DAILY REPORT 01 November 2016

DAILY REPORT 01 November 2016

NEWS HEADLINES                      

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

Laba bersih ASII turun 6% YoY hingga kuartal III-2016 Laba UNTR 9M16 turun jadi Rp 3,12 T Laba INTP 9M16 turun jadi Rp 3,14 T Laba WIKA 9M16 naik 15,4% YoY, pendapatan naik 2,8% INDF realisasikan 45% belanja modal Laba KLBF per 9M16 naik jadi Rp 1,7 T Pendapatan PGAS naik tipis hingga kuartal III-2016 TOBA segera adakan uji tuntas TOBA cari pinjaman hingga USD 214 juta Laba TINS 9M16 naik jadi Rp 50,6 miliar KRAS catat rugi USD 114,69 juta dari rugi USD 160,24 juta KRAS pasok proyek jalan tol UNSP catat rugi Rp 328,71 miliar dari rugi Rp 1,45 T Siapkan reverse stock, UNSP gelar RUPSLB kedua SMAR catat laba Rp 2,43 T per 9M16 dari rugi Rp 754,68 miliar BWPT catat rugi Rp 300,54 miliar dari rugi Rp 82,19 miliar Laba CTRP per 9M16 turun jadi Rp 56,85 miliar PWON raih laba bersih Rp 1,40 triliun per September 2016 LPCK bukukan pendapatan Rp 1,2 triliun hingga 3Q16 KIJA bukukan laba bersih 9M16 Rp 356,34 BBKP bukukan laba bersih 9M16 Rp843,02 miliar RUPSLB BEKS setujui rights issue 3:1 di harga Rp 18,35/saham

Apresiasi IHSG dalam pekan lalu, secara perspektif teknikal masih Support Level 5409/5396/5386 mengkonfirmasikan positif pergerakannya dalam pekan ini. Sinyal Resistance Level 5432/5442/5455 tersebut terkonfirmasi dari indikator MACD dan Stochastic yang Major Trend trend positif, Konfirmasi Up mengindikan dari MA5 dan M20 juga Minor Trend Up mengindikasikan positif bagi IHSG

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5422.542 927.1

+12.273 +0.677

16,197.97 3,061.28

6,574.48 3,744.59

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Senin (31/10) IHSG ditutup menguat 12,27 poin (0,23%) ke level 5.422,54, dari level 5.410,27 sehari sebelumnya. Dari pasar domestik, tren inflasi rendah diekspektasikan akan berlanjut di bulan Oktober 2016. Bank Indonesia (BI) dan beberapa ekonom memprediksi bahwa inflasi Oktober yang akan diumumkan Badan Pusat Statistik (BPS) pada Selasa (1/11) tidak akan melebihi inflasi bulanan September 2016 yang tercatat sebesar 0,22%. Berdasarkan hasil survei mingguan harga pada pekan ketiga bulan ini, inflasi Oktober 2016 diperkirakan hanya 0,09%. Faktornya, harga pangan yang cenderung turun, kecuali harga cabai. Di berita lain, Menteri Koordinator Perekonomian, Darmin Nasution, optimistis pertumbuhan ekonomi Indonesia pada kuartal ketiga tahun ini mampu mencapai sekitar 5,1 persen atau paling tidak hampir sama dengan realisasi Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal II-2016 yang sebesar 5,18 persen. Faktor pendorong pertumbuhan ekonomi triwulan ketiga tahun ini masih didorong oleh sektor investasi. Dari pasar global, saham-saham Wall Street mengalami kemunduran lebih jauh pada Jumat (Sabtu pagi WIB), karena para investor mempertimbangkan berita pertumbuhan ekonomi AS kuartal ketiga yang lebih kuat dari perkiraan di tengah laporan laba yang umumnya negatif. Produk domestik bruto (PDB) AS meningkat pada tingkat tahunan sebesar 2,9 persen pada kuartal ketiga 2016, mengalahkan konsensus pasar sebesar 2,5 persen, menurut estimasi "awal" yang dirilis oleh Departemen Perdagangan pada Jumat. Pada kuartal kedua, PDB riil meningkat 1,4 persen. Akselerasi pertumbuhan PDB riil pada kuartal ketiga mencerminkan kemajuan dalam investasi persediaan swasta, percepatan ekspor, penurunan lebih kecil pengeluaran pemerintah di negara bagian dan pemerintah daerah, serta peningkatan dalam pengeluaran pemerintah federal. Dari pasar regional, indeks Nikkei 225 melemah 21,39 poin (0,12%) ke level 17.425,02. Di sisi lain, indeks Shanghai Composite melemeh 3,78 poin (0,12%) ke level 3.100,49 dan indeks Hang Seng juga melemah 20,27 poin (0,09%) ke level 22.934,54. Pelemahan datang dari ketidakpastian yang datang seiring dengan pengecekan email-email Hilary Clinton oleh FBI, dimana pemilu Presiden AS akan berlangsung minggu depan. Adapun, saham-saham Eropa dibuka tentatif melemah pada awal perdagangan hari Senin (31/10).

