DAILY REPORT 16 September 2015

16 September 2015

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• TLKM ingin menguasai 100% saham AP Teleguam • ESSA suntik Panca Amara USD 146 juta • DOID siap turunkan utang USD 700 juta • APEX kaji penggalangan dana selain obligasi • Konsorsium WIKA-WSKT menang tender kontrak jalan tol Cisumdawu • Anak usaha WTON suplai produk tunnel proyek MRT tahap I • WTON peroleh kontrak baru Rp 1,8 triliun • SMCB catat rugi Rp 138,06 miilar di 1H15 dari laba Rp 452,93 miliar • MRAT tunda ekspansi properti • HERO klaim pangsa pasar tumbuh • TOTL alihkan 99% saham AU ke anak usaha untuk satukan usaha • TIRA rencana stock split rasio 1 : 10, RUPSLB pada 8 Oktober 2015 • MTLA rilis 2 proyek properti di akhir tahun 2015 • SCBD targetkan pendapatan 2015 Rp1 triliun • SMRA bukukan laba bersih Rp 529,25 miliar pada semester I-2015 • SMRA serap capex Rp2,2 triliun • BFIN pertimbangkan terbitkan obligasi Rp 1 triliun di tahun 2016 • BTPN akan jaga keseimbangan kinerja • BMRI targetkan 100.000 agen • BBTN akan bentuk dua anak usaha • BAEK siapkan sistem & prosedur integrasi dengan HSBC Indonesia • BI pangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi 2016 di 5,2%-5,6%

Dari perspektif teknikal mengindikasikan sinyal positif bagi IHSG, hal ini Support Level 4329/4311/4287 tercermin baik dari leading indicator maupun lagging indicator. Indikator Resistance Level 4371/4395/4413 MACD dan Stochastic mengkonfirmasikan positif bagi IHSG. Demikian Major Trend dengan MA5 dan MA20 juga Down mengkonfirmasikan positif bagi indeks. Minor itu, Trend Down terindikasikan positif bagi IHSG Selain pola yang diperlihat candle

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4347.16 732.619

VOLUME (Mn)

-43.213 -10.755

5,495.21 872.81

VALUE (Rp Bn)

3,368.21 2,021.29

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada hari Selasa (15/9), IHSG ditutup melemah 43,21 poin (0,99%) dari level 4.390,37 ke level 4.347,16. Dari domestik, Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat neraca perdagangan Indonesia pada Agustus 2015 mengalami surplus US$433,8 juta yang dipicu surplus sektor nonmigas sebesar US$1,01 miliar meskipun sektor migas mengalami defisit US$580 juta. Untuk kinerja ekspor pada Agustus 2015 tercatat sebesar US$12,70 miliar yang meningkat sebesar 10,79% jika dibandingkan dengan Juli lalu, sementara jika dibandingkan Agustus 2014 mengalami penurunan sebesar 12,28%. Sementara untuk kinerja impor, nilai pada Agustus 2015 mencapai US$12,27 miliar atau mengalami kenaikan sebesar 21,69% jika dibandingkan Juli lalu, dan jika dibandingkan dengan Agustus tahun lalu mengalami penurunan sebesar 17,06%. Dari global, indeks di bursa Wall Street mengakhiri perdagangan kemarin dengan ditutup melemah. Bursa AS tertekan karena investor masih menunggu keputusan kebijakan the Federal Reserve pada Kamis (17/9) mendatang untuk menentukan tingkat suku bunga. Pelemahan juga akibat kekhawatiran perlambatan pertumbuhan ekonomi Tiongkok yang akan berdampak pada pasar global. Hingga saat ini, investor masih optimistis the Fed akan menaikkan suku bunga acuannya pada tahun ini. Meski demikian, banyak dari mereka yang percaya, kebijakan itu belum akan dilakukan pada pertemuan 16-17 September ini akibat dari gejolak di pasar keuangan global. Dari regional, indeks Nikkei 225 naik 60,78 poin (0,34%) ke level 18.026,48. Indeks Nikkei 225 ditutup lebih tinggi setelah Bank Sentral Jepang memutuskan untuk tidak merilis stimulus moneter baru. Akan tetapi, Bank Sentral Jepang memperingatkan bahwa perlambatan pertumbuhan di pasar negara berkembang juga akan mempengaruhi ekspor dan produksi di Jepang. Sedangkan, indeks Shanghai Composite jatuh 109,63 poin (3,52%) ke level 3.005,17, disebabkan kekhawatiran pelaku pasar atas tindakan keras terhadap perdagangan illegal marjin. Adapun, sebagai bagian dari upaya untuk memulihkan ketertiban, China Securities Regulatory Commission (CSRC) mengatakan bahwa mereka telah menindak ribuan rekening perdagangan terkait dengan aktivitas illegal pada Senin (14/09). Indeks Hang Seng juga ikut melemah 106,67 poin (0,49%) ke level 21.455,23. Dari Eropa, saham-saham Eropa tentatif bergerak melemah pada awal perdagangan.

