) Indocement Tunggal Perkasa (INTP) menyetujui untuk membagikan dividen sebesar Rp 3,31 triliun setara 66,1% dari laba bersih tahun 2013 atau Rp 900 per saham. Pembayaran dividen pada 8 Juli 2014. Cum dan ex dividen di Pasar Reguler dan Negosiasi pada 19 dan 20 Juni 2014. Sedangkan Cum dan ex Dividen di Pasar Tunai pada 24-25 Juni 2014. Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) menganggarkan belanja modal sebesar Rp 4,5-5 triliun. Sesuai rencana, perseroan akan menggunakan capex tersebut untuk membangun sejumlah pabrik semen. Salah satunya penyelesaian pabrik berkapasitas 1,9 juta ton per tahun di Citeureup, Bogor. Penambahan kapasitas dari pabrik ini sudah dapat dirasakan perseroan pada Mei 2014. INTP juga sedang dalam tahan persiapan untuk proses perizinan 2 pabrik baru dengan kapasitas produksi masing-masing 2,5 juta ton per tahun. Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menargetkan pertumbuhan penjualan tahun 2014 sebesar 23% YoY menjadi Rp 7,9 triliun dari Rp 6,32 triliun di tahun 2013. Manajemen menyatakan bahwa pertumbuhan dari konsumsi kelas menengah akan menjadi salah satu pemicu meningkatnya penjualan perseroan di tahun 2014. Kontribusi terbesar masih akan bergantung pada lini bisnis distribusi yaitu sekitar 70% atau mencapai Rp 5,53 triliun,

sedangkan 30% atau sekitar Rp 2,37 triliun akan dihasilkan dari lini bisnis ritel. Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menganggarkan belanja modal (capex) tahun 2014 sebesar Rp 120 yang akan digunakan untuk ekspansi 2 lini bisnis perusahaan yaitu distribusi dan ritel. Capex untuk distribusi sebesar Rp 90 miliar, sedangkan untuk ritel Rp 30 miliar. Dana capex ini dari dana kas internal sebesar 25% dan pinjaman perbankan sebesar 75%. Capex untuk lini bisnis distribusi sebesar Rp 90 miliar digunakan untuk membuka 2 cabang lagi di Aceh dan Madiun, Jawa Timur, serta pembangunan satu gudang di Tegal, Jawa Tengah serta untuk membeli kendaraan baru untuk distribusi. Capex untuk lini bisnis ritel sebesar Rp 30 miliar akan digunakan untuk pembangunan satu cabang Atria di Bali. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Catur Sentosa Adiprana (CSAP) menyetujui pembagian dividen dari 20,35% laba bersih tahun atau sebesar Rp 14,48 miliar setara Rp 5 per saham. Pembayaran dividen pada 16 Oktober 2014. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Delta Djakarta (DLTA) menyetujui untuk membagkan dividen tahun buku 2013 sebesar Rp 12.000 per saham senilai total Rp 192 miliar. Dari total dividen per saham tersebut, dividen reguler sebesar Rp 1.500 per saham dan tambahan satu kali dividen tunai khusus sebesar Rp 10.500 per saham. Pembayaran dividen pada 24 Juni 2014. Delta Djakarta (DLTA) membuka kemungkinan untuk melakukan stock split atau rights issue terkait dengan perubahan peraturan tentang pencatatan saham dan efek bersifat ekuitas selain sahaam yang diterbitkan oleh perusahaan. Salah satu dari dua opsi tersebut kemungkinan akan dilakukan agar DLTA bisa memenuhi persyaratan supaya tetap tercatat di bursa. Delta Djakarta (DLTA) menargetkan pertumbuhan laba bersih tahun 2014 sebesar 10%-15% YoY. Perseroan membukukan laba bersih pada tahun 2013 sebesar Rp 264 miliar atau meningkat 27% YoY dari Rp 208 miliar di tahun 2012. Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (TKIM) kembali melakukan penyetoran uang muka setoran modal pada PT Oki Pulp & Paper Mills (OKI) sebesar Rp 57,63 miliar pada 9 Mei 2014. Hingga 9 Mei 2014 total setoran uang muka modal yang dilakukan perseroan pada OKI telah mencapai Rp 143,58 miliar. RUPSLB Pabrik Kertas Tjiwi Kimia pada 9 Januari 2014 telah menyetujui untuk melakukan penambahan modal disetor dalam PT Oki Pulp & Paper Mills (OKI) sebesar USD 407 juta. Perseroan akan melakukan penambahan modal kepada OKI secara bertahap hingga tahun 2016. Dwi Aneka Kemasindo hari ini mencatatkan sahamnya di BEI dengan kode perdagangan DAJK. Total saham yang ditawarkan perusahaan mencapai 1 miliar dengan harga nominal Rp 100 dan harga penawaran Rp 470/lembar. MNC Kapital Indonesia (BCAP) menargetkan dana Rp1,62 triliun dari penawaran umum terbatas (rights issue). Perseroan melakukan penawaran umum terbatas (PUT) I dalam rangka memesan efek terlebih dahulu (HMETD) sebanyak-banyaknya 1,8 miliar saham biasa atas nama atau 56,9% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah PUT I dengan nilai nominal Rp100 per saham. Dengan harga pelaksanaan yang ditawarkan sebesar Rp900 tiap saham, maka perseroan meraih Rp1,62 triliun. Wahana Ottomitra Multiarta (WOMF) berencana melakukan