Pelaku pasar akan fokus pada pertemuan Bank sentral Amerika Serikat (AS) selama dua hari pada tanggal 1 dan 2 November. Meski peluang kemungkinan kenaikan suku bunga the Fed hanya sebesar 8,3%. Dengan deikian, pelaku pasar percaya bahwa bank sentral AS akan menunda keputusan di pertemuan awal Movember ini karena fakta bahwa pemilihan presiden berlangsung tidal lama setelah itu pada 8 November. Selama ini Investor secara dominan mendukung Hillary Clinton agar mengalahkan Donald Trump dalam pemilu Presiden kali ini. Tetapi pada akhir pekan kemarin pasar dikhawatirkan oleh pernyataan Federal Bureau of Investigation (FBI) yang akan memeriksa lebih lanjut kasus email kandidat Hillary Clinton, ketika menjabat sebagai Menteri Luar Negeri. Fed fund futures saat ini menempatkan probabilitas kenaikan bunga the Fed pada pertemuan berikut pada bulan Desember di 78,3%. Laju pertumbuhan ekonomi AS mulai menggeliat di kuartal III/2016, ditunjang konsumsi dan peningkatan ekspor. PDB AS tumbuh 2,9% secara tahunan. Pertumbuhan ini merupakan yang tertinggi dalam dua tahun terakhir. Angka ini juga lebih tinggi dari konsensus Bloomberg sebesar 2,6%. Pertumbuhan ekonomi AS ejalan dengan pandangan bank sentral AS, The Federal Reserve di mana ekonomi akan melaju secara perlahan. Di saat yang sama, pendapatan masyarakat juga tumbuh stabil dan menjadi penopang konsumsi rumah tangga. Konsumsi rumah tangga menjadi motor pertumbuhan di saat investasi tengah seret. Konsumsi rumah tangga menyumbang sekitar 70% ekonomi AS. Pertumbuhan konsumsi melambat sejak level tertinggi di akhir 2014 sebesar 4,3%.. Konsumsi menumbagn 1,47% pada pertumbuhan ekonomi sedangkan ekspor berkontribusi 0,83%. Sementara itu, perdagangan dan persediaan (inventories) merupakan dua komponen yang paling labil dalam perhitungan PDB Jika pertumbuhan ekonomi AS mencapai leverl tertinggidalam dua tahun terakhir, demikian dengan ekonomi Indoneisa. Indonesia Diyakini sedang bergerak menuju pertumbuhan ekonomi yang semakin baik. pertumbuhan ekonomi Indonesia sudah mulai bergerak ke arah positif dalam dua tahun.. Hal ini bisa terlihat dari turunnya tingkat kemiskinan secara nasional hingga ke posisi 1,4% dari total penduduk Indonesia. Penurunan angka kemiskinan tersebut, tidak bisa langsung dikorelasikan dengan capaian pertumbuhan ekonomi pada triwulan I 2016. penurunan angka kemiskinan itu juga mencerminkan mulai meratanya stabilitas pada berbagai harga komoditi, terutama untuk komoditi yang banyak dikonsumsi masyarakat miskin. Pelaku pasar percaya bahwa the Fed akan menunda keputusan di pertemuan awal November, jelang pemilihan presiden pada 8 November. Sentimen ekternal dapat membawa IHSG bergerak positifi hari ini.,

