DAILY REPORT 16 December 2014

16 December 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ASII siapkan Rp 5,6 triliun untuk bisnis properti • Anak usaha PTBA akuisisi kontraktor pertambangan awal 2015 • SUGI finalisasi pinjaman USD 150 juta • WIKA kerjakan proyek penyediaan air minum di tahun 2015 • WSKT kaji rights issue • PJAA berniat rights issue • PSKTakan bangun 3-4 hotel tiap tahun • PSKT lakukan private placement Rp 100 miliar • CMNP berniat masuk bisnis properti • PSN beli satelit ISAT • ISAT & EXCL peroleh sertifikasi ULO untuk 4G-LTE • ISAT kerjasama dengan BKSW • FREN akan implementasi 4G-LTE pada tahun 2015 • BMRI kaji penerbitan obligasi Rp 8-10 triliun • BBLD peroleh pinjaman Rp 100 miliar dari Bank DKI • LPPF bukai gerai di Lippo Mall Kuta, Bali • Restrukturisasi utang BULL segera selesai • KOIN bidik penjualan Rp 1,2 triliun • SKBM gandeng perusahaan Jepang

Sinyalemen dari lagging indicator terkonfirmasi IHSG dalam pekan ini Support Level 5093/5078/5062 masih berpeluang ke teritori positif. Tercermin dari MA jangka pendek Resistance Level yang mengindikasikan indeks 5125/5141/5157 dalam trend up. Kendati, dari leading Major Trend Upkonsolidasi bagi IHSG, tercermin dari indicator IHSG mengisayaratkan Minor Trend Up Stochastic dan MACD.

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

5108.432 879.132

VOLUME (Mn)

-52.001 -8.888

VALUE (Rp Bn)

9,251 1,067

5,213.778 3,249.147

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup melemah 52 poin (1,01%) dari level 5.160,43 ke level 5.108,43 pada perdagangan hari Senin (15/12). Pelemahan IHSG dipengaruhi oleh melemahnya nilai tukar Rupiah yang turun mendekati level Rp12.700 per Dollar AS ditambah dengan aksi jual investor asing. Saham di sektor pertambangan, sektor perkebunan, serta sektor konsumer masih menjadi saham-saham yang melemah. Bambang Brodjonegoro, Menteri Keuangan (Menkeu), mengatakan pelemahan Rupiah disebabkan oleh 2 faktor utama yaitu penguatan Dolar AS secara global, dan tingginya permintaan valas dalam negeri untuk impor serta pembayaran bunga utang menjelang liburan akhir tahun. Dari pasar global, data indeks Harga Produsen AS menunjukkan pelemahan sebesar -0,2% di bulan Desember dibandingkan bulan sebelumnya yang naik sebesar 2% di bulan November, dipicu oleh turunnya harga minyak (Brent crude) yang menyentuh level $62,95 per barel. Di sisi lain, indeks sentimen konsumen AS naik tajam ke level 93,8 di bulan Desember dari level 88,8 di bulan November, melebihi konsensus pada level 89,6. Meski indeks sentimen konsumen AS naik ke level tertingginya selama tujuh tahun, sentimen akan pelemahan harga minyak lebih mendominasi. Hal ini mempengaruhi indeks Wall Street sehingga melemah tajam ditengah kekhawatiran akan melemahnya pertumbuhan ekonomi global. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 ditutup turun 272,18 poin (1,57%) dari 17.371,58 ke level 17.099,40 dipengaruhi oleh penurunan bursa AS. Meski Perdana Menteri Shinzo Abe memenangkan pemilu sesuai dengan ekspektasi pasar, sentimen pelemahan bursa AS lebih mendominasi. Selain itu, indeks Manufaktur dari survey Tankan yang dirilis oleh Bank of Japan turun ke level 12 di kuartal-IV 2014 dari level 13 di kuartal sebelumnya. Sebaliknya, indeks Shanghai Composite ditutup naik 15,25 poin (0,52%) dari level 2.938,17 ke level 2.953,42 di tengah spekulasi bahwa pemerintah Tiongkok akan mengambil langkah-langkah lebih banyak untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Penguatan bursa Tiongkok dipimpin oleh penguatan saham perusahaan konstruksi dan kereta api. Sementara itu, indeks Hang Seng melemah 221,35 poin (0,95%) dari level 23.249,2 ke level 23.027,85. Dari Eropa, bursa Eropa tentatif bergerak menguat di awal perdagangan didukung oleh penguatan dari saham-saham sektor energi.