14 May 2014

14 May 2014 pembiayaan sebesar Rp 6 triliun pada tahun 2014. Porsi pembiayaan akan lebih besar pada kendaraan bermotor. Struktur pendanaan masih berasal dari induk perusahaan yaitu BII Maybank (BNII) sebesar 70% dan sisanya dari internal perseroan. Perseroan juga melakukan peminjaman dari bank lain guna mendukung kinerja pembiayaan.

memiliki komitmen besar untuk memproduksi besar-besaran. Nantinya industri otomotif akan menjadi industri dengan ekspor terbesar kedua setelah industri perkebunan kelapa sawit (CPO).

Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) tengah menyiapkan cara untuk mendukung target pembiayaan tahun 2014 sekitar Rp 6 triliun. Pembiayaan berasal dari penerbitan obligasi, pinjaman perbankan maupun suntikan dana dari induk usaha, yaitu Bank Internasional Indonesia (BNII). Komposisi pembiayaan adalah 70% dari BII dan 30% dari obligasi dan pinjaman perbankan. WOMF akan menerbitkan obligasi sebesar Rp 600 miliar dan telah memperoleh suntikan dana sebesar Rp 4,2 triliun dari BII serta pinjaman perbankan sebesar Rp 700 miliar. Saat ini WOMF tengah mencari pinjaman perbankan sekitar Rp 500 miliar. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) melakukan penawaran umum obligasi berkelanjutan I WOM Finance Tahap I Tahun 2014 senilai Rp 600 miliar. Obligasi ini merupakan bagian dari Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance dengan target dana senilai Rp 3 triliun. Obligasi itu menawarkan kupon bunga sekitar 9,5%-11%. Obligasi ini terdiri dari seri A dengan jangka waktu 370 hari dan memiliki kupon bunga sekitar 9,5%-10,25%. Sedangkan Obligasi seri B berjangka waktu 3 tahun memiliki kupon sekitar 10,25%-11%. Obligasi WOM Finance ini memperoleh peringkat AA karena memiliki proyeksi arus kas yang kuat dan profil pembiayaan yang baik. Obligasi tersebut akan menjaminkan piutang lancar sebesar 60% dari pokok terutang. Bertindak sebegai penjamin emisi (underwriter) adalah Bahana Securities, HSBC Securities Indonesia, Indopremier Securities dan Maybank Kim Eng Securities. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) menargetkan membiayai refinancing kendaraan bermotor roda empat sebesar Rp 250 miliar. Lini usaha refinancing mobil ini merupakan pilot project perseroan yang baru meluncur sejak kuartal IV 2013. WOMF tidak langsung membiayai mobil melainkan, menawarkan pembiayaan kembali/ulang. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) akan meningkatkan pendapatan berkelanjutan (recurring income) dari sektor pariwisata dan hotel sebesar 10% dalam 3 tahun mendatang. Salah satunya berasal dari kawasan industri pariwisata Tanjung Lesung, Banten. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) siap mengeluarkan dana sebesar Rp 5,2 triliun untuk berekspansi ke kawasan industri baru. Dengan dana tersebut, perseroan mengakuisisi serta mengembangkan lahan seluas 870 ha di kawasan Kendal, Jawa Tengah. Perseroan akan membangun area komersial, industrial, serta power plant untuk tahap awal. PT Link Net, anak usaha First Media (KBLV), menetapkan harga saham perdana yang akan dilepas melalui penawaran umum (IPO) sebesar Rp 1.600 per saham. PT Link Net akan melepas 304,27 juta saham, sehingga Link Net akan meraih dana segar Rp 486,82 miliar. Menteri Perdagangan, Muhammad Lutfi, optimis pada tahun 2017 industri otomotif Indonesia akan mampu bersaing dengan industri otomotif Thailand. Hal ini tidak terlepas saat ini Indonesia sudah melakukan ekspor kendaraan jadi mau pun komponen otomotif di berbagai negara. Produsen seperti Toyota, Daihatsu Indonesia DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

