DAILY REPORT 19 November 2013

19 November 2013

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Pertamina kaji merger Pertagas-PGAS • BPH Migas meminta BNBR bangun pipa Kepodang-Semarang • PSAB dan induk usaha, peroleh fasilitas kredit USD 275 juta • BATA bagikan dividen interim Rp 15,08 per saham • ICBP dan JC Comsa bentuk perusahaan patungan • RALS targetkan penjualan tahun ini capai Rp 8,0 triliun • BBKP resmikan outlet pelayanan ke 432 di Sukabumi, Jawa Barat • BBLD akan menerbitkan MTN senilai Rp 150 miliar • CTTH lakukan ekspansi ke bisnis desain • CTTH raih kontrak US$10 juta dari Korsel • BBTN fokus transformasi bisnis • PTPP bangun gedung tertinggi di Timor Leste • Anak perusahaan GIAA targetkan 8 kontrak untuk jasa perawatan • ELTY garap township Sidoarjo Rp 7 triliun • NIPS rights issue pada harga kisaran Rp 350-450 • HERO jual kantor pusat senilai Rp 452,5 miliar untuk ekspansi • BNLI akan rights issue dengan harga Rp 1.242/saham • BBTN siapkan obligasi Rp 2 triliun • BBTN tetap fokus di perumahan • TSPC siapkan investasi USD 60 juta • Sido Muncul tawarkan harga IPO Rp 540 – Rp 660

Pekan ini IHSG akan menguji level support di 4300, sinyalemen menjadi Support Level 4368/4343/4326 negatif jika berhasil tembus dibawah level tersebut. Diperkirakan indeks berpeluang akan untuk menutup gap di level 4191. Masih ada harapan Resistance Level 4411/4429/4454 terjadi peluang up reversal jika IHSG, mampu kembali bertahan di atas Major Trend Down level tersebut. Indeks berpeluang menguji resistance level di 4492.. Minor Trend Down

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4393.592 736.721

VOLUME (Mn)

+58.144 +14.647

3,375.042 994.316

VALUE (Rp Bn)

4,060.380 2,487.067

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan saham kemarin, IHSG ditutup menguat di level 4.393,592 dari posisi sebelumnya di level 4.335,448 atau naik sebesar 58,144 poin (1,341%). Mayoritas sektor perdagangan tercatat menguat terkecuali sektor properti yang membukukan penurunan sebesar 1,056%. Penurunan sektor properti ini salah satunya disebabkan oleh pelemehan saham Lippo Cikarang (LPCK) sebesar 2,475%. Sementara sektor yang mencatatkan kenaikan tertinggi adalah sektor ragam industri, yakni sebesar 4,062%, didukung oleh kenaikan saham Astra International sebesar 5,556%. Adapun pergerakan IHSG masih didorong oleh sentimen dari AS menyusul pernyataan Janet Yellen dihadapan Komite Senat Perbankan AS dan rilis data industri AS yang masih melemah. Janet Yellen memberikan sinyalmen bahwa tapering off tidak akan dilakukan sampai ada perbaikan ekonomi AS yang lebih signifikan. Hal ini mendorong investor asing untuk menanamkan modalnya di emerging markets seperti Indonesia. Di samping itu, sentimen positif dari China mengenai detail tentang kebijakan ekonomi dan sosial, juga menjadi indikator penguatan bursa domestik dan regional. Dalam pengumumannya, pemerintah China mengemukakan beberapa kebijakan yang mendorong kebebasan pasar dan berbagai kebijakan baru dalam hal fiskal dan juga sosial. Salah satunya, pemerintah China akan membuka industrinya yang mayoritas masih dikontrol negara untuk lebih terbuka kepada investasi swasta, mengendurkan kebijakan satu anak, dan akan memberi otoritas pada pemerintah provinsi untuk menerbitkan obligasi. Selain itu, pemerintah China juga akan menetapkan kebijakan untuk membiarkan harga komoditas untuk ditetapkan sesuai mekanisme pasar. Menyusul berita ini, indeks Shanghai Composite tercatat naik sebesar 61,39 poin (2.87%) ke level 2.197,22 dari level 2.135,83. Indeks Hang seng juga naik sebanyak 627,91 poin (2,73%) ke level 23.660,06 dari level 23.032,15. Sedangkan indeks Nikkei 225 melemah 1,62 poin (0,01%) ke level 15.164,30 dari level 15.165,92. Sementara itu, bursa saham Eropa tentatif bergerak menguat, yang turut didukung oleh sentimen positif dari China. Adapun sentimen dari Eropa adalah negara Uni Eropa menentang rencana APBN 2014 negara-negara besar di zona euro karena tingginya permintaan konsolidasi fiskal (austerity) yang dinilai menghambat pemulihan zona Euro dari resesi.

