DAILY REPORT 03 November 2016
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
Volume penjualan batu bara BUMI per 9M16 naik 10,7% MEDC selesaikan akuisisi Newmont NT Kontrak jalan tol WIKA Balikpapan-Samarinda Rp 6,58 T WSBP raih kontrak baru 95% dari target hingga Oktober WSBP targetkan kontrak baru 2017 Rp12 triliun BBRI dukung program 1 juta Domain Go Online BBRI targetkan Laku Pandai tahun 2017 naik 2 kali dari 2016 BBRI anggarkan Rp 2 triliun untuk teknologi informasi BEKS melakukan rights issue PNBN kaji penerbitan sisa plafon obligasi berkelanjutan II BBCA & PNBN kerja sama co branding Flazz BNGA oversubscribed 1,26 kali BBLD peroleh pinjaman Rp 150 miliar dari BVIC Anak usaha SRTG buy back surat utang USD 1 juta Pendapatan GWSA per 9M16 naik 96,58% YoY Prapenjualan DILD per 9M16 capai 56% dari target tahun 2016 DART jual aset Rp330 miliar SIDO targetkan pertumbuhan 15% JAWA catat laba Rp 137,12 miliar per 9M16 SDMU siap PMT-HMETD di harga Rp 470/saham SUPR refinancing utang Rp 4,5 triliun
Apresiasi IHSG dalam pekan lalu, secara perspektif teknikal masih Support Level 5393/5380/5366 mengkonfirmasikan positif pergerakannya dalam pekan ini. Sinyal Resistance Level 5419/5433/5446 tersebut terkonfirmasi dari indikator MACD dan Stochastic yang Major Trend trend positif, Konfirmasi Up mengindikan dari MA5 dan M20 juga Minor Trend Up mengindikasikan positif bagi IHSG
JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5405.455 924.823
-10.552 -0.743
14,219.41 5,9809.67
8,153.93 4,664.75
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Pada perdagangan hari Selasa (02/11), IHSG ditutup melemah 10,55 poin (0,19%) ke level 5.405,46, dari level 5.416,01 sehari sebelumnya. Dari pasar domtesik, Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat pertumbuhan industri manufaktur besar pada kuartal ketiga tahun ini mencapai 5,07% year on year (YoY). Sedangkan pertumbuhan industri manufaktur mikro dan kecil tercatat 5,57% YoY. Pertumbuhan industri manufaktur besar dan sedang kuartal ketiga tahun ini juga lebih tinggi dibanding kuartal sebelumnya yang tercatat sebesar 5,01% YoY. Namun demikian, pertumbuhan industri manufaktur mikro dan kecil justru lebih rendah dibanding pertumbuhan kuartal sebelumnya yang sebesar 6,56% YoY. Pertumbuhan industri manufaktur besar dan sedang kuartal ketiga tahun ini dipengaruhi oleh kenaikan produksi pada sektor farmasi, produk obat kimia dan obat tradisional 11,26% YoY; makanan 7,7% YoY; dan kulit, barang dari kulit dan alas kaki 7,28% YoY. Di berita lain, rendahnya inflasi inti (core inflation) Oktober 2016 menjadi peringatan pemerintah untuk berhati-hati. Sebab, rendahnya inflasi inti tersebut menginformasi indikator-indikator lainnya yang menunjukkan pelemahan daya beli masyarakat saat ini. BPS mencatat, inflasi inti tahunan Januari sebesar 3,62%, Februari 3,59%, Maret 3,5%, April 3,41%, Mei 3,41%, Juni 3,49%, Juli 3,49%, Agustus 3,32%, September 3,21%, dan Oktober 3,08% year on year (YoY). Sementara itu, angka inflasi inti bulan lalu merupakan angka terendah dibandingkan inflasi inti Oktober 2009 hingga Oktober 2015. Dari pasar global, Saham Wall Street jatuh pada perdagangan Selasa, setelah jajak pendapat terbaru menunjukkan kandidat Partai Republik, Donald Trump, bisa memenangkan kursi kepresidenan, hasil yang mengkhawatirkan pasar keuangan. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 turun 307,72 poin (1,76%) ke level 17.134,68. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemah 19,70 poin (0,63%) ke level 3.102,73 dan indeks Hang Seng melemah 336,57 poin (1,45%) ke level 22.810,50. Pelemahan di indeks-indeks regional didorong oleh ketakutan dan ketidakpastian dari pemilihan presiden AS yang akan berlangsung minggu depan. Dari pasar eropa, saham-saham Eropa dibuka tentatif melemah pada awal perdagangan mengikuti rally penurunan dr indeks-indeks global.