14 May 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

101,86 4,37 1295,25 21000,00 23335,00 72,85 75,99 890,00 2626,50 709,50 750,78

0,16 0,01 1,65 75,00 360,00 --5,00 3,00 0,00 -1,84

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

41 0,07

11.800 1.107

Change (IDR) -37 32

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16715,44 4130,16 6873,08 2147,08 1085,23 22352,38 4921,39 14425,44 1866,08 3222,43

Change %Day %YTD 0,12 0,84 -0,33 -1,11 0,31 1,84 -0,10 -3,04 -0,11 -1,68 0,41 -4,09 0,17 15,14 1,95 -11,45 -0,03 -0,05 -0,91 1,74

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,77 2,58 3,19 2,93 1,88 1,76 1,12 1,01 2,23 1,95 1,25 1,16 2,79 2,45 1,42 1,33 2,17 2,02 1,30 1,23

Market Cap (USD Bn) 4.818,0 6.530,1 1.364,7 2.356,0 1.381,1 1.721,0 396,4 2.676,7 322,9 421,7

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.537,50 15.812,37 112,87 9.215,26 10.807,12 19.418,77 1.852,28 3.565,36 11,29

Change 14,50 -54,18 0,24 -0,37 31,69 -31,12 0,00 0,24 0,00

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 14,96 13,81 20,11 16,94 14,12 12,95 7,96 7,00 17,62 14,11 10,38 9,55 15,59 13,21 16,27 14,62 16,51 15,05 14,25 12,99

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,09 1,37 0,01 0,80 0,94 1,68 0,16 0,31 0,10

Change -0,0001 0,0001 0,0000 0,0004 0,0007 0,0005 0,0002 0,0000 0,0000

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.92 0.49 0.17 0.15 0.15 3.62


14 May 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Apr'14

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Mar'14

1.39 7.25 -0.02 105.5628 2,401,248

1.41 7.32 0.08 102.5919 2,367,929

Rate (%) 7,13529 7,13529

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 14 May* 14 May* 15 May* 15 May* 15 May* 15 May* 15 May* 15 May*

Agenda US PPI YoY US PPI MoM US Empire Manufacturing US CPI MoM US CPI YoY US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Capacity Utilization

Expectation Naik menjadi 1.7% dari 1.4% Turun menjadi 0.2% dari 0.5% Naik menjadi 6.00 dari 1.29 Naik menjadi 0.3% dari 0.2% Naik menjadi 2.0% dari 1.5% Naik menjadi 320 ribu dari 319 ribu Naik menjadi 2690 ribu dari 2685 ribu Turun menjadi 79.1% dari 79.2%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock EMTK BMRI GGRM ADRO LPPF TOWR ITMG TLKM ACES SCMA

