DAILY REPORT 01 Maret 2016

01 Maret 2016

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

ADHI targetkan kontrak baru tahun 2016 sebesar Rp 25,1 triliun ADHI targetkan laba tahun 2016 mencapai Rp 750 miliar PGAS salurkan gas bumi ke 3898 rumah warga di Sorong, Papua LPKR siapkan belanja modal Rp 5 triliun Lippo Group tengah lihat peluang investasi di pelabuhan Tanjung Sauh SMRA jual ruang komersial baru BKSL dan Group 70 International bentuk aliansi bisnis GAMA targetkan pendapatan Rp 1,2 T dari The Spring Residences KIJA bidik marketing sales Rp 1,4 triliun MEDC akan buy back saham max 10% dari saham beredar BBNI targetkan kredit UMKM tumbuh 20%; KUR Rp 11,5 T BBRI tolak proposal perdamaian PT. Rafina Tirta Segara BJBR akan pertahankan NIM di kisaran 6,3% di tahun 2016 BJBR pasang target konservatif BJBR targetkan laba bersih tahun 2016 tumbuh 12% BJBR kaji rencana terbitkan obligasi sub ordinasi atau MTN DNAR pilih strategi konservatif EXCL siapkan capex tahun 2016 sebesar Rp 7 T untuk layanan data TELE emisi obligasi Rp1 triliun GIAA tambah pinjaman menjadi Rp 5,4 triliun SIPD targetkan produksi nugget tahun 2016 naik hampir dua kali lipat LTLS incar Rp7 triliun

Koreksi atas indeks yang terjadi di akhir pekan lalu, terindikasi secara Support Level 4738/4705/4686 teknikal IHSG terkonfirmasi negatif. Sinyal tersebut terindikasi dari Resistance Level baik dari Indikator 4789/4808/4841 leading indikator MACD maupun Stochastic. Dari Major Trend lagging indikator, setelah IHSG Down breakout dibawah garis MA5, IHSG akan Minor Trend Up menguji MA20 di posisi

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

4770.956 834.742

37.807 6.566

3,340.19 1,286.97

5,524.22 4,674.66

MARKET REVIEW IHSG berhasil menguat sebesar 37,81 poin (0,8%) dari level 4.733,15 ke level 4.770,96 pada perdagangan hari ini. Dari pasar global, harga minyak dunia menguat, terdongkrak oleh harapan kuatnya pertumbuhan Amerika Serikat, konsumen terbesar dunia, akan menyerap kelebihan pasokan global yang membebani pasar. Seperti diketahui, data yang dirilis Kamis lalu menunjukkan pesanan barang tahan lama Amerika melonjak 4,9% untuk periode Januari, setelah dua bulan mencatatkan pelemahan. Selanjutnya, Departemen Perdagangan mengejutkan para analis pada hari Jumat lalu dengan merevisi PDB kuartal keempat menjadi 1% dari 0,7%.Di sisi lain, mayoritas bursa Asia mengalami pelemahan setelah para menteri keuangan dan gubernur bank sentral G20 tidak memasukkan agenda penambahan stimulus dalam kesimpulan akhir. Hal ini memicu kekhawatiran para investor akan kondisi yang tak berubah di pasar selama beberapa waktu ke depan. Pasalnya, dengan tak adanya kesimpulan terkait penambahan stimulus, para investor yakin, Jepang dan Uni Eropa hanya akan menambahkan sedikit stimulus pada Maret. Kondisi ini tentu saja tak sesuai dengan ekspektasi dari para investor yang menginginkan ada nya skema stimulus yang besar. Terlebih, Bank Sentral Amerika Serikat (Federal Reserve) dan Bank Sentral Inggris (Bank of England/BOE) memutuskan untuk menahan suku bunga acuannya secara lebih ketat. Sementara itu, selain China, kawasan Eropa diproyeksikan menjadi perhatian utama negara-negara dunia pada tahun ini. Ancaman Brexit dan meningkatnya jumlah imigran di kawasan tersebut, dinilai menjadi isu penting secara internasional. Dari China, indeks Shanghai Composite mendekati level terendah sejak November 2014 dan Chinese yuan turun di hari ketujuh atau penurunan yang terpanjang tahun ini. Indeks Shanghai Composite ditutup melemah sebesar 79,23 poin (2,86%) dari level 2.767,21 ke level 2.687,98. Sementara itu, indeks Hangseng juga ditutup melemah sebesar 252,22 poin (1,3%) dari level 19.364,15 ke level 19.111,93. Selanjutnya, indeks Nikkei 225 juga ditutup melemah sebesar 161,65 poin (1%) dari level 16.188,41 ke level 16.026,76. Dari Eropa,bursa Eropa dibuka tentatif melemah di awal perdagangan dipicu oleh kekhawatiran investor mengenai stimulus perbankan.

