DAILY REPORT 01 November 2013

01 November 2013

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ASII bukukan penurunan laba September 2013 sebesar 8% YoY Belanja modal SIMP 2013 turun 17,2% 2013 sebesar 7.12% YoY ••INTP catatkan peningkatan laba September • INCO catatkan peningkatan laba September 2013 sebesar 63.37% YoY • INTP perkirakan volume penjualan semen 2012 capai 18 juta ton • TINS bukukan penurunan laba September 2013 sebesar 61.88% YoY ••BUMI turunkan kerugian, membukukan Backdoor listing, anakENRG usaha DSSA di SSElaba akhir bulan ini • ANTM pasok ke Inalum di 2017, targetkan kontribusi CGA US$220 juta SUGI mulai prosesSuntory pengeboran eksplorasi Akatara-1 ••INDF menggandeng akuisisidisumur Tirta Bahagia ••KLBF kapasitas obat genericdan Halmahera ADHItambah raih kontrak teluk Lamong • TPIA akan menggalang dana Rp 4,5 triliun ••MDLN emisipelabuhan, obligasi global USDgandeng 150 juta Pelindo III Ekspansi AKRA • DILD raih pertumbuhan laba 47,75% • GDST akan investasi USD 100 juta • Laba DGIK meningkat 25% ••TOTL kontrak Rp 2,4 triliun RALSbidik bidik pendapatan Rp 8,5 triliun • TBIG akan menerbitkan obligasi Rp 4 triliun Investor GJTL institusi beli 10,3% ••Penjualan tumbuh 7% saham TELE • EMTK pinjamkan dana kembangkan rumah sakit • Dana kelola produk Emerald Rp 23YoY triliun per 2012 • Pendapatan JSMR per SeptemberBBNI 2013capai naik 31,2% ••Pendapatan LPKR per September 2013 naik 25% YoY BBRI dapat jatah penyaluran KUR 2013 sebesar Rp 19 triliun • Laba bersih TKIM per September 2013 turun 54.15% YoY BBRIbersih siapkan dana Rp22013 triliun ••Laba CTRS per akuisisi September naik 10.8% YoY ••Laba bersih CTRAkredit per September BMRI perbesar ke sektor 2013 aviasinaik 94.53% YoY • Laba bersih BKSL per September 2013 naik 312,74% YoY ••Laba KIJA per Indra September 2013 turun 68.28% YoY INDSbersih akuisisi Sinar • Pendapatan ISAT per September 2013 naik 9,4% YoY Pelindo II akan 2 anak IPOYoY di BEI ••Laba bersih ERAApersiapkan per September 2013usahanya turun 27.76% ••Laba per September 2013 turunalam 10.16% YoYbulan ini APPbersih akan CPIN hentikan pembukaan hutan mulai • Rugi bersih BNBR per September 2013 capai Rp 745,79 miliar BPS bersih catat BISI pertumbuhan ekonomi Indonesia ••Laba per September 2013 naik 11,32%2012 YoY capai 6,23% • Laba bersih ADMG per September 2013 naik 95.31% YoY

Indikasi dari beberapa indikator teknikal masih menunjukan sinyal positif Support Level bagi Indeks untuk pekan ini. Hal4480/4450/4417 ini terlihat dari posisi IHSG yang masih bergerak di upper band dalam bollinger bands. Stochastic Resistance sepanjang Level 4544/4578/4608 Oscillator dan MACD juga menunjukan sinyal positif. IHSG memliki Major Trend Down peluang untuk melanjutkan apresiasi, tetapi relatif terbatas. Minor Trend Up

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4510.631 754.807

VOLUME (Mn)

-64.247 -14.274

5,802.667 1,809.621

VALUE (Rp Bn)

6,410.685 4,079.372

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Meskipun rapat FOMC memutuskan untuk mempertahankan program stimulus the Fed, mayoritas bursa global dan regional ditutup melemah. IHSG turun sebesar 64,247 poin (1,404%) dan ditutup di level 4.510,631 dari level 4.574,878. Dari seluruh sektor perdagangan, hanya sektor infrastruktur yang mencatatkan kenaikan. Penurunan IHSG disebabkan munculnya sentimen negatif mengenai kemungkinan dipercepatnya pengurangan program stimulus. Apabila awalnya pasar memprediksi the Fed akan mempertahankan stimulus hingga Maret - April 2014, kini pelaku pasar mengkhawatirkan pengurangan ini akan dipercepat tiga sampai empat bulan dari estimasi awal. Kekhawatiran ini dipicu oleh pernyataan the Fed setelah rapat FOMC yang menyebutkan adanya kekuatan dan pertumbuhan ekonomi yang mulai muncul meskipun ekonomi AS masih belum cukup kuat saat ini. Pernyataan ini ditanggapi oleh pelaku pasar sebagai pernyataan yang hawkish sehingga muncul spekulasi bahwa pengurangan QE akan dipercepat. Adapun sentiment dari dalam negeri mengenai ekspektasi pasar akan rilis data inflasi bulan Oktober yang diperkirakan berada di 0,2% dari -0,35% di bulan September. Sentimen ini membuat pelaku pasar cenderung berhati-hati. Sentimen dari rapat FOMC juga menyebabkan penurunan indeks regional jatuh. Indeks Nikkei 225 turun sebesar 174,41 poin (1,20%) dan ditutup di level 14.327,94 dari 14.502,35. Selain sentimen dari AS, perdagangan pada bursa Jepang juga dipengaruhi oleh berita mengenai penurunan upah (tidak termasuk bonus dan lembur) pada bulan September yang jatuh sebesar 0,3% YoY. Penurunan ini menunjukan sulitnya rencana Perdana Menteri Jepang untuk mendorong perusahaan di Jepang menaikan upah karyawan. Padahal kenaikan upah ini adalah bagian penting dari paket kebijakan Abenomics yang bertujuan memperbaiki ekonomi Jepang. Sementara itu, Indeks Shanghai Composite juga ditutup melemah di level 2.141,61 dari level 2.160,46, atau turun sebesar 18,85 poin (0,87%). Bursa China dipengaruhi juga oleh sentimen lokal mengenai laporan kuartal ketiga bank-bank besar di China yang mengecewakan. Demikian pula dengan Indeks Hang Seng yang jatuh ke level 23.206,37 dari level 23.304,02, atau turun sebesar 97,65 poin (0,42%). Sementara itu, mayoritas bursa Eropa tentatif bergerak mixed dipengaruhi sentimen dari AS dan hasil kuartal ketiga beberapa emiten yang melampaui estimasi.