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

1 November 2016

1 November 2016

Astra International (ASII) membukukan laba bersih Rp 11,27 triliun hingga kuartal III-2016 atau turun 6% YoY. Namun, laba bisnis otomotif masih tumbuh 12% YoY menjadi Rp 5,99 triliun. Naiknya laba segmen otomotif Astra sebagian besar merupakan dampak peluncuran model baru yang turut berdampak positif terhadap margin. Hingga kuartal III2016, laba bersih agribisnis perseroan juga meningkat 687% YoY menjadi Rp 913 miliar. Laba bersih segmen jasa keuangan turun 31% YoY menjadi Rp 2,1 triliun. Laba bersih dari segmen alat berat dan pertambangan tertekan 43% YoY menjadi Rp 1,9 triliun. Sementara itu, pendapatan ASII turun 4% YoY menjadi Rp 132,29 triliun. United Tractors (UNTR) membukukan pendapatan bersih Rp 33,89 triliun per September 2016, turun dari Rp 38,29 triliun. Laba setelah pajak diraih Rp 3,12 triliun, turun dari sebelumnya Rp 5,57 triliun. Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) mencatat laba Rp 3,14 triliun per September 2016 dibandingkan laba sebelumnya Rp3,21 triliun. Pendapatan neto turun menjadi Rp 11,34 triliun dari sebelumnya Rp 12,88 triliun. Wijaya Karya (WIKA) membukukan kenaikan pendapatan bersih 15,4% YoY menjadi Rp 9,34 triliun per September 2016 dari sebelumnya Rp 8,09 triliun. Laba bersih yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk naik 2,8% YoY menjadi Rp 401,5 miliar dari sebelumnya Rp 390,5 miliar. Indofood Sukses Makmur (INDF) mencatatkan penyaluran belanja modal hingga September 2016 mencapai 45% atau senilai Rp3,2 triliun. Perseroan mengalokasikan anggaran senilai Rp7,5 triliun hingga akhir 2016. Perseroan belum memiliki rencana ekspansi dengan membuka pabrik baru di luar negeri. Pendapatan Kalbe Farma (KLBF) mencapai Rp 14,37 triliun per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 13,12 triliun. Laba bersih naik menjadi Rp 1,70 triliun dari sebelumnya Rp 1,49 triliun. Perusahaan Gas Negara (PGAS) membukukan pendapatan bersih sebesar USD 2,16 miliar hingga kuartal III-2016, naik tipis dibandingkan periode sama tahun sebelumnya USD 2,14 miliar. Laba bersih meningkat menjadi USD 241,99 juta. Peningkatan pendapatan terutama diperoleh dari hasil kontribusi beroperasinya pipa transmisi gas bumi Kalija I yang dioperasikan Kalimantan Jawa Gas. Selain itu, dari hasil kontribusi penjualan gas dari sektor hulu melalui SEI. Hingga kuartal III-2016, PGAS menyalurkan gas bumi sebesar 1.595 MMSCFD, naik dari periode yang sama tahun lalu sebanyak 1.556 MMSCFD. Rinciannya, volume gas distribusi sebesr 793 MMSCFD, naik dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar 789 MMSCFD dan volume transmisi/pengangkutan gas bumi sebesar 802 MMSCFD, naik dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar 767 MMSCFD. Toba Bara Sejahtera (TOBA) sedang menggelar due diligence atau uji tuntas terhadap sepuluh perusahaan tambang terkait rencana akuisisi untuk memenuhi pasok batu bara kalori 4.000-4.500 untuk proyek PLTU Sulbagut I yang dikerjakan oleh anak usaha, PT Gorontalo Listrik Perdana. Rencana akuisisi perusahan tambang yang diadakan perseroan adalah untuk mendukng program pemerintah terkait pembangunan pembangkit listrik 35.000 MW dan strategi diversifikasi pendapatan usaha. Terkait rencana akuisisi itu, perseroan menetapkan tiga kriteria utama, yakni memproduksi batu bara dengan kalori yang sesusai dengan PLTU yang dibangun TOBA, memiliki cadangan batu bara yang cukup unutk memasok PLTU berkapasitas 200 MW selama 25 tahun, serta memiliki lokasi yang dekat dengan tambang milik TOBA. Toba Bara Sejahtera (TOBA) mencari pinjaman sebesar USD 166-214 juta dari sejumlah bank. Perseroan membutuhkan dana untuk membiayai kembali utangnya senilai USD 40-60 juta dan membiayai proyek pembangkit listriknya di Gorontalo sebesar USD 126-154 juta. Perseroan menargetkan pinjaman diperoleh sebelum Juli tahun

depan. TOBA memperoleh proyek PLTU Sulbagut I berkapasitas 2X50 MW di Gorontalo dengan nilai investasi USD 180-200 juta. Timah (TINS) meraih laba bersih sebesar Rp 50,65 miliar per September 2016 naik dibandingkan sebelumnya Rp 10,47 miliar. Pendapatan usaha dari operasi yang dilanjutkan turun menjadi Rp 4,68 triliun dari sebelumnya Rp 5,14 triliun. Krakatau Steel (KRAS) membukukan penurunan penjualan menjadi USD 982,28 juta per September 2016 dibandingkan sebelumnya USD 993,38 juta. Rugi bersih turun menjadi USD 114,69 juta dari sebelumnya rugi bersih USD 160,24 juta. Penurunan ini dipacu berjalannya efisiensi dan kenaikan produksi. Per September 2016, perusahaan membukukan volume penjualan mencapai 1,68 juta ton, naik 22,25% disbanding periode sama tahun lalu sebanyak 1,37 juta ton. Kenaikan produk baja perusahaan disumbangkan produk hot rolled coils (HRC) sebanyak 40,76% menjadi 891 ribu ton, coll rolled coils (CRC) 6,49% menjadi 409 ribu, dan produk pipa baja meningkat 61,38% menjadi 60,3 juta ton. Sebagian besar rugi entitas anak usaha, seperti Krakatau Posco dengan rugi sebesar Rp36 juta dan rugi selisih kurs senilai US$44,5 juta. Jika mengesampingkan kedua hal tersebut, rugi perusahaan hanya US$34,2 juta. Krakatau Steel (KRAS) akan memasok baja yang diproduksi oleh perseroan untuk proyek jalan tol Jakarta-Cikampek II elevated sebanyak 250.000 ton pada 2017. Pengiriman baja itu akan dilakukan selama 10 bulan. Penjualan Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) mencapai Rp 1,16 triliun per September 2016, turun dari sebelumnya Rp 1,59 triliun. Rugi neto tercatat Rp 328,71 miliar dari sebelumnya rugi neto Rp 1,45 triliun. Bakrie Sumatera Plantation (UNSP) akan menggelar RUPSLB kedua terkait persetujuan kedua terkait persetujuan penggabungan nilai nominal saham (reverse stock). Sebab, RUPSLB kemarin ditunda akibat jumlah peserta yang hadir belum mencapai 2/3 pemegang saham perseroan. Perseroan berencana untuk menggelar reverse stock dengan tujuan untuk memperbaiki struktur permodalan dan peningkatan produktivitas aset perseroan dalam jangka panjang. UNSP akan menggabungkan setiap 10 saham menjadi 1 saham dengan nominal menjadi Rp 1.000 per unit. Sinar Mas Agro Resources (SMAR) mencatatkan penurunan penjualan bersih menjadi Rp 21,03 triliun per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 27,48 triliun. Laba bersih diraih Rp 2,43 triliun dari sebelumnya rugi bersih Rp 754,68 miliar. Kerugian Eagle High Plantation (BWPT) hingga September 2016 mencatatkan rugi bersih Rp 300,54 miliar dari sebelumnya rugi Rp 82,19 miliar. Pendapatan turun 22% YoY menjadi Rp 1,59 triliun. Perseroan mencatatkan rugi per saham Rp 9,53 per saham dari sebelumnya rugi bersih Rp 2,61 per saham. Laba bersih Ciputra Property (CTRP) turun tajam menjadi Rp 56,85 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 264,39 miliar periode sama tahun. Pendapatan turun menjadi Rp 1,25 triliun dari sebelumnya Rp 1,85 triliun. Pakuwon Jati (PWON) meraih laba bersih Rp 1,40 triliun per September 2016 meningkat dibandingkan sebelumnya Rp 1,04 triliun. Pendapatan bersih naik menjadi Rp 3,63 triliun dibandingkan pendapatan bersih Rp3,56 triliun periode September tahun lalu. Metropolitan Kentjana (MKPI) membukukan kenaikan pendapatan per September 2016 menjadi Rp 2,18 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 949,08 miliar. Laba bersih naik menjadi Rp 901,51 miliar dari sebelumnya Rp 449,87 miliar.