Penantian keputusan the Fed atas kebijakan suku bunga menjadi salah satu perhatian pelaku pasar baik investor Amerika Serikat (AS) maupun pelaku pasar global, Namun, hal lain yang ikut menjadi perhatian pelaku pasar perkembangan yang terjadi terhadap pemilihan presiden di AS. Adanya kemungkinan kandidat Presiden AS asal Partai Republik, Donald Trump, memenangkan pemilu AS membuat banyak pihak cemas. Delapan peraih Nobel bersama 362 ekonom AS menulis sebuah surat terbuka yang menuliskan alasan mengapa warga Amerika jangan memilih Trump. Donald Trump merupakan pilihan yang berbahaya dan merusak bagi negara. Di luar dari surat tersebut, banyak juga ekonom yang menentang kebijakan kandidat presiden AS asal partai Demokrat, Hillary Clinton. Dalam surat yang dipublikasikan pada September, 306 ekonom mempublikasikan sebuah surat menentang 'agenda ekonomi sakit' dari Clinton Federal Reserve yang akan mengadakan pertemuan selama dua hari. Pelaku pasar berharap The Fed tidak menaikkan suku bunga saat pemilihan nanti. Ketidakpastian tentang reaksi pasar pada hasil pemilihan Presiden AS di 8 November, termasuk adanya laporan data mengenai perekonomian, mungkin akan membuat pembuat kebijakan di the Fed akan menunda kenaikan suku bunga pada pertemuan tersebut. Fed akan menaikkan tingkat suku bunga acuan Amerika Serikat (AS) pada pertemuan kebijakan di akhir pekan ini, menempatkan probabilitas rendah.. Kendati demikian, the Fed sedang menyiapkan strategi untuk menaikkan suku bunga di Desember di tengah-tengah ekonomi AS yang sedang mengalami perbaikan. Diperkirakan dengan keputusan the Fed mempertahan suku bunganya, menjadi katalis bagi pergerakan indeks bursa saham global. Sementara itu, mengenai aksi demo besar-besaran yang dilakukan sejumlah organisasi masyarakat (Ormas) Islam, pasar menghendaki dapat berjalan damai dalam menyampaikan aspirasinya. Sebelumnya aksi demo selama ini yang terjadi di Jakarta, tidak berpengaruh besar terhadap pergerakan IHSG, karena kondisi tetap kondusif. Aksi demo meski dalam jumlah besar berjalan damai dan tidak anarkis, tidak memicu kepanikan terutama bagi investor asing.. Optimistis the Fed menahan kenaikan suku bunga pada pertemuan di November ini, namun faktor lain dari AS berkenaan dengan pemilihan presiden AS, menyusul adanya kemungkinan kandidat Presiden asal Partai Republik, Donald Trump, memenangkan pemilu AS membuat banyak pihak cemas. Selain itu, di tambah akan ada aksi demo besar-besaran di Jakarta esok hari, meski ada himbau akan berlangsung damai, tetapi pelaku diperkirakan akan bersikap wait and see. Ditambah dengan minimnya katalis positif ke pasar hari ini, IHSG diperkiran kembali rawan terkoreksi pada perdagangan saham hari ini.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
1
3 November 2016
3 November 2016
Volume penjualan batu bara Bumi Resources (BUMI) hingga bulan September 2016 mencapai 64,6 juta ton atau naik 10,7% YoY dibandingkan sebelumnya 58,4 juta ton. Penjualan Arutmin meningkat 37,5% menjadi 7,9 juta ton di triwulan III 2016 dibandingkan dengan triwulan III 2015 yang mencapai 5,7 juta ton. Penjualan KPC meningkat 16,2% menjadi 14,8 juta ton dari 12,7 juta ton tahun sebelumnya. Perseroan meningkatkan jumlah batubara yang ditambang sebesar 4,5% menjadi 62,7 juta ton hingga periode September 2016 YTD dari 60 juta ton pada periode yang sama tahun lalu. Secara khusus, Arutmin meningkatkan jumlah batubara yang ditambang sebesar 43,9% menjadi 8,0 juta ton pada triwulan III 2016 dibandingkan dengan triwulan III 2015 yang sebanyak 5,5 juta ton. Realisasi harga ratarata hingga periode September 2016 YTD adalah USD 40,1/ton dibandingkan dengan USD 45,7/ton pada periode yang sama tahun lalu, atau turun 12,4%. Penurunan itu disebabkan oleh kondisi pasar dan pelaksanaan kontrak-kontrak sebelumnya. Namun harga jual rata-rata tersebut mulai menunjukkan tren peningkatan sejak triwulan II 2016. Perseroan mengharapkan harga jual rata-rata terus membaik di triwulan IV 2016 serta tahun berikutnya. Perseroan berharap untuk mampu melebihi target penjualan batubara lebih dari 85 juta ton untuk tahun 2016 dengan harga jual rata-rata yang lebih tinggi di triwulan IV 2016. Medco Energi Internasional (MEDC) telah menyelesaikan akuisisi 50% saham Amman Mineral Investama, pemilik 82,2% saham Newmont Nusa Tenggara. Nilai transaksi ini mencapai USD 2,6 miliar. Newmont Nusa Tenggara mengoperasikan tambang tembaga dan emas Batu Hijau yang berskala dunia di Kepulauan Sumbawa, Indonesia. Newmont memiliki akses terhadap beberapa prospek eksplorasi dan temuan cadangan yang besar di Elang. Wijaya Karya (WIKA) membukukan kontrak jasa pemborongan (desain dan bangun) pekerjaan pembangunan jalan tol Balikpapan-Samarinda seksi 2,3 dan 4 senilai Rp 6,58 triliun. Perseroan ditetapkan sebagai pemenang berdasarkan evaluasi administrasi, teknis, harga, kualifikasi dan verifikasi yang dilakukan oleh Jasa Marga (JSMR) Balikpapan, Samarinda. Rencananya proyek ini berlangsung selama 26 bulan kalender kerja. Pencapaian kontrak baru Wijaya