Keputusan The Federal Reserve dalam FOMC untuk mempertahankan kebijakan stimulus ekonomi (QE3) sebesar USD 85 miliar per bulan ternyata tidak serta merta direspon positif oleh investor kemarin. Indeks di pasar modal regional dan awal perdagangan di pasar modal Eropa secara umum melemah. Demikian pula nilai tukar US dolar justru menguat terhadap mayoritas mata uang lain termasuk Rupiah. Hal itu diperkirakan karena The Fed tidak memberikan indikasi masa perpanjangan QE3, sehingga menimbulkan ketidakpastian di pasar. Selain itu sinyalemen penundaan tapering off QE3 telah diperkirakan pasar sebelumnya. Meski demikian Indonesia tidak boleh terlalu mengandalkan stimulus ekonomi AS, karena bisa jadi itu bersifat semu. Seyogianya Indonesia memperkuat ketahanan ekonomi dalam negeri yang mencerminkan fundamental sesungguhnya, sehingga saat tapering off QE3 dilakukan, Indonesia telah memiliki fondasi kuat dan tidak mudah goyah. Selain faktor eksternal, koreksi IHSG hingga 1,4% kemarin, kemungkinan juga merespon mogok buruh nasional yang akan berlangsung hingga hari ini untuk menuntut kenaikan UMP (Upah Minimum Propinsi) tahun 2014 sekitar 50%. Keputusan UMP akan diumumkan hari ini berdasarkan sidang penetapan kemarin. Jika tidak tercapai kesepakatan UMP 2014 dari KHL (Kebutuhan Hidup Layak) oleh tripartit Dewan Pengupahan Nasional, maka demonstrasi dan mogok kerja oleh buruh berpotensi terulang kembali di masa datang. Fenomena mogok buruh ini bisa menjadi preseden buruk bagi produksi dan investasi di Indonesia. Disebutkan bahwa mogok buruh tersebut mengakibatkan produksi turun hingga 40% kemarin. Kinerja emiten yang mayoritas telah dipublikasikan mengurangi insentif di pasar. Investor sebelumnya juga telah mengantisipasi kinerja emiten. Saat ini bursa domestik menantikan data inflasi yang akan diumumkan hari ini. Menkeu memperkirakan inflasi per Oktober 2013 paling tinggi di level 0,4% MoM dari defisit 0,35% pada September 2013. Menkeu juga memperkirakan pertumbuhan ekonomi di triwulan III 2013 akan mencapai 5,8% dan hingga akhir tahun 2013 bisa mencapai kisaran 5,5%-5,9% dibandingkan dalam APBN-P 2013 sebesar 6,3%. Apabila data ekonomi Indonesia tersebut relatif baik, maka diperkirakan bisa mengurangi tekanan di bursa saham hari ini. Meski demikian diindikasikan tekanan jual berpotensi kontinu dan IHSG bergerak di zona negatif hari ini karena minim insentif positif. Investor pun telah memperkirakan Bank Indonesia akan mempertahankan BI Rate di level saat ini jika data inflasi relatif baik. Respon positif atas data ekonomi dan kebijakan BI Rate diperkirakan bersifat temporer. Kami memprediksikan selanjutnya IHSG cenderung berkonsolidasi. Volaitlitas saham lebih bersifat individual mengacu pada kinerja dan aksi korporasi emiten.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1 November 2013

