DAILY REPORT 23 November 2016

DAILY REPORT 23 November 2016

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

 EGAT kuasai 11,53% saham Adaro Indonesia  CIC berpotensi menguasai 22,6% saham BUMI  WIKA ditunjuk jadi kontraktor LRT Inner Jakarta senilai Rp 5 T  WIKA ekspansi ke sektor migas  BBRI dan TRIM bekerja sama  BBNI harapkan NPL tahun 2017 di bawah 3%  BTPN Wow! raih 2,4 juta nasabah per 9M16  BABP targetkan pertumbuhan kinerja 15%  WOMF lakukan PUB Obligasi II awal 2017 Rp 800 miliar-Rp 1 T  WOMF targetkan pembiayaan tahun 2017 naik 8%-10%  ISAT siapkan capex Rp 7 triliun  ISAT hadirkan platform IoT terintegrasi  TLKM ekspansi bisnis di Singapura  BKSL tanam modal Rp2,8 triliun  AUTO lewat ANGI jual saham ANNP  GREN rights issue akan rights issue Rp30 triliun  OJK kaji proposal rights issue GREN senilai Rp 40 triliun  ISSP targetkan pertumbuhan 30%  ISSP berencana terbitkan obligasi Rp500 miliar  Prodia tetapkan harga IPO Rp 6.500 per saham

Sinyal up reversal bagi IHSG dalam pekan ini terkonfirmasi dari Support Level 5162/5119/5098 beberapa indikator teknikal. Dari indikator Stochastic IHSG berada Resistance 5226/5247/5290 dalam ruang Level jenuh jual. Selain itu, konfirmasi positif lainnya bagi IHSG, Major Trenddari MACD yang membentuk Up juga terlihat pola golden cross. Kendati Minor Trend demikian dari lagging indikatorDown IHSG masih terkonfirmasikan negatif untuk trend pergerakannya. Pola gerak IHSG pekan ini up to down.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5204.674 870.909

+56.355 +8.866

13,472.55 3,078.83

6,864.39 3,959.41

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Selasa (22/11) IHSG ditutup menguat 56,36 poin (1,09%) ke level 5.204,67, dari level 5.148,32 sehari sebelumnya. Hingga 31 Oktober 2016, realisasi belanja modal mencapai Rp 98 triliun. Angka tersebut mecapai 47,7% dari target dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan (APBN-P) 2016. Namun demikian, capaian tersebut turun tipis 1,12% dibanding realisasi pada periode yang sama tahun lalu yang sebesar Rp 99,1 triliun. Jika dihitung-hitung, realisasi belanja modal pemerintah selama Oktober tahun ini saja hanya mencapai Rp 15,4 triliun. Jauh berbeda dengan realisasi belanja modal pemerintah selama Oktober tahun lalu yang mencapai Rp Rp 22,2 triliun. Direktur Penyusunan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Ditjen Anggaran Kemkeu Kunta Nugraha mengatakan, hingga 15 November 2016 realisasi belanja modal telah melebihi angka Rp 100 triliun. Ia optimistis, realisasinya pada kuartal keempat tahun ini bisa melampaui realisasi periode yang sama pada tahun lalu yang sebesar Rp 132,2 triliun. Dari pasar global, Wall Street melesat ke level penutupan rekor di semua tiga indeks saham utama Amerika Serikat, Senin, karena ekuitas kembali pada tren kenaikan pasca pemilu, sebagian besar didorong oleh lonjakan emiten energi. Harga minyak melambung ke level tertinggi sejak Oktober pada perdagangan Selasa di Asia, karena pasar merespons penurunan produksi potensial yang dipimpin oleh produsen kartel OPEC. Minyak mentah Brent--patokan Eropa dan internasional-menguat setinggi US$49,43 per barel, tertinggi sejak 31 Oktober dan patokan Amerika Serikat, minyak light sweet atau West Texas Intermediate (WTI), bertambah 44 sen, atau sekitar 0,9 persen, menjadi US$48,68 per barel. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 menguat 56,92 poin (0,31%) ke level 18.162,94, dari level 18.106,02 sehari sebelumnya walapun terjadi gempa bumi yang cukup kuat. Penguatan juga didorong oleh pelemahan Yen yang terus berlanjut dan menguatkan saham-saham eksportir. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite menguat 30,20 poin (0,94%) ke level 3.248,35 dan indeks Hang Seng menguat 320,29 poin (1,43%) ke level 22.678,07. Penguatan didorong oleh rally harga minyak. Dari pasar Eropa, indeks-indeks eropa menguat seiring dengan rally pasar Wall Street dan juga penguatan harga minyak.