2

1 November 2016

1 November 2016

Lippo Cikarang (LPCK) membukukan pendapatan sebesar Rp 1,2 triliun dan laba bersih komprehensif sebesar Rp 525 miliar hingga kuartal III-2016. Pendapatan dari rumah hunian dan divisi apartemen mencapai Rp 608 miliar, sedangkan pendapatan dari divisi industri dan komersial tercatat sebesar Rp 399 miliar. Sementara itu, pendapatan berkelanjutan (recurring income) LPCK hingga kuartal III2016 mencapai Rp 195 miliar atau naik 12% YoY. Laba bersih Kawasan Industri Jababeka (KIJA) naik menjadi Rp 356,34 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 70,93 miliar. Penjualan turun menjadi Rp 1,93 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 2,28 triliun. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Bank Pembangunan Daerah Banten (BEKS) menyetujui rencana rights issue melalui Penawaran Umum Terbatas V (PUT V) dengan menerbitkan maksimal 17,93 miliar saham seri B pada harga penawaran 18,35 per saham. Rasio right issue PUT V adalah 3:1. Dana rights issue ditargetkan sebesar Rp 329,15 miliar. Pemegang saham juga menyetujui untuk melakukan konversi hak tagih kepada Bank Banten yang akan dikompensasikan sebagai setoran saham maksimal Rp 88,57 miliar berupa pinjaman dari pihak berelasi yaitu Green Resources International Ltd (GRIL) yang belum seluruhnya terkompensasi pada pelaksanaan PUT IV lalu. Bank Bukopin (BBKP) mencatatkan pertumbuhan laba bersih sebesar 8,67% YoY menjadi Rp843,02 miliar pada 9M16. Pencapaian perseroan itu seiring dengan strategi perseroan yang memacu pertumbuhan sektor riel dan mendorong pendapatan dari nonbunga atau fee based income. Dari segi pendapatan bunga bersih, perseroan mencatatkan pertumbuhan sebesar 20,64% YoY menjadi Rp2,29 triliun pada 9M16

Laba bersih meningkat menjadi Rp 361,65 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 304,48 miliar. Matahari Department Store (LPPF) membukukan kenaikan laba bersih 16,3% YoY menjadi Rp 1,61 triliun hingga kuartal III-2016. Seiring kenaikan tersebut, penjualan perseroan mencapai Rp 13,21 triliun hingga kuartal III-2016, tumbuh 9,2% YoY. Same store sales growth (SSSG) mencapai 6%. Pendapatan usaha Garuda Indonesia (GIAA) naik menjadi USD 2,86 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya USD 2,84 miliar. Rugi bersih tercatat USD 44,00 juta dari sebelumnya mencatatkan laba bersih USD 50,12 juta. Garuda Indonesia (GIAA) mempertimbangkan penerbitan global bond sebagai salah satu sumber pendanaan alternative bagi perusahaan pada 2017. Perusahaan membutuhkan sumber dana jangka panjang untuk mendanai penambahan pesawat yang direncakan oleh perusahaan pada masa mendatang. Sebelumnya, GIAA pernah menerbitkan obligasi syariah global senilai Rp500 juta atau Rp6,5 triliun pada Mei 2015. Garuda Indonesia (GIAA) optimistis mampu melakukan efisiensi senilai US$250 juta sepanjang tahun ini. Hingga September 2016, GIAA merealisasikan penghematan hingga US$210 juta. Perusahaan terus melakukan efisiensi pada sejumlah biaya lain seperti cross currency swap dan flight fuel conservation. Adi Sarana Armada (ASSA) meraih pendapatan sebesar Rp 1,13 triliun per September 2016, meningkat 13,72% YoY dibandingkan sebelumnya Rp 996,36 miliar tahun. Laba bersih turun menjadi Rp 39,63 miliar dari sebelumnya Rp 40,46 miliar.

Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) menjadi bank administrator rekening dana nasabah (RDN). Hal itu menjadi titik awal bagi BTPN dalam mengembangkan produk bagi nasabah menengah ke atas.

Soechi Lines (SOCI) mencatatkan penurunan laba bersih menjadi USD 15,08 juta per September 2016 dibandingkan sebelumnya USD 39,35 juta. Pendapatan neto turun menjadi USD 95,54 juta dibandingkan sebelumnya USD 100,76 juta.

Asuransi Harta Aman Pratama (AHAP) meraih pendapatan premi Rp 123,61 miliar per September 2016, turun dibandingkan sebelumnya sebesar Rp 136 miliar. Hasil underwriting naik menjadi Rp 48,07 miliar dari sebelumnya Rp 42,97 miliar dan hasil investasi relatif sama yakni Rp 4,50 miliar dari hasil investasi tahun lalu yang Rp 4,49 miliar. Laba sebelum pajak menjadi Rp 4,21 miliar meski masih turun dibandingkan laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp 4,93 miliar.

Malindo Feedmill (MAIN) meraih laba bersih Rp 233,24 miliar per September 2016 dari sebelumnya mencatatkan rugi bersih Rp 70,95 miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp 3,96 triliun dari sebelumnya Rp 3,53 triliun.

Indosat (ISAT) pada sembilan bulan pertama 2016 membukukan laba bersih sebesar 259 juta rial Qatar dan membukukan pertumbuhan pendapatan 10% YoY. Dengan kurs 1 rial Qatar setara dengan Rp3.583, maka laba bersih perseroan mencapai Rp928,02 miliar. Adapun pada periode yang sama tahun lalu, perseroan membukukan rugi bersih 301 juta rial Qatar. Sementara pendapatan perseroan tercatat 5,9 miliar rial Qatar (setara Rp21,14 triliun). Kenaikan pendapatan didorong oleh lebih tingginya pendapatan dari segmen konsumen dan naiknya pendapatan digital. Pendapatan Nusantara Infrastructure (META) mencapai Rp 489,25 miliar per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 397,79 miliar. Laba bersih meningkat menjadi Rp 143,82 miliar dari sebelumnya Rp 100,85 miliar.

Pendapatan First Media (KBLV) naik menjadi Rp 1,00 triliun per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 739,44 miliar. Rugi bersih tercatat Rp 564,06 miliar per September 2016 dibandingkan sebelumnya rugi bersih Rp 476,41 miliar. Multipolar Technology (MLPT) meraih laba bersih Rp 110,23 miliar per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 77,84 miliar periode sama tahun. Pendapatan turun menjadi Rp 1,34 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,52 triliun. Ricky Putra Globalindo (RICY) meraih pendapatan Rp 818,11 miliar per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 789,14 miliar. Laba yang dapat didistribusi ke pemilik entitas iinduk tercatat Rp 8,25 miliar dari sebelumnya rugi Rp 28,14 miliar. Survei Bloomberg pada 14 ekonom mencatatkan konsensus prediksi inflasi pada Oktober 2016 sebesar 0,13%. Dari 14 ekonom yang disurvei memberikan rentang kisaran terendah 0,05% hingga 0,24%.

Solusi Tunas Pratama (SUPR) meraih pendapatan Rp 1,45 triliun per September 2016 dibandingkan sebelumnya Rp 1,32 triliun. Laba yang didistribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 269,15 miliar dari sebelumnya Rp 140,38 miliar. Ramayana Lestari Sentosa (RALS) meraih pendapatan Rp 4,56 triliun per September 2016, naik dibandingkan sebelumnya Rp 4,26 triliun. DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

1 November 2016

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

46.95 2.99 1276.57 10430.00 20650.00 108.60 92.45 715.00 2804.00 724.50 656.69

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

0.09 -0.04 -0.73 70.00 270.00 46.20 29.09 -10.00 -12.50 1.00 1.92

Price (IDR)

32 0.04

10,598 615

Change (IDR)

-3 -14

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change

Price

%Day

18142.42 5189.14 6954.22 3246.25 2144.90 22934.54 5422.54 17425.02 1672.46 2813.87

-0.10 -0.02 -0.60 -0.12 -0.08 -0.09 0.23 -0.12 0.13 -0.08

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -3.50 22.71 0.13 7.83 -2.79 73.56 0.11 3.36 0.01

2015E

4.12 3.63 11.40 -12.37 -11.20 4.66 18.06 -8.45 -1.18 -2.39

16.64 21.75 16.82 14.65 30.98 12.65 17.78 17.51 16.74 13.52

2016F

2015E

14.91 18.66 14.37 12.90 24.21 11.58 15.01 16.29 15.53 12.95

2016F

3.06 3.40 1.72 1.50 3.24 1.17 2.52 1.54 1.64 1.08

2.86 3.05 1.68 1.38 2.94 1.10 2.28 1.45 1.56 1.04

Market Cap (USD Bn) 5,396.1 8,113.4 1,703.1 4,077.1 3,364.3 1,873.8 449.3 2,954.1 240.6 327.1