National Bureau of Statistic China merilis data harga rumah di 70 kota di Cina naik di bulan Oktober seiring masih kuatnya permintaan atas perumahan. Rerata harga rumah tahunan naik 8,78%, lebih tinggi dari kenaikan Agustus 8,19% dan September yang meningkat 7,48%. Ini merupakan kenaikan harga rumah untuk sembilan bulan berurutan dan terjadi di 69 dari 70 kota yang disurvei. Lonjakan harga terbesar terjadi di kota besar seperti Beijing, Shanghai, Shenzen, dan Guangzhou. Nampaknya kebijakan ketat yang dilakukan oleh pemerintah Cina di sektor perumahan dalam empat tahun terakhir tidak begitu terpengaruh. Bahkan di Beijing, Shanghai, dan Shenzen penambahan supplai rumah seiringi dengan menaikan uang muka pembelian rumah kedua guna meredam lonjakan harga properti lebih lanjut. Rincian rencana reformasi dalam agenda satu dekade mendatang yang di keluarkan oleh Partai Komunis Cina dalam pertemuannya yang berlansung Jumat pekan lalu, ditegaskan komitmen untuk mempercepat kebijakan reformasi tanah dan pajak properti guna meredam laju lonjakan harga lebih lanjut. Pada sisi lainnya, pasar akan menyikapi positif, kebijakan reformasi Cina karena diharapkan dapat mempertahankan momentum pertumbuhan ekonomi. Pelonggaran kebijakan satu anak, reformasi registrasi kependudukan, penetapan harga beberapa sumber daya alam menurut pasar, dan liberalisasi sektor keuangan merupakan bagian dari kebijakan reformasi Cina diperkirakan dapat diterima pasar. Apabila BOJ melanjutkan serta meningkatan program stimulus moneter pada 20 November mendatang, ini akan menambah dukungan dari faktor positif bagi indeks bursa global Gubernur BOJ Haruhiko Kuroda akan mengadakan pertemuan dengan para koleganya untuk membahas mengenai kebijakan moneter Jepang selanjutnya. Presiden Federal Reserve bagian New York mengatakan sebuah harapan yang lebih cerah bagi pertumbuhan ekonomi AS tahun depan dan tahun 2015, setelah mengacu pada membaiknya pasar tenaga kerja bulan lalu dan GDP kuartal ketiga. Namun komentar tersebut sebagai sinyal menunjukkan the Fed lebih dekat untuk memperlambat laju pembelian surat utang senilai 85 milyar. Janet Yellen yang merupakan calon gubernur The Fed, meyakinkan pasar bahwa stimulus masih akan digelontorkan. Kini pasar bersiap-siap menghadapi kemungkinan terburuk, tapering dan Quantitative Easing (QE). Faktor dari eksternal kali ini diperkirakan memicu indeks akan bergerak mixed potensi apresiasinya bersifat minor..

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

19 November 2013

19 November 2013 Pertamina telah menyelesaikan kajian rinci mengenai merger anak usahanya, Pertamina Gas (Pertagas) dengan Perusahaan Gas Negara (PGAS). Kajian dilakukan menindaklanjuti wacana merger yang disampaikan Menteri BUMN. Pembangunan Perumahan (PTPP) mulai membangun gedung AGP Square, gedung tertinggi di Dili, Timor Leste. Nilai proyek tersebut diperkirakan lebih dari Rp 1 triliun. AGP Square memiliki ketinggian 26 lantai dengan luas lahan 15 ribu m2 dan luas bangunan 56 ribu m2. Sesuai rencana, pembangunan gedung AGP Square membutuhkan waktu selama 2 tahun. J Resources Asia Pacifik (PSAB) dan induk usaha, yaitu PT J Resources Nusantara, memperoleh fasilitas kredit USD 275 juta berjangka waktu hingga akhir tahun 2017 dari Indonesia Eximbank, Qatar Nasional Bank S.A.Q, Bank QNB Kesawan, Bank Permata (BNLI), dan PT Bank ICBC Indonesia. Kredit akan dipergunakan untuk melunasi sisa fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank CIMB Niaga (BNGA) dan Indonesia Eximbank serta untuk membangun fasilitas produksi emas di Bakan (Sulawesi), Seruyung (Kalimantan) dan untuk meningkatkan kapasitas produksi emas di Penjom, Malaysia. Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) menandatangani kesepakatan pendirian usaha patungan (joint venture/JV) dengan perusahaan asal Jepang JS Comsa Corp. Entitas patungan tersebut nantinya akan bergerak di industri produksi dan pengolahan makanan berbahan dasar tepung terigu, layanan food service, serta restaurant chain. Sesuai dengan perjanjian tersebut, ICBP mengendalikan 51% kepemilikan saham sedangkan sisanya dikuasai JS Comsa.. Pembentukan JV tersebut memungkinkan perseroan untuk memperluas kategori usahanya, sehingga dapat mempercepat pertumbuhan. Tempo Scan Pacific (TSPC) berencana merambah bisnis produk nutrisi. Perseroan siap menginvestasikan dana sebesar USD 60 juta. TSPC akan menggunakan sebagian besar capex untuk meningkatkan kapasitas pabrik. Hal itu untuk mengantisipasi peningkatan permintaan own product perseroan beberapa tahun ke depan dan penambahan pabrik kategori baru yaitu produk nutrisi. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) menargetkan penjualan hingga akhir tahun 2013 mencapai Rp 8,0 triliun atau turun 6% dari target awal sekitar Rp 8,5 triliun. Penurunan target itu disebabkan tidak tercapainya target gerai akibat terkendala fluktuasi kondisi ekonomi. Perseroan berencana melakukan ekspansi dengan melakukan penambahan sebanyak 5%-8% pada tahun 2014 untuk mencapai tingkat pertumbuhan yang dikehendaki perseroan. Hero Supermarket (HERO) menjual sebidang tanah dan bangunan seluas 11.390 meter persegi di Jl. Jend. Gatot Subroto Jakarta yang kini ditempati sebagai kantor pusat perseroan. Perseroan akan meraih dana sebesar Rp 452,5 miliar dari penjualan aset tersebut yang nantinya akan digunakan untuk tambahan dana guna melanjutkan visi perseroan untuk melakukan ekspansi membuka gerai-gerai baru dari berbagai merek di seluruh Indonesia. Rencana transaksi tersebut dilakukan dengan membuka tender penawaran dimana harga penawaran tersebut tidak kurang dari Rp 450 miliar dan untuk mengikuti tender harus membayar deposit Rp 10 miliar. Nipress (NIPS) akan melakukan PUT I dalam rangka penerbitan HMETD (rights issue) sebanyak-banyaknya 742.857.143 saham dengan nominal Rp 50 per saham dan harga penawaran pada

