WEEKLY REPORT 16 Desember 2013

16 Desember 2013

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ENRG akan jual sahamnya di blok minyak di Blok Buzi di Mozambik • ENRG akan tekan biaya bunga sebesar US$10 juta • Bakrie keluar dari Bumi Plc, Rothschild masuk lagi • UNSP berniat mengurangi utang Rp 2 triliun • TINS bersama 3 BUMD kelola lahan tambang eks PT Koba Tin • APEX raih pinjaman USD 400 juta • TOBA turunkan belanja modal 2014 menjadi US$8 juta • PTIS proyeksikan pendapatan USD 37,65 juta, turun 16% tahun 2014 • PTIS targetkan kontrak baru senilai USD 20 juta di tahun 2014 • ADHI telah membentuk 2 anak perusahaan baru • KRAS dapat pinjaman USD 200 juta • MPPA investasi gerai Rp 1,4 triliun • SMBR alokasikan belanja modal Rp725 miliar • PTSN dirikan anak usaha baru • ICON targetkan kenaikan pendapatan 100% • TRIS akan buka 80 gerai • MYOR anggarkan belanja modal US$75 juta • MSKY telah lunasi obligasi Aerospace Satellite Corp Holdings B.V • Kidson Pte. Ltd, beli saham BULL sebesar 14,79% • BMRI akan kuasai 50% saham InHealth • BBNI sasar transaksi kartu debit tumbuh 35% • KPPU belum setujui akuisisi EXCL terhadap Axis • PUDP tanamkan modal Rp300 miliar • GPRA targetkan pertumbuhan 20% • GPRA ekspansi hotel Rp 20 triliun

Dari sisi teknikal, IHSG dalam pekan ini kembali cenderung melemah menguji level support 4050, hal tersebut tercermin dari penurunan volume selama pekan lalu yang disertai pembentukan pola dan sinyal perlemahan jangka pendek beberapa indikator. Perkiraan pergerakan IHSG pekan ini masih dalam kisaran 4050-4260.

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4174.830 691.513

VOLUME (Mn)

-37.388 -8.728

VALUE (Rp Bn)

4184 1165

4514.90 2623.92

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan pekan lalu pergerakan IHSG didominasi oleh spekulasi pelaku pasar bahwa the Fed akan memulai pengurangan stimulusnya pada pertemuannya 17-18 Desember mendatang. Pada awal pekan lalu laporan nonfarm payrolls dari Departemen Tenaga Kerja AS menambahkan 203.000 pekerjaan di bulan November dari 200.000 di bulan Oktober. Hasil ini melebihi ekspektasi yang memperkirakan akan ada 185.000 pekerjaan baru. Data pengangguran AS juga turun ke level terendahnya dalam 5 tahun terakhir sebesar 7%. Tingkat belanja konsumen AS pada bulan Oktober juga meningkat 0,3%. Menjelang akhir pekan kemarin data penjualan ritel AS naik 0,7%, melebihi ekspektasi analis sebesar 0,6%. Data tersebut menunjukkan penguatan ekonomi AS dan dapat memicu the Fed untuk memotong stimulusnya lebih cepat. Terlebih lagi Partai Demokrat dan Republik AS telah mencapai kesepakatan anggaran untuk mengurangi belanja hingga USD60 miliar yang akan menurunkan defisit anggaran hingga USD23 miliar. Salah satu alasan the Fed menunda tapering sebelumnya adalah karena ketidakjelasan negosiasi anggaran AS, tetapi menyusul tercapainya persetujuan tersebut akan semakin menguatkan spekulasi pasar bahwa tapering akan dilakukan pada FOMC meeting mendatang. Dari pasar domestik, Rapat Dewan Gubernur BI memutuskan untuk mempertahankan BI rate di level 7,5%, sejalan dengan upaya BI untuk mengendalikan defisit transaksi berjalan dengan mengarahkan inflasi 2014 di kisaran 4,5%±1%. Selain itu dalam upayanya untuk mengurangi defisit transaksi berjalan, pemerintah Indonesia merilis paket kebijakan fiskal jilid II yang ditujukan untuk mendorong ekspor dan menekan impor. Paket tersebut terdiri dari dua peraturan yaitu kenaikan tarif Pajak Penghasilan barang impor tertentu dari 2,5% menjadi 7,5% dan untuk ekspor pemerintah memberikan insentif fasilitas kemudahan impor tujuan ekspor (KITE) berupa pembebasan PPN dan PPnBM. Dari China, pasar menunggu hasil dari Central Economic Work Conference (CEWC) tahunan dimana petinggi China akan mengumumkan kebijakan ekonomi untuk 2014. Pasar akan menantikan beberapa data penting dari pertemuan tersebut seperti target GDP China untuk 2014. Pasar berspekulasi bahwa pemerintah China akan menurunkan target pertumbuhan ekonomi untuk tahun depan. IHSG ditutup di level 4.174,83 pada akhir pekan lalu.

