DAILY REPORT 16 November 2016

DAILY REPORT 16 November 2016

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Kapasitas SMGR bertambah 4 juta ton SMGR siapkan belanja modal hingga Rp 7 triliun WIKA bidik pengembangan TOD DILD targetkan penjualan hingga Rp1,76 triliun AALI siapkan belanja modal Rp 2,5 triliun TBLA anggarkan capex Rp 800 miliar pada 2017 ANTM dan Newcrest bentuk JV MEDC terbitkan MTN senilai USD 55 juta LPPF akan tingkatkan kepemilikan di MatahariMall.com TELE realisasikan 77,11% target pendapatan BBRI targetkan kredit UMKM tumbuh 20% pada 2017 BBRI & Lion Air Group kerja sama sistem jasa perbankan BMRI akan bawa debitur tidak kooperatif ke pengadilan MTFN catat rugi Rp 5,45 miliar per 1H16 dari rugi Rp 61,71 miliar Anak usaha SMMA emisi obligasi Rp 500 miliar TPIA terbitkan surat utang Rp 500 miliar untuk refinancing utang IMPC akan bangun pabrik dan gudang baru Penyaluran Capex BUDI di bawah target Forza Land Indonesia akan IPO saham Archi bidik dana USD 1 miliar Lion Air belum rencana IPO pada tahun 2017

IHSG terkonfirmasi negatif setelah break out dibawah support level Support Level 5045/5011/4949 dalam pola channel up solid dalam tujuh bulan terakhir. Sinyal negatif Resistance Level bagi IHSG juga terkonfirmasikan5141/5203/5237 dari leading indikator baik MACD dan Major TrendIndikasi lainnya juga Upterkonfirmasikan negatif bagi IHSG Stchastics. Minor Trendindikator baik MA5 dan Down dari lagging MA20.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5078.501 849.067

-37.238 -5.849

9,951.37 4,113.95

8,797.30 6,370.23

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Selasa (15/11) IHSG ditutup melemah 37,24 poin (0,73%) ke level 5.078,50. Dari pasar domestik, Badan Pusat Statistik (BPS) merilis neraca perdagangan Oktober 2016 kembali mencatat surplus, yaitu sebesar US$ 1,21 miliar, hampir sama dengan bulan sebelumnya yang sebesar Rp 1,22 miliar. Surplus ini juga sesuai dengan perkiraan Bank Indonesia (BI) yang sekitar US$ 1 miliar. Kepala BPS Suhariyanto mengatakan, nilai ekpsor tercatat sebesar US$ 12,68 miliar. Nilai ekspor tersebut lebih tinggi 0,88% dibanding bulan sebelumnya dan lebih tinggi 4,6% dibanding posisi pada bulan yang sama tahun sebelumnya. Dari sisi ekspor migas, mengalami penurunan 2,85% dibanding bulan sebelumnya lantaran penurunan ekspor hasil minyak sebesar 34,31% dan ekspor minyak mentah 27,7%. Sementara ekspor nonmigas naik 1,22% dibanding bulan sebelumnya lantran kenaikan harga sejumlah komoditas. Di berita lain, daya beli buruh pertanian dan buruh informal perkotaan nasional mengalami peningkatan. Hal tersebut sejalan dengan kenaikan upah riil buruh tani dan buruh informal perkotaan Oktober 2016 yang dirilis Badan Pusat Statistik (BPS), Selasa (15/11). Berdasarkan data BPS, upah riil buruh tani nasional Oktober 2016 naik 0,25% dibanding bulan sebelumnya. Sementara itu, upah nominal harian buruh tani nasional pada Oktober 2016 naik sebesar 0,28% dari Rp 48.235 menjadi Rp 48.368 per hari pada bulan sebelumnya. Dari pasar global, Wall Street ditutup sedikit berubah, Senin, menyusul penguatan secara dramatis pekan sebelumnya, karena penurunan sektor teknologi mengimbangi kenaikan tajam sektor keuangan setelah investor berspekulasi untuk suku bunga yang lebih tinggi. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 melemah tipis 4,47 poin (0,03%) ke level 17.668,15. Indeks tersebut melemah pada akhir perdagangan seiring dengan aksi profit taking setelah menguat selama satu minggu. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemah 3,39 poin (0,11%) ke level 3.206,99. Namun, indeks Hang seng menguat 101,69 pon (0,46%) ke level 22.323,91 setelah penurunan selama dua hari berturut walaupun investor masih ragu akan dampak Donald Trump sebagai presiden AS. Dari pasar Eropa, indeks-indeks Eropa dibuka tentatif menguat.