MARKET VIEW People's Bank of China (PBoC) pada Senin kembali menurunkan Giro Wajib Minimum, jumlah likuditas bank yang harus disimpan di bank sentral, sebagai upaya meredakan kecemasan investor atas kesehatan ekonomi PBoC memangkas rasio sebesar 0,5% setelah penutupan pasar saham. Kebijakan yang ditempuh PBoC berhasil mendorong kenaikan harga minyak. Kenaikan harga minyak selain dari faktor dari Cina, juga dipicu harapan kuatnya pertumbuhan ekonomi AS sebagai konsumen minyak terbesar dunia yang diperkirakan akan menyerap kelebihan pasokan global yang membebani pasar. Data pertumbuhan dan manufaktur AS yang melampaui ekspektasi menunjukkan kuatnya permintaan minyak. Sisi lainya, Arab Saudi menyambut aksi kerja sama untuk menstabilkan pasar. Hal ini mendorong harapan sejumlah produsen utama akan memangkas produksinya, di tengah spekulasi terjadi kesepakatan antara OPEC. Arab Saudi, serta Qatar dan Rusia, pekan lalu mengumumkan kesepakatan awal untuk membekukan output pada level Januari, sepanjang diikuti produsen utama lainnya. Meski, sebelumnya Arab Saudi, dengan tegas menolak gagasan pemangkasan produksi, serta Iran yang tidak bersedia bergabung dengan langkah pembekuan tersebut. Di pihak lainnya, dampak dari rendahnya harga minyak terus menekan inflasi di zona euro. Dikhawatirkan jika rendahnya harga minyak ini berlangsung dalam waktu yang cukup lama, maka ECB kemungkinan akan bertindak, bahkan jika diperlukan bank sentral zona euro tersebut akan menambabah laju pembelian aset yang saat ini senilai 60 milyar euro. Sentimen pasar dari dalam negeri, pasar akan menantikan revisi UU Minerba yang diharapkan akan memperkuat struktur industri mineral dalam negeri. Menurut Pemerintah revisi UU Minerba yang paling utama adalah membahas soal batasan waktu pembangunan smelter yang harus selesai pada 2017 dan pemerintah pesimistis itu akan terjadi, karena saat ini banyak industri kesulitan keuangan dalam membangun smelter karena harga komoditas yang rendah. Selain soal target smelter, revisi UU Minerba dilakukan untuk mensinkronisasi aturan di pemerintah pusat dengan pemerintah daerah. Karena ada sebagian persoalan perizinan tambang yang diserahkan pada pemerintah daerah. Pelaku pasar juga akan menantikan inflasi Februari yang diperkirakan rendah. Sentimen dari dalam negeri akan dihadapi kondisi pasar global yang tidak menguntungkan, hal ini dapat mendorong IHSG bergerak mixed, meski berpeluang menguat hari ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

1 March 2016

1 March 2016 Adhi Karya (ADHI) menargetkan perolehan kontrak baru di tahun 2016 sebesar Rp 25,1 triliun. Belanja Modal (capex) tahun 2016 direncanakan sebesar Rp 1,1 triliun yang terdiri atas investasi aset tetap sebesar Rp 404,5 miliar, dimana di dalamnya termasuk investasi aset tetap untuk bisnis hotel sebesar Rp 280,0 miliar, dan penyertaan pada berbagai proyek investasi sebesar Rp 750,0 miliar. Lini bisnis konstruksi ditargetkan memberikan kontribusi sebesar 75,1%, sedangkan EPC 6,9%, Properti 8,6% serta Manufaktur Precast sebesar 9,4%. Total pendapatan usaha tahun 2016 direncanakan sebesar Rp 20,0 triliun yang diperoleh dari lini bisnis konstruksi sebesar 79%, Properti 8%, Precast 7% serta dari kontribusi EPC sebesar 6%. Sedang laba bersih tahun 2016 ditargetkan tercapai Rp 750,0 miliar dengan kontribusi dari Divisi Konstruksi, Divisi EPC, dan Divisi Hotel sebesar 7%9, anak perusahaan yakni PT Adhi Persada Properti (APP) sebesar 36%, PT Adhi Persada Gedung (APG) 12% dan PT Adhi Persada Beton (APB) 11%. Perusahaan Gas Negara (PGAS) menyalurkan gas bumi ke 3.898 rumah warga di Sorong, Papua yang tersebar di 5 kelurahan yakni Kelurahan Malawili, Malawele, Mariat Pantai, Klabinain dan Aimas. Pasokan gas PGN berasal dari PT Petrogas (Basin) Ltd dengan volume sebanyak 0,2 juta kaki kubik per hari (MMscfd). Dengan konsumsi gas rumah tangga di Sorong diperkirakan sekitar 10-15 meter kubik per bulan, maka rata-rata pelanggan hanya membayar Rp 40.000 per bulan. Penyaluran gas rumah tangga di Sorong itu berdasarkan Keputusan Menteri Energi Sumber Daya Mineral (ESDM) Nomor 3337 K/12/MEM/2015 tanggal 10 Juli 2015. Selain di Sorong, Papua, PGN juga mendapatkan kepercayaan dari pemerintah untuk mengelola dan mengoperasikan jaringan gas rumah tangga di 10 daerah lainnya dengan total 43.337 rumah. Daerah yang dipasok gas bumi dari PGN tersebut adalah rumah susun (Rusun) di Jabodetabek sebanyak 5.234 unit, Kabupaten Bogor sebanyak 4.000 rumah, Cirebon sebanyak 4.000 rumah, Palembang 3.311 rumah, Surabaya 2.900 rumah, Depok 4.000 rumah, Tarakan 3.366 rumah, Bekasi 4.628 rumah, Semarang 4.000 rumah, Blora 4.000 rumah. Di luar penugasan pemerintah tersebut, PGN sampai Januari 2016 sudah menyalurkan gas ke lebih dari 107.690 rumah tangga di berbagai daerah. Lippo Karawaci (LPKR) mengalokasikan belanja modal senilai Rp 5 triliun tahun ini. Capex tersebut akan digunakan untuk melanjutkan berbagai proyek properti yang tengah berjalan, seperti Orange County, Millenium Village, dan Monaco Bay. Perseroan optimistis pasar properti tahun ini lebih baik dibandingkan tahun lalu. LPKR menargetkan marketing sales sebesar Rp 5 triliun sepanjang 2016, naik 38% YoY. Lippo Group tengah melihat peluang untuk investasi di pelabuhan Tanjung Sauh, Batam. Namun Badan Pengusahaan (BP) Batam tidak akan melakukan lelang pembangunan Pelabuhan Tanjung Sauh sampai Pelabuhan Batu Ampar selesai lelang pengelolaan dan pengembangannya. Selain itu BP Batam sebelumnya mengungkapkan pembangunan pelabuhan transhipment atau alih kapal di Tanjung Sauh ini masih terkendala lahan yang belum berstatus kawasan perdagangan bebas. Summarecon Agung (SMRA) meluncurkan produk terbaru yaitu Ruby Commercial atau ruang usaha baru di Kota Summarecon Bekasi. Ruby Commercial berada di lahan 2,2 hektare dan memiliki akses utama Jalan Bulevar Selatan Summarecon Bekasi.

