DAILY REPORT 16 Februari 2016

16 Februari 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Telkomsel bidik pendapatan Rp 84 triliun • Penjualan mobil ASII turun 9% YoY • Anak usaha BORN ajukan PKPU untuk restrukturisasi utang • TINS cari wilayah baru • PKPK targetkan peroleh 30% kontrak multi years dari total tender • ELSA raih peringkat idA+ dari Pefindo • Target pendapatan ELSA • Perolehan kontrak NRCA turun 4,9% • Putusan MA tekan saham JSMR hingga 6% • Dua anak usaha TOWR lakukan transaksi pinjaman Rp 30,39 miliar • BMRI akan investigasi status pailit debiturnya, yaitu PT. Rockit Aldeway • BBNI salurkan KUR pembiayaan kepemilikan kios di New Makassar Mall • BBTN naikkan target perolehan kredit dari Property Expo 2016 • SIPD rights issue Rp 400 miliar • Pertumbuhan penjualan per toko RALS berpotensi di bawah 5% • Pemkab Tapanuli desak GIAA realisasikan rute Jakarta-Silangit • TMAS tambah 20 kapal • GIAA bukukan laba bersih USD 77,9 juta • GIAA group incar kontrak kerja sama senilai USD 100 juta • DMAS ekspansi Rp1 triliun, targetkan penjualan lahan industri Rp2 triliun • HDFA terbitkan MTN I Syariah Mudharabha 2016 senilai Rp 142 miliar • Neraca perdagangan Indonesia Januari 2016 surplus USD 50,6 juta

Dari perspektif teknikal terkonfirmasi IHSG dalam pattern melemah pada Support Level 4726/4712/4695 pekan ini. Sinyal tersebut terindikasi dari MACD dan Stochastics yang Resistance Level 4758/4776/4790 mengisyaratkan pelemahan. Pelemahan atas IHSG ini juga terkonfirmasi Major Trend indikator terutamaDown dari lagging MA5 dan MA20 yang mengisyaratkan Minor Trend Up pelemahan.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4740.726 831.056

+26.333 +5.713

4,258.55 1,477.42

5,452.28 4,321.43

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup menguat sebesar 26,33 poin (0,56%) dari level 4.714,39 ke level 4.740,73 pada perdagangan hari ini di tengah berbagai sentimen positif dari dalam dan luar negeri. Dari domestik, BPS melaporkan surplus neraca perdagangan Indonesia sebesar US$50,6 juta pada Januari 2016, membaik dibandingkan dengan bulan sebelumnya yang tercatat defisit US$230 juta. Membaiknya neraca perdagangan selama Januari didorong oleh surplus perdagangan non minyak dan gas (migas). BPS mencatat ekspor non migas pada bulan lalu sebesar US$9,39 miliar, lebih sedikit dibandingkan dengan impor non migas yang sebesar US$9,23 miliar. Sementara itu, neraca perdagangan migas tercatat defisit US$11 juta, menyusut dibandingkan dengan defisit bulan sebelumnya US$50 juta. Data BPS menunjukkan, ekspor migas Indonesia pada Januari 2016 sebesar US$1,1 miliar, turun dibandingkan dengan ekspor Desember 2015 yang sebesar US$ 1,3 miliar. Lalu dari sisi impor migas, tercatat sebesar US$1,22 miliar pada Januari, turun dibandingkan dengan bulan sebelumnya US$1,8 miliar. Sementara itu, bursa saham AS menguat pada perdagangan Jumat lalu dipicu oleh pemulihan harga minyak dunia dan data penjualan retail AS yang menunjukkan pemulihan setelah sempat menunjukkan kekecewaan di akhir tahun 2015. Penjualan retail AS naik sebesar 0,2%, melebihi ekspektasi analis sebesar 0,1%. Sementara itu, penjualan inti AS juga naik sebesar 0,1%, atau melebihi ekspektasi para analis sebesar 0%. Dari pasar regional, mayoritas bursa ditutup menguat, kecuali bursa China yang ditutup pada teritori negatif, dipicu oleh ketetapan PBOC untuk menguatkan mata uang Yuan, menghapus kekhawatiran pasar akan depresiasi nilai tukar Yuan. Dari Jepang, indeks Nikkei ditutup naik signifikan sebesar 1.069,97 poin (7,2%) dari level 5.933,96 ke level 6.034,28 setelah terkoreksi tajam pada perdagangan pekan lalu. Pelemahan yen juga ikut andil dalam penguatan indeks Nikkei pada perdagangan hari ini. Sementara itu, indeks Shanghai Composite turun sebesar 17,29 poin (0,63%) dari level 2.763,49 ke level 2.746,20. Dari Hongkong, indeks Hang Seng ditutup menguat sebesar 598,56 poin (3,27%) dari level 18.319,58 ke level 18.918,14. Selanjutnya, dari Eropa, bursa Eropa dibuka tentatif menguat di awal perdagangan.