Kendati rilis data ekonomi terbilang positif, diperkirakan belum dapat menjadi katalis bagi pergerakan IHSG pada hari ini, ditengah kuatnya sentimen dari eksternal. RIlis data ekonomi yang di keluarkan oleh Badan Pusat Statistik (BPS) dimana neraca perdagangan Indonesia bulan Oktober surplus sebesar US$1,21 miliar dengan ekspor 12,68 miliar dan impor US$ 11,47 miliar. Secara kumulatif Januari-Oktober 2016, juga surplus US$ 6,93 miliar dengan ekspor US$ 117,09 miliar dan impor US$ 110,17 miliar. Ekspor di Oktober sebesar US$ 12,68 miliar atau naik 0,88% dibandingkan September 2016. Ekspor migas turun 2,85% dari US$ 1,06 miliar menjadi US$ 1,03 miliar. Ekspor non migas naik 1,22% dari US$ 11,51 miliar menjadi US$ 11,65 miliar. Dibandingkan dengan Oktober 2015, ada kenaikan 4,60% dari US$ 12,12 miliar. Secara makro kondisi ekspor impor sepanjang Oktober ini masih menunjukkan adanya tren perbaikan yang sudah mulai terjadi sejak Agustus 2016 ini. Tercatat sejak Agustus lalu kinerja ekspor impor Indonesia mulai tumbuh positif secara tahun ke tahun, meski secara kumulatif masih menunjukkan kinerja negatif. Kabar lainnya, Bank Indonesia (BI) memperkirakan, perbaikan sejumlah indikator makroekonomi dan pelaksanaan program amnesti pajak akan menopang tren perbaikan ekonomi 2017, meski kondisi global belum bisa diharapkan untuk berkontribusi bagi ekonomi nasional. Menurut BI, hingga saat ini perkembangan ekonomi Indonesia masih berada dalam kategori yang baik, bahkan pertumbuhan ekonomi pada Kuartal III 2016 sebesar 5,02% dari PDB. Diperkirakan pertumbuhan ekonomi untuk keseluruhan tahun ini masih di kisaran 5%. Jika dibandingkan dengan paruh pertama tahun ini, kondisi perekonomian di Semester II 2016 terbilang lebih lemah. Karena, masih adanya konsolidasi fiskal terkait upaya merespons kondisi ketidakpastian global. Sedangkan laju inflasi di 2016 masih terkendali, bahkan hingga Desember 2016 tingkat inflasi akan sebesar 3,1%. Diperkirakan angka inflasi tahun 2017 meningkat terkait rencana pemerintah menaikkan tarif tenaga listrik (TTL) 900 watt tidak akan mendorong laju inflasi untuk keluar dari kisaran target BI 4% plus minus 1%. Defisit neraca transaksi berberjalan hingga kuartal III 2016 sebesar 1,8% dari PDB, sedangkan current account deficit untuk keseluruhan tahun ini di bawah 2%. Dari eksternal, terpilihnya Donald Trump sebagai presiden Amerika Serikat (AS), The Fed kemungkinkan besar akan menaikkan suku bungan pada Desember tahun ini. Ancaman kenaikan suku bunga The Fed memang cukup mempengaruhi pasar modal Indonesia. meningkatnya suku bunga The Fed ada kemungkinan BI akan ikut menaikan suku bunganya untuk menjaga capital outflow. Bauran dari sentimen di atas, diperkirakan IHSG akan bergerak mixed dengan potensial kenaikan hanya terbatas pada perdagangan saham hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

