DAILY REPORT 21 April 2017

DAILY REPORT 21 April 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

                   

Perspektif teknikal IHSG mengkonfirmasikan sinyal pelemahan dalam Support Level 5584/5572/5554 pekan ini. Sinyalemen koreksi IHSG tersebut terindikasi dari MACD dan Resistance Level Stochastic yang mengisyaratkan5613/5631/5642 down trend. Demikian indikasi lainnya Majormengisyaratkan Trend Up juga terkonfirmasi dari lagging yang pelemahan Minor Trend Up indikator baik MA5 dan MA20 mensinyalkan negatif bagi IHSG..

TLKM bukukan pendapatan 1Q17 Rp31,02 triliun ASII setuju bagi dividen final tahun 2016 sebesar Rp 113/saham Laba bersih ASII 1Q17 meningkat 63% PTBA kaji tambang bawah tanah RUPS PTBA setuju bagi dividen tahun 2016 Rp285,5/saham Volume produksi INCO 1Q17 naik 2% YoY, tapi turun 12% QoQ Laba bersih BBRI 1Q17 tumbuh 5,5% Laba BBCA tumbuh 10% YoY pada kuartal I-2017 NISP jalankan private banking Kredit BBYB tumbuh 26% YoY pada kuartal I-2017 BJTM bukukan kenaikan laba bersih 8,68% YoY 1Q17 BFIN jajaki terbitkan obligasi Rp 1,5 triliun TURI investasi Rp 622 miliar TURI bagi dividen tahun buku 2016 sebesar Rp 30/saham AKRA targetkan pendapatan Rp 21 triliun KAEF akan ekspansi properti Rp 1,3 triliun INAF akan divestasi 40% saham anak usaha RUPS TCID setuju bagi dividen tahun 2016 Rp410/saham BUVA restrukturisasi utang PT. Bukit Borobudur Beban bunga ISSP diperkirakan turun 300 bps

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5595.306 922.713

-11.211 -1.282

11,285.518 6,409.713

8,772.590 5,958.927

Bursa saham global pada perdagangan Kamis (20/4) secara umum menguat. Mayoritas bursa saham Asia terapresiasi, kecuali Jepang, Shenzhen, Taiwan, Thailand dan Indonesia. Penguatan di bursa saham Asia dipicu oleh kenaikan harga minyak mentah dunia ke USD 51,17/barel menyusul tercapainya kesepakatan negara-negara produsen minyak dari kawasan Teluk untuk memperpanjang masa pemangkasan produksi minyaknya hingga Juni 2017 guna mengurangi suplai. Negara-negara OPEC lain seperti Iran dan Venezuela mengindikasikan sepakat memperpanjang pemangkasan produksi. Menurunnya ketegangan seputar Korea Utara juga memberi ruang bagi investor. Koreksi di bursa Jepang karena surplus neraca perdagangan bulan Maret 2017 turun menjadi ¥ 614,7 miliar dari periode sebelumnya surplus ¥ 813,5 miliar. Meski demikian ekspor Jepang naik 12% YoY dibanding sebelumnya +11,3%, tapi kenaikan impor lebih tinggi yaitu naik 15,8% YoY dari sebelumnya +1,2%. IHSG kemarin terkoreksi 0,2% ke 5595,306, tapi investor asing mencatatkan net buy hingga Rp 1,35 triliun. Sejumlah sentimen membebani bursa saham Indonesia. Diantaranya adalah hasil pilkada DKI Jakarta yang dimenangkan oleh Anies-Sandi. Meski pilkada DKI Jakarta berlangsung lancar dan kondusif, tetapi pasar concern akan kelangsungan agenda kerja presiden Joko Widodo dalam jangka panjang. Petahana Basuki Tjahaya Purnama (Ahok), yang sebelumnya adalah wakil dari gubernur DKI Jakarta saat itu, Joko Widodo, telah melanjutkan program-program Joko Widodo. Selain itu hasil pilkada DKI Jakarta itu memunculkan iklim politik baru yang mengarah pada agenda politik pemilihan presiden (pilpres) pada tahun 2019. Partai politik pendukung gubernur-wakil gubernur baru Anies-Sandi, telah mensinyalkan pertarungan pada pilpres 2019. Suasana persaingan politik untuk pilpres 2019 diperkirakan mulai memanas pada kuartal IV 2017, saat gubernur-wakil gubernur DKI Jakarta (Ahok-Djarot) menyerahkan jabatannya kepada gubernur baru. Hal itu dikhawatirkan akan membebani bursa saham Indonesia dalam periode yang relatif cukup lama. Kami concern dengan perkembangan politik saat ini. Di luar faktor politik, kami menilai relatif positif, yang dapat mendukung iklim investasi di Indonesia. Ekspektasi fundamental Indonesia yang lebih baik bisa menjadi katalis. Selain itu, pertemuan presiden Joko Widodo dengan wakil presiden AS, Mike Pence, menyepakati untuk meningkatkan perdagangan dan investasi bilateral. Sementara itu Bank Indonesia (BI) mempertahankan 7D RR rate di level 4,75% karena concern atas laju inflasi. BI mencermati harga volatile food, karena ekspektasi tekanan inflasi Indonesia meningkat. Bursa saham Eropa mayoritas tentatif menguat kemarin, karena result korporasi yang kuat di Eropa. Hal itu mengimbangi kekhawatiran investor atas serangkaian pemilihan di Eropa, serta ketegangan seputar Korea Utara dan Suriah yang meningkatkan risiko pasar. Data purchasing power index (PPI) Jerman Maret 2017 tercatat 0% MoM dari sebelumnya +0,2%, secara tahunan +3,1% YoY atau sama sebelumnya.