Sinyal perlambatan ekonomi global nampaknya masih berlangsung, dan belum menunjukan tanda-tanda pemulihan. Perlambatan ekonomi global mendorong permintaan atas komoditas minyak melemah. Imbasnya ancaman penurunan terhadap harga minyak tetap besar. Di sisi lain, oversuplai masih berlangsung, sementara belum diaplikasikan secara nyata. Overersupply minyak akibat OPEC terus menggenjot produksi, ditengah perusahaan-perusahaan minyak yang kian terjepit bahkan salah satu perusahaan migas terbesar di Amerika Serikat kini dikabarkan nyaris bangkrut. Sebagai informasi bahwa pada bulan Januari lalu, 13 OPEC meningkatkan produksinya sebanyak 131,000 barel per hari hingga mencapai 32.33 juta barel perhari, yang di dukung oleh produksi minyak dari Arab Saudi, Irak, Iran, dan Nigeria. Bahkan, Iran bersiap mengapalkan konsinyasi pertama komoditas tersebut sejak sanksi dicabut, hal ini kian membangkitkan kekhawatiran mengenai kelebihan pasokan global. Fluktuasi harga minyak dunia selalu berdampak bagi pergerakan indeks saham bursa utama dunia. Cina salah satu perekonomian terbesar dunia, tengah dihadapi permasalah ekonominya. Nilai ekspor dan impor turun di bulan Januari, kondisi ini menambahkan tantangan ekonomi yang sedang dihadapi negara ini. Ekspor turun 6,6% pada Januari 2016, sementara pada Desember ekspor Cina naik 2,3%. Untuk impor turun sebesar 14,4%, atau penurunan sepanjang 15 bulan secara beruntun. Penurunan ini menunjukkan bahwa depresiasi yuan sejak bulan Agustus belum mampu memberikan hasil yang berkelanjutan untuk meningkatkan daya saing pabrik-pabrik Cina. Kendati demikian, Cina mencatatkan surplus perdagangan sebesar 406,2 miliar Yuan. Suramnya perekonomian juga dialami Jepang, Ekonomi Jepang berkontraksi di periode tiga bulan terakhir tahun 2015, produk domestik bruto Jepang menyusut sebesar 1.4% di kuartal IV 2015, setelah kenaikan yang direvisi menjadi 1.3% di kuartal III 2015. Pelemahan konsumsi swasta kontributor terbesar untuk kontraksi ekonomi di kuartal IV. Kendala perlambatan ekonomi serta fluktuasi harga minyak mentah dunia, namun yang tidak kalah pentingnya pelaku pasar akan fokus pada hasil pertemuan the Fed yang berlangsung pada 27-28 Januari 2016. Dari sisi market, rebound indeks saham Asia pada Senin diperkirakan tidak berlanjut pada hari ini (Selasa), seiring peluang aksi ambil untung yang dilakukan pemodal. Jika aksi ambil untung di pasar Asia terjadi, hal ini berpotensi memicu tekanan bagi IHSG.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

16 February 2016

16 February 2016 Penjualan mobil Grup Astra International (ASII) turun 9,4% menjadi 39.629 unit pada Januari 2016, dibandingkan bulan sama 2015 sebanyak 43.770 unit. Pangsa pasar Astra dalam hal ini naik dari 46% menjadi 47%. Bulan lalu, total penjualan mobil turun 9,8% menjadi 84.885 unit dari 94.194 unit. Pasar mobil tahun ini diperkirakan rebound dengan didorong oleh tiga faktor utama yaitu paket kebijakan ekonomi, percepatan realisasi belanja pemerintah dan penurunan BI rate dan harga BBM.

baru Rp 4,5 triliun, dengan pendapatan Rp 4,1 triliun dan laba bersih Rp 218 miliar. Tahun ini, NRCA mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 1,3 triliun, turun dari rencana investasi semula Rp 1,7 triliun. Pemangkasan belanja modal tersebut disebabkkan oleh target akuisisi lahan di Subang yang direvisi turun menjadi 300 ha dari sebelumnya 500 ha. Perseroan juga akan menggunakan belanja modal untuk konstruksi, pengembangan lin bisnis hotel, dan akuisisi lahan di Karawang.

Anak usaha Telekomunikasi Indonesia (TLKM), Telkomsel, menargetkan pendapatan Rp 84 triliun pada 2016, tumbuh 10,5% YoY dari realisasi tahun lalu yang mencapai sekitar Rp 76 triliun. Untuk mencapai target tersebut, perseroan akan mengandalkan pengembangan layanan 4G Long Term Evolution (LTE) yang telah menjangkau 30 kota di Indonesia. Perseroan juga menggandeng beberapa mitra untuk memperkuat layanan melalui konten, layanan internet of things (IoT), dan berbagai layanan yang sesuai kebutuhan dan gaya hidup konsumen.

Dua anak usaha Sarana Menara Nusantara (TOWR) yakni PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (Protelindo) dan PT Iforte Solusi Infotek (iForte) melakukan transaksi pinjaman. Perjanjian dilakukan pada 12 Februari 2016 dimana Protelindo memberikan pinjaman kepada iForte sebesar Rp 30.398.754.446 dengan jangka waktu pinjaman selama 5 tahun dan bunga per tahun JIBOR + 2,5% per tahun. Iforte akan menggunakan dana pinjaman tersebut untuk modal kerja sehubungan dengan bisnis micro BTS.