16 November 2016

16 November 2016

Semen Indonesia (SMGR) memproyeksi akan mendapat tambahan produksi sebanyak 4 juta ton per tahun dari operasional dua pabrik baru mulai tahun depan. Tahun 2017 perseroan akan mengoperasikan pabrik baru di Indarung, Sumatra Barat dan Rembang, Jawa Tengah. Semen Indonesia (SMGR) akan menyiapkan belanja modal sebesar Rp 6-7 triliun tahun depan. Perseroan akan menggunakan dana tersebut untuk membiayai akuisisi, pembangunan packing plant, dan power plant. SMGR akan mengakuisisi grinding plant di Bangladesh. Proses akuisisi diharapkan berjalan lancar sehingga nantinya perseroan akan memiliki pabrik penggilingan semen dan packing plant yang berkapasitas produksi sekitar 2 juta ton per tahun. Sementara itu, SMGR akan membangun pembangkit listrik berbahan bakar waste recovery atau panas buang. Wijaya Karya (WIKA) membidik untuk menjadi pengembang kawasan transit oriented development (TOD) di area sekitar infrastruktur yang dibangun perseroan, salah satunya di jalan tol Serang-Panimbang sepanjang 84 km. TOD adalah pengembangan kawasan yang mengintegrasikan konsep residensial dan komersial seperti pertokoan. Selain itu, WIKA juga menyiapkan lahan sekitar 1.900 ha untuk pengembangan TOD di wilayah yang dilintasi kereta cepat Jakarta-Bandung. Intiland Development (DILD) berencana memulai pengembangan fase kedua proyek South Quarter di Jakarta Selatan pada tahun depan dengan menggandeng Reco Kris Private Ltd. Perseroan akan merilis proyek hunian di lokasi tersebut dimana akan dibangun apartemen dengan harga Rp35 juta hingga Rp40 juta per meter persegi. Untuk itu, nilai penjualan satu proyek diestimasi mencapai Rp1,54 triliun - Rp1,76 triliun. Astra Agro Lestari (AALI) menganggarkan Rp 2,5 triliun untuk belanja modal perusahaan pada 2017. Dana tersebut akan digunakan untuk pemeliharaan tanaman sawit, penanaman baru, dan penanaman ulang kelapa sawit. Belanja modal juga digunakan untuk kegiatan perkebunan seperti alat berat dan infrastruktur. Tunas Baru Lampung (TBLA) menganggarkan dana sebesar Rp 700-800 miliar untuk belanja modal tahun depan. Sebagian besar dana ini akan dimanfaatkan untuk pengembangan bisnis perkebunan kelapa sawit. Perseroan menargetkan penanaman sawit baru seluas 3.000-6.000 ha setiap tahun. Selain itu, TBLA juga menyiapkan sebagian dana untuk penanaman tebu dan maintenance pabrik secara rutin. Aneka Tambang (ANTM) dan Newcrest Mining Limited berpeluang membentuk perusahaan patungan atau JV baru apabila kerja sama dalam kegiatan eksplorasi tambang membuahkan hasil. Aliansi strategis antara keduanya telah ditandatangani pada 6 November 2016 fokus pada kegiatan eksplorasi. Medco Energi Internasional (MEDC) menerbitkan obligasi jangka pendek dan menengah yaitu MTN V Medco Energi Internasional Tahun 2016 Seri A senilai USD 55 juta yang akan jatuh tempo pada 15 November 2019. Tingkat bunga tetap yang akan dibayarkan tiap 3 bulan di mana pembayaran bunga pertama dilakukan pada 15 Februari 2017. Menyusul rencana investasi Mitsui & Co Jepang dalam perusahaan e-commerce, MatahariMall.com, maka Matahari

Departement Store (LPPF) juga memberikan konfirmasi mengenai rencana untuk meningkatkan kepemilikan sahamnya dalam PT Global Ecommerce Indonesia (GEI), induk perusahaan MatahariMall.com. LPPF melihat bisnis e-commerce sebagai peluang yang signifikan untuk memperluas jaringannya ke seluruh Indonesia. Sebelum masuknya investasi awal Mitsui, Matahari memiliki 9,47% saham GEI, dan berencana untuk meningkatkan kepemilikan sahamnya dengan melakukan investasi yang diperkirakan sebesar Rp 590 miliar secara bertahap, dimulai dari akhir tahun 2016. Transaksi ini diperkirakan akan selesai pada kuartal III 2017, setelah seluruh persyaratan terpenuhi, termasuk kepatuhan atas seluruh peraturan terkait. Setelah melakukan investasi tersebut, Perseroan tidak akan berpartisipasi lagi dalam inisiatif pendanaan ke dalam GEI atau MatahariMall.com. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) hanya perlu meraih pendapatan Rp6 triliun lagi pada kuartal terakhir tahun ini untuk memenuhi target pendapatan satu tahun penuh sebesar Rp26 triliun. Hingga 9M16, perseroan telah meraih pendapatan Rp20,05 triliun, 77,11% dari target hingga akhir tahun sebesar Rp26 triliun. Sementara pada tahun depan, perseroan menargetkan pendapatan Rp30 triliun. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan penyaluran kredit usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) tumbuh 20% YoY pada 2017. Sementara itu, hingga akhir tahun ini, perseroan memperkirakan kredit UMKM tumbuh sekitar 15% YoY. BBRI memproyeksikan pertumbuhan kredit tahun depan sekitar 15-17% dengan porsi terbanyak dari segmen UMKM. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menjalin kerja sama strategis dengan Lion Air Group untuk memberikan kemudahan bagi Lion Air Group maupun pengguna jasa Lion Air Group dalam memanfaatkan system layanan jasa perbankan yang cepat, nyaman, modern, dan terpercaya melalui jaringan outlet dan echannel Bank BRI yang tersebar dan terbesar di Indonesia. Ruang lingkup kerja sama strategis tersebut mencakup pemberian layanan jasa-jasa perbankan yang optimal kepada Lion Air Group, antara lain dalam bentuk Pengembangan Akses Pasar dan Jaringan Pemasaran Produk Usaha Mikro Kecil Dan Menengah (UMKM), pemanfaatan Fasilitas Cash Management System (CMS); Pengembangan Layanan Pembelian Tiket Melalui e-Channel; Pemanfaatan Jasa dan Instrumen Perbankan Lainnya Untuk Layanan Keuangan Lion Air Group. Bank Mandiri (BMRI) akan membawa debitur yang tidak kooperatif ke pengadilan. Langkah ini dilakukan untuk mempercepat penyelesaian kredit bermasalah. Upaya hukum tersebut akan dilakukan baik melalui jalur perdata maupun pidana terhadap debitur yang terindikasi melakukan penyalahgunaan kredit maupun debitur yang tidak memiliki iktikad baik untuk memenuhi kewajiban pembayaran kreditnya kepada Bank Mandiri. Untuk memperkuat struktur aset produktif yang lebih solid, BMRI juga telah membentuk pencadangan dan menerapkan kebijakan loan loss coverage yang cukup konservatif. Capitalinc Investment (MTFN) mencatatkan penurunan pendapatan per 30 Juni 2016 menjadi Rp 3,91 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 31,11 miliar. Rugi tahun berjalan dari operasi yang dilanjutkan turun menjadi Rp 5,45 miliar dari rugi Rp 61,71 miliar per Juni 2015. Sinarmas Multifinance, anak usaha Sinarmas Multiartha (SMMA), menerbitkan obligasi senilai Rp 500 miliar untuk mendanai kebutuhan ekspansi pembiayaan tahun depan. Surat utang