Presiden terpilih Amerika Serikat (AS) Donald Trump rencananya akan langsung pengumuman memutuskan penarikan diri AS dari perjanjian perdagangan Trans-Pacific Partnership (TPP), di hari perdananya menjabat presiden AS pada 20 Januari mendatang. Selain itu, Trump akan mengeluarkan peraturan yang memangkas banyak regulasi pemerintah, memerintahkan Departemen Tenaga Kerja untuk menginvestigasi penyalahgunaan visa, dan membatalkan batasanbatasan produksi energi, termasuk shale oil, gas dan batu bara. Sementara itu, dalam pertemuan puncak pemimpin Asia Pasifik di Peru ditegaskan bahwa TPP tetap akan berjalan meskipun tanpa peran serta AS. Kesepakatan TPP yang di gagas oleh AS ini ditandatangani pada 2015 oleh 12 negara, yang mencakup 40% kekuatan ekonomi dunia. Keputusan Trump ini, menjadi kekhawatiran dunia akan sikap tertutup Amerika Serikat, khususnya mengenai kebijakan perdagangan bebas. Rencana sikap Trump terkait hal di atas, akan disoroti negatif oleh pelaku pasar, meski pembuktian pada awal tahun depan. Trump sebelumnya juga berjanji untuk menurunkan pajak, serta peningkatan belanja infrastruktur. Sementara itu. Vice Chairman Federal Reserve, Stanley Fischer, mengatakan kebijakan fiskal dapat membantu perekonomian. Bahkan dalam menaikkan suku bunga. Fisher lebih antusias mengenai manfaat stimulus fiskal dibandingkan dengan Janet Yellen. Berkenaan dengan suku bunga the Fed itu sendiri, Yellen memberikan indikasi kuat mendukung pandangan pasar bahwa The Fed akan menaikan suku bunganya pada rapat kebijakan yang digelar pada 13-14 Desember 2016. Selain itu, Yellen berjanji untuk meneruskan masa jabatannya selama empat tahun meskipun mendapat serangan verbal dari Trump. Dari dalam negeri, aksi demo terkait dugaan penistaan agama oleh Gubernur nonaktif DKI Jakarta Basuki Tjahaja Purnama (Ahok) yang dilakukan secara berkelanjutan dapat menimbulkan krisis politik dan keamanan, sehingga akhirnya berdampak kepada kekhawatiran investor dalam menanamkan modalnya di Indonesia. Aksi Damai Bela Islam jilid III yang akan dilakukan pada 2 Desember 201. Kapolri Jenderal Pol Tito Karnavian menduga ada upaya makar dalam aksi 2 Desember 2016. Aksi tersebut menuntut penuntasan kasus Ahok hingga melengserkan Jokowi. Dugaan Kapolri ini dapat meningkatkan kecemasan pelaku pasar. Presiden Joko Widodo menegaskan isu upaya makar yang terselip dalam rencana aksi 2 Desember 2016. Presiden menyerahkan sepenuhnya kewaspadaan dan penanganan kepada aparat keamanan terkait isu tersebut. Rencana berlanjutnya aksi demo disertai isu upaya makar memberikan ketidaknyamanan bagi investor, ditambah sentimen the Fed akan sinyal kenaikan suku bunga, bisa menjadi tekanan IHSG.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

23 November 2016

23 November 2016

Electricity Generating Authority of Thailand (EGAT) melalui unit usahanya, EGAT International Co Ltd (EGATi), resmi menyerap sebanyak 11,53% saham Adaro Indonesia, anak usaha Adaro Energy (ADRO). Nilai transaksi sebesar USD 325 juta. Dana hasil rights issue dialokasikan untuk memperkuat kondisi keuangan Adaro Indonesia. Kerja sama strategis antara EGAT dan Adaro ke depan adalah pembelian batubara yang diproduksi Adaro Indonesia dalam jangka waktu kurang lebih 20 tahun.

keuangan inklusif (Laku Pandai) yang digagas oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang mengedepankan infrastruktur sistem IT. Melalui program tersebut diharapkan dapat mengurangi biaya operasional perbankan. Melalui langkah tersebut nantinya agen BTPN Wow! bisa berjualan aneka produk secara online, melalui Kudo. Perseroan juga mengikat kerja sama dengan Telkomsel untuk menggunakan T-Cash, e-wallet dari Telkomsel sebagai alat pembayaran.

Sebanyak 9 pihak berpotensi masuk sebagai pemegang saham Bumi Resources (BUMI) terkait rencana perdamaian penundaan kewajiban pembayaran utang (PKPU) perseroan. Di antara para kreditor, China Investment Corporation (CIC) berpeluang menguasai saham paling besar, yakni menjadi 22,6%. Jumlah kreditor yang mengajukan tagihan sebanyak 162 pihak dengan nilai Rp 135,78 triliun. Isi rencana perdamaian salah satunya adalah debt to equity conversion, yaitu sebagian utang BUMI diusulkan ditukar menjadi saham perseroan pada harga Rp 926,16 per saham. Selain itu, perseroan juga mengusulkan penerbitan mandatory convertible bonds (MCB), pemberian employee stock option program (MSOP), dan penerbitan saham kepada kreditor konkuren. Transaksi tersebut akan membuat kepemilikan saham publik terdilusi menjadi 55,2% dari sebelumnya 83,1%.