kisaran Rp 350-450 per lembar. Perseroan akan menggelar RUPSLB pada 19 Desember 2013 mendatang. Cum dan ex di pasar reguler-negosiasi 30 Desember-2 Januari 2013. Masa perdagangan HMETD pada 8-15 Januari 2013. Dana hasil penerbitan HMETD ini sebesar 57% akan digunakan untuk membiayai pembangunan pabrik dan pembelian mesin dalam rangka pengembangan industri battery dan 43% untuk modal kerja perseroan. Sepatu Bata (BATA) akan membagikan dividen interim tahun buku 2013 sebesar Rp 15,08 per saham atau total mencapai Rp 19,6 miliar. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi 9-10 Desember 2013. Pembagian dividen dilaksanakan pada 20 Desember 2013. Citatah (CTTH) meraih kontrak penjualan marmer ke proyek Lotte di Seoul, Korea Selatan senilai US$10 juta. Perseroan akan mulai memasok marmer pada medio 2014 hingga 2015. Jumlah marmer yang akan dipasok ke gedung tinggi 123 lantai sebanyak 200.000 meter persegi. Sebagian nilai penjualan marmer untuk proyek Lotte ini akan dibukukan di laporan keuangan perseroan periode 2014. Perseroan menargetkan penjualan marmer tahun depan mencapai Rp248 miliar, dengan laba Rp16 miliar. Citatah (CTTH) melakukan ekspansi ke bisnis desain, sehingga produk marmer yang dihasilkannya semakin diminati market dan mendatangkan marjin yang lebih tinggi pada marjin perseroan. Kontribusinya sangat besar, komposisi permintaan dari perumahan saat ini sekitar 56%. Perseroan bekerja sama dengan arsitek-arsitek dari para pengembang perumahan sambil mempersiapkan tenaga ahli guna memenuhi kebutuhan desain tersebut untuk menjawab tantangan pasar yang terus berkembang dewasa ini. Anak perusahaan Garuda Indonesia (GIAA), yaitu PT GMF AeroAsia, menargetkan penandatanganan 8 kontrak jasa perawatan pesawat di ajang Dubai Air Show, 17-21 November 2013 dengan nilai sekitar USD 15 juta atau setara Rp 165 miliar. Delapan kontrak berasal dari operator pesawat penumpang, pesawat kargo, dan perusahaan leasing. Kontrak jasa perawatan pesawat yang diraih di Dubai Air Show antara lain dari Virtual Airlines (Uni Emirat Arab) dan First Air (Sri Lanka). Badan Pengatur Hilir Minyak dan Gas Bumi (BPH Migas) meminta Bakrie & Brothers (BNBR) segera membangun pipa ruas Kepodang-Semarang sepanjang 200 kilometer. BPH Migas berharap pipa Kepodang-Semarang selesai sesuai target pada akhir tahun 2014. Penyelesaian pipa tersebut penting untuk menekan biaya subsidi listrik PT PLN (Persero). Pipa akan mengalirkan gas sebesar 116 MMSCFD dari Lapangan Kepodang, Blok Muriah yang dioperasikan Petronas Carigali di laut utara Jawa Tengah ke PLTGU Tambak Lorok, Semarang milik PLN. Namun BPH Migas tidak bisa memaksa Bakrie membangun pipa karena adanya moratorium Ditjen Migas Kementerian ESDM pada tahun 2009. Bakrieland Development (ELTY) menggarap proyek hunian (township) di kawasan Sidoarjo, Jawa Timur senilai lebih dari Rp 7 triliun pada akhir 2013. Tahap awal, pengembang properti itu menyiapkan anggaran sebesar Rp 300 miliar. Proyek tersebut akan diisi dengan hotel, perkantoran, hunian, tempat komersial, rekreasi dan shopping center. Total lahan yang dihabiskan untuk proyek tersebut seluas 500 ha.