Pasar pesimistis terhadap perekonomian Cina, yang berada pada jalur perlambatan pada tahun depan. Pasar memperkirakan laju GDP Cina melambat ke 7.1% tahun 2015 dari 7.4% di tahun 2014 ini seiring kejatuhan sektor property domestik yang membebani aktivitas ekonomi secara keseluruhan. Kejatuhan sektor properti dapat berimbas pada aktivitas konstruksi dan laju permintaan pada bahan baku material utama yakni baja dan semen. PBoC melihat resiko dari eksternal terkait masalah kenaikan suku bunga acuan Federal Reserve yang dapat mempengaruhi ekonomi negara emerging. Pasar akan menyikapi paska pemilu di Jepang, alhasil dimana koalisi perdana Menteri Jepang Shinzo Abe memperoleh kemengangan. Koalisi milik Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe berhasil mendapatkan kemenangan besar pada pemilu hari Minggu lalu, sekaligus memastikan Abe akan bertahan pada kebijakan ekonomi yang reflasioner dan langkah keamanan yang ketat, namun jumlah suara yang mencapai rekor rendah menunjukkan ketidakpuasan terhadap performanya secara umum. Abe dan mitranya partai Komeito memastikan lebih dari 317 kursi dari 475 kursi di lower house untuk mempertahankan mayoritas sebesar dua pertiga yang memperlancar urusan parlementer. Situasi keaman di Australia terganggu seiring terjadi sandera yang dilakuakn oleh teroris di sebuah kafe Lindt. Setidaknya ada 40 orang disandera di sebuah kafe Lindt, yang padat pengunjung. Perdana Menteri Australia Tony Abbot mengatakan penyanderaan tersebut sebagai peristiwa yang memprihatinkan. PM Abbott mengaku tidak mengetahui apa motivasi pelaku penyanderaan. Kendati, Abbott mengatakan insiden itu tidak akan mempengaruhi kehidupan warga Australia. Sentimen yang tidak kalah penting bagi pasar, Indeks Wall Street melanjutkan koreksi pada hari Senin, setelah berlanjutnya penurunan harga minyak. Bursa saham AS sempat menguat setelah dirilisnya data kenaikan produksi industri sebesar 1,3% di November. Namun, kinerja saham tertekan oleh kejatuhan harga minyak. Depresiasi rupiah terhadap dolar AS masih akan membayangi pergerakan IHSG. Pasar mencemaskan depresiasi nilai tukar rupiah yang menyentuh di atas level 12.700 per satu dolar AS pada Senin kemarin. Pelaku pasar menantikan respon pemangku kebijakan untuk bertindak guna meredam fluktuasi rupiah, agar kembali berada dalam situasi stabil. Indeks global yang kembali tertekan serta pelemahan atas rupiah membuka peluang kembali bagi IHSG ke zona negatif pada perdagangan saham hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