1 November 2013 Astra International (ASII) mencatat pendapatan bersih per September 2013 mencapai Rp 141,8 triliun, turun 1% YoY. Laba bersih turun 8% YoY menjadi Rp 13,5 triliun dari Rp 14,7 triliun. Laba bersih per saham menjadi Rp 333 per saham. Laba bersih Divisi Otomotif turun sebesar 5% menjadi Rp 6,9 triliun. Laba bersih Divisi Jasa Keuangan mengalami kenaikan 17% menjadi Rp 3,3 triliun. Laba bersih Divisi Alat Berat dan Pertambangan turun 23% menjadi Rp 2,1 triliun. Laba bersih Divisi Agribisnis turun sebesar 45% menjadi Rp 726 miliar. Laba bersih Divisi Infrastruktur dan Logistik turun sebesar 28% menjadi Rp 339 miliar. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) akan memperbesar investasi pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) tahun depan. Sebagian sebesar atau setara dengan 70% dari total belanja modal USD 300-400 juta pada 2014 disiapkan untuk membiayai pembangunan pembangkit listrik. Perseroan akan membangun PLTU di luar dan dalam negeri. Pembangkit listrik dengan total kapasitas 200 MW akan dikembangkan di Myanmar dan Vietnam. PTBA juga akan membangun PLTU dengan kapasitas 2X600 MW di Tanjung Enim, Sumatera Selatan, PLTU 2X100 MW di Lahat, Sumsel dan rencana pengembangan PLTU di mulut tambang Lahat. Energi Mega Persada (ENRG) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 1.334% menjadi USD 202,9 juta hingga kuartal III-2013, sedangkan Bumi Resources (BUMI) mengurangi kerugian dari USD 632,5 juta menjadi USD 377,5 juta. Pendapatan BUMI mencapai USD 2,65 miliar atau turun 4% dari USD 2,76 miliar. Sementara itu, ENRG membukukan penjualan bersih sebesar USD 576,9 juta hingga kuartal III-2013 atau meningkat 33% dibandingkan periode sama 2012 senilai USD 434,5 juta. Aneka Tambang (ANTM) berkomitmen memasok alumina sebagai bahan baku aluminium ingot ke Inalum bila pabrik alumina perseroan di Kalimantan Barat telah beroperasi komersial pada 2017. Aneka Tambang (ANTM) menargetkan kontribusi pendapatan dari penjualan produk baru, yakni chemical grade alumina (CGA) mencapai US$200 juta-US$220 juta per tahun. Target itu akan terealisasi pada 2015 sejalan dengan beroperasinya pabrik CGA secara sempurna. Tahun depan, kontribusi pendapatan dari penjualan CGA belum mencapai 100%, hanya 70% atau US$140 juta-US$150 juta. Pabrik CGA baru berproduksi 4-6 bulan ke depan, sekitar Maret atu April 2014. Pendapatan Vale Indonesia (INCO) per September 2013 naik 3,95% YoY menjadi USD 721,07 juta dari sebelumnya USD 693,68 juta. Laba periode berjalan naik 63.37% menjadi USD 47,28 juta dari sebelumnya USD 28,94 juta. Timah (TINS) membukukan penurunan laba bersih per September 2013 sebesar 61.88% YoY menjadi Rp 141,01 miliar dari sebelumnya Rp 369,92 miliar. Pendapatan usaha perseroan turun 54,42% YoY menjadi Rp 3,89 triliun dari sebelumnya Rp 6,01 triliun. Pemerintah masih melakukan kajian penerapan pemakaian pipa bersama (open access) dan pemisahan (unbundling) antara fungsi pengangkutan dan niaga sesuai Permen ESDM No 19 Tahun 2009. Kementerian ESDM telah membentuk tim khusus yang beranggotakan Ditjen Migas Kementerian ESDM, BPH Migas, Perusahaan Gas Negara (PGAS) dan PT Pertamina (Persero) untuk mengkaji penerapan open access danunbundling.

Pemerintah tidak terikat batas waktu pemberlakuan open access dan unbundling yang diamanatkan Permen ESDM 19/2009 tentang Kegiatan Usaha Gas Bumi Melalui Pipa paling lambat Oktober 2013. Dengan demikian, penerapan open access dan unbundling sebenarnya sudah berjalan sesuai Permen 19/2009 dan tidak perlu diperpanjang dari batas waktu Oktober 2013. Per September 2013 Jasa Marga (JSMR) membukukan peningkatan pendapatan tol mencapai Rp 4,22 triliun atau naik 3,45% YoY dari sebelumnya Rp 4,08 triliun. Pendapatan usaha JSMR mencapai Rp 7,07 triliun atau naik 31,2% YoY dari sebelumnya Rp 5,39 triliun. Nusa Konstruksi Enjiniring (DGIK) membukukan laba bersih sebesar Rp 46,6 miliar hingga kuartal III-2013 atau naik 25% dibandingkan periode sama 2012 senilai Rp 37,2 miliar. Pendapatan usaha perseroan hingga kuartal III-2013 tumbuh 20% menjadi Rp 1 triliun. Sementara itu, hingga Oktober, perseroan memperoleh perolehan kontrak baru senilai total Rp 1,4 triliun. Total Bangun Persada (TOTL) menargetkan perolehan kontrak pada 2014 sebesar Rp 2,4 triliun. Target pendapatan juga ditetapkan Rp 2,4 triliun. Sepanjang kuartal III-2013, perseroan mengalami perlambatan pertumbuhan laba bersih karena kenaikan beban operasional seiring dengan meningkatnya tarif dasar listrik, BBM, pelemahan rupiah terhadap dolar AS dan penambahan upah. Indofood Sukses Makmur (INDF) menggaet Suntory Garuda Beverage untuk mengakuisisi 100% saham Tirta Bahagia, produksi air minum dalam kemasan (AMDK) dengan merek dagang Club. Tower Bersama Infrastructure (TBIG) akan menerbitkan obligasi rupiah dengan nilai total sebesar Rp 4 triliun. Penawaran surat utang dilakukan melalui skema penawaran umum berkelanjutan dalam 2 tahun ke depan. Pada tahap I, perseroan akan menerbitkan obligasi Rp 1 triliun. Dana hasil obligasi akan digunakan untuk refinancing utang rupiah perseroan. Selain itu, untuk mendanai belanja modal perseroan pada 2014. Kalbe Farma (KLBF) menambah kapasitas produksi obat generik sebanyak 80 juta tablet per bulan. Hal ini dilakukan untuk memenuhi kebutuhan obat generic saat program jaminan social yang diselenggarakan oleh BPJS dimulai pada awal 2014. Selain itu, perseroan juga menyiapkan dana Rp 200 miliar untuk memperluas jaringan distribusi. Erajaya Swasembada (ERAA) mencatatkan penurunan penjualan bersih per September 2013 sebesar 0,90% menjadi Rp 9,56 triliun dari sebelumnya sebesar Rp 9,65 triliun. Laba bersih tercatat turun 27.76% YoY menjadi Rp 237,83 miliar dari sebelumnya Rp 329,17 miliar. Pendapatan bersih Bakrie Brothers (BNBR) per September 2013 turun menjadi Rp 2,93 triliun dibandingkan periode sebelumnya tahun 2012 sebesar Rp 13,86 triliun. Rugi periode berjalan mencapai Rp 745,79 miliar dibandingkan laba periode berjalan sebelumnya sebesar Rp 252,71 miliar. Elang Mahkota Teknologi (EMTK) dan anak usahanya akan memberikan pinjaman kepada Graha Mitra Insani (GMI) dan Surya Mitra Insani (SMI), dmana anak usaha perseroan yang ikut serta adalah Elang Medika Corpora (EMC). EMTK akan memberikan pinjaman sebesar Rp 12,92 miliar kepada GMI. Sementara EMC