SMRA merupakan kawasan komersial terakhir di Jalan Bulevar Selatan, sebuah lokasi premium yang akan menjadi area investasi bisnis yang bernilai karena berada di seberang Summarecon Mall Bekasi dan terintegrasi dengan pusat hunian prestisius dan komersial Kota Summarecon Bekasi dan sekitarnya. Sentul City (BKSL) menggandeng Group 70 International Inc untuk mendirikan anak usaha baru. Sesuai rencana, perusahaan patungan tersebut akan menjalankan usaha di bidang jasa, yaitu jasa arsitektur, design interior, teknik sipil, konsultasi teknis, dan perencanaan induk. Nilai transaksi untuk modal dasar perusahaan tersebut adalah Rp 30 miliar, sedangkan modal ditempatkan sebesar Rp 11,3 miliar. BKSL menyetor dana sebesar Rp 5 miliar dan Group 70 International sebesar Rp 6,2 miliar. Gading Development (GAMA) menargetkan pendapatan sebesar Rp 1,2 triliun dari penjualan proyek The Spring Residences, Ciputat, Tangerang, dalam 5 tahun ke depan. The Spring Residences akan dibangun di lahan seluas 2,3 hektar dengan 4 tower apartemen. Keempatnya akan dibangun dengan ketinggian bervariasi antara 18 hingga 20 lantai dengan total hunian 2.500 unit dari berbagai tipe. Saat ini tower pertama yakni Springwood telah terjual 35%. Perseroan akan mendorong penjualan di tahun 2016 dan menargetkan dapat meraih penjualan sebanyak 500 unit. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) menargetkan marketing sales senilai Rp 1,4 triliun tahun ini. Target tersebut bertumbuh 40% YoY. Proyek kawasan industri Jababeka Cikarang masih menjadi penyumbang penjualan terbesar sekitar Rp 1,15 triliun. Pembangunan kawasan industri di Kendal, Jawa Tengah, ditargetkan dapat menyumbang marketing sales Rp 250 miliar. Medco Energi Internasional (MEDC) berencana melakukan pembelian kembali (buy back) atas saham yang beredar di publik. Perseroan menganggarkan dana sebanyak USD 50 juta untuk membeli paling banyak 10% dari jumlah saham yang beredar di publik. Saham yang akan dibeli kembali akan dibukukan sebagai saham tresuri dan rencananya akan dijual kembali setelah kondisi pasar mulai membaik dengan harga yang lebih baik. Perseroan akan melakukan pembelian saham dengan harga penawaran lebih rendah atau sama dengan harga transaksi yang terjadi sebelumnya. Dengan buy back ini, maka jumlah aset dan ekuitas akan berkurang dalam jumlah sebanyak-banyaknya USD 50 juta. Perpanjangan pembelian kembali saham akan dilaksanakan dalam periode 27 Februari 2016 - 27 Mei 2016. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan penyaluran kredit usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) tumbuh 20% pada tahun 2016. Keberadaan kredit usaha rakyat (KUR) menjadi salah satu pendorong target tersebut. BNI berharap bisa menyalurkan KUR hingga Rp 11,5 triliun di tahun 2016. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menolak proposal perdamaian yang diajukan PT Rafina Tirta Segara saat rapat pemungutan suara. BNI tidak melihat adanya prospek bisnis yang baik dari Rafina. Pemerintah saat ini tengah mendorong industri perbankan untuk melakukan efisiensi dengan menjaga net Interest margin (NIM) di kisaran 4%. Namun Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat


2

1 March 2016

1 March 2016 Banten (BJBR) menyatakan tetap akan mempertahankan NIM tahun 2016 di kisaran 6,3%. Perseroan akan melakukan efisiensi dengan menekan biaya dana. Dalam hal biaya dana BJBR akan memperbesar porsi dana murah atau CASA, yang pada akhir tahun 2015 berada di 52,4%. Perseroan menargetkan pada akhir tahun 2016 porsi dana murah mencapai 60% dengan cara mendorong tabungan. Meskipun berhasil mencatatkan pertumbuhan laba sebesar 24,7% YoY sepanjang 2015, Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat (BJBR) memasang target lebih realistis tahun ini, yaitu sebesar 12%. Target tahun ini lebih realistis karena mempertimbangkan beberapa faktor. Pertama adalah mengantisipasi pembiayaan kredit yang cenderung turun. Kedua adalah prioritas bank yang ingin melakukan efisiensi sebagaimana anjuran Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Tahun ini, perusahaan akan melakukan efisiensi terutama di biaya dana (cost of fund) dan SDM. Net interest margin (NIM) BJBR akan dijaga sama dengan tahun lalu di angka 6,3%. Adapun, target pertumbuhan kredit di kisaran 13%-15%, hampir sama dengan target awal 2015. Bank Jawa Barat dan Banten (BJBR) akan menurunkan biaya dana atau cost of fund untuk mengurangi beban bunga, dan mendongkrak pertumbuhan kredit untuk meningkatkan pendapatan bunga. Perseroan menargetkan laba bersih tumbuh 12% di tahun 2016 dan laba bersih sekitar Rp 1,5 triliun dari realisasi perolehan laba bersih sebesar Rp 1,38 triliun per Desember 2015. BJBR akan menurunkan biaya dana untuk mencapai target laba, yaitu dengan memangkas suku bunga simpanan dan bunga spesial. Saat ini bunga deposito sebesar 5% dan bunga spesial 7%-8% atau turun 200 bps-300 bps dari posisi 9%. Selain itu BJBR akan memperbesar porsi dana murah menjadi 58% di tahun 2016 dari posisi 52,4% pada tahun 2015. BJB akan menjaring dana murah dari tabungan yang ada di pasar dan tidak mengandalkan penempatan dana Pemerintah Daerah (Pemda). Perseroan menargetkan pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) sebesar 13%-14% per Desember 2016 atau mencapai Rp 70,90 triliun-Rp 71,53 triliun dari realisasi Rp 62,74 triliun per Desember 2015. BJB menargetkan pertumbuhan kredit sebesar 13%-15% di tahun 2016, dari realisasi pertumbuhan kredit 12% menjadi Rp 55,30 triliun per Desember 2015. BJBR akan mengandalkan kredit konsumer dan komersial di tahun 2016. Kredit konsumer tumbuh 15% di tahun 2016 dari realisasi pertumbuhan 13,8% atau menjadi Rp 38,21 triliun per Desember 2015. Kredit komersial ditargetkan tumbuh 15% di tahun 2016 dari realisasi pertumbuhan 35% atau menjadi Rp 9,24 triliun per Desember 2015. Perseroan menargetkan Kredit pemilikan rumah (KPR) tumbuh 15% di tahun 2016 dari realisasi pertumbuhan 1,4% atau menjadi Rp 4,50 triliun per Desember 2015. Kredit mikro untuk jenis bilateral ditargetkan tumbuh 10% dan jenis linkage akan tumbuh 32% di tahun 2016. Bank Jawa Barat dan Banten (BJBR) tengah mengkaji rencana untuk memperkuat modal dalam menghadapi aturan basel III. Opsi yang dipilih adalah menerbitkan obligasi subordinasi atau medium term notes (MTN). Perseroan menargetkan rasio kecukupan modal atau capital adequacy ratio (CAR) untuk jangka panjang di level 18% pada tahun 2018. Saat ini rasio CAR BJB sebesar 16,2% atau senilai Rp 6,74 triliun per Desember 2015. Modal tersebut terdiri dari tier I senilai Rp 6,34 triliun dan tier II senilai Rp 404 miliar.

