27 September 2017
DAILY REPORT
NEWS HEADLINES
JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
• PTPP suntik anak usaha Rp 745 miliar • TOPS optimis capai kontrak baru sebesar Rp3 triliun • PGAS minta alokasi gas dari Pertamina • MEDC membidik perolehan dana sebesar USD150 juta • UNTR targetkan pertumbuhan 5% • RUPSLB BBRI pada 18 Oktober 2017, agenda stock split 1 : 5 • BBNI optimis kredit tumbuh 17%, DPK capai 11%-13% di tahun 2017 • Siaga gunung Agung, BBNI nonaktifkan kacab di Karangasem, Bali • BSWD akan rights issue rasio 3 : 1 di harga Rp 1890/saham • BBTN & Sinarmas MSIG Life kerja sama telemarketing asuransi jiwa • AISA akan divestasi entitas bisnis beras, RUPSLB 2 November 2017 • Penjualan TAM 8M17 naik 9,88% YoY, market share 36,5% • Laba TPIA per 1H17 naik 32% YoY • BAYU targetkan transaksi Rp 70 miliar dari Holiday Travel Fair • BAYU bidik pendapatan Rp 1,9 triliun • BAYU tambah 8 kantor cabang • Dirut GIAA beli saham GIAA senilai Rp 1 miliar • Kapuas Prima Coal incar Rp 163,5 miliar dari IPO
Perspektif teknikal, apresiasi atas IHSG yang terjadi dalam pekan lalu, Support Level 5848/5831/5802 mengkonfirmasikan peluang penguatan terindikasi terbatas, tercermin Resistance Level 5893/5921/5938 dari Stochastic. Kendati dari sejumlah indikator masih mensinyal positif Major IHSG. Trend Hal ini terindikasi Up bagi dari MA5 dan MA20 yang Minor Trend Up mengkonfirmasikan positif bagi IHSG..
JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45
CLOSE
CHANGE
VOLUME (Mn)
VALUE (Rp Bn)
5863.962 975.742
-30.650 -4.879
9,368.050 3,538.871
6,771.038 4,527.664
MARKET REVIEW
MARKET VIEW
Bursa saham global kembali tertekan pada Selasa (26/9) setelah Korea Utara menyatakan dapat menembak jatuh pesawat tempur Amerika Serikat (AS) di wilayah udara internasional dan menganggap pernyataan presiden Donald Trump sebelumnya sebagai deklarasi perang. Atas hal itu Korea Utara meningkatkan pertahanannya dengan menempatkan pesawat di Pantai Timur wilayahnya. Sekretaris Jenderal Perserikatan Bangsa-bangsa (PBB), Antonio Gutteres, mengatakan satu-satunya solusi untuk krisis itu adalah terkait dengan politik. Bursa saham Asia secara umum melemah, kecuali Cina, Hong Kong, Thailand. Apresiasi di bursa Cina itu mengabaikan rencana pemerintah yang tidak akan menoleransi adanya pergerakan signifikan menjelang Kongres Partai Komunis pada bulan depan. Badan pengawas efek Cina mengatakan menjaga stabilitas pasar sangat penting dan merupakan tugas politik. Sedang bursa Jepang tertekan meski data Producer Price Index (PPI) Services pada Agustus naik 0,8% YoY dari +0,6%. Sementara itu Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe, akan membubarkan majelis rendah parlemen pada 28 September 2017 untuk pemilihan umum dan akan mengumumkan paket ekonomi senilai USD 18 miliar. IHSG terimbas oleh bursa Asia lain dan ditutup turun 0,52% ke 5863,962. Investor asing kembali mencatatkan net sell Rp 175,58 miliar. Nilai tukar rupiah terdepresiasi hingga ke level Rp 13.371/USD pasca Bank Indonesia menurunkan BI 7D RRR 25 bps ke 4,25%. Panitia Kerja Badan Anggaran (Panja Banggar) DPR RI menyepakati defisit anggaran sebesar 2,19% dari PDB dibanding target defisit dalam APBN-P 2017 sebesar 2,92% dari PDB dan lebih rendah dari outlook 2017 sebesar 2,67% PDB. Sedang Asian Development Bank (ADB) melihat current account deficit (CAD) tahun 2018 melebar dari sekitar 1,7% dari PDB Indonesia di tahun 2017. Selain itu cadangan devisa cenderung terus meningkat seiring permodalan arus masuk diperkirakan lebih dari cukup untuk menutup defisit. ADB melihat konsumsi pemerintah mendorong pertumbuhan di semester II 2017, sementara pertumbuhan kredit akan meningkat secara bertahap setelah tingkat suku bunga acuan BI dipangkas. ADB memprediksi ekonomi Indonesia tahun 2017 dapat tumbuh 5,1%, atau lebih rendah dari proyeksi pemerintah dalam APBN-P 2017 sebesar 5,2%. ADB memangkas inflasi Indonesia tahun 2017 menjadi 4% YoY dari 4,3%. Sementara bursa saham Eropa tentatif melemah kemarin terimbas oleh koreksi di Wall Sreet, menyusul meningkatnya ketegangan di Semenanjung Korea. Investor juga menanti petunjuk kebijakan moneter The Fed tentang kenaikan suku bunga acuan. Petunjuk itu diharapkan bisa diperoleh dari pidato Gubernur The Fed, Janet Yellen, di Ohio tentang inflasi dan kebijakan moneter. Investor mengabaikan data finance loans for housing Inggris yang naik menjadi 41.807 di Agustus dari 41.587. Sementara Bank of Greece berencana memulai stress test untuk 4 bank sistemik di Yunani pada akhir Februari untuk menentukan pada bulan Juni apakah bank tersebut membutuhkan modal segar sebelum akhir program bailout Yunani.