16 December 2014

16 December 2014 Astra International (ASII) menyiapkan dana hingga sebesar Rp 5,6 triliun untuk mengembangkan proyek properti hingga 2017. Perseroan mengalokasikan dana Rp 3,5 triliun untuk menara perkantoran Astra dan Rp 2,1 triliun untuk proyek apartemen mewah Anadamaya Residences. Sebanyak 70% dana berasal dari pinjaman sindikasi bank dan sisanya 30% dari kas internal, serta hasil pra-penjualan apartemen. Secara keseluruhan, nilai investasi dua proyek Astra Property mencapai Rp 7 triliun. Hingga November 2014, penjualan Anandamaya Residences telah mencapai 80% dari total 509 unit apartemen yang dipasarkan. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) melalui anak usaha, yaitu PT Bukit Multi Investama (BMI) akan menyelesaikan proses akuisisi perusahaan kontraktor pertambangan pada awal tahun 2015. Akuisisi ini merupakan salah langkah efisiensi perseroan di masa mendatang. Sugih Energy (SUGI) sedang memfinalisasi fasilitas pinjaman senilai USD 150 juta. Pinjaman tersebut diharapkan dapat diperoleh pada kuartal I-2015. Fasilitas berupa reserve based lending (RBL) ini akan bertenor 5 tahun dengan tingkat suku bunga diperkirakan sebesar LIBOR+5,5%. Dana pinjaman akan digunakan untuk pengembangan blok-blok migas milik perseroan. Biaya kegiatan produksi awal Blok Lemang diperkirakan mencapai USD 20 juta, sedangkan pengembangan dan operasional Blok Selat Panjang membutuhkan sekitar USD 75 juta. Sementara itu, kegiatan survei seismik 2D di Blok Kaliyani diestimasi membutuhkan USD 2-3 juta. Sementara itu, Risco Energy Investments Holding Pte Ltd akan menjadi mitra baru SUGI dalam pengelolaan Blok Lemang. Risco berencana mengakuisisi 25% hak partisipasi aktif milik Ramba Energy Limited. Nilai pembelian mencapai USD 157,5 juta. Wijaya Karya (WIKA) akan merambah lini bisnis pengolahan air minum mulai tahun depan, dengan mengerjakan proyek Sistem Penyediaan Air Minum (SPAM) senilai Rp 1,6 triliun. Segala prosesnya, termasuk feasibility study (studi kelayakan) akan rampung di tahun 2015. Waduk Jatiluhur akan menjadi sumber utama air yang akan diolah menjadi air bersih layak minum dalam proyek tersebut. Nantinya pipa-pipa besar akan disambungkan untuk menyalurkan air ke sejumlah titik di kawasan Jakarta dan Jawa Barat. Perseroan bekerja dalam skema konsorsium dengan sejumlah perusahaan seperti Perum Jasa Tirta II, PT Pembangunan Jaya (BUMD DKI Jakarta) dan PT Tirta Gemah Ripah (BUMD Jawa Barat) dengan membentuk satu entitas usaha sebagai pengelola bisnis SPAM Jatiluhur. WIKA nantinya memiliki 20% saham di perusahaan tersebut. WIKA memiliki target pertumbuhan pendapatan dan laba bersih tahun 2015 sebesar 15% - 25%. Waskita Karya (WSKT) mengkaji penerbitan saham baru (rights issue) sebesar 15% pada tahun depan untuk memperkuat permodalan guna investasi di sektor infrastruktur. Rencana rights issue ini telah disampaikan kepada pemerintah melalui Menteri Badan Usaha Milik Negara (BUMN). Pemerintah memberikan dua pilihan penguatan modal melalui rights issue dan laba ditahan. Di samping itu, perseroan juga akan menerbitkan obligasi berkelanjutan I tahap II senilai Rp1,5 triliun pada 2015 yang merupakan bagian dari PUB I senilai total Rp2 triliun yang telah diterbitkan Rp500 miliar. Rencana penerbitan obligasi ini akan bergantung pada perkembangan suku bunga kupon obligasi tahun depan.

baru ini akan digunakan sebagai belanja modal tahun 2015. Perseroan berniat mengerjakan beberapa proyek senilai Rp 5,5 triliun hingga 2020. Kebutuhan dana untuk membiayai proyek tahap awal senilai Rp 1,2 triliun. Dana ini akan dianggarkan dalam belanja modal tahun 2015. PJAA berniat mereklamasi pantai seluas 32 ha yang akan dimanfaatkan sebagai kawasan pusat rekreasi dunia fantasi ocean senilai Rp 2,6 triliun. Di sektor properti, perseroan akan membangun apartemen, perkantoran, kondominium dan villa senilai Rp 2,9 triliun. Red Planet Indonesia (PSKT), pemilik dan pengelola merek hotel bujet Tune Hotel, berencana meneruskan ekspansi bisnisnya di Indonesia di tahun 2015. Perseroan berencana untuk membangun tiga atau empat hotel baru setiap tahun. Wilayah yang menjadi fokus perseroan tahun 2015 adalah wilayah bandara SoekarnoHatta, Cengkareng, Tendean, dan Kelapa Gading. Perusahaan akan meneruskan pembangunan hotel baru di beberapa wilayah Jakarta lainnya seperti Cikini, Tanah Abang, Tebet, Wahid Hasyim, Dukuh Atas, dan Blok M di tahun 2016. Setelah pembangunan hotel di Jakarta selesai, perusahaan akan meneruskan pembangunan hotel baru di beberapa kota lain di luar Jakarta seperti di Bandung, Medan dan Yogyakarta. Red Planet Indonesia (PSKT) merencanakan untuk menambah 20 hotel baru hingga 2020. Saat ini perseroan mengoperasikan delapan hotel dan tujuh diantaranya adalah hotel bujet bermerek Tune Hotels. Perseroan membutuhkan dana segar dari masyarakat untuk bisa membangun hotel bujet baru melalui private placement. Perseroan saat ini tengah melakukan private placement dengan nilai sekitar Rp 100 miliar yang rencananya akan selesai pada kuartal I 2015. Pada akhir 2015 perseroan berencana untuk menerbitkan obligasi sebesar Rp 300 miliar - Rp 500 miliar yang dibagi dalam dua tahap. Secara keseluruhan dana pembangunan hotel baru perseroan akan diperoleh dari ekuitas sebesar 30% dan pinjaman bank sebesar 70%. Perusahaan membutuhkan dana investasi mulai dari Rp 70 miliar jika hotel dibangun di atas tanah yang disewa dan Rp 100 miliar jika hotel dibangun di atas tanah yang dibeli. Perusahaan membutuhkan dana investasi sebesar Rp 210 miliar - Rp 300 miliar per tahun. Citra Marga Nusaphala (CMNP) berniat masuk ke bisnis properti dengan mengembangkan lahan tidur milik perseroan yang berada disekitar proyek eksisting. Lini usaha itu akan dijalankan oleh PT Citra Marga Nusantara Propertindo (CMN Propertindo), anak usaha perseroan. Adapun salah satu lahan tidur yang sudah dimiliki perseroan adalah tanah seluas 5 hektare yang lokasinya dekat dengan Bandara Juanda. Rencananya, salah satu proyek yang akan dikembangkan di lahan tersebut adalah hotel. Pasifik Satelit Nusantara telah membeli Satelit Palapa C milik Indosat (ISAT). Saat ini, sebanyak 22,4% saham PSN dimiliki oleh Telekomunikasi Indonesia (TLKM). Perseroan beli dengan harga di bawah Rp 50 miliar. Saat ini, perseroan tengah mencari pelanggan korporasi untuk menjadi penyewa transponder satelit tersebut. Indosat (ISAT) dan XL Axiata (EXCL) akan meluncurkan layanan komersial seluler generasi keempat (4G) dengan adopsi adaptasi evolusi jangka panjang LTE pada pekan ini. Indosat telah memperoleh sertifikasi uji laik operasi (ULO) beserta izin komersialisasi dari Kementerian Komunikasi dan Informatika (Kemkominfo). XL Axiata juga telah memperoleh sertifikasi ULO sekaligus izin komersialisasi. XL Axiata akan mengupayakan peluncuran layanan komersialisasi 4G-LTE sesegera mungkin.

Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) berniat menggelar rights issue pada pertengahan tahun depan. Dana hasil penerbitan saham DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

2

16 December 2014

16 December 2014 Indosat (ISAT) bekerja sama dengan Qatar National Bank (QNB) Group melalui Bank QNB Kesawan (BKSW) untuk meningkatkan layanan e-money perseroan, Dompetku. Dengan demikian, layanan uang elektronik perseroan menjadi mobile money provider pertama yang bersinergi dengan kartu anjungan tunai mandiri (ATM) besutan bank. Untuk itu, pengguna hanya mendayagunakan satu nomor untuk berbagai utilitas. Smartfren Telecom (FREN) menyatakan akan memulai implementasi 4G-LTE tahun 2015. Perseroan telah menggandeng dua vendor perangkat jaringan global dengan total portofolio yang disiapkan senilai Rp 10 triliun. Perseroan telah mengucurkan Rp 5 triliun dari dana tersebut sebagai pengukuhan kontrak dengan dua vendor perangkat jaringan global. Bank Mandiri (BMRI) berencana untuk menerbitkan obligasi senilai Rp 8-10 triliun pada tahun depan. Obligasi tersebut dapat berbentuk rupiah maupun valuta asing, yang kemungkinan diterbitkan secara bertahap. Selain itu, pada tahun depan, perseroan juga berencana untuk menerbitkan kontrak investasi kolektif efek beragun aset (KIK-EBA) sebesar Rp 750 miliar hingga Rp 1 triliun. BMRI menargetkan pertumbuhan penyaluran kredit pada tahun depan berada di kisaran 16-18%, sedangkan pertumbuhan dana pihak ketiga akan berada di kisaran 18-19%. Buana Finance (BBLD) memperoleh pinjaman dari PT Bank DKI senilai Rp 100 miliar. Pinjaman tersebut memiliki jangka waktu 36 bulan, yang dijamin dengan piutang milik perseroan. Matahari Department Store (LPPF) membuka gerai ke-129 di Lippo Mall Kuta Badung seluas 3.000 m2. Gerai Matahari ini adalah yang ke-4 di Pulau Bali. Buana Listya Tama (BULL) menargetkan restrukturisasi utang kepada Orchard Center Master Limited sebesar US$37,8 juta dapat selesai setidak-tidaknya dalam waktu dua bulan ke depan. Saat ini perseroan tengah fokus menyelesaikan utang dan docking (pemeriksaan) kapal. Kokoh Inti Arebama (KOIN) optimistis memperoleh kenaikan penjualan sebesar 8,1% menjadi Rp 1,2 triliun pada 2014. Minimnya target kenaikan penjualan ini disebabkan atas perlambatan sektor properti tahun ini sehingga permintaan bahan bangunan melemah. Kontribusi terbesar untuk penjualan masih disumbang produk keramik atau setara dengan 80% dari total pendapatan. Laba bersih diharapkan tumbuh tipis dibanding realisasi tahun lalu senilai Rp 36,6 miliar. Sekar Bumi (SKBM) bersama 2 perusahaan asal Jepang, Seinan Kaihatsu Company Ltd dan Nomura Trading Co Ltd membentuk perusahaan patungan yang akan bergerak di bidang manufaktur dan penjualan produk makanan siap saji. Porsi kepemilikan saham pada perusahaan patungan itu adalah SKBM 51%, Seinan Kaihatsu Company Ltd 30% dan Nomura Trading Co Ltd 19%. Bank Indonesia (BI) masih melihat ekonomi Indonesia triwulan IV akan mencapai kisaran 5%, sehingga ekonomi keseluruhan tahun 2014 sebesar 5,1%. Konsumsi pemerintah baru tumbuh maksimal dengan penyerapan infrastruktur yang besar pada tahun 2015. BI optimis pertumbuhan ekonomi tahun 2015 bisa mencapai 5,4%5,8%.