1 November 2013

1 November 2013 juga akan memberikan pinjaman Rp 31,08 miliar kepada SMI. Adapun pinjaman akan digunakan GMI dan SMI untuk mengembangkan dan membeli peralatan medis di Rumah Sakit Usada Insani.

Gajah Tunggal (GJTL) membukukan pertumbuhan volume penjualan sebesar 7% hingga kuartal III-2013. Pertumbuhan itu didorong oleh kuatnya permintaan di pasar domestik, baik di pasar pengganti maupun pemanufaktur otomotif.

Bisi Internasional (BISI) membukukan kenaikan laba per September 2013 sebesar 11,32% YoY menjadi Rp 113,52 miliar atau Rp38 per saham dari sebelumnya Rp 101,97 miliar dan laba per saham sebelumnya Rp 34. Penjualan naik menjadi Rp 736,68 miliar dari penjualan sebelumnya Rp 617,42 miliar.

Penjualan Charoen Pokphand Indonesia (CPIN) per September 2013 naik 17,43% YoY menjadi Rp 18,68 triliun dari sebelumnya Rp 15,91 triliun. Laba bersih per September turun 10.16% YoY menjadi Rp 2,21 triliun dari tahun sebelumnya Rp 2,46 triliun.

Pendapatan Indosat (ISAT) per September 2013 naik 9,4% YoY mencapai Rp 17,79 triliun dari sebelumnya yang Rp 16,27 triliun. XL Axiata (EXCL) menargetkan kapasitas data center atau pusat data pada akhir tahun 2014 mencapai 8.000 meter persegi dari saat ini seluas 4.450 meter persegi. Peningkatan kapasitas data center XL selain untuk memenuhi tingginya kebutuhan pasar korporasi dan publik terhadap pusat data, juga telah menjadi bisnis baru bagi XL. Data center XL Bintaro dan Pekanbaru sudah beroperasi, sedang pusat data di Surabaya akan beroperasi mulai Januari 2014. Bisnis data center yang dibangun XL merupakan bagian dari ekspansi usaha untuk mengantisipasi penurunan bisnis layanan telekomunikasi seperti voice dan SMS. Dengan pengembangan hingga 8.000 meter persegi pada 2014, maka data center XL bisa menjadi nomor tiga terbesar di Indonesia, setelah Telkomsigma dan Biznet. Bank Mandiri (BMRI) tetap berencana melakukan ekspansi ke Malaysia, meski tidak mudah bagi perbankan nasional untuk masuk ke Malaysia. Malaysia memiliki potensi remitansi. Potensi remitansi dari negara Asean mencapai USD 8,51 miliar dan porsi Malaysia mencapai 20% dari angka tersebut. Hingga September 2013, kerjasama yang dilakukan Bank Danamon (BDMN) dan Manulife Financial mengalami pertumbuhan dengan nilai transaksi sebesar Rp 202 miliar atau sebanyak 25% dari fee base income. Saat ini sudah ada 300 ribu asuransi policy yang aktif, dimana nasabah di Danamon mencapai lebih dari 6 juta. Klaim Small Medium Enterprises (SME) kerjasama antara BDMN dengan Manulife Indonesia mencapai Rp 500 miliar lebih pada kuartal III 2013. Saat ini tercatat ada 80 ribu nasabah UKM tergabung di cabang SME. Danamon dan Manulife Indonesia terus melakukan perluasan segmen, khususnya pada segmen retail dan Danamon simpan pinjam. Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) mencatatkan peningkatan pendapatan bersih per September 2013 sebesar 7,32% YoY menjadi Rp 13,35 triliun dari Rp 12,37 triliun. Laba bersih naik 7.12% menjadi Rp 3,61 triliun dari sebelumnya Rp 3,37 triliun. Chandra Asri Petrochemical (TPIA) sedang menggalang dana Rp 4,5 triliun. Selain dari rights issue senilai Rp 1,5 triliun, perseroan juga menjajaki pinjaman bank sebesar USD 275 juta. TPIA akan menggunakan dana tersebut untuk membiayai proyek peningkatan kapasitas produksi kilang nafta senilai USD 380 juta. Perseroan juga akan menyuntik modal perusahaan patungan terkait pembangunan pabrik karet sintetis. Polychem Indonesia (ADMG) mencatat peningkatan penjualan bersih sebesar 2,23% YoY menjadi USD 374,37 juta dari USD 366,03 juta. Laba bersih naik 95.31% YoY menjadi USD 12,91 juta dari sebelumnya USD 6,61 juta dan laba bersih per saham dasar naik menjadi USD 0.0031 per saham dari sebelumnya USD 0.0017.