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

6000 10075 56300 1230 15000 3900 26975 2360 875 3250

Index pt

9.09 1.00 1.44 2.93 2.39 2.63 3.45 0.43 6.71 1.40

Stock 3.05 2.50 1.67 1.21 1.11 1.11 1.10 1.09 1.02 0.71

Price

ASII IJ UNVR IJ IBST IJ INCO IJ KLBF IJ INTP IJ AALI IJ BBRI IJ PGAS IJ LSIP IJ

Change (%)

7425 30200 4180 4060 1550 22775 28500 10050 5450 2360

Index pt

-1.00 -1.23 -20.00 -2.29 -1.27 -0.98 -1.72 -0.25 -0.46 -2.88

-3.29 -3.10 -1.53 -1.02 -1.02 -0.90 -0.85 -0.66 -0.66 -0.52

UPCOMING IPO'S Company

Business

PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Link Net

Packaging Printing Manufacture Media Support Trade & Service

IPO Price (IDR) 470.00

Issued Shares (Mn) 1,000.00

Offering Date

Listing

Underwriter

02 May – 07 May’14

14 May 2014

1575-1600

304.26

22 May – 23 May’14

02 Jun 2014

Valbury Asia Securities Sucorinvest Central Gani Ciptadana Securities


14 May 2014 14 May 2014 DIVIDEND Stock UNTR TCID BPFI BNLI LPGI MLPL LEAD ASGR TOTL SIDO ROTI SDMU NRCA AUTO ASII BEKS TURI BCAP SSMS MEDC ADRO ASSA SMCB TALF BBMD BDMN

DPS (IDR) 340.00 370.00 5.00 14.52 167.00 21.20 28.00 44.00 35.00 27.00 3.12 2.77 28.00 61.50 152.00 2.28 10.00 3.00 5.19 $0.0015 $0.0011 9.00 53.00 2.50 19.56 126.50

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 14 May-14 14 May-14 14 May-14 14 May-14 16 May-14 16 May-14 16 May-14 16 May-14 19 May-14 19 May-14 19 May-14 20 May-14 20 May-14 21 May-14 22 May-14 22 May-14 22 May-14 26 May-14 26 May-14 26 May-14 26 May-14 28 May-14 30 May-14 30 May-14 30 May-14 30 May-14

Ratio 1000:422 50:63 4:1

EXC. Price (IDR) 250.00 250.00 --

EX Date 16 May-14 16 May-14 16 May-14 16 May-14 19 May-14 19 May-14 19 May-14 19 May-14 20 May-14 20 May-14 20 May-14 21 May-14 21 May-14 22 May-14 23 May-14 23 May-14 23 May-14 28 May-14 28 May-14 28 May-14 28 May-14 30 May-14 02 Jun-14 02 Jun-14 02 Jun-14 02 Jun-14

Recording 20 May-14 20 May-14 20 May-14 20 May-14 21 May-14 21 May-14 21 May-14 21 May-14 22 May-14 22 May-14 22 May-14 23 May-14 23 May-14 26 May-14 28 May-14 28 May-14 28 May-14 02 Jun-14 02 Jun-14 02 Jun-14 02 Jun-14 03 Jun-14 04 Jun-14 04 Jun-14 04 Jun-14 04 Jun-14

Payment 05 Jun-14 05 Jun-14 30 May-14 05 Jun-14 06 Jun-14 05 Jun-14 06 Jun-14 06 Jun-14 06 Jun-14 09 Jun-14 05 Jun-14 10 Jun-14 10 Jun-14 11 Jun-14 12 Jun-14 09 Jun-14 12 Jun-14 12 Jun-14 16 Jun-14 16 Jun-14 12 Jun-14 17 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14 18 Jun-14