Kabar dari dalam negeri, pemerintah memiliki ruang untuk menambah anggaran belanja negara dalam RAPBN 2018. Sebab, sejumlah target penerimaan yang dibahas antara pemerintah dengan Badan Anggaran DPR dalam rapat panitia kerja naik dari usulan awal. Sementara defisit anggaran disepakati tetap dari usulan dalam nota keuangan. DPR menyerahan kepada pemerintah mengenai penggunaan tambahan target penerimaan tahun depan. Namun berharap, tambahan anggaran itu disesuaikan rencana kerja pemerintah (RKP). Kabar lainnya dari dalam negeri, Menteri Koordinator Bidang Perekonomian, Darmin Nasution mengatakan keputusan Bank Indonesia memangkas suku bunga acuan atau BI 7-day Reverse Repo Rate sebesar 25 basis poin menjadi 4,25 persen mampu memberikan dampak positif bagi kegiatan ekonomi. Di pihal lain, Otoritas Jasa Keuangan perlu mengambil langkah untuk mengimbangi pemangkasan suku bunga acuan. Karena Bunga kredit yang turun, akan dapat membuat kegiatan ekonomi menjadi lebih bergairah. Pandangan lembaga keuangan internasional terhadap ekonomi Indonesia, Bank Pembangunan Asia (ADB) memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia mencapai 5,1% pada tahun ini dan 5,3% di tahun 2018. Pertumbuhan ekonomi pada tahun ini akan ditopang oleh investasi swasta dan infrastruktur. Belanja pemerintah akan mendorong pertumbuhan ekonomi di paruh II 2017. Investasi swasta diperkirakan akan meningkat seiring dengan dampak dari reformasi kebijakan guna memperbaiki iklim usaha. Hal itu ditambah dengan keputusan Standard & Poor’s yang menaikkan peringkat Indonesia ke investment grade. Hal ini diharapkan mempercepat arus modal masuk termasuk investasi langsung. Krisis Semenanjung Korea, Menteri Luar Negeri Korea Utara, Ri Yong Ho, mengatakan bahwa Presiden AS Donald Trump, telah mendeklarasikan perang. Korea Utara memiliki hak untuk bertindak, termasuk menembak pesawat pembom AS jika berada di wilayah udara Korea Utara. Di pihak lain, juru Bicara Gedung Putih Sarah Sanders membantah bahwa AS telah mengumumkan perang dan ide tersebut sesuatu yang tidak masuk akal. Kabar ekternal lainnya, anggota parlemen senior dari Partai Demokrat AS membuka penyelidikan terhadap penggunaan akun email pribadi yang dilakukan oleh menantu Presiden Trump, Jared Kushner untuk urusan terkait pemerintah AS. Cummings mengutip penyelidikan yang dilakukan oleh Partai Republik kepada server email Hillary Clinton sebagai acuan permintaan tersebut. Ditengah ketidakpastian pasar dari faktor global, sulit sentimen dari dalam untuk bisa mengangkat bagi IHSG ke zona hijau. Artinya potensi koreksi bagi IHSG bisa kembali terjadi pada hari ini.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
1
DAILY NEWS 27 September 2017
Pembangunan Perumahan (PTPP) akan melakukan penyertaan modal kepada anak uashanya PP Energi senilai Rp 745 miliar. PP Energi akan menggunakan dana tersebut untuk investasi di bidang pembangkitan listrik dengan mendirikan perusahaan patungan (JV) bernama Meulaboh Power Generation. Perusahaan patungan tersebut bentukan PP Energi bersama dengan China Datang Overseas Hongkong Co Ltd dan Sumberdaya Sewatama. Perseroan akan meraih pendapatan berulang dari PP Energi sehingga diharapkan memperkuat kinerja keuangan ke depan. Totalindo Eka Persada (TOPS) optimistis dapat mencapai target kontrak baru sebesar Rp3 triliun sampai akhir 2017. Dengan target kontrak baru tersebut, perseroan mengincar kenaikan pendapatan sebesar 10% YoY menjadi Rp3,4 triliun pada 2017. Adapun perseroan telah memperoleh kontrak baru sebesar Rp1,95 triliun hingga saat ini, yang berasal dari proyek properti di berbagai daerah di Indonesia. Perusahaan