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.10 0.01 0.72 0.76 1.22 0.15 0.24 0.09

Change 0.0000 -0.0011 0.0000 -0.0003 -0.0003 -0.0007 0.0001 0.0003 0.0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,047.50 14,313.63 124.46 9,375.83 9,923.41 15,964.14 1,925.60 3,110.62 11.41

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

September-16 1.97 3.07 0.22 115.67 Bn 3,086,559.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.05 0.27 0.17 0.03 0.03 2.75

SBI August-16 1.74 2.79 -0.02 113.54 Bn 2,941,951.00

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.40 6.40 6.70 6.70


4

1 November 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 01 Nov 01 Nov 01 Nov 01 Nov 01 Nov 01-02 Nov 01-02 Nov 03 Nov 03 Nov

Agenda Indonesia CPI YoY Indonesia CPI MoM US Construction Spending MoM US ISM Manufacturing US ISM Prices Paid US Domestic Vehicle Sales US Total Vehicle Sales FOMC Rate Decision US Unit Labor Costs

Expectation Naik menjadi 3.30% dari 3.07% Turun menjadi 0.12% dari 0.22% Naik menjadi 0.5% dari -0.7% Naik menjadi 51.7 dari 51.5 Naik menjadi 54.3 dari 53.0 Turun menjadi 13.65 juta dari 13.87 juta Turun menjadi 17.50 juta dari 17.65 juta Tetap 0.25%-0.50% Turun menjadi 1.3% dari 4.3%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock GGRM IJ BMRI IJ EMTK IJ ASII IJ UNTR IJ POWR IJ BUMI IJ AKRA IJ JRPT IJ BBNI IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

67900 11475 8800 8225 21625 1500 214 7100 905 5575

Index pt

2.88 0.88 4.45 0.61 2.49 8.30 25.15 5.19 12.42 0.90

Stock

3.39 2.14 1.96 1.88 1.82 1.72 1.46 1.30 1.28 0.86

HMSP BBCA ICBP TLKM EXCL TPIA JPFA SMGR PGAS MDKA

Price IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3950 15525 9400 4220 2200 17850 1885 9850 2560 2040

Index pt

-1.00 -0.48 -1.31 -0.24 -3.93 -1.38 -3.33 -1.25 -1.16 -8.52

-4.32 -1.70 -1.35 -0.94 -0.89 -0.76 -0.69 -0.69 -0.68 -0.63

UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 800-1250

Issued Shares (Mn) 3,333.33

420-500

710.00

Offering Date

Listing

TBA

TBA

TBA

TBA

Underwriter RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

1 November 2016 1 November 2016

DIVIDEND Stock

DPS (IDR)

Status

CUM Date

Ratio 1:4 3:2 TBA 2244:6698 8:1 29:6 TBA 1:20

EXC. Price (IDR) -280.00 TBA 130-175 9000.00 111.00 18.35 TBA 500-565 1525-2505 TBA --

EX Date

Recording

Payment

CORPORATE ACTIONS Stock SMSM SRAJ PTPP AGRO SILO INPC BEKS GREN KRAS WIKA JSMR UNSP

Action Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock

250000:52592-59429

TBA TBA 10:1

CUM Date 01 Nov’16 02 Nov’16 18 Nov’16 25 Nov’16 29 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 09 Dec’16 TBA TBA TBA TBA

EX Date 02 Nov’16 03 Nov’16 21 Nov’16 28 Nov’16 30 Nov’16 01 Dec’16 02 Dec’16 13 Dec’16 TBA TBA TBA TBA

Trading Period 02 Nov’16 09 Nov – 16 Nov’16 23 Nov – 29 Nov’16 02 Dec – 08 Dec’16 06 Dec – 13 Dec’16 07 Dec – 14 Dec’16 08 Dec – 15 Dec’16 14 Dec – 20 Dec’16 TBA TBA TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten YPAS KBLI PWON PBRX CENT DOID BTEK CITA HMSP BKSW BVIC KIAS BKSL HOME

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 01-Nov-16 07-Nov-16 10-Nov-16 11-Nov-16 11-Nov-16 15-Nov-16 16-Nov-16 17-Nov-16 18-Nov-16 18-Nov-16 18-Nov-16 22-Nov-16 22-Nov-16 22-Nov-16

Agenda


6


ADHI

TRADING BUY

S1

R1

S2

2220 2140

Closing Price

R2

2300

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

ADHI Downward SlopingChannel Bullish Breakout

2380

2,900

2270

2,800

2,700

 MACD line dan signal line indikasi positif 2,600 2,593.38

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

Prediksi

 RSI berada dalam area oversold

2,380 2,400 2,317

 Harga berada dalam area lower band

2,270 2,270 2,300 2,270

 Trading range Rp 2220-Rp 2300

2,260 2,251.25 2,200 2,220

 Entry Rp 2270, take Profit Rp 2300

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 10.64 10.07 -27.67 2317 2220