tahun lalu. Tahun ini, perusahaan lebih ingin menjaga rasio NPL supaya terkendali. Oleh karena itu, perusahaan akan mengupayakan kedekatan dengan nasabah. Perusahaan mengutamakan terjun langsung melihat kondisi keuangan para nasabah. Selain itu juga melakukan evaluasi nilai collateral nasabah. XL Axiata (EXCL) menyiapkan belanja modal tahun 2016 hingga Rp 7 triliun untuk mendukung bisnis layanan data termasuk pengembangan jaringan 4G LTE. Hingga akhir tahun 2016 XL menargetkan layanan data berkecepatan tinggi tersebut menjangkau 85 kota di seluruh In donesia. Layanan 4G XL saat ini didukung lebih dari 3.000 BTS 4G yang tersebar di berbagai kota di Indonesia. Kota-kota yang telah tersedia layanan XL 4G LTE berjumlah sekitar 35 kota, baik di Jawa maupun luar Jawa. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) tengah menjajaki penerbitan surat hutang senilai Rp1 triliun yang rencananya keluar pada kuartal II/2016. Hingga saat ini, sisa penawaran umum berkelanjutan obligasi (PUB) senilai Rp1,5 triliun dari total PUB Rp2 triliun. TELE mengatakan perusahaan tengah berdiskusi dengan kreditur perbankan untuk melonggarkan covenant pinjaman sindikasi. Pada pinjaman sindikasi Rp2,5 tliun yang didapat dari lima bank, TELE berharap dapat menjaga debt to equity ratio di level 1,5 kali. Namun, TELE sedang minta revisi covenant di perbankan sampai Rp1 triliun, sesuai nilai obligasi. Garuda Indonesia (GIAA) kembali mendapatkan pinjaman valuta asing senilai USD 50 juta dari Bank Panin (PNBN). Pinjaman tersebut akan menambah kredit yang diperoleh untuk keperluan modal kerja perseroan menjadi Rp 5,4 triliun. Kredit modal kerja yang diberikan PNBN memiliki tenor satu tahun dengan bunga LIBOR plus 3%. Saat ini, komposisi pinjaman long term dan short term perusahaan sekitar 50:50. Sierad Produce (SIPD) menargetkan produksi nugget pada tahun 2016 naik menjadi 12.000 ton, hampir dua kali lipat dari realisasi tahun 2015 sebesar 7.000 ton. Penambahan produksi itu karena potensi pasar yang masih besar. Untuk mencapai target tersebut, perseroan akan melakukan sejumlah inovasi produk, antara lain menjual produk yang sesuai dengan kebutuhan serta akan menambahkan jumlah distributor. Saat ini ada 6.000 outlet distributor dan nantinya diperbanyak hingga dua kali lipat menjadi 12.000 gerai. Sierad masih fokus di pasar dalam negeri. Persroan menilai potensi pasar domestik masih sangat besar, sehingga belum ada keinginan untuk mengekspor produk nugget ke manca negara. Lautan Luas (LTLS) mengincar pendapatan bersih hingga Rp7 triliun pada tahun ini, lebih tinggi dibandingkan raihan pada tahun lalu. Pendapatan tersebut bisa diraih jika pihaknya dapat mencatatkan pertumbuhan di kisaran 15% hingga 18% dari target pendapatan pada tahun lalu sekitar Rp6 triliun. Adapun, pendapatan LTLS pada tahun lalu masih diaudit. Namun, perusahaan mengindikasikan target pada 2015 tercapai karena pertumbuhan yang diperoleh mencapai double digit. Untuk meraih target pertumbuhan tahun ini, pihaknya menargetkan kebutuhan produk kimia bagi industri yang prospektif.

Tanda-tanda perbaikan ekonomi pada tahun ini tidak membuat Bank Dinar (DNAR) agresif soal penyaluran kredit. Tahun ini DNAR cenderung memilih untuk konservatif. Pasalnya, perusahaan masih melihat kemungkinan adanya pengaruh perlambatan ekonomi DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

1 March 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

33.84 1.70 1241.39 8490.00 15905.00 50.50 51.70 635.00 2437.00 536.00 764.94

0.09 -0.01 2.65 150.00 5.00 -11.90 -11.66 7.50 -13.50 0.50 -0.46

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

49 0.02

16,401 218

Change (IDR) -164 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16516.50 4557.95 6097.09 2812.80 1717.99 19111.93 4770.96 16026.76 1654.75 2666.51

Change %Day %YTD -0.74 -5.21 -0.71 -8.98 0.02 -2.33 -2.86 -24.07 -5.38 -28.88 -1.30 -12.79 0.80 3.87 -1.00 -15.80 -0.52 -2.23 0.65 -7.50

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -7.00 -45.59 0.48 1.56 14.85 79.79 0.00 6.01 0.01

Market Cap (USD Bn) 5,031.1 7,208.4 1,563.4 3,439.3 2,608.5 1,532.0 379.0 2,590.2 233.4 264.7

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.09 0.01 0.71 0.71 1.39 0.15 0.24 0.08

Change 0.0000 0.0015 0.0000 0.0010 0.0005 0.0012 -0.0003 0.0006 0.0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 7.00 0.05 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2015E 2016F 2.82 2.69 3.12 2.85 1.65 1.59 1.24 1.14 2.73 2.39 0.96 0.91 2.24 2.03 1.37 1.29 1.68 1.60 1.01 0.96