PT. Asmin Koalindo Tuhup (AKT), anak usaha Borneo Lumbung Energi & Metal (BORN), telah mengajukan permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) secara sukarela sebagai upaya untuk merestrukturisasi utang kepada seluruh kreditur AKT. Atas permohonan PKPU itu, Pengadilan Niaga Jakarta Pusat mengabulkan permohonan PKPU sementara AKT pada 20 Januari 2016. Proses PKPU diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu 45 hari sejak dikabulkannya permohonan PKPU secara sukarela. Perseroan akan menjalankan kegiatan operasional sebagaimana biasa. Setelah kegiatan produksi lepas pantai atau offshore Timah (TINS) di Teluk Kelabat, Bangka Belitung dihentikan, perusahaan tengah mencari wilayah izin usaha pertambangan yang baru. TINS menyatakan kerugian yang diderita perusahaan akibat terhentinya produksi diperkirakan sekitar 100 ton timah. Jumlah tersebut berpotensi terus bertambah jika belum menemukan solusi terhadap masalah tersebut. Oleh karena itu, TINS mengantisipasi hal tersebut dengan mencari wilayah baru yang relative aman dari konflik masyarakat sekitar serta tudingan pencemaran lingkungan. Meski demikian, TINS masih mengupayakan agar penghentian operasi produksi di offshore segera dicabut oleh Gubernur Bangka Belitung. Perdana Karya Perkasa (PKPK) menargetkan bisa memperoleh 30% kontrak multi years dari keseluruhan rencana tender yang akan diikuti atau sekitar Rp 200 miliar. Elnusa (ELSA) meraih peringkat idA+ dari Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Perusahaan juga mendapat outlook stabil dari Pefindo. Adapun, peringkat ini berlaku untuk periode pemeringkatan 28 Januari 2016 sampai 1 Desember 2016. Peringkat tersebut mencerminkan posisi ELSA yang kuat di bisnis jasa pendukung minyak dan gas (migas). Elnusa (ELSA) menargetkan pendapatan tahun ini sebesar Rp3,7 triliun, kurang lebih sama dengan estimasi pendapatan tahun lalu. Perusahaan mencanangkan proyeksi tersebut di tengah fluktuatifnya industri minyak dan gas. Pada perjalanan awal tahun ini, keberlangsungan industri migas semakin bergejolak. Namun, perusahaan optimistis menjalani tahun ini. Pasalnya, perusahaan telah memiliki kontrak sebesar Rp5,6 triliun yang akan direalisasikan sebesar Rp3 triliun pada 2016. Tahun ini, ELSA menyiapkan investasi sebesar Rp400-500 miliar. Besaran tersebut relative stagnan dengan estimasi realisasi belanja modal tahun lalu. Nusa Raya Cipta (NRCA) membukukan kontrak baru Rp 3,025 triliun sepanjang 2015 atau 4,9% lebih rendah dari kontrak baru pada 2014 senilai Rp 3,18 triliun. Untuk 2016, perseroan menargetkan kontrak

Saham Jasa Marga (JSMR) tertekan oleh kabar mengenai putusan kasasi Mahkahmah Agung dalam kasus antara perusahaan dengan Tirtobumi Prakarsatama terkait pengelolaan ruas Kebon JerukTangerang. Dalam kasus tersebut, JSMR diputuskan untuk membayar ganti rugi pendapatan hasil tol kepada Tirtobumi senilai Rp1,24 triliun atau sekitar 16% dari pendapatan 2015 sebesar Rp7,63 triliun. Amar putusan Mahkamah Agung (MA) pada 10 Februari 2016 nomor 1946 K/Pdt/2014 tanggal 22 Desember 2014, pengadilan memenangkan Tirtobumi Prakarsatama sebagai pemohon kasasi melawan Jasa Marga (JSMR). Isi dari putusan tersebut ialah memberikan perpanjangan interim atas masa berlakunya perjanjian kerja sama bagi hasil hingga permohonan perpanjangan masa kerja sama bagi hasil mendapat keputusan definitive dari turut tergugat yaitu Menteri Pekerjaan Umum. Selain itu pendapatan hasil tol ruas jalan Kebon Jeruk - Tangerang Barat sebanyak satu jalur yang merupakan bagian proyek pendapatan ruas tol untuk sementara ditempatkan dalam rekening penampungan di Bank Jabar Banten (BJBR). Dalam pokok perkara, MA menyatakan tergugat (JSMR) telah melakukan perbuatan melawan hukum yang merugikan penggugat dan menghukum tergugat. Di pengadilan tingkat awal, JSMR dihukum membayar ganti rugi berupa kehilangan pendapatan ruas tol sebesar Rp 1,24 triliun, angka itu setara dengan tambahan waktu kerja sama bagi hasil selama 2 tahun dan 2 bulan. Atas putusan kasasi tersebut, saat ini JSMR bermaksud untuk melakukan upaya hukum Peninjauan Kembali (PK). Bank Mandiri (BMRI) menyatakan sedang melakukan investigasi terkait status pailit debiturnya, PT Rockit Aldeway oleh Pengadilan Niaga (PN) Jakarta Pusat pada Kamis (11/2). BMRI tengah menyiapkan gugatan perdata dan pidana kepada Rockit karena dinilai telah merugikan Bank Mandiri. Rockit Aldeway, salah satu perusahaan bidang bahan bangunan, menerima kucuran kredit dari Bank Mandiri sebesar Rp 250 miliar. Menurut Bank Mandiri, Rockit tidak mengungkapkan adanya kreditur separatis lain, selain kreditur perbankan, saat menandatangani kredit dengan Bank Mandiri. Nama kreditur separatis muncul pada saat Rockit mengajukan penundaan kewajiban pembayaran utang (PKPU). Jumlah kreditur yang tercatat itu berjumlah 13 kreditur dengan total tagihan Rp 1,26 triliun. Salah satu dari ke-13 kreditur itu bernama Trilium Global Pte Ltd dengan nilai tagihan USD 74,86 juta, setara Rp 1,02 triliun. BMRI menggugat keabsahan dari 13 kreditur yang tiba-tiba muncul. Langkah gugatan perdata dan pidana yang rencananya akan dilayangkan kepada Rockit Aldeway ini tidak akan menunggu selesainya proses investigasi. Bank Negara Indonesia (BBNI) termasuk salah satu bank yang menjadi kreditur Rockit dengan nilai tagihan sekitar Rp 170 miliar. Bank Negara Indonesia (BBNI) menandatangani perjanjian kerja sama