Penjualan neto Pabrik Kertas Tjiwi Kimia (TKIM) per September 2013 turun menjadi USD 938,46 juta dari sebelumnya USD 1,02 miliar. Laba turun 54.15% menjadi USD 17,05 juta dari sebelumnya USD 37,19 juta. Pendapatan Lippo Karawaci (LPKR) per September 2013 meningkat 25% YoY menjadi Rp 4,78 triliun dari Rp 3,82 triliun. Pendapatan terbesar berasal dari divisi Healthcare yang meningkat 47% menjadi Rp 1,83 triliun dari sebelumnya Rp 1,25 triliun. Pendapatan recurring LPKR tumbuh sebesar 38% per September 2013. Penjualan neto Ciputra Surya (CTRS) per September 2013 meningkat 5,04% menjadi Rp 923,62 miliar dari sebelumnya Rp 879,29 miliar. Laba bersih tercatat naik 10.8% YoY menjadi Rp 281,63 miliar dari laba sebelumnya Rp 254,18 miliar. Ciputra Development (CTRA) mencatatkan kenaikan pendapatan per September 2013 sebesar 42,07% YoY menjadi Rp 3,86 triliun dari sebelumnya Rp 2,24 triliun. Laba bersih tercatat meningkat 94.53% YoY menjadi Rp 702,96 miliar dari sebelumnya Rp 361,37 miliar. Laba bersih Sentul City (BKSL) per September 2013 naik 312,74% YoY dari sebelumnya Rp 182,01 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 612,89 miliar dari sebelumnya Rp 547,69 miliar. Penjualan Kawasan Industri Jababeka (KIJA) per September 2013 naik menjadi Rp 2,01 triliun dari sebelumnya Rp 1,03 triliun. Laba bersih tercatat turun 68.28% YoY menjadi Rp 89,11 miliar dari sebelumnya Rp 280,97 miliar. Modernland Realty (MDLN) menerbitkan obligasi global senilai USD 150 juta atau berkurang dari rencana semula maksimal sebesar USD 300 juta. Surat utang tersebut mendapatkan peringkat B dengan prospek stabil dari Fitch Ratings. Obligasi diterbitkan untuk kepentingan akuisisi 51% saham Keppel Land di Mitra Sindo Sukses dan Mitra Sindo Makmur, pengembang kota mandiri Jakarta Garden City di Jakarta Timur. Selain itu, obligasi akan digunakan untuk pelunasan utang bank jangka panjang. Obligasi bertenor hingga 2016 dan memiliki bunga 11% tersebut dikeluarkan oleh Modernland Overseas Pte Ltd. Intiland Development (DILD) membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 47,75% menjadi Rp 209,18 miliar hingga kuartal III2013. Pendapatan juga meningkat 22,25% menjadi Rp 1,04 triliun. Perseroan juga meraih kenaikan penjualan unit properti sebanyak 46,1% menjadi Rp 2,01 triliun. PT Bursa Efek Indonesia (BEI) menargetkan 30 perusahaan yang melakukan penawaran umum saham perdana (intial public offering/IPO) pada tahun 2014. Tahun 2013 ini BEI menargetkan 30 akan melakukan IPO hingga akhir tahun 2013.


1 November 2013 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

96,35 3,57 1324,00 14615,00 22875,00 80,55 86,81 920,00 2525,00 758,75 772,05

-0,03 -0,01 0,90 -135,00 -250,00 --12,50 75,50 -1,00 0,41

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

Price (IDR)

41 0,09 0.03

11.488 1.363 190

Change (IDR) -17 -46 N/A

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 15545,75 3919,71 6731,43 2241,64 1065,70 23206,37 4510,63 14327,94 1806,85 3210,67

Change %Day %YTD -0,47 18,63 -0,28 29,81 -0,68 14,13 -0,88 -5,66 -1,37 15,86 -0,42 2,43 -1,40 4,49 -1,20 37,83 -0,58 6,98 -0,61 1,38

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,76 2,54 3,02 2,74 1,87 1,71 1,28 1,15 2,41 2,17 1,38 1,27 2,83 2,49 1,54 1,44 2,24 2,09 1,36 1,29

Market Cap (USD Bn) 4.529,8 6.353,2 1.381,7 2.481,8 1.344,6 1.787,4 367,4 2.825,1 321,1 420,6

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.273,75 15.309,98 114,61 9.078,56 10.667,56 18.085,46 1.850,04 3.546,21 10,60

Change 98,75 -28,45 0,78 -25,79 -46,11 7,14 0,00 -26,58 -0,03

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 14,63 13,52 19,64 17,04 13,48 12,32 9,44 8,36 20,98 16,36 11,08 10,30 15,48 13,31 18,29 16,25 16,94 15,43 14,89 13,63

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,09 1,36 0,01 0,81 0,95 1,60 0,16 0,31 0,09

Change -0,0008 -0,0004 0,0000 0,0000 0,0006 0,0002 0,0000 -0,0024 -0,0003

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.25 0.50 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.00 0.49 0.17 0.15 0.15 5.33


