DAILY REPORT 14 November 2013

14 November 2013

DAILY REPORT

tNEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ANTM pastikan target penjualan emas batangan terlampaui • PTPP berencana akuisisi perusahaan peralatan berat • PTPP perluas pasar keluar negeri, yaitu di Timor Leste • PTPP hingga Oktober 2013 bukukan kontrak baru Rp 13,93 triliun • PTPP proyeksikan laba bersih tahun 2013 mencapai Rp 407 miliar • PTPP targetkan laba bersih 2014 naik 25% jadi Rp 508,75 miliar • PTPP siapkan investasi Rp 18,5 triliun • PTPP perkuat bisnis property • PP Properti bangun hotel Rp 120 miliar • Anak usaha dari SSIA luncurkan kawasan pergudangan • SSIA ekspansi kawasan industri Rp 700 miliar • Penjualan ASRI mencapai Rp 4,6 triliun • HMSP bayar dividen tahun buku 2012 tahap II Rp 969 per saham • EMTK berikan pinjaman kepada Elang Medika Corpora • LTLS lakukan peningkatan modal di anak usahanya • Anak usaha BIPI jual 80% saham Nusa Energy Raya • MRAT akan tambah mesin guna naikan kapasitas produksi di 2014 • MRAT targetkan pertumbuhan pendapatan 2013 sebesar 2% • CENT akan ubah kegiatan usaha ke bidang jasa dan investasi • Sidomuncul bidik Rp 1,5 triliun dalam IPO

Trend pergerakan IHSG dalam p Support Level berpeluang positif. 4271/4240/4197 ekan ini masih Indikasi dari leading indikator teknikal menunjukan sinyal upside bagi indeks. Dari indikator MACD yang Resistance Level 4346/4389/4420 terbentuk pergerakan dari MACD line dan signal line menunjukan sinyal Major Trend Down positif. Demikian indikator Stochastic pergerakan dari garis cepat dan Minor Trend Down lambat mengindikasikan uptrend.

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4301.891 714.798

VOLUME (Mn)

-78.749 -16.357

VALUE (Rp Bn)

4,907 1,998

5,596.415 4,024.535

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan kemarin, IHSG ditutup di level 4.301,891 dari level 4.380,64, atau turun sebesar 78,749 poin (1,798%). Keputusan Bank Indonesia (BI) menaikan BI rate sebesar 25 bps di luar dugaan pelaku pasar. BI merasa keputusan ini perlu diambil untuk menjaga inflasi dan defisit neraca berjalan Indonesia menyusul semakin kuatnya spekulasi pengurangan stimulus AS oleh the Fed. Banyak pelaku pasar yang berspekulasi bahwa keputusan untuk memotong stimulus akan diambil the Fed dalam rapat FOMC tanggal 17-18 Desember mendatang. Spekulasi ini sudah membuat banyaknya dana asing yang keluar dari pasar Indonesia dalam 2 minggu terakhir. Sementara itu, pelaku pasar juga menanti rilis data neraca berjalan Indonesia untuk periode 3Q13. Data tersebut dirilis kemarin setelah penutupan bursa. Berdasarkan data BI, defisit neraca berjalan 3Q13 berkurang menjadi USD 8,4 miliar (3,7% dari GDP), dibandingkan defisit sebesar USD 10 miliar (4,4% dari GDP) pada 2Q13. Dari kawasan regional, bursa saham China melemah disebabkan kekecewaan pasar atas hasil rapat plenum China. Dalam komunike rapat tersebut, pemerintah China hanya menyatakan bahwa peran pasar akan semakin ditingkatkan dalam strategi ekonomi nasional tanpa menjelaskan secara spesifik kebijakan yang akan ditempuh. Kurang detailnya perincian kebijakan ekonomi China yang baru menimbulkan ketidakpastian dan kekecewaan bagi pelaku pasar. Merespon hasil tersebut, Indeks Shanghai Composite melemah ke level 2.087,94 dari posisi sebelumnya di level 2.126,77, atau turun sebesar 38,83 poin (1,83%). Indeks Hang Seng juga turun dipengaruhi sentimen dari China tersebut. Indeks ini ditutup di level 22.463,83 dari level 22.901,41, atau turun sebesar 437,58 poin (1,91%). Penurunan juga dialami Indeks Nikkei 225 yang ditutup di level 14.567,16 dari level 14.588,68, atau turun sebesar 21,52 poin (0,15%). Penurunan ini dipicu oleh jumlah pemesanan mesin inti Jepang yang turun sebesar 2,1% dibandingkan bulan sebelumnya. Penurunan ini lebih besar dibandingkan perkiraan konsensus yang memprediksi penurunan sebesar 1,4%. Sementara itu, mayoritas bursa saham Eropa tentatif bergerak melemah menjelang pengumuman inflasi Inggris yang diperkirakan turun dan laporan mengenai output industri kawasan Eropa untuk bulan September yang juga diprediksi turun sebesar 0,3% dibandingkan bulan sebelumnya.

