DAILY REPORT 21 March 2014

21 March 2014

DAILY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• Anak perusahaan PALM akuisisi PT Inti Global Laksana • Bakrie transfer dana USD 451 juta • TINS terima penggabungan usaha dengan TT • PGAS segera operasikan pipa gas terintegrasi di Lampung • PTPP terbitkan MTN XX senilai Rp 75 miliar • SQBI penjualan 2013 naik 10,03% YoY • MERK akan bagikan dividen sebesar Rp6250/saham • KLBF targetkan penjualan 2014 tumbuh 14%-16% • DBS danai EXCL USD 165 juta • Laba KOIN naik 9,39% di 2013 • Hak opsi saham baru GIAA milik Pemerintah tidak terserap 100% • TAXI akan menerbitkan obligasi Rp1 triliun • BTPN tidak bagikan dividen • BJTM laba bersih tahun 2013 naik 13,75% YoY • BJTM penyaluran kredit 2013 tumbuh 19,01% YoY • BJTM targetkan kredit 2014 tumbuh 25,51% • BJTM mulai masuki segmen kredit mikro pada 2014 • GREN bukukan penurunan penjualan 87,12% di 2013 • EMDE targetkan penjualan 2014 naik 40% • Harga IPO Intermedia Rp 1.380 • Lorena targetkan pertumbuhan pendapatan 50%

Sinyalemen teknikal bagi IHSG dalam pekan ini peluang untuk menguat Support Level 4657/4615/4539 mulai melambat. Tercermin dari indkator Stochastic pergerakan IHSG Resistance Level berada dalam rang jenuh beli.4776/4851/4893 Sementara itu, indikator MACD mesih mengkonfirmasikan positif bagiUpindeks dan lagging indikator masih Major Trend mengindikasikan sinyal uptrend Up Minor Trend

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4698.973 788.684

VOLUME (Mn)

-122.484 -26.646

5,822.777 1,799.182

VALUE (Rp Bn)

7,220.227 4,925.830

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan hari Kamis (20/3) IHSG ditutup turun sebesar 122,84 poin (2,54%) ke level 4.698,97 dari level 4.821,46. Seluruh sektor perdagangan ditutup turun, dimana sektor ragam industri mengalami penurunan terdalam sebesar 3,59%. Perdagangan IHSG hari ini cenderung dipengaruhi oleh turunnya bursa global dan regional menyusul pernyataan Gubernur the Fed Janet Yellen seusai pertemuan FOMC. Dalam pernyataannya, Yellen memberi sinyal bahwa the Fed mungkin akan menaikkan tingkat suku bunga acuannya dalam enam bulan setelah berakhirnya program pembelian obligasi bulanan the Fed. The Fed juga kembali memotong stimulus bulanan sebesar US$10 miliar menjadi US$55 miliar pada bulan April 2014. Dengan laju pengurangan pembelian obligasi the Fed yang sekarang, maka diperkirakan suku bunga acuan the Fed akan naik pada musim semi 2015 (Maret-April), lebih cepat dari perkiraan awal bahwa suku bunga acuan akan dinaikkan pada Juni 2015. Selain itu, the Fed juga memutuskan untuk mengganti tingkat pengangguran sebagai forward guidance karena tingkat pengagguran AS saat ini berada pada level 6,7%, semakin dekat dengan targetnya pada level 6,5%. Selain itu, Yellen berpendapat bahwa tingkat pengangguran saja bukanlah tolak ukur yang baik untuk menggambarkan kondisi perekonomian AS secara keseluruhan. Berdasarkan argumen tersebut, the Fed akan menggunakan berbagai metode indikator kualitatif seperti pasar ketenagakerjaan, inflasi, dan pasar keuangan. Selain itu the Fed juga menurunkan estimasi pertumbuhan ekonomi AS di 2014 menjadi 2,8%-3% dari sebelumnya sebesar 2,8%-3,2%. Untuk 2015, the Fed memprediksi perekonomian AS akan tumbuh sekitar 3%-3,2%, direvisi turun dari perkiraan sebelumnya sebesar 3%-3,4%. Sedangkan, tingkat pengangguran untuk akhir 2014 diperkirakan akan turun ke level 6,1%-6,3%, lebih rendah dari estimasi awal sebesar 6,3%-6,6%. The Fed juga memperkirakan tingkat suku bunga acuan akan berada di level 1% pada akhir 2015. Indeks Shanghai Composite ditutup turun sebesar 28,26 poin (1,40%) pada level 1.993,48 dari level 2.021,73. Indeks Hang Seng ditutup turun sebesar 386,53 poin (1,79%) ke level 21.352,49 dari level 21.568,69. Indeks Nikkei 225 juga ditutup turun sebesar 238,29 poin (1,65%) ke level 14.224,23 dari level 14.462,52. Dari Eropa, mayoritas pasar Eropa tentatif bergerak turun menyusul pernyataan Yellen.