Karya sampai pekan I Oktober 2016, termasuk penawaran terendah, sebesar Rp 40,13 triliun atau 76% dari target kontrak baru sepanjang tahun sebesar Rp 52,8 triliun. Sejumlah proyek yang telah diperoleh antara lain jalan tol Balikpapan-Samarinda, produksi box girder jalan layiag kereta api Medan-Kualanamu, elevated road Maros-Bone, tol Bawen-Solo seksi 2 serta automatic people mover system bandara Soekarno-Hatta. Selain itu proyek lainnya adalah Bendungan Kuwil Manado, review design Bandara OecusseTimor Leste, rumah susun atlet Kemayoran, flyover Semanggi, renovasi Velodrome DKI Jakarta, flyover Kramasan dan sebagainya. Kontrak baru Waskita Beton Precast (WSBP) hingga Oktober 2016, mencapai Rp7,6 triliun atau sekitar 95% dari target Rp8 triliun. Proyek itu sebagian besar berasal dari proyek internal yang dikerjakan oleh induk usahnya, Waskita Karya (WSKT). Kontrak baru berasal dari proyek-proyek rumah susun bertingkat tinggi di Kemayoran, Wisma Atlet Kemayoran, Rusun pasar Rumput, dan proyek jalan tol Bogor-Ciawi-Sukabumi. Waskita Beton Precast (WSBP) menargetkan kontrak baru Rp12 triliun sepanjang 2017 atau meningkat 50% dibandingkan dengan perkiraan realisasi Rp8 triliun pada 2016. Dari kontrak tersebut, perseroan menargetkan pendapatan Rp7, 4 triliun pada 2017,
meningkat 57% YoY. Sementara laba bersih ditargetkan mencapai Rp900 miliar pada 2017, tumbuh 47% YoY. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mendukung langkah Kementerian Komunikasi dan Informatika (Kemkominfo) membawa pelaku Usaha Kecil dan Menengah (UKM) go Digital melalui program sejuta domain .id. Program 1 Juta Domain "Indonesia Go Online" merupakan pemberian nama domain Indonesia secara gratis selama satu tahun dengan sasaran UMKM yang memiliki potensi penjualan online. Setelah mendaftar untuk mendapatkan domain gratis, para pelaku usaha UMKM akan diberikan pelatihan pembuatan dan pengelolaan website. Bank BRI telah melakukan sosialisasi internal di 12 Kantor Wilayah Bank BRI yang meliputi 10 propinsi di Indonesia dan terus akan melakukan sosialisasi di 34 provinsi di seluruh Indonesia. Selain sosialisasi internal, Bank BRI bersama Kemkominfo telah memberikan pelatihan pembuatan dan pengelolaan website kepada nasabah BRI di Yogyakarta, Bekasi, Cianjur, Cirebon, Bandung, Banjar, Tasikmalaya dan Sukabumi. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan peningkatan agen Laku Pandai pada tahun 2017 mencapai dua kali lipat dari realisasi tahun 2016. Saat ini jumlah agen Laku Pandai berkisar 70.000. Target yang ditetapkan perseroan sampai dengan akhir tahun 2016 sekitar 75.000 agen. Rerata setiap hari terjadi 2.100 transaksi. BRI berencana menebar agen Laku Pandai ke semua desa di Indonesia. Perseroan sedang fokus menggarap wilayah Jawa dan Sumatra. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menganggarkan belanja modal teknologi informasi mencapai Rp 2 triliun sepanjang tahun 2016. Dari nominal tersebut, sekitar 40% merupakan bagian investasi untuk satelit BRIsat dan sisanya untuk pengembangan infrastruktur TI lainnya. Bank Pembangunan Daerah Banten (BEKS) akan melakukan rights issue dengan menawarkan sebanyak-banyaknya 17.937.712.419 saham biasa dengan nilai nominal Rp 18 per saham yang ditawarkan dengan harga Rp 18,35 per saham. Rasio ditetapkan 2.000:777. Tanggal perdagangan HMETD 8-15 Desember 2016, cum HMETD di pasar reguler dan negosiasi adalah 1 Desember 2016. Dana yang diperoleh akan digunakan ekspansi bisnis, khususnya unutk penyaluran kredit sekitar 73% dan sisanya 27% untuk pembayaran kewajiban perseroan yang timbul terkait dengan hak tagih yaitu pinjaman dari pihak berelasi, GRIL. Bank Pan Indonesia (PNBN) masih mengkaji penerbitan sisa plafon Obligasi Berkelanjutan II. Perseroan ingin menerbitkan obligasi pada waktu yang tepat. Obligasi Berkelanjutan II ini memiliki masa waktu hingga tahun 2018. PNBN memiliki plafon Obligasi Berkelanjutan II hingga Rp 10 triliun. Peseroan telah menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II untuk tahap I sebesar Rp 2 triliun dan tahap II senilai Rp 2,13 triliun. Dana obligasi itu digunakan untuk modal kerja dan pengembangan usaha. Perseroan menyatakan dana yang dimiliki masih cukup untuk membiayai kredit. Bank Central Asia (BBCA) bersama dengan Bank Panin (PNBN) menandatanganii kerja sama untuk co-branding Flazz. Selain itu melakukan kerja sama jaringan ATM dengan PT Rintis Sejahtera selaku penyedia layanan switching jaringan ATM Prima. Kerja sama PaninBank dengan Rintis bertujuan untuk memperluas jaringan ATM melalui terhubungnya ATM Panin dengan jaringan ATM Prima. Kerja sama ini juga memberi kemudahan bagi
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2
3 November 2016
3 November 2016