Paska kenaikan suku bunga BI rate, IHSG hingga perdagangan kemarin masi didera oleh aksi ambil untung. Meski pemerintah telah menjelaskannya bahwa kenaikan suku bunga acuan BI rate yang kelima kalinya adalah untuk mengendalikan pelebaran defisit transaksi berjalan (current account deficit) di waktu mendatang. Langkah bank sentral untuk kembali menaikan BI rate sebesar 25 basis point (bps) menjadi 7,50%, sebagai upaya untuk mengendalikan defisit transaksi berjalan dan neraca perdagangan yang dinilai belum sesuai dengan harapan. Kendati, BI menaikan suku bunga pemerintah tetap optimistis pertumbuhan ekonomi sampai dengan akhir tahun berada di kisaran 5,75,8%. Pertumbuhan ekonomi akan didorong oleh penyerapan belanja modal pemerintah yang cukup besar di triwulan IV. Selain itu, investasi diharapkan masih dapat tumbuh cukup baik terutama dari sisi Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) dan Penanaman Modal Asing (PMA). Sementara itu, tapering kembali tetap menjadi agenda setelah data AS terus menguat. Spekulasi bahwa Federal Reserve akan mulai memangkas stimulus AS bulan depan, kembali akan membayangi pasar global. Presiden Fed of Atlanta, Dennis Lockhart, masih melihat kemungkinan pengurangan stimulus moneter pada pertemuan 17-18 Desember mendatang. Sementara itu, defisit anggaran AS pada bulan bulan Oktober, mengecil sebesar USD 20 miliar, menyusul meningkatnya jumlah pekerja dan naiknya pendapatan. Sisi lainnya, pasar semula berharap ada kejutan dari Cina. Tetapi hasilnya dalam pertemuan tersebut tidak memberikan rincian mengenai perubahan kebijakan. Namun, Cina hanya utarakan akan meningkatkan peran pasar dalam strategi ekonomi nasional. Pertemuan Communist Party of China, Partai Komunis Cina sepakat untuk memperdalam reformasi ekonomi negara tersebut untuk memastikan bahwa Cina dapat memainkan peran penting dalam perekonomian dunia. Selain itu, Partai Komunis Cina berjanji untuk menghapus hambatan pasar dan akan meningkatkan efisiensi dalam alokasi sumber daya. Untuk mendukung langkah ini, Parta Komunis China akan membuat aturan pasar yang dianggap adil dan transparan serta dapat meningkatkan mekanisme harga. Untuk jangka panjang, Cina akan melonggarkan pembatasan investasi dan mempercepat pembangunan zona perdagangan bebas. Defisit transaksi berjalan Indonesia kuartal III 2013 menjadi USD 8,4 miliar atau sebesar 3,8% dari PDB, diperkirakan menjadi katalis bagi IHSG hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

