DAILY REPORT 08 March 2017

DAILY REPORT 08 March 2017

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

                

Apresiasi IHSG yang terjadi dalam pekan lalu mensinyalkan positif bagi Support Level 5383/5364/5342 IHSG. Indikator teknikal mengkonfirmasikan trend menguat seperti Resistance Levelpada indikator5425/5447/5466 yang tercermin MACD. Demikian dengan indikator Major Trend Up teknikal lainnya yakni lagging indikator yang tercermin dari indikator Minor Trend Up MA5 dan MA20 sinyal IHSG terkonfirmasi positif bagi IHSG.

Pendapatan ADRO turun 6% YoY pada 2016 WIKA incar apartemen subsidi PWON proyeksikan kontribusi 45% KRAS siapkan capex USD 200 juta KRAS targetkan penjualan baja meningkat 20% BBRI siapkan Rp 1 triliun untuk rights issue AGRO BBTN dapat persetujuan akuisisi Laba ADMF 2016FY naik 51,82% YoY, pendapatan naik 4,21% ADMF terbitkan obligasi & sukuk senilai Rp 2,4 triliun ADMF incar pendanaan Rp 14 triliun MTFN akuisisi saham PT. Indo Kilang Prima senilai Rp 11 miliar Laba MLBI 2016FY naik 97,7% YoY, penjualan naik 21% Rights issue GREN diperkirakan efektif Mei 2017 BIRD rilis My Blue Bird pada April 2017 APOL sediakan 4 unit kapal Ro-ro untuk rute Jakarta-Surabaya Harga IPO PT. Nusantara Pelabuhan Handal Rp 535/saham BEI catat 9 calon emiten baru akan IPO di tahun 2017

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

MARKET REVIEW

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5402.615 896.624

-7.202 -1.756

13,513.156 6,631.554

6,769.516 4,901.677

Bursa saham Asia kemarin ditutup mixed. Sedang bursa saham Eropa tentatif melemah. IHSG bergerak fluktuatif dan ditutup -0,133% di 5402,615. Investor belum merespon data cadangan devisa bulan Februari 2017 yang naik menjadi USD 119,9 miliar dibanding USD 116,9 mliar pada akhir Januari 2017. Sedang cadangan devisa Cina bulan Februari 2017 naik USD 6,9 miliar menjadi USD 3,005 triliun. Sejumlah sentimen secara paralel mempengaruhi perekonomian global, termasuk pasar saham. Kami melihat terdapat 5 isu utama yang dapat mempengaruhi atau bahkan mengubah konstelasi geoekonomi dan geopolitik global, yaitu rencana kenaikan FFR, kebijakan AS (proteksionisme), perlambatan ekonomi Cina, harga minyak dunia, pemilihan pemimpin negara. Bursa saham global bergerak volatil menanti FOMC meeting pada 1415 Maret 2017. Kemungkinan kenaikan Fed Fund Rate (FFR) pada FOMC mendatang meningkat menjadi 86,4%. Fitch Rating melihat The Fed menaikkan FFR sebanyak 7 kali selama tahun 2017 dan 2018, dimana kenaikan 3 kali di tahun 2017. Meski dinilai telah diantisipasi oleh pasar (priced in), tetapi kenaikan FFR diperkirakan sedikit banyak atau pun bersifat temporer berdampak pada melemahnya mata uang negara lain dan risiko capital outflow. Harga minyak mentah dunia turun karena meningkatnya produksi minyak AS dan Rusia. Sementara pemangkasan pertumbuhan ekonomi Cina tahun 2017 ke level 6,5% bisa berimplikasi pada prospek permintaan minyak dunia. Hal itu memunculkan spekulasi berlanjutnya penurunan harga minyak dunia, di tengah upaya OPEC memangkas produksinya guna menjaga stabilitas harga minyak. Selain itu, pemangkasan pertumbuhan ekonomi Cina yang merefleksikan perlambatan ekonomi Cina, dikhawatirkan berdampak pada kinerja ekspor sejumlah negara ke Cina. Fitch Rating memperkirakan pertumbuhan Cina di tahun 2017 turun ke 6,3%. Sedang pertumbuhan negara maju diekspektasikan naik mencapai 1,9% di tahun 2017 dan 2% di 2018 dari 1,6% di 2016. Akselerasi pertumbuhan itu dipimpin oleh Amerika Serikat dengan pertumbuhan kawasan Eropa dan Jepang dieskpektasikan tetap stabil secara luas. Pasar negara berkembang diperkirakan meningkat menjadi 4,7% di tahun 2017. Ekonom menyoroti kemungkinan terjadinya perang dagang di tingkat global jika negara-negara sasaran kebijakan proteksionisme AS melakukan retaliasi. Negara-negara yang menjadi sasaran kebijakan proteksionisme AS itu adalah Cina, Jepang, Korea Selatan, Meksiko dan Kanada, karena terjadi defisit perdagangan. Indonesia kemungkinan merasakan dampak tidak langsung dari kebijakan poteksionisme AS itu. Selain ekonomi, pasar juga mencermati perkembangan politik, terutama di sejumlah negara besar. Jerman, Perancis, Belanda dan Italia akan menyelenggarakan pemilihan kepala negara pada tahun 2017. Arah kebijakan pemimpin negara (baru) bisa mengubah tatanan dan hubungan lateral antar negara. Agenda politik di kawasan Eropa memunculkan ketidakpastian baru.