2

16 November 2016

16 November 2016

bertenor lima tahun ini ditawarkan dengan tingkat kupon berkisar 9-9,5%. Dana obligasi ini akan digunakan untuk pembiayaan investasi, modal kerja, dan pembiayaan multiguna.

melakukan IPO pada awal tahun 2017 jika ekonomi Indonesia tidak mengalami peningkatan, dimana rencana ini akan membuat perusahaan lebih transparan.

Chandra Asri Petrochemical (TPIA), anak usaha Barito Pacific (BRPT), akan membayar kembali (refinancing) utangnya yang berdenominasi dollar Amerika Serikat (AS) dengan menerbitkan surat utang sebesar Rp 500 miliar. Obligasi tersebut rencananya akan ditawarkan dalam 2 seri, yakni berjangka waktu 3 tahun dan 5 tahun. Surat utang jangka panjang itu mendapat peringkat Single A Plus dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Sebesar 35% dana obligasi ini akan digunakan untuk membayar sebagian utang sebesar USD 220 dari Bangkok Bank Public Company Limited dan The Siam Commercial Bank Public Company Limited. Tingkat suku bunga utang itu LIBOR +4,1% per tahun. Sisa dana obligasi sebesar 65% digunakan untuk membayar sebagian utang sebesar USD 94,98 juta dari bank yang sama. Tingkat suku bunga ini mencapai LIBOR + 4,25%. Jatuh tempo utang pada 7 Oktober 2022. Perseroan akan memulai masa penawaran awal pada 14-28 November 2016 dan menargetkan masa efektif pada 6 Desember 2016. Perseroan menunjuk tiga penjamin emisi, yakni PT DBS Vickers Securities Indonesia, PT Mandiri Sekuritas dan PT BCA Sekuritas.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) akan menerbitkan regulasi terkait keuangan berkelanjutan (sustainable finance) bagi lembaga jasa keuangan di Indonesia pada pertengahan tahun 2017. Regulasi tersebut diperlukan untuk mewujudkan tujuan pembangunan berkelanjutan serta untuk menggerakkan perekonomian nasional yang memiliki keselarasan antara aspek ekonomi, sosial, dan lingkungan hidup.

Impack Pratama Industri (IMPC) berencana membangun pabrik dan gudang baru untuk mendorong pertumbuhan kinerja keuangan pada 2017. Saat ini perseroan memiliki empat pabrik yang berlokasi di Cikarang, Karawang dan Vietnam dengan total kapasitas produksi mencapai 63.693 ton. Untuk membangun pabrik dan gudang baru beserta mesin-mesinnya, perseroan menganggarkan belanja modal Rp115 miliar pada tahun depan.

Neraca perdagangan Indonesia pada Oktober 2016 tercatat surplus USD 1,21 miliar dibandingkan dengan posisi bulan September 2016 sebesar USD 1,22 miliar. Surplus pada bulan Oktober itu ditopang oleh surplus neraca perdagangan non migas senilai USD 1,71 miliar. Neraca perdagangan migas tercatat defisit senilai USD 0,50 miliar. Nilai ekspor pada Oktober 2016 mencapai USD 12,68 miliar, tumbuh 4,60% dibandingkan periode yang sama tahun 2015. Jika dibandingkan dengan performa ekspor pada September 2016, angka tersebut mengalami pertumbuhan 0,88%. Sementara nilai impor pada Oktober 2016 mencapai USD 11,47 miliar, tumbuh 3,27% YoY dan naik 1,55% MtM.