CORPORATE ACTIONS Stock BKSW BUMI MITI

Action Rights Issue Rights Issue Reverse Stock

CUM Date 09-Jun-14 12-Jun-14 TBA

EX Date 10-Jun-14 13-Jun-14 TBA

Trading Period 16 Jun – 20 Jun’14 19 Jun – 17 Jul’14 TBA

GENERAL MEETING Emiten APLN GMTD INDY KLBF PEGE LSIP MREI ACES CNKO TRIM GDYR ICBP INDF ADMF ITMA MIRA MCOR JIHD SCBD

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPST

Date

Agenda

14-May-14 14-May-14 14-May-14 14-May-14 14-May-14 14-May-14 14-May-14 14-May-14 14-May-14 14-May-14 14-May-14 16-May-14 16-May-14 16-May-14 16-May-14 16-May-14 16-May-14 16-May-14 16-May-14


May 2014 1414 May 2014

MPPA

TRADING BUY

S1

2700

R1

2775

S2

2650

R2

2825

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

MPPA - Daily 13/05/2014 Open 2685, Hi 2745, Lo 2685, Close 2745 (2.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,519.39, Fractal Up = 2,820.00, Fractal Down = 2,465.00, MA(Close,5) = 2,658.00, MA1(Close,8) = 2,674.38 3,000 79,493,696 2,859.16 2,820 2,800 2,745 2,720.25 2,674.38 2,658 2,600 2,581.34 2,519.39 2,465 2,400

2745 • MACD line dan signal line indikasi positif

2,200

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,000

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,800

• RSI berada dalam area netral

November December 2014 February MPPA - Stochastic %D(5,3,3) = 63.28, Stochastic %K = 77.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

March

April

May 80 100.0 77.5726 80.0 77.5726

• Harga berada dalam area upper band

63.2832 60.0 63.2832 40.0 20.0 20

Prediksi

0.0

• Trading range Rp2730-Rp2825

MPPA - MACD (6,9) = -4.50, Signal() = -10.66

60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 -4.50176 0.0 -10.0 -10.6645 -20.0 -30.0

• Entry Rp2745, take Profit Rp2825

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 44.98 -4.5 2.9 2720 2658

PTBA

TRADING BUY

S1

10200

R1

10550

S2

9850

R2

10900

Sinyal

MPPA - TSI(3,5,3) = 2.92

Positif Positif Positif Positif Positif

80.0 40.0 2.92003 0.00000 0.0 -19.2194 -40.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PTBA - Daily 13/05/2014 Open 10250, Hi 10550, Lo 10200, Close 10375 (2.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 9,675.00, Fractal Up = 10,375.00, Fractal Down = 9,675.00, MA(Close,5) = 9,945.00, MA1(Close,8) = 9,865.63

Closing Price

14,000

10375

13,000

12,000

• MACD line dan signal line indikasi positif

11,357,600 11,000 10,375 10,375 10,323 9,945 10,000 9,876.25 9,865.63 9,675 9,675 9,000 9,429.46

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • berada dalam area oversold

November December 2014 February PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 52.86, Stochastic %K = 68.08, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band Prediksi


PTBA - MACD (6,9) = 57.44, Signal() = 28.79


March

April

May 80 90.0 80.0 68.0808 70.0 68.0808 60.0 52.8563 50.0 40.0 52.8563 30.0 20.0 20 10.0 0.0 57.4424 60.0 28.7943 0.0 -60.0 -120.0


Posisi 20.66 57.4 52.7 9876 9945

Sinyal

-180.0 -240.0


PTBA - TSI(3,5,3) = 52.73

60.0 52.7256 40.0 23.7234 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


May 2014 1414 May 2014

WIKA

TRADING BUY

S1

2325

R1

2350

Trend Grafik

S2

2300

R2

2400

WIKA - Daily 13/05/2014 Open 2355, Hi 2365, Lo 2335, Close 2345 (0.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,291.50, Fractal Up = 2,355.00, Fractal Down = 2,230.00, MA(Close,5) = 2,332.00, MA1(Close,8) = 2,301.88 2,600 19,247,500 2,375.97 2,355 2,345 2,400 2,332 2,301.88 2,291.5 2,200 2,267.5 2,230 2,159.03