Bank MNC Internasional (BABP) menargetkan pertumbuhan kinerja secara keseluruhan pada 2017 sebesar 15%. Perseroan juga memperkirakan situasi ekonomi domestik dapat lebih membaik di tahun depan. Secara rinci, rata-rata pertumbuhan kredit, dana pihak ketiga (DPK), dan laba bersih perseroan di tahun depan diperkirakan pada kisaran 12% hingga 15%.

Wijaya Karya (WIKA) ditunjuk oleh Jakpro sebagai kontraktor (prefered contractor) untuk LRT Inner Jakarta senilai Rp 5 triliun. Perseroan mengharapkan diberikan pada minggu depan. Selain itu Mahkamah Agung baru saja mengeluarkan pendapat hukum mengenai penunjukkan langsung dari KCIC kepada kontraktor konsorsium dengan total nilai Rp 15,8 triliun. Perseroan mengharapkan diberikan pada bulan ini. KCIC merupakan proyek bersama Pilar Sinergi BUMN Indonesia dengan China Railways. Pilar Sinergi BUMN Indonesia merupakan konsorsium 4 perusahaan BUMN, yaitu PT. Kereta Api Indonesia (KAI), Wijaya Karya (WIKA), PTPN VIII dan Jasa Marga (JSMR). Wijaya Karya (WIKA) mengincar investasi di sektor minyak dan gas sebagai salah satu prioritas rencana investasi pada 2017. Perseroan akan mempertimbangkan untuk bekerja sama dengan sesama BUMN, PT Pertamina. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) bersama Trimegah Securities (TRIM) melakukan terobosan untuk meningkatkan kecepatan dan kemudahan pembukaan rekening dana nasabah (RDN) di pasar modal Indonesia. Melalui kolaborasi ini, BBRI dan TRIM mengembangkan sistem pembukaan single identification (SID), sub rekening efek (SRE), hingga pembentukan RDN hanya dalam waktu 15 menit. Hal ini sebagai upaya untuk terus meningkatkan layanan jasa dengan bank administrator rekening dana nasabah KSEI. Bank Negara Indonesia (BBNI) mencatatkan rasio provisi sebesar 143,2%, atau naik 3,6% YoY. Ke depan rasio provisi secara bertahap akan dinaikkan. Rasio provisi BNI diharapkan akan mendekati rasio provisi beberapa bank besar BUKU IV pada tahun depan. Pencadangan ini untuk mengantisipasi adanya potensi kredit macet pada tahun 2017. Hingga kuartal III 2016, NPL BNI sebesar 3,1% atau naik 30 bps secara YoY. BBNI mengharapkan NPL tahun 2017 akan berada di bawah 3%. Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) melalui program BTPN Wow! berhasil menggandeng 2,4 juta nasabah per September 2016 dari target 5 juta nasabah hingga akhir tahun 2016. Program BTPN Wow! merupakan program layanan

Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) berencana melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) atau Obligasi Berkelanjutan II WOF Finance tahap II pada awal tahun 2017. Perseroan memperkirakan WOM Finance siap melakukan PUB sekitar Rp 800 miliar - Rp 1 triliun pada tahun 2017. Aksi korporasi itu lanjutan dari PUB WOM Finance II dengan total senilai Rp 5 triliun. WOMF pada tahun 2016 telah merealisasikan PUB senilai Rp 800 miliar. Dana yang di peroleh dari emisi obligasi ini akan dipergunakan sebagai modal kerja WOF Finance atau untuk mendukung pembiayaan pada tahun 2017. Selain dari PUB, perseroan akan mencari dana pinjaman perbankan untuk mendukung pembiayaan WOM Finance. Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) menargetkan pembiayaan tahun 2017 akan meningkat sekitar 8%-10% dibanding realisasi pembiayaan tahun 2016 yang ditaksir sebesar Rp 5,5 triliun. Sementara pembiayaan per Oktober 2016 sekitar Rp 4,5 triliun, atau bertambah Rp 500 miliar dari posisi per September 2016 yang sebesar Rp 4 triliun. Salah satu pendorongnya berasal dari proyeksi bisnis otomotif yang membaik pada tahun 2017. Pendanaan untuk mendukung pembiayaan pada tahun 2017 akan berasal dari hasil kombinasi antara pinjaman perbankan dan penerbitan surat utang (obligasi) dengan porsi masing-masing 50% pinjaman perbankan dan 40% emisi obligasi. Perseroan sudah memperoleh pinjaman dari Bank Panin (PNBN), Bank BCA (BBCA) dan Maybank (BNII). Perseroan sedang menjajaki pinjaman dari Bank Mega (MEGA) pada tahun 2017. Indosat (ISAT) berencana mengalokasikan belanja modal sekitar Rp 7 triliun tahun depan. Sebanyak 70% capex akan digunakan untuk pengembangan jaringan telekomunikasi terutama layanan data. Perseroan tetap fokus melanjutkan ekspansi layanan 4G dan memperkuat layanan 3G. Selain ekspansi jaringan, ISAT juga terus berupaya mengurangi utang dalam dolar AS untuk mengurangi pengaruh fluktuasi mata uang terhadap pos laba/rugi bersih perseroan. Indosat (ISAT) memperkenalkan platform internet of things (IoT) terintegrasi, yang disebut NEXThing. Perseroan menggandeng vendor teknologi IBM untuk mengembangkan solusi tersebut. Kehadiran platform terintegrasi ini bertujuan untuk mengeksekusi digital transformation yang sedang dihadapi oleh perusahaanperusahaan global maupun di Indonesia. Telekomunikasi Internasional Singapura, anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM) meresmikan layanan data center ketiganya, yakni Telin-3 yang berlokasi di Singapore Data Centre Park di Jurong, Singapura. Peresmian data center Telin-3 ini menjadi langkah penting bagi perseroan sebagai perusahaan


2

23 November 2016

23 November 2016

digital terdepan di regional. Telin-3 merupakan penyedia carrierneutral data center yang telah tersambung oleh jaringan serat optik domestik milik Telin Singapura. Sentul City (BKSL) menanamkan modal Rp2,8 triliun untuk mengembangkan superblok Centerra seluas 8 hektare. Superblok ini akan menjadi salah satu penopang pertumbuhan perseroan dalam jangka panjang. Astra Otoparts (AUTO) melalui PT Astra Nippon Gasket Indonesia (ANGI) menjual seluruh kepemilikan sahamnya di PT Astra Nippon NHK Pecision (ANNP) sebanyak 10.000 saham pada 18 November 2016 kepada NHK Precision Co, Ltd (NPC) dan NHK Precision (Thailand) Co, Ltd (NPC Thailand). Nilai transaksi dengan nominal Rp 18.000.000.000. ANGI merupakan perusahaan patungan antara perseroan dengan Nippon Gasket Co, Ltd (NPG), sedangkan ANNP merupakan perusahaan patungan antara ANGI dengan NPC. Tujuan dari penjualan saham ANGI di ANNP agar ANGI lebih fokus kepada lini bisnis utamanya yakni produsen gasket otomotif.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) kini sudah menyiapkan beberapa alternatif pembiayaan baru untuk meningkatkan produktivitas UMKM. Untuk menambah struktur permodalan, UMKM bisa mencatatkan namanya di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan skema Initial Public Offering (IPO) dengan didahului proses inkubator selama 3 - 5 tahun oleh BEI dan OJK. OJK akan membuat papan pengembangan UMKM, aturan sedang disiapkan. Hal itu juga untuk memperluas akses permodalan. Selain itu, pelaku UMKM juga bisa mendapatkan tambahan modal usahanya lewat skema modal ventura. Modal ventura adalah model pembiayaan berupa penyertaan modal ke dalam suatu perusahaan atau UMKM untuk jangka waktu tertentu. Pemerintah memperkirakan defisit anggaran pada tahun 2016 mencapai 2,7%. Defisit anggaran ini lebih tinggi dibandingkan dengan target dalam APBNP 2016 sebesar 2,35%. Pemerintah menyatakan tetap berupaya untuk menekan defisit anggaran dengan memanfaatkan penerimaan pajak, khususnya melalui program tax amnesty.