19 November 2013

19 November 2013 Buana Finance (BBLD) akan menerbitkan medium term note (MTN) senilai Rp 150 miliar melalui penawaran terbatas. MTN I Buana Finance Tahun 2013 dengan tenor 370 hari dan dijamin dengan piutang milik perseroan. PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) memberikan peringkat "idA-" yang berlaku untuk periode 2 Oktober 2012 sampai dengan 1 Oktober 2014. Rating tersebut mengindikasikan perseroan memiliki struktur permodalan kuat, memiliki pengamalan panjang di industri pembiayaan dan mampu mencatatkan kinerja baik. Bank Bukopin (BBKP) meresmikan outlet pelayanan ke 432 di Sukabumi, Jawa Barat guna perkuat pelayanan dan ekspansi di wilayah Jawa Barat. Sukabumi sebelumnya telah dicanangkan menjadi pusat pengembangan ekonomi kreatif baik oleh Pemerintah Pusat maupun Pemerintah Daerah. Ekspansi dan pembukaan outlet baru akan menopang kinerja guna mencapai target pertumbuhan laba sebesar 20% hingga akhir tahun dan menopang target pertumbuhan DPK sebesar 20% serta pertumbuhan kredit 15% hingga akhir tahun 2013. Hingga November 2013, Bukopin telah membuka tambahan 10 outlet pelayanan baru. Bank Permata (BNLI) berencana meningkatkan modal melalui PUT VI (rights issue). Dana yang diperoleh akan digunakan untuk membiayai sebagian penyertaan modal pada Astra Sedaya Finance (ASF). Rights issue ini akan mempertahankan rasio kecukupan modal perseroan di tingkat yang sehat pasca penyertaan modal di ASF dengan tetap mematuhi ketentuan BI. BNLI akan mengeluarkan tambahan saham kelas B sebanyak 1.207.706.806 lembar (11% dari modal ditempatkan dan disetor) dengan harga Rp 1.242 per lembar saham. Setiap pemegang 221 saham lama yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham perseroan pada 6 Januari 2014 memiliki 25 HMETD. Tanggal RUPSLB 19 Desember 2013 dan tanggal terakhir perdagangan saham dengan HMETD di pasar reguler dan negosiasi 30 Desember 2013. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menerbitkan obligasi sebesar Rp 1,5-2 triliun pada 2014. Penawaran surat utang tersebut guna mendukung permodalan dan pendanaan perseroan. Pada tahun depan, BBTN menargetkan pertumbuhan kredit menjadi 16-18%. Selain itu, perseroan berencana menaikkan penerbitan sekuritisasi aset berupa KPR menjadi Rp 1,5 triliun pada tahun depan. Sesuai dengan misi awal, Bank Tabungan Negara (BBTN) tetap memfokuskan kegiatan pada bisnis perumahan. Saat ini masih ada 13,6 juta backlog atau akumulasi permintaan rumah dari tahun ke tahun yang belum bisa disediakan.

pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 5 Desember 2013, distribusi saham pada 17 Desember 2013 dan pencatatan saham (listing) di Bursa Efek Indonesia (BEI) dijadwalkan pada 18 Desember 2013. PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul akan melakukan ekspansi pabrik 'Tolak Angin' di Semarang, Jawa Tengah (Jateng) guna meningkatkan kapasitas produksi dengan nilai investasi sebesar Rp 340,2 miliar hingga Rp 415,8 miliar. Perseroan akan mengakuisisi lahan seluas 10 ha dan membeli mesin-mesin. Pembelian tanah akan dilakukan secara bertahap. Pembangunan pabrik akan direalisasikan mulai tahun 2013 dan diharapkan selesai pada tahun 2016. Namun beberapa mesin yang sudah order diharapkan sudah beroperasi pada tahun 2014. Dengan adanya perluasan pabrik tersebut, maka diperkirakan kapasitanya akan bertambah dua kali lipat atau mencapai 1.560 juta saset per tahun dari saat ini sebesar 780 juta sachet per tahun. Asosiasi Pengembang Perumahan dan Permukiman Seluruh Indonesia (Apersi) menargetkan pembangunan rumah bagi masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) pada tahun 2014 sebanyak 75 ribu unit atau lebih rendah 25% dibandingkan dengan target tahun 2013 yang sebesar 100 ribu unit. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) masih peningkatan batasan minimum saham yang Initial Public Offering (IPO) sebesar 30%. minimum saham yang dilepas ke publik membantu likuiditas di pasar modal.