3

16 December 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

55,80 3,75 1197,68 16450,00 20400,00 61,80 66,33 702,50 2186,00 591,50 740,99

-0,11 0,03 4,46 -225,00 0,00 -0,35 0,34 2,50 39,50 2,50 1,48

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

43 0,05

13.680 807

Change (IDR) -731 -32

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 17180,84 4605,16 6182,72 3093,68 1568,31 23027,85 5108,43 17099,40 1697,31 3294,14

Change %Day %YTD -0,58 3,64 -1,04 10,26 -1,87 -8,39 0,52 39,70 1,41 42,08 -0,95 -1,20 -1,01 19,52 -1,57 4,96 -2,06 -9,09 -0,90 4,00

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,88 2,70 3,45 3,14 1,67 1,60 1,64 1,48 3,14 2,78 1,27 1,18 2,86 2,53 1,65 1,54 1,94 1,82 1,30 1,24

Market Cap (USD Bn) 4.866,4 7.331,2 1.360,0 3.564,8 2.048,7 1.832,2 378,5 2.688,8 276,8 410,3

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 12.713,50 15.822,21 107,92 9.697,49 10.448,34 19.884,17 2.052,73 3.635,28 11,59

Change 246,50 4,56 0,66 9,46 -42,52 -83,90 0,00 80,48 0,29

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 15,15 14,54 22,96 19,00 13,14 12,76 12,22 10,96 28,07 21,59 10,85 10,25 17,07 14,59 18,68 16,55 15,98 14,63 14,32 13,27

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,24 0,01 0,76 0,82 1,56 0,16 0,29 0,09

Change -0,0016 0,0008 0,0000 0,0011 0,0007 0,0002 -0,0001 0,0000 0,0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.75 0.05 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.71 0.51 0.17 0.13 0.13 3.93


4

16 December 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

SBI

Nov’14

Oct'14

5.75 6.23 1.50 111.97 Mn 2,619,869.70

4.19 4.83 0.47 111.97 Mn 2,619,869.70

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 6,90219 6,90219

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 16 Dec 16 Dec 16 Dec 17 Dec 17 Dec 17 Dec 18 Dec 18 Dec 18 Dec

Agenda US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US CPI MoM US CPI YoY US Current Account Balance FOMC Rate Decision US Initial Jobless Claims US Continuing Claims

Expectation Naik menjadi 1030 ribu dari 1009 ribu Naik menjadi 2.1% dari -2.8% Naik menjadi 1092 ribu dari 1080 ribu Turun menjadi -0.1% dari 0.0% Turun menjadi 1.5% dari 1.7% Defisitturun menjadi $97.5 Bn dari $98.5 Bn Tetap 0.25% Naik menjadi 295 ribu dari 294 ribu Turun menjadi 2440 ribu dari 2514 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock UNVR TBIG KLBF BMTR INCO CPRO MNCN ICBP CPIN GJTL

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

31225 9800 1800 1490 3940 102 2420 11800 3870 1470

Index pt

0.81 2.62 1.41 5.30 2.20 24.39 1.89 0.85 0.78 10.11

Stock

2.04 1.28 1.25 1.14 0.90 0.87 0.69 0.62 0.53 0.50

Price

ASII IJ BMRI IJ BBRI IJ BBCA IJ SMAR IJ TLKM IJ INTP IJ BBNI IJ SMGR IJ PGAS IJ

Change (%)