MARKET VIEW

Donald Trump memerintahkan investigasi defisit perdagangan Amerika Serikat (AS) dengan sejumlah negara, termasuk Indonesia. Indonesia masuk dalam investigasi AS karena selalu mencetak surplus dagang dengan AS selama 5 tahun berturut-turut dengan tren yang relatif menanjak. Menteri Perdagangan AS Wilbur Ross telah diperintahkah oleh Presiden Donald Trump untuk melakukan studi komprehensif kepada mitra dagang AS. Studi akan difokuskan kepada negara yang memilki surplus dagang yang tinggi dengan AS. Indonesia menjadi salah satu negara yang akan menjadi fokus kajian Ross. Sementara itu, kedatangan Wakil Presiden Amerika Serikat (AS) Mike Pence diharapkan pemerintah Indonesia mendapatkan penjelasan tentang kebijakan perdagangan dengan AS. Pence inginkan perdagangan yang adil dengan Indonesia, sehingga dunia usaha pada kedua negara bisa saling menguntungkan. Menurutnya langkah awal, yang harus ditempuh adalah dengan menyelesaikan hambatan pada bidang perdagangan. Pence telah melakukan pertemuan yang baik dengan Presiden Jokowi dan Wapres Jusuf Kalla (JK). Pence menyampaikan apresiasi atas transparansi Indonesia. Kedatangan Pence ke Indonesia, juga di manfaatkan oleh pemerintah dengan menjajaki kerja sama di subsektor Energi Baru Terbarukan (EBT). Perbincangan sektor energi dalam lingkup yang lebih makro sehingga diharapkan mampu meningkatkan perkonomian. Dari eksternal, pemodal mewapadai peristiwa dengan risiko global seperti putaran pertama pemilihan presiden Prancis pada akhir pekan ini. Masyarakat Perancis masih belum bisa memutuskan siapa yang harus menjadi presiden. Swing voter atau pemilih yang belum menentukan pilihannya menentukan hasil akhir putaran pertama pemilu Prancis pada (23/4). Suara pemilih akan berpengaruh pada kemenangan kontestan di putaran kedua pada 7 Mei. Hasil polling Cevipof menyatakan jumlah tersebut mencapai 28 persen dari 11.601 responden. Masyarakat Prancis sebetulnya lebih mendukung pro-UE dan membuka pintu bagi pengungsi Selain itu pemodal juga menyikapi perkembangan geopolitik di Semenanjung Korea yang semakin meningkat ketegangan di Korea Utara. Korea Utara mengancam tengah mempersiapkan perang besar. Sementara itu, AS dilaporkan kembali mengerahkan dua armada perangnya ke wilayah itu, termasuk kapal induk pengangkut pesawat. Sebelumnya, Trump telah memerintahkan gugus tempurnya bersiaga di kawasan yang berdekatan dengan Korea Utara, yang dipimpin kapal induk bertenaga nuklir yang juga pengangkut pesawat tempur, USS Carl Vinson. Bauran sentimen pasar baik dari dalam negeri maupun faktor dari luar negeri, membuka peluang bagi IHSG pada perdagangan saham hari ini bergerak mixed, dengan potensi menguat hanya terbatas.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 21 April 2017