Investor mencermati FOMC 17-18 Desember 2013 dan mengharapkan bisa memperoleh sinyal arah kebijakan stimulus ekonomi Amerika Serikat, apakah The Fed akan segera melakukan tapering off QE3. Pernyataan The Fed atas waktu tapering off bisa mengurangi spekulasi di pasar saham dan keuangan. Pasar juga concern pada data ekonomi AS, yaitu inflasi November 2013, industrial production, housing starts, building permits, initial jobless claims, existing home sales periode November. Sedang Fed rate dan summary proyeksi ekonomi oleh The Fed dirilis pada 19 Desember 2013. Data tersebut diharapkan memberi gambaran prospek ekonomi AS. Konferensi ekonomi Cina yang memberikan target pertumbuhan ekonomi tahun 2014 juga menjadi acuan. Bursa global diprediksi volatil pada pekan ini. Apalagi pekan depan adalah pekan menjelang libur natal, dimana transaksi di bursa cenderung sepi. Selain faktor eksternal, pasar domestik perlu mewaspadai pergerakan rupiah yang pada minggu lalu di posisi Rp 12.000/USD pasca Bank Indonesia mempertahankan BI Rate di level 7,5%. Dikhawatirkan tekanan terhadap rupiah kontinu karena indikasi meningkatnya permintaan dolar di akhir tahun. Kebijakan Bank Indonesia mempertahankan BI Rate itu dinilai tepat, karena BI memiliki amunisi untuk menghadapi risiko kenaikan inflasi tahun 2014. Selain itu depresiasi rupiah akibat meningkatnya permintaan dolar di akhir tahun adalah hal rutin. Bank Indonesia mengharapn inflasi tahun 2014 di kisaran 3,5%-5,5%. Pemulihan ekonomi AS akan mendorong permintaan minyak. International Energy Agency mengestimasi permintaan minyak global tahun 2014 akan lebih tinggi dari proyeksi sebelumnya, naik 1,3% menjadi 92,4 juta barel per hari. Sementara OPEC membatasi produksinya sebesar 30 juta barel per hari. Hal itu berpotensi mendorong kenaikan harga minyak. Potensi kontinuitas depresiasi rupiah dan kenaikan harga minyak dikhawatirkan meningkatkan nilai impor migas Indonesia, sehingga bisa memperlebar defisit neraca transaksi kembali. Ekonom memperkirakan neraca transaksi berjalan masih akan defisit sekitar 2,7%-3% dari PDB di tahun 2014, karena paket kebijakan fiskal pemerintah dinilai tidak terlalu efektif menekan impor. Sedang BI memperkirakan defisit neraca transaksi berjalan tahun 2014 di kisaran 3% dari PDB serta 3,5% di akhir 2013 atau turun dibanding 3,8% di Q3 2013 dan 4,4% di Q2 2013. Terlepas dari berbagai sentimen eksternal, Indonesia perlu meningkatkan daya dukung dan daya saing domestik, terutama sektor riil guna memperkuat fundamental dalam jangka panjang. Hal itu diharapkan menjadikan mata uang Rupiah lebih kuat dan stabil. Sebab kebijakan moneter oleh BI dan paket kebijakan ekonomi yang dikeluarkan pemerintah adalah instrumen jangka pendek dalam mengatasi depresiasi nilai rupiah dan defisit neraca berjalan saat ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

16 December 2013

16 December 2013 Nathaniel Rothschild akhirnya mendukung rencana Grup Bakrie untuk keluar dari Bumi Plc. Sebagai kompensasi, Rothschild ditawari posisi sebagai direktur non-eksekutif independen Bumi Plc. Rothschild dan Chairman Bumi Plc Samin Tan telah sepakat mengenai perdamaian tersebut. Sesuai rencana, Bumi Plc akan menggelar RUPS pada 17 Desember 2013 untuk meminta persetujuan pemegang saham mengenai pemisahan Grup Bakrie-Bumi Resources (BUMI) dari Bumi Plc, termasuk pengangkatan kembali Rothschild sebagai direktur independen.

jasa pendukung logistik bagi perusahaan pertambangan. Perolehan kontrak baru tersebut tidak seluruhnya dikerjakan tahun 2013, tetapi sebagian untuk tahun 2014. US$48,73 juta pada tahun ini, dan sisanya US$25,98 juta untuk 2014. Pada tahun 2014 perseroan tidak hanya mengerjakan kontrak baru yang sudah diraihnya pada 2013. Namun saat ini perseroan sedang menjajaki kontrak baru di sektor minyak dan gas (usaha jasa perekayasaan kelautan) sebesar USD 20 juta.