2

16 February 2016

16 February 2016 penyaluran kredit usaha rakyat (KUR) untuk pembiayaan kepemilikan kios di New Makassar Mall dengan PT Melatitunggal Intiraya selaku pengembang dan pengelola. Kerja sama pembiayaan ini bertujuan untuk memberikan kemudahan bagi pengusaha khususnya pelaku usaha mikro kecil dan menengah (UMKM) yang akan membeli kios di New Makassar Mall. New Makassar Mall merupakan peremajaan dan pengembangan dari Pasar Sentral Makassar. Pembangunannya direncanakan terdiri atas 3.600 kios yang diperuntukkan bagi pedagang lama yang sebelumnya menempati Pasar Sentral Makassar dan pedagang kaki lima di sekitarnya. Bank Tabungan Negara (BBTN) meningkatkan target perolehan kucuran kredit dari Indonesia Property Expo 2016 sebesar 50% menjadi Rp 1,5 triliun dari tahun 2015 ditargetkan sebesar Rp 1 triliun. BTN optimis target tahun 2016 akan tercapai karena rumah tetap menjadi produk yang oleh masyarakat. Pameran yang berlangsung sejak 13 - 21 Februari 2016 diyakini akan menarik minat masyarakat untuk mencari hunian. Indonesia Property Expo 2016 didukung oleh hampir 250 pengembang. Dari pameran tersebut, lebih dari 650 proyek perumahan ditawarkan. Proyek tersebut tersebar di wilayah Jabodetabek, Banten, Bandung, Sukabumi, Yogyakarta, Semarang, Surabaya, Bali, Balikpapan, Samarinda, Kendari dan Medan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mendistribusikan Kredit Usaha Rakyat (KUR) kepada petani kopi nasional sebesar Rp1,5 triliun tahun ini. Rencananya, KUR tersebut untuk membantu petani kopi melakukan penanaman kembali (replanting) agar produktivitas meningkat. Produktivitas kopi di Indonesia hanya sekitar 600-700 ribu ton per tahun, lebih rendah dari Vietnam yang mencapai dua juta ton per tahun. Adapun KUR usaha mikro berjumlah maksimal Rp25 juta. Radana Bhaskara Finance (HDFA) menerbitkan surat utang jangka menengah (Medium Term Notes/MTN) yaitu MTN I Syariah Mudharabah Radana Finance tahun 2016 senilai Rp 142 miliar ini berjangka waktu 370 hari pada Kamis (11/02). Bertindak selaku Arranger dan Agen Pembayaran dari penerbitan MTN ini adalah PT Mandiri Sekuritas, sedang sebagai agen Pemantau dan agen jaminan yakni Bank Mandiri (BMRI). Dana yang diperoleh dari penerbitan MTN setelah dikurangi biaya-biaya penerbitan, seluruhnya akan digunakan oleh Perseroan untuk menambah modal kerja dalam rangka pengembangan usaha dan pembiayaan Perseroan. Puradelta Lestari (DMAS), unit usaha Sinarmas Land, menyiapkan belanja modal (capital expenditure/capex) senilai Rp1 triliun pada 2016. Capex akan didistribusikan untuk pembangunan infrastruktur kawasan industri, serta pengembangan proyek apartemen servis. Alokasi capex tersebut dibilang moderat jika dibandingkan realisasi capex tahun lalu yang sekitar Rp1,4 triliun. Sebab, sepanjang tahun ini, pihak DMAS tidak melakukan pembebasan lahan secara agresif seperti tahun lalu. Mayoritas dana capex berasal dari kas internal. Puradelta Lestari (DMAS) menargetkan penjualan lahan industri sekitar Rp2 triliun. Perusahaan berencana untuk menaikkan harga jual sekitar 10%. Sepanjang tahun lalu, rata-rata harga jual sekitar 2,1 juta per meter persegi. Sampai saat ini, DMAS tengah menjajaki tiga sampai empat investor asing, dari Asia dan non-Asia yang berminat membeli lahan Puradelta. Namun, dia belum dapat memberikan detail nama perusahaan tersebut, sebelum ada kesepakatan. Para investor tersebut berasal dari sektor manufaktur. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) memproyeksikan pertumbuhan penjualan per toko alias same store sales growth (SSSG) pada kuartal I/2016 masih akan berada di bawah 5,5% akibat tren penjualan di Februari yang cenderung minim. Pada Januari 2016, SSSG perusahaan memang naik signifikan disbanding realisasi pada bulan terakhir tahun lalu. Per Januari, SSSG RALS sebesar 5,5%, ditopang oleh kondisi ekonomi yang lebih baik. Pada Februari, perusahaan memproyeksikan masih meningkat tipis akibat momentum imlek dan valentine. Secara kesuluruhan, RALS menargetkan untuk membukukan pendapatan sebesar Rp8,1 triliun atau naik 4,11% YoY.