menggodok aturan dilepas ke publik atau Peningkatan batasan perlu dilakukan agar

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tengah mengkaji kemudahan perusahaan untuk mencatatkan sahamnya di bursa melalui eregistration dan insentif pajak. Saat ini OJK membahas penerapan pengajuan izin IPO secara elektronik (e-registration) yang diharapkan dapat menekan biaya izin IPO. OJK juga tengah mengkaji usulan pemberian insentif bagi perusahaan untuk melantai di bursa. Bank Indonesia menyatakan defisit neraca transaksi berjalan pada triwulan IV 2013 masih mengkhawatirkan, tetapi diprediksi menyempit ke level 3,4% dari produk domestik bruto tetapi membaik dari triwulan III 2013 yang sebesar 3,8% dari PDB. Kondisi defisit transaksi berjalan yang normal sekitar 2%-2,5% dari PDB. Sementara neraca pembayaran Indonesia pada akhir tahun diyakini akan surplus karena ditopang peningkatan pada neraca transaksi modal dan finansial.

Bank Tabungan Negara (BBTN) fokus melakukan transformasi bisnis untuk mendiversifikasi sumber pendapatan dan meningkatkan laba. Strategi transformasi bisnis yang dipertimbangkan perseroan, diantaranya pembukaan pangsa pasar baru yakni KPR korporasi serta ekspansi kredit untuk ritel dan wholesale. PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul menawarkan harga perdana saham di kisaran Rp 540 – Rp 660 per saham dengan melepas saham ke publik sebanyak-banyaknya 1,5 miliar saham atau 10% dari modal di tempatkan dan disetor. Dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offring/IPO) sekitar Rp 810 miliar – Rp 990 miliar. Book building pada 18-29 November 2013, penetapan harga pada 29 November 2013, DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

19 November 2013 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

92,97 3,62 1274,49 13590,00 22750,00 82,60 82,06 907,50 2588,50 750,25 769,33

-0,06 0,00 -0,92 -240,00 -275,00 0,70 -1,57 -2,50 6,50 -2,00 0,45

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

Price (IDR)

38 0,08 0.03

11.190 1.210 190

Change (IDR) -29 -16 N/A

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 15976,02 3949,07 6723,46 2300,17 1098,15 23660,06 4393,59 15164,30 1792,39 3203,03

Change %Day %YTD 0,09 21,92 -0,93 30,78 0,45 14,00 2,88 -3,19 2,18 19,39 2,73 4,43 1,34 1,78 -0,01 45,88 0,14 6,12 0,05 1,14

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,85 2,62 3,09 2,80 1,86 1,72 1,32 1,18 2,48 2,23 1,41 1,30 2,80 2,47 1,63 1,53 2,13 2,08 1,36 1,29

Market Cap (USD Bn) 4.662,6 6.462,8 1.385,1 2.548,9 1.387,8 1.819,0 347,1 2.901,0 317,0 416,0

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.635,00 15.708,76 116,52 9.333,54 10.897,40 18.747,13 1.909,88 3.648,71 11,00

Change 12,00 0,29 0,01 -0,72 -55,21 -34,91 0,00 -0,74 0,01

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 15,10 13,96 19,90 17,30 13,77 12,47 9,70 8,60 21,56 16,85 11,30 10,48 15,35 13,15 19,42 17,18 16,83 15,30 15,10 13,76

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,09 1,35 0,01 0,80 0,94 1,61 0,16 0,31 0,09

Change -0,0001 -0,0005 0,0000 -0,0001 -0,0011 0,0004 0,0000 -0,0001 0,0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.36 0.49 0.17 0.15 0.15 6.41


19 November 2013 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Oct'13

Sep'13

7.66 8.32 0.09 96.9957 2,375,331

7.57 8.4 -0.35 95.6753 2,210,062

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 6.61 6.61

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 19 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 21 Nov* 21 Nov* 21 Nov* 21 Nov*

Agenda US Employment Cost Index US Retail Sales Advance MoM US CPI MoM -Oct US CPI YoY -Oct US Existing Home Sales -Oct US Existing Home Sales MoM -Oct US Business Inventories US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US PPI MoM US PPI YoY

Expectation Tetap 0.5% Naik menjadi 0.1% dari -0.1% Turun menjadi 0.0% dari 0.2% Turun menjadi 1.1% dari 1.2% Turun menjadi 5.16 juta dari 5.29 juta Turun menjadi -2.5% dari -1.9% Tetap 0.3% --Turun menjadi -0.2% dari -0.1% Tetap 0.3%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