ANTM

TRADING BUY

S1

R1

S2

870 835

Closing Price

2,500

R2

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

905

April May Jun Jul August ADHI - Stochastic %D(6,3,3)= 18.41, Stochastic %K = 37.74,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

September

October

ADHI - MACD(5,3) = 1.28, Signal()= 10.89 ADHI - TSI(3,5,3) = -27.67,Volume()= 23,833,600.00

Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ADHI with - William's% R(14)=charting -44.00, 23,833,600.00

Trend Grafik

Major

Up

900 895

Minor

Up 895 895 875.833 900 875.833 862 847.5 830 800 821 821 800

ANTM Upward SlopingChannel Bullish Breakout

940

2,209.17 2,209.17 80 2,122.17 37.7432 2,122.17 80.0 70.0 37.7432 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 10.8881 18.406 30.0 20.0 10.0 1.27651 0.0 18.406 -10.0 -20.0 -30.0 23,833,600 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 23,833,600 -20.0 -27.6737 -40.0 -60.0 -80.0 -44 -45.4817

895  MACD line dan signal line indikasi positif

703.811 700

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif

600

 RSI berada dalam area overbought 500

 Harga berada dalam area upper band Prediksi


400



Posisi 68.17 9.56 55.41 830 862

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

April May Jun Jul August September ANTM - Stochastic %D(6,3,3)= 77.85, Stochastic %K = 77.30,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 ANTM - MACD(5,3) = -10.58,Signal()= -8.43 ANTM - TSI(3,5,3) = 55.41, Volume()= 182,704,096.00 R(14)= -5.00, 182,704,096.00 Created AmiBroker - advanced charting andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com ANTMwith- William's%

October

80 77.8468 77.8468 90.0 80.0 77.3026 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 77.3026 20.0 10.0 0.0 20 18.0 -8.43277 12.0 6.0 0.0 -6.0 182,704,096 -12.0 -10.5809 -18.0 -24.0 -30.0 55.4055 100.0 80.0 60.0 40.0 47.0572 20.0 182,704,096 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -5



GGRM

TRADING BUY

S1

66600

R1

68575

S2

64625

R2

70550

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

GGRM Wedge Bullish Breakout

67900

76,000

 MACD line dan signal line indikasi positif

72,000 67,900 67,900 67,900 67,184.1 68,000 67,184.1 66,700 66,155 65,909.4 65,751.3 64,000 65,412.5 65,412.5 64,875

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area overbought  Harga berada dalam area upper band Prediksi



Posisi

TRADING BUY

S1

R1

2020 1895

Closing Price


69.02 266.05 37.10 65751 66155

AISA S2

60,000 59,225


R2

2150

April May Jun Jul August September GGRM -Stochastic %D(6,3,3)= 60.70, Stochastic %K = 81.65,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 GGRM -MACD(5,3) = -402.21,Signal()= -244.47 GGRM -TSI(3,5,3) = 37.10, Volume()= 1,465,000.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -1.60, andVolume()= technical analysis 1,465,000.00 software. http://www.amibroker.com GGRMwith-William's%

Trend Grafik AISA Upward Sloping Bearish Breakout

2280

October

Major

Up

Minor

Up 2,340

Channel

2,324 2,400 2,324 2,290 2,204 2,200 2,192.5

2080

2,123.5 2,100 2,100 2,000 2,080 2,080 2,080 1,800 2,030

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

81.6497 56,000 81.6497 80 100.0 80.0 60.0 60.6961 40.0 20.0 60.6961 0.0 1,200 -244.471 20 800 400 0 1,465,000 -400 -402.208 -800 37.0961 80.0 60.0 40.0 20.0 24.2955 0.0 1,465,000 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -1.60428

 Candle chart indikasi potensi rebound

1,600

 RSI berada dalam area netral

Prediksi

 Harga berada dalam area lower band

1,400


1,200



Posisi 83.80 3.12 -9.07 2124 2204

Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

April May Jun Jul August AISA - Stochastic %D(6,3,3)= 68.15, Stochastic %K = 46.60,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 AISA - MACD

(5,3) = 21.70, Signal()= 4.75

AISA - TSI(3,5,3) = -9.07,Volume()= 3,163,600.00 R(14)=charting -75.00, 3,163,600.00 Created - William's% AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com AISA with

September

October

1,000 80 68.1454 100.0 68.1454 80.0 60.0 46.6032 40.0 20.0 0.0 46.6032 21.6998 40.0 20.0 20 4.75395 0.0 -20.0 -40.0 3,163,600 -60.0 100.0 13.9457 80.0 60.0 40.0 20.0 3,163,600 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -75 -9.07022



RALS

TRADING BUY

S1

R1

S2

1295 1175

Closing Price

R2

1415

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 1,370 1,370 1,370 1,400 1,310.63

RALS Upward Sloping Channel Bullish Breakout

1535

1,310.63 1,300 1,300 1,295

1370

1,291.88 1,250 1,200 1,250 1,240 1,220 1,107.68 1,100

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,000

 RSI berada dalam area overbought 900

 Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 79.30 15.80 45.61 1240 1295

SSMS

TRADING BUY

S1

1480

R1

1550

S2

1410

R2

1620

Closing Price

800



April May Jun Jul August RALS -Stochastic %D(6,3,3)= 70.93, Stochastic %K = 86.25,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