Closing Price

2345

Major

Up

Minor

Up

• MACD line dan signal line indikasi positif

2,000


1,800


1,600

• RSI berada dalam area oversold

1,400 November December 2014 February WIKA - Stochastic %D(5,3,3) = 78.35, Stochastic %K = 75.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

March

April

May

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi


50.0 40.0 30.0 12.366 20.0 11.1008 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0



Posisi 77.17 12.4 47.9 2268 2332

PTPP

TRADING BUY

S1

1910

R1

1930

S2

1890

R2

1950

Closing Price

WIKA - MACD (6,9) = 12.37, Signal() = 11.10

80 100.0 78.3456 90.0 78.3456 80.0 75.9733 70.0 75.9733 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

Sinyal WIKA - TSI(3,5,3) = 47.78


80.0 60.0 47.7803 41.9472 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

,93 38 PTPP - Daily 13/05/2014 Open 1925, Hi 1925, Lo 1905, Close 1915 (0.3%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,945.00, Fractal Up = 1,890.00, Fractal Down = 1,825.00, MA(Close,5) = 1,911.00, MA1(Close,8) = 1,891.25 1,915 1,911 1,891.25 1,890 1,840.25 1,800 1,825 1,743.12

1915

1,600

• MACD line dan signal line indikasi positif 1,400



1,200

• RSI berada dalam area netral

1,000 November December 2014 February PTPP - Stochastic %D(5,3,3) = 76.16, Stochastic %K = 73.61, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


Posisi 84.37 12.4 52.1 1840 1911

April

May

80 100.0 76.1574 90.0 76.1574 80.0 73.6111 70.0 73.6111 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

PTPP - MACD (6,9) = 12.42, Signal() = 12.69 40.0 30.0 12.6899 20.0 12.419 10.0



March

Sinyal

PTPP - TSI(3,5,3) = 52.12


0.0 -10.0 -20.0 100.0 80.0 52.1192 60.0 49.9854 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0



May 2014 1414 May 2014

BMRI

TRADING BUY

S1

1080

R1

10150

S2

9950

R2

10250

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

10,083.3 BMRI - Daily 13/05/2014 Open 10075, Hi 10075, Lo 10000, Close 10075 (1.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 9,943.88, Fractal Up = 9,975.00, Fractal Down = 9,725.00, MA(Close,5) = 10,025.00, MA1(Close,8) = 9,965.63 10,075 10,025 10,200 9,975 9,965.63 9,943.88 9,888.75 9,600 9,725 9,694.15


9,000

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

8,400


Ulasan

7,800

• RSI berada dalam area overbought

7,200 November December 2014 February BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 82.97, Stochastic %K = 78.95, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

March

April

May


Prediksi


BMRI - MACD (6,9) = 28.33, Signal() = 25.63

82.969 82.969 100.0 80 90.0 80.0 78.951 70.0 78.951 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 150.0

• Entry Rp 2680, take Profit Rp2735

100.0 28.3315 50.0 25.6259 0.0 -50.0


Posisi 81.42 28.3 39.1 9889 10025

JSMR

TRADING BUY

S1

6000

R1

6100

S2

5900

R2

6200

Closing Price

Sinyal

-100.0


BMRI - TSI(3,5,3) = 39.13

80.0 60.0 41.8041 40.0 39.1328 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

JSMR - Daily 13/05/2014 Open 6000, Hi 6025, Lo 5950, Close 6000 (0.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 5,888.45, Fractal Up = 6,100.00, Fractal Down = 5,900.00, MA(Close,5) = 5,980.00, MA1(Close,8) = 5,959.38 6,100 6,058.4 6,000 5,980 6,000 5,959.38 5,950 5,900 5,888.45 5,600 5,841.6