Pernyataan dari Janet Yallen dalam jumpa pers, menjadi sinyalemen negatif bagi pasar karena mengindikasi kemungkinan menaikan suku bunga, Yellen menyatakan bahwa ada kemungkinan untuk The Fed menaikkan suku bunga sekitar enam bulan setelah program tapering selesai. The Fed mengatakan kemarin bahwa tingkat suku bunga, yang saat ini masih menduduki kisaran nol, akan dinaikkan menjadi 1% pada akhir 2015 dan 2.25% pada tahun berikutnya. Meski demikian, perekonomian AS dalam rentang waktu menuju kenaiakan suku bunga tetap menjadi pertimbangan. Pernyataan ini datang setelah the Fed memangkas jumlah program itu sebesar USD10 miliar menjadi USD55 miliar. The Fed tetap menunggu waktu yang tepat setelah menyelesaikan program pembelian obligasi untuk menaikkan suku bunga. The Fed tidak hanya melihat data inflasi dan tingkat pengangguran saja sampai target, tapi bagaimana dan seberapa cepat kedua data itu mendekati target. Paska pernyataan the Fed mulai memudar, kini investor kembali fokus pada faktor-faktor lain yang memiliki pengaruh bagi pasar global. Datadata ekonomi AS yang dirilis kemarin memberikan sentimen positif bagi Wall Street. Indeks Dow Jones menguat 0,40% menjadi 16287,16, S&P 500 naik 0,34% menjadi 1867,14, dan Nasdaq menguat 0,33% menjadi 4321,79. Sentimen indeks AS, diperkirakan bisa menjadi salah satu dukungan bagi IHSG ke zona positif pada perdagangan saham hari ini. Hal lainnya yang diperkirakan menjadi sentiment bagi pasar. Kasus kredit macet Cina yang diperkirakan mengganggu pertumbuhan jangka pendek, namun sentimen tersebut bisa saja memudar karena Pemerintah Cina lebih proaktif mengatasi masalah ini dengan berbagai kebijakannya, termasuk menyiapkan dana bailout. Berikutnya yang juga menjadi perhatian investor global mengenai krisis Ukraina setelah Rusia mengumumkan mengambil alih wilayah Crimea, Pemerintah Ukraina mulai menyusun rencana untuk mengevakuasi tentaranya dari semenanjung Crimea ke Ukraina daratan. Embargo ekonomi terhadap Rusia oleh AS dan sekutunya akan disikapi hati-hati oleh negara-negara Eropa. Bila sanksi diterapkan terlalu berat, maka semua negara lain yang punya hubungan ekonomi dengan Rusia akan terkena imbasnya. Sementara itu, Amerika Serikat (AS) sedang menyiapkan menjatuhkan sanksi baru guna menghukum Rusia. Presiden Barack Obama telah menyerukan Uni Eropa dan kelompok negara-negara industri G7 untuk bertemu guna membahas tentang Ukraina pekan depan.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