7025 10525 11450 13050 6500 2785 24400 5875 16150 5925

Index pt

-2.09 -2.09 -1.72 -1.51 -18.24 -1.42 -2.69 -2.08 -2.27 -1.25

-6.49 -5.55 -5.22 -5.22 -4.45 -4.31 -2.66 -2.47 -2.38 -1.94

UPCOMING IPO'S Company PT Impack Pratama Industri PT Intan Baruprana Finance PT Bank Agris PT Golden Plantation PT Archi Indonesia

Business Manufacture & Industries Finance Banking & Finance Plantation Agriculture Mining

IPO Price (IDR) 3800.00

Issued Shares (Mn) 193.35

Offering Date

Listing

10 Dec-11 Dec’14

17 Dec 2014

Ciptadana Securities

288.00

668.00

10 Des-12 Des’14

18 Dec 2014

BNI Securities

105-115

900.00

12 Dec-16 Dec’14

22 Dec 2014

Indo Premier Securities

288.00

800.00

15 Dec-17 Dec’14

23 Dec 2014

CIMB Securities

1895-2445

1,600.00

TBA

TBA

Underwriter

CIMB Niaga, Danareksa, Mandiri Sekuritas, Valbury


5

16 December 2014 16 December 2014 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 2.00 50.00 8.50

PGLI TOTO AISA ADRO BFIN

$0.00094 138.00

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 08 Dec-14 09 Dec-14 24 Dec-14 24 Dec-14 02 Jan-15

Ratio 1:6 9:1 10:7 5:1 5:1 25:12 8:1 20:132 10:1 1:2 ---

EXC. Price (IDR) 400.00 221.00 500.00 2800.00 200.00 7000.00 1150.00 100.00 --TBA TBA

EX Date 09 Dec-14 10 Dec-14 29 Dec-14 29 Dec-14 05 Jan-15

Recording 11 Dec-14 12 Dec-14 02 Jan-15 02 Jan-15 07 Jan-15

Payment 29 Dec-14 30 Dec-14 14 Jan-15 16 Jan-15 15 Jan-15

CORPORATE ACTIONS Stock BWPT BNII BPFI BSWD CENT SUPR MAYA AKKU SIPD LTLS ACST CPGT

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock Stock Split Tender Offer Tender Offer

CUM Date 04-Dec-14 05-Dec-14 08-Dec-14 10-Dec-14 24-Dec-14 29-Dec-14 06-Jan-15 TBA -----

EX Date 05-Dec-14 08-Dec-14 09-Dec-14 11-Dec-14 29-Dec-14 30-Dec-14 07-Jan-15 TBA 02-Jan-15 TBA ---

Trading Period 11 Dec – 17 Dec’14 12 Dec – 18 Dec’14 15 Dec – 19 Dec’14 17 Dec – 06 Jan’15 06 Jan – 12 Jan’15 07 Jan – 14 Jan’15 13 Jan – 19 Jan’15 TBA 02-Jan-15 TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten CENT NIPS MYRX TLKM TBIG MASA OKAS MAYA GMCW EXCL CNKO SCPI

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

17-Dec-14 17-Dec-14 18-Dec-14 19-Dec-14 22-Dec-14 22-Dec-14 23-Dec-14 29-Dec-14 30-Dec-14 07-Jan-15 08-Jan-15 14-Jan-15


6

December 2014 1616 December 2014

INDF

TRADING BUY

S1

R1

6500

6600

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

INDF Wedge

S2

6400

Closing Price

R2

7,400

6700

7,200

6575

7,000 6,755 6,755 6,700 6,800 6,655 6,603.13 6,580 6,600 6,575 6,575 6,575 6,400 6,575

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi potensi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area netral Jun Jul August September October INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 18.45, Stochastic %K = 17.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Prediksi

November

• Trading range Rp 6500-Rp 6700 • Entry Rp 6575, take Profit Rp 6700

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 10.38 10.07 -29.47 17964 6580

KLBF

TRADING BUY

S1

R1

1770

INDF - MACD (5,3) = 10.21, Signal() = 13.32

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

1810

INDF - TSI(3,5,3) = -29.47

60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -28.6273 -40.0 -60.0 -29.4652 0.0 -20.0 7,700,000 -40.0 -60.0 -72.7273 -80.0 -100.0

INDF - William's % R(14) = -72.73, Volume() = 7,700,000.00

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,835 1,860.0 1,800 1,800 1,800.0 1,800