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,375.00 14,562.43 119.04 9,521.81 9,557.11 18,630.17 2,041.36 3,182.25 10.82

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2015E 2016F 15.01 13.50 19.19 16.22 15.79 13.47 11.20 9.93 20.13 17.39 9.90 8.86 14.71 12.71 16.38 14.41 15.80 14.59 11.91 11.27

January-16 0.51 4.14 0.51 102.13 Bn 2,945,028.50

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.65 0.51 0.17 0.07 0.07 2.80

SBI December-15 0.00 3.35 0.96 105.93 Bn 2,998,622.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 7.10 7.10 7.15 7.15


4

1 March 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 01 Mar 01 Mar 01 Mar 01 Mar 01 Mar 02 Mar 02 Mar 03 Mar 02 Mar

Agenda Indonesia CPI YoY Indonesia CPI MoM US ISM Manufacturing US ISM Prices Paid US Construction Spending MoM US Domestic Vehicle Sales US Total Vehicle Sales US Initial Jobless Claims US Continuing Claims

Expectation Naik menjadi 4.36% dari 4.14% Turun menjadi -0.16% dari 0.51% Naik menjadi 48.6 dari 48.2 Naik menjadi 35.0 dari 33.5 Naik menjadi 0.5% dari 0.1% Naik menjadi 13.80 juta dari 13.79 juta Naik menjadi 17.60 juta dari 17.46 juta Turun menjadi 270 ribu dari 272 ribu Naik menjadi 2235 ribu dari 2253 ribu

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock BBRI UNVR LPPF ICBP BBCA BDMN MYOR INDF EMTK BMRI

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

11075 44525 18475 15750 13475 4025 30000 7050 9500 9550

Index pt

2.07 1.42 8.68 4.13 0.94 7.33 9.29 3.30 3.83 0.79

5.19 4.51 4.07 3.44 2.88 2.47 2.15 1.87 1.87 1.64

Stock

Price

TLKM SMAR JSMR MNCN CTRA MAYA PWON MIKA INCO PTPP

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3250 3305 5300 1860 1280 1865 458 2150 1535 3690

Index pt

-1.81 -9.95 -2.30 -2.11 -2.66 -6.05 -1.72 -1.15 -2.23 -1.86

-5.71 -0.99 -0.80 -0.54 -0.51 -0.48 -0.36 -0.34 -0.33 -0.32

UPCOMING IPO'S Company PT Buyung Poetra Sembada

Business Consumer

IPO Price (IDR) 420-500

Issued Shares (Mn) 710.00

Offering Date

Listing

TBA

TBA

Underwriter Bahana Securities


5

1 March 2016 1 March 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 43.00

BJTM

Status Cash Dividend

CUM Date 05 Feb-16

Ratio 1:5 1000:256 2:167 108:46 100:154 TBA TBA --

EXC. Price (IDR) -200-225 265.00 1000.00 100.00 TBA TBA 50.00

EX Date 09 Feb-16

Recording 11 Feb-16

Payment 03 Mar-16

CORPORATE ACTIONS Stock ALKA BEKS RIMO SIPD MCOR BSIM BNLI TRIL

Action Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Tender Offer

CUM Date -TBA 14 Mar’16 28 Mar’16 07 Apr’16 04 May’16 TBA --

EX Date TBA TBA 15 Mar’16 29 Mar’16 08 Apr’16 09 May’16 TBA --

Trading Period TBA TBA 21 Mar – 15 Apr’16 04 Apr – 08 Apr’16 14 Apr – 20 Apr’16 13 May – 26 May’16 24 May – 30 May’16 22 Feb – 22 Mar’16

GENERAL MEETING Emiten RIMO EXCL BBNI MTFN ISAT GIAA ESTI GMTD BMRI BJBR SDRA BBRI AISA LPKR BBTN BIMA

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB

Date

Agenda

04-Mar-16 10-Mar-16 10-Mar-16 11-Mar-16 15-Mar-16 16-Mar-16 17-Mar-16 18-Mar-16 21-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 23-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 24-Mar-16 28-Mar-16


6

2016 1 March 1 March 2016

BBRI

TRADING BUY

S1

R1

10900

11150

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 12,609.8 12,600 12,609.8

BBRI Broadening Wedge

S2

10650

Closing Price

R2

11400

12,141.4 12,050 12,000

11075

11,406.3 11,400 11,075 11,075 11,075 10,800 11,009.4 10,730 10,200 10,425 10,365 9,600 10,365

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold

9,000

• Harga berada dalam area lower band 8,400

Prediksi

• Trading range Rp 10900-Rp 11400

August September October November December 2016 BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 18.16, Stochastic %K = 33.46, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 11075, take Profit Rp 11400

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 9.84 10.07 -28.24 11406 10730