Meningkatnya ekspektasi pasar atas kenaikan suku bunga AS seiring Federal Reserve memulai normalisasi kebijakan dapat mempengaruhi trend bagi pergerakan indeks bursa global. Menyusul ada pihak memperkirakan The Fed telah membuka peluang untuk kenaikan pada suku bunga pada pertemuaan yang akan berlangsung pada Kamis. Kendati sisi lain ada pula investor masih ragu apakah petinggi the Fed akan mengambil langkah pada saat ini atau akhrinya mengambil keputusan di akhir tahun. Kekhawatiran dari sejumlah kalangan banyak memperkirakan siklus pengetatan yang mulus dari the Fed, ada resiko tekanan yang substansial pada aliran modal jika investor mulai memperkirakan kenaikan suku bunga yang lebih agresif dan mendorong naik yield obligasi jangka panjang. Mengingat resiko besar yang ada, the Fed juga harus mempersiapkan diri jika keadaan memburuk. Akan tetapi, jika melihat dari report data ekonomi AS teranyar akan menjadi pertimbangan kembali bagi pemangku pembuat kebijakan otoritas moneter AS ini. Pasalnya sejumlah data masih menunjukan kondisi yang beragam, dimana laju produksi perindustrian di AS merosot tajam di bulan Agustus, kemungkinan terimbas oleh problem ekonomi global serta fluktuasi di pasar keuangan. Industrial production yang mengukur output di sektor manufaktur, peralatan dan sektor pertambangan jatuh ke -0.4% dibanding bulan sebelumnya, sekaligus merupakan bulan keenam berturut-turut indikator tersebut merosot dibanding bulan sebelumnya. Selain itu, Sektor manufaktur di wilayah New York AS berkontraksi untuk bulan ke kedua secara berturut-turut pada bulan September, yang mencerminkan penurunan pesanan dan pekerjaan. Sedangkan belanja konsumen AS tumbuh pada kecepatan yang cukup sehat selama dua bulan terakhir, Penjualan ritel, tanpa memperhitungkan mobil, bensin, bahan bangunan dan jasa makanan tumbuh 0,4% di bulan Agustus setelah naik 0,6% di bulan Juli. Seiring fokus investor pada sejumlah data jelang pertemuan penting Fed, indeks Wall Street ditutup menguat pada hari Selasa. Pelaku pasar keuangan memperkirakan peluang kenaikan Fed rate cukup kecil. Pada hari yang sama sebelumnya bursa Eropa di tutup menguat, seiring investor pesimis data yang lebih rendah dari prediksi mensinyalkan perekonomian AS mungkin belum cukup kuat menghadapi kenaikan suku bunga. Faktor positif dari dua bursa ini, nampak bisa berlanjut ke bursa regional Asia, indeks Nikkei Jepang sesi pembukukan hari ini menguat. Kondisi dari pasar global yang positif dapat mendorong bagi IHSG melaju ke teritori positif hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