KLBF Upward Sloping Channel

S2

1730

Closing Price

R2

1855

1,768.13 1,768 1,740.0 1,768 1,727.31 1,680.0 1,727.31 1,715 1,620.0 1,688.51

1800 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif

1,560.0

• RSI mendekati area overbought

1,500.0

• Harga berada dalam area netral Prediksi

6,487.16 80 100.0 6,481.25 20 80.0 6,481.25 60.0 18.4524 40.0 20.0 18.4524 0.0 17.2619 80.0 13.3208 60.0 40.0 17.2619 20.0 10.2075 0.0 -20.0 -40.0

December

Jun Jul August September October KLBF - Stochastic %D(6,3,3) = 52.20, Stochastic %K = 70.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 14.05 -4.30 15.74 1216 1768

KLBF - MACD (5,3) = -6.66, Signal() = -3.29

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

KLBF - TSI(3,5,3) = 15.74

KLBF - William's % R(14) = -29.17, Volume() = 37,954,400.00

November

December

1,440.0 80 70.328 100.0 70.328 80.0 60.0 52.1993 40.0 20.0 52.1993 0.0 20 24.0 18.0 12.0 -3.28891 6.0 0.0 -6.0 -6.65598 -12.0 15.7387 60.0 40.0 20.0 4.9881 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 37,954,400 0.0 -20.0 -29.1667 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0




TAXI

TRADING BUY

S1

1210

R1

1310

S2

1160

R2

1360

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

TAXI Decending Triangle

Closing Price

1,500

1280 1,400

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,280 1,280 1,300 1,280

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,177 1,200 1,175 1,151.88 1,127.25 97.7778 1,100 1,108.33 97.7778 1,108.33 88.3951 1,100 100.0 90.0 88.3951 80.0 1,080 70.0 60.0 50.0 80 40.0 1,080 30.0 20.0 20 10.0 0.0 1,080 30.0 20.0 10.0 0.0 -21.0007 -10.0 -20.0 -30.0 -30.1939 78.474 80.0 60.0 56.4638 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 16,470,800 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

Jun Jul August September October TAXI - Stochastic %D(6,3,3) = 88.40, Stochastic %K = 97.78, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp 1160-Rp 1310

November

December

• Entry Rp 1210, take Profit Rp 1310 TAXI - MACD (5,3) = -30.19, Signal() = -21.00


Posisi 53.80 19.48 78.47 1127 1177

GJTL

TRADING BUY

S1

R1

1360

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1530

TAXI - TSI(3,5,3) = 78.47

TAXI - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 16,470,800.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

GJTL Downward Sloping Channel

S2

1200

Closing Price

R2

1690

2,200

1470 2,000


1,800

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

Jun Jul August September October GJTL - Stochastic %D(6,3,3) = 32.86, Stochastic %K = 65.25, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 9.12 -17.76 62.65 1569 1314

GJTL - MACD (5,3) = -35.22, Signal() = -18.43

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

GJTL - TSI(3,5,3) = 62.65

GJTL - William's % R(14) = -4.26, Volume() = 32,428,100.00

November

December

1,498.02 1,470 1,600 1,470 1,470 1,314 1,400 1,310 1,301.25 1,295.75 80 1,280 65.2482 90.0 80.0 1,280 70.0 65.2482 60.0 50.0 1,275 40.0 30.0 32.8605 20.0 10.0 1,244.33 0.0 32.8605 30.0 1,244.33 20.0 20 10.0 0.0 -18.4348 -10.0 -20.0 -30.0 -35.216 62.646 60.0 40.0 20.0 20.5241 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 32,428,100 -100.0 0.0 -4.25532 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0




BMTR

TRADING BUY

S1

1440

R1

1550

S2

1380

R2

1610

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

BMTR Downward Sloping Channel

Closing Price

2,400

1490 2,200

• MACD line dan signal line indikasi negatif

1,971.15 2,000 1,971.15

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

Jun Jul August September October BMTR - Stochastic %D(6,3,3) = 22.66, Stochastic %K = 34.86, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp 1440-Rp 1550

November

December

• Entry Rp 1490, take Profit Rp 1550 BMTR - MACD (5,3) = 0.80, Signal() = 8.75


Posisi 41.67 -0.99 -31.17 762 1447

IMAS

TRADING BUY

S1

3200

R1

3280

S2

3130

R2

3350

Closing Price

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Positif

BMTR - TSI(3,5,3) = -31.17

80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -31.1725 -40.0 -60.0 -80.0 -51.1834 0.0 -20.0 36,245,600 -40.0 -60.0 -62.9032 -80.0 -100.0

BMTR - William's % R(14) = -62.90, Volume() = 36,245,600.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