February

80 100.0 90.0 33.4566 80.0 70.0 60.0 33.4566 50.0 40.0 30.0 20 20.0 10.0 0.0 18.1615 75.7577 200 100 18.1615 8.76616 0 -100 -200 -300 37,155,30 100.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -28.2396 -40.0 37,155,30 -60.0 -80.0 -43.97 -60

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

BBRI - MACD (5,3) = 8.77, Signal() = 75.76

BBRI - TSI(3,5,3) = -28.24, Volume() = 37,155,300.00

BBRI - William's % R(14) = -60.00, Volume() = 37,155,300.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

INDF

TRADING BUY

S1

R1

6700

7325

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

INDF Upward Sloping Channel

S2

6075

Closing Price

R2

7,757.14 7,800 7,050 7,050 7,050 7,200 6,850 6,771.88 6,600 6,760

7950

7050 • MACD line dan signal line indikasi positif

6,603.75 6,500 6,000 6,130.96 6,130.96 5,400 5,650

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

Prediksi

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

4,800

• Harga berada dalam area upper band

4,200


August September October November December 2016 INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 46.22, Stochastic %K = 55.40, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 58.08 50.78 22.22 6604 6760

Sinyal

INDF - MACD (5,3) = -65.15, Signal() = -34.06

Positif Positif Positif Positif Positif

INDF - TSI(3,5,3) = 22.22, Volume() = 22,876,500.00

INDF - William's % R(14) = -25.81, Volume() = 22,876,500.00

February

3,600 80 55.3968 100.0 90.0 80.0 55.3968 70.0 60.0 50.0 46.219 40.0 30.0 20.0 10.0 46.219 0.0 20 180.0 120.0 -34.0611 60.0 0.0 -60.0 -65.1494 22,876,50 -120.0 22.2227 80.0 60.0 40.0 20.0 13.684 0.0 -20.0 -40.0 22,876,50 0.00000 -60.0 -80.0 -25.8065




ICBP

TRADING BUY

S1

15075

R1

16175

S2

13975

R2

17275

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ICBP Wedge

Closing Price

18,000

• RSI berada dalam area netral

15,750 15,750 17,000 15,750 15,750 16,000 15,242.5 15,200 15,170 15,000 15,006.3 15,006.3 14,000 14,952.8 14,952.8 14,575 13,000 13,590.5

• Harga berada dalam area upper band

12,000

15750 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

Prediksi

• Trading range Rp 15075-Rp 16175 August September October November December 2016 ICBP - Stochastic %D(6,3,3) = 37.69, Stochastic %K = 55.24, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 31.84 30.60 9.50 15243 15170

LSIP

TRADING BUY

S1

R1

1400

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1445

11,000 80 55.2382 100.0 80.0 55.2382 60.0 40.0 37.6935 20.0 37.6935 0.0 200 20 -26.2712 100 0 -100 -98.2868 -200 -300 7,967,000 80.0 9.4989 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 7,967,000 -3.65545 -80.0 -14.0351

February

ICBP - MACD (5,3) = -98.29, Signal() = -26.27

ICBP - TSI(3,5,3) = 9.50, Volume() = 7,967,000.00

ICBP - William's % R(14) = -14.04, Volume() = 7,967,000.00


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

LSIP Broadening Wedge

S2

1355

Closing Price

R2

1,700 1,580 1,580 1,535 1,600 1,439.75 1,430 1,500 1,430 1,430 1,400 1,415.63

1490

1430 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

1,387 1,300 1,335 1,333.13 1,333.13 1,200 1,306.27

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral

1,100

• Harga berada dalam area netral 1,000

Prediksi


August September October November December 2016 LSIP - Stochastic %D(6,3,3) = 23.91, Stochastic %K = 40.16, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 18.14 -6.92 -28.57 1440 1387

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

LSIP - MACD (5,3) = -0.43, Signal() = 6.39

LSIP - TSI(3,5,3) = -28.57, Volume() = 11,435,500.00

LSIP - William's % R(14) = -52.50, Volume() = 11,435,500.00

February

900 80 90.0 40.1574 80.0 70.0 60.0 40.1574 50.0 40.0 30.0 23.9145 20.0 10.0 0.0 23.9145 40.0 30.0 6.39368 20 20.0 10.0 0.0 -0.42563 -10.0 -20.0 -30.0 11,435,50 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -20.0 -28.5706 -40.0 -60.0 11,435,50 -80.0 -42.4573 -52.5




AALI

TRADING BUY

S1

14425

R1

15075

S2

13775

R2

15725

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

AALI Broadening Wedge

Closing Price

26,000

14850

24,000

• MACD line dan signal line indikasi negatif

22,000 20,721.2 20,721.2 20,000 19,550 19,355.5

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

18,000 16,766.3 16,371.9 16,175 16,000 15,991.7 15,991.7 15,535 14,000 14,850 80 14,850 90.0 80.0 20 70.0 14,850 60.0 50.0 9.99666 40.0 30.0 20.0 10.0 9.99666 0.0 452.754 6.17993 800 600 451.057 400 6.17993 200 0 -200 -400 2,134,600 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -56.2663 2,134,600 -80.0 -64.0122 -84.6847