Sierad Produce (SIPD) akan menguatkan financial structure dengan berencana melakukan rights issue. Dana yang dibidik sekitar Rp 300400 miliar. Rights issue ini bertujuan untuk pengembangan perusahaan. Saat ini, perseroan telah memperoleh persetujuan pemegang saham untuk mengeluarkan sebanyak-banyaknya 400 juta saham seri C dengan nominal Rp 1.000 per saham. Rasio ditetapkan dengan perbandingan 108:46. Cum HMETD di pasar reguler dan negosiasi pada 28 Maret 2016. Penambahan modal akan dilakukan untuk ekspansi organik. Adapun rencana ekspansi SIPD adalah memperbesar bisnis dengan menambah commercial farm. Tahun ini, perseroan akan membangun 21 commercial farm. Garuda Indonesia (GIAA) membukukan laba bersih tahun berjalan senilai USD 77,97 juta sepanjang 2015, dibanding rugi bersih tahun 2014 sebesar USD 368,91 juta. Sepanjang tahun lalu, perseroan mengangkut penumpang sebanyak 23,5 juta, naik 9,3% dibanding 2014 yang sebanyak 21,5 juta. GIAA berhasil menurunkan total biaya operasional 18,1% YoY dari USD 3,68 miliar menjadi USD 3,07 miliar. Sebanyak 60% penurunan berasal dari biaya bahan bakar avtur dan 40% dari non bahan bakar. Tahun lalu, GIAA membukukan pendapatan usaha USD 3,81 miliar, turun 3% dari 2014 sebesar USD 3,93 miliar. Turunnya pendapatan dipicu oleh rugi selisih kurs. Sementara itu, perseroan mengalami kenaikan aset bangunan sebesar USD 42,2 juta menjadi USD 61 juta pada akhir 2015. Kenaikan aset terealisasi setelah GIAA mengajukan permohonan revaluasi aset pada Desember 2015. Pemerintah Kabupaten (Pemkab) Tapanuli Utara, Sumatera Utara mendesak maskapai BUMN seperti Garuda Indonesia (GIAA) dan PT. Citilink pada Maret 2016 bisa merealisasikan penerbangan langsung dari Jakarta ke Bandara Silangit, Parik Sabungan Kecamatan Siborong-Borong. Saat ini maskapai yang beroperasi di Bandara Silangit hanya Susi Air dan Wings Air yang mengoperasikan pesawat kecil. Garuda Indonesia (GIAA) melalui Garuda Maintenance Facility AeroAsia mengincar sejumlah kontrak kerja sama berskala internasional dengan target nilai mencapai USD 100 juta dalam acara Singapore Airshow 2016 yang berlangsung 14 - 22 Februari 2016. Pelayaran Tempuran Emas (TMAS) memproyeksi penambahan armada 20 kapal untuk ekspansi rute pelayaran berjadwal atau pendulum services dalam beberapa tahun ke depan. Penambahan kapal akan dilakukan bertahap seiring perkembangan kinerja rute pelayaran berjadwal yang telah dirintis sejak September 2014. Saat ini, perusahaan sudah memiliki 24 kapal. Hingga Juni 2016, TMAS juga akan menambah 6 kapal baru dengan kapasitas 360 TEUs sehingga total armada perusahaan akan mencapai 30 kapal. PT Pos Indonesia menggulirkan kembali wacana go publik (IPO) anak usahanya yaitu PT. Pos Logistik pada tahun 2019. Aksi korporasi tersebut diharapkan akan meningkatkan kapitalisasi perusahaan menjadi Rp10 triliun. Saat ini perseroan tengah melakukan berbagai persiapan untuk meng-IPO kan Pos Logistik, di antaranya sinergi dengan BUMN lain untuk saling mengidentifikasi potensi di bidang logistik. Selain Pos Logistik, anak usaha lain seperti Pos Distribution dan Pos Retail juga akan di-IPO kan. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat neraca perdagangan Januari 2016 mengalami surplus USD 50,6 juta. Rincian nilai ekspor USD 10,50 miliar dan impor USD 10,45 miliar. Pencapaian pada Januari 2016 itu menurun 91,99% dibandingkan Januari 2015 yang mencatatkan surplus USD 632,3 juta. Surplus USD 632,3 juta pada Januari 2015 itu dengan rincian ekspor USD 13,24 miliar dan impor USD 12,61 miliar. Surplus perdagangan non migas pada Januari 2016 mencapai USD 164,5 juta. Sedang neraca perdagangan migas mengalami defisit USD 113,9 juta. Namun ada beberapa komoditas migas yang mengalami surplus yaitu gas sebesar USD 522 juta. Sementara komoditas minyak mentah defisit USD 37,4 juta dan hasil minyak defisit USD 599 juta.