16 September 2015

16 September 2015 Telekomunikasi Indonesia (TLKM) melalui anak usahanya, Telekomunikasi Indonesia International USA Inc (Telin USA), berniat menguasai 100% saham AP Teleguam Holdings Inc, induk usaha GTA Teleguam. Akuisisi ini ditargetkan selesai tahun ini. Letak Guam yang strategis dipandang dapat menjadi landing point sistem kabel laut yang tengah digarap Telkom. Delta Dunia Makmur (DOID) berencana melunasi total utang yang mencapai USD 700 juta dalam dua hingga tiga tahun mendatang. Aksi ini bertujuan untuk mengurangi beban bunga yang cukup tinggi. Pada Agustus lalu, perseroan telah melakukan restrukturisasi utang dengan sindikasi 11 bank. Hingga saat ini, DOID memiliki pinjaman bank USD 600 juta dan USD 100 juta dari leasing. Dari segi operasional, perseroan menargetkan produksi batubara tahun depan dapat mencapai 39,6 juta ton, meningkat 20% dibandingkan target tahun ini 33 juta ton. Apexindo Pratama Duta (APEX) tengah mengkaji opsi penggalangan dana untuk kebutuhan membayar kembali utangnya, salah satunya adalah pinjaman bank. Perseroan berpotensi menunda rencana penerbitan obligasi global tahun ini sekitar SGD 75-100 juta. Surya Esa Perkasa (ESSA) menyuntik modal anak usahanya, Panca Amara Utama (PAU), senilai total USD 146 juta. Investasi tersebut akan dialokasikan untuk pembangunan pabrik amoniak di Luwuk, Sulawesi Tengah. Besaran tersebut setara dengan 60% dari total ekuitas yang diperlukan untuk proyek pembangunan pabrik amoniak. Saat ini, perseroan juga tengah menjajaki kembali pinjaman sebesar USD 30 juta dari institusi keuangan untuk memperbesar investasi ke PAU. Sesuai rencana, pabrik amoniak berkapasitas 700 ribu MT per tahun tersebut dapat beroperasi secara komersial pada September 2017. Pabrik diproyeksikan dapat meningkatkan pendapatan perseroan hingga USD 270 juta per tahun. Surya Esa Perkasa (ESSA) dan Mitsubishi memberikan pinjaman kepada Panca Amara Utama (PAU) sejumlah maksimum USD 50,1 juta, yang terdiri dari: (i) USD 25,9 juta berasal dari Mitsubishi dan (ii) USD 24,2 juta yang berasal dari ESSA. Pinjaman tersebut akan digunakan oleh PAU untuk pengembangan proyek. Pinjaman ini diberikan untuk memenuhi persyaratan keuangan sementara untuk proyek yang dikembangkan oleh PAU. Total Bangun Persada (TOTL) mengalihkan 99% saham PT Adhiguna Utama (AU) yang dimilikinya kepada anak usahanya, yaitu PT Total Persada Development. Pengalihan saham ini dilakukan oleh perseroan dalam rangka penyatuan bidang usaha. Dari proses pengalihan 7.425 saham AU ini perseroan mendapatkan dana sebesar Rp 7,42 miliar. Proses penyerahan dan pemindahan sahamnya telah dilakukan pada 14 September 2015. Dengan adanya pengalihan saham ini, maka PT Total Persada Development kini menjadi pemilik 99% saham AU, sedangkan sisanya dimiliki oleh PT Total Inti Persada. Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) menandatangani kontrak pembangunan Jalan Tol CileunyiSumedang-Dawuan (Cisumdawu) Seksi II (RancakalongSumedang) Fase II. Pekerjaan fase II itu akan dilakukan oleh kontraktor konsorsium Metallurgical Corporation of China Ltd, Wijaya Karya (WIKA), PT Nindya Karya (Persero) dan Waskita

Karya (WISKT). Pekerjaan fase II dari seksi II sepanjang 10,1 km memiliki nilai kontrak sekitar Rp 3,1 triliun dengan pendanaan bersumber dari pinjaman Tiongkok. Sementara total panjang seksi II adalah 17,35 km. Sedangkan fase I dari seksi II yang dibangun sepanjang 6,35 km memiliki nilai investasi lebih murah yakni Rp 1,1 triliun. Pembebasan lahan untuk seksi II fase I sudah mencapai 93%, fase II sudah mencapai 80,2%. Sementara pembebasan lahan untuk seksi I mencapai 30%. Direktorat Jenderal Bina Marga Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat mengumumkan hasil lelang kontraktor atas proyek ruas tol Cileunyi-Sumedang-Dawuan (Cisumdawu) seksi II fase II. Proyek pembangunan jalan bebas hambatan yang menjadi kewajiban pemerintah itu akhirnya jatuh ke tangan konsorsium Metallurgical Corporation of China Ltd, Wijaya Karya (WIKA), PT Nindya Karya dan Waskita Karya (WSKT). Nilai kontrak sebesar Rp 3,48 triliun. Hingga saat ini lahan ruas tol Cisumdawu seksi I yang sudah dibebaskan baru mencapai sekitar 33%. Sedangkan untuk seksi II fase I pembebasan lahan sudah mencapai 93% dan fase II sudah mencapai 80,12%. Pembangunan jalan bebas hambatan ini dimulai dari seksi II karena pembebasan lahan yang paling siap di antara seksi lainnya. Dalam proyek ruas tol Cisumdawu ini pemerintah telah menyepakati untuk mengerjakan 2 seksi yaitu seksi I CileunyiRancakalong sepanjang 12,025 km dan seksi II RancakalongSumedang sepanjang 17.35 km. Sedangkan sisanya seksi III Sumedang-Cimalaka sepanjang 3.75 km, seksi IC CimalakaLegok sepanjang 7,2 km, seksi V Legok-Ujung Jaya sepanjang 15,9 km dan seksi VI Ujung Jaya-Dawuan sepanjang 4,05 km akan ditawarkan pada para investor. Wijaya Karya Beton (WTON) memperoleh kontrak baru senilai Rp 1,8 triliun hingga Agustus 2015. Perolehan tersebut setara dengan 56,2% dari total kontrak baru tahun ini. Sebagian besar kontrak tersebut diperoleh dari proyek swasta yakni dengan porsi 80% dan sisanya dari proyek BUMN. Perseroan memiliki kapasitas yang belum memungkinkan untuk menambah lebih banyak kontrak lagi. Hingga akhir tahun, total kapasitas terpasang baru 70% dari total kapasitas produksi pabrik. WTON berusaha meningkatkan kapasitas produksi hingga 2,5 juta ton per tahun. Wijaya Karya Beton (WTON) melalui anak usahanya PT Wijaya Karya Komponen Beton (WIKA KOBE) melakukan pengiriman perdana produk tunnel segment untuk proyek Mass Rapid Transit (MRT) Jakarta. Wika Kobe menyuplai produk tunnel segmen untuk proyek MRT tahap I yang menghubungkan kawasan Lebak Bulus - Blok M -Bundaran HI. Nilai kontrak untuk proyek MRT tahap I mencapai Rp 190 miliar untuk paket CP 104 dan CP 105 serta paket CP 106. Wika Kobe memproduksi pracetak tunnel segment dengan diameter 6,05 meter dan panjang 1,5 meter untuk memenuhi kebutuhan tunnel segment pada 3 paket konstruksi bawah tanah proyek MRT. Sementara WTON juga menyuplai produk beton pracetak lain untuk proyek MRT, di antaranya box girder untuk konstruksi layang paket 101 dan 102. Konstruksi ini akan menghubungkan Lebak Bulus dan Cipete. Holcim Indonesia (SMCB) membukukan rugi sebesar Rp 138,06 miliar di semester I 2015 dibandingkan laba Rp 452,93 miliar semester I 2014. Penjualan turun menjadi Rp 4,86 triliun dari sebelumnya Rp 4,93 triliun dan beban pokok naik menjadi Rp 3,79 triliun dari sebelumnya Rp 3,49 triliun.