21 March 2014

21 March 2014 Grup Bakrie akan menyelesaikan transaksi pembelian kembali (buyback) 29,2% saham Bumi Resources (BUMI) dari Asia Resource Minerals. Grup Bakrie siap mentransfer dana ke Asia Resource sebesar USD 451 juta dari total transaksi USD 501 juta. Grup Bakrie bisa kembali menguasai BUMI secara langsung, sedangkan Asia Resource hanya akan memiliki Berau Coal Energy (BRAU). Selain buyback saham BUMI, Grup Bakrie juga akan membeli 30% saham Arutmin Indonesia dan 30% saham Mitratama Perkasa dengan total transaksi mencapai USD 1 miliar. Timah (TINS) akan menerima penggabungan usaha dengan PT Tambang Timah (TT). TT adalah anak perusahaan yang seluruh sahamnya dimiliki oleh TINS, dimana laporan keuangan TT dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan TINS. Rencana penggabungan usaha TINS dan TT telah mendapatkan Surat Persetujuan Dewan Komisaris masing-masing pada 19 Februari 2014. RUPSLB TINS dan TT akan dilakukan pada 25 Maret 2014 sedangkan tanggal efektif penggabungan usaha TINS dan TT adalah pada 1 April 2014. PT Mutiara Agam (MAG), anak perusahaan Provident Agro (PALM) dengan kepemilikan 99,98% berencana melakukan pengambilalihan saham PT Inti Global Laksana (IGL) dengan nominal Rp 100 ribu per saham dengan total pembelian mencapai Rp 711.715.200. Secara keseluruhan nilai transaksi sebesar Rp 123.731.216.140. Perusahaan Gas Negara (PGAS) menjanjikan jaringan pipa gas bumi terintegrasi di Lampung bisa mengalirkan gas tahun ini juga. Percepatan penyelesaiaan proyek ini sebagai tanggapan PGAS atas permintaan pemerintah daerah setempat. Jaringan pipa gas bumi terintegrasi terdiri fasilitas penampungan dan regasifikasi terapung (floating storage and regasification/FSRU) berkapasitas 2 juta ton/tahun dan pipa distribusi berdiameter 12-16 inci sepanjang 100 km. Pipa ini akan didedikasikan untuk memenuhi gas di Lampung. Kebutuhan gas di Lampung sebesar 30 mmscfd dan pasokan gas tersebut diperkirakan bisa menghasilkan sekitar 120 megawatt (MW). Pembangunan Perumahan (PTPP) telah menerbitkan surat utang jangka menengah (medium term note/MTN) XX senilai Rp 75 miliar. MTN tersebut memiliki jangka waktu 370 hari dan akan jatuh tempo pada tanggal 28 Maret 2014. Penawaran MTN yang dilaksanakan oleh Mandiri Sekuritas ini dilakukan dengan menggunakan mekanisme penawaran terbatas (private placement) di dalam negeri. Kalbe Farma (KLBF) menargetkan pertumbuhan penjualan tahun 2014 sebesar 14%-16%. Kontribusi pertumbuhan tersebut sama berasal penjualan obat resep, obat bebas, nutrisi serta distribusi. Tahun ini perseroan akan lebih meningkatkan penjualan nutrisi, karena saat ini orang sudah lebih peduli terhadap pecegahan dengan mengonsumsi vitamin dan nutrisi lainnya. Berdasarkan data Gabungan Perusahaan (GP) Farmasi Indonesia, industri farmasi secara nasional pada 2014 diprediksikan tumbuh 28% seiring dengan pertumbuhan finansial dan jumlah penduduk Indonesia. Merck (MERK) akan membagikan dividen sebesar Rp6250/saham atau 80% dari laba 2013. Porsi pembagian dividen tersebut meningkat dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar 74%. Perseroan optimis untuk tahun ini dapat tumbuh di atas rata-rata industri ditopang oleh peningkatan obat OTC yang akan memberikan kontribusi sebesar 16% tahun ini atau meningkat dari tahun 2013 yang hanya 7%.