Pendapatan Telekomunikasi Indonesia (TLKM) meningkat 12,6% YoY menjadi Rp31,02 triliun. EBITDA dan laba bersih juga meningkat masing-masing 14,7% YoY dan 45,8% YoY menjadi Rp16,81 triliun dan Rp6,69 triliun. Kinerja yang impresif hingga akhir Maret 2017 ini didorong oleh pertumbuhan yang mengesankan dari layanan data atau bisnis digital. Astra International (ASII) menyetujui untuk membagikan dividen final tahun buku 2016 sebesar Rp 113 per saham pada 19 Mei 2017. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) pemegang saham telah menyetujui rencana perseroan untuk membagikan dividen tunai sebesar Rp 168 per saham dengan nilai total Rp 6,801 triliun, setara 44,8% dari laba bersih 2016 yang mencapai Rp 15,155 triliun. Sebagian dividen tersebut telah didistribusikan pada 21 Oktober 2016 sebagai dividen interim sebesar Rp 55 per saham. Perseroan menetapkan tanggal pencatatan untuk pemegang saham yang berhak atas dividen atau recording date pada 4 Mei 2017. Sedangkan sisa laba sebesar Rp 8,354 triliun dibukukan sebagai laba ditahan. Kinerja keuangan Astra International (ASII) diperkirakan membaik seiring dengan realisasi kinerja pada tiga bulan pertama yang membukukan pertumbuhan dua digit. Sepanjang kuartal I/2017, laba bersih perseroan meningkat 63% menjadi Rp5,1 triliun, sedangkan pendapatan bersih meningkat 15% menjadi Rp48,8 triliun. Adapun laba bersih pada 1Q17 dari bisnis otomotif meningkat 45% YoY menjadi Rp2,3 triliun yang disebabkan lahirnya model baru perseroan. ASII telah meluncurkan satu model baru dan dua model revamped selama periode ini. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) mengkaji pengembangan tambang bawah tanah di dua titik sebagai bagian dari strategi optimalisasi aset pertambangan yang dimiliki perseroan. Di sisi lain, perseroan juga terus mengincar aset-aset tambang yang dapat diakuisisi. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menyetujui untuk membagikan dividen tunai tahun buku 2016 sebesar Rp 285,50 per saham atau senilai total Rp 601,86 miliar. Total dividen PTBA itu setara dengan 30% dari total laba bersih perseroan di tahun 2016 sebesar Rp 2,01 triliun. Volume produksi Vale Indonesia (INCO) triwulan I 2017 mencapai 17.224 metrik ton nikel dalam matte atau meningkat 2% YoY dibandingkan triwulan I 2016 yang 16.894 ton. Tapi produksi di triwulan I 2017 lebih rendah 12% dari volume produksi di triwulan IV 2016 yang mencapai 19.581 ton. Hal itu karena pelaksanaan aktivitas pemeliharaan yang sudah direncanakan. Perseroan optimis dapat mencapai target produksi 80.000 ton di tahun 2017. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mampu mempertahankan kinerja yang baik dengan membukukan laba bersih Rp6,47 triliun pada kuartal I/2017, tumbuh 5,5% YoY. Tahun ini, BBRI menargetkan pertumbuhan laba bersih dalam kisaran 3-5% YoY. Adapun pertumbuhan laba bersih perseroan ditopang oleh penigkatanapenyaluran kredit dan fee based income serta biaya dana yang turun 0,24%. Bank Central Asia (BBCA) membukukan laba bersih Rp 4,99 triliun pada kuartal I-2017 atau tumbuh 10,7% YoY. Pendapatan bunga bersih meningkat 3,1% YoY menjadi Rp 10,1 triliun pada kuartal I2017, sedangkan pendapatan operasional lainnya tumbuh 12,2% YoY menjadi Rp 3,4 triliun. Kredit tumbuh 9,4% YoY menjadi Rp 409 triliun pada kuartal I-2017.