MARKET VIEW

Kinerja ekonomi Indonesia kembali menunjukan kondisi yang membaik, terjaganya perekonomian Indonesia diharap menjadi katalis positif terhadap iklim investasi di Indonesia. Seperti halnya posisi dari cadangan devisa Indonesia yang meningkat diharapkan tetap memberikan kepercayaan bagi investor untuk menempatkan investasinya di dalam negeri. Posisi cadangan devisa Indonesia akhir Februari 2017 sebesar US$119,9 miliar, lebih tinggi dibandingkan dengan posisi akhir Januari 2017 sebesar US$116,9 miliar. Peningkatan tersebut terutama dipengaruhi penerimaan devisa, antara lain berasal dari penerimaan pajak dan devisa ekspor migas bagian pemerintah, penarikan pinjaman luar negeri pemerintah, serta hasil lelang Surat Berharga Bank Indonesia (SBBI) valas. Penerimaan devisa tersebut melampaui kebutuhan devisa untuk pembayaran utang luar negeri pemerintah dan SBBI valas jatuh tempo. Posisi cadangan devisa per akhir Februari 2017 tersebut cukup untuk membiayai 8,9 bulan impor atau 8,5 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah, serta berada di atas standar kecukupan internasional sekitar 3 bulan impor. Bank Indonesia menilai cadangan devisa tersebut mampu mendukung ketahanan sektor eksternal dan menjaga kesinambungan pertumbuhan ekonomi Indonesia ke depan . Membaiknya perekonomian Indonesia akan membuka peluang besar bagi Indonesia untuk mendapat peringkat sebagai negara layak investasi khususnya oleh Standard & Poor’s (S&P). S&P diperkirakan akan menaikan peringkat utang Indonesia menjadi BBB- dalam enam bulan ke depan dari BB+, karena pemerintah terus mendorong terwujudnya reformasi fiskal. Kenaikan ke investmen grade akan menarik investor untuk mengalirkan dananya kedalam negeri. S&P bulan lalu masih mempertahankan peringkat Indonesia dan lebih optimis terhadap ekonomi meski ada kekhawatiran pada sektor perbankan. Membaiknya peringkat Indonesia oleh S&P merupakan penantian yang ditunggu-tunggu oleh pelaku pasar. Kabar dari eksternal, cadangan devisa Cina menguat pada Februari 2017 setelah sebelumnya mengaalami penurunan dalam tujuh bulan terakhir, akibat pengetatan arus modal dan kenaikan yuan. Cadangan devisa naik $6,9 miliar menjadi $3,005 triliun bulan Februari. Kondisi ini didukung oleh pertumbuhan ekonomi Cina yang menguat dan pengawasan modal membaik serta yuan stabil membuat devisa sedikit terkendali. Kendati demikian, Cina merupakan negara yang memiliki cadangan devisa terbesar di dunia dimana cadangan terbesarnya terjadi pada 2014 yakni $4 triliun. Akumulasi sentimen positif baik dari dalam dan luar negeri membuka peluang bagi IHSG untuk menguat, ditengah sentimen pasar regional Asia yang awal pembukaan perdagangan di zona negatif, sebelumnya perdagangan Selasa indeks saham AS juga melemah.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