1 November 2013 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Sep'13

Aug'13

7.57 8.4 -0.35 95.6753 2,210,062

7.94 8.79 1.12 92.9971 2,210,062

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 6.61 6.61

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 01 Nov 01 Nov 01 Nov 01 Nov 01 Nov 01 Nov* 01 Nov* 02 Nov* 02 Nov*

Agenda Indonesia CPI YoY Indonesia CPI MoM Indonesia Trade Balance Indonesia Total Imports YoY Indonesia Total Exports YoY US ISM Manufacturing US ISM Price Paid US Total Vehicle Sales US Domestic Vehicle Sales

Expectation Naik menjadi 8.44% dari 8.40% Naik menjadi 0.28% dari -0.35% Turun menjadi -$29 juta dari $132 juta Naik menjadi -2.8% dari -5.7% Naik menjadi -6.1% dari -6.3% Turun menjadi 55.0 dari 56.2 Turun menjadi 55.0 dari 56.5 Naik menjadi 15.43 juta dari 15.21 juta Naik menjadi 11.90 juta dari 11.66 juta

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock TLKM TBIG BDMN ICBP TSPC ANTM MAYA JKON DLTA META

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

2350 5700 4300 11200 3900 1600 1900 580 360000 255

Index pt

2.17 5.56 2.99 1.36 3.31 2.56 5.56 3.57 5.88 8.51

Stock

5.53 1.58 1.30 0.96 0.62 0.42 0.38 0.36 0.35 0.33

Price

ASII IJ UNVR IJ BBCA IJ BMRI IJ UNTR IJ INDF IJ BBRI IJ MNCN IJ AALI IJ GGRM IJ

Change (%)

6650 30000 10450 8600 17500 6650 7900 2500 18600 36900

-3.62 -4.00 -2.34 -1.71 -4.37 -4.32 -1.25 -4.76 -5.10 -2.12

Index pt -11.10 -10.46 -6.69 -3.80 -3.27 -2.89 -2.68 -1.93 -1.73 -1.69

UPCOMING IPO'S Company PT Grand Kartech PT Puridelta Lestari

Business Boiler Manufacture Real Estate Property

IPO Price (IDR)

Issued Shares (Mn)

Offering Date

Listing

225-300

320.00

30 Oct-01 Nov 2013

08 Nov 2013

205-255

10,840.00

TBA

TBA

Underwriter AAA Securities Investindo Nusantara Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas


1 November 2013 1 November 2013 DIVIDEND Stock TKIM RUIS BRNA MAIN MLBI MICE

DPS (IDR) 25.00 7.50 23.00 36.00 9500.00 15.00

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 06-Nov-13 07-Nov-13 08-Nov-13 08-Nov-13 08-Nov-13 12-Nov-13

EX Date 07-Nov-13 08-Nov-13 11-Nov-13 11-Nov-13 11-Nov-13 13-Nov-13

Recording 11-Nov-13 12-Nov-13 13-Nov-13 13-Nov-13 13-Nov-13 15-Nov-13

Payment 25-Nov-13 22-Nov-13 27-Nov-13 27-Nov-13 27-Nov-13 29-Nov-13

CORPORATE ACTIONS Stock LCGP NISP TPIA MDLN NIPS ICON MCOR MYRX PALM ATPK BBKP ALTO ROTI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split

Ratio 1:3 500:171 500:36 1:2 1:20 2:1 100:38 7:10 7:3 10:53 125000:41657 25:10 1:5

EXC. Price (IDR) 350.00 1200.00 6750.00 --300.00 125.00 550.00 395-440 220.00 650-700 550.00 --

CUM Date 23 Oct-13 06 Nov-13 08 Nov-13 --25 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 29 Nov-13 29 Nov-13 05 Dec-13 05 Dec-13 TBA

EX Date 24 Oct-13 07 Nov-13 11 Nov-13 13 Nov-13 25 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 28 Nov-13 02 Dec-13 02 Dec-13 06 Dec-13 06 Dec-13 TBA

Trading Period 30 Oct – 06 Nov’13 13 Nov – 19 Nov’13 15 Nov – 21 Nov’13 --02 Dec – 06 Dec’13 03 Dec – 09 Dec’13 04 Dec – 17 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13 --

GENERAL MEETING Emiten BWPT KIJA IATA HERO HMSP ICON TRIM MYRXP MYRX ATPK SOBI RIGS

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB

Date

Agenda

06-Nov-13 06-Nov-13 07-Nov-13 12-Nov-13 18-Nov-13 18-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 22-Nov-13 25-Nov-13 25-Nov-13


2013 1 November 1 November 2013

TLKM

TRADING BUY

S1

R1

2250

2500

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

TLKM - Daily 31-Oct-13 Open 2275, Hi 2350, Lo 2225, Close 2350 (2.2%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 2,157.79, Fractal Up = 2,375.00, Fractal Down = 2,150.00, MA(Close,5) = 2,280.00, MA1(Close,8) = 2,265.63, MA2(Close,20) 2,600

S2

2150

Closing Price

R2

2625

2,500 2,375 2,400 2,350 2,280 2,300 2,273.75 2,265.63 2,200 2,157.79 2,150 2,100

2350 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,000

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

April May Jun Jul TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 83.25, Stochastic %K = 95.24, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

95.2381 1,900 95.2381 83.2452 90.0 83.2452 80.0 70.0 80 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