Budi Starch and Sweetener (BUDI) memproyeksikan penyaluran belanja modal hingga akhir 2016 di kisaran Rp165 miliar, di bawah target awal Rp180 miliar. Hingga kuartal III/2016, perseroan telah merealisasikan capex sekitar Rp140 miliar yang digunakan untuk perawatan fasilitas produksi di 21 pabrik yang dimiliki perseroan serta akuisisi pabrik tapioka di Jawa Timur. Forza Land Indonesia akan melakukan IPO saham sebanyakbanyaknya 312,5 juta saham biasa atau 20% dari jumlah seluruh modal disetor dengan nilai nominal Rp 100/saham. Perseroan juga menerbitkan sebanyak-banyaknya 437,5 juta waran seri I yang menyertai saham baru dan sebanyak-banyaknya 35% dari total jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh. Setiap pemegang 5 saham baru berhak memperoleh 7 waran seri I. Masa penawaran awal 16 November 2016-18 November 2016. Dana yang diperoleh sekitar 40% akan digunakan untuk penyertaan pada Borneo Sarana Properti, 13% untuk pelunasan utang pokok dan bunga kepada Cipta Intan Persada, sedangkan sisanya untuk modal kerja. Archi Indonesia menjajaki kembali rencana IPO saham. Perseroan menargetkan perolehan dana hingga USD 1 miliar. Perseroan mengharapkan dana IPO tersebut terealisasi pada semester II2017. Sebelumnya, pada 2014, perseroan menunda IPO akibat kondisi ekonomi global dan volatilitas harga komoditas. Archi tetap akan melepas sebanyak-banyaknya 40% saham pada IPO tahun depan. Sebagian dana hasil IPO saham akan digunakan untuk membayar utangnya ke Bank Mandiri sekitar USD 200-300 juta dan sisanya akan digunakan mengembangkan perusahaan. Lion Air belum berencana melakukan penawaran saham perdana (IPO) pada tahun 2017 karena masih memiliki cukup dana. Sebelumnya manajemen pernah menyatakan Lion Air bisa saja DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

16 November 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

45.66 2.71 1226.87 11260.00 20830.00 106.45 93.35 705.00 2872.00 780.50 653.48

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.15 0.00 -1.90 50.00 -570.00 44.05 29.99 -35.00 -124.50 16.00 -0.64

Price (IDR)

29 0.04

9,743 645

Change (IDR) 187 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

18923.06 5275.62 6792.74 3357.77 2222.68 22323.91 5078.50 17668.15 1630.56 2797.55

0.29 1.10 0.59 -0.11 0.48 0.46 -0.73 -0.03 0.86 0.37

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -6.00 -116.56 -1.16 -22.66 -7.17 -9.85 4.63 -8.32 0.01

2015E

8.60 5.36 8.82 -9.35 -7.98 1.87 10.57 -7.17 -3.66 -2.95

17.32 21.98 16.60 15.09 31.77 12.36 16.54 17.74 16.39 13.47

2016F

2015E

15.57 19.04 14.19 13.32 24.76 11.30 13.88 16.48 15.19 12.91

2016F

3.18 3.42 1.72 1.55 3.31 1.14 2.31 1.57 1.60 1.08

2.97 3.08 1.68 1.43 3.01 1.07 2.09 1.48 1.52 1.03

Market Cap (USD Bn) 5,445.9 8,151.4 1,705.1 4,184.9 3,431.8 1,818.0 410.6 2,867.3 226.7 316.5

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.07 0.01 0.71 0.76 1.24 0.15 0.23 0.09

Change 0.0000 0.0000 0.0000 -0.0007 -0.0009 -0.0010 0.0000 -0.0005 0.0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,369.00 14,334.91 122.54 9,449.73 10,093.93 16,640.13 1,949.10 3,080.24 11.42

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

October-16 2.11 3.31 0.14 115.04 Bn 3,216,799.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.10 0.26 0.17 0.03 0.03 2.75

SBI September-16 1.97 3.07 0.22 115.67 Bn 3,084,775.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.40 6.40 6.70 6.70


4

16 November 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 16 Nov 16 Nov 16 Nov 16 Nov 16 Nov 17 Nov 17 Nov 17 Nov 17 Nov 17 Nov 17 Nov 17 Nov 17 Nov

Agenda US PPI MoM US PPI YoY US Industrial Production MoM US Capacity Utilization US Manufacturing Production Indonesia BI 7D Reverse Reference Rate US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM US CPI MoM US CPI YoY US Initial Jobless Claims

Expectation Tetap 0.3% Naik menjadi 1.2% dari 0.7% Naik menjadi 0.2% dari 0.1% Naik menjadi 75.5% dari 75.4% Naik menjadi 0.3% dari 0.2% Tetap 4.75% Naik menjadi 1160 ribu dari 1047 ribu Naik menjadi 10.8% dari -9.0% Naik menjadi 1195 ribu dari 1225 ribu Turun menjadi -2.5% dari 6.3% Naik menjadi 0.4% dari 0.3% Naik menjadi 1.6% dari 1.5% Naik menjadi 257 ribu dari 254 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock BMRI TLKM BBCA SMBR ICBP CPIN MIKA PPRO BTEK LINK