IMAS Downward Sloping Channel Bullish Breakout

5,200

3225

4,800


4,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral

Prediksi

1,832.11 1,800 1,730 1,655 1,600 1,568.5 1,490 1,490 1,400 1,490 80 1,463.75 100.0 34.8558 1,447 80.0 60.0 34.8558 1,361.32 40.0 20.0 22.6626 1,361.32 0.0 22.6626 30.0 8.75194 20.0 20 10.0 0.798642 0.0 -10.0 -20.0

Jun Jul August September October IMAS - Stochastic %D(6,3,3) = 22.65, Stochastic %K = 50.27, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


IMAS - MACD (5,3) = -9.03, Signal() = 8.74


Posisi 4.86 -25.22 -18.61 3327 3121

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

IMAS - TSI(3,5,3) = -18.61

IMAS - William's % R(14) = -63.54, Volume() = 679,700.00

November

December

4,000 3,942 3,545 3,327 3,600 3,225 3,225 3,225 3,200 3,202.78 3,202.78 80 3,147.5 100.0 50.2742 3,121 80.0 60.0 50.2742 3,104.29 40.0 20.0 22.6466 3,104.29 0.0 22.6466 3,050 60.0 8.74366 40.0 20 20.0 0.0 -9.03115 -20.0 -40.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -18.6079 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 -49.1725 0.0 -20.0 679,700 -40.0 -60.0 -63.5417 -80.0 -100.0



16 December 2014 16 December 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

23125 1910 2100

23125 1910 2100

22700 1875 2065

22700 1875 2065

23025 1900 2090

23350 1925 2115

23675 1950 2140

Negatif Negatif Negatif



25450 2060 2340

22775 1865 2040

Trading Sell 68 BUMI Trading Buy 12775 PTBA 1025 ADRO Trading Buy Trading Buy 3510 MEDC Trading Buy 3940 INCO Trading Sell 955 ANTM Trading Buy 1195 TINS Basic Industry and Chemicals 16150 SMGR Trading Sell Trading Sell 24400 INTP 2250 SMCB Trading Sell

68 12775 1025 3510 3940 955 1195

64 13075 1065 3575 4000 935 1220

64 12475 975 3365 3865 935 1100

67 12675 1005 3470 3910 950 1160

70 12875 1035 3575 3955 965 1220

73 13075 1065 3680 4000 980 1280

Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif

139 13650 1150 3865 4175 1010 1295

67 11875 980 3505 3625 920 1095

16150 24400 2250

15525 24150 2175

15525 23475 2175

15975 24150 2230

16425 24825 2285

16875 25500 2340



Negatif Positif Negatif

16800 25725 2380

15000 22475 2180

7025 1470

7025 1470

6775 1530

6775 1200

6950 1365

7125 1530

7300 1695

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Positif

7250 1445

6700 1245

6575 59725 31225 1800

6575 59725 31225 1800

6625 60375 32200 1855

6425 57575 30025 1735

6525 58975 30750 1775

6625 60375 31475 1815

6725 61775 32200 1855

Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif

6900 64250 32100 1835

6400 57550 29700 1650

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1695 1695 BSDE Trading Buy 3315 3315 PTPP Trading Sell 3295 3295 WIKA Trading Sell 3030 3030 ADHI

1660 3375 3235 3005

1575 3240 3235 2945

1660 3285 3275 3005

1745 3330 3315 3065

1830 3375 3355 3125

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Positif

1895 3350 3350 3105

1510 2545 2750 2435

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 5925 PGAS Trading Buy 6850 JSMR Trading Sell 4190 ISAT Trading Sell 2785 TLKM 3105 CMNP Trading Sell

5925 6850 4190 2785 3105

5825 7025 4170 2710 3080

5825 6650 4170 2710 3080

5900 6775 4185 2760 3100

5975 6900 4200 2810 3120

6050 7025 4215 2860 3140

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif

6225 7075 4350 2890 3205

5825 6325 3050 2590 3100

10525 11450 5875 13050 1165

10325 11575 5700 13375 1140

10325 11175 5700 12700 1140

10475 11375 5825 12925 1155

10625 11575 5950 13150 1170

10775 11775 6075 13375 1185



Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

10875 11725 6300 13525 1185

10100 10600 5550 12500 1090

16850 3500

16575 3455

16575 3335

16775 3455

16975 3575

17175 3695

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Positif Negatif

19350 3665

17100 2980

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

15-12-14

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Sell 10525 BMRI Trading Buy 11450 BBRI Trading Sell 5875 BBNI Trading Buy 13050 BBCA Trading Sell 1165 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 16850 UNTR Trading Sell 3500 MPPA


DAILY REPORT 16 December 2014

Recommend Documents