2

16 September 2015

16 September 2015 Tira Austenite (TIRA) berencana untuk melakukan pemecahan nilai nominal saham atau stock split dari Rp 1000 per menjadi Rp 100 per atau rasio 1:10. Rencana itu akan dimintakan persetujuan pada RUPS Luar Biasa pada 8 Oktober 2015. Mustika Ratu (MRAT) akan menunda rencananya ekspansi di sektor properti menjadi tahun depan. Awalnya, perseroan berencana membangun apartemen, pergudangan, ruko dan mini mall senilai Rp 500 miliar di Cibinong, Jawa Barat, tahun ini. Pasar yang kurang baik dan terhambatnya perizinan penggunaan tanah dari pemerintah menjadi faktor utama tertundanya proyek tersebut. Terkait ekspansi, hingga September tahun ini, MRAT telah mengekspor barangnya ke dua negara baru, yaitu Togo dan Jerman. Meski jumlah gerai diturunkan, Hero Supermarket (HERO) mengklaim pangsa pasar perseroan mengalami pertumbuhan sepanjang periode Januari-Juli 2015. Market share Giant Ekstra dan Giant Ekspres meningkat dari masing-masing 8,48% dan 4,83% pada Juli 2014 menjadi 9,19% dan 5,34%. Sementara itu, pangsa pasar Hero bekurang tipis dari 1,02% menjadi 0,96%. Danayasa Arthatama (SCBD) menargetkan dapat memacu pertumbuhan pendapatan tahun ini hingga 8%-10% dibandingkan dengan tahun lalu atau mencapai sekitar Rp1,04-Rp1,06 triliun. Peningkatan tersebut dapat didukung melalui efisiensi serta memacu efektivitas dan kreativitas di setiap lini bisnis. Metropolitan Land (MTLA) akan meluncurkan dua proyek properti untuk perumahan dan apartemen menjelang akhir tahun 2015 guna mencapai target sales marketing sebesar Rp 1,29 triliun di akhir tahun. Pertama adalah peluncuran perumahan (landed house) di Cyber City-Jakarta Barat pada November 2015 atau mundur dua bulan dari rencana awal September 2015. Tahap awal, Metland akan meluncurkan 66 unit perumahan untuk kluster I dari total tiga kluster dengan kapasitas 500 unit. Kedua, peluncuran apartemen di TransyogiCileungsi pada akhir Desember 2015 yang berkapasitas 1.700 unit. MTLA telah meraih sales marketing sebesar Rp 690 miliar per Agustus 2015 atau 53% pada pertengahan kuartal III.

Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) akan menjaga keseimbangan kinerja hingga akhir tahun ini di tengah kondisi perekonomian yang tidak stabil. Kendati demikian, BTPN mengklaim likuiditas dan kualitas perseroannya hingga saat ini masih terjaga pada level baik. Bank Mandiri (BMRI) menargetkan dapat memiliki 100.000 agen laku pandai dalam lima tahun ke depan untuk memperluas penetrasi perseroan ke masyarakat yang belum menikmati layanan perbankan. Pada tahun ini, perseroan menargetkan akan memiliki 9.000 agen. Hingga kini, perseroan telah memiliki 4.000 agen yang berhasil menarik hampir 30.000 nasabah. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan membentuk dua anak usaha baru pada tahun depan sebagai salah satu rencana pengembangan bisnis perseroan. Perseroan tengah mengkaji pembentukan perusahaan asuransi jiwa dan multifinance pada tahun depan. Manajemen Bank Ekonomi (BAEK) saat ini tengah menyiapkan sistem dan prosedur pengintegrasian dengan HSBC Indonesia untuk mengintegrasikan bisnis. Bank Indonesia (BI) kembali memangkas proyeksi asumsi pertumbuhan ekonomi tahun 2016 pada kisaran 5,2%-5,6% dibandingkan proyeksi asumsi pertumbuhan ekonomi tahun 2016 sebelumnya yakni 5,3%-5,7% yang juga merupakan revisi dari proyeksi sebelumnya di kisaran 5,4%-5,8%. Hal ini sejalan dengan rendahnya volume perdagangan dunia dan rendahnya harga harga komoditas. Di sisi lain pertumbuhan ekonomi 2016 akan didorong oleh perbaikan pertumbuhan ekonomi global yang diproyeksikan sebesar 3,8% pada tahun 2016. Sementara dari sisi domestik peningkatan permintaan domestik sejalan dengan peningkatan investasi pemerintah. Pertumbuhan investasi ke depan terutama oleh investasi bangunan terkait dengan realisasi proyek-proyek pemerintah untuk mendukung pertumbuhan ekonomi dan pertumbuhan konsumsi rumah tangga akan meningkat.

Summarecon Agung (SMRA) membukukan laba bersih Rp 529,25 miliar hingga Juni 2015, turun tipis dibandingkan laba bersih Rp 542,91 miliar pada periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan naik menjadi Rp 2,59 triliun dari periode sama tahun sebelumnya Rp 2,09 triliun. Summarecon Agung (SMRA) menyerap belanja modal sebesar Rp2,2 triliun atau 55% dari total anggaran sepanjang 2015 senilai Rp4 triliun. Dana tersebut digunakan untuk akuisisi lahan di proyek eksisting dan pembanguna infastruktur. Dana belanja modal tersebut diambil dari kas internal perseroan, pinjaman bank, serta hasil obligasi. BFI Finance (BFIN) mempertimbangkan untuk mencari pendanaan melalui aksi korporasi dengan menerbitkan surat utang (obligasi) senilai Rp 1 triliun pada tahun 2016. Dana hasil emisi obligasi nantinya akan dipergunakan untuk ekspansi bisnis perusahaan di bidang pembiayaan pada tahun 2016.


3

16 September 2015 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

45,01 2,74 1105,40 10095,00 15575,00 57,65 52,00 600,00 2054,00 683,00 809,47

0,42 0,01 0,14 175,00 -25,00 -4,75 -11,36 -5,00 31,50 2,00 1,52

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

38 0,02

13.529 325

Change (IDR) -317 -16

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16599,85 4860,52 6137,60 3148,23 1652,14 21455,23 4347,16 18026,48 1647,15 2841,94

Change %Day %YTD 1,40 -6,86 1,14 2,63 0,87 -6,53 -3,53 -7,12 -4,99 11,75 -0,49 -9,11 -0,98 -16,83 0,34 3,30 0,46 -6,48 -1,03 -15,55

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,82 2,65 3,28 3,06 1,73 1,67 1,53 1,39 2,78 2,47 1,13 1,05 2,18 1,95 1,53 1,43 1,78 1,68 1,06 1,01

Market Cap (USD Bn) 5.027,3 7.662,7 1.495,5 3.870,7 2.442,4 1.720,0 288,8 2.758,1 224,8 331,7

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 14.408,25 16.238,96 119,62 10.270,55 10.267,92 22.107,15 2.261,93 3.348,81 12,15

Change 75,25 -42,46 -0,92 -16,75 -5,88 -127,33 0,00 22,67 0,03

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 15,15 13,91 21,20 18,56 15,23 13,94 12,69 11,29 23,74 18,61 10,65 9,91 14,40 12,40 16,97 15,48 15,97 14,54 12,20 11,28

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,07 1,13 0,01 0,71 0,71 1,53 0,16 0,23 0,08

Change -0,0004 0,0002 0,0000 -0,0004 -0,0016 -0,0001 0,0000 0,0004 -0,0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.05 0.10 0.50 4.60

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.32 0.51 0.17 0.13 0.13 3.01


4

16 September 2015 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS

SBI

August-15

Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

Description SBI (9M) SBIS (9M)