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

10550 3840 14550 2150 8650 3140 2750 1255 1000 5400

Index pt

2.18 1.32 1.22 10.26 1.17 2.28 2.61 5.02 13.64 3.85

Stock

4.82 4.67 3.96 1.82 1.08 1.06 0.94 0.78 0.66 0.56

HMSP ADRO UNTR PTBA BBRI BBNI INCO ITMG WSKT SCMA

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3800 1465 20700 11475 11025 5000 3090 16000 2180 2230

Index pt

-1.30 -8.72 -5.05 -10.53 -0.90 -2.44 -6.36 -9.99 -4.80 -4.29

-5.39 -4.15 -3.80 -2.88 -2.26 -2.14 -1.93 -1.86 -1.38 -1.36

UPCOMING IPO'S Company PT Prodia Widyahusada PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Trade & Service Medical Support Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 6250-8000

Issued Shares (Mn) 187.50

Offering Date

Listing

30 Nov-02 Dec’16

07 Dec’16

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

Underwriter Citigroup, Credit Suisse, Indo Premier Securities RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

16 November 2016 16 November 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 10.00

TURI

Status Cash Dividend

CUM Date 14 Nov’16

Ratio 3:2 2:49 80000 : 36697

EXC. Price (IDR) 280.00 101.00 2180.00 525.00 TBA TBA 130-175 9000.00 111.00 18.00 TBA --

EX Date 15 Nov’16

Recording 17 Nov’16

Payment 07 Dec’16

CORPORATE ACTIONS Stock SRAJ AKKU WIKA KRAS PTPP JSMR AGRO SILO INPC BEKS GREN UNSP

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock

250000:56599

TBA TBA 6698:2244 8:1 29:6 2000:777 1:20 10:1

CUM Date 02 Nov’16 07 Nov’16 10 Nov’16 17 Nov’16 18 Nov’16 24 Nov’16 25 Nov’16 29 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 09 Dec’16 TBA

EX Date 03 Nov’16 08 Nov’16 11 Nov’16 18 Nov’16 21 Nov’16 25 Nov’16 28 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 02 Dec’16 13 Dec’16 TBA

Trading Period 09 Nov – 16 Nov’16 14 Nov – 18 Nov’16 17 Nov – 23 Nov’16 24 Nov – 30 Nov’16 23 Nov – 29 Nov’16 01 Dec – 07 Dec’16 02 Dec – 08 Dec’16 06 Dec – 13 Dec’16 07 Dec – 14 Dec’16 08 Dec – 15 Dec’16 14 Dec – 20 Dec’16 TBA

GENERAL MEETING Emiten BTEK CITA HMSP BKSW BVIC KIAS BKSL HOME IATA SPMA CTBN SOBI LAMI JSPT SAFE

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 16-Nov-16 17-Nov-16 18-Nov-16 18-Nov-16 18-Nov-16 22-Nov-16 22-Nov-16 22-Nov-16 24-Nov-16 24-Nov-16 24-Nov-16 28-Nov-16 30-Nov-16 30-Nov-16 30-Nov-16

Agenda


6

16 16 November 2016 November 2016

BMRI

TRADING BUY

S1

R1

10350

10700

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

12,042.9 12,042.9 12,000 11,900 11,864.8

BMRI Upward Sloping Channel

S2

10000

Closing Price

R2

11050

10550

11,400 11,207.5 11,075 11,075 11,068.8 10,800 10,950 10,900 10,550 10,550 10,550 10,200

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi

9,600

 Trading range Rp 10350-Rp 10700

9,000

 Entry Rp 10550, take Profit Rp 10700

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 40.55 10.07 -46.95 11208 10900

BBCA

TRADING BUY

S1

R1

14150

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

14925

May Jun Jul August September BMRI -Stochastic %D(6,3,3)= 22.10, Stochastic %K = 13.96,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

October

November

BMRI -MACD(5,3) = 155.17, Signal()= 132.86 BMRI -TSI(3,5,3) = -46.95,Volume()= 21,234,100.00 -William's% R(14)=charting -72.97, 21,234,100.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com BMRIwith

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 16,063.6 16,063.6 16,047.4 16,200 15,952.4 15,952.4

BBCAWedge

S2

13375

Closing Price

R2

80 22.0958 100.0 90.0 80.0 70.0 22.0958 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 155.174 180.0 13.964 120.0 132.863 60.0 0.0 -60.0 13.964 -120.0 -180.0 -240.0 21,234,100 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 21,234,100 0.0 -20.0 -40.0 -35.4179 -60.0 -72.973 -46.9525