DAILY NEWS 8 March 2017

Adaro Energy (ADRO) membukukan pendapatan sebesar USD 2,5 miliar pada 2016 atau turun 6% YoY. Namun, laba inti perseroan mencapai USD 398 juta atau meningkat 35% YoY. Harga jual ratarata 8% lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya. Namun, volume penjualan naik tipis menjadi sebanyak 54,1 juta ton pada 2016. Beban pokok pendapatan turun sebesar 14% YoY menjadi USD 1,83 miliar akibat penurunan nisbah kupas, efisiensi yang berkesinambungan, dan harga bahan bakar yang lebih rendah dari perkiraan awal. Nisbah kupas tahun lalu mencapai 4,45 kali atau sedikit lebih rendah dari panduan perseroan yang ditetapkan pada 4,71 kali karena curah hujan di wilayah operasi yang lebih tinggi daripada rata-rata. EBITDA operasional naik sebesar 22% YoY menjadi USD 893 juta pada 2016. Wijaya Karya (WIKA) tertarik membangun apartemen bersubsidi di depo kereta api ringan (LRT) milik Jakarta Propertindo. Jakarta Propertindo merupakan BUMD yang memperoleh penugasan LRT di DKI Jakarta. Pakuwon Jati (PWON) memproyeksikan kontribusi pendapatan berulang dari lini bisnis penyewaan ritel atau mal pada tahun ini mencapai 45% atau lebih tinggi dibandingkan dengan tahun lalu sebesar 40%. Peningkatan ini didorong oleh beroperasinya dua mal baru. Krakatau Steel (KRAS) menyiapkan belanja modal sekitar USD 200 juta tahun ini. Dana capex akan digunakan untuk meningkatkan kinerja. Pendapatan bersih perseroan meningkat 1,73% YoY menjadi USD 1.344,72 juta pada 2016 sebagai dampak dari kenaikan volume penjualan dan harga baja dunia yang mulai menunjukkan tren naik. Perbaikan kinerja akan diiringi pengembangan perusahaan di sejumlah proyek. Proyek yang paling dekat adalah pembangunan pabrik blast furnace yang diperkirakan selesai April 2017. Kapasitas pabrik tersebut diperkirakan 1,2 juta ton per tahun. Sementara itu, proyek pembangunan pabrik baja lembaran panas kedua atau Hot Strip Mill 2 yang sudah mulai tahap konstruksi dengan kapasitas 1,5 juta ton per tahun diperkirakan selesai dua tahun mendatang. Krakatau Steel (KRAS) menargetkan penjualan baja sebanyak 2,7 juta ton pada 2017 atau meningkat sekitar 20% dibandingkan dengan 2,23 juta ton pada 2016. Baja yang diproduksi perseroan tidak hanya dipasarkan di pasar lama, namun juga di pasar baru seperti untuk pembangunan jalan tol. Proyek jalan tol yang dimaksud adalah proyek Jakarta-Cikampek sepanjang 36 Km di mana perseroan memperkirakan akan memasok baja sebanyak 225.000 ton dalam waktu 10 bulan untuk proyek tersebut. Selain itu, pasar baru lainnya yang disasar perseroan adalah pasokan baja untuk proyek transmisi listrik. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menyiapkan anggaran Rp 1 triliun untuk menyerap rencana rights issue BRI Agro (AGRO). Dalam rencana rights issue tersebut, AGRO berencana menerbitkan 7,69 miliar saham baru. Meskipun telah menyiapkan dana untuk rights issue tersebut, BBRI akan mengurangi porsi saham di AGRO guna meningkatkan porsi kepemilikan saham publik menjadi 10%. Bank Tabungan Negara (BBTN) mendapat lampu hijau dari pemegang saham untuk mengakuisisi dua anak usaha PT Danareksa yakni Danareksa Investment Management (DIM) dan Danareksa Finance. Akuisisi tersebut dapat dilakukan setelah konsolidasi bank BUMN dijalankan. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) membukukan laba bersih tahun 2016 sebesar Rp 1,01 triliun atau naik 51,82% YoY dari