Kidson Pte. Ltd, perusahaan asal Singapura membeli saham Buana Listya Tama (BULL) sebesar 14,79% atau sekitar 2,61 miliar saham.

Energi Mega Persada (ENRG) berencana menjual sahamnya di blok minyak, yakni Blok Buzi di Mozambik, Afrika. Disebutkan sudah ada beberapa perusahaan minyak yang berminat masuk sebagai pembeli. Blok itu rencananya akan dioperasikan pada tahun 2017. Energi Mega Persada (ENRG) berencana menekan bunga pinjaman (interest cost) pada tahun depan sebesar US$10 juta. Penurunan bunga pinjaman akan dilakukan lewat pinjaman baru (refinancing) atau menjual aset. Timah (TINS) bersama 3 Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) membentuk perusahaan gabungan yang akan menangani pengelolaan lahan tambang eks PT Koba Tin menyusul tidak diperpanjangnya kontrak pengelolaan ladang timah di Bangka Belitung (Babel) oleh pemerintah dan pengelolaan diserahkan ke konsorsium BUMN dan BUMD. Toba Bara Sejahtera (TOBA) menganggarkan belanja modal pada 2014 sebesar US$8 juta atau turun 70,48% dari alokasi 2013 sebesar US$27,1 juta. Penurunan belanja modal 2014 tersebut disebabkan sebagian besar capex untuk fixed asset sudah digelontarkan tahun ini. Untuk belanja modal 2014, alokasi paling besar untuk land clearing dan eksplorasi. Sedangkan tahun ini, alokasi terbesar belanja modal diberikan untuk pembebasan lahan sebanyak 36% atau US$9,76 juta, 15% belanja modal untuk pembangunan coal processing plant (CPP) yang baru di IM, dan 12% untuk penyelesaian coal hauling road dari PT Trisensa Mineral Utama menjuju PT Indomining. Adapun sisanya sebanyak 12% digunakan untuk jalan hauling 12%. 5% untuk pembangunan underpass kedua di PT Adimitra Baratama Nusantara, dan 2% untuk eksplorasi. Apexindo Pratama Duta (APEX) meraih pinjaman sindikasi sebesar USD 400 juta untuk melunasi utang dan modal kerja perseroan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menjadi pemimpin sindikasi pinjaman tersebut. Indo Straits (PTIS) pada tahun 2014 akan membayar utang jangka pendek ke Bank Permata (BNLI) sebesar USD 12,8 juta. Total utang perseroan senilai USD 28,8 juta. Pembayaran dilakukan secara bertahap dalam satu tahun ke depan, sekitar USD 50 ribu per bulan termasuk bunga, sehingga utang perseroan akan berkurang menjadi sekitar USD 15,92 juta hingga akhir tahun depan. Pengurangan utang dilakukan, agar Indo Straits lebih mudah melakukan ekspansi usaha di tahun-tahun mendatang.

Bakrie Sumatera Plantations (UNSP) berniat mengurangi jumlah utang sebesar Rp 2 triliun melalui penjualan aset pada 2014. Bila semua berjalan sesuai rencana, total kewajiban perseroan pada 2014 akan berkurang menjadi Rp 10,83 triliun. Beban bunga dan keuangan saat ini sebesar Rp 301,72 miliar juga akan berkurang. Mayora Indah (MYOR) menganggarkan belanja modal senilai US$75 juta atau sekitar Rp825 miliar untuk meningkatkan kapasitas produksi, terutama segmen produk biskuit dan kopi. Pembiayaan pengembangan kapasitas itu akan diperoleh dari kas internal dan sebagian lagi dari pinjaman sindikasi perbankan. MYOR masih memperoleh fasilitas pinjaman dari Bank of Tokyo-Mitsubishi yang belum dicarikan senilai Rp300 miliar. Adhi Karya (ADHI) telah membentuk 2 anak perusahaan baru pada 10 Desember 2013, yaitu PT Adhi Persada Gedung yang bergerak di bidang kontraktor spesialis gedung bertingkat tinggi dengan komposisi saham Adhi Karya 99% dan Koperasi Jasa Adhi Sejahtera 1 % serta PT Adhi Persada Beton yang bergerak di bidang industri beton pracetak dengan pemegang saham 99% perseroan dan Koperasi Jasa Adhi Sejahtera 1%. Sat Nusapersada (PTSN) bersama anak perusahaannya SM Engineering, telah mendirikan anak perusahaan baru yang bergerak dalam bidang jasa. Anak perusahaan ini diberi nama SNI Internasional yang didirikan 11 Desember 2013 dan berkedudukan di Batam, dengan modal dasar Rp 10 miliar dan modal ditempatkan Rp 5 miliar. Komisi Pengawas Persaingan Usaha (KPPU) hingga kini belum menyetujui rencana akuisisi operator seluler XL Axiata (EXCL) terhadap perusahaan jasa telekomunikasi Axis karena perlu meneruskan proses pemeriksaan berkas pada tahap selanjutnya. MNC Sky Vision (MSKY) pada 12 Desember telah melunasi obligasi yang diterbitkan oleh anak perusahaan perseroan yaitu Aerospace Satellite Corporation Holdings B.V sebesar USD 165.000.000. Matahari Putra Prima (MPPA) menyiapkan investasi senilai Rp 1,4 triliun guna membangun 20 gerai Hypermart pada tahun depan. Perseroan fokus pada bisnis jaringan supermarket untuk meningkatkan pendapatan tahun depan. Secara rinci, pembangunan ke-20 gerai tersebut terdiri atas gerai sewa dengan investasi sekitar Rp 30 miliar, serta gerai stand alone yang membutuhkan biaya Rp 60-70 miliar.