Gas Negara (PGAS) berharap agar dapat mendapatkan pasokan gas dari Lapangan Jambaran-Tiung Biru, Blok Cepu sekitar 60 juta kaki kubik per hari. Pasalnya, telah perseroan telah memiliki jaringan distribusi gas di Gresik, Probolinggo, Mojokerto, dan Surabaya. Medco Energi (MEDC) mengincar perolehan dana sebesar USD150 juta melalui penerbitan saham baru dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau rights issue dan penerbitan waran. Perseroan berencana melakukan rights issue tahap II dan penerbitan waran, masing-masing dengan maksimum 4,45 miliar saham. United Tractors (UNTR) menargetkan pertumbuhan produksi batubara pada tahun ini sebesar 5% YoY. Produksi batubara yang dikerjakan oleh anak usaha perseroan Pama pada Agustus 2017 kembali mencatatkan kenaikan volume sebesar 6% MoM dan 1% YoY menjadi 10,3 juta ton. Overburden removal pada Agustus sebesar 75 juta bcm, meningkat 1% MoM dan 12% YoY. Alhasil, sepanjang 8 bulan pertama tahun ini, overburden removal mencapai 509,3 juta bcm, meningkat 9,1% YoY dan produksi batubara sebanyak 72,2 juta ton atau naik 3,9% YoY. Sementara itu, penjualan alat berat pada tercatat sebanyak 350 unit pada Agustus 2017 atau meningkat 13% MoM dan 101% YoY. Sepanjang 8 bulan pertama tahun ini, UNTR telah menjual 2.411 unit alat berat atau naik 74% YoY. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan menyelenggarakan rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada 18 Oktober 2017 yang akan membahas dua agenda. Pertama, menetapkan persetujuan pemecahan nilai nominal saham (stock split) perseroan dengan rasio 1 : 5 dimana nilai nominal saham menjadi Rp 50 per saham dari semula Rp 250 per saham. Kedua, BBRI akan mengubah struktur perseroan. Agenda ini diselenggarakan untuk memenuhi ketentuan pasal 94 dan pasal 111 Undang-Undang Perseroan Terbatas serta pasal 11 dan Pasal 14 Anggaran Dasar Perseroan yang mengatur Dewan Komisaris dan Direksi. Bank Negara Indonesia (BBNI) optimis bisa meraih target pertumbuhan kredit mencapai 17%, serendah-rendahnya 15% pada 2017. Pertumbuhan DPK kurang lebih 11% - 13% sepanjang tahun 2017 dari saat ini baru tumbuh sekitar 7%. Bank Negara Indonesia (BBNI) menonaktifkan operasional kantor cabang, termasuk 6 jaringan ATM di Kabupaten Karangasem, Bali, guna mengantispasi siaga darurat gunung Agung. BBNI telah menyiapkan layanan di beberapa gerai terdekat. Perseroan
berencana menempatkan fasilitas mobil layanan bergerak untuk melayani transaksi perbankan di pelabuhan Padangbai. Bank of India Indonesia (BSWD) melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) III dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). BSWD menerbitkan 347.200.000 saham baru atau sekitar 25% dari saham beredar dengan nominal Rp 200. Rasio PUT III adalah 3 : 1 atau setiap pemegang 3 saham lama berhak atas 1 HMETD untuk membeli saham baru dengan harga Rp 1890 per saham. Bila PUT III sesuai rencana, maka perseroan akan memperoleh dana Rp 656,21 miliar yang akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan dan meningkatkan aset produktif dalam bentuk penyaluran kredit. Cum dan ex HMETD di pasar reguler pada 15 dan 16 November 2017. Periode perdagangan pada 22-28 November 2017. PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG (Sinarmas MSIG Life), perusahaan asuransi jiwa, bersama Bank Tabungan Negara (BBTN) menandatangani kerja sama distribusi pemasaran produk dan solusi asuransi jiwa melalui jalur telemarketing. BBTN terus berinovasi dan berkolaborasi untuk dapat menghadirkan berbagai produk dan layanan keuangan bagi para nasabah. Kemitraan ini akan meningkatkan perolehan fee based income (FBI) dan akan mendukung pencapaian target perolehan FBI tahun 2017. Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) berencana melakukan divestasi kepada entitas anak perusahaan bidang usaha beras. Renccana itu akan dimintakan persetujuan dalam rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) pada 2 November 2017. Selain itu, AISA juga akan melaporkan realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum Sukuk Ijarah TPS Food II tahun 2016. PT Toyota Astra Motor (TAM), milik Astra International (ASII), berhasil meningkatkan penjualan pada tahun 2017. Penjualan dari pabrik ke diler (wholesale) Toyota hingga bulan Agustus 2017 mencapai 261.599 unit, naik 9,88% YoY dibandingkan 238.062 unit pada periode Januari-Agustus 2016. Total market share perusahaan sepanjang periode Januari-Agustus 2017 mencapai 36,5%, naik 34,5% pada Januari-Agustus 2016. Kinerja bulanan Toyota turun sebesar 10,59% dari 38.803 unit pada Agustus 2016 menjadi 34.690 unit pada Agustus 2017. Namun perusahaan melihat pencapaian pada Agustus 2017 masih positif. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) membukukan laba bersih sebesar USD 174,2 juta di kuartal II 2017, atau naik 32% YoY dibandingkan sebesar USD 131,8 juta di semester I 2016. Pendapatan bersih naik menjadi USD 1,19 miliar dari sebelumnya USD 882,1 juta. Peningkatan pendapatan bersih sebagian besar disumbang oleh kenaikan volume penjualan 1.248 kilo ton (kt) dibanding sebelumnya 1.036 kt. Perseroan tetap fokus menjalankan strategi ekspansi untuk memenuhi permintaan Indonesia yang terus meningkat serta integrasi secara vertikal untuk menambah nilai sepanjang rantai petrokimia. Untuk sisa tahun 2017, perseroan akan dapat mempertahankan kinerjanya yang positif dengan utilisasi pabrik yang tinggi, pengoperasian yang aman dan optimalisasi portofolio produk perseroan. Bayu Buana (BAYU) menggelar pameran pariwisata Bayu Buana Holiday Travel Fair yang ditargetkan mencapai transaksi Rp 70 miliar. Bayu Buana Holiday Travel Fair diharapkan menjaring 3.5004.000 orang pelanggan. Target pengunjung dalam acara tersebut mencapai 10.000 orang. Bayu Buana (BAYU) menargetkan pendapatan sebesar Rp 1,9 triliun pada tahun ini, naik 18% YoY. Salah satu sumber pendapatan
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2
DAILY NEWS 27 September 2017
akan berasal dari pameran travel fair yang diprediksi mencapai Rp 70 miliar. Untuk meningkatkan pendapatan dan penetrasi pasar, Bayu Buana (BAYU) berencana membuka 8 kantor cabang baru hingga 2018. Biaya pembukaan 1 cabang sekitar Rp 1 miliar. Perseroan akan membuka cabang di luar Jawa dan sekitar Jakarta. Dua kantor cabang baru akan dibuka pada sisa akhir tahun ini dan enam kantor cabang baru akan direalisasikan pada 2018. Direktur Utama Garuda Indonesia (GIAA), Pahala Nugraha Mansury, membeli 2,92 juta saham GIAA dengan nilai sekitar Rp 1 miliar dalam kurun waktu Juli-Agustus 2017. Pahala membeli saham GIAA dalam dua tahap pada 13 Juli 2017 sebanyak 1,41 juta saham dan 24 Agustus 2017 sebanyak 1,51 juta saham. Tujuan transaksi pembelian saham tersebut adalah investasi. Kapuas Prima Coal berencana melantai di BEI pada Oktober 2017 dengan target dana sekitar Rp 136-163,5 miliar. Perseroan akan melepas 1,05 miliar lembar saham atau setara 20,79% kepemilikan dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Rencananya, porsi publik tersebut merupakan kombinasi antara IPO dengan kisaran harga sekitar Rp 120-170 per saham dan ditawarkan sebanyak 550 juta lembar dan 12,09% senilai Rp 66-93,5 miliar, dan obligasi konversi sebanyak 500 juta lembar saham biasa senilai Rp 70 miliar.