14 November 2013

14 November 2013 Aneka Tambang (ANTM) memastikan target penjualan produk emas batangannya akan terlampaui hingga akhir tahun ini. Perseroan menargetkan peningkatan penjualan hingga 10%-15% tahun depan. Kontribusi produk emas terhadap total pendapatan ANTM cukup besar, yakni sekitar 48%-50% termasuk produk emas batangan Logan Mulia. Dari data terakhir perseroan, volume penjualan emas Logam Mulia mencapai 8,3 ton dari target semula sebesar 7 ton. Hingga akhir tahun ini, perseroan memperkirakan volume penjualan masih bertambah sekitar 100-200 kilogram terkait dengan pembukaan Butik Logam Mulia di beberapa kota besar di Indonesia menjelang tutup tahun ini. Perseroan menargetkan setiap butik menjual minimal 25 kilogram. Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana mengakuisisi perusahaan peralatan berat dari anak usaha yayasan, yaitu PT. Prima Jasa Aldo Dua (PJA) pada kuartal I (Februari) 2014. Aset PJA saat ini mencapai Rp 200 miliar. Tujuan perseroan mengakuisisi PJA adalah untuk memberikan support kepada lini bisnis perseroan, namun tidak menutup kemungkinan perseroan akan memasuki bisnis penyewaan alat berat. Pembangunan Perumahan (PTPP) memperluas pasar keluar negeri, yaitu di Timor Leste. Saat ini PTPP sedang melaksanakan beberapa proyek antara lain, Gedung Kementerian Keuangan, Jalan Likuisa dan Jalan Gleno Tibar. Perseroan telah membuka kantor perwakilan di Dili, Timor Leste guna menyambut peluang pembangunan infrastruktur di Timor Leste. Hingga Oktober 2013, Pembangunan Perumahan (PTPP) membukukan kontrak baru sebesar Rp 13,93 triliun atau mencapai 70% dari target pemasaran tahun 2013 yang sebesar Rp 20 triliun. Kontrak baru perseroan akan meningkat 20% atau berkisar antara Rp 24 triliun-Rp 25 triliun pada tahun 2014. Pembangunan Perumahan (PTPP) memproyeksikan laba bersih tahun 2013 akan mencapai Rp 407 miliar atau tumbuh 31% YoY dibandingkan laba perseroan tahun 2012 sebesar Rp 309 miliar. Kenaikan laba itu dipicu oleh meningkatnya pendapatan usaha perusahaan menjadi Rp 12,3 triliun yang berasal dari beberapa proyek besar, seperti, EPC PLTGU Tanjung Uncang, PLTU Duri Riau, PLTG Bangkanai 160 Mega Watt (Mw), CNG Muara Tawar, Pelabuhan Kalibaru, Bandara Kualanamu, Tol Cikampek Palimanan, Jalan Donggi Senoro serta proyek-proyek gedung seperti Apartemen Vida View di Makasar, GTU Izzara Apartemen Simatupang di Jakarta, dan Apartemen Intermark di Serpong. Selain itu, anak perusahaan PTPP yang bergerak di industri pabrik pracetak juga sudah mulai memberikan kontribusi pendapatan maupun laba. Pertumbuhan juga didukung oleh proyek-proyek carry over tahun lalu dan proyek sepanjang tahun 2013. Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan pertumbuhan laba bersih tahun 2014 sebesar 25% YoY menjadi Rp 508,75 miliar dari Rp 407 miliar di tahun 2013. Target itu dilandasi oleh masih adanya proyek carry over dan prospek pasar properti di tahun 2014 masih akan bagus. Laba perseroan tahun 2013 diproyeksikan meningkat 31% YoY menjadi Rp 407 miliar dibandingkan laba tahun 2012 yang sebesar Rp 309 miliar. Perseroan menargetkan pertumbuhan pendapatan sebesar 25% YoY menjadi sekitar Rp 14,76 triliun di tahun 2014. Pertumbuhan akan meningkat sekitar 20% dari tahun ke tahun selama 5 tahun ke depan. Pembangunan Perumahan (PTPP) memperkirakan nilai investasi untuk pembangunan 3 proyek properti di Surabaya, Bekasi dan Jakarta mencapai Rp 18,5 triliun. Proyek Grand Sungkono Lagoon yang terletak di Surabaya telah diluncurkan pada September lalu. Proyek yang membutuhkan investasi Rp 5 triliun tersebut diperkirakan membutuhkan waktu pengembangan hingga 6 tahun. Dalam rencana, perseroan akan mendirikan 5 menara apartemen dengan jumlah 3.000 unit apartemen. Selanjutnya, pengembangan lahan di Kalimalang,