Indo Straits (PTIS) memproyeksikan pendapatan hingga akhir tahun 2013 sebesar USD 37,65 juta atau turun 16% YoY dari USD 44,93 juta di tahun 2013. Penurunan ini disebabkan belum membaiknya harga komoditas batu bara tingkat internasional. Total pendapatan tahun 2013 sebesar 74% atau USD 27,9 juta akan disumbangkan dari lini bisnis jasa pendukung logistik (pengangkutan batu bara) dan 26% atau sebesar USD 9,7 juta dari jasa perekayasaan kelautan. Penurunan pendapatan mengakibatkan laba bersih turun sekitar 1,96% menjadi USD 4 juta dari sebelumnya USD 4,08 juta).

Semen Baturaja (SMBR) mengalokasikan belanja modal 2014 sebesar Rp725 miliar untuk pembangunan pabrik semen Baturaja II yang berkapasitas 1.85 juta ton/tahun. Saat ini perseroan tengah mengadakan tender proyek tersebut, diperkirakan proyek tersebut dapat rampung pada tahun 2016 sehingga total kapasitas produksi perseroan dapat mencapai 3.85 juta ton/tahun dari saat ini 2 juta ton/tahun. Saat ini perseroan memiliki 3 pabrik, bilamana ketubuhan semen terus meningkat maka perseroan akan mengkaji untuk kembali membangun pabrik semen baru setelah Baturaja II rampung.

Indo Straits (PTIS) menargetkan kontrak baru senilai USD 20 juta di tahun 2014. Saat ini perseroan telah memperoleh kontrak baru sebesar USD 25,98 juta. Perseroan sudah memperoleh kontrak baru senilai USD 63,63 juta untuk bidang usaha jasa perekayasaan kelautan dan

Krakatau Steel (KRAS) meraih pinjaman sindikasi senilai USD 200 juta dari sejumlah bank asing untuk menyelesaikan proyek pabrik baja patungan antara perseroan dan Posco.


16 December 2013

16 December 2013 Trisula International (TRIS) menargetkan akan membuka 80 gerai baru dalam 2 tahun ke depan sehingga kontribusi pendapatan dari segmen penjualan ritel terus meningkat. Perseroan berencana untuk memiliki total 320 gerai pada 2015 dan hingga saat ini perseroan memiliki 270 gerai. Adapun nilai investasi untuk pembukaan sebuah gerai baru memerlukan dana Rp750 juta hingga Rp1,5 miliar per gerai. Hal tersebut berarti perseroan membutuhkan total dana Rp60-Rp85 miliar. Island Concepts Indonesia (ICON) menargetkan kenaikan pendapatan lebih dari 100% pada 2014 setelah rencana penawaran umum terbatas (PUT I) perseroan disetujui, dimana dananya akan digunakan untuk menjajaki divisi usaha baru. Dana rights issue akan digunakan sebagai belanja modal tahun depan untuk penyertaan modal PT Bhumi Lestari Makmur. Pudjiadi Prestige (PUDP) menanamkan modal Rp300 miliar untuk membangun apartemen menengah Green Palace Residence sebanyak 3.000 unit di Cikarang, Bekasi. Lokasi apartemen yang dibangun di lahan 2,2 ha itu sangat strategis karena berada di tepi jalan raya Cikarang-Cibarusah, atau di depan pintu tol Cikarang Barat (KM 28 tol Jakarta-Cikampek). Perdana Gapura Prima (GPRA) menargetkan pertumbuhan sebesar 20% dan berencana menerbitkan surat utang senilai Rp100 miliar pada 2014. Perseroan optimis terhadap kinerja tahun depan karena backlog yang mencapai 15 juta unit dan perseroan akan banyak membangun apartemen kelas menengah. Perdana Gapuraprima (GPRA) berencana membangun 20 hotel sebanyak 2.000 kamar hingga 2015. Investasi untuk proyek tersebut mencapai Rp 20 triliun hingga seluruh hotel selesai. Ekspansi tersebut sejalan dengan strategi perseroan untuk melanjutkan diversifikasi segmen usaha dari selling property menjadi property services. Pembangunan hotel diharapkan dapat meningkatkan pendapatan berkelanjutan perseroan. Pendapatan dari lini bisnis hospitality diharapkan naik menjadi 20%-30% dari saat ini sekitar 10%-15%. Pada 2014, GPRA menganggarkan belanja modal Rp 440 miliar. Kementerian BUMN menyatakan, Bank Mandiri (BMRI) akan menguasai 50% lebih saham Asuransi Jiwa InHealth Indonesia (InHealth). Selain BMRI, Asuransi Jasa Indonesia atau Jasindo, dan Kimia Farma (KAEF) akan memiliki saham InHealth. Terkait akuisisi tersebut, BMRI menyiapkan dana Rp 1 triliun. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan pertumbuhan transaksi kartu debit mencapai 35% pada 2014 dibandingkan tahun ini. Pertumbuhan transaksi kartu kredit BBNI diperkirakan sekitar 10-15%.