September

October

RALS -MACD(5,3) = -18.24,Signal()= -12.22 RALS -TSI(3,5,3) = 45.61, Volume()= 26,244,500.00 Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -4.35,andVolume()= technical analysis 26,244,500.00 software. http://www.amibroker.com RALSwith

Trend Grafik

Major

Down

Minor

700 86.25 86.25 80 100.0 90.0 80.0 70.0 70.9284 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 70.9284 10.0 0.0 20 12.0 -12.2166 6.0 0.0 -6.0 -12.0 26,244,500 -18.0 -18.2355 -24.0 45.6135 80.0 60.0 40.0 34.8933 20.0 26,244,500 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -4.34783

Down

SSMS Downward SlopingChannel

2,100

1520

2,000

 MACD line dan signal line indikasi positif

1,900

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

1,800

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area netral

Prediksi

 Trading range Rp 1480-Rp 1550  Entry Rp 1520, take Profit Rp 1550


Posisi 53.30 -0.43 -2.53 1511 1507


April May Jun Jul August September %D(6,3,3) = 41.63, Stochastic %K = 35.02,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 SSMS - Stochastic SSMS - MACD (5,3) = -0.15,Signal()= 0.73 SSMS - TSI(3,5,3) = -2.53,Volume()= 56,684,200.00 R(14)= -44.83, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis56,684,200.00 software. http://www.amibroker.com SSMSwith- William's%

October

1,700 1,636.4 1,585 1,562.94 1,562.94 1,600 1,520 1,520 1,520 1,500 1,511.25 1,511 1,507 80 1,440 41.6279 1,421.74 90.0 80.0 41.6279 70.0 1,421.74 60.0 50.0 40.0 35.0233 30.0 20.0 10.0 0.0 35.0233 0.733454 30.0 20.0 10.0 20 0.0 -0.154877 -10.0 56,684,200 -20.0 1.31091 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 56,684,200 -40.0 -60.0 -80.0 -2.52887 -100.0 -44.8276



THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

15250 1525 1915

15250 1525 1915

15500 1535 1900

14700 1475 1875

15100 1505 1900

15500 1535 1925

15900 1565 1950

Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif

16275 1600 2180

14600 1450 1895

Trading Buy 11900 PTBA 1585 ADRO Trading Sell 1310 MEDC Trading Sell Trading Buy 2720 INCO 895 ANTM Trading Buy Trading Sell 930 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 890 WTON Trading Sell 9850 SMGR Trading Buy 16450 INTP Trading Sell 965 SMCB

11900 1585 1310 2720 895 930

12025 1565 1300 2760 905 885

11475 1535 1270 2540 835 815

11750 1565 1300 2650 870 885

12025 1595 1330 2760 905 955

12300 1625 1360 2870 940 1025

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif

13100 1605 1655 3160 900 890

9425 1160 1310 2600 615 740

890 9850 16450 965

880 9775 16725 950

855 9625 15825 950

880 9775 16275 960

905 9925 16725 970

930 10075 17175 980

Positif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif

950 10750 18400 1135

850 9650 16250 950

8225 1250

8225 1250

8275 1220

8025 1145

8150 1220

8275 1295

8400 1370

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

8875 1590

8075 1235

8500 67900 44475 1740

8500 67900 44475 1740

8575 68575 44650 1730

8375 64625 43900 1715

8475 66600 44275 1730

8575 68575 44650 1745

8675 70550 45025 1760

Negatif Positif Positif Positif



9200 67725 46000 1805

8250 62000 44025 1675

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 2170 2170 BSDE Trading Buy 4120 4120 PTPP Trading Sell 2570 2570 WIKA Trading Buy 2270 2270 ADHI Trading Buy 2620 2620 WSKT

2200 4150 2530 2300 2650

2100 4050 2430 2140 2530

2150 4100 2530 2220 2590

2200 4150 2630 2300 2650

2250 4200 2730 2380 2710

Negatif Positif Negatif Positif Positif



2260 4610 2980 2630 2740

2050 4020 2490 2130 2530

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 2560 PGAS Trading Buy 4530 JSMR Trading Buy 6600 ISAT Trading Sell 4220 TLKM

2560 4530 6600 4220

2550 4560 6650 4200

2520 4460 6350 4160

2550 4510 6500 4200

2580 4560 6650 4240

2610 4610 6800 4280

Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Positif

2980 4900 6500 4400

2440 4500 5225 4100

11475 12200 5575 15525 1910

11625 11850 5600 15250 1920

11125 11850 5450 15250 1890

11375 12075 5525 15425 1905

11625 12300 5600 15600 1920

11875 12525 5675 15775 1935

Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif Negatif

11750 12400 5675 16200 2020

10750 11775 5150 15000 1900

21625 1805

21825 1795

20675 1765

21250 1795

21825 1825

22400 1855

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

21600 2070

16900 1755

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Sell

31-10-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Buy Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 11475 BMRI Trading Sell 12200 BBRI Trading Buy 5575 BBNI Trading Sell 15525 BBCA Trading Buy 1910 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 21625 UNTR Trading Sell 1805 MPPA


DAILY REPORT 01 November 2016

Recommend Documents