nasabah melakukan tarik tunai, cek saldo, dan transfer antar bank di ATM Prima. Bank CIMB Niaga (BNGA) mengalami kelebihan permintaan (oversubscribed) obligasi senilai Rp1,26 triliun atau 1,26 kali dari target. Perseroan awalnya menargetkan emisi obligasi berkelanjutan II tahap I tahun 2016 senilai Rp1 triliun. Buana Finance (BBLD) memperoleh pinjaman dari Bank Victoria International (BVIC) sebesar Rp 150 miliar pada 1 November 2016. Pinjaman itu memiliki jangka waktu 36 bulan yang dijamin dengan piutang milik perseroan. Pinjaman digunakan untuk melakukan kegiatan operasionalnya yakni sebagai perusahaan pembiayaan. Delta Investment Horizon International Ltd, anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya Saratoga Investama (SRTG), melakukan pembelian kembali surat utangnya pada 1 November 2016. Jumlah surat utang sebesar USD 1 juta dari jumlah pokok Guaranteed Exchangeable Bonds senilai USD 100 juta dengan bunga 3% per tahun dan jatuh tempo pada tahun 2020 yang diterbitkan Delta pada 26 Mei 2016 dari pasar terbuka. Per 1 November 2016, jumlah surat utang yang dibeli kembali telah dibatalkan oleh Delta dan jumlah pokok sebesar USD 81,7 juta dari Surat Utang masih terhutang. Dana pembelian kembali surat utang berasal dari kas Delta sendiri yang bertujuan untuk mengurangi rasio utang Delta. Greenwood Sejahtera (GWSA) mencatat kenaikan pendapatan sebesar 96,58% per September 2016 menjadi Rp 117,7 miliar dari sebelumnya Rp 59,87 miliar. Pendapatan Greenwood melonjak berkat tambahan pengakuan pendapatan dari penjualan ruang kantor dan apartemen. Per September 2016 jumlah pendapatan yang diakui sebanyak Rp 26,57 miliar dari penjualan kantor dan Rp 16,65 miliar dari apartemen. Intiland Development (DILD) membukukan prapenjualan atau marketing sales sebanyak Rp 1,4 triliun per September 2016 atau setara 56% dari total target prapenjualan sebanyak Rp 2,5 triliun. Prapenjualan perseroan hingga September 2016 ditunjang oleh peluncuran dua proyek baru di Surabaya, yakni, proyek Graha Natura tahap II dan The Rosebay. Berdasarkan segmen, prapenjualan dari mixed use & high rise masih menjadi penyumbang terbesar dengan porsi 40,6%. Sedang prapenjualan dari kawasan perumahan menyusul dengan kontribusi masingmasing 37,7% dan 15,9%. Berdasarkan tipenya, kontribusi pendapatan penjualan masih menjadi yang terbesar mencapai Rp 1,18 triliun atau 84,1%. Sisanya dari pendapatan berkelanjutan, seperti penyewaan perkantoran dan sarana olah raga yang mencapai Rp 223,6 miliar atau 15,9%. Duta Anggada Realty (DART) melego asset pusat perbelanjaan di Jatinegara seharga Rp330 miliar ke PT Jakarta Intiland. Perseroan menandatangani perjanjian jual beli Plaza Jatinegara pada 3 Oktober 2016 dan pembayarannya akan dicicil secara bertahap hingga Desember 2016, dimana perseroan telah menerima Rp110 miliar dari total harga. Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul (SIDO) menargetkan pertumbuhan sekitar 15% untuk pendapatan dan laba pada 2017. Perseroan optimis membukukan pertumbuhan tersebut seiring akan beroperasinya kapasitas produksi baru yang menghasilkan produk sejenis Tolak Angin. Hingga September 2016 Jaya Agra Wattie (JAWA) membukukan
total penjualan bersih sebesar Rp 422,02 miliar atau tuurn 12,55% YoY dibandingkan sebelumnya Rp 482,62 miliar. Sebesar Rp 3,88 miliar dari penjualan teh dan kopi di pasar domestik. Penjualan bersih JAWA berasal dari pendapatan ekspor komoditas karet sebesar Rp 6,31 miliar yang turun dibandingkan sebelumnya Rp 39,47 miliar. Pada tahun ini tidak ada pendapatan dari ekspor kopi, sedangkan pada tahun lalu mengekspor kopi dengan nilai penjualan Rp 2,48 miliar. Dari pasar domestik, JAWA mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp 415,71 miliar. Pendapatan itu berasal dari penjualan minyak dan biji sawit Rp 235,26 miliar, karet Rp 176,56 miliar, teh Rp 2,22 miliar dan kopi Rp 1,65 miliar. Mayoritas produksi JAWA diserap oleh SMART Indonesia (SMAR) senilai Rp 187,84 miliar, PT Bitung Guna Sejahtera Rp 48,12 miliar dan PT Wilson Tunggal Perkasa senilai Rp 77,23 miliar. Hingga September 2016, JAWA masih mampu membukukan laba bersih Rp 137,12 miliar. Sidomulyo Selaras (SDMU) siap melakukan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) atau private placement dengan menerbitkan saham baru sebanyak 9,35 juta saham dengan harga nominal Rp 100. Harga pelaksanaan ditetapkan sebesar Rp 470 per saham. Dana hasil private placement ini akan digunakan untuk modal kerja. Investor strategis aksi ini adalah Tjoe Mien Sasminto. Rencananya saham akan didistribusikan pada 10 November 2016 dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 11 November 2016. Sebanyak 10 bank mengeluarkan pinjaman sebesar Rp 4,55 triliun kepada Solusi Tunas Pratama (SUPR). Kredit tersebut terdiri atas fasilitas pinjaman jangka panjang senilai USD 225 juta dan Rp 1,05 triliun, serta revolving facility senilai Rp 580 miliar. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada Desember 2019. Seluruh pinjaman ini digunakan untuk refinancing pinjaman 2015. Pinjaman dalam dolar AS dikenakan margin bunga di atas LIBOR sebesar 2,3%2,5% per tahun. Sementara itu, pinjaman dalam Rupiah dikenakan margin bunga di atas LIBOR sebesar 2,5%-2,9% per tahun berdasarkan rasio net debt to running EBITDA. Indosat Ooredoo (ISAT) memastikan tetap melakukan kerja sama berbagi jaringan dengan XL Axiata (EXCL) sehingga revisi PP No. 52/2000 dan PP 53/2000 tidak dibutuhkan. ISAT menyatakan bila melihat kerja sama skema Multi Operator Rasio Access Network (MORAN) yang mereka lakukan bersama EXCL hanya berbagi radio. Kerja sama itu tidak menghilangkan kompetisi. XL Axiata (EXCL) menyiapkan fasilitas "mobile broadband" dan perlengkapan internet cepat lainnya untuk 50 sekolah di 25 kota di Indonesia dalam program Menuju 1.000 Sekolah Broad Band pada 2017. XL optimis program Menuju 1.000 Sekolah Broadband dapat diimplementasikan di seluruh Indonesia hingga akhir tahun 2017. Sebagai tahap awal, program itu diterapkan di 50 sekolah dengan bantuan MBB beserta perangkat pendukung seperti komputer jinjing. Link Net (LINK) membukukan laba bersih sebesar Rp 605 miliar hingga kuartal III-2016 atau meningkat 31% YoY. Pendapatan tumbuh 14% YoY menjadi Rp 2,14 triliun. Pendapatan didorong oleh pertumbuhan dari pelanggan segmen residensial dan korporasi. Perseroan memperluas cakupan jaringan di tiga area yang sudah ada yaitu Jakarta, Surabaya, Bandung, dan daerah sekitarnya. LINK juga melihat peluang di beberapa kota yang berkembang, seperti Medan dan Batam. Maskapai Garuda Indonesia (GIAA) akan membuka rute penerbangan Manado – Gorontalo pada Desember 2016 untuk
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3
3 November 2016
3 November 2016
mengakomodir permintaan pasar, khususnya di Kawasan Timur Indonesia. Jenis pesawat yang digunakan untuk melayani penerbangan adalah Bombardier. Perseroan memasuki akhir tahun 2016 menargetkan tingkat okupansi mencapai 85% untuk penerbangan yang melalui Manado. Sementara itu untuk tingkat okupansi dari 4 jadwal Jakarta – Manado sebaliknya sudah berkisar 75%. Garuda Indonesia (GIAA) memproyeksikan pendapatan dari kargo dan pos sepanjang 2016 mencapai USD 230 juta atua naik 14% YoY. Permintaan jasa kargo udara terus meningkat setiap tahun seiring dengan tumbuhnya perdagangan online. Untuk mencapai target tersebut, perseroan memperluas jaringan distribusi pengiriman kargo udara dengan membangun Cargo Service Center. Impack Pratama Industri (IMPC) berencana menerbitkan obligasi hingga Rp 500 miliar. Hasil penerbitan akan digunakan untuk melunasi utang, membiayai belanja modal, dan modal kerja perseroan. Obligasi tersebut akan terdiri dari dua seri, yakni seri A dengan jangka waktu 36 bulan dan seri B berjangka waktu 60 bulan. Masa penawaran awal akan dilakukan pada 2 November14 November 2016. Grand Kartech (KRAH) meraih penjualan usaha sebesar Rp 242,95 miliar per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 183,26 miliar. Laba bersih tercatat Rp 9,50 miliar naik dari sebelumnya Rp 3,90 miliar. Centratama Telekomunikasi Indonesia (CENT) membukukan rugi Rp 20,32 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya rugi Rp 32,93 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp 99,51 miliar sebelumnya Rp 75,88 miliar. Presiden Joko Widodo ingin agar pertumbuhan ekonomi tahun 2017 bisa melampaui 6% agar APBN 2018 semakin sehat. Presiden menyadari untuk mencapai itu tidak mudah, karena juga harus ada investasi yang tumbuh di atas 10%. Kemudian juga penopang lainnya, konsumsi mesti tumbuh di atas 5%, ekspor juga sama tumbuh kalau bisa di atas 4%, impor juga tumbuh paling tidak 2%-3%. Presiden ingin mengubah tradisi yakni membahas APBN 2018 lebih awal agar dalam pelaksanaannya nanti semakin baik. Presiden Joko Widodo menginginkan agar proyek-proyek dalam APBN 2017 bisa dimulai pada Januari 2017, agar perjalanan ke depan tidak terlambat. Proses pralelang akan dipersiapkan sehingga Januari lelang bisa dimulai.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
4
3 November 2016
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description
Price (USD)
Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Change
45.72 2.77 1298.55 10405.00 20850.00 112.35 92.90 717.50 2798.00 723.50 656.18
Description
Price (USD)
TLKM (US) ANTM (GR)
0.38 -0.02 1.62 -70.00 150.00 49.95 29.54 7.50 9.00 -5.00 -0.51
Price (IDR)
32 0.05
10,384 652
Change (IDR) -222 29
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
Change
Price
%Day
17959.64 5105.57 6845.42 3248.57 2155.18 22810.50 5405.46 17134.68 1659.60 2807.14
-0.43 -0.93 -1.04 -0.63 -0.63 -1.45 -0.19 -1.76 -0.68 -0.23
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
Change 10.00 4.37 0.34 16.86 14.56 36.90 0.96 -4.14 -0.09
2015E
3.07 1.96 9.66 -12.30 -10.78 4.09 17.69 -9.98 -1.94 -2.62
16.46 21.32 16.55 14.61 31.01 12.57 17.81 17.13 16.61 13.49
2016F
2015E
14.77 18.36 14.16 12.89 24.21 11.50 14.97 16.02 15.40 12.90
2016F
3.02 3.34 1.70 1.50 3.24 1.16 2.51 1.52 1.63 1.08
2.82 2.99 1.67 1.38 2.94 1.09 2.28 1.43 1.54 1.04
Market Cap (USD Bn) 5,328.2 7,982.2 1,660.2 4,091.5 3,366.4 1,863.9 447.7 2,942.9 239.2 327.6
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0.08 1.11 0.01 0.72 0.77 1.23 0.15 0.24 0.09
Change -0.0001 -0.0004 0.0000 -0.0001 -0.0010 -0.0001 0.0002 -0.0005 -0.0007
INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China