16 December 2013 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

96,77 4,25 1236,07 14100,00 22750,00 83,95 82,80 897,50 2607,00 752,75 770,94

0,17 -0,10 -2,73 90,00 250,00 0,60 -0,97 -15,00 -8,00 2,50 0,16

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

Price (IDR)

34 0,06 0.03

10.396 1.015 190

Change (IDR) -12 -67 N/A

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 15755,36 4000,98 6439,96 2298,74 1114,71 23245,96 4174,83 15403,11 1840,35 3066,02

Change %Day %YTD 0,10 20,23 0,06 32,50 -0,08 9,19 -0,31 -3,25 0,39 21,19 0,12 2,60 -0,89 -3,29 0,40 48,18 0,35 8,96 0,23 -3,19

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,81 2,58 3,13 2,84 1,78 1,64 1,31 1,18 2,50 2,25 1,38 1,27 2,63 2,32 1,65 1,55 2,19 2,14 1,30 1,23

Market Cap (USD Bn) 4.563,2 6.496,9 1.302,4 2.557,8 1.415,5 1.789,1 318,0 2.812,3 319,6 396,4

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 12.106,25 16.635,32 117,35 9.645,18 10.836,49 19.734,52 1.993,87 3.743,31 11,49

Change 83,25 15,53 0,74 9,43 4,21 -55,60 0,00 1,90 -0,02

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 14,81 13,79 20,50 17,52 13,35 12,12 9,63 8,52 22,00 17,16 11,07 10,23 14,44 12,42 19,75 17,39 17,18 15,66 14,49 13,22

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,37 0,01 0,80 0,90 1,63 0,16 0,31 0,09

Change -0,0006 -0,0001 0,0000 0,0000 -0,0013 0,0001 0,0000 0,0002 -0,0001

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.40 0.49 0.17 0.15 0.15 5.42


16 December 2013 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Nov'13

Oct'13

7.79 8.37 0.12 96.9602 2,375,331

7.66 8.32 0.09 96.996 2,219,855

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 7.22 7.22

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 16 Dec* 16 Dec* 16 Dec* 16 Dec* 17 Dec* 17 Dec* 18 Dec* 18 Dec* 19 Dec*

Agenda US Empire Manufacturing US Unit Labor Costs US Industrial Production MoM US Capacity Utilization US CPI MoM –Nov US CPI YoY –Nov US Housing Starts US Housing Starts MoM FOMC Rate Decision

Expectation Naik menjadi 4.75 dari -2.21 Turun menjadi -1.4% dari -0.6% Naik menjadi 0.5% dari -0.1% Naik menjadi 78.4% dari 78.1% Naik menjadi 0.1% dari -0.1% Naik menjadi 1.3% dari 1.0% --Tetap 0.25%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock LPPF BMRI GEMS INDF ULTJ TBIG SCMA AALI MYRX TOWR

LAGGING MOVERS Price

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

10900 7700 2000 6600 4175 5850 2575 23800 520 2675

Index pt

4.81 0.65 9.29 1.54 7.05 2.63 0.98 0.85 4.00 0.94

Stock

1.59 1.26 1.09 0.96 0.87 0.79 0.40 0.34 0.31 0.28

Price

ASII IJ UNVR IJ BBRI IJ BBCA IJ PGAS IJ CPIN IJ INCO IJ UNTR IJ GGRM IJ TRIO IJ

Change (%)