ASII IJ TLKM IJ UNVR IJ BBNI IJ UNTR IJ CPIN IJ BBRI IJ BBCA IJ ICBP IJ PGAS IJ

Change (%)

6650 2225 29500 4475 19650 3775 7750 10300 10350 4925

Index pt

5.56 2.30 1.72 4.07 4.52 4.14 1.31 0.98 4.02 1.55

Stock

15.52 5.52 4.18 3.54 3.47 2.70 2.68 2.67 2.56 1.99

ITMG LPPF EMTK INVS CTRA SMRA TRIO LSIP LPKR GJTL

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

31200 11150 5350 1440 780 860 1290 1750 920 1810

-3.70 -3.04 -2.73 -4.64 -4.88 -4.44 -7.86 -3.85 -2.13 -5.73

Index pt -1.49 -1.12 -0.93 -0.77 -0.67 -0.63 -0.57 -0.52 -0.51 -0.42

UPCOMING IPO'S Company PT Indomobil Multi Jasa PT Logindo Samudramakmur PT Sawit Sumbermas Sarana PT Puridelta Lestari

Business Finance Shipping Offshore Support CPO Agriculture Real Estate Property

IPO Price (IDR) 500-650

Issued Shares (Mn) 1,291.50

Offering Date

Listing

Underwriter

27 Nov-29 Nov 2013

05 Dec 2013

2800-3700

193.28

05 Dec-06 Dec 2013

11 Dec 2013

670-970

1,500.00

03 Dec-05 Dec 2013

12 Dec 2013

205-255

10,840.00

TBA

TBA

CIMB, Buana Capital DBS, Deutsche Bank OSK Securities UOB Securities BNP Paribas Mandiri Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas


19 November 2013 19 November 2013 DIVIDEND Stock SCMA TURI SMSM EMTK BBCA INCO LPKR UNVR HMSP DEFI

DPS (IDR) 15.00 6.00 60.00 29.00 45.00 $0.0025 11.85 330.00 969.00 2.48

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 21-Nov-13 21-Nov-13 22-Nov-13 26-Nov-13 28-Nov-13 29-Nov-13 29-Nov-13 02-Dec-13 02-Dec-13 03-Dec-13

Ratio 500:171 500:36 1:20 1:5 2:1 100:38 7:10 7:3 10:53 125000:41657 25:10

EXC. Price (IDR) 1200.00 6750.00 --300.00 125.00 550.00 395-440 220.00 650-700 550.00

EX Date 22-Nov-13 22-Nov-13 25-Nov-13 27-Nov-13 29-Nov-13 02-Dec-13 02-Dec-13 03-Dec-13 03-Dec-13 04-Dec-13

Recording 26-Nov-13 26-Nov-13 27-Nov-13 29-Nov-13 03-Dec-13 04-Dec-13 04-Dec-13 05-Dec-13 05-Dec-13 06-Dec-13

Payment 10-Dec-13 10-Dec-13 11-Dec-13 13-Dec-13 17-Dec-13 18-Dec-13 18-Dec-13 12-Dec-13 18-Dec-13 20-Dec-13

CORPORATE ACTIONS Stock NISP TPIA NIPS ROTI ICON MCOR MYRX PALM ATPK BBKP ALTO

Action Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 06 Nov-13 08 Nov-13 --25 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 29 Nov-13 29 Nov-13 05 Dec-13 05 Dec-13

EX Date 07 Nov-13 11 Nov-13 25 Nov-13 29 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 28 Nov-13 02 Dec-13 02 Dec-13 06 Dec-13 06 Dec-13

Trading Period 13 Nov – 19 Nov’13 15 Nov – 21 Nov’13 --02 Dec – 06 Dec’13 03 Dec – 09 Dec’13 04 Dec – 17 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13

GENERAL MEETING Emiten HMSP PYFA ICON MCOR TRIM MYRXP MYRX VOKS ATPK KIJA SOBI RIGS BBKP BABP INTP

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

18-Nov-13 18-Nov-13 18-Nov-13 19-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 22-Nov-13 22-Nov-13 22-Nov-13 25-Nov-13 25-Nov-13 28-Nov-13 28-Nov-13 06-Dec-13


November 2013 1919 November 2013

PTBA

TRADING BUY

S1

R1

11800

12400

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

PTBA - Daily 11/18/2013 Open 11650, Hi 12250, Lo 11650, Close 12150 (3.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 12,550.22, Fractal Up = 12,750.00, Fractal Down = 11,500.00, MA(Close,5) = 12,000.00, MA1(Close,8) 16,000

S2

11200

R2

13000 15,000

Closing Price

5,737,500 14,020.8 14,000

12150

12,750 13,000 12,550.2 12,525

• MACD line dan signal line indikasi positif

12,150 12,000 12,106.3 12,000 11,500 11,000 11,029.2

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

10,000

• RSI berada dalam area netral

May Jun Jul PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 30.82, Stochastic %K = 28.99, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