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi



Posisi 18.19 -399.06 -64.01 16766 15535

INAF

TRADING BUY

S1

297

R1

329

S2

265

R2

361

Closing Price

August September October November December 2016 AALI - Stochastic %D(6,3,3) = 6.18, Stochastic %K = 10.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


February

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

AALI - MACD (5,3) = 452.75, Signal() = 451.06

AALI - TSI(3,5,3) = -64.01, Volume() = 2,134,600.00

AALI - William's % R(14) = -84.68, Volume() = 2,134,600.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

INAF Upward Sloping Channel Bearish Breakout

330 360.0 321.8 319.75 311.333 320.0 311.333 308 308 280.0 308 301.7 299 240.0

308 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

• Candle chart indikasi potensi rebound

210.757 200.0

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area netral

Prediksi

160.0

• Trading range Rp 297-Rp 329 August September October November December 2016 INAF - Stochastic %D(6,3,3) = 72.35, Stochastic %K = 68.03, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 79.22 2.79 12.66 302 321.8

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

INAF - MACD (5,3) = 0.97, Signal() = -1.26

INAF - TSI(3,5,3) = 12.66, Volume() = 10,278,300.00

INAF - William's % R(14) = -44.93, Volume() = 10,278,300.00

February

80 120.0 72.3547 72.3547 90.0 80.0 70.0 68.0263 60.0 50.0 40.0 68.0263 30.0 20.0 10.0 20 0.0 0.974909 8.0 4.0 0.0 -1.25705 -4.0 -8.0 -12.0 10,278,30 24.322 80.0 60.0 40.0 20.0 12.6588 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 10,278,30 0.00000 -80.0 -44.9275



1 March 2016 1 March 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

14850 1430 1820

14850 1430 1820

15075 1490 1855

13775 1355 1735

14425 1400 1795

15075 1445 1855

15725 1490 1915

Trading Buy 5075 PTBA 605 ADRO Trading Buy 980 MEDC Trading Buy Trading Sell 1535 INCO Trading Sell 364 ANTM Trading Sell 570 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Buy 955 WTON Trading Sell 10250 SMGR Trading Buy 20025 INTP Trading Sell 935 SMCB

5075 605 980 1535 364 570

5275 610 1025 1515 362 555

4625 580 855 1455 355 530

4950 595 940 1515 362 555

5275 610 1025 1575 369 580

955 10250 20025 935

970 10150 20300 915

930 9975 19000 915

950 10150 19650 930

6800 483

6800 483

6900 479

6450 469

7050 63700 44525 1300

7050 63700 44525 1300

7325 64600 45975 1320

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1685 1685 BSDE Trading Buy 3690 3690 PTPP Trading Buy 2605 2605 WIKA Trading Buy 2610 2610 ADHI Trading Buy 1930 1930 WSKT Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 2635 PGAS Trading Buy 5300 JSMR Trading Buy 5175 ISAT Trading Buy 3250 TLKM

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

29-02-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

Indicators Stoc*

MA5*

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

Negatif Positif Negatif

19550 1535 1920

14000 1240 1715

5600 625 1110 1635 376 605

Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Positif Negatif Positif

5475 655 1005 1650 375 595

4150 437 670 1370 301 490

970 10325 20300 945

990 10500 20950 960

Positif Negatif Positif Negatif


Negatif Positif Positif Negatif

1045 11175 20300 985

940 9925 18075 895

6675 479

6900 489

7125 499

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

7150 525

5775 480

6075 60800 40625 1230

6700 62700 43300 1275

7325 64600 45975 1320

7950 66500 48650 1365

Positif Positif Positif Positif


Positif Negatif Positif Positif

6900 67225 44100 1485

5525 54500 35375 1250

1650 3750 2665 2650 1945

1650 3560 2545 2520 1885

1675 3655 2585 2585 1915

1700 3750 2625 2650 1945

1725 3845 2665 2715 1975

Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Positif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif Positif

1825 4015 2885 2745 2000

1630 3645 2580 2300 1685

2635 5300 5175 3250

2670 5425 5275 3310

2470 5075 4735 3120

2570 5250 5000 3215

2670 5425 5275 3310

2770 5600 5550 3405




2720 6250 5625 3510

2350 5200 4700 3045

9550 11075 5075 13475 1660

9775 11400 5100 13700 1690

9250 10650 4950 13250 1580

9425 10900 5025 13400 1635

9600 11150 5100 13550 1690

9775 11400 5175 13700 1745

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif

10400 12300 5675 13575 1685

9175 10425 4835 12825 1320

15525 1800

15825 1820

14325 1760

15075 1790

15825 1820

16575 1850

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Positif

17475 1875

14475 1595

MACD

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 9550 BMRI Trading Buy 11075 BBRI Trading Sell 5075 BBNI Trading Buy 13475 BBCA Trading Buy 1660 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 15525 UNTR Trading Sell 1800 MPPA


DAILY REPORT 01 Maret 2016

Recommend Documents