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
3
27 September 2017
MARKET DATA
COMMODITIES
DUAL LISTING
Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton
Price (USD)
Change
52.07 2.92 1293.15 10480.00 20710.00 97.00 91.70 711.25 2710.00 847.00 890.23
0.19 0.01 -1.02 -100.00 10.00 34.60 28.34 3.75 -66.50 3.00 5.00
Description TLKM (US) ANTM (GR)
Price (USD) 35 0.02
Price (IDR) 11,622 331
Change (IDR) -3 -16
*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE
Indices
Change %Day %YTD -0.05 12.76 0.15 18.52 -0.21 2.00 0.06 7.75 0.01 -0.28 0.05 25.06 -0.52 10.71 -0.33 6.36 -0.20 7.54 -0.12 11.50
Price
DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX
22284.32 6380.16 7285.74 3501.30 2054.22 27513.01 5863.96 20330.19 1765.59 3212.04
FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR
Change 48.50 -50.08 -0.76 -22.52 -57.15 -57.54 -1.05 -4.53 -0.02
Market Cap (USD Bn) 6,269.8 9,893.1 1,707.6 4,904.5 3,569.7 2,256.9 482.7 3,238.9 253.5 420.4
Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD
Rate (USD) 0.07 1.18 0.01 0.74 0.79 1.34 0.15 0.24 0.09
Change -0.0003 -0.0013 0.0000 -0.0010 -0.0012 -0.0017 -0.0004 -0.0003 -0.0002
INTERBANK LENDING RATE Country
Rate (%) 1.25 4.25 0.00 0.10 0.25 4.35
US Indonesia Euro Japan England China
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)
PBV (X) 2016E 2017F 3.62 3.43 3.87 3.50 1.88 1.83 1.60 1.46 2.99 2.65 1.29 1.21 2.54 2.30 1.68 1.57 1.64 1.55 1.18 1.13
FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,373.50 15,753.85 118.96 9,860.50 10,529.69 17,975.32 2,014.14 3,174.72 11.74
CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)
PER (X) 2016E 2017F 18.32 16.61 23.95 20.55 15.08 13.89 14.69 13.03 25.48 20.53 12.57 11.56 17.44 15.44 17.49 15.79 16.48 15.54 14.72 13.59
August-17 2.53 3.82 -0.07 128.79 Bn 3,366,763.70
Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)
Country Indonesia England Singapore Japan Japan China
Rate (%) 4.79 0.25 0.17 0.03 0.03 4.01
IDR AVERAGE DEPOSIT July-17 2.60 3.88 0.22 127.76 Bn 3,227,074.75
Description 1M 3M 6M 12M
Rate (%) 5.90 6.03 6.02 6.01092
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
4
27 September 2017
MARKET DATA
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 27 Sep 27 Sep 27 Sep 28 Sep 28 Sep 28 Sep 28 Sep 28 Sep 28 Sep 28 Sep 28 Sep 29 Sep 29 Sep 29 Sep
Agenda US Durable Goods Orders US Pending Home Sales MoM US Pending Home Sales YoY US GDP Annualized QoQ US GDP Price Index US Personal Consumption US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Advance Goods Trade Balance US Wholesale Inventories MoM US Retail Inventories MoM US Personal Income US Personal Spending US Real Personal Spending
Expectation Naik menjadi 0.9% dari -6.8% Naik menjadi -0.5% dari -0.8% -Naik menjadi 3.2% dari 3.0% Tetap 1.0% -Naik menjadi 270 ribu dari 259 ribu Naik menjadi 1995 ribu dari 1980 ribu Defisit turun menjadi $63.9 Bn dai $65.1 Bn Turun menjadi 0.4% dari 0.6% Naik menjadi -0.1% dari -0.2% Turun menjadi 0.3% dari 0.4% Turun menjadi 0.1% dari 0.3% Turun menjadi -0.1% dari 0.2%
Ket: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS Stock TLKM UNTR INTP JPFA CPIN ACES BNGA PADI SCMA LPPF
LAGGING MOVERS Price
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
4690 31000 19375 1290 2800 1220 1305 1405 2270 9950
Index pt
0.86 2.39 3.06 11.21 2.94 6.55 1.95 4.07 1.79 2.05
Stock
3.73 2.50 1.96 1.37 1.21 1.19 0.58 0.58 0.54 0.54
Price
HMSP RMBA BBRI GGRM UNVR BBNI PGAS ADRO INKP KLBF
IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ
Change (%)
3850 322 15550 65675 49350 7400 1520 1710 3760 1680
Index pt
-1.53 -23.33 -0.80 -2.20 -0.70 -1.33 -3.80 -2.56 -5.76 -1.47
-6.45 -3.30 -2.82 -2.62 -2.47 -1.71 -1.34 -1.33 -1.16 -1.08
UPCOMING IPO'S Company PT GMF AeroAsia PT Malacca Trust Wuwungan Insurance PT Kapuas Prima Coal PT M Cash Integrasi PT Trafoindo Prima Perkasa PT Anugerah Berkah Mandiri
Business Trade & Service MRO Banking & Finance Mining & Energy Banking & Finance Manufacture & Industries Property & Real Estate
IPO Price (IDR) 390-510
Issued Shares (Mn) 10,890.07
100-120
Offering Date
Listing
Underwriter
02-04 Oct’17
10 Oct’17
310.00
29 Sep-03 Oct’17
10 Oct’17
Danareksa, Bahana, Mandiri BNI Sekuritas Panin Sekuritas
120-170
550.00
10 Oct’17
16 Oct’17
Erdikha Elit Sekuritas
280-300
150.00
Oct’17
Nov’17
320-400
1201.63
TBA
TBA
Bahana Sekuritas
800-1250
3,333.33
TBA
TBA
RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities
Kresna Graha Sekurindo