October

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

30.0 8.80474 20.0 10.0 4.45824 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 80.0 60.0 26.5502 40.0 20.0 11.8697 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0

• Trading range Rp2275-Rp2500 • Entry Rp2300, take Profit Rp2500

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 45.36 8.8 26.55 2274 2280

ANTM

TRADING BUY

S1

1560

R1

1650

S2

1470

R2

1750

Closing Price

TLKM - MACD (6,9) = 8.80, Signal() = 4.46

TLKM - TSI(3,5,3) = 26.55

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

TLKM - William's % R(14) = -11.11

0.0 -11.1111 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.am ibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

1,600 ANTM - Daily 31-Oct-13 Open 1560, Hi 1600, Lo 1520, Close 1600 (2.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,337.49, Fractal Up = 1,620.00, Fractal Down = 1,400.00, MA(Close,5) = 1,576.00, MA1(Close,8) = 1,580.00, MA2(Close,20) 1,580 1,600 1,576 1,526.5 1,500

1600

1,400 1,337.49 1,300

• MACD line dan signal line indikasi negatif

1,200

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,100 1,000

Ulasan

• Candle chart menunjukan sinyal positif

April May Jun Jul ANTM - Stochastic %D(5,3,3) = 26.37, Stochastic %K = 35.19, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• RSI berada dalam oversold area • Harga berada dalam area upper band Prediksi

ANTM - MACD (6,9) = 7.76, Signal() = 8.21



Posisi 70.47 7.8 9.83 1527 1576

ANTM - TSI(3,5,3) = 9.83

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

ANTM - William's % R(14) = -13.33

August

September

October 80 90.0 80.0 70.0 35.1852 60.0 50.0 35.1852 40.0 30.0 26.3749 20.0 10.0 26.3749 0.0 20 30.0 8.21187 20.0 10.0 7.75761 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 60.0 11.7099 40.0 20.0 9.83496 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 0.0 -13.3333 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0




TINS

TRADING BUY

S1

1570

R1

1650

S2

1520

R2

1700

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

TINS - Daily 31-Oct-13 Open 1610, Hi 1620, Lo 1570, Close 1620 (1.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 1,404.10, Fractal Up = 1,690.00, Fractal Down = 1,550.00, MA(Close,5) = 1,598.00, MA1(Close,8) = 1,613.75, MA2(Close,20) 1,620 1,700 1,614.5 1,613.75 1,600 1,598 1,500 1,550

1620

1,404.1 1,400 1,300

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,200 1,100


1,000


Ulasan

April May Jun Jul TINS - Stochastic %D(5,3,3) = 41.18, Stochastic %K = 56.88, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

80 90.0 56.8783 80.0 70.0 56.8783 60.0 50.0 40.0 41.1817 30.0 20.0 41.1817 10.0 200.0 40.0 30.0 20.0 -2.19959 10.0 0.0 -2.66443 -10.0 -20.0 -30.0 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -14.8736 -20.0 -40.0 -22.679 -60.0 -80.0 -100.0 0.0 -20.0 -40.0 -50 -60.0

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral TINS - MACD (6,9) = -2.20, Signal() = -2.66

Prediksi



Posisi 34.26 -2.2 -14.87 1615 1598

TBIG

TRADING BUY

S1

5600

R1

6100

S2

5400

R2

6300

TINS - TSI(3,5,3) = -14.87


TINS - William's % R(14) = -50.00

-80.0 -100.0 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.am ibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

TBIG - Daily 31-Oct-13 Open 5400, Hi 5750, Lo 5400, Close 5700 (5.6%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 6,383.68, Fractal Up = 6,000.00, Fractal Down = 5,650.00, MA(Close,5) = 5,520.00, MA1(Close,8) = 5,556.25, MA2(Close,20)

Closing Price

6,400 6,383.68

5700

6,000 5,700 5,695 5,600 5,650


5,556.25 5,200 5,520

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

4,800


April May Jun Jul TBIG - Stochastic %D(5,3,3) = 43.13, Stochastic %K = 54.88, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area lower band Prediksi

TBIG - MACD (6,9) = -18.02, Signal() = -28.66



Posisi 20.28 -18.0 -8.79 5695 5520

August

September

October

4,400 80 90.0 54.881 80.0 70.0 54.881 60.0 50.0 43.1349 40.0 30.0 43.1349 20.0 10.0 20 120.0 60.0 -18.0176 0.0 -28.658 -60.0 -120.0

TBIG - TSI(3,5,3) = -8.79

100.0 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -8.79041 -20.0 -40.0 -31.1024 -60.0 -80.0

TBIG - William's % R(14) = -46.15

0.0 -20.0 -40.0 -46.1538 -60.0 -80.0 -100.0





BDMN

TRADING BUY

S1

4200

R1

4400

S2

4050

R2

4550

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

BDMN - Daily 31-Oct-13 Open 4175, Hi 4325, Lo 4150, Close 4300 (3.0%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 4,446.80, Fractal Up = 4,200.00, Fractal Down = 3,975.00, MA(Close,5) = 4,175.00, MA1(Close,8) = 4,168.75, MA2(Close,20) 6,500 6,000

4300

5,500


5,000 4,446.8 4,300 4,500 4,200


4,175 4,000 4,168.75


Ulasan

April May Jun Jul BDMN - Stochastic %D(5,3,3) = 48.77, Stochastic %K = 62.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• RSI berada dalam area netral