sebelumnya Rp 664,84 miliar. Pendapatan tahun 2016 tercatat Rp 8,41 triliun atau meningkat 4,21% dari Rp 8,07 triliun di 2015. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) akan menerbitkan obligasi berkelanjutan dan sukuk mudharabah dengan total nilai hingga Rp 2,4 triliun. Dalam rangka penawaran umum berkelanjutan III Adira Finance dengan total dana yang dihimpun Rp 8 triliun, perseroan akan menerbitkan dan menawarkan Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Tahap V Tahun 2017 dengan nilai Rp 2,014 triliun. Obligasi ini terdiri dari 3 seri, yaitu obligasi Seri A, Seri B dan Seri C yang masing-masing ditawarkan sebesar 100% dari jumlah pokok obligasi. Obligasi seri A dengan jumlah pokok obligasi yang ditawarkan senilai Rp 913 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,50% per tahun dan berjangka waktu 370 hari. Seri B menawarkan jumlah pokok obligasi Rp 860 miliar dengan bunga tetap sebesar 8,60% per tahun, berjangka waktu 36 bulan sejak tanggal emisi. Seri C dengan jumlah pokok obligasi yang ditawarkan Rp 241 miliar dengan bunga tetap 8,90% per tahun, berjangka waktu 60 bulan sejak tanggal emisi. Perseroan juga menawarkan sukuk mudharabah berkelanjutan II Adira Finance Tahap III Tahun 2017 senilai Rp 386 miliar yang merupakan bagian dari Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Adira Finance senilai Rp 1 triliun. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) tahun ini berencana mencari pendanaan sekitar Rp 13-14 triliun. Pendanaan tersebut akan digunakan untuk mendukung pembiayaan perseroan yang ditargetkan tumbuh 5-10%. Sumber pendanaan paling besar adalah joint financing yang mencapai 60% dari total pendanaan. Sisanya berasal dari pinjaman bank dan obligasi. Pada 3 Maret 2017 Capitalinc Investment (MTFN) mengakuisisi seluruh kepemilikan PT Indo Kilang Prima (IKP), suatu perusahaan yang bergerak di sektor hilir minyak dan gas bumi dan berkedudukan di Jakarta Selatan dengan nilai Rp 11 miliar sebagai bagian dari ekspansi perseroan ke berbagai bidang usaha. Dengan pengambilalihan saham IKP ini, maka perseroan mengendalikan Indo kilang Prima. Kilang minyak milik PT Indo Kilang Prima berlokasi di Padang Lawas Sumatera Utara. Rencananya kilang minyak tersebut memiliki kapasitas 3.000 barel per hari. Awalnya kilang minyak itu ditargetkan beroperasi pada April 2016, tetapi hingga Agustus 2016 pembangunan kilang tersebut belum juga selesai. Multi Bintang Indonesia (MLBI) membukukan penjualan bersih tahun 2016 sebesar Rp 3,26 triliun atau naik dibandingkan Rp 2,69 triliun di tahun 2015. Laba bersih tercatat Rp 981,82 miliar, naik dibandingkan laba bersih Rp 496,71 miliar. Evergreen Invesco (GREN) berencana menerbitkan 50 miliar saham baru terkait rights issue. Rights issue tersebut diperkirakan efektif pada Mei 2017. Perseroan akan menggelar RUPS pada 8 Maret 2017. GREN akan menggunakan dana yang diterima untuk pengembangan perusahaan anak dan membayar kembali pembiayaan. Potensi dilusi maksimal sebesar 91,42%. Blue Bird (BIRD) akan merilis fitur aplikasi pemesanan taksi My Blue Bird pada April 2017. Blue Bird juga berencana menambah fitur pemesanan taksi pada layanan Go-Car besutan PT Gojek Indonesia. Menurut perseroan, aplikasi My Blue Bird akan mendukung tingkat penggunaan armada Blue Bird yang saat ini masih tinggi. Apilkasi ini sudah dirilis di Jakarta sejak tahun 2016. Blue Bird menjalin kerja sama dengan Gojek. Pengguna aplikasi Gojek dimungkinkan memesan layanan taksi Blue Bird dengan tarif sama seperti Go-Car. Sementara tingkat utilisasi armada Blue Bird


2

DAILY NEWS 8 March 2017

di Manado jauh lebih baik dibandingkan Jakarta yang tengah tergerus seiring tren penggunaan aplikasi transportasi atau ride apps. Saat ini pasar taksi di Manado belum terdampak ride apps karena baru aplikasi Gojek yang beroperasi. Di sisi lain, Blue Bird juga berencana menambah layanan sewa bus dengan memboyong brand Big Bird ke Manado. Kementerian Koordinator Kemaritiman menyatakan salah satu perusahaan pelayaran swasta, yaitu Arpeni Pratama Ocean Line (APOL) siap turut menyediakan sebanyak 4 unit kapal roll on roll off (Ro-ro) untuk melayani rute Jakarta-Surabaya. Dengan beroperasinya kapal Ro-ro tersebut akan berdampak pada berkurangnya tingkat kepadatan lalu lintas di jalur darat, sehingga biaya logistik dapat ditekan dengan sebaik-baiknya. PT Nusantara Pelabuhan Handal menetapkan harga penawaran saham perdana di Rp 535 per saham dari kisaran Rp 450-550 per saham. Jumlah saham yang ditawarkan sebanyak 576.858.100 saham sehingga dana yang bisa diraih sebesar Rp 308.619.083.500. Masa penawaran berlangsung 7-9 Maret 2017 dan pencatatan di BEI pada 16 Maret 2017. Trimegah Sekuritas Indonesia menjadi penjamin pelaksana efek. Dana hasil IPO setelah dikurangi biaya-biaya sekitar 65% akan dipergunakan untuk pembayaran utang Perseroan kepada PT Episenta Utama lnvestasi, sebagai saiah satu Pemegang Saham Perseroan. Sisanya kurang lebih sebesar 35% akan dipergunakan untuk modal kerja Perseroan. Bursa Efek Indonesia mencatat 9 calon emiten baru siap melakukan penawaran saham umum perdana (initial public offering/IPO) pada tahun 2017. Hingga Februari 2017, BEI masih mencatat 7 calon emiten yang siap go public pada semester I 2017, yaitu PT Nusantara Pelabuhan Handal, PT Sariguna Primatirta, PT Terragera Asia Energy, PT Sanur Hasta Mitra, PT Cahaya Sakti Investindo, PT Pelayaran Tamarin Samudera dan PT Bintraco Dharma. Dua calon emiten tambahan adalah dari sektor properti dan pertambangan. Calon emiten properti berasal dari grup Olympic dari Surabaya yang berbasis furniture. Pada tahun 2017 BEI menetapkan target 35 emiten baru.