Taisho Pharmaceutical (SQBI) mencatatkan kenaikan penjualan tahun 2013 sebesar 10,03% YoY menjadi Rp 426,44 miliar per dari sebelumnya Rp 387,54 miliar. Laba tahun berjalan 2013 mencapai Rp 149,52 miliar dari laba tahun berjalan 2012 sebesar Rp 135,25 miliar. Sebanyak 2.32 miliar opsi saham baru Garuda Indonesia (GIAA) milik Pemerintah yang ditawarkan kepada investor tidak terserap 100% meski sebagian besar dikabarkan telah terserap. Dikatakan pula bahwa meski tak terserap oleh pasar, Pemerintah tidak akan memaksa 3 underwritter untuk menyerap saham yang tersisa. Perseroan telah melakukan roadshow beberapa waktu lalu ke Singapura dan Hong Kong dan dikatakan mendapat respon cukup positif. Rencananya dengan rights issue tersebut GIAA akan mendapat dana sekitar Rp1.48-1.61 triliun dengan melepas 10% atau 3.23 miliar saham baru dengan harga pelaksanaan Rp460500/saham. Express Transindo Utama (TAXI) akan menerbitkan obligasi Rp1 triliun pada semester II 2014 untuk membiayai penambahan armada dan pool taxi baru. Perseroan telah menunjuk 3 penjamin emisi yaitu PT Mandiri Sekuritas, PT BCA Sekuritas dan PT Valbury Asia Securities. Dengan ekspansi tersebut perseroan optimis menargetkan pendapatan tahun 2014 sebesar Rp900 miliar. XL Axiata (EXCL) mendapat pinjaman dari Bank DBS sebesar USD 165 juta. Pinjaman tersebut turut membiayai EXCL untuk menyelesaikan transaksi akuisisi 95% saham Axis Telekom Indonesia dari Saudi Telecom Company senilai USD 865 juta. Pinjaman tersebut sekaligus melengkapi pinjaman yang telah diperoleh perseroan sebelumnya. Kokoh Inti Arabama (KOIN) memperoleh kenaikan laba bersih sebesar 9,39% hingga Desember 2013 menjadi Rp 36,68 miliar. Penjualan bersih naik menjadi Rp 1,11 triliun dari tahun sebelumnya Rp 879,84 miliar. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) kembali memutuskan untuk tidak membagikan dividen tahun ini dan menahan seluruh laba bersih tahun 2013 sebesar Rp2,13 triliun sebagai cadangan perseroan serta return earnings. Ini merupakan tahun keenam BTPN tidak membagikan dividennya. Dengan keputusan penahanan seluruh laba tersebut, maka posisi rasio permodalan (capital adequacy ratio/CAR) BTPN akan berada di kisaran 24%. Dengan posisi CAR tersebut, tahun ini perseroan belum membutuhkan peningkatan permodalan. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) mencatat laba bersih tahun 2013 naik 13,75% YoY menjadi Rp 824,32 miliar. Dana Pihak Ketiga (DPK) naik 17,01% YoY menjadi Rp 25,99 triliun, dan kredit tumbuh 19,01% pada 2013 menjadi Rp 22,08 triliun. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) menyalurkan kredit tahun 2013 sebesar Rp 22,08 triliun kepada 305,935 nasabah atau tumbuh 19,01% YoY. Kontribusi terbesar dari total kredit perseroan pada tahun 2013 berasal dari penyaluran kredit konsumer sebesar Rp 14,02 triliun, naik 18% YoY, kredit komersil sebesar Rp 4,23 triliun atau naik 30,53% YoY serta kredit ke sektor UMKM sebesar Rp 3,83 triliun, naik 11,62 % YoY. Bank Jawa Timur (BJTM) menargetkan kredit tahun 2014 mencapai 25,51%. Untuk kredit konsumer mencapai Rp 2,3 triliun, kredit multiguna Rp 2 triliun dan sisanya KPR, talangan haji, UKM


21 March 2014

21 March 2014 Rp 2 triliun serta komersial Rp 1,2 triliun. Strategi perseroan mencapai target kredit tersebut adalah konsentrasi pada mencari dana, terutama pada giro tabungan dan pengembangan produk. Selain itu Net Interest Margin (NIM) akan dinaikkan mencapai 7,73% di 2014 dari 7,14% pada 2013. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) mulai memasuki segmen kredit mikro pada tahun 2014. Di tahun pertama perseroan menargetkan penyaluran kredit mikro mencapai Rp 600 miliar. Bank Jatim menargetkan penyaluran jumlah kredit mikro setiap tahun bisa mencapai Rp 1 triliun di tahun-tahun selanjutnya. Megapolitan Developments (EMDE) menargetkan penjualan 2014 sekitar Rp700 miliar atau naik 40% dari pencapaian tahun 2013. Perseroan menyiapkan Rp800 miliar untuk belanja modal tahun ini untuk pengembangan berbagai proyek perseroan seperti Cinere Bellevue Suites, Cinere Bellevue Mall, Cinere Terrace Suite,Cinere Terrace, Cinere Parkview, Graha Cinere dan The Galleria-Vivo Sentul. Dana belanja modal tersebut akan didapat dari pinjaman bank, kas internal dan sisa dana IPO perseroan. Greenwood Sejahtera (GWSA) membukukan penjualan usaha sebesar Rp 91,92 miliar hingga Desember 2013 atau turun 87,12% dibandingkan tahun sebelumnya Rp 713,85 miliar. Laba bersih mengalami penurunan dari Rp 428,51 miliar pada 2012 menjadi Rp 141,01 miliar pada 2013. Intermedia Capital menetapkan harga IPO sebesar Rp 1.380 per saham. Perseroan melepas sebanyak 392,1 juta (10%) saham ke publik. Saham tersebut terdiri atas 294,1 juta (7,5%) saham baru perseroan dan 98,03 (2,5%) saham divestasi milik Visi Media. Eka Sari Lorena Transport akan menerapkan sistem reservasi tiket online dan melalui gerai ritel untuk meningkatkan efisiensi, sehingga dapat meningkatkan pertumbuhan pendapatan hingga 50% setelah IPO. Selain berekspansi menamabh bis antarakota antarprovinsi, perseroan juga berencana mengembangkan angkutan bis kota, salah satunya dengan mengikuti tender penyediaan armada bus angkutan perbatasan teintegrasi busway (APTB) dan bus kota terintegrasi busway (BKTB). Di samping itu, perseroan akan menambah sejumlah rute baru di Kalimantan dan Sulawesi, mengingat akan dimulainya pembangunan infrastruktur transportasi melalui program Trans Kalimantan dan Trans Sulawesi dalam beberapa tahun ke depan.