Bank OCBC NISP (NISP) mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan untuk menjalankan bisnis layanan perbankan secar personal (private banking) kepada nasabah kaya. Layanan private banking ini merupakan lanjutan dari program pengampunan pajak. Bank Yudha Bhakti (BBYB) membukukan pertumbuhan kredit 26,51% YoY menjadi Rp 3,34 triliun pada kuartal I-2017. Perseroan juga membukukan laba sebelum pajak Rp 38,07 miliar pada kuartal I-2017, naik signifikan dibandingkan kuartal I-2016 senilai Rp 16,26 miliar. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) membukukan laba bersih kuartal I-2017 sebesar Rp 340 miliar atau tumbuh 8,68% YoY. Penyaluran kredit mencapai Rp 29,29 triliun atau tumbuh 3,62% YoY pada kuartal I-2017. NPL mencapai 4,84% pada kuartal I-2017. NIM meningkat dari 6,83% pada kuartal I-2016 menjadi 7,18% pada kuartal I-2017. BFI Finance Indonesia (BFIN) berencana menerbitkan obligasi senilai Rp 1-1,5 triliun pada semester II-2017. Penerbitan obligasi tersebut merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan (PUB) III dengan nilai total Rp 5 triliun. Pembiayaan tahun ini ditargetkan mencapai Rp 13 triliun atau tumbuh 20% YoY. Tunas Ridean (TURI) akan membagikan dividen tunai tahun buku 2016 sebesar Rp 30 per saham atau senilai total Rp 167,4 miliar setara dengan 30,3% dari total laba bersih perseroan tahun 2016 yang sebesar Rp 551,7 miliar. Pada 7 November 2016, perseroan telah membagikan dividen interim Rp 10 per saham. Sisanya sebesar Rp 111,6 miliar atau Rp 20 per saham akan dibayarkan sebagai dividen final pada bulan Mei 2017. Tunas Ridean (TURI) akan investasi sebesar Rp 622 miliar yang akan digunakan untuk ekspansi cabang Toyota. Ekspansi tersebut seiring meningkatnya penjualan mobil baru tahun ini. Total nilai investasi untuk cabang dan fasilitasnya tersebut sekitar Rp 212 miliar yang berasal dari kas internal. Sebesar Rp 410 miliar dari total investasi tahun ini digunakan untuk pembelian mobil baru untuk lini bisnis jasa penyewaan mobil. Tahun ini, perseroan akan menambah 1.300 unit mobil baru yang akan digunakan untuk jasa penyewaan. AKR Corporindo (AKRA) menargetkan pendapatan Rp 20-21 triliun tahun ini atau naik 20-25% YoY. Optimisme mengenai pendapatan tersebut turut ditopang oleh kenaikan harga minyak dan komoditas, serta faktor diversifikasi bisnis perseroan di kawasan industri dan pelabuhan dan ekspansi BBM segmen ritel. Adapun AKRA sudah memperoleh izin pembukaan kisaran 16-20 stasiun pengisian bahan bakar umum (SPBU). Ke depan, perusahaan JV dengan BP akan berkontribusi untuk penguatan bisnis ritel AKRA. Kimia Farma (KAEF) akan ekspansi ke bisnis properti dengan membangun superblok di Bandung, yang terdiri atas hotel, rumah sakit, sekolah, dan pusat perbelanjaan. Perseroan menyiapkan dana sebesar Rp 1,3 triliun. KAEF akan membangun proyek tersebut di lahan seluas 7 ha pada 2018. Sesuai rencana, perseroan berencana merelokasi pabrik di Padjajaran ke wilayah Banjaran untuk mendukung ekspansi. Sejauh ini, konstruksi untuk pabrik baru tersebut sudah mencapai sekitar 45% dan diproyeksikan selesai pada 2018. Indofarma (INAF) akan mendivestasi maksimal 40% saham anak usahanya, Indofarma Global Media. Dana hasil penjualan tersebut akan dimanfaatkan sebagai modal kerja. Penjualan 40% saham tersebut diproyeksikan sekitar Rp 100 miliar. Penjualan saham


2

DAILY NEWS 21 April 2017

ditargetkan selesai tahun ini. Terkait investasi tahun ini, perseroan menyiapkan belanja modal sebesar Rp 68 miliar tahun ini untuk menambah kapasitas produksi pabrik produk antibiotik dan kombinasi dosis tetap yang termasuk obat generik. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Mandom Indonesia (TCID) memutuskan pembagian dividen senilai total Rp 82,4 miliar atau Rp 410 per saham. Pada tahun 2016 Mandom telah melakukan beberapa penyesuaian dan perbaikan dari segi bisnis, rencana investasi, proses kerja maupun prioritas perseroan dalam mengutamakan keselamatan kerja. Bukit Uluwatu Vila (BUVA) melakukan restrukturisasi utang dengan PT Bukit Borobudur selaku debitur pada 17 April 2017. Utang yang direstrukturisasi yakni utang jangka menengah yang akan digunakan untuk keperluan modal kerja sebesar Rp 1 miliar. BUVA dan Bukit Borobudur adalah perusahaan afiliasi, dimana perseroan merupakan salah satu pemegang saham Bukit Borobudur dengan kepemilikan 99%. Restrukturisasi utang dilakukan dengan cara memperpanjang jangka waktu pelunasan utang, sehingga tanggal jatuh tempo utang menjadi 6 Maret 2018. Restrukturisasi utang ini diharapkan akan berdampak positif bagi Bukit Borobudur berupa berkurangnya kewajiban BB yang segera jatuh tempo. Garuda Indonesia (GIAA) menyiapkan 45.000 kursi tambahan untuk menghadapi momentum libur Hari Raya Idul Fitri 1438 Hijriah atau Lebaran 2017. Perseroan juga akan menyiapkan kru tambahan guna memberikan pelayanan terbaik dalam momentum itu. Selain itu perseroan akan menyiapkan tiga pesawat siaga untuk menghadapi momentum Lebaran, yaitu dua yang 'wide body' (berbadan lebar) dan satu 'narrow body' (berbadan sempit). Beban bunga Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) berpotensi turun sekitar 300 bps menjadi 6-7% dari sekitar 10%. Perseroan memilih opsi untuk menerbitkan surat utang valuta asing untuk membayar utang jangka pendek (refincning). Dalam RUPSLB yang diadakan pada 20 April 2017, perseroan telah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham untuk menerbitkan obligasi valas senilai US$250 juta pada kuartal II/2017 dengan jaminan perusahaan. Polaris Investama (PLAS) merevisi rasio peningkatan nilai saham atau reverse stock dari 6:1 menjadi 5:1. Dengan adanya perubahan rasio reverse stock tersebut, maka setiap pemegang 5 saham seri A dengan nominal Rp 1.000 per saham akan mengalami perubahan menjadi 1 saham seri A dengan nominal Rp 5.000 per saham. Sedangkan setiap pemegang 5 saham seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham akan mengalami perubahan menjadi 1 saham seri B dengan nilai nominal Rp 500 per saham. Polri akan membangun gedung baru Bareskrim Polri setinggi 17 lantai di lahan seluas 65.637 m persegi. Pembangunan ini akan menghabiskan dana sebesar Rp 646.950.000.000. Pembangunan menggunakan anggaran multiyears yang akan berakhir Desember 2018. Polri mempercayakan pengerjaan proyek ini kepada Wijaya Karya (WIKA). Perseroan akan berkomitmen untuk menyelesaikan tepat waktu sampai Desember 2018 yang terdiri dari tahun anggaran 2016 sebesar Rp 11.741.750.000, tahun anggaran 2017 sebesar Rp 286.680.045.000, serta tahun anggaran 2018 Rp 348.348.205.000.