3

16 February 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

30,60 1,92 1207,77 7820,00 15425,00 50,70 51,75 642,50 2444,50 529,50 765,88

1,16 -0,05 -1,59 225,00 -150,00 -11,70 -11,61 -12,50 24,50 3,50 -7,71

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

50 0,01

16.606 209

Change (IDR) -328 15

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 15973,84 4337,51 5824,28 2873,57 1829,84 18918,14 4740,73 16022,58 1649,96 2607,90

Change %Day %YTD 2,00 -8,33 1,66 -13,38 2,04 -6,70 -0,62 -22,43 -0,03 -24,25 3,27 -13,67 0,56 3,22 7,16 -15,82 0,38 -2,51 2,68 -9,53

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -111,50 -25,08 -0,57 -2,14 -4,69 -56,48 0,00 -1,00 -0,06

Market Cap (USD Bn) 4.892,1 6.829,9 1.455,2 3.533,9 2.790,4 1.514,4 376,5 2.551,0 237,2 260,2

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,07 1,12 0,01 0,71 0,71 1,45 0,15 0,24 0,08

Change 0,0006 0,0021 0,0000 0,0008 0,0007 0,0019 0,0018 0,0019 0,0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 7.25 0.05 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2015E 2016F 2,72 2,59 2,96 2,70 1,59 1,53 1,26 1,15 2,88 2,52 0,94 0,89 2,22 2,00 1,37 1,29 1,70 1,60 0,98 0,94

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13.378,50 14.953,55 116,99 9.564,00 9.560,61 19.337,28 2.059,45 3.238,56 11,07

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2015E 2016F 14,47 13,02 18,17 15,34 14,95 12,85 11,22 9,91 20,94 18,05 9,51 8,54 14,51 12,55 16,10 14,25 15,47 14,32 11,34 10,66

January-16 0.51 4.14 0.51 102.13 Bn 2,945,028.50

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.55 0.51 0.17 0.10 0.09 2.98

SBI December-15 0.00 3.35 0.96 105.93 Bn 2,998,622.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 7.10 7.10 7.15 7.15


4

16 February 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 16 Feb 16 Feb 17 Feb 17 Feb 17 Feb 17 Feb 17 Feb 17 Feb 17 Feb 17 Feb

Agenda US Empire Manufacturing US Mortgage Delinquencies US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM US PPI MoM US PPI YoY US Industrial Production MoM US Capacity Utilization

Expectation Naik menjadi -10.00 dari -19.37 -Naik menjadi 1180 ribu dari 1149 ribu Naik menjadi 2.3% dari -2.5% Turun menjadi 1204 ribu dari 1232 ribu Turun menjadi -6.1% dari -3.9% Tetap 0.2% Naik menjadi -0.6% dari -1.0% Naik menjadi 0.4% dari -0.4% Naik menjadi 76.7% dari 76.5%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock HMSP IJ TLKM IJ UNVR IJ ICBP IJ BBNI IJ BBRI IJ BBCA IJ BMRI IJ GGRM IJ AALI IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

107000 3325 41575 15200 5400 11875 13350 9800 61500 17375

Index pt

1.23 1.22 1.16 3.23 2.37 0.64 0.56 0.77 1.32 4.35

5.71 3.81 3.42 2.62 2.18 1.73 1.73 1.64 1.45 1.08

Stock

Price

JSMR IJ ASII IJ CPIN IJ SMGR IJ LINK IJ SMMA IJ BDMN IJ ADRO IJ TOWR IJ IMAS IJ

Change (%)

5775 6775 3610 10750 2920 5100 3995 585 4100 1935

Index pt

-6.48 -0.73 -1.90 -1.15 -7.30 -1.92 -1.36 -2.50 -0.85 -5.61

-2.57 -1.91 -1.08 -0.70 -0.66 -0.60 -0.49 -0.45 -0.34 -0.30

UPCOMING IPO'S Company PT Buyung Poetra Sembada

Business Consumer

IPO Price (IDR) 420-500

Issued Shares (Mn) 710.00

Offering Date

Listing

TBA

TBA

Underwriter Bahana Securities


5

16 February 2016 16 February 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 43.00

BJTM

Status Cash Dividend

CUM Date 05 Feb-16

Ratio 1:2 1000:256 32:15 2:167 100:154 TBA

EXC. Price (IDR) -200-225 100.00 265.00 100.00 TBA

EX Date 09 Feb-16

Recording 11 Feb-16

Payment 03 Mar-16

CORPORATE ACTIONS Stock KONI BEKS GSMF RIMO MCOR BSIM

Action Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date -TBA 05 Feb’16 14 Mar’16 09 Apr’16 04 May’16

EX Date 22 Feb’16 TBA 09 Feb’16 15 Mar’16 10 Apr’16 09 May’16

Trading Period 22 Feb’16 TBA 15 Feb – 19 Feb’16 21 Mar – 15 Apr’16 14 Apr – 20 Apr’16 13 May – 26 May’16

GENERAL MEETING Emiten WOMF BBNP BKSW NIPS MCOR SMCB MAYA BSIM BVIC EXCL BBNI MTFN ISAT ESTI GMTD BMRI LPKR

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST

Date

Agenda

18-Feb-16 19-Feb-16 22-Feb-16 23-Feb-16 24-Feb-16 25-Feb-16 26-Feb-16 29-Feb-16 29-Feb-16 10-Mar-16 10-Mar-16 11-Mar-16 15-Mar-16 17-Mar-16 18-Mar-16 21-Mar-16 24-Mar-16