21 March 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

98,69 4,36 1330,60 15840,00 23000,00 73,10 75,23 920,00 2873,50 768,50 764,72

-0,21 0,00 2,72 -485,00 -225,00 ---11,25 30,00 2,00 -1,81

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

39 0,07

Change (IDR)

11.223 978

0 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16331,05 4319,29 6542,44 2086,92 1112,60 21182,16 4698,97 14224,23 1818,17 3057,20

Change %Day %YTD 0,67 -1,48 0,27 3,42 -0,47 -3,06 -1,40 -5,76 -2,66 0,80 -1,79 -9,11 -2,54 9,94 -1,65 -12,69 0,04 -2,61 -0,76 -3,48

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,70 2,51 3,20 2,89 1,79 1,66 1,06 0,96 2,22 1,93 1,19 1,10 2,63 2,32 1,50 1,41 2,14 1,99 1,24 1,17

Market Cap (USD Bn) 4.720,2 6.764,2 1.288,8 2.285,7 1.398,5 1.620,6 380,1 2.602,6 308,3 395,7

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.446,25 15.775,57 111,80 8.962,97 10.348,67 18.899,48 1.837,69 3.456,57 10,61

Change 130,25 -41,88 0,06 -8,08 13,68 -51,05 0,00 -13,57 -0,03

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 14,71 13,46 20,52 17,36 13,09 12,06 7,76 6,87 17,44 13,98 9,67 8,84 14,73 12,54 18,50 15,76 16,12 14,74 13,68 12,37

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,09 1,38 0,01 0,78 0,90 1,65 0,16 0,30 0,09

Change -0,0010 0,0003 0,0000 0,0005 0,0002 0,0007 -0,0009 -0,0012 -0,0002

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.92 0.48 0.17 0.15 0.15 4.62


21 March 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Feb'14

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Jan'14

1.33 7.75 0.26 102.7409 2,367,929

1.07 8.22 1.07 100.6514 2,367,929

Rate (%) 7.12591 7.12591

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 25 Mar* 25 Mar* 25 Mar* 25 Mar* 26 Mar* 27 Mar* 27 Mar* 27 Mar*

Agenda US House Price Index MoM US Consumer Confidence Index US New Home Sales US New Home Sales MoM US Durable Goods Orders US GDP Annualized QoQ US GDP Price Index US Personal Consumption

Expectation Naik menjadi 0.9% dari 0.8% Naik menjadi 78.8 dari 78.1 Turun menjadi 443 ribu dari 468 ribu Turun menjadi -5.4% dari 9.6% Naik menjadi 0.3% dari -1.0% Naik menjadi 2.7% dari 2.4% Tetap 1.6% --

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

IIKP IJ SRTG IJ RODA IJ MYOR IJ EMTK IJ BRAU IJ ABDA IJ TOTO IJ SMSM IJ ELSA IJ

Change (%)

2000 4500 376 30000 5750 185 4800 7700 3650 465

Index pt

25.00 5.02 9.94 1.35 0.88 4.52 4.35 3.36 2.24 3.33

Stock 1.46 0.63 0.50 0.39 0.31 0.30 0.14 0.14 0.13 0.12

Price

ASII IJ BMRI IJ TLKM IJ BBRI IJ BBCA IJ UNVR IJ PGAS IJ SMGR IJ BBNI IJ INTP IJ

Change (%)

7550 9350 2190 9550 10425 28125 4880 15300 4765 23150

Index pt

-4.13 -4.35 -3.10 -2.80 -2.57 -2.68 -3.84 -4.38 -4.32 -3.74

-14.30 -10.67 -7.67 -7.30 -7.30 -6.43 -5.14 -4.51 -4.32 -3.60

UPCOMING IPO'S Company

Business

PT Intermedia Capital

Media Trade & Service Construction Infrastructure Cinema Trade & Service Land Transportation

PT Wijaya Karya Beton PT Graha Layar Prima PT Eka Sari Lorena PT Puridelta Lestari

Real Estate Property

IPO Price (IDR) 1380.00

Issued Shares (Mn) 588.23

Offering Date

Listing

21-21 Mar 2014

27 Mar 2014

590.00

2045.47

26-28 Mar 2014

03 Apr 2014

2800-3300

140.00

02-04 Apr 2014

11 Apr 2014

Ciptadana Securities Sinarmas Sekuritas Mandiri, Bahana, Danareksa, Sucorinvest Indo Premier Securities