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
5
27 September 2017 27 September 2017
CORPORATE INFO
DIVIDEND Stock
DPS (IDR)
HEXA
$0.01721
Status
CUM Date
EX Date
Recording
Payment
Cash Dividend
28 Sep 2017
29 Sep 2017
03 Oct 2017
25 Oct 2017
Ratio ---
EXC. Price (IDR) 83.00 814.00
CORPORATE ACTIONS Stock MYTX LAMI
Action Tender Offer Tender Offer
GMCW
Stock Split
1:8
--
CUM Date ---
EX Date ---
Trading Period 30 Aug – 29 Sep’17 07 Sep – 06 Oct’17
TBA
TBA
--
GENERAL MEETING Emiten BIPI CNTB CNTX RIGS AMIN SQMI ENRG MITI DGIK NIRO PRDA CMPP INCI PALM ESSA GTBO
AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST
Date 27 Sep 2017 27 Sep 2017 27 Sep 2017 27 Sep 2017 28 Sep 2017 28 Sep 2017 29 Sep 2017 29 Sep 2017 05 Oct 2017 05 Oct 2017 05 Oct 2017 06 Oct 2017 06 Oct 2017 06 Oct 2017 09 Oct 2017 09 Oct 2017
Agenda
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
6
2727September September2017 2017
TECHNICAL ANALYSIS
TLKM
TRADING BUY
S1
R1
4650
4720
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Down 4,921.82 4,921.82 4,921.82
TLKM Upward Sloping Channel
S2
4580
Closing Price
R2
4790
4,831.34 4,800
4690
4,720 4,697 4,690 4,690 4,600 4,690 4,681.25 4,676 4,650 4,400
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
• RSI berada dalam area netral
4,200
• Harga berada dalam area lower band
Prediksi
4,000
• Trading range Rp 4650-Rp 4790 • Entry Rp 4690, take Profit Rp 4790
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 55.95 10.07 -19.51 4697 4676
INTP
TRADING BUY
S1
R1
19025
Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif
19575
March April May Jun Jul August TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 44.70, Stochastic %K = 45.45, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
TLKM - MACD (5,3) = 1.41, Signal() = 4.41 TLKM - TSI(3,5,3) = -19.51, Volume() = 83,557,104.00 Created AmiBroker advanced analysis=software TLKMwithWilliam's % R(14)charting = 33and33technical Volume() 83 557http://www 104 00amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
INTP Upward Sloping Channel
S2
18475
Closing Price
R2
21,990.5 22,000 21,990.5
20125
21,000
19375
19,375 20,000 19,375 19,375 19,300 19,118.8 19,000 19,090 19,056.3 18,775 18,000 18,716.7 18,716.7 18,468.2
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral
17,000
• Harga berada dalam area upper band Prediksi
16,000
• Trading range Rp 19025-Rp 19575 • Entry Rp 19375, take Profit Rp 19575
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
3,800 80 45.4545 90.0 45.4545 80.0 70.0 60.0 50.0 44.697 40.0 30.0 20.0 10.0 44.697 4.4101 30.0 20.0 10.0 20 1.40977 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 83,557,10 -60.0 100.0 0.00000 80.0 60.0 83,557,10 40.0 20.0 0.0 -20.0 -19.5063 -40.0 -60.0 -33.3333 -22 1645
September
Posisi 57.15 6.18 0.94 19119 19090
15,000
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
March April May Jun Jul August INTP - Stochastic %D(6,3,3) = 38.47, Stochastic %K = 31.22, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
INTP - MACD (5,3) = -38.35, Signal() = -2.18 INTP - TSI(3,5,3) = 0.94, Volume() = 552,400.00 Created AmiBroker %advanced analysis software INTP withWilliam's R(14)charting = 17 and 65 technical Volume() = 552 400http://www 00 amibroker com
September
80 38.471 100.0 90.0 80.0 38.471 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 31.2169 20.0 10.0 0.0 31.2169 -2.1778 200 100 20 0 -38.3532 -100 -200 552,400 -300 0.939719 80.0 60.0 40.0 552,400 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -17.6471 -2.74081
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2727September September2017 2017
TECHNICAL ANALYSIS
UNTR
TRADING BUY
S1
30400
R1
31625
S2
29175
R2
32850
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
UNTR Upward Sloping Channel
Closing Price
32,275 31,005 32,000 31,000 31,000 31,000 30,846.9 30,820 30,000 30,084 30,084 29,700 28,432.1 28,000
31000 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
26,000
• RSI berada dalam area netral
Prediksi
• Harga berada dalam area upper band
24,000
• Trading range Rp 30400-Rp 31625
22,000
• Entry Rp 31000, take Profit Rp 31625
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 58.43 -7.27 -5.17 30820 31005
GGRM
TRADING BUY
S1
R1
65175
Sinyal Positif Negatif Positif Positif Negatif
66625
March April May Jun Jul August UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 47.77, Stochastic %K = 32.43, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