15700

14550

15,600 15,600 15,386.3

 MACD line dan signal line indikasi negatif

15,100 15,000 15,065.6 14,825

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

14,550 14,400 14,550 14,550

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area oversold

13,800

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

13,200

 Trading range Rp 14150-Rp 14925  Entry Rp 14550, take Profit Rp 14925


Posisi 27.93 -149.23 -70.61 15386 14825

= Oversold Level =80.00,


%K May Jun 25.07, Stochastic %D(6,3,3) = BBCA-Stochastic BBCA-MACD (5,3) BBCA -TSI(3,5,3)

= 150.96,

= -70.61,

% R(14)

Signal()=

Volume()=

= -64.71,

Overbought Level = 26.01, Jul August

145.08

27,094,900.00

Volume()=

27,094,900.00

-William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com BBCAwith

20.00

September

October

November

12,600 80 26.0101 90.0 80.0 70.0 26.0101 60.0 50.0 40.0 30.0 25.0673 20.0 10.0 150.961 25.0673 180.0 145.081 120.0 60.0 20 0.0 -60.0 -120.0 27,094,900 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 27,094,900 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -66.2407 -80.0 -64.7059 -70.6109



PTPP

TRADING BUY

S1

R1

S2

3950 3870

Closing Price

R2

4030

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

Channel PTPP Downward Sloping

4110

4,800

4000

4,600 4,340.26 4,400 4,260 4,241.11 4,241.11 4,200 4,097.5 4,068 4,041.25 4,000 4,000

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold

4,000 4,000 3,800 3,910

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

3,868.75 3,868.75 3,600



Posisi

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

52.09 -9.11 -6.20 4098 4068

ICBP

TRADING BUY

S1

R1

8375

3,400

8875

May Jun Jul August September PTPP-Stochastic %D(6,3,3)= 53.57, Stochastic %K = 39.15,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

7875

Closing Price

R2

November

PTPP -MACD(5,3) = 13.91, Signal()= 5.30 PTPP -TSI(3,5,3) = -6.20,Volume()= 5,768,800.00 % R(14)= -68.42, Volume()= 5,768,800.00

Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com PTPP-withWilliam's

Trend Grafik ICBP Downward Sloping

S2

October

Major

Up

Minor

Down

Channel

9375

10,200 10,004.4 9,650 9,580 9,600 9,580

8650  MACD line dan signal line indikasi negatif

Ulasan

80 53.5686 90.0 53.5686 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 39.1479 30.0 20.0 10.0 0.0 13.9072 39.1479 60.0 40.0 20.0 5.29664 0.0 20 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 5,768,800 -120.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 5,768,800 -0.772403 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -68.4211 -6.19533

9,278.75

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

9,100 9,000 8,970

 Candle chart indikasi potensi rebound

8,800 8,681.48 8,681.48 8,400 8,650 8,650 8,650

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

7,800

Prediksi



Posisi 50.00 -103.06 -43.69 9279 8970

7,200


May Jun Jul August September ICBP - Stochastic %D(6,3,3)= 32.62, Stochastic %K = 14.62,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ICBP - MACD

(5,3) = 125.83, Signal()= 105.12

ICBP - TSI(3,5,3) = -43.69,Volume()= 12,599,700.00 R(14)=charting -76.92, 12,599,700.00 Created - William's% AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ICBP with

October

November

80 32.6213 100.0 90.0 80.0 70.0 32.6213 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 125.832 0.0 150.0 14.6223 100.0 105.118 50.0 0.0 14.6223 -50.0 -100.0 12,599,700 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 12,599,700 0.0 -20.0 -30.9412 -40.0 -60.0 -76.9231 -43.689



PPRO

TRADING BUY

S1

1210

R1

1310

S2

1110

R2

1410

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

PPRO BroadeningWedge

1255

2,000 1,844.17 1,844.17

 MACD line dan signal line indikasi positif

1,600 1,306.5 1,300 1,255 1,255 1,255 1,200 1,251.88

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral

1,238 1,195 1,081.67 1,081.67 800 1,056.42

 Harga berada dalam area lower band

Prediksi



Posisi 29.60 -11.24 -28.50 1307 1238

ISAT

TRADING BUY

S1

6000

R1

6400

S2

5600

R2

6800

Closing Price

400

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

May Jun Jul August September PPRO - Stochastic %D(6,3,3)= 44.52, Stochastic %K = 44.84,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

October

November

PPRO - MACD(5,3) = 3.68, Signal()= 7.72 PPRO - TSI(3,5,3) = -28.50,Volume()= 66,723,800.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -48.21, and technical Volume()= analysis66,723,800.00 software. http://www.amibroker.com PPROwith- William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