July-15

2.29 7.18 0.39 105.35 Bn 2,866,909.10

1.90 7.26 0.93 107.55 Bn 2,728,847.00

Rate (%) 6,66058 6,66058

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 16 Sep 16 Sep 17 Sep 17 Sep 17 Sep 17 Sep 17 Sep 17 Sep 17 Sep 17 Sep 17 Sep

Agenda US CPI MoM US CPI YoY Indonesia BI Reference Rate Indonesia BI Deposit Facility Rate Indonesia BI Lending Facility Rate US Current Account Balance US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM US Initial Jobless Claims

Expectation Turun menjadi -0.1% dari 0.1% Tetap 0.2% Tetap 7.50% Tetap 5.50% Tetap 8.00% Defisit turun menjadi $111.0 Bn dari $113.3 Bn Turun menjadi 1163 ribu dari 1206 ribu Turun menjadi -3.6% dari 0.2% Naik menjadi 1130 ribu dari 1119 ribu Naik menjadi -15.5% dari -16.3% Tetap 275 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock MLBI BMRI BSWD CPIN SCMA ICBP BKSL BYAN GIAA JSMR

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

7200 8700 4430 1960 2595 12225 74 8125 361 5025

Index pt

11.63 0.58 24.96 2.62 2.17 1.03 29.82 1.56 4.34 1.01

1.66 1.21 0.96 0.86 0.84 0.77 0.56 0.44 0.41 0.36

Stock

Price

UNVR IJ TLKM IJ ASII IJ BBCA IJ INTP IJ GGRM IJ LPPF IJ BBNI IJ MIKA IJ UNTR IJ

Change (%)

39000 2710 6025 11950 19300 41000 15500 4360 26700 18200

Index pt

-3.11 -2.69 -1.63 -1.24 -3.38 -2.44 -3.58 -2.02 -3.26 -1.75

-10.01 -7.94 -4.25 -3.84 -2.61 -2.07 -1.76 -1.74 -1.38 -1.27

UPCOMING IPO'S Company Gelombang Seismic Indonesia

Business Trade & Service

IPO Price (IDR) 130-170

Issued Shares (Mn) 150.00

Offering Date

Listing

TBA

TBA

Underwriter Panca Global Securities


5

16 September 2015 16 September 2015 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 92:1 77:1 56:1

CTRA CTRS CTRP

Status Stock Bonus Stock Bonus Stock Bonus

CUM Date 29 Sep-15 29 Sep-15 29 Sep-15

Ratio 1:90 100000:76190 35:13 10:1 65:4 5:2 25:2 4:1 25:26-37 -5:1

EXC. Price (IDR) 265.00 1510-2400 585.00 1665.00 63000-99000 100.00 1642.00 1200-1600 371.00 5305.00 --

EX Date 30 Sep-15 30 Sep-15 30 Sep-15

Recording 02 Oct-15 02 Oct-15 02 Oct-15

Payment 19 Oct-15 19 Oct-15 19 Oct-15

CORPORATE ACTIONS Stock RIMO ADHI BRNA MAYA HMSP BABP BCAP MAIN ANTM UNTX TRAM

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Tender Offer Reverse Stock

CUM Date TBA 03 Sep-15 08 Sep-15 17 Sep-15 28 Sep-15 02 Oct-15 02 Oct-15 08 Oct-15 15 Oct-15 ---

EX Date TBA 04 Sep-15 09 Sep-15 18 Sep-15 29 Sep-15 05 Oct-15 05 Oct-15 09 Oct-15 16 Oct-15 -TBA

Trading Period TBA 10 Sep – 16 Sep’15 15 Sep – 21 Sep’15 25 Sep – 01 Oct’15 05 Oct – 09 Oct’15 09 Oct – 22 Oct’15 09 Oct – 20 Oct’15 16 Oct – 22 Oct’15 22 Oct – 28 Oct’15 01 Sep – 30 Sep’15 TBA

GENERAL MEETING Emiten RALS ADHI HEXA RIGS ADHI MIKA BABP INPP BCIC PNBS BBNI BMRI ANTM BBNP

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

16-Sep-15 16-Sep-15 17-Sep-15 22-Sep-15 22-Sep-15 23-Sep-15 25-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 02-Okt-15 02-Okt-15 05-Okt-15 07-Okt-15 09-Okt-15


6

September 2015 1616 September 2015

INDF

TRADING BUY

S1

5200

R1

5500

S2

5050

R2

5650

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

INDF Wedge

Closing Price

7,800

5300

7,200

• MACD line dan signal line indikasi positif

6,600 6,106.67 5,400 6,000 5,300 5,300 5,300 5,400 5,228.75 5,145 5,105 4,800 5,012.5 5,012.5 4,942.22 84.7504 4,942.22 84.7504 4,845 90.0 80 80.0 70.0 60.0 59.5815 50.0 40.0 30.0 59.5815 20.0 10.0 200.0 200.0 150.0 100.0 -32.3021 50.0 0.0 5,492,000 -50.0 -48.7839 28.9586 60.0 40.0 20.0 12.0411 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 5,492,000 -80.0 -16.6667