3

MARKET DATA 8 March 2017

COMMODITIES

DUAL LISTING

Description Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Price (USD)

Change

52.86 2.85 1216.10 11095.00 19450.00 79.25 81.90 663.75 2996.00 1125.50 701.13

-0.28 0.02 0.24 105.00 -50.00 16.85 18.54 -6.25 19.50 -9.50 10.76

Description TLKM (US) ANTM (GR)

Price (USD) 29 0.05

Price (IDR) 9,732 705

Change (IDR) 73 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Change %Day %YTD -0.14 5.88 -0.26 8.37 -0.15 2.75 0.27 4.48 0.30 3.18 0.36 7.64 -0.13 2.00 -0.18 1.20 0.08 5.30 0.29 8.67

Price 20924.76 5833.93 7338.99 3395.20 2125.36 23681.07 5402.62 19344.15 1728.66 3130.44

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Rate (IDR) 13,349.50 14,108.55 117.19 9,461.69 10,135.54 16,288.66 1,934.01 3,001.24 11.65

Change -0.50 -22.04 0.02 -1.66 -10.52 -9.13 0.22 0.06 0.09

Market Cap (USD Bn) 5,944.2 9,112.2 1,876.3 4,390.2 3,438.8 1,930.1 441.8 3,059.7 235.0 356.2

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.07 1.06 0.01 0.71 0.76 1.22 0.14 0.22 0.09

Change 0.0000 0.0003 0.0000 0.0002 0.0004 0.0002 -0.0001 0.0000 0.0009

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.75 4.75 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

PBV (X) 2016E 2017F 3.44 3.24 3.64 3.28 1.82 1.76 1.45 1.32 2.52 2.23 1.16 1.09 2.28 2.09 1.71 1.59 1.64 1.56 1.16 1.11

FOREIGN EXCHANGE

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI 7-Day Repo Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2016E 2017F 17.44 15.78 22.26 19.05 14.67 13.60 13.67 11.95 24.57 16.08 11.87 10.85 15.59 13.61 18.25 16.78 16.42 15.38 14.53 13.54

February-17 1.21 3.83 0.23 116.89 Bn 3,194,775.70

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 5.85 0.26 0.17 0.03 0.03 4.10

IDR AVERAGE DEPOSIT January-17 0.97 3.49 0.97 116.36 Bn 3,205,452.50

Description 1M 3M 6M 12M

Rate (%) 6.16 6.36 6.23 6.20153


4

MARKET DATA 8 March 2017

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 08 Mar 08 Mar 08 Mar 08 Mar 08 Mar 08 Mar 09 Mar 09 Mar 09 Mar 09 Mar 10 Mar

Agenda Indonesia Consumer Confidence Index US Consumer Credit US Nonfarm Productivity US Unit Labor Costs US Wholesale Inventories MoM US Wholesale Trade Sales MoM US Import Price Index MoM US Import Price Index YoY US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Unemployment Rate

Expectation -Naik menjadi $20.00 Bn dari $14.16 Bn Naik menjadi 1.5% dari 1.3% Turun menjadi 1.5% dari 1.7% Tetap -0.1% -Turun menjadi 0.1% dari 0.4% Naik menjadi 4.3% dari 3.7% Naik menjadi 238 ribu dari 223 ribu Turun menjadi 2062 ribu dari 2066 ribu Turun menjadi 4.7% dari 4.8%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock TLKM BBRI SIMP UNVR MEGA SCMA BMRI BDMN PTBA MIKA

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3950 12000 620 42475 2240 2780 11325 4850 10950 2530

Index pt

0.77 0.42 12.73 0.24 4.19 1.46 0.22 1.04 1.86 1.20

Stock

2.79 1.13 1.02 0.71 0.57 0.54 0.53 0.44 0.43 0.40

Price

UNSP IJ ASII IJ SRIL IJ KLBF IJ CPIN IJ RMBA IJ GGRM IJ SMGR IJ ICBP IJ UNTR IJ

Change (%)

50 8500 420 1495 3060 420 62850 9350 8225 26000

Index pt

-90.00 -0.58 -15.32 -1.97 -2.24 -6.67 -0.87 -1.58 -0.90 -0.76

-5.70 -1.87 -1.31 -1.30 -1.06 -1.01 -0.98 -0.82 -0.81 -0.69

UPCOMING IPO'S Company PT Nusantara Pelabuhan Handal PT Bintraco Dharma PT Forza Land Indonesia PT Anugerah Berkah Mandiri PT Buyung Poetra Sembada