Evergreen Invesco (GREN) berencana melakukan penerbitan saham baru atau rights issue dengan nilai Rp 30 triliun dengan melepas saham sebanyak-banyaknya maksimal 200 miliar saham dengan nilai nominal Rp100 per saham. Namun rencana tersebut belum mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK), karena dana yang akan dihimpun besar. Dana hasil rights issue akan digunakan untuk pelunasan hutang. Setiap pemegang saham baru berhak untuk membeli satu saham baru dari rencana rights issue. Total dana yang akan diterima dari hasil right issue sekitar Rp 40 triliun. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tengah menelaah proposal rights issue Evergreen Invesco (GREN) senilai Rp 40 triliun yang berkaitan dengan rencana backdoorlisting terhadap anak usaha AJB Bumiputera. Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) memproyeksikan pertumbuhan penjualan pada tahun depan dapat mencapai 20%30% yang ditunjang oleh akselerasi pembangunan proyek-proyek infrastruktur. Realisasi proyek infrastruktur tahun ini tidak berjalan lancar sehingga perseroan akan menyesuaikan target penjualan sepanjang tahun ini. Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) berencana menerbitkan obligasi Rp500 miliar pada 2017. Dana hasil emisi tersebut akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja tahun depan yang meliputi pembelian bahan baku dan fabrikasi. Perseroan juga mempertimbangkan sebagian kecil dana obligasi dipakai untuk pembayaran utnag dan penambahan kapasitas gudang. Prodia Widyahusada menetapkan harga pelaksanaan IPO saham sebesar Rp 6.500 per saham. Nilai tersebut merupakan level bawah dari penawaran harga saham Prodia selama bookbuilding senilai Rp 6.250-8.000. Harga pelaksanaan sebesar Rp 6.500 mencerminkan PER sebesar 47 kali dan EBITDA sebesar 20 kali. Perseroan tidak mengubah jumlah saham yang dilepas ke publik yaitu sebanyak 187,5 juta saham baru atau sebesar 20% dari total modal disetor. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyatakan akan mengkaji pencabutan aturan buyback saham tanpa RUPS yang rencananya dilakukan pada November 2016. Hal itu karena beberapa waktu terakhir laju Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) berada dalam tren menurun. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

23 November 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

48.03 2.96 1213.06 11400.00 20850.00 106.30 89.95 690.00 2949.50 831.00 654.79

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

0.00 -0.02 0.75 555.00 650.00 43.90 26.59 -22.50 44.00 16.00 1.31

Price (IDR)

29 0.05

9,830 643

Change (IDR) -40 -243

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

19023.87 5386.35 6819.72 3401.19 2236.95 22678.07 5204.67 18162.94 1629.32 2822.20

0.35 0.33 0.62 0.94 0.90 1.43 1.09 0.31 0.13 0.20

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 36.50 -5.42 -0.19 -3.82 30.25 -70.49 -2.25 7.40 0.13

2015E

9.18 7.57 9.25 -8.18 -7.39 3.48 13.32 -4.57 -3.73 -2.10

17.40 22.49 16.52 15.35 32.35 12.60 17.10 18.29 16.34 13.60

2016F

2015E

15.64 19.43 14.17 13.54 25.05 11.54 14.24 16.92 15.16 13.01

2016F

3.19 3.50 1.73 1.57 3.34 1.16 2.34 1.62 1.60 1.08

2.99 3.14 1.69 1.45 3.03 1.09 2.12 1.52 1.52 1.04

Market Cap (USD Bn) 5,504.0 8,383.2 1,725.4 4,222.2 3,447.7 1,847.5 418.5 2,909.7 222.6 317.9

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.06 0.01 0.70 0.74 1.24 0.15 0.23 0.09

Change -0.0002 0.0005 0.0000 0.0002 0.0005 0.0000 0.0001 -0.0001 0.0007

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,442.50 14,292.47 121.11 9,444.20 9,957.46 16,699.08 1,951.02 3,040.60 11.43

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

October-16 2.11 3.31 0.14 115.04 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.10 0.26 0.17 0.03 0.03 2.80

IDR AVERAGE DEPOSIT September-16 1.97 3.07 0.22 115.67 Bn 3,084,775.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.14 6.33 6.28 6.2093


4

23 November 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 23 Nov 23 Nov 23 Nov 23 Nov 23 Nov 23 Nov 24 Nov 25 Nov 25 Nov

Agenda US Durable Goods Orders US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US House Price Purchase Index US New Home Sales US New Home Sales MoM FOMC Meeting Minutes US Advance Goods Trade Balance US Wholesale Inventories MoM

Expectation Naik menjadi 0.9% dari -0.3% Naik menjadi 248 ribu dari 235 ribu Naik menjadi 2014 ribu dari 1977 ribu -Turun menjadi 590 ribu dari 593 ribu Turun menjadi -0.5% dari 3.1% -Turun menjadi -$56.5 Bn dari -$56.1 Bn Naik menjadi 0.2% dari 0.1%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

HMSP IJ BMRI IJ NISP IJ KAEF IJ PGAS IJ GGRM IJ ADRO IJ UNTR IJ TLKM IJ CPIN IJ

Change (%)

3990 10925 1845 2890 2520 64500 1620 21425 3950 3410

Index pt

5.56 2.10 18.65 24.03 5.00 2.38 5.88 3.13 0.51 3.65

Stock

22.62 4.81 3.05 2.88 2.69 2.67 2.67 2.25 1.87 1.82

Price

ASII IJ LPPF IJ BBCA IJ INTP IJ UNVR IJ AKRA IJ INDF IJ ICBP IJ BDMN IJ POWR IJ

Change (%)