November 100.0 80.0 80

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

60.0 30.8213 30.8213 40.0 28.9855 20.0 28.9855

• Trading range Rp12000-Rp13000

20 0.0 PTBA - MACD (6,9) = -62.28, Signal() = -75.70

300 200

• Entry Rp12150, take Profit Rp13000

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

ASII

Posisi 39.61 -62.3 -12.57 12525 12000

100 -62.2767 0 -75.6956 -100 -200

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

-300 PTBA - TSI(3,5,3) = -12.57

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -12.5653 -20.0 -13.6688 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TRADING BUY

S1

6500

R1

6750

S2

6250

R2

7000

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

ASII - Daily 11/18/2013 Open 6450, Hi 6650, Lo 6400, Close 6650 (5.6%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,675.50, Fractal Up = 6,800.00, Fractal Down = 6,400.00, MA(Close,5) = 6,470.00, MA1(Close,8) = 6,562.50,

Closing Price

7,800

6650

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

25,714,500 7,200 7,036.62 6,800 6,675.5 6,665 6,650 6,600 6,562.5 6,470 6,400 6,293.38 6,000

• Candle chart menunjukan sinyal positif

5,400


Ulasan


May Jun Jul ASII - Stochastic %D(5,3,3) = 19.95, Stochastic %K = 30.74, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area lower band Prediksi


ASII - MACD (6,9) = -24.90, Signal() = -32.73

Posisi 26.05 -24.9 -14.16 6665 6470

September

October

November 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 30.7407 40.0 30.7407 30.0 20.0 20 10.0 19.9471 19.9471 120.0



August

60.0 -24.9011 0.0 -32.7303 -60.0


-120.0 ASII - TSI(3,5,3) = -14.16 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -14.1634 -20.0 -21.7766 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



INDF

TRADING BUY

S1

6600

R1

6750

S2

6450

R2

6900

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

INDF - Daily 11/18/2013 Open 6550, Hi 6700, Lo 6550, Close 6700 (1.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 6,240.95, Fractal Up = 6,800.00, Fractal Down = 6,200.00, MA(Close,5) = 6,510.00, MA1(Close,8) = 6,562.50 8,000 5,620,500 7,615.31 7,500

6700 7,000 6,857.5 6,800 6,700


6,562.5 6,500 6,510

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif

6,240.95 6,200 6,099.69 6,000

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

5,500


May Jun Jul INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 59.36, Stochastic %K = 81.21, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

November


Prediksi


INDF - MACD (6,9) = -22.35, Signal() = -40.03

80.0



Posisi 34.23 -22.3 4.52 6858 6510

PGAS

TRADING BUY

S1

4825

R1

5000

S2

4650

R2

5200

81.2121 100.0 81.2121 90.0 80.0 80 70.0 60.0 59.3603 50.0 59.3603 40.0 30.0 20.0 20 10.0

40.0 0.0 -22.3497 -40.0 -40.0331 -80.0


-120.0 INDF - TSI(3,5,3) = 4.52

60.0 40.0 20.0 4.52232 0.00000 0.0 -9.12507 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

PGAS - Daily 11/18/2013 Open 4850, Hi 5000, Lo 4825, Close 4925 (1.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 5,074.98, Fractal Up = 5,100.00, Fractal Down = 4,800.00, MA(Close,5) = 4,950.00, MA1(Close,8) = 4,953.13

Closing Price

6,400

4925

6,000


5,600 27,114,000 5,337.5

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

5,100 5,200 5,074.98 5,052.5


4,953.13 4,950 4,800 4,925 4,800 4,767.5


May Jun Jul PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 44.02, Stochastic %K = 29.04, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area lower band Prediksi

PGAS - MACD (6,9) = -22.40, Signal() = -22.74

• Entry Rp4925, take Profit Rp5000 Posisi 49.26 -22.4 -23.81 5053 4950

September

October

November 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 44.0236 50.0 44.0236 40.0 30.0 29.0404 20.0 29.0404 10.0 20



August

80.0 40.0 -22.399 0.0 -22.7361 -40.0

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

-80.0 PGAS - TSI(3,5,3) = -23.81

60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -21.8032 -23.8127 -40.0 -60.0




JSMR

TRADING BUY

S1

5000

R1

5150

S2

4875

R2

5300

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

JSMR - Daily 11/18/2013 Open 5000, Hi 5150, Lo 5000, Close 5100 (1.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 5,409.05, Fractal Up = 5,450.00, Fractal Down = 5,100.00, MA(Close,5) = 5,200.00, MA1(Close,8) = 5,218.75

6,800

Closing Price

5100 6,400


6,000 6,879,500 5,768

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

5,600 5,450 5,409.05 5,370


Ulasan


May Jun Jul JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 31.92, Stochastic %K = 15.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

November

100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 31.9224 40.0 31.9224 30.0 20.0 20 10.0 15.873