Rate (%) 0.50 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)
%YTD
PBV (X)
FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,057.00 14,485.57 126.29 9,430.71 9,990.37 16,064.55 1,932.35 3,118.46 11.36
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X)
October-16 2.11 3.31 0.14 115.67 Bn 3,086,559.00
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 6.04 0.27 0.17 0.03 0.03 2.75
SBI September-16 1.97 3.07 0.22 113.54 Bn 2,941,951.00
Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)
Rate (%) 6.40 6.40 6.70 6.70
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
5
3 November 2016
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 03 Nov 03 Nov 03 Nov 03 Nov 03 Nov 03 Nov 03 Nov 04 Nov 04 Nov 04 Nov
Agenda FOMC Rate Decision US Unit Labor Costs US Non-farm Productivity US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Factory Orders US Durable Goods Orders Indonesia Consumer Confidence Index US Trade Balance US Unemployment Rate
Expectation Tetap 0.25%-0.50% Turun menjadi 1.3% dari 4.3% Naik menjadi 2.1% dari -0.6% Turun menjadi 256 ribu dari 258 ribu Naik menjadi 2043 ribu dari 2039 ribu Tetap 0.2% Tetap -0.1% -Defisit turun menjadi $38.0 Bn dari $40.7 Bn Turun menjadi 4.9% dari 5.0%
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock BBRI ADRO BMRI HMSP KAEF BBCA BUMI HRUM MEDC PWON
LAGGING MOVERS Price
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
12400 1720 11500 4000 2470 15475 244 2340 1445 720
Index pt
1.43 4.88 0.66 0.25 6.01 0.16 7.02 9.86 12.02 1.41
Stock
3.97 2.37 1.61 1.08 0.72 0.57 0.54 0.53 0.48 0.45
LPPF PGAS SCMA MNCN JRPT SMRA CTRA RMBA KLBF ICBP
Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
16325 2460 2510 1990 825 1460 1470 468 1720 9150
Index pt
-3.12 -2.38 -3.09 -3.86 -8.84 -3.63 -3.29 -4.10 -0.86 -0.54
-1.42 -1.35 -1.09 -1.06 -1.02 -0.74 -0.72 -0.68 -0.65 -0.54
UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada
Business Property & Real Estate Consumer
IPO Price (IDR) 800-1250
Issued Shares (Mn) 3,333.33
420-500
710.00
Offering Date
Listing
TBA
TBA
TBA
TBA
Underwriter RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
6
3 November 2016 3 November 2016
DIVIDEND Stock
DPS (IDR) 434.32
ITMG
Status Cash Dividend
CUM Date 07 Nov’16
Ratio 1:4 3:2 TBA 2244:6698 8:1 29:6 TBA 1:20
EXC. Price (IDR) -280.00 TBA 130-175 9000.00 111.00 18.35 TBA 500-565 1525-2505 TBA --
EX Date 08 Nov’16
Recording 10 Nov’16
Payment 24 Nov’16
CORPORATE ACTIONS Stock SMSM SRAJ PTPP AGRO SILO INPC BEKS GREN KRAS WIKA JSMR UNSP
Action Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock
250000:52592-59429
TBA TBA 10:1
CUM Date 01 Nov’16 02 Nov’16 18 Nov’16 25 Nov’16 29 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 09 Dec’16 TBA TBA TBA TBA
EX Date 02 Nov’16 03 Nov’16 21 Nov’16 28 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 02 Dec’16 13 Dec’16 TBA TBA TBA TBA
Trading Period 02 Nov’16 09 Nov – 16 Nov’16 23 Nov – 29 Nov’16 02 Dec – 08 Dec’16 06 Dec – 13 Dec’16 07 Dec – 14 Dec’16 08 Dec – 15 Dec’16 14 Dec – 20 Dec’16 TBA TBA TBA TBA
GENERAL MEETING Emiten KBLI PWON PBRX CENT DOID BTEK CITA HMSP BKSW BVIC KIAS BKSL HOME
AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Date 07-Nov-16 10-Nov-16 11-Nov-16 11-Nov-16 15-Nov-16 16-Nov-16 17-Nov-16 18-Nov-16 18-Nov-16 18-Nov-16 22-Nov-16 22-Nov-16 22-Nov-16
Agenda
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
7
3 November 3 November2016 2016
TINS
TRADING BUY
S1
R1
915
980
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
TINS Upward SlopingChannel
S2
850
Closing Price
R2
1,110 1,110 1,100
1045
955
955 1,000 955 955
MACD line dan signal line indikasi positif
906 900
Stochastics fast line & slow indikasi positif
863.125
Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
822.5 800 815 780.41 778.333 778.333 765 700
RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Prediksi
Trading range Rp 915-Rp 980 Entry Rp 955, take Profit Rp 980
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 86.77 10.07 60.33 823 906
ITMG
TRADING BUY
S1
R1
14900
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
15550
April May Jun Jul August September TINS - Stochastic %D(6,3,3)= 90.93, Stochastic %K = 88.10,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
October
TINS - MACD(5,3) = -21.32,Signal()= -19.53 TINS - TSI(3,5,3) = 60.33, Volume()= 121,844,704.00 Created - William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -5.00,andVolume()= technical analysis 121,844,704.00 software. http://www.amibroker.com TINS with
Trend Grafik
Major
Up
15,250
Minor
Up 15,250 15,250 16,000 14,975 14,730 14,395 14,395 14,000 14,356.3 14,125 13,867.6 13,867.6 13,805 12,000
ITMG Wedge
S2
14250
Closing Price
R2
16200
15250 MACD line dan signal line indikasi positif
Ulasan
600 90.9338 90.9338 November 88.0972 90.0 88.0972 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 80 30.0 20.0 10.0 0.0 20 18.0 12.0 6.0 121,844,704 -19.5308 0.0 -6.0 -12.0 -18.0 -21.3199 60.3266 -24.0 80.0 60.0 58.0003 40.0 20.0 0.0 121,844,704 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 -5