Bekasi seluas 24 ha yaitu Grand Kamala Lagoon dengan investasi untuk pengembangan kawasan secara keseluruhan mencapai Rp 11 triliun. Pengembangan lainnya adalah lahan milik Pertamina seluas 4,2 ha di Tanjung Duren, Jakarta Barat, dengan nilai investasi diperkirakan mencapai Rp 2,5 triliun, yang dipersiapkan untuk pembangunan 5 tower apartemen. Pembangunan Perumahan (PTPP) akan memperkuat bisnis properti. Perseroan melalui anak usahanya, PP Properti, menggandeng Perkebunan Nusantara (PTPN) IX untuk mengembangkan kawasan properti terpadu. PP Properti akan memanfaatkan lahan milik PTPN IX di Colomadu seluas 18 ha dan Ronggowarsito, Surakarta seluas 9.000 meter persegi. Proyek itu ditargetkan terlaksana pada 2014. Pembangunan Perumahan (PTPP), melalui anak usahanya, PP Properti, berencana membangun hotel bintang tiga senilai Rp 120 miliar pada 2014. Ada 3 wilayah yang akan diincar oleh anak usaha BUMN tersebut, yakni Makassar, Lombok dan Bali. PT Suryacipta Swadaya, anak usaha dari Surya Semesta Internusa (SSIA), yang bergerak di bidang pengembangan kawasan industri, kawasan komersial, jasa konstruksi dan perhotelan, meluncurkan kawasan pergudangan Suryacipta Technopark di Karawang Timur. Kawasan pergudangan tersebut dibangun di lahan seluas 22 hektar dengan 3 tahapan dan menghadirkan fasilitas pergudangan, pabrik, dan komersial estate. Tahap pertama, perseroan meluncurkan 16 unit pergudangan dengan 3 tipe yang akan disewakan dengan tarif USD 7 per m2. Luas pergudangan sekitar 2.000 meter persegi. Pembangunan tahap pertama tersebut akan rampung pada akhir tahun 2013, sehingga sudah dapat dipasarkan dan ditempati pada awal tahun 2014. Surya Semesta Internusa (SSIA) menyiapkan dana sebesar Rp 700 miliar untuk pengembangan kawasan industri di Karawang, Jawa Barat. Pengembangan kawasan industri Suryacipta City of Industry (SCI) adalah fokus baru perusahaan untuk beberapa tahun ke depan. Perseroan membidik pendapatan berkelanjutan (recurring income) menjadi 30% dari segmen bisnis tersebut, dari posisi saat ini sebesar 10%. Perseroan juga akan membangun kawasan sejenis di Bekasi, Jawa Timur dan Sumatera. Alam Sutera Realty (ASRI) membukukan penjualan pemasaran (marketing sales) unit properti senilai Rp 4,6 triliun hingga Oktober 2013. Target marketing sales tahun ini sebesar Rp 5,6 triliun. Kontributor utama marketing sales perseroan berasal dari penjualan di kawasan Serpong, Pasar Kemis dan penjualan lahan kepada Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST). Hanjaya Mandala Sampoerna (HMSP) akan membayar dividen tunai dari laba bersih tahun buku 2012 tahap kedua sebesar Rp 969 per saham pada 18 Desember 2013. Jadwal cum dan ex dividen tunai di pasar reguler dan pasar negosiasi pada 2 dan 3 Desember 2013, sedang cum dan ex dividen tunai di pasar tunai pada 5 dan 6 Desember 2013. Elang Mahkota (EMTK) memberikan pinjaman kepada PT Elang Medika Corpora (EMC) sejumlah maksimal Rp 4.000.000.000. Lautan Luas (LTLS) telah melakukan peningkatan modal di anak usahanya yakni PT Lautan Natural Krimerindo sebesar Rp 9.125.000.000. Sementara jumlah kepemilikan sahamnya menjadi 82,015 saham atau setara dengan 99,988% dari 72.890. PT Benakat Mining, anak perusahaan Benakat Integra/Benakat Petroleum (BIPI), menjual 3.600 saham atau setara 80% saham PT. Nusa Energy Raya (NER) kepada PT Trisurya Lintas Energi senilai Rp 3.600.000.000. Mustika Ratu (MRAT) menargetkan pertumbuhan kinerja 'doble digit'


14 November 2013

14 November 2013 pada tahun 2014 dibandingkan dengan pencapaian tahun ini. Perseroan tidak yakin dapat mencapai target penjualan tahun 2013 sekitar Rp 600 miliar, karena kenaikan berbagai harga kebutuhan pokok seperti bahan bakar, bahan pangan, dan listrik berdampak pada penurunan daya beli masyarakat terhadap produk-produk Mustika Ratu. Mustika Ratu (MRAT) berencana untuk menambah mesin guna meningkatkan kapasitas produksi di tahun 2014. Perseroan tidak akan menambah karyawan, sehingga membeli mesin untuk memback up produksi. Mustika Ratu (MRAT) hanya menargetkan pertumbuhan tipis pendapatan pada akhir 2013 yakni sekitar 2% menyusul kinerja perusahaan yang mencatatkan pelemahan hingga 11,55% pada kuartal III/2013. Perseroan menilai bahwa pertumbuhan hingga 2% tersebut juga cukup berat untuk diraih mengingat waktu yang tersisa hanya 1 kuartal. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) bekerja sama dengan Lembaga Afiliasi Penelitian dan Industri Institut Teknologi Bandung (LAPI ITB) untuk meningkatkan produktivitas perusahaan yang bergerak di bidang industri petrokimia terintegrasi. Pelaksanaan kegiatan riset bersama diantaranya melakukan simulasi perencanaan operasional pabrik olefin terintegrasi (Integrated Olefin Plant Simulation) dan peningkatan efisiensi operasional dan perawatan peralatan pabrik (risk based inspection in ethylene plant). Hasil penelitian ini diharapkan dapat meningkatkan produktivitas industri petrokimia dengan meningkatkan nilai tambah produk, serta mendorong efisiensi biaya operasional, penggunaan energi, manajemen ramah lingkungan, modernisasi pabrik, pengembangan proses dan peningkatan produksi pabrik. Centrin Online (CENT) akan melaksanakan rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada 11 Desember 2013 untuk meminta persetujuan perubahan kegiatan usaha utama ke sektor bidang jasa dan investasi. Sebelumnya kegiatan utama perseroan adalah bidang usaha jasa telekomunikasi, multimedia, internet service provider, dan portal. Smartfren Telecom (FREN) pada 12 November 2013 telah menandatangani perjanjian kredit dengan First Anglo FInancial Pte Ltd. (perusahaan tidak terafiliasI) sehubungan dengan pemberian fasilitas pinjaman ke-2 sebesar USD 90.000.000 dengan jangka waktu maksimal 24 bulan. Perseroan akan menggunakan fasilitas pinjaman tersebut untuk pembayaran hutang perseroan dan anak perusahaan, serta untuk tambahan modal kerja yaitu pembayaran kegiatan operasional lainnya. Anak usaha Astra Internasional Indonesia (ASII), yaitu PT Astra Honda Motor (AHM) mengimplementasikan komitmennya dalam pemberdayaan masyarakat dengan membangun Pembangkit Listrik Tenaga Mikro Hidro (PLTMH) berkapasitas 20 ribu watt untuk masyarakat di sekitar Desa Tamblang, Kubutambahan, Kabupaten Buleleng, Bali. Sidomuncul memastikan IPO saham dilakukan bulan ini, setelah memperoleh izin efektif pekan depan. Dengan melepas 20% saham, perseroan berharap meraih dana dari IPO sebesar Rp 1,5 triliun. Sebanyak 42% dari dana IPO akan digunakan untuk modal kerja dan perluasan pabrik Sidomuncul di Semarang. Kresna Graha Securindo dan Mandiri Sekuritas akan bertindak sebagai penjamin emisi.