September
UNTR - MACD (5,3) = 31.40, Signal() = 36.86 UNTR - TSI(3,5,3) = -5.17, Volume() = 4,945,700.00 Created AmiBroker advanced analysis= software UNTRwithWilliam's % R(14)charting = 49and 51technical Volume() 4 945 http://www 700 00 amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
20,000 80 47.7749 100.0 90.0 80.0 47.7749 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 32.4304 20.0 10.0 36.8565 32.4304 400 200 31.3966 20 0 -200 4,945,700 -400 -600 0.00000 80.0 60.0 40.0 4,945,700 20.0 0.0 -2.60531 -20.0 -40.0 -60.0 -49.5146 -5.17256
Down
GGRM Decending Triangle
S2
63725
Closing Price
R2
68075
80,000
65675 76,000
• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan
73,539.6 72,000 68,950 67,836.8 67,836.8 67,740.6 67,680 68,000 67,380 66,850
• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band
Prediksi
65,675 65,675 64,000 65,675 65,500 65,500
• Trading range Rp 65175-Rp 66625 • Entry Rp 65675, take Profit Rp 66625
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 57.12 -162.41 -13.81 67680 67380
Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
March April May Jun Jul August GGRM - Stochastic %D(6,3,3) = 48.34, Stochastic %K = 27.89, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
GGRM - MACD (5,3) = 362.83, Signal() = 152.06 GGRM - TSI(3,5,3) = -13.81, Volume() = 878,200.00 Created charting analysis=software http://www GGRMwith AmiBroker William'sadvanced % R(14) = 95and68technical Volume() 878 200 00 amibroker com
September
60,000 80 48.3362 100.0 90.0 80.0 70.0 48.3362 60.0 50.0 40.0 30.0 27.8865 20.0 10.0 0.0 27.8865 362.826 1,000 500 20 152.06 0 878,200 -500 -1,000 0.00000 80.0 60.0 40.0 878,200 20.0 -1.83336 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -95.679 -13.8097
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
2727September September2017 2017
TECHNICAL ANALYSIS
BBNI
TRADING BUY
S1
7350
R1
7525
S2
7175
R2
7700
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up 7,420 7,400 7,600 7,400 7,400 7,359.38 7,308.75 7,200 7,300
BBNI Upward Sloping Channel
Closing Price
7400
7,246.36 7,246.36 7,175 7,006.67 6,800
• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif
Ulasan
6,400
• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band
Prediksi
6,000
• Trading range Rp 7350-Rp 7525 5,600
• Entry Rp 7400, take Profit Rp 7525
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 89.45 25.11 51.18 7309 7420
MAPI
TRADING BUY
S1
R1
6900
Sinyal Negatif Positif Positif Positif Negatif
7150
March April May Jun Jul August BBNI - Stochastic %D(6,3,3) = 87.71, Stochastic %K = 74.52, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
87.7137 87.7137 80 100.0 90.0 80.0 74.5192 70.0 60.0 50.0 40.0 74.5192 30.0 20.0 10.0 20 40.0 -18.283 20.0 0.0 13,410,20 -20.0 -26.0494 -40.0 -60.0 56.46 80.0 60.0 51.1829 40.0 13,410,20 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -35
September
BBNI - MACD (5,3) = -18.28, Signal() = -26.05 BBNI - TSI(3,5,3) = 51.18, Volume() = 13,410,200.00 Created AmiBroker %advanced analysis software BBNI withWilliam's R(14)charting = 35 and 00 technical Volume() = 13 410 http://www 200 00amibroker com
Trend Grafik
Major
Up
Minor
Up
MAPI Downward Sloping Channel
S2
6650
Closing Price
R2
7400 7,150 7,500 7,075 7,075 7,075 6,945 6,943.75 7,000 6,935 6,870 6,870 6,650 6,514.68 6,500 6,407.14 6,407.14
7075 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif
Ulasan
• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought
6,000
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi
• Trading range Rp 6900-Rp 7400
5,500
• Entry Rp 7075, take Profit Rp 7400
Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5
Posisi 54.35 13.80 14.67 6945 6935
Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif
March April May Jun Jul August MAPI - Stochastic %D(6,3,3) = 61.12, Stochastic %K = 81.99, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
MAPI - MACD (5,3) = -28.65, Signal() = -13.41 MAPI - TSI(3,5,3) = 14.67, Volume() = 1,063,700.00 Created AmiBroker % advanced analysis http://www MAPIwithWilliam's R(14)charting = 17and 86technical Volume() = software 1 063 700 00 amibroker com
September
5,000 81.9883 81.9883 80 90.0 80.0 70.0 60.0 61.1241 50.0 40.0 30.0 20.0 61.1241 10.0 20 -13.4058 80.0 40.0 0.0 -28.6533 -40.0 1,063,700 -80.0 14.67 80.0 60.0 40.0 1,063,700 20.0 4.30117 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -17.8571 0.00000
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.