825-1025

150.00

01-07 Apr 2014

14 Apr 2014

Valbury Asia Securities

205-255

10,840.00

TBA

TBA

Underwriter

Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas


21 March 2014 21 March 2014 DIVIDEND Stock BMRI JSMR ADHI SMGR TINS

DPS (IDR) 234.04 78.60 67.61 TBA 544:261

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Bonus Stock

CUM Date 26 Mar-14 04 Apr-14 07 Apr-14 28 Apr-14 TBA

Ratio -7:2 18:125 701409:100000 2:31 4:1

EXC. Price (IDR) 100,000.00 1520.00 100.00 460-500 500.00 --

EX Date 27 Mar-14 07 Apr-14 08 Apr-14 29 Apr-14 TBA

Recording 01 Apr-14 09 Apr-14 10 Apr-14 02 May-14 TBA

Payment 15 Apr-14 23 Apr-14 25 Apr-14 19 May-14 TBA

CORPORATE ACTIONS Stock SCPI KPIG MTFN GIAA PSKT MITI

Action Tender Offer Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock

CUM Date -05 Feb-14 17-Mar-14 01-Apr-14 02-Apr-14 14-Apr-14

EX Date -06 Feb-14 18-Mar-14 02-Apr-14 03-Apr-14 15-Apr-14

Trading Period 05 Mar – 03 Apr’14 12 Feb – 25 Mar’14 24 Mar – 28 Mar’14 08 Apr – 16 Apr’14 10 Apr – 16 Apr’14 15-Apr-14

GENERAL MEETING Emiten GIAA SMGR MITI MLPL TINS BJBR NIKL PSKT BBRI INAF SDPC KAEF ANTM BNGA AGRO KRAS PTBA WIKA MEGA ITMA PGAS IGAR BKSW DEWA PTPP MTFN INCO

AGM/EGM RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPST

Date

Agenda

24-Mar-14 24-Mar-14 24-Mar-14 25-Mar-14 25-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 26-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 27-Mar-14 28-Mar-14 28-Mar-14 28-Mar-14 28-Mar-14 31-Mar-14 01-Apr-14


March 2014 21 21 March 2014

INDF

TRADING BUY

S1

7100

R1

7400

Trend Grafik

S2

6850

R2

7650

INDF - Daily 3/20/2014 Open 7350, Hi 7425, Lo 7150, Close 7225 (-3.3%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 7,763.60, Fractal Up = 7,800.00, Fractal Down = 7,275.00, MA(Close,5) = 7,525.00, MA1(Close,8) = 7,546.887,814.62 7,800 7,763.6

Major

Up

Minor

Down

7,546.88 7,525 7,500

Closing Price

7,312.5 7,275 7,225 7,000

7225

6,810.38

• MACD line dan signal line indikasi positif

6,500

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

6,000

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

5,500

• RSI berada dalam area netral

August September October November INDF - Stochastic %D(5,3,3) = 46.82, Stochastic %K = 23.43, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2014

February

March 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 46.8244 50.0 46.8244 40.0 30.0 23.4295 20.0 10.0 23.4295 20 80.0

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp2350-Rp7400

INDF - MACD (6,9) = -0.67, Signal() = 23.94

40.0 23.9406 0.0 -0.66616

• Entry Rp7225, take Profit Rp7400

-40.0 -80.0

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 78.34 -0.7 -27.23 7313 7525

UNVR

TRADING BUY

S1

27800

R1

28650

S2

26900

R2

29550

Sinyal

-120.0 INDF - TSI(3,5,3) = -27.53 80.0

Positif Positif Positif Negatif Negatif

60.0 40.0 20.0 2.34581 0.0 0.00000 -20.0 -27.5318 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

UNVR - Daily 3/20/2014 Open 28800, Hi 28875, Lo 28000, Close 28125 (-2.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 30,854.90, Fractal Up = 31,350.00, Fractal Down = 28,075.00, MA(Close,5) = 29,320.00, MA1(Close,8) 38,000

Closing Price

36,000

28125 34,000


2,169,800 32,000 31,350 30,854.9 30,198.3 30,000 29,320 29,296.9 28,663.8 28,125 28,000 28,075 27,129.2

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan


26,000

• RSI berada dalam area netral August September October November UNVR - Stochastic %D(5,3,3) = 32.43, Stochastic %K = 14.12, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