14 November 2013 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

93,59 3,55 1284,50 13675,00 22825,00 81,90 83,63 910,00 2536,00 752,25 769,33

-0,29 -0,01 2,67 45,00 125,00 --0,00 6,50 -2,50 0,45

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

Price (IDR)

38 0,08 0.03

10.999 1.189 190

Change (IDR) -119 -110 N/A

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 15821,63 3965,58 6630,00 2185,65 1039,73 22463,83 4301,89 14567,16 1782,49 3166,74

Change %Day %YTD 0,45 20,74 1,16 31,33 -1,44 12,41 -1,83 -8,01 -1,77 13,04 -1,91 -0,85 -1,80 -0,34 -0,15 40,13 -0,69 5,54 -0,42 -0,01

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,82 2,59 3,10 2,80 1,84 1,70 1,25 1,12 2,35 2,11 1,34 1,23 2,74 2,41 1,57 1,47 2,22 2,07 1,34 1,27

Market Cap (USD Bn) 4.610,9 6.356,6 1.367,5 2.421,8 1.313,7 1.728,5 340,7 2.833,1 314,9 411,5

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.605,00 15.646,44 116,93 9.316,05 10.863,56 18.619,87 1.905,11 3.636,11 10,87

Change 0,00 80,53 0,49 28,93 88,84 181,29 0,00 22,03 0,05

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 14,94 13,81 19,92 17,34 13,55 12,24 9,22 8,17 20,46 15,99 10,71 9,94 14,96 12,86 18,70 16,54 16,74 15,23 14,81 13,54

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,09 1,35 0,01 0,80 0,94 1,60 0,16 0,31 0,09

Change 0,0000 -0,0005 0,0000 0,0006 0,0001 -0,0012 0,0000 0,0019 0,0005

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.27 0.49 0.17 0.15 0.15 5.25


14 November 2013 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Oct'13

Sep'13

7.66 8.32 0.09 96.9957 2,375,331

7.57 8.4 -0.35 95.6753 2,210,062

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 6.61 6.61

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 14 Nov* 14 Nov* 14 Nov* 14 Nov* 14 Nov* 15 Nov* 15 Nov* 15 Nov* 15 Nov* 15 Nov* 15 Nov* 15 Nov*

Agenda US Monthly Budget Statement -Oct US Inital Jobless Claims US Continuing Claims US Unit Labour Cost US Trade Balance US Import Price Index MoM US Import Price Index YoY US Empire Manufacturing US Industrial Production MoM US Capacity Utilization US Wholesale Trade Sales MoM US Wholesale Inventories MoM

Expectation -Turun menjadi 330 ribu dari 336 ribu -Naik menjadi 1.0% dari 0.0% Defisit naik menjadi $39.0 Bn dari $38.8 Bn Turun menjadi -0.5% dari 0.2% -Naik menjadi 5.00 dari 1.52 Turun menjadi 0.2% dari 0.6% Tetap 78.3% Turun menjadi 0.3% dari 0.6% Turun menjadi 0.4% dari 0.5%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