7750 13325 14650 14525 39800 6700 7700 8725 3460 1340

Index pt

-1.90 -9.35 -0.51 -2.84 -0.50 -3.25 -1.28 -0.57 -1.70 -2.19

-5.62 -3.72 -1.70 -1.45 -1.41 -0.83 -0.81 -0.54 -0.53 -0.45

UPCOMING IPO'S Company PT Prodia Widyahusada PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Trade & Service Medical Support Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 6250-8000

Issued Shares (Mn) 187.50

Offering Date

Listing

30 Nov-02 Dec’16

07 Dec’16

300-350

312.50

02 Dec-06 Dec’16

15 Dec’16

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

Underwriter Citigroup, Credit Suisse, Indo Premier Securities Sinarmas Sekuritas RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

23 November 2016 23 November 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) $0.00221 5.00 $0.0006216 10.00

GEMS TOTO POWR MPMX

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 18 Nov’16 21 Nov’16 23 Nov’16 23 Nov’16

Ratio 80000 : 36697

EXC. Price (IDR) 2180.00 525.00 3900.00 130-175 TBA 9000.00 111.00 18.00 TBA 100 550 --

EX Date 21 Nov’16 22 Nov’16 24 Nov’16 24 Nov’16

Recording 23 Nov’16 24 Nov’16 28 Nov’16 28 Nov’16

Payment 29 Nov’16 16 Dec’16 09 Dec’16 16 Dec’16

CORPORATE ACTIONS Stock WIKA KRAS JSMR AGRO PTPP SILO INPC BEKS GREN CENT SKBM UNSP

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock

250000:56599

500000:33667 6698:2244 TBA 8:1 29:6 2000:777 1:20 1:2 20:49 10:1

CUM Date 10 Nov’16 17 Nov’16 25 Nov’16 25 Nov’16 TBA 29 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 09 Dec’16 29 Dec’16 04 Jan’16 TBA

EX Date 11 Nov’16 18 Nov’16 28 Nov’16 28 Nov’16 TBA 30 Nov’16 01 Dec’16 02 Dec’16 13 Dec’16 30 Dec’16 05 Jan’16 TBA

Trading Period 17 Nov – 23 Nov’16 24 Nov – 30 Nov’16 02 Dec – 08 Dec’16 02 Dec – 08 Dec’16 TBA 06 Dec – 13 Dec’16 07 Dec – 14 Dec’16 08 Dec – 15 Dec’16 14 Dec – 20 Dec’16 05 Jan – 11 Jan’16 11 Jan – 17 Jan’16 TBA

GENERAL MEETING Emiten IATA SPMA CTBN SOBI LAMI JSPT SAFE PWON PLIN CTRP INTP CTRS CTRA INRU PNBN MREI

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB

Date 24-Nov-16 24-Nov-16 24-Nov-16 28-Nov-16 30-Nov-16 30-Nov-16 30-Nov-16 01-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 02-Dec-16 08-Dec-16 08-Dec-16

Agenda


6

2323 November November2016 2016

WIKA

TRADING BUY

S1

R1

2380

2570

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

WIKA Downward Sloping Channel

S2

2190

Closing Price

R2

3,400

2760

2500

3,200

 MACD line dan signal line indikasi positif

3,000 2,860 2,826.84 2,824.44 2,824.44 2,800

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold 2,544 2,600 2,500 2,500 2,500 2,400 2,442.5 2,420 2,408 2,390 2,200 2,390 80 30.8266 90.0 80.0 70.0 30.8266 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 16.7899 100.0 18.459 80.0 60.0 40.0 20.0 16.7899 0.0 0.811054 -20.0 -40.0 69,298,096 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 69,298,096 -20.0 -20.9727 -40.0 -60.0 -80.0 -65.4545 -27.6585

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

 Trading range Rp 2380-Rp 2570  Entry Rp 2500, take Profit Rp 2570

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 9.83 10.07 -20.97 2544 2408

PGAS

TRADING BUY

S1

R1

2440

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

2560

May Jun Jul August September WIKA -Stochastic %D(6,3,3)= 16.79, Stochastic %K = 30.83,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

October

November

WIKA -MACD(5,3) = 0.81, Signal()= 18.46 WIKA -TSI(3,5,3) = -20.97,Volume()= 69,298,096.00 Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -65.45, andVolume()= technical analysis 69,298,096.00 software. http://www.amibroker.com WIKAwith

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

PGAS Downward SlopingChannel

S2

2320

Closing Price

R2

2680 3,400

2520 3,200

 MACD line dan signal line indikasi positif 3,000

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

2,828.73 2,800

 Candle chart indikasi sinyal positif

2,520 2,520 2,600 2,520 2,450.5 2,440 2,414 2,400 2,367.5

 RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band Prediksi



Posisi 49.62 5.02 -23.04 2451 2414

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

PGAS - Stochastic

May %D(6,3,3)