6100 25950 7000 9500 4625 3200 2500 18450 39400 1380

-3.17 -2.08 -2.10 -1.55 -2.63 -3.76 -6.54 -2.12 -1.50 -13.75

Index pt -8.85 -4.59 -4.00 -4.00 -3.31 -2.24 -1.90 -1.63 -1.26 -1.15

UPCOMING IPO'S Company

Business

IPO Price (IDR)

Issued Shares (Mn)

Offering Date

Listing

PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul

Manufacture & Industry

425-550

642.85

06 Dec-10 Dec 2013

16 Dec 2013

Consumer Goods

580..00

1,500.00

09 Dec-12 Dec 2013

18 Dec 2013

PT Bank INA Perdana

Banking & Finance

180-250

790.00

13 Dec-16 Dec 2013

20 Dec 2013

PT Bank Panin Syariah

Banking & Finance Real Estate Property

100-120

5,000.00

02 Jan-08 Jan 2014

14 Jan 2014

205-255

10,840.00

TBA

TBA

PT Puridelta Lestari

Underwriter NISP Sekuritas Mandiri Sekuritas Kresna Securities PT Buana Capital PT Evergreen Capital PT OSK Securities Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas


16 December 2013 16 December 2013 DIVIDEND Stock SHID TOTO BAJA

DPS (IDR) 6.70 100.00 3.15

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 16-Dec-13 20-Dec-13 24-Dec-13

Ratio 7:10 10:53 125000:41657 25:10 2:1 3:38 63:65 221:25 7:2 10:11

EXC. Price (IDR) 550.00 220.00 650-700 550.00 300.00 100.00 350-450 1242.00 1520.00 300.00

EX Date 17-Dec-13 23-Dec-13 27-Dec-13

Recording 19-Dec-13 27-Dec-13 02-Jan-14

Payment 30-Dec-13 15-Jan-14 17-Jan-14

CORPORATE ACTIONS Stock MYRX ATPK BBKP ALTO ICON TRIL NIPS BNLI KPIG PBRX

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 02 Dec-13 03 Dec-13 05 Dec-13 05 Dec-13 18 Dec-13 30 Dec-13 30 Dec-13 30 Dec-13 02 Jan-14 03 Jan-14

EX Date 03 Dec-13 04 Dec-13 06 Dec-13 06 Dec-13 19 Dec-13 02 Jan-14 02 Jan-14 02 Jan-14 03 Jan-14 06 Jan-14

Trading Period 09 Dec – 20 Dec’13 10 Dec – 16 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13 27 Dec – 05 Feb’13 08 Jan – 07 Feb’14 08 Jan – 15 Jan’14 08 Jan – 15 Jan’14 09 Jan – 21 Jan’14 10 Jan – 16 Jan’14

GENERAL MEETING Emiten BABP TIRT HITS NIPS BNLI PNLF TRIL TKIM INDX INDR PBRX INVS BUMI BBNP WICO ASRI MTFN BSWD

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

17-Dec-13 18-Dec-13 18-Dec-13 19-Dec-13 19-Dec-13 19-Dec-13 19-Dec-13 19-Dec-13 19-Dec-13 20-Dec-13 20-Dec-13 20-Dec-13 20-Dec-13 20-Dec-13 20-Dec-13 23-Dec-13 23-Dec-13 23-Dec-13


December 2013 1616 December 2013

TLKM

TRADING BUY

S1

2050

R1

2150

S2

1970

R2

2275

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

TLKM - Daily 12/13/2013 Open 2100, Hi 2125, Lo 2050, Close 2075 (0.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,015.32, Fractal Up = 2,200.00, Fractal Down = 1,980.00, MA(Close,5) = 2,060.00, MA1(Close,8) = 2,056.25

Closing Price

2,600

2,500

2075

2,400

127,414,49 2,300 2,281.55

• MACD line dan signal line indikasi positif

2,200 2,126.25 2,100 2,075

• Stochastics fast line & slow indikasi Positif

2,060 2,056.25 2,000 2,015.32

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,980 1,970.95 1,900

• RSI berada mendekati area overbought

May Jun Jul August TLKM - Stochastic %D(5,3,3) = 57.58, Stochastic %K = 71.26, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November

December 80 90.0 71.2644 80.0 71.2644 70.0 60.0 57.5804 50.0 57.5804 40.0 30.0 20.0 20 10.0

• Harga berada dalam area netral

Prediksi

• Trading range Rp2050-Rp2250

TLKM - MACD (6,9) = -7.46, Signal() = -10.37

30.0 20.0 10.0 -7.46461 0.0 -10.0 -10.3726 -20.0 -30.0 -40.0 -50.0 80.0

• Entry Rp2075, take Profit Rp2225

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 29.12 -7.5 -1.73 2126 2060

KAEF

TRADING BUY

S1

500

R1

550

S2

450

R2

600

Sinyal

TLKM - TSI(3,5,3) = -1.73

Positif Positif Positif Negatif Positif

60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -1.73351 -11.1605 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