Business Shipping Transportation Trade & Service Auto Dealership Property & Real Estate Property & Real Estate Consumer

IPO Price (IDR) 535.00

Issued Shares (Mn) 576.86

Offering Date

Listing

07-09 Mar 2017

16 Mar 2017

Trimegah Securities

1750-2300

150.00

21-23 Mar 2017

30 Mar 2017

300-350

312.50

TBA

TBA

Ciptadana Securities CIMB Securities Indonesia Sinarmas Sekuritas

800-1250

3,333.33

TBA

TBA

420-500

710.00

TBA

TBA

Underwriter

RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Bahana Securities


5

CORPORATE INFO

8 March 2017

8 March 2017

DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 113.00

ASII

Status Cash Dividend

CUM Date TBA

Ratio 5:3 613:100 5:597 TBA 5:3 1:1 TBA 1:20 1:4 1:5 1:2 8:1 10:1 ---

EXC. Price (IDR) 100.00 284.00 101.00 TBA 112.00 100.00 926.00 550.00 -----813.00 4250.00

EX Date TBA

Recording TBA

Payment TBA

CORPORATE ACTIONS Stock PSKT BPFI RIMO PPRO BKSL BULL BUMI GREN PPRO KKGI KICI ENRG UNSP TOBA SOBI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Stock Split Reverse Stock Reverse Stock Tender Offfer Tender Offfer

CUM Date 09 Feb’17 02 Mar’17 06 Mar’17 30 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 14 Feb’17 TBA TBA 05 Apr’17 TBA ---

EX Date 10 Feb’17 03 Mar’17 07 Mar’17 31 Mar’17 TBA TBA TBA TBA 16 Feb’17 TBA TBA 06 Apr’17 TBA ---

Trading Period 21 Feb – 27 Feb’17 09 Mar – 15 Mar’17 13 Mar - 17 Mar’17 06 Apr – 12 Apr’17 TBA TBA TBA TBA 16 Feb’17 TBA TBA 06 Apr’17 TBA 28 Feb – 29 Mar’17 06 Apr – 05 May’17

GENERAL MEETING Emiten INVS GREN PPRO POLY SCPI ADHI DAYA ICON WTON BMRI ETWA WSBP BBRI BSSR JSMR BBNI PTPP BBTN PANR WEHA WIKA

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST

Date 07 Mar 2017 08 Mar 2017 08 Mar 2017 09 Mar 2017 09 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017 10 Mar 2017 13 Mar 2017 14 Mar 2017 14 Mar 2017 14 Mar 2017 15 Mar 2017 15 Mar 2017 15 Mar 2017 16 Mar 2017 16 Mar 2017 17 Mar 2017 17 Mar 2017 17 Mar 2017 17 Mar 2017

Agenda


6

TECHNICAL ANALYSIS

88March March2017 2017

LSIP

TRADING BUY

S1

R1

1510

1570

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

LSIP Downward SlopingChannel

S2

1480

Closing Price

R2

1600

1,900

1540

1,800

 MACD line dan signal line indikasi negatif

1,729.11 1,700

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,572.37 1,572.37 1,560 1,600 1,540.5 1,540 1,540 1,540 1,500 1,518 1,513.13 1,470 1,435 1,400 1,435

 Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area lower band Prediksi

 Trading range Rp 1510-Rp 1570  Entry Rp 1540, take Profit Rp 1570

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 20.41 10.07 3.70 2904 1518

UNVR

TRADING BUY

S1

R1

42225

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

42600

September October November December 2017 LSIP - Stochastic %D(6,3,3)= 47.53, Stochastic %K = 50.00,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

February

80 50 50 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 47.5309 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 47.5309 -1.00919 20.0 20 10.0 0.0 -4.26482 -10.0 -20.0 18,903,500 -30.0 80.0 3.69554 60.0 40.0 20.0 18,903,500 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -60 -3.65922

March

LSIP - MACD(5,3) = -4.26,Signal()= -1.01 LSIP - TSI(3,5,3) = 3.70, Volume()= 18,903,500.00

Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com LSIP with - William's% R(14)=charting -60.00, 18,903,500.00

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

UNVRDownward Sloping Channel 48,000

S2

41850

Closing Price

R2

42975 46,000 42,825 42,475 42,475 44,000 42,475 42,231.3 42,221.9 42,220 42,000 41,825