6

February 2016 1616 February 2016

WSKT

TRADING BUY

S1

R1

1945

1985

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,965 2,000 1,965 1,965

WSKT Broadening Wedge

S2

1905

Closing Price

R2

2025

1,900 1,885

1965

1,846.88 1,805 1,800 1,785.31 1,785.31 1,777.25 1,765 1,700 1,680.41

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought

1,600 1,581.43 1,581.43

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp 1945-Rp 2025

August September October November December 2016 WSKT - Stochastic %D(6,3,3) = 84.98, Stochastic %K = 87.64, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 1965, take Profit Rp 2025

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 83.85 10.07 81.77 1777 1885

ICBP

TRADING BUY

S1

R1

15025

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

15325

WSKT - MACD (5,3) = -30.10, Signal() = -26.48

30.0 20.0 10.0 -26.4822 0.0 65,959,30 -10.0 -20.0 -30.0 -30.099 81.7748 80.0 74.6877 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 65,959,30 -60.0 -5.55556

WSKT - TSI(3,5,3) = 81.77, Volume() = 65,959,300.00

WSKT - William's % R(14) = -5.56, Volume() = 65,959,300.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 17,013.7 17,000 17,013.7

ICBP Upward Sloping Channel

S2

14725

Closing Price

R2

15625

16,600 15,434.4 16,000 15,235 15,200 15,200 15,000 15,200 14,878.8 14,563.9 14,000 14,563.9 14,175

15200 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

87.6394 1,500 87.6394 84.983 90.0 84.983 80.0 70.0 60.0 80 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

February

• Candle chart indikasi potensi rebound

13,000 12,954.2

• RSI berada dalam area oversold 12,000

• Harga berada dalam area lower band Prediksi

11,000


August September October November December ICBP - Stochastic %D(6,3,3) = 33.65, Stochastic %K = 24.17, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 57.02 23.01 -10.30 14879 15235

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Negatif

ICBP - MACD (5,3) = 59.43, Signal() = 50.27

ICBP - TSI(3,5,3) = -10.30, Volume() = 5,497,100.00

ICBP - William's % R(14) = -53.85, Volume() = 5,497,100.00

2016

February

80 100.0 33.6525 80.0 60.0 33.6525 40.0 24.1686 20.0 0.0 24.1686 59.4344 200 100 20 50.2741 0 -100 -200 -300 5,497,100 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -1.17856 -20.0 -40.0 -60.0 5,497,100 -10.2989 -80.0 -53.8462




TLKM

TRADING BUY

S1

3290

R1

3350

S2

3230

R2

3410

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

TLKM Upward Sloping Channel

Closing Price

3,586.47 3,600 3,450 3,365.63 3,360 3,400 3,325 3,325 3,325 3,267.75 3,200 3,258.75 3,258.75 3,180 3,000 3,066.15

3325 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

• RSI berada dalam area netral

2,800

• Harga berada dalam area netral 2,600

Prediksi



Posisi 66.22 7.44 -4.04 3268 3360

JSMR

TRADING BUY

S1

R1

S2

5650 5250

Closing Price

August September October November December 2016 TLKM - Stochastic %D(6,3,3) = 50.73, Stochastic %K = 37.25, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


R2

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

6050

TLKM - MACD (5,3) = 10.17, Signal() = 3.08

TLKM - TSI(3,5,3) = -4.04, Volume() = 104,800,496.00

60.0 6.18466 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 104,800,49 -40.0 -60.0 -4.04199 -56.0606

TLKM - William's % R(14) = -56.06, Volume() = 104,800,496.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 6,741.67 6,741.67 6,121.54 6,600 6,121.54 6,075 5,955 6,000 5,943.75 5,850 5,810 5,775 5,400 5,775 5,775 5,168.4 4,800

JSMR Upward Sloping Channel Bearish Breakout

6450

5775 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

80 50.734 100.0 90.0 80.0 70.0 50.734 60.0 50.0 40.0 37.2525 30.0 20.0 10.0 37.2525 0.0 40.0 10.165 20 30.0 20.0 10.0 3.08498 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 104,800,49

February

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

4,200


August September October November December 2016 JSMR - Stochastic %D(6,3,3) = 51.92, Stochastic %K = 49.31, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 77.38 15.66 8.03 5810 5955

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

JSMR - MACD (5,3) = 15.73, Signal() = -8.18

JSMR - TSI(3,5,3) = 8.03, Volume() = 26,919,800.00

JSMR - William's % R(14) = -82.61, Volume() = 26,919,800.00

February

3,600 80 51.918 100.0 90.0 51.918 80.0 70.0 60.0 50.0 49.3056 40.0 30.0 20.0 49.3056 10.0 0.0 20 15.7332 80.0 40.0 0.0 -8.18111 -40.0 -80.0 26,919,80 -120.0 80.0 26.0973 60.0 40.0 20.0 8.03297 0.0 -20.0 -40.0 26,919,80 0.00000 -60.0 -82.6087




GIAA

TRADING BUY

S1

435

R1

460

S2

420

R2

475

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

GIAA Upward Sloping Channel

503.75 540.0 503.75 483 445 480.0 445 445 444 426.25 420.0 417.273 417.273 383.2 360.0 370