KAEF - Daily 12/13/2013 Open 510, Hi 530, Lo 500, Close 530 (1.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 495.00, Fractal Up = 560.00, Fractal Down = 480.00, MA(Close,5) = 516.00, MA1(Close,8) = 516.25, MA2(Close,20)

Closing Price

1,100

1,000

530

900

800


700 3,566,500 560 545.298 600 530 520 516.25 500 516 495 494.702 400 480

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought

May Jun Jul August KAEF - Stochastic %D(5,3,3) = 66.56, Stochastic %K = 86.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area netral Prediksi


September

October

November

December

300 86.6667 86.6667 90.0 80.0 80 70.0 66.5608 60.0 66.5608 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

KAEF - MACD (6,9) = 0.29, Signal() = -0.85 10.0 0.292065 0.0 -0.848346


-10.0


Posisi 41.05 0.3 23.78 520 516

-20.0

Sinyal

-30.0

Positif Positif Positif Positif Positif

KAEF - TSI(3,5,3) = 23.78

80.0 60.0 40.0 23.7833 20.0 7.39605 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



CMNP

TRADING BUY

S1

3050

R1

3200

S2

2950

R2

3325

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

CMNP - Daily 12/13/2013 Open 3125, Hi 3150, Lo 3025, Close 3150 (2.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 3,000.00, Fractal Up = 3,250.00, Fractal Down = 3,000.00, MA(Close,5) = 3,085.00, MA1(Close,8) = 3,090.63

Closing Price

186,000 3,250 3,600 3,224.87 3,150 3,102.5 3,090.63 3,000 3,085 3,000 3,000 2,980.13

3150 • MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

2,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,800

• Candle chart indikasi sinyal positif

1,200

• RSI mendekati area netral

May Jun Jul August CMNP - Stochastic %D(5,3,3) = 60.80, Stochastic %K = 80.56, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November

December 80.5556 100.0 80.5556 90.0 80.0 80 70.0 60.0 60.8025 50.0 60.8025 40.0 30.0 20.0 20 10.0


Prediksi


CMNP - MACD (6,9) = 1.71, Signal() = -2.16

240.0



Posisi 33.40 1.7 6.98 3103 3085

JSMR

BUY ON WEAKNESS

S1

4800

R1

4925

S2

4700

R2

5000

180.0 120.0 60.0 1.70807 0.0 -2.16074

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

CMNP - TSI(3,5,3) = 6.98

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 6.97984 0.00000 0.0 -2.02058 -20.0 -40.0 -60.0


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

JSMR - Daily 12/13/2013 Open 4825, Hi 4925, Lo 4800, Close 4850 (0.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 5,131.71, Fractal Up = 5,350.00, Fractal Down = 5,000.00, MA(Close,5) = 4,930.00, MA1(Close,8) = 5,012.50

6,800

Closing Price

Ulasan

4850

6,400


6,000

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

5,600 11,790,500 5,350 5,308.96 5,131.71 5,200 5,036.25 5,012.5 5,000 4,930 4,800 4,850 4,763.54 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 20 30.0 20.0 6.38889 10.0 6.38889 0.0 5.46296 60.0 5.46296 40.0 20.0 0.0 -32.0217 -20.0 -40.0 -39.8079 -60.0 -80.0 -100.0

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold

May Jun Jul August JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 5.46, Stochastic %K = 6.39, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area lower band Prediksi


JSMR - MACD (6,9) = -39.81, Signal() = -32.02



Posisi 26.04 -39.8 -51.36 5036 4930

Sinyal Positif Positif Negatif Negatif Negatif

September

October

November

December

JSMR - TSI(3,5,3) = -51.36 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -40.6919 -51.362 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



PTBA

TRADING BUY

S1

11600

R1

11850

S2

11450

R2

12000

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

PTBA - Daily 12/13/2013 Open 11650, Hi 11750, Lo 11600, Close 11650 (0.4%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 11,550.00, Fractal Up = 11,800.00, Fractal Down = 11,500.00, MA(Close,5) = 11,630.00, MA1(Close,8) 16,000

15,000

11650

14,000


1,657,500 13,000 12,182.6 11,802.5 11,800 12,000 11,656.3 11,650 11,630 11,550 11,000 11,500 11,422.4

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

10,000

• RSI berada dalam area netral

May Jun Jul August PTBA - Stochastic %D(5,3,3) = 40.11, Stochastic %K = 48.25, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