PGAS - MACD (5,3) PGAS - TSI(3,5,3)

= -26.49,

= 23.04,

% R(14)

= 20.00 Oversold Level =80.00, Overbought Level = 82.95, %K Stochastic Jul August September = 71.26, Jun -13.89 Signal()=

Volume()=

= 0.00,

37,387,200.00

Volume()=

37,387,200.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com PGASwith- William's

October

November

2,200 2,196.47 82.9502 2,196.47 82.9502 2,071.43 80 2,071.43 90.0 80.0 70.0 71.2604 60.0 50.0 40.0 30.0 71.2604 20.0 10.0 0.0 20 -13.8878 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 -20.0 -26.4914 -40.0 -60.0 -80.0 37,387,200 -100.0 -120.0 100.0 23.0432 80.0 60.0 40.0 20.0 7.19158 37,387,200 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 0.00000



UNTR

TRADING BUY

S1

R1

S2

20775 19700

Closing Price

R2

21850

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

Channel UNTRDownward Sloping

22925

26,000 23,500 22,866.7 24,000 22,866.7 21,927.5 21,706.3 22,000 21,660 21,425 21,425 21,425 20,000 20,500 19,197.6 18,968.8 18,968.8 18,000

21425  MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi

16,000

 Trading range Rp 20775-Rp 21850 14,000

 Entry Rp 21425, take Profit Rp 21850


Posisi 34.48 -129.37 -17.87 21928 21660

TINS

TRADING BUY

S1

R1

1160

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

1245

May Jun Jul August September UNTR-Stochastic %D(6,3,3)= 29.76, Stochastic %K = 21.01,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

October

80 29.7635 100.0 90.0 80.0 70.0 29.7635 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 21.0072 10.0 0.0 160.306 21.0072 300 200 137.747 100 0 20 -100 -200 3,974,100 -300 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 3,974,100 0.0 -20.0 -15.8756 -40.0 -60.0 -73.3813 -17.8661

November

UNTR-MACD(5,3) = 137.75, Signal()= 160.31 UNTR-TSI(3,5,3) = -17.87,Volume()= 3,974,100.00 % R(14)= -73.38, Volume()= 3,974,100.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com UNTR-withWilliam's

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

TINS BroadeningWedge

S2

1075

Closing Price

R2

1330

2,000

1215

1,800


1,600 1,397.86 1,397.86 1,400 1,285 1,215 1,215 1,215 1,200

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral

1,115.63 1,100 1,000 1,055

 Harga berada dalam area upper band Prediksi

985 885 885 800 883.74



Posisi 42.61 11.87 10.99 1055 1100

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

May Jun Jul August September TINS - Stochastic %D(6,3,3)= 40.32, Stochastic %K = 59.17,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 TINS - MACD

(5,3) = -19.47,Signal()= -5.46

TINS - TSI(3,5,3) = 10.99, Volume()= 71,443,200.00 R(14)=charting -20.59, 71,443,200.00 Created - William's% AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com TINS with

October

November

600 80 59.1673 100.0 90.0 59.1673 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 40.3191 30.0 20.0 10.0 0.0 40.3191 -5.46482 20.0 10.0 0.0 20 -10.0 -20.0 -19.469 -30.0 -40.0 71,443,200 -50.0 10.9853 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 71,443,200 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -4.0289 -20.5882



ITMG

TRADING BUY

S1

15200

R1

15775

S2

14625

R2

16350

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

ITMGBroadeningWedge

19,866.7 20,000 19,866.7

15575

18,350 18,000 16,028.1 15,625 15,575 16,000 15,575 15,575 15,350 14,000 15,290 14,393.8 14,393.8 12,000 12,694.2

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold

Prediksi

 Harga berada dalam area lower band

10,000

 Trading range Rp 15200-Rp 15775

8,000



Posisi 27.64 -126.87 -33.81 15625 15290

CPIN

TRADING BUY

S1

3320

R1

3450

S2

3190

R2

3580

Closing Price

Ulasan

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

May Jun Jul August September ITMG-Stochastic %D(6,3,3)= 9.39, Stochastic %K = 13.43,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

October

ITMG-MACD(5,3) = 134.14, Signal()= 212.49 ITMG -TSI(3,5,3) = -33.81,Volume()= 2,089,200.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -70.25, andVolume()= technical analysis 2,089,200.00 software. http://www.amibroker.com ITMG-William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