Prediksi


Posisi 41.41 -40.9 -28.96 5370 5200

TLKM

TRADING BUY

S1

R1

S2

2200 2150

Closing Price

15.873 60.0 40.0 20.0 0.0 -20.0 -37.2702 -40.0 -40.9174 -60.0 -80.0 -100.0

JSMR - MACD (6,9) = -40.92, Signal() = -37.27



R2

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

2250

5,218.75 5,200 5,200 5,100 5,100 4,972

JSMR - TSI(3,5,3) = -28.96

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -23.7255 -40.0 -28.9578 -60.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

TLKM - Daily 11/18/2013 Open 2175, Hi 2225, Lo 2175, Close 2225 (2.3%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,111.38, Fractal Up = 2,350.00, Fractal Down = 2,100.00, MA(Close,5) = 2,185.00, MA1(Close,8) = 2,212.50 2,600

2300

2,500

2225

87,649,504 2,400 2,367.5 2,350 2,300 2,252.5 2,225 2,212.5 2,200 2,185

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

2,137.5 2,111.38 2,100 2,100

• Candle chart indikasi potensi rebound

2,000

1,900


May Jun Jul TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 36.84, Stochastic %K = 54.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


Posisi 20.83 -11.2 -23.82 2253 2185

September

October

November 90.0 80.0 80 70.0 54.5635 60.0 54.5635 50.0 40.0 36.8386 30.0 36.8386 20.0 20 10.0

TLKM - MACD (6,9) = -11.20, Signal() = -13.49



August


TLKM - TSI(3,5,3) = -23.82

30.0 20.0 10.0 0.0 -11.2035 -10.0 -13.4947 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -23.8182 -40.0 -35.5194 -60.0



19 November 2013 19 November 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Sell LSIP Trading Buy SGRO

18/11/13

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

22000 1750 1820

22000 1750 1820

22300 1700 1780

21700 1630 1780

21900 1720 1810

22100 1810 1840

22300 1900 1870

Positif Negatif Positif

Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Positif

22450 1870 1850

18050 1230 1740

Trading Sell 400 BUMI Trading Buy 12150 PTBA Trading Buy 1220 ADRO Trading Buy 2500 MEDC Trading Buy 2450 INCO Trading Buy 1350 ANTM Trading Buy 1560 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 13150 SMGR Trading Buy 19450 INTP Trading Buy 2675 SMCB

400 12150 1220 2500 2450 1350 1560

375 12900 1300 2650 2550 1440 1620

370 11200 1130 2350 2350 1270 1500

390 11800 1190 2450 2425 1330 1540

410 12400 1250 2550 2500 1390 1580

430 13000 1310 2650 2575 1450 1620

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif

520 14100 1210 2825 2750 1620 1690

400 11500 890 2300 2300 1320 1510

13150 19450 2675

13350 20050 2800

12900 18700 2575

13050 19150 2650

13200 19600 2725

13350 20050 2800

Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif

14900 21200 2825

12650 18300 2300

6650 1810

6650 1810

6950 1760

6250 1610

6500 1760

6750 1910

7000 2050

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

7250 2550

6300 1910

6700 38000 29500 1300

6700 38000 29500 1300

5900 37200 30050 1340

6450 37200 28850 1250

6600 37700 29250 1280

6750 38200 29650 1310

6900 38700 30050 1340

Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif

7450 38450 37350 1390

6200 33150 29000 1270

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1420 1420 BSDE Trading Buy 510 510 ASRI Trading Buy 1670 1670 WIKA Trading Buy 1680 1680 ADHI

1480 540 1740 1750

1370 480 1600 1610

1410 500 1650 1660

1450 520 1700 1710

1490 540 1750 1760

Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif

1650 700 2125 2150

1350 495 1610 1610

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 4925 PGAS Trading Buy 5100 JSMR Trading Sell 3525 ISAT Trading Buy 2225 TLKM Trading Buy 3050 CMNP

4925 5100 3525 2225 3050

5200 5300 3400 2300 3200

4650 4875 3375 2150 2900

4825 5000 3475 2200 3000

5000 5150 3575 2250 3100

5200 5300 3675 2300 3200

Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

5500 5800 4650 2375 3300

4800 5000 3525 2100 2950

7850 7750 4475 10300 3825

7600 7500 4350 10450 3975

7600 7500 4300 10150 3675

7750 7650 4400 10250 3775

7900 7800 4500 10350 3875

8050 7950 4600 10450 3975

Negatif Negatif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif

8950 8500 4875 10800 4350

7350 7300 4125 9800 3725

19650 2125

20250 2025

18900 2025

19350 2100

19800 2175

20250 2250

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

19600 2475

16500 2050

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Sell GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Sell 7850 BMRI Trading Sell 7750 BBRI Trading Buy 4475 BBNI Trading Buy 10300 BBCA Trading Buy 3825 BDMN Trade, Services and Investment Trading Buy 19650 UNTR Trading Sell 2125 MPPA


DAILY REPORT 19 November 2013

Recommend Documents