Ulasan

5,200

• Stochastics fast line & slow indikasi positif 4,800

• Candle chart indikasi sinyal positif 4,400

• RSI berada dalam area netral November December 2014 February JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 67.62, Stochastic %K = 65.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


March

April

May 80 100.0 67.619 80.0 67.619 65.5556 60.0 65.5556 40.0 20.0 20

Prediksi


JSMR - MACD (6,9) = 7.66, Signal() = 6.21

• Entry Rp 6000, take Profit Rp10725


Posisi 53.54 7.7 39.1 5950 5980

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

JSMR - TSI(3,5,3) = 17.78

0.0 100.0 80.0 60.0 40.0 7.66454 20.0 6.2057 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 80.0 60.0 40.0 17.7834 20.0 16.013 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0



14 May 2014 14 May 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING MACD

Indicators Stoc*

MA5*

30500 2555 2455

Negatif Negatif Negatif



29850 2480 2450

25000 2120 1985

194 10550 1250 2980 4190 1285 1520

198 10900 1300 3010 4400 1315 1550

Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif

295 10375 1205 2950 4230 1290 1595

187 9150 930 2500 2760 1065 1267

15450 22450 2765

15750 23200 2830

16050 23950 2895

Positif Positif Positif



17050 25125 3000

14175 21175 2600

7175 1735

7350 1775

7525 1815

7700 1855

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

8050 2210

7200 1780

7200 578500 29700 1505

6900 54400 28650 1505

7000 55550 29700 1540

7100 56700 30750 1575

7200 57850 31800 1610

Positif Positif Negatif Negatif



7475 57925 30975 1580

6900 45500 28300 1440

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1580 1580 BSDE Trading Buy 1915 1915 PTPP Trading Buy 2345 2345 WIKA Trading Buy 3240 3240 ADHI

1525 1945 2390 3310

1525 1885 2300 3165

1565 1905 2330 3215

1605 1925 2360 3265

1645 1945 2390 3315

Positif Positif Positif Positif



1715 1960 2535 3335

1455 1630 2050 2675

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 5450 PGAS Trading Buy 6000 JSMR Trading Sell 4070 ISAT Trading Buy 2360 TLKM Trading Buy 3495 CMNP

5450 6000 4070 2360 3495

5650 6175 4005 2405 3590

5275 5875 4005 2315 3370

5400 5975 4055 2345 3445

5525 6075 4105 2375 3520

5650 6175 4155 2405 3595

Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif


5575 6175 4150 2358 3550

4925 4750 3785 2130 3325

10075 10050 4870 11200 1090

10075 10050 4870 11200 1090

10250 9750 4925 11450 1025

9950 9750 4795 10925 1025

1075 9950 4840 11100 1075

10150 10150 4885 11275 1125

10250 10350 4930 11450 1175

Positif Negatif Positif Positif Negatif



10350 10250 5325 11375 1525

9400 9350 4700 10350 1070

22400 2745

22400 2745

22200 2825

22175 2645

22325 2705

22475 2765

22625 2825

Negatif Positif

Negatif Positif

Positif Positif

22500 3025

19850 2450

Ticker

Rec

Price Entry

Exit

28500 2360 2310

28500 2360 2310

27900 2315 2275

26600 2195 2185

27900 2315 2275

29200 2435 2365

191 10375 1230 2970 4060 1265 1500

191 10375 1230 2970 4060 1265 1500

186 10900 1300 3010 3980 1220 1460

186 9850 1150 2920 3770 1225 1460

190 10200 1200 2950 3980 1255 1490

15600 22775 2795

15600 22775 2795

15150 21700 2830

15150 21700 2700

7425 1790

7425 1790

7200 1740

7050 56300 30200 1550

7050 56300 30200 1550

13/05/14

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining BUMI PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Basic Industry and Chemicals Trading Sell SMGR Trading Sell INTP Trading Buy SMCB Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy BMRI Trading Sell BBRI Trading Buy BBNI Trading Buy BBCA Trading Sell BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell UNTR Trading Buy MPPA


DAILY REPORT 14 May 2014

Recommend Documents