August

September

4,116.25 3,975 80 62.963 90.0 80.0 70.0 62.963 60.0 50.0 48.7654 40.0 30.0 48.7654 20.0 10.0 200.0 19.2553 40.0 13.7343 0.0 -40.0 -80.0 -120.0 -160.0

October

• Harga berada dalam area upper band BDMN - MACD (6,9) = 19.26, Signal() = 13.73

Prediksi



Posisi 73.53 19.3 38.52 4116 4175

MDLN

TRADING BUY

S1

800

R1

850

S2

750

R2

900

Closing Price

BDMN - TSI(3,5,3) = 38.52

60.0 38.5187 40.0 24.5924 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

BDMN - William's % R(14) = -7.69

0.0 -7.69231 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0



Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

MDLN - Daily 31-Oct-13 Open 800, Hi 820, Lo 800, Close 810 (1.3%) Auto Trading System(0.019,0.019) = 652.54, Fractal Up = 860.00, Fractal Down = 770.00, MA(Close,5) = 792.00, MA1(Close,8) = 786.25, MA2(Close,20) = 776.00 1,200 1,100

810 1,000 860 900 810


792 800 786.25

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

776 700 770

• Candle chart indikasi sinyal positif April May Jun Jul MDLN - Stochastic %D(5,3,3) = 66.69, Stochastic %K = 85.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• RSI berada dalam overbought area • Harga berada dalam area netral

MDLN - MACD (6,9) = 3.72, Signal() = 3.03

Prediksi



Posisi 43.60 3.7 23.03 776 792

MDLN - TSI(3,5,3) = 23.03


MDLN - William's % R(14) = -41.67

August

September

October

652.535 85600 85 90.0 80 80.0 70.0 66.6931 60.0 50.0 66.6931 40.0 30.0 20.0 20 10.0 20.0 3.72267 10.0 3.03231 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 100.0 80.0 60.0 23.0307 40.0 20.0 10.5776 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 0.0 -20.0 -40.0 -41.6667 -60.0 -80.0



1 November 2013 1 November 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

30/10/13

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Sell Trading Buy Trading Sell

18600 1600 1780

18600 1600 1780

18200 1620 1750

17100 1520 1700

18200 1570 1750

19300 1620 1800

20400 1670 1850

Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif


21750 1640 1900

18350 1230 1740

BUMI Trading Sell PTBA Trading Sell ADRO Trading Sell MEDC Trading Buy INCO Trading Sell ANTM Trading Buy TINS Trading Buy Basic Industry and Chemicals

455 12150 1020 2450 2475 1600 1620

455 12150 1020 2400 2475 1600 1600

420 11900 990 2500 2400 1650 1650

420 11250 940 2300 2300 1470 1520

450 11900 990 2400 2400 1560 1570

470 12550 1050 2500 2525 1650 1650

500 13200 1100 2600 2625 1750 1700

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif

550 14100 1130 2975 2750 1620 1690

430 12100 890 2400 2200 1400 1440

SMGR Trading Sell INTP Trading Buy SMCB Trading Sell Miscellaneous Industry

14350 20900 2575

14400 20900 2575

14100 21000 2475

13600 20250 2475

14100 20600 2550

14400 21000 2625

14950 21450 2700



Positif Positif Negatif

16100 21900 2825

12650 18000 2300

6650 2300

6700 2300

6400 2025

6400 2025

6600 2225

6800 2425

7000 2625

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

7500 2575

6200 2150

INDF Trading Sell 6650 6700 GGRM Trading Sell 36900 36900 UNVR Trading Sell 30000 30000 KLBF Trading Sell 1300 1300 Property, Real Estate and Building Construction

6500 36650 29500 1250

6200 35950 28950 1200

6500 36650 29500 1250

6850 37350 30550 1320

7150 38050 31350 1370

Negatif Negatif Negatif Negatif



7450 43900 37350 1440

6450 33150 29600 1180

BSDE Trading Sell 1570 1570 ASRI Trading Sell 610 610 WIKA Trading Sell 1920 1920 ADHI Trading Sell 1950 1950 Infrastructure, Utilities and Transportation

1540 580 1890 1910

1460 530 1800 1820

1540 580 1890 1910

1620 640 1980 2025

1700 700 2075 2125




1850 760 2125 2275

1390 560 1810 1830

PGAS JSMR ISAT TLKM CMNP Finance

ASII Trading Sell GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry

Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Buy

5100 5250 4400 2350 3175

5000 5250 4400 2300 3175

5200 5100 4250 2500 3250

4825 4925 4000 2150 3050

5000 5100 4250 2250 3125

5200 5400 4575 2500 3200

5350 5600 4850 2625 3300

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

5600 5850 4625 2450 3350

4975 5200 4075 2050 3000

BMRI Trading Sell 8600 BBRI Trading Sell 7900 BBNI Trading Sell 4800 BBCA Trading Sell 10450 BDMN Trading Buy 4300 Trade, Services and Investment

8600 7900 4800 10450 4275

8400 7800 4675 10250 4400

8000 7600 4550 9900 4050

8400 7800 4675 10250 4200

8800 8000 4825 10600 4400

9200 8200 4925 10850 4550

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif



10300 8650 5000 12500 4200

7950 7250 4075 9750 3925

UNTR MPPA

17500 2350

17150 2500

16500 2200

17150 2350

17900 2500

18500 2650

Negatif Negatif

Negatif Positif

Negatif Positif

18900 2475

16300 1960

Trading Sell Trading Buy

17500 2400


DAILY REPORT 01 November 2013

Recommend Documents