INDF IJ EXCL IJ GGRM IJ AALI IJ TPIA IJ SCMA IJ ACES IJ EMTK IJ INRU IJ AUTO IJ

Change (%)

6450 4875 37400 21200 2975 2675 640 5500 1350 4075

Index pt

3.20 2.09 1.08 1.44 4.39 0.94 3.23 0.92 17.39 1.24

Stock

1.92 0.94 0.84 0.52 0.45 0.40 0.38 0.31 0.30 0.26

Price

ASII IJ TLKM IJ BBRI IJ BMRI IJ SMGR IJ CPIN IJ BBCA IJ BBNI IJ ICBP IJ UNTR IJ

Change (%)

6350 2125 7300 7450 12900 3625 9950 4200 10000 18800

-3.79 -4.49 -3.95 -3.25 -4.09 -3.97 -1.00 -2.89 -2.91 -2.34

Index pt -11.09 -11.04 -8.03 -6.33 -3.57 -2.70 -2.67 -2.53 -1.92 -1.84

UPCOMING IPO'S Company PT Indomobil Multi Jasa PT Sawit Sumbermas Sarana PT Puridelta Lestari

Business Finance CPO Agriculture Real Estate Property

IPO Price (IDR) 500-650

Issued Shares (Mn) 1,291.50

Offering Date

Listing

Underwriter

27 Nov-29 Nov 2013

05 Dec 2013

670-970

1,500.00

03 Dec-05 Dec 2013

12 Dec 2013

205-255

10,840.00

TBA

TBA

CIMB, Buana Capital DBS, Deutsche Bank BNP Paribas Mandiri Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas


14 November 2013 14 November 2013 DIVIDEND Stock SCMA TURI SMSM EMTK

DPS (IDR) 15.00 6.00 60.00 29.00

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 21-Nov-13 21-Nov-13 22-Nov-13 26-Nov-13

Ratio 500:171 500:36 1:20 2:1 100:38 7:10 7:3 10:53 125000:41657 25:10 1:5

EXC. Price (IDR) 1200.00 6750.00 -300.00 125.00 550.00 395-440 220.00 650-700 550.00 --

EX Date 22-Nov-13 22-Nov-13 25-Nov-13 27-Nov-13

Recording 26-Nov-13 26-Nov-13 27-Nov-13 29-Nov-13

Payment 10-Dec-13 10-Dec-13 11-Dec-13 13-Dec-13

CORPORATE ACTIONS Stock NISP TPIA NIPS ICON MCOR MYRX PALM ATPK BBKP ALTO ROTI

Action Rights Issue Rights Issue Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split

CUM Date 06 Nov-13 08 Nov-13 -25 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 29 Nov-13 29 Nov-13 05 Dec-13 05 Dec-13 TBA

EX Date 07 Nov-13 11 Nov-13 25 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 28 Nov-13 02 Dec-13 02 Dec-13 06 Dec-13 06 Dec-13 TBA

Trading Period 13 Nov – 19 Nov’13 15 Nov – 21 Nov’13 -02 Dec – 06 Dec’13 03 Dec – 09 Dec’13 04 Dec – 17 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13 --

GENERAL MEETING Emiten HMSP PYFA ICON MCOR TRIM MYRXP MYRX VOKS ATPK KIJA SOBI RIGS BBKP BABP INTP

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

18-Nov-13 18-Nov-13 18-Nov-13 19-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 22-Nov-13 22-Nov-13 22-Nov-13 25-Nov-13 25-Nov-13 28-Nov-13 28-Nov-13 06-Dec-13


November 2013 1414 November 2013

ADRO

TRADING BUY

S1

R1

1120

1170

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ADRO - Daily 11/13/2013 Open 1140, Hi 1170, Lo 1120, Close 1140 (-0.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,113.68, Fractal Up = 1,210.00, Fractal Down = 1,000.00, MA(Close,5) = 1,144.00, MA1(Close,8) = 1,106.25

S2

1070

Closing Price

R2

1220

1,600

1140

1,400 66,226,500 1,210 1,178.13 1,144 1,200 1,140 1,113.68 1,106.25 1,072 1,000 1,000

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

965.868

800

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI mendekati area overbought

April May Jun Jul ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 81.84, Stochastic %K = 71.46, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp1120-Rp1220

600 November 81.8446 81.8446 90.0 80 80.0 71.4597 70.0 60.0 71.4597 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0

ADRO - MACD (6,9) = 16.21, Signal() = 16.10

16.2067 20.0 16.1003 10.0

• Entry Rp1140, take Profit Rp1200

0.0 -10.0 -20.0

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 80.33 16.2 39.13 1072 1144

BWPT

TRADING BUY

S1

1150

R1

1250

S2

1050

R2

1350

Sinyal

-30.0 ADRO - TSI(3,5,3) = 39.13

Positif Positif Positif Positif Negatif

80.0 60.0 40.8836 40.0 39.1262 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