42475  MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif 40,000 39,786.5

 RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area lower band Prediksi

38,000 37,785.1 37,785.1

 Trading range Rp 42225-Rp 42975

36,000

 Entry Rp 42475, take Profit Rp 42975


Posisi 10.31 -15.56 10.43 1863 42220

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

September October November December 2017 UNVR-Stochastic %D(6,3,3)= 34.40, Stochastic %K = 51.29,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 UNVR-MACD(5,3) = -51.39,Signal()= -16.96 UNVR-TSI(3,5,3) = 10.43, Volume()= 631,600.00 -William's% R(14)=charting -39.53, 631,600.00 Created AmiBroker - advanced andVolume()= technical analysis software. http://www.amibroker.com UNVRwith

February

March

34,275 80 34,000 34,275 51.2903 100.0 51.2903 80.0 60.0 40.0 34.4016 20.0 0.0 34.4016 600 -16.9639 400 20 200 0 -51.3922 631,600 -200 -400 10.4262 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 631,600 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -3.41876 -39.5349


TECHNICAL ANALYSIS


SCMA

TRADING BUY

S1

2750

R1

2810

S2

2690

R2

2870

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

SCMA Upward SlopingChannel

3,400 3,290.83 3,290.83

2780

3,200 3,180 2,914.44 3,000 2,914.44 2,910 2,897.5

 MACD line dan signal line indikasi negatif  Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,804 2,800 2,780 2,780 2,780 2,600 2,780 2,678.05

 Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band

2,400

Prediksi



Posisi 20.41 -28.09 -47.95 2904 2804

BDMN

TRADING BUY

S1

R1

4800

2,200

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

4900

September October November December 2017 SCMA - Stochastic %D(6,3,3)= 8.24, Stochastic %K = 7.68,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

4750

Closing Price

R2

SCMA - TSI(3,5,3) = -47.95,Volume()= 13,980,700.00 Created AmiBroker - advanced R(14)= charting -86.96, and technical Volume()= analysis13,980,700.00 software. http://www.amibroker.com SCMAwith- William's%

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

Channel

5,524.29 5,524.29 5,500

4950

5,050 4,960.53 4,960.53 5,000 4,868.13

4850

4,850 4,850 4,850 4,500 4,799.25 4,798 4,700

 MACD line dan signal line indikasi positif  Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

80 20 90.0 80.0 70.0 60.0 8.24135 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 8.24135 0.0 33.4778 40.0 7.68415 30.258 20.0 0.0 -20.0 7.68415 -40.0 13,980,700 100.0 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 13,980,700 0.0 -20.0 -40.0 -40.6937 -60.0 -86.9565 -47.9469

March

SCMA - MACD(5,3) = 30.26, Signal()= 33.48

BDMN Upward Sloping

S2

February

 Candle chart indikasi sinyal positif

4,000 3,991.49

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area lower band Prediksi

3,500


3,000



Posisi 27.49 11.83 -26.90 42284 4798

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

September October November December 2017 BDMN - Stochastic %D(6,3,3)= 20.46, Stochastic %K = 26.77,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BDMN- MACD

(5,3) = 6.93, Signal()= 17.97

BDMN - TSI(3,5,3) = -26.90,Volume()= 5,094,800.00 R(14)= -41.67, Volume()= Created withWilliam's% AmiBroker - advanced charting and technical analysis5,094,800.00 software. http://www.amibroker.com BDMN-

February

March

80 26.7652 100.0 80.0 26.7652 60.0 40.0 20.0 20.4561 0.0 17.9683 20.4561 80.0 60.0 40.0 20.0 6.93398 0.0 20 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 5,094,800 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 5,094,800 -20.0 -26.8961 -40.0 -60.0 -80.0 -41.6667 -31.4075


TECHNICAL ANALYSIS


BSDE

TRADING BUY

S1

1760

R1

1810

S2

1735

R2

1835

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

BSDEUpward Sloping Channel

2,400

1785

2,300

2,200

 MACD line dan signal line indikasi positif 2,100

 Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,931.32 1,931.32 2,000 1,920 1,862.5 1,900 1,857.5 1,857.5 1,825 1,800 1,809.38 1,785 1,785 1,700 1,785 1,778 1,712.86 1,600

 Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

 RSI berada dalam area oversold  Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 10.31 -15.56 -73.40 1863 1778

BEST

TRADING BUY

S1

306

R1

342

S2

288

R2

360

Closing Price

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

September October November December 2017 BSDE-Stochastic %D(6,3,3)= 11.61, Stochastic %K = 18.44,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00

February

80 20 100.0 90.0 80.0 70.0 18.4425 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 18.4425 10.0 0.0 12.9096 11.61 60.0 40.0 20.0 8.93924 0.0 11.61 -20.0 -40.0 18,561,000 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 18,561,000 -20.0 -40.0 -60.0 -73.4015 -80.0 -77.1429 -78.3068