Stochastics fast line & slow indikasi positif
11,235.9
Candle chart indikasi sinyal positif
10,000
RSI berada dalam area overbought Harga berada dalam area upper band Prediksi
8,000
Trading range Rp 14900-Rp 15550 Entry Rp 15250, take Profit Rp 15550
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 80.55 231.22 46.98 13805 14730
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
April May Jun Jul August September ITMG -Stochastic %D(6,3,3)= 79.70, Stochastic %K = 82.70,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ITMG -MACD(5,3) = -208.76,Signal()= -177.64 ITMG -TSI(3,5,3) = 46.98, Volume()= 5,076,300.00 -William's% R(14)=charting -9.80,andVolume()= 5,076,300.00 Created AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com ITMGwith
October
6,000 82.7017 82.7017 November 80 100.0 90.0 80.0 79.7018 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 79.7018 20.0 10.0 20 -177.64 200 100 0 -100 5,076,300 -200 -208.759 -300 -400 46.9831 100.0 80.0 60.0 40.0 41.1796 20.0 0.0 5,076,300 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -9.80392
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 November 3 November2016 2016
MEDC
TRADING BUY
S1
1345
R1
1495
S2
1195
R2
1645
Closing Price
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down
MEDC Downward SlopingChannel Bullish Breakout
2,000
1445
1,800 1,605.58 1,450 1,600 1,445 1,445 1,445 1,379.41 1,400 1,379.41 1,372.75 1,345.63 1,335 1,200 1,310 1,238.95 1,238.95
MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart indikasi potensi rebound
Ulasan
RSI berada dalam area netral Harga berada dalam area netral Prediksi
1,000
Trading range Rp 1345-Rp 1495 Entry Rp 1445, take Profit Rp 1495
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 10.65 0.64 11.23 1373 1335
MYOH
TRADING BUY
S1
R1
690
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
730
April May Jun Jul August September MEDC- Stochastic %D(6,3,3)= 14.20, Stochastic %K = 36.78,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
660
Closing Price
R2
MEDC - TSI(3,5,3) = 11.23, Volume()= 19,981,500.00
Created withWilliam's% AmiBroker - advanced charting andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com MEDCR(14)= -2.86, 19,981,500.00
Trend Grafik
Major
Up
Minor
800 80 36.7816 90.0 80.0 70.0 36.7816 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 -3.31028 14.2036 40.0 20.0 0.0 -16.312 -20.0 14.2036 -40.0 -60.0 19,981,500 -80.0 11.2328 80.0 60.0 40.0 20.0 19,981,500 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -2.85714 -14.8849
Up
Channel
912 912 900
760
710
830 800 726 714.375 710 710 700 710
MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
November
MEDC- MACD(5,3) = -16.31,Signal()= -3.31
MYOH Upward Sloping
S2
October
Candle chart indikasi potensi rebound
656.25 656.25 632.25 600
RSI berada dalam area netral
570 565.118
Harga berada dalam area netral
500
Prediksi
Trading range Rp 690-Rp 730 Entry Rp 710, take Profit Rp 730
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 67.15 12.71 13.56 632 726
Sinyal Positif Negatif Positif Positif Negatif
April May Jun Jul August September MYOH -Stochastic %D(6,3,3)= 54.68, Stochastic %K = 42.06,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 MYOH -MACD
(5,3) = -0.17,Signal()= -4.43
MYOH -TSI(3,5,3) = 13.56, Volume()= 17,336,100.00 R(14)= -46.15, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis17,336,100.00 software. http://www.amibroker.com MYOHwith-William's%
October
400 80 November 54.6805 90.0 54.6805 80.0 70.0 60.0 50.0 42.0635 40.0 30.0 20.0 10.0 42.0635 -0.168952 6.0 0.0 20 -6.0 -4.43099 -12.0 -18.0 -24.0 17,336,100 -30.0 -36.0 28.1269 80.0 60.0 40.0 20.0 13.5641 17,336,100 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -46.1538
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 November 3 November2016 2016
PWON
TRADING BUY
S1
700
R1
735
S2
665
R2
770
Closing Price
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
PWON Upward Sloping Channel
791.765 791.765 780.0 755 730.625 725 720 720.0 720 720 705.75
720 MACD line dan signal line indikasi negatif Stochastics fast line & slow indikasi positif
663.889 660.0 663.889 645 630.352
Candle chart indikasi potensi rebound
Ulasan
RSI berada dalam area netral
600.0
Harga berada dalam area netral 540.0
Prediksi
Trading range Rp 700-Rp 735 Entry Rp 720, take Profit Rp 735
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 60.72 0.85 -18.16 706 725
MDLN
TRADING BUY
S1
356
R1
380
S2
342
R2
394
Closing Price
480.0
Sinyal Positif Negatif Positif Positif Negatif
April May Jun Jul August September PWON -Stochastic %D(6,3,3)= 37.34, Stochastic %K = 30.21,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00
October
PWON -MACD(5,3) = 2.45, Signal()= 1.98 PWON -TSI(3,5,3) = -18.16,Volume()= 62,458,200.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -50.00, and technical Volume()= analysis62,458,200.00 software. http://www.amibroker.com PWONwith-William's%
Trend Grafik
Major
Down
Minor