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp 5200-Rp 5500

March April May Jun Jul INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 59.58, Stochastic %K = 84.75, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 5300, take Profit Rp 5500

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 55.38 10.07 28.96 5172 5145

CTRP

TRADING BUY

S1

R1

405

Sinyal

August

September

INDF - MACD (5,3) = -48.78, Signal() = -32.30

Positif Positif Positif Positif Positif

430

INDF - TSI(3,5,3) = 28.96, Volume() = 5,492,000.00

INDF - William's % R(14) = -16.67, Volume() = 5,492,000.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

CTRP Wedge

S2

385

Closing Price

R2

900

450 800

414 700

• MACD line dan signal line indikasi positif 600 535.782 437.4 437.4 500 414

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif

414 414 400 394.8

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band Prediksi


March April May Jun Jul CTRP - Stochastic %D(6,3,3) = 90.37, Stochastic %K = 93.11, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 85.78 4.36 79.68 381 394.8

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

CTRP - MACD (5,3) = -6.85, Signal() = -5.41

CTRP - TSI(3,5,3) = 79.68, Volume() = 3,788,300.00

CTRP - William's % R(14) = -2.82, Volume() = 3,788,300.00

August

September

386.65 385.375 93.1061 300 377 93.1061 364.5 90.3683 364.5 90.0 90.3683 80.0 361 70.0 60.0 80 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 15.0 10.0 5.0 -5.40819 3,788,300 0.0 -5.0 -6.84521 79.6831 80.0 60.0 65.1433 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 3,788,300 -80.0 -2.8169




KRAS

TRADING BUY

S1

315

R1

330

S2

295

R2

350

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

KRAS Downward Sloping Channel

Closing Price

480.0

321

440.0

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

400.0


Ulasan

383.392 327 360.0 321 321 321 320.65 320.0 310.2 309.375 303 80 299.25 52.2469 80.0 70.0 60.0 295 52.2469 50.0 40.0 30.0 295 28.4968 20.0 10.0 0.0 295 28.4968 -0.845374 206.0 0.0 -2.26339 -6.0 -12.0 -18.0 14,025,700

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


March April May Jun Jul KRAS - Stochastic %D(6,3,3) = 28.50, Stochastic %K = 52.25, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 10.14 -0.30 19.30 321 310.2

GIAA

TRADING BUY

S1

R1

340


380

August

September

KRAS - MACD (5,3) = -2.26, Signal() = -0.85

KRAS - TSI(3,5,3) = 19.30, Volume() = 14,025,700.00

80.0 19.2975 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 14,025,700 -80.0 -6.58425 -100.0 -51.3514

KRAS - William's % R(14) = -51.35, Volume() = 14,025,700.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

GIAA Downward Sloping Channel

S2

315

Closing Price

R2

660.0

405 600.0

361

540.0

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI mendekati area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


March April May Jun Jul GIAA - Stochastic %D(6,3,3) = 62.00, Stochastic %K = 74.73, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 30.88 3.66 60.19 329 326.4

Sinyal

GIAA - MACD (5,3) = -9.60, Signal() = -6.02

Positif Positif Positif Positif Positif

GIAA - TSI(3,5,3) = 60.19, Volume() = 44,341,300.00

GIAA - William's % R(14) = -13.33, Volume() = 44,341,300.00

August

September

480.0 451.32 451.32 436.206 420.0 361 361 361 360.0 347 331 326.4 300.0 318.125 80 296 74.7298 271.882 100.0 74.7298 90.0 80.0 271.882 70.0 60.0 62.0009 50.0 40.0 30.0 62.0009 20.0 10.0 200.0 10.0 5.0 -6.01648 0.0 -5.0 44,341,300 -10.0 -9.60308 60.191 60.0 40.0 28.2071 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 44,341,300 -80.0 -13.3333




PBRX

TRADING BUY

S1

550

R1

625

Trend Grafik

S2

475

R2

700

PBRX Decending Triangle Bullish Breakout

Closing Price

Major

Down

Minor

Up

575

720.0


660.0 657.111 575 575 575 600.0 570 550 550 540.0 546 544.375 514.95 510 480.0 510 510 80 47.2222 100.0 90.0 80.0 47.2222 70.0 60.0 50.0 40.0 41.9753 30.0 20.0 10.0 41.9753 0.0