445 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

326.942

• RSI berada dalam area netral

300.0

• Harga berada dalam area upper band 240.0

Prediksi


August September October November December GIAA - Stochastic %D(6,3,3) = 71.33, Stochastic %K = 60.65, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 85.71 10.47 47.09 383 444

SAME

TRADING BUY

S1

2650

R1

2700

S2

2600

R2

2750

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Positif

2016

February

GIAA - MACD (5,3) = -5.59, Signal() = -7.21

GIAA - TSI(3,5,3) = 47.09, Volume() = 18,044,800.00

GIAA - William's % R(14) = -25.68, Volume() = 18,044,800.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 2,935 2,935 2,900

SAME Upward Sloping Channel

Closing Price

2665

2,840 2,800 2,703.25 2,665 2,700 2,665 2,665 2,650.63 2,600 2,645 2,645 2,638 2,500 2,548.39 2,475

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

80 71.3291 100.0 71.3291 90.0 80.0 70.0 60.0 60.6453 50.0 40.0 30.0 60.6453 20.0 10.0 20 8.0 4.0 -5.58548 0.0 -4.0 18,044,80 -7.20627 -8.0 -12.0 50.7431 80.0 60.0 47.0908 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 18,044,80 -80.0 -25.6757

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band

2,400

Prediksi

• Trading range Rp 2650-Rp 2700 August September October November December 2016 SAME - Stochastic %D(6,3,3) = 22.06, Stochastic %K = 35.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 9.60 -9.94 -41.98 2703 2638

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

SAME - MACD (5,3) = 2.07, Signal() = 7.81

SAME - TSI(3,5,3) = -41.98, Volume() = 259,600.00

SAME - William's % R(14) = -72.92, Volume() = 259,600.00

February

80 100.0 90.0 35.5556 80.0 70.0 60.0 35.5556 50.0 40.0 30.0 22.0588 20.0 10.0 0.0 22.0588 30.0 7.81383 20.0 20 10.0 2.06697 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 259,600 100.0 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -40.0 -41.9834 259,600 -60.0 -80.0 -55.8357 -72.9167



16 February 2016 16 February 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

17375 1515 1790

17375 1515 1790

17625 1535 1830

16275 1455 1640

16950 1495 1735

17625 1535 1830

18300 1575 1925

Trading Sell 4470 PTBA 585 ADRO Trading Sell 720 MEDC Trading Sell Trading Buy 1405 INCO Trading Buy 362 ANTM Trading Sell 560 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 1015 WTON Trading Buy 10750 SMGR Trading Buy 19750 INTP Trading Sell 915 SMCB

4470 585 720 1405 362 560

4425 570 675 1420 365 545

4345 530 590 1370 347 515

4425 570 675 1395 356 545

4505 610 760 1420 365 575

1015 10750 19750 915

1030 10925 20200 930

980 10375 19225 890

1005 10650 19550 910

6775 482

6775 482

6950 485

6400 475

6500 61500 41575 1310

6500 61500 41575 1310

6675 62100 41475 1295

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1760 1760 BSDE Trading Buy 3985 3985 PTPP Trading Buy 2720 2720 WIKA Trading Buy 2730 2730 ADHI Trading Buy 1965 1965 WSKT Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2495 PGAS Trading Buy 5775 JSMR Trading Sell 5400 ISAT Trading Buy 3325 TLKM

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

15-02-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

Indicators Stoc*

MA5*

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif

17450 1515 1870

15600 1210 1650

4585 650 845 1445 374 605

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Positif Positif Positif

4620 655 835 1695 360 570

4150 437 670 1370 292 451

1030 10925 19875 930

1055 11200 20200 950

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Positif

1045 11500 22800 1010

800 10000 18075 895

6675 480

6950 485

7225 490

Positif Negatif

Positif Negatif

Negatif Negatif

7150 540

5700 480

6375 60750 41275 1260

6475 61200 41475 1295

6575 61650 41675 1330

6675 62100 41875 1365

Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif

6900 61650 41600 1505

5075 52550 35300 1275

1775 4015 2770 2745 2025

1725 3895 2665 2675 1905

1750 3955 2700 2710 1945

1775 4015 2735 2745 1985

1800 4075 2770 2780 2025

Positif Positif Positif Positif Positif



1850 4015 2910 2720 1945

1630 3770 2605 2070 1615

2495 5775 5400 3325

2515 6050 5325 3410

2435 5250 5325 3230

2475 5650 5375 3290

2515 6050 5425 3350

2555 6450 5475 3410

Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif

2800 6250 5800 3510

2350 4995 5050 3045

9800 11875 5400 13350 1485

9750 12100 5500 13550 1500

9650 11650 5275 13175 1440

9750 11800 5350 13300 1470

9850 11950 5425 13425 1500

9950 12100 5500 13550 1530

Positif Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Positif

10400 12300 5500 13700 1495

9000 10750 4835 12750 1280

16100 1855

15725 1835

15725 1805

16000 1835

16275 1865

16550 1895

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Positif

17475 1945

15625 1595

MACD

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 9800 BMRI Trading Buy 11875 BBRI Trading Buy 5400 BBNI Trading Buy 13350 BBCA Trading Sell 1485 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 16100 UNTR Trading Sell 1855 MPPA


DAILY REPORT 16 Februari 2016

Recommend Documents