27 September 2017 27 September 2017
TRADING VIEW
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry
Exit
MACD
Indicators Stoc*
MA5*
14900 1400 2330
14900 1400 2330
15000 1370 2380
14775 1370 2260
14850 1390 2300
14925 1410 2340
15000 1430 2380
Negatif Negatif Positif
Negatif Negatif Positif
Positif Negatif Positif
15575 1490 2290
14650 1330 1950
9900 1710 850 2640 645 835
9900 1710 850 2640 645 835
9825 1685 825 2680 635 820
9625 1615 755 2540 610 775
9825 1685 825 2610 635 820
10025 1755 895 2680 660 865
10225 1825 965 2750 685 910
Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
13500 1995 950 3140 765 1020
9300 1680 665 2500 645 800
Basic Industry and Chemicals 555 WTON Trading Sell 9900 SMGR Trading Sell Trading Buy 19375 INTP Trading Sell 805 SMCB
555 9900 19375 805
545 9850 19575 800
520 9700 18475 785
545 9850 19025 800
570 10000 19575 815
595 10150 20125 830
Negatif Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Positif Negatif
Negatif Negatif Positif Negatif
610 11075 20000 840
496 9550 18325 780
7800 705
7800 705
7650 700
7650 680
7750 700
7850 720
7950 740
Negatif Negatif
Negatif Negatif
Negatif Negatif
8050 1000
7625 690
8525 65675 49350 1680
8525 65675 49350 1680
8350 66625 49075 1705
8350 63725 48450 1625
8475 65175 49075 1665
8600 66625 49700 1705
8725 68075 50325 1745
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif
8750 74975 51750 1795
8225 65500 47300 1680
Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1780 1780 BSDE Trading Sell 2480 2480 PTPP Trading Sell 1820 1820 WIKA Trading Buy 2010 2010 ADHI Trading Sell 1835 1835 WSKT
1750 2420 1805 2070 1820
1750 2420 1765 1955 1780
1770 2460 1805 1995 1820
1790 2500 1845 2030 1860
1810 2540 1885 2070 1900
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
1875 3010 2110 2150 2380
1745 2300 1785 1930 1785
Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 1520 1520 PGAS Trading Buy 5700 5700 JSMR Trading Buy 6400 6400 ISAT Trading Buy 4690 4690 TLKM
1490 5850 6625 4790
1415 5550 6100 4580
1490 5650 6275 4650
1565 5750 6450 4720
1640 5850 6625 4790
Negatif Negatif Positif Positif
Negatif Negatif Positif Positif
Negatif Negatif Positif Positif
2230 6050 6850 4820
1575 5400 5825 4610
Ticker
Rec
Agriculture Trading Buy AALI Trading Sell LSIP Trading Buy SGRO Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS
Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell
Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF
Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN
Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell
26-09-17
Support S2 S1
Resistance R1 R2
1 Month High Low
6550 15550 7400 19650 3230
6550 15550 7400 19650 3230
6475 15275 7525 19400 3170
6475 15275 7175 19400 3170
6525 15475 7350 19575 3210
6575 15675 7525 19750 3250
6625 15875 7700 19925 3290
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
Negatif Positif Negatif Positif Negatif
6750 15750 7575 19975 3340
6400 14725 7075 18500 2650
Trade, Services and Investment Trading Buy 31000 UNTR Trading Sell 635 MPPA
31000 635
31625 620
29175 585
30400 620
31625 655
32850 690
Positif Negatif
Positif Negatif
Negatif Positif
32275 850
28750 540
DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.