3

MARKET DATA 21 April 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

50.79 3.16 1281.41 9480.00 19875.00 84.15 78.40 626.25 2613.00 963.50 744.70

0.08 0.00 -0.48 140.00 75.00 21.75 15.04 7.50 -28.50 -3.50 3.64

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 31 0.03

Price (IDR) 10,265 414

Change (IDR) 63 -71

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD 0.85 4.13 0.92 9.91 0.06 -0.34 0.04 2.22 -0.19 -2.06 0.97 9.35 -0.20 5.64 -0.01 -3.58 0.15 6.08 0.37 8.93

Price 20578.71 5916.78 7118.54 3321.71 2017.48 24056.98 5595.31 18430.49 1741.61 3137.88

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,322.50 14,274.13 121.81 9,525.26 10,016.35 17,053.73 1,935.78 3,029.05 11.69

Change 3.50 -70.24 -0.36 -11.08 -3.91 -43.74 0.00 2.55 0.01

Market Cap (USD Bn) 5,899.2 9,217.0 1,799.5 4,354.8 3,312.8 1,969.4 458.7 3,001.9 238.8 359.5

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.07 0.01 0.71 0.75 1.28 0.15 0.23 0.09

Change 0.0000 -0.0003 0.0000 -0.0004 -0.0009 -0.0012 0.0001 0.0001 0.0000

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 1.00 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.42 3.25 3.68 3.33 1.81 1.74 1.46 1.33 2.86 2.53 1.19 1.12 2.44 2.23 1.54 1.43 1.64 1.56 1.16 1.11

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.15 15.56 22.59 19.24 14.55 13.40 13.64 12.03 24.31 15.88 11.97 10.94 15.89 13.90 16.12 14.73 16.39 15.43 14.43 13.48

March-17 1.19 3.61 -0.02 121.81 Bn 3,194,775.70

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.88 0.26 0.17 0.03 0.03 4.01

IDR AVERAGE DEPOSIT February-17 1.21 3.83 0.23 119.86 Bn 3,205,452.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.01 6.23 6.16 6.10437


4

MARKET DATA 21 April 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 21 Apr 21 Apr 25 Apr 25 Apr 27 Apr 27 Apr 27 Apr 27 Apr

Agenda US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US New Home Sales US New Home Sales MoM US Advance Goods Trade Balance US Wholesale Inventories MoM US Retail Inventories MoM US Durable Goods Order

Expectation Naik menjadi 5.60 juta dari 5.48 juta Naik menjadi 2.2% dari -3.7% Turun menjadi 588 ribu dari 592 ribu Turun menjadi -0.8% dari 6.1% Defisit turun menjadi $63.9 Bn dari $64.8 Bn Turun menjadi 0.2% dari 0.4% -Turun menjadi 1.2% dari 1.8%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

BBCA IJ ASII IJ TLKM IJ CPIN IJ NIKL IJ KLBF IJ BRAM IJ RMBA IJ POWR IJ INKP IJ

Change (%)

17325 8575 4110 3290 3600 1570 10800 468 1330 1790

Index pt

2.36 2.39 0.98 2.81 14.29 1.29 20.00 4.00 2.70 3.77

Stock

9.02 7.48 3.73 1.36 1.05 0.87 0.75 0.61 0.52 0.33

Price

HMSP IJ BMRI IJ BBRI IJ GGRM IJ BBNI IJ INTP IJ UNTR IJ JSMR IJ MYOR IJ WSKT IJ

Change (%)

3900 11525 12750 63575 6250 16000 27400 4510 1980 2380

Index pt

-1.27 -1.91 -0.97 -2.04 -1.57 -3.03 -1.62 -3.43 -1.98 -2.46

-5.37 -4.80 -2.82 -2.36 -1.71 -1.70 -1.55 -1.07 -0.83 -0.75

UPCOMING IPO'S Company PT Sariguna Primatirta PT Forza Land Indonesia PT Terregra Asia Energy PT Cahayasakti Investindo Sukses PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