80 November 37.3391 90.0 80.0 37.3391 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 30.2059 20.0 10.0 2.4484 30.2059 10.0 5.0 1.97588 0.0 20 -5.0 62,458,200 -10.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -5.41894 62,458,200 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -18.1555 -50
Down
MDLN Wedge
500.0
480.0
364
460.0
MACD line dan signal line indikasi negatif 440.0 436.518
Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
406 420.0 392 388.7 400.0 384.667 384.667 384.667 380.0 374 374 360.0 366.8 364 364 340.0 364
Candle chart indikasi potensi rebound RSI berada dalam area oversold Harga berada dalam area lower band
Prediksi
Trading range Rp 356-Rp 380 Entry Rp 364, take Profit Rp 380
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 5.73 -3.99 -53.73 389 366.8
Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif
April May Jun Jul August September MDLN - Stochastic %D(6,3,3)= 8.77, Stochastic %K = 13.03,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 MDLN - MACD(5,3) = 2.91, Signal()= 3.31 MDLN - TSI(3,5,3) = -53.73,Volume()= 6,358,900.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -82.35, and technical Volume()= analysis6,358,900.00 software. http://www.amibroker.com MDLNwith- William's%
October
320.0 November 80 20 90.0 80.0 70.0 60.0 13.0303 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 13.0303 3.30728 8.0 8.76779 6.0 4.0 2.91259 2.0 0.0 -2.0 -4.0 8.76779 -6.0 -8.0 -10.0 6,358,900 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 6,358,900 -20.0 -40.0 -49.8833 -60.0 -80.0 -82.3529 -53.7309
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3 November 2016 3 November 2016
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry
Exit
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
14750 1425 1915
14750 1425 1915
14625 1405 1905
14250 1345 1885
14625 1405 1905
15000 1465 1925
15375 1525 1945
Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif
16225 1595 1960
14600 1450 1895
Trading Buy 12675 PTBA 1720 ADRO Trading Sell 1445 MEDC Trading Buy Trading Sell 2670 INCO 900 ANTM Trading Buy Trading Buy 955 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 860 WTON Trading Buy 9450 SMGR Trading Sell 16350 INTP Trading Sell 940 SMCB
12675 1720 1445 2670 900 955
13350 1665 1495 2650 915 980
11350 1575 1195 2590 865 850
12350 1665 1345 2650 890 915
13350 1755 1495 2710 915 980
14350 1845 1645 2770 940 1045
Positif Positif Positif Negatif Positif Positif
Positif Positif Positif Negatif Positif Positif
Positif Positif Positif Negatif Positif Positif
13100 1650 1600 3160 930 940
9425 1160 1275 2630 620 750
860 9450 16350 940
850 9600 16225 915
825 9050 16000 915
850 9325 16225 935
875 9600 16450 955
900 9875 16675 975
Negatif Positif Negatif Negatif
Negatif Positif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
950 10750 18400 1135
850 9500 16250 950
8325 1235
8325 1235
8425 1255
8025 1185
8225 1220
8425 1255
8625 1290
Positif Positif
Positif Positif
Positif Negatif
8875 1590
8075 1215
8450 68250 44425 1720
8450 68250 44425 1720
8575 68625 44300 1750
8350 66325 44075 1620
8425 67475 44300 1685
8500 68625 44525 1750
8575 69775 44750 1815
Negatif Positif Positif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif
Negatif Positif Negatif Negatif
9200 68400 46000 1805
8250 62000 44025 1685
Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 2100 2100 BSDE Trading Sell 4050 4050 PTPP Trading Sell 2480 2480 WIKA Trading Sell 2160 2160 ADHI Trading Sell 2580 2580 WSKT
2080 4010 2450 2140 2560
2040 3900 2370 2080 2520
2080 4010 2450 2140 2560
2120 4120 2530 2200 2600
2160 4230 2610 2260 2640
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
2260 4610 2980 2520 2740
2080 4020 2490 2130 2530
Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2460 PGAS Trading Buy 4590 JSMR Trading Buy 6625 ISAT Trading Buy 4200 TLKM
2460 4590 6625 4200
2430 4640 6725 4230
2350 4520 6225 4130
2430 4560 6475 4180
2510 4600 6725 4230
2590 4640 6975 4280
Negatif Positif Positif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif
Negatif Positif Positif Negatif
2980 4900 6600 4400
2440 4500 5275 4100
11500 12400 5525 15475 1890
11675 12500 5450 15750 1875
11300 11950 5350 15150 1835
11425 12225 5450 15350 1875
11550 12500 5550 15550 1915
11675 12775 5650 15750 1955
Positif Positif Negatif Positif Negatif
Positif Positif Negatif Positif Negatif
Positif Positif Negatif Negatif Negatif
11750 12400 5675 16200 2020
10750 11775 5150 15000 1900
22275 1740
22675 1715
21175 1650
21925 1715
22675 1780
23425 1845
Positif Negatif
Positif Negatif
Positif Negatif
22300 2070
16900 1755
Ticker
Rec
Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell
02-11-16
Support S2 S1
Resistance R1 R2
1 Month High Low
Mining
Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF
Finance Trading Buy 11500 BMRI Trading Buy 12400 BBRI Trading Sell 5525 BBNI Trading Buy 15475 BBCA Trading Sell 1890 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 22275 UNTR Trading Sell 1740 MPPA
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.