ISAT Upward SlopingChannel

7,200

6200

6,875 6,875 6,800

 MACD line dan signal line indikasi negatif

6,500 6,402.5 6,334.38 6,400 6,300 6,250 6,200 6,200 6,000 6,200

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi potensi rebound  RSI berada dalam area oversold

Prediksi

80 44.8387 100.0 90.0 44.8387 80.0 70.0 60.0 50.0 44.5202 40.0 30.0 20.0 10.0 7.71983 44.5202 20.0 10.0 3.68149 0.0 20 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 -60.0 66,723,800 100.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 66,723,800 20.0 0.0 -20.0 -28.4955 -40.0 -48.2143 -33.9679

 Harga berada dalam area lower band

5,751.41

 Trading range Rp 6000-Rp 6400

5,600 5,525 5,525

 Entry Rp 6200, take Profit Rp 6400


Posisi 34.60 -38.07 -41.90 6403 6300

5,200


May Jun Jul August September %D(6,3,3) = 33.45, Stochastic %K = 25.61,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ISAT - Stochastic ISAT - MACD (5,3) = 46.97, Signal()= 41.21 ISAT - TSI(3,5,3) = -41.90,Volume()= 370,800.00 - William's% R(14)=charting -72.00, 370,800.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ISAT with

October

November

80 33.4454 100.0 90.0 80.0 33.4454 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 25.614 20.0 10.0 46.9719 25.614 100.0 50.0 41.2063 0.0 20 -50.0 -100.0 370,800 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 370,800 -20.0 -34.964 -40.0 -60.0 -80.0 -72 -41.9005


16 November 2016 16 November 2016

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

15200 1565 1970

15200 1565 1970

14900 1600 1995

14225 1490 1855

14900 1545 1925

15575 1600 1995

16250 1655 2060

Negatif Positif Positif



16075 1630 1955

14450 1380 1835

Trading Buy 11475 PTBA 1465 ADRO Trading Buy 1265 MEDC Trading Sell Trading Sell 3090 INCO 885 ANTM Trading Buy Trading Sell 1040 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 820 WTON Trading Sell 8200 SMGR Trading Sell 14500 INTP Trading Sell 865 SMCB

11475 1465 1265 3090 885 1040

12400 1590 1225 2950 905 995

9600 1220 1105 2590 845 855

11000 1405 1225 2950 875 995

12400 1590 1345 3310 905 1135

13800 1775 1465 3670 935 1275

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif



13775 1735 1660 3550 930 1285

10025 1280 1275 2560 770 765

820 8200 14500 865

800 8075 14225 850

755 7725 13625 810

800 8075 14225 850

845 8425 14825 890

890 8775 15425 930

Negatif Negatif Negatif Negatif



950 10750 18225 1070

825 8400 14750 885

7625 1035

7625 1035

7750 995

7300 880

7525 995

7750 1110

7975 1225

Positif Negatif

Positif Negatif

Negatif Negatif

8600 1485

7300 1070

7600 61125 40975 1475

7600 61125 40975 1475

7750 61850 41150 1455

7200 59300 40350 1390

7475 60575 40750 1455

7750 61850 41150 1520

8025 63125 41550 1585

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif


9200 68400 45325 1755

7225 61425 39775 1470

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1765 1765 BSDE Trading Buy 4000 4000 PTPP Trading Sell 2390 2390 WIKA Trading Sell 1980 1980 ADHI Trading Sell 2180 2180 WSKT

1805 4110 2320 1930 2100

1635 3870 2120 1805 1935

1720 3950 2320 1930 2100

1805 4030 2520 2060 2270

1890 4110 2720 2180 2440

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

2260 4430 2759.7 2510 2740

1775 3880 2241 2030 2250

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2230 PGAS Trading Buy 4220 JSMR Trading Buy 6200 ISAT Trading Buy 3840 TLKM

2230 4220 6200 3840

2170 4360 6400 3940

2020 3940 5600 3560

2170 4150 6000 3750

2320 4360 6400 3940

2470 4570 6800 4130

Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif


2940 4750 6650 4400

2260 4350 6100 3640

10550 11025 5000 14550 1625

10700 11275 5175 14925 1600

10000 10525 4670 13375 1530

10350 10900 4920 14150 1600

10700 11275 5175 14925 1670

11050 11650 5425 15700 1740

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

11900 12975 5725 16200 1995

10050 11125 4810 13950 1600

20700 1660

20275 1640

19225 1580

20275 1640

21325 1700

22375 1760

Negatif Positif

Negatif Positif

Negatif Negatif

23975 2070

18225 1600

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

15-11-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 10550 BMRI Trading Buy 11025 BBRI Trading Buy 5000 BBNI Trading Buy 14550 BBCA Trading Sell 1625 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 20700 UNTR Trading Sell 1660 MPPA


DAILY REPORT 16 November 2016

Recommend Documents