IPO Price (IDR) 105-115

Issued Shares (Mn) 500.00

Offering Date

Listing

19-21 Apr 2017

27 Apr 2017

Lautandhana Sekuritas

Property & Real Estate Mining & Energy

300-350

312.50

21-26 Apr 2017

04 May 2017

Sinarmas Sekuritas

200-330

500.00

10-19 Apr 2017

09 May 2017

Lautandhana Sekuritas

Construction & Property Property & Real Estate Consumer

650-960

207.00

03-05 May 2017

10 May 207

Ciptadana Sekuritas

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

Business Consumer

Underwriter

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

CORPORATE INFO

21 April 2017

21 April 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 3.00 28.00 370.00 49.00 26.00 275.00 20.29 393.00 110.00 113.00

SAME ACST AALI ASGR AUTO MERK TMAS UNTR BFIN ASII

Status

CUM Date

EX Date

Recording

Payment

Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

18 Apr 2017 18 Apr 2017 19 Apr 2017 19 Apr 2017 20 Apr 2017 21 Apr 2017 25 Apr 2017 25 Apr 2017 26 Apr 2017 TBA

19 Apr 2017 19 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 21 Apr 2017 25 Apr 2017 26 Apr 2017 26 Apr 2017 27 Apr 2017 TBA

21 Apr 2017 21 Apr 2017 25 Apr 2017 25 Apr 2017 26 Apr 2017 27 Apr 2017 28 Apr 2017 28 Apr 2017 02 May 2017 TBA

12 May 2017 09 May 2017 12 May 2017 12 May 2017 12 May 2017 16 May 2017 17 May 2017 12 May 2017 18 May 2017 TBA

Ratio 1000000:940458 100:158 TBA TBA 8:1 1:10 10:1 --

EXC. Price (IDR) 250.00 112.00 TBA TBA ---4250.00

CORPORATE ACTIONS Stock BKSW VRNA BNLI SDRA ENRG BFIN PLAS SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock Stock Split Reverse Stock Tender Offfer

CUM Date 25 Apr’17 05 May’17 22 May’17 23 May’17 -----

EX Date 26 Apr’17 08 May’17 23 May’17 24 May’17 28 Apr’17 09 May’17 09 May’17 --

Trading Period 03 May – 09 May’17 15 May – 19 May’17 30 May – 06 Jun’17 31 May – 07 Jun’17 28 Apr’17 09 May’17 09 May’17 03 Apr – 02 May’17

GENERAL MEETING Emiten AKRA ASII INAF INTA ISSP MBSS MFMI PTBA TCID TURI UNIT JAWA KBLV LINK PALM PGAS PLAS PTRO TLKM AGII BNGA

AGM/EGM RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST

Date 20 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 20 Apr 2017 21 Apr 2017 21 Apr 2017 21 Apr 2017 21 Apr 2017 21 Apr 2017 21 Apr 2017 21 Apr 2017 21 Apr 2017 25 Apr 2017 25 Apr 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

2121April April2017 2017

ASII S1

TRADING BUY 8425

R1

8650

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ASII Upward Sloping Channel

S2

8200

Closing Price

R2

9,038.64 9,038.64 9,000

8875

8,650 8,800 8,581.25 8,575 8,575 8,600 8,575

8575  MACD line dan signal line indikasi positif

8,533.33 8,533.33 8,400 8,518.75 8,500 8,480 8,200 8,279.42

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

Prediksi

 RSI berada dalam area oversold

8,000

 Harga berada dalam area lower band

7,800

 Trading range Rp 8425-Rp 8875

7,600

 Entry Rp 8575, take Profit Rp 8875

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 11.72 10.07 -34.10 8581 8480

BBTN

TRADING BUY

S1

R1

2270

7,400

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

2340

October November December 2017 February ASII -Stochastic %D(6,3,3)= 12.27, Stochastic %K = 27.78,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

March

April

ASII -MACD(5,3) = 4.25, Signal()= 22.45 ASII -TSI(3,5,3)=-34.10,Volume()= 37,608,900.00

Created with AmiBroker - R(14)= advanced charting technical analysis software. http://www.amibroker.com ASII -William's% -60.87,andVolume()= 37,608,900.00

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 2,410

2,410 2,390 2,320 2,400 2,320 2,320 2,306.25 2,300 2,296 2,293 2,200

BBTNUpward Sloping Channel

S2

2200

Closing Price

R2

2410

2320  MACD line dan signal line indikasi positif

2,150 2,150 2,100 2,140 2,061.67

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

Prediksi

80 27.7778 100.0 80.0 27.7778 60.0 40.0 20.0 20 0.0 22.4482 12.2685 100.0 50.0 4.24664 0.0 12.2685 -50.0 -100.0 37,608,900 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 37,608,900 -20.0 -34.0979 -40.0 -60.0 -60.8696 -48.0101