CPIN BroadeningWedge 4,200

3410

4,000


3,858.33 3,858.33 3,800

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

3,734.36

 Candle chart indikasi sinyal positif

3,600 3,482 3,420 3,410 3,410 3,400 3,410 3,346 3,266.25 3,200

 RSI mendekati area overbought  Harga berada dalam area lower band

Prediksi

6,000 80 20 100.0 90.0 80.0 70.0 13.4255 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 13.4255 10.0 0.0 212.49 400 9.39202 300 200 134.142 100 0 -100 9.39202 -200 -300 -400 2,089,200 100.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 2,089,200 -20.0 -31.5669 -40.0 -60.0 -80.0 -70.2532 -33.8143

November

 Trading range Rp 3320-Rp 3450

3,050 3,000



Posisi 38.40 -14.05 3.95 3482 3346

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

CPIN

May Jun %K = 73.90,OverboughtLevel=80.00 Jul August September = 62.46, Stochastic ,Oversold Level= 20.00 - Stochastic %D(6,3,3)

CPIN - MACD (5,3) = -14.84,Signal()= -4.10 CPIN - TSI(3,5,3) = 3.95, Volume()= 11,124,800.00 - William's% R(14)=charting -47.06, 11,124,800.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com CPIN with

October

November

80 2,866.25 73.9034 2,866.25 73.9034 100.0 90.0 80.0 70.0 62.4634 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 62.4634 10.0 100.0 20 80.0 -4.10095 60.0 40.0 20.0 0.0 -14.8368 11,124,800 -20.0 -40.0 3.95123 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 11,124,800 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -5.12394 -47.0588


23 November 2016 23 November 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

15200 1635 1950

15200 1635 1950

15050 1615 1935

14750 1585 1935

15050 1615 1945

15350 1645 1955

15650 1675 1965

Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif

16075 1660 1970

14450 1380 1835

Trading Sell 11550 PTBA 1620 ADRO Trading Buy 1385 MEDC Trading Buy Trading Sell 3210 INCO 910 ANTM Trading Sell Trading Buy 1215 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 845 WTON Trading Sell 8425 SMGR Trading Sell 14525 INTP Trading Sell 885 SMCB

11550 1620 1385 3210 910 1215

11450 1645 1420 3240 900 1245

11225 1505 1280 3120 880 1075

11450 1575 1350 3180 900 1160

11675 1645 1420 3240 920 1245

11900 1715 1490 3300 940 1330

Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif

13775 1735 1660 3550 930 1285

11000 1375 1260 2560 790 765

845 8425 14525 885

855 8275 14300 865

795 8275 13675 865

825 8375 14300 880

855 8475 14925 895

885 8575 15550 910

Positif Negatif Negatif Negatif



940 10375 17750 1025

810 8150 14275 865

7750 1105

7750 1105

7675 1065

7500 995

7675 1065

7850 1135

8025 1205

Negatif Positif

Negatif Positif

Negatif Positif

8500 1400

7300 1030

7700 64500 39800 1460

7700 64500 39800 1460

7600 65175 40100 1450

7400 61125 39200 1430

7600 63150 39650 1450

7800 65175 40100 1470

8000 67200 40550 1490

Negatif Positif Negatif Negatif



8950 68400 45250 1755

7225 60725 39600 1440

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1825 1825 BSDE Trading Buy 3980 3980 PTPP Trading Buy 2500 2500 WIKA Trading Sell 2010 2010 ADHI Trading Buy 2370 2370 WSKT

1840 4020 2570 1985 2460

1750 3840 2190 1930 2250

1795 3930 2380 1985 2320

1840 4020 2570 2040 2390

1885 4110 2760 2090 2460

Positif Negatif Positif Positif Positif



2260 4300 2660 2400 2680

1720 3880 2241 1955 2120

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2520 PGAS Trading Sell 4250 JSMR Trading Buy 6150 ISAT Trading Buy 3950 TLKM

2520 4250 6150 3950

2560 4180 6300 3980

2320 3980 6000 3860

2440 4180 6100 3920

2560 4380 6200 3980

2680 4580 6300 4040

Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif


2680 4750 6650 4300

2200 4190 6025 3640

10925 11475 5250 14650 1700

11225 11675 5375 14975 1720

10550 11225 5075 14300 1600

10775 11375 5175 14525 1660

11000 11525 5275 14750 1720

11225 11675 5375 14975 1780

Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Negatif Positif

11900 12975 5725 16150 1980

10050 11025 4810 13950 1600

21425 1710

21850 1765

19700 1645

20775 1685

21850 1725

22925 1765

Negatif Positif

Positif Positif

Negatif Positif

23975 2070

18550 1600

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

22-11-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 10925 BMRI Trading Buy 11475 BBRI Trading Buy 5250 BBNI Trading Buy 14650 BBCA Trading Buy 1700 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 21425 UNTR Trading Buy 1710 MPPA


DAILY REPORT 23 November 2016

Recommend Documents