BWPT - Daily 11/13/2013 Open 1140, Hi 1200, Lo 1140, Close 1180 (4.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,056.80, Fractal Up = 960.00, Fractal Down = 850.00, MA(Close,5) = 1,096.00, MA1(Close,8) = 1,067.50, MA2(Close

Closing Price

1,400

30,793,500 1,180 1,200 1,150.77

1180

1,096 1,067.5 1,056.8

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,000 969.5 960 850 800 788.229

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart menunjukan sinyal positif

600

• RSI berada dalam area netral

April May Jun Jul BWPT - Stochastic %D(5,3,3) = 78.57, Stochastic %K = 79.04, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area lower band Prediksi


BWPT - MACD (6,9) = 32.03, Signal() = 28.33



Posisi 78.57 32.03 78.30 970 1096

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

BWPT - TSI(3,5,3) = 78.30

August

September

October

80 November 79.0383 79.0383 90.0 80.0 78.5652 70.0 78.5652 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 40.0 32.0326 30.0 28.3279 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 78.3048 80.0 72.6641 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0




AALI

TRADING BUY

S1

R1

20700

21700

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

AALI - Daily 11/13/2013 Open 20900, Hi 21700, Lo 20700, Close 21200 (1.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 20,400.00, Fractal Up = 21,300.00, Fractal Down = 18,050.00, MA(Close,5) = 20,910.00, MA1(Close,8) =

S2

19700

Closing Price

Ulasan

R2

24,000

22700

1,715,000 21,846.3 21,300 22,000 21,200 20,910 20,643.8 20,582.5 20,000 20,400 19,318.7

21200 • MACD line dan signal line indikasi positif

18,050 18,000

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif

16,000


14,000

• RSI berada dalam area overbought

12,000 April May Jun Jul AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 75.26, Stochastic %K = 66.70, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

November 80 100.0 75.2638 80.0 75.2638 66.7005 60.0 66.7005 40.0


Prediksi

20.0 20


AALI - MACD (6,9) = 118.35, Signal() = 94.79 600



Posisi 88.17 118.4 29.14 20583 20910

EXCL

TRADING BUY

S1

4650

R1

4925

S2

4375

R2

5200

400 118.351 200 94.7949 0

Sinyal

-200

Positif Positif Positif Positif Positif

100.0 80.0 60.0 29.1437 40.0 25.0359 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

AALI - TSI(3,5,3) = 29.14


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

EXCL - Daily 11/13/2013 Open 4700, Hi 4875, Lo 4700, Close 4875 (2.1%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 4,667.38, Fractal Up = 4,900.00, Fractal Down = 4,375.00, MA(Close,5) = 4,835.00, MA1(Close,8) = 4,712.50

Closing Price

6,000

5,600

4875

3,048,500 5,200 4,975.38 4,900 4,875 4,835 4,800

• MACD line dan signal line indikasi positif

4,712.5 4,667.38 4,645 4,400 4,375

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

4,314.62

Ulasan


4,000


April May Jun Jul EXCL - Stochastic %D(5,3,3) = 82.61, Stochastic %K = 80.97, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band Prediksi


EXCL - MACD (6,9) = 41.87, Signal() = 38.07



Posisi 82.61 41.87 44.77 4645 4835


EXCL - TSI(3,5,3) = 44.77

August

September

October

November

82.6094 82.6094 80.9653 90.0 80.9653 80.0 70.0 80 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 41.8666 60.0 40.0 38.0668 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 80.0 44.7672 60.0 44.6412 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0




SMSM

TRADING BUY

S1

3300

R1

3450

S2

3150

R2

3600

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

497,000 SMSM - Daily 11/13/2013 Open 3200, Hi 3350, Lo 3175, Close 3350 (1.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 3,075.00, Fractal Up = 3,500.00, Fractal Down = 2,750.00, MA(Close,5) = 3,290.00, MA1(Close,8) = 3,140.63 3,500 3,430.24 3,400 3,350 3,290

3350

3,200 3,140.63 3,088.75 3,075 3,000

• MACD line dan signal line indikasi positif 2,800 2,750 2,747.26

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,600


Ulasan

2,400


April May Jun Jul SMSM - Stochastic %D(5,3,3) = 69.32, Stochastic %K = 69.69, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