 Candle chart indikasi sinyal positif

2,000

 RSI berada dalam area netral

1,900

 Harga berada dalam area upper band

1,800


1,700



Posisi 50.14 1.91 -2.79 2293 2296

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

Stochastic %K October 50.51, November %D(6,3,3) = BBTN-Stochastic BBTN-MACD (5,3) BBTN-TSI(3,5,3)

= -2.70,

= -2.79,

% R(14)

Signal()=

Volume()=

= -28.00,

Overbought = 65.90, December

80.00, Level=

0.49 7,467,800.00

Volume()=

7,467,800.00

-William's Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com BBTNwith

Oversold Level

2017

= 20.00 February

March

April

1,600 80 65.9048 65.9048 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 50.5079 40.0 30.0 20.0 10.0 50.5079 0.0 0.491469 50.0 40.0 20 30.0 20.0 10.0 0.0 -2.69792 -10.0 -20.0 -30.0 7,467,800 -40.0 0.00000 80.0 60.0 40.0 20.0 7,467,800 0.0 -2.79112 -20.0 -40.0 -60.0 -28 -7.17252


TECHNICAL ANALYSIS


KLBF

TRADING BUY

S1

1540

R1

1605

Trend Grafik

S2

1475

R2

1670

KLBF BroadeningWedge

Closing Price

Major

Down

Minor

Up

1,800.0

1570 1,740.0

 MACD line dan signal line indikasi negatif

1,680.0 1,654.29 1,654.29 1,600 1,570 1,620.0 1,570 1,570 1,567 1,560.0 1,562.5 1,551.75 1,545 1,500.0

 Stochastics fast line & slow indikasi positif  Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area upper band

1,478.78

Prediksi


1,440.0 1,429.17 1,429.17



Posisi 47.24 0.22 -8.67 1552 1567

TLKM

TRADING BUY

S1

R1

4040

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

4160

October November December 2017 February KLBF -Stochastic %D(6,3,3)= 26.61, Stochastic %K = 20.94,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

3920

Closing Price

R2

20.9402 40.0 1.95688 30.0 20.0 10.0 20 0.0 0.627064 -10.0 21,104,800 -20.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 -8.05219 21,104,800 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -8.66852 -55.5556

KLBF -TSI(3,5,3) = -8.67,Volume()= 21,104,800.00 Created -William's% AmiBroker - advanced R(14)=charting -55.56, andVolume()= technical analysis 21,104,800.00 software. http://www.amibroker.com KLBFwith

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

Channel 4,600

4280 4,500

4110

4,365 4,400 4,365

 MACD line dan signal line indikasi positif

4,300 4,180 4,134.44 4,200 4,134.44 4,124 4,110 4,100 4,110 4,110 4,000 4,101.25

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area oversold

4,086 4,010 3,900 3,964.49

 Harga berada dalam area lower band Prediksi

1,380.0 80 26.6097 100.0 90.0 80.0 70.0 26.6097 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20.9402 10.0

April

KLBF -MACD(5,3) = 0.63, Signal()= 1.96

TLKM Upward Sloping

S2

March

3,800


3,700



Posisi 16.34 -8.76 -20.66 4124 4086

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

October November December 2017 February TLKM - Stochastic %D(6,3,3)= 17.28, Stochastic %K = 31.37,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 TLKM - MACD

(5,3) = 3.46, Signal()= 9.89

TLKM - TSI(3,5,3) = -20.66,Volume()= 110,208,600.00 R(14)= -67.74, Volume()= Created AmiBroker - advanced charting and technical analysis110,208,600.00 software. http://www.amibroker.com TLKMwith- William's%

March

April

80 3,600 31.3725 90.0 80.0 70.0 31.3725 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 17.2776 9.88824 60.0 40.0 20.0 17.2776 3.45803 0.0 -20.0 -40.0 110,208,600 60.0 0.00000 40.0 20.0 110,208,600 0.0 -20.0 -20.6582 -40.0 -60.0 -67.7419 -26.107


TECHNICAL ANALYSIS


ACST

TRADING BUY

S1

3160

R1

3370

S2

2950

R2

3580

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

ACSTUpward Sloping Channel

4,022.73 4,022.73 4,000

3300

3,800

 MACD line dan signal line indikasi positif

3,600

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

3,300 3,400 3,300

 Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

3,300 3,220 3,200 3,150

 RSI berada dalam area overbought

3,043.75 3,000


Prediksi

 Trading range Rp 3160-Rp 3370  Entry Rp 3300, take Profit Rp 3370


Posisi 89.70 61.37 66.53 2876 3150

NIKL

TRADING BUY

S1

3300

R1

3750

S2

2850

R2

4200

Closing Price

2,876 2,800 2,776 2,776 2,774.2 2,600 2,740


October November December 2017 February ACST-Stochastic %D(6,3,3)= 88.19, Stochastic %K = 87.50,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