UNVR - MACD (6,9) = -22.72, Signal() = 65.94


December

2014

February

March 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 32.4301 40.0 32.4301 30.0 20.0 20 10.0 14.1232 14.1232 600 400 200 65.9425 0 -22.7176 -200


Posisi 54.98 -22.7 -17.08 28664 29320

Sinyal

-400 UNVR - TSI(3,5,3) = -17.08


80.0 60.0 40.0 20.0 2.66449 0.00000 0.0 -17.0773 -20.0 -40.0 -60.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


March 2014 21 21 March 2014

AALI

TRADING BUY

S1

25550

R1

26400

Trend Grafik

S2

24650

R2

27300

AALI - Daily 3/20/2014 Open 26375, Hi 26525, Lo 25650, Close 25900 (-2.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 25,600.00, Fractal Up = 26,650.00, Fractal Down = 25,600.00, MA(Close,5) = 26,120.00, MA1(Close,8) =677,600 28,693.3 26,650 28,000 26,521.9 26,120 26,000 25,932.5 25,900 25,600 24,000 25,600 23,171.7

Closing Price

25900

Major

Up

Minor

Down

22,000


20,000


18,000

16,000


Ulasan

14,000


12,000 August September October November AALI - Stochastic %D(5,3,3) = 26.66, Stochastic %K = 29.76, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2014

February

March 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 29.7619 50.0 40.0 29.7619 30.0 26.6563 20.0 26.6563 10.0 20


Prediksi



Posisi 51.28 -41.4 -33.89 25933 26120

KLBF

TRADING BUY

S1

1410

R1

1430

S2

1390

R2

1450

Closing Price

AALI - MACD (6,9) = -41.38, Signal() = 0.39

600


400 200 0.394465 0 -41.3847 -200

Sinyal

-400 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -30.7635 -40.0 -33.8916 -60.0 -80.0

AALI - TSI(3,5,3) = -33.89



Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

KLBF - Daily 3/20/2014 Open 1415, Hi 1430, Lo 1410, Close 1415 (-0.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,495.00, Fractal Up = 1,495.00, Fractal Down = 1,400.00, MA(Close,5) = 1,452.00, MA1(Close,8) = 1,442.50 1,560.0 42,116,200 1,495 1,495 1,500.0 1,484.08

1415

1,452 1,442.5 1,440.0 1,435.25 1,415 1,400 1,380.0 1,386.42


1,320.0

Ulasan


1,260.0


1,200.0


1,140.0 August September October November KLBF - Stochastic %D(5,3,3) = 54.58, Stochastic %K = 24.41, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


KLBF - MACD (6,9) = -0.70, Signal() = 1.79


December

2014

February

March 100.0 90.0 80.0 80 70.0 54.5766 60.0 54.5766 50.0 40.0 30.0 24.4145 20.0 24.4145 10.0 20 20.0 10.0 1.79141 0.0 -0.700717 -10.0


Posisi 73.93 -0.7 -11.19 1435 1452

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Negatif

-20.0 KLBF - TSI(3,5,3) = -11.19

80.0 60.0 40.0 20.0 7.44076 0.00000 0.0 -11.1912 -20.0 -40.0 -60.0



March 2014 21 21 March 2014

PGAS

TRADING BUY

S1

4825

R1

5000

Trend Grafik

S2

4625

R2

5200

PGAS - Daily 3/20/2014 Open 5075, Hi 5075, Lo 4880, Close 4880 (-3.8%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 5,324.98, Fractal Up = 5,350.00, Fractal Down = 4,850.00, MA(Close,5) = 5,141.00, MA1(Close,8) = 5,097.50

Closing Price

Major

Down

Minor

Down

6,000

4880

5,600 32,030,900 5,350 5,324.98 5,256.13 5,200 5,141


5,097.5 5,010


4,880 4,800 4,850 4,763.87


Ulasan

4,400


August September October November PGAS - Stochastic %D(5,3,3) = 57.54, Stochastic %K = 28.81, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

December

2014

February

March 100.0 90.0 80 80.0 70.0 57.5397 60.0 57.5397 50.0 40.0 30.0 28.8095 20.0 28.8095 10.0 20


Prediksi


PGAS - MACD (6,9) = -1.46, Signal() = 15.39 40.0 20.0 15.3851 0.0 -1.46234 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



Posisi 78.80 -1.5 -13.36 5010 5141

BBCA

TRADING BUY

S1

R1

10300


10550

PGAS - TSI(3,5,3) = -13.36

80.0 60.0 40.0 20.0 13.0947 0.00000 0.0 -13.3577 -20.0 -40.0 -60.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BBCA - Daily 3/20/2014 Open 10600, Hi 10600, Lo 10350, Close 10425 (-2.6%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 11,125.00, Fractal Up = 11,125.00, Fractal Down = 10,250.00, MA(Close,5) = 10,790.00, MA1(Close,8)12,600