November


80 100.0 69.6935 69.6935 80.0 69.3231 60.0 69.3231 40.0

Prediksi

20.0 20


0.0 SMSM - MACD (6,9) = 52.52, Signal() = 45.34 52.5224 60.0 45.3393 40.0


20.0 0.0


Posisi 69.32 52.52 75.67 3088 3290

ACES

TRADING BUY

S1

630

R1

670

S2

600

R2

710

Sinyal

-20.0 -40.0

Positif Positif Positif Positif Positif

SMSM - TSI(3,5,3) = 75.67

75.6694 80.0 66.0079 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

ACES - Daily 11/13/2013 Open 610, Hi 640, Lo 610, Close 640 (3.2%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 641.02, Fractal Up = 660.00, Fractal Down = 600.00, MA(Close,5) = 628.00, MA1(Close,8) = 633.75, MA2(Close,20)

Closing Price

1,100

640

1,000

900

• MACD line dan signal line indikasi positif 800

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold

April May Jun Jul ACES - Stochastic %D(5,3,3) = 33.89, Stochastic %K = 38.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


ACES - MACD (6,9) = -1.64, Signal() = -2.28



Posisi 33.89 -1.64 -11.84 636 628


ACES - TSI(3,5,3) = -11.84

August

September

October

19,881,500 673.63 660 700 641.021 640 636 633.75 600 628 600 November 598.37 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 38.3333 50.0 38.3333 40.0 33.8889 30.0 33.8889 20.0 10.0 20 0.0 24.0 18.0 12.0 6.0 -1.64364 0.0 -2.28387 -6.0 -12.0 -18.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -11.8419 -20.0 -16.8707 -40.0 -60.0 -80.0



14 November 2013 14 November 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP Trading Sell SGRO

13/11/13

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

21200 1710 1780

21200 1710 1780

22700 1780 1720

19700 1630 1720

20700 1680 1760

21700 1730 1800

22700 1780 1840

Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif

21300 1760 1870

18050 1230 1740

Trading Sell 410 BUMI Trading Buy 11950 PTBA Trading Buy 1140 ADRO Trading Sell 2425 MEDC Trading Sell 2350 INCO Trading Buy 1350 ANTM Trading Buy 1520 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 12900 SMGR Trading Sell 19050 INTP Trading Sell 2575 SMCB

410 11950 1140 2425 2350 1350 1520

400 12800 1200 2300 2250 1400 1600

385 11050 1070 2200 2200 1260 1420

405 11650 1120 2350 2300 1320 1490

425 12250 1170 2500 2400 1380 1560

445 12850 1220 2650 2500 1440 1630

Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

520 14100 1210 2825 2750 1620 1690

415 11500 890 2300 2200 1380 1520

12900 19050 2575

12300 18500 2450

12300 17850 2425

12750 18650 2525

13200 19450 2625

13650 20250 2725

Negatif Negatif Negatif



14900 21200 2825

12650 18000 2300

6350 1990

6350 1990

6150 1940

6000 1840

6250 1940

6500 2050

6750 2150

Negatif Negatif

Negatif Positif

Negatif Negatif

7250 2550

6250 2025

6450 37400 29600 1280

6450 37400 29600 1280

6800 38000 30550 1330

6050 35450 28600 1240

6300 36650 29250 1270

6550 37850 29900 1300

6800 39050 30550 1330

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

7450 38450 37350 1390

6250 33150 29250 1180

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1360 1360 BSDE Trading Sell 510 510 ASRI Trading Buy 1650 1650 WIKA Trading Buy 1660 1660 ADHI

1300 480 1750 1760

1250 470 1520 1520

1330 495 1610 1610

1410 520 1700 1700

1490 550 1790 1790

Negatif Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

1650 700 2125 2225

1390 520 1710 1720

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 5000 PGAS Trading Buy 5300 JSMR Trading Buy 3700 ISAT Trading Buy 2125 TLKM Trading Sell 3025 CMNP

5000 5300 3700 2125 3025

5150 5550 3850 2250 2900

4825 5100 3550 1980 2925

4925 5250 3650 2075 3000

5050 5400 3750 2175 3075

5150 5550 3850 2275 3150

Positif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif Negatif

5500 5800 4650 2375 3300

4800 5100 3525 2075 3000

7450 7300 4200 9950 3800

7850 7100 4100 9650 3700

7000 6950 3900 9300 3600

7300 7200 4100 9750 3725

7600 7450 4300 10200 3850

7900 7700 4500 10650 3975

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

8950 8500 4875 10800 4350

7700 7250 4075 9750 3800

18800 2175

18350 2150

18350 1930

18700 2100

19050 2275

19400 2450

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

19600 2475

16300 1990

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 7450 BMRI Trading Sell 7300 BBRI Trading Sell 4200 BBNI Trading Sell 9950 BBCA Trading Sell 3800 BDMN Trade, Services and Investment Trading Sell 18800 UNTR Trading Sell 2175 MPPA


DAILY REPORT 14 November 2013

Recommend Documents