March

ACST-MACD(5,3) = -57.83,Signal()= -50.76 ACST -TSI(3,5,3) = 66.53, Volume()= 2,073,700.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting 0.00,Volume()= and technical analysis 2,073,700.00 software. http://www.amibroker.com ACST-William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

NIKL Upward SlopingChannel Bullish Breakout 4,200 3,600 3,600 3,600 3,240 3,600 3,240 3,180 3,160 3,000 3,091.25 2,852.5 2,846.25 2,846.25 2,400 2,490

3600  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area overbought

Prediksi

88.1944 88.1944 87.5 100.0 87.5 80.0 60.0 40.0 80 20.0 0.0 20 40.0 20.0 2,073,700 -50.7597 0.0 -20.0 -40.0 66.5296 -60.0 -57.8304 80.0 65.1164 60.0 40.0 20.0 0.0 2,073,700 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 0.00000

April


1,824.68 1,800


1,200



Posisi 80.06 94.55 61.57 2853 3180


October November December 2017 February NIKL - Stochastic %D(6,3,3)= 72.07, Stochastic %K = 85.71,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 NIKL - MACD(5,3) = -109.49,Signal()= -72.94 NIKL - TSI(3,5,3) = 61.57, Volume()= 24,228,600.00

Created AmiBroker - advanced and technical analysis software. http://www.amibroker.com NIKL with - William's% R(14)=charting 0.00,Volume()= 24,228,600.00

March

April

600 85.7143 85.7143 80 100.0 80.0 72.0681 60.0 40.0 20.0 72.0681 0.0 20 240.0 180.0 -72.9355 120.0 60.0 24,228,600 0.0 -60.0 -109.49 -120.0 61.5668 100.0 80.0 60.0 50.0992 40.0 20.0 24,228,600 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 0.00000


TRADING VIEW

21 April 2017

21 April 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

20-04-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Sell SGRO Trading Buy

14800 1385 2030

14800 1385 2030

14925 1415 2060

14475 1355 2000

14700 1375 2020

14925 1395 2040

15150 1415 2060

Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif

Positif Negatif Positif

15400 1545 2070

14400 1370 1900

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

12600 1840 3150 2180 700 960

12600 1840 3150 2180 700 960

12375 1820 3040 2170 670 950

11900 1770 2780 2140 670 925

12375 1820 3040 2170 690 950

12850 1870 3300 2200 710 975

13325 1920 3560 2230 730 1000

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

14200 1940 3720 2580 780 1020

10200 1565 2530 2200 690 915

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 760 SMGR Trading Sell 8675 INTP Trading Sell 16000 SMCB Trading Buy 905

760 8675 16000 905

750 8525 15750 920

730 8525 15025 890

750 8625 15750 900

770 8725 16475 910

790 8825 17200 920

Negatif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Positif


820 9500 17200 945

770 8700 15200 895

8575 1035

8575 1035

8875 1015

8200 970

8425 1015

8650 1060

8875 1105

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

8925 1260

8100 1050

7950 63575 45300 1570

7950 63575 45300 1570

7850 63175 45150 1605

7850 62050 44875 1475

7925 63175 45150 1540

8000 64300 45425 1605

8075 65425 45700 1670

Negatif Negatif Negatif Negatif



8525 68575 45500 1620

7875 62150 41850 1440

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1805 1805 PTPP Trading Sell 3240 3240 WIKA Trading Sell 2330 2330 ADHI Trading Sell 2240 2240 WSKT Trading Buy 2380 2380

1820 3190 2300 2220 2410

1750 3060 2240 2180 2270

1785 3190 2300 2220 2340

1820 3320 2360 2260 2410

1855 3450 2420 2300 2480

Positif Negatif Positif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Positif

1900 3590 2510 2470 2500

1700 3000 2180 2150 2230

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2390 2390 JSMR Trading Sell 4510 4510 ISAT Trading Buy 7175 7175 TLKM Trading Buy 4110 4110

2360 4450 7275 4160

2300 4290 6975 3920

2360 4450 7125 4040

2420 4610 7275 4160

2480 4770 7425 4280

Negatif Negatif Positif Positif



2850 4750 7275 4320

2390 4430 6700 3850

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Sell GGRM Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF Trading Buy

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Buy Trading Buy

11525 12750 6250 17325 2320

11525 12750 6250 17325 2320

11400 13200 6175 17600 2410

11100 12375 6050 16550 2200

11400 12650 6175 17075 2270

11700 12925 6300 17600 2340

12000 13200 6425 18125 2410

Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Positif Positif

12425 13250 6950 17750 2390

11200 11875 6175 15350 2000

Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell 27400 MPPA Trading Sell 930

27400 930

27100 920

26425 890

27100 920

27775 950

28450 980

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

29450 1240

25025 950


DAILY REPORT 21 April 2017

Recommend Documents