S2

10050

Closing Price

R2

10800

12,000 24,190,400 11,125 11,400 11,125 10,946.5 10,790 10,800 10,634.4 10,503.8 10,425 10,200 10,250 10,061

10425 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

9,600

9,000


8,400


August September October November BBCA - Stochastic %D(5,3,3) = 62.86, Stochastic %K = 44.76, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


BBCA - MACD (6,9) = 15.34, Signal() = 35.37

December

2014

February

March 100.0 90.0 80 80.0 62.8571 70.0 62.8571 60.0 50.0 44.7619 40.0 44.7619 30.0 20.0 20 10.0 180.0 120.0


35.3739 60.0 15.3386 0.0 -60.0


Posisi 69.80 15.3 0.52 10504 10790


-120.0 -180.0 BBCA - TSI(3,5,3) = 0.52 80.0 60.0 40.0 20.0 15.0509 0.518587 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


21 March 2014 21 March 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

25900 2290 2130

25900 2290 2130

27250 2450 2170

24650 2140 2040

25525 2245 2105

26400 2350 2170

27275 2455 2235

Trading Sell 305 BUMI Trading Sell 9150 PTBA Trading Sell 960 ADRO Trading Sell 2700 MEDC Trading Buy 2725 INCO Trading Buy 1130 ANTM Trading Buy 1765 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 15300 SMGR Trading Sell 23150 INTP Trading Sell 2630 SMCB

305 9150 960 2700 2725 1130 1765

300 8725 900 2600 2800 1165 1815

291 8725 885 2515 2550 1050 1660

301 9050 940 2640 2675 1110 1740

311 9375 995 2765 2800 1170 1820

15300 23150 2630

14500 21700 2575

14475 21700 2440

15075 22750 2575

7550 2270

7550 2270

7750 2315

7150 2095

7225 45450 28125 1415

7225 45450 28125 1415

7400 44750 28675 1445

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1620 1620 BSDE Trading Buy 1735 1735 PTPP Trading Buy 2335 2335 WIKA Trading Buy 2830 2830 ADHI Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Buy 4880 PGAS Trading Buy 5800 JSMR Trading Sell 3980 ISAT Trading Buy 2190 TLKM Trading Sell 3310 CMNP

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO

20/03/14

Support S2 S1

Resistance R1 R2

Indicators Stoc*

MA5*

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif

27900 2400 2200

21500 1640 1795

321 9700 1050 2890 2925 1230 1900

Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif



337 9750 1040 2830 2790 1190 1895

303 9150 900 2445 2320 995 1265

15675 23800 2710

16275 24850 2845

Negatif Negatif Negatif



17400 27300 2930

14350 21175 2065

7450 2205

7750 2315

8050 2425

Positif Positif

Positif Positif

Negatif Negatif

8000 2495

6350 1890

6825 42975 26925 1385

7100 44750 27800 1405

7375 46525 28675 1425

7650 48300 29550 1445

Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

7800 49275 31350 1495

6900 43200 27525 1390

1685 1760 2370 2900

1485 1650 2250 2680

1585 1705 2310 2790

1685 1760 2370 2900

1785 1815 2430 3010

Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

1750 1850 2505 3110

1435 1335 1925 1870

4880 5800 3980 2190 3310

5000 6025 3940 2245 3285

4620 5575 3855 2085 3215

4815 5725 3940 2165 3285

5000 5875 4025 2245 3355

5200 6025 4110 2325 3425

Positif Positif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

5350 6025 4080 2420 3500

4785 4985 3955 2130 3120

9350 9550 4765 10425 1230

9625 9725 4900 10700 1285

8775 9125 4490 10075 1095

9200 9425 4695 10325 1190

9625 9725 4900 10575 1285

10050 10025 5100 10825 1380

Positif Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

10250 10500 5325 11125 1355

8500 8225 4155 9850 915

19750 2595

19275 2640

18075 2460

19275 2550

20475 2640

21675 2730

Negatif Positif

Negatif Positif

Negatif Positif

20675 2660

17725 2030

MACD

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 9350 BMRI Trading Buy 9550 BBRI Trading Buy 4765 BBNI Trading Buy 10425 BBCA Trading Buy 1230 BBTN Trade, Services and Investment Trading Sell 19750 UNTR Trading Buy 2595 MPPA


DAILY REPORT 21 March 2014

Recommend Documents