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan


Prediksi



Posisi 61.31 5.03 17.99 514 546

MLPL

TRADING BUY

S1

380

R1

450

S2

350

R2

480

Closing Price

Ulasan

March April May Jun Jul PBRX - Stochastic %D(6,3,3) = 41.98, Stochastic %K = 47.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


August

September


PBRX - MACD (5,3) = -6.04, Signal() = -3.08

20 18.0 12.0 -3.08485 6.0 0.0 -6.0 -6.03599 -12.0 15,866,800 -18.0 100.0 17.9869 80.0 60.0 40.0 20.0 14.2539 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 15,866,800 0.00000 -80.0 -9.09091

PBRX - TSI(3,5,3) = 17.99, Volume() = 15,866,800.00

PBRX - William's % R(14) = -9.09, Volume() = 15,866,800.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

MLPL Downward Sloping Channel 1,000

418

900


800

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

700


624.922 600 419.35 418 500 418


Prediksi

• Trading range Rp 391-Rp 450 March April May Jun Jul MLPL - Stochastic %D(6,3,3) = 37.25, Stochastic %K = 56.39, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 16.85 -2.36 10.44 414 377


MLPL - MACD (5,3) = -7.56, Signal() = -1.83

MLPL - TSI(3,5,3) = 10.44, Volume() = 27,198,200.00

MLPL - William's % R(14) = -27.00, Volume() = 27,198,200.00

August

September

418 415 400 378.375 377 300 345 80 319.667 56.3884 90.0 297 80.0 70.0 56.3884 60.0 297 50.0 40.0 37.2521 30.0 297 20.0 10.0 37.2521 0.0 18.0 20 12.0 -1.83479 6.0 0.0 -6.0 -7.55573 -12.0 -18.0 27,198,200 80.0 10.4447 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 27,198,200 -16.9954 -80.0 -27



16 September 2015 16 September 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

Indicators Stoc*

MA5*

17825 1195 1300

17825 1195 1300

18375 1225 1280

16675 1135 1235

17525 1180 1280

18375 1225 1325

19225 1270 1370

Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif

20850 1425 1750

14425 910 1290

5625 580 1360 1450 477 595

5625 580 1360 1450 477 595

5575 585 1375 1415 474 590

5475 545 1335 1310 466 575

5575 565 1355 1415 474 590

5675 585 1375 1520 482 605

5775 605 1395 1625 490 620

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

6625 650 2590 2135 655 705

5025 467 1240 1190 450 510

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 915 SMGR Trading Sell 10000 INTP Trading Buy 19300 SMCB Trading Sell 1055

915 10000 19300 1055

905 9925 19700 1040

885 9750 18450 1010

905 9925 19075 1040

925 10100 19700 1070

945 10275 20325 1100

Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif

1120 10500 20200 1445

830 7100 16175 895

6025 471

6025 471

5975 466

5850 451

5975 466

6100 481

6225 496

Negatif Positif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

6875 760

5450 418

5300 41000 39000 1535

5300 41000 39000 1535

5500 40525 40025 1530

5050 39525 36375 1515

5200 40525 38200 1530

5500 41525 40025 1545

5650 42525 41850 1560

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif

6325 49875 40400 1735

4560 41000 33000 1405

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1440 1440 PTPP Trading Sell 3440 3440 WIKA Trading Sell 2675 2675 ADHI Trading Sell 2060 2060 WSKT Trading Sell 1605 1605

1420 3390 2635 2030 1590

1370 3310 2575 1950 1565

1420 3390 2635 2030 1590

1470 3470 2695 2110 1615

1520 3550 2755 2190 1640

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

1845 3960 2920 2340 1845

1285 2960 2370 1665 1505

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy 2620 JSMR Trading Buy 5025 ISAT Trading Sell 3530 TLKM Trading Sell 2710

2620 5025 3530 2710

2665 5100 3485 2690

2515 4800 3385 2630

2590 4945 3485 2690

2665 5100 3585 2750

2740 5225 3685 2810

Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

4020 5750 4400 2970

2150 4810 3530 2590

8700 9625 4360 11950 995

8700 9625 4360 11950 995

8725 9550 4320 11825 970

8525 9450 4240 11550 970

8625 9550 4320 11825 990

8725 9650 4400 12100 1010

8825 9750 4480 12375 1030

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

10075 10875 5250 13900 1255

8125 9025 4070 11000 935

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 18200 MPPA Trading Buy 2290

18200 2290

18525 2340

17425 2140

17975 2240

18525 2340

19075 2440

Positif Negatif

Negatif Positif

Positif Negatif

20750 2890

16050 2020

Ticker

Rec

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Sell Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry ASII Trading Sell GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF Trading Sell

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell

15-09-15

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

1 Month High Low


DAILY REPORT 16 September 2015

Recommend Documents