March

BSDE-MACD(5,3) = 8.94, Signal()= 12.91 BSDE -TSI(3,5,3) = -73.40,Volume()= 18,561,000.00 Created with AmiBroker - advanced R(14)=charting -77.14, andVolume()= technical analysis 18,561,000.00 software. http://www.amibroker.com BSDE-William's%

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

BESTWedge Bullish Breakout 380.0

324

360.0

 MACD line dan signal line indikasi positif

324 324 340.0 324 318 310.421 320.0 310.421 309 308.8 300.0 307.1 302 302 280.0 298 287.421

 Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

 Candle chart indikasi sinyal positif  RSI berada dalam area netral  Harga berada dalam area upper band

Prediksi


260.0



Posisi 53.91 1.42 28.75 307 308.8

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

September October November December 2017 BEST-Stochastic %D(6,3,3)= 46.43, Stochastic %K = 57.62,OverboughtLevel=80.00,Oversold Level= 20.00 BEST -MACD(5,3) = -3.02,Signal()= -1.53 BEST-TSI(3,5,3) = 28.75, Volume()= 122,704,200.00

Created with AmiBroker - advanced technical analysis software. http://www.amibroker.com BEST-William's% R(14)=charting -5.88,andVolume()= 122,704,200.00

February

March

80 240.0 57.619 57.619 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 46.4286 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 46.4286 -1.53131 8.0 6.0 20 4.0 2.0 0.0 -2.0 -4.0 -3.02352 122,704,200 -6.0 -8.0 -10.0 28.7508 80.0 60.0 40.0 20.0 14.7593 122,704,200 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 0.00000 -80.0 -5.88235


TRADING VIEW

8 March 2017

8 March 2017

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

07-03-17

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Buy

15275 1540 2050

15275 1540 2050

15475 1570 2070

15100 1480 1950

15225 1510 2010

15350 1570 2070

15475 1600 2130

Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif

Positif Positif Positif

16500 1695 2080

14675 1470 1920

Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

10950 1695 2640 2500 750 1010

10950 1695 2640 2500 750 1010

10800 1710 2560 2480 730 1040

10500 1640 2380 2410 730 980

10800 1675 2560 2480 745 1000

11100 1710 2740 2550 760 1020

11400 1745 2920 2620 775 1040

Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif

11850 1755 2920 2850 890 1145

10625 1615 1360 2230 740 940

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Sell 805 SMGR Trading Buy 9350 INTP Trading Buy 15500 SMCB Trading Sell 905

805 9350 15500 905

790 9700 15875 885

790 9025 15125 885

800 9250 15375 900

810 9475 15625 915

820 9700 15875 930

Negatif Negatif Positif Negatif



845 9875 16100 950

800 8600 14600 865

8500 1210

8500 1210

8625 1180

8400 1115

8475 1180

8550 1245

8625 1310

Positif Negatif

Negatif Positif

Positif Negatif

8550 1295

7850 1005

8025 62850 42475 1495

8025 62850 42475 1495

7975 62175 42975 1475

7875 60475 41850 1430

7975 62175 42225 1475

8075 63875 42600 1520

8175 65575 42975 1565




8200 66000 42900 1550

7800 60050 39575 1445

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1785 1785 PTPP Trading Sell 3500 3500 WIKA Trading Sell 2450 2450 ADHI Trading Buy 2320 2320 WSKT Trading Sell 2420 2420

1810 3470 2430 2380 2400

1735 3400 2370 2180 2350

1760 3470 2430 2280 2400

1810 3540 2490 2380 2450

1835 3610 2550 2480 2500

Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Positif Negatif

1920 3810 2590 2390 2650

1745 3440 2450 1945 2400

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Sell 2800 2800 JSMR Trading Sell 4510 4510 ISAT Trading Sell 7000 7000 TLKM Trading Buy 3950 3950

2770 4460 7000 3970

2700 4320 7000 3850

2770 4460 7000 3910

2840 4600 7000 3970

2910 4740 7000 4030

Negatif Negatif Negatif Positif



3050 4990 7150 3980

2580 4150 6150 3780

Trading Sell Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Sell GGRM Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF Trading Sell

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell

11325 12000 6300 15450 2030

11325 12000 6300 15450 2030

11225 12025 6350 15400 1990

11075 11875 6150 15300 1900

11225 11950 6250 15400 1990

11375 12025 6350 15500 2080

11525 12100 6450 15600 2170

Positif Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif Negatif

11600 12125 6375 15700 2280

10900 11650 5450 14950 1860

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 26000 MPPA Trading Buy 1210

26000 1210

26525 1225

24575 1175

25550 1200

26525 1225

27500 1250

Positif Positif

Negatif Positif

Positif Positif

26200 1480

21500 1180


DAILY REPORT 08 March 2017

Recommend Documents