September

October

November

December 100.0


Prediksi

80.0 80 48.254 60.0 48.254 40.0 40.1058 40.1058 20.0 20 0.0


PTBA - MACD (6,9) = -28.82, Signal() = -32.78

300 200



BIPI

Posisi 20.73 -28.8 -14.04 11803 11630

100 -28.8207 0 -32.7842 -100 -200

Sinyal

-300

Positif Positif Positif Negatif Positif

PTBA - TSI(3,5,3) = -14.04

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -14.0411 -20.0 -19.6673 -40.0 -60.0 -80.0


TRADING BUY

S1

108

R1

118

S2

100

R2

124

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

BIPI - Daily 12/13/2013 Open 108, Hi 110, Lo 107, Close 110 (1.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 110.27, Fractal Up = 112.00, Fractal Down = 106.00, MA(Close,5) = 109.00, MA1(Close,8) = 109.25, MA2(Close,20) 190.0

180.0

Closing Price

110

170.0

160.0


150.0

140.0

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral May Jun Jul August BIPI - Stochastic %D(5,3,3) = 41.67, Stochastic %K = 58.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


September

October

November

December

130.0 94,861,504 112 111.458 120.0 110.272 110 110.0 109.25 109.1 109 100.0 106.742 106 80.0 80 70.0 58.3333 60.0 58.3333 50.0 41.6667 40.0 41.6667 30.0 20.0 20 10.0 0.0

BIPI - MACD (6,9) = -0.02, Signal() = -0.07


1.0 -0.023694 0.0 -0.069921 -1.0


Posisi 35.86 0.0 -0.67 109 109

-2.0

Sinyal

-3.0

Positif Positif Positif Positif Positif

BIPI - TSI(3,5,3) = -0.67

60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -0.66784 -4.67439 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



16 December 2013 16 December 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

13/12/13

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Sell Trading Sell Trading Sell

23800 1880 2000

23800 1900 2050

23100 1850 1950

22100 1770 1850

23100 1850 1950

24300 1930 2050

25400 2025 2175

Negatif Negatif Negatif



25750 2050 2100

18050 1560 1760

BUMI Trading Sell 275 PTBA Trading Buy 11650 ADRO Trading Sell 1160 MEDC Trading Sell 2175 INCO Trading Sell 2500 ANTM Trading Sell 1180 TINS Trading Sell 1610 Basic Industry and Chemicals

295 11600 1160 2175 2500 1180 1610

250 11800 1120 2100 2400 1150 1580

220 11450 1080 2000 2275 1100 1520

250 11600 1120 2100 2400 1150 1580

290 11850 1180 2225 2600 1220 1640

320 12000 1220 2325 2750 1280 1700

Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

460 12750 1250 2650 2800 1610 1680

270 11500 1010 2175 2300 1210 1510

SMGR Trading Sell INTP Trading Sell SMCB Trading Sell Miscellaneous Industry

13000 18900 2275

13000 18900 2275

12850 18350 2225

12550 18350 2100

12850 18700 2225

13150 19050 2350

13450 19400 2450

Positif Negatif Negatif



14450 21200 2800

12500 18250 2300

6100 1870

6100 1870

6000 1850

5750 1800

6000 1850

6250 1890

6500 1930

Negatif Positif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

6850 2500

6050 1700

INDF Trading Buy 6600 6600 GGRM Trading Sell 39400 39400 UNVR Trading Sell 25950 25950 KLBF Trading Sell 1190 1190 Property, Real Estate and Building Construction

6700 37900 25600 1100

6300 37900 24750 1100

6500 39000 25600 1150

6700 40100 26450 1210

6900 41200 27300 1260

Negatif Negatif Positif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif

6900 41600 30800 1370

6200 34600 25100 1160

ASII Trading Sell GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry

BSDE Trading Sell 1330 ASRI Trading Sell 455 WIKA Trading Sell 1640 ADHI Trading Sell 1600 Infrastructure, Utilities and Transportation

1330 460 1640 1600

1300 445 1600 1570

1250 430 1560 1520

1300 445 1600 1570

1350 465 1670 1630

1390 480 1720 1680




1640 660 2000 2050

1310 455 1600 1570

PGAS JSMR ISAT TLKM CMNP Finance

4625 4850 3975 2075 3150

4625 4800 3975 2075 3125

4500 4900 3900 2150 3200

4375 4700 3800 1970 2950

4500 4800 3900 2050 3050

4725 4925 4025 2150 3200

4900 5000 4100 2275 3325

Negatif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Positif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

5150 5450 4650 2350 3250

4450 4825 3475 1980 2950

7700 7000 3825 9500 3650

7700 7000 3825 9500 3650

7600 6900 3775 9400 3725

7450 6750 3650 9250 3525

7600 6900 3775 9400 3600

7750 7100 3900 9600 3725

7900 7250 4025 9750 3800

Positif Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

8800 8050 4825 10700 4350

7300 7050 3825 9250 3575

18450 1890

18450 1890

18250 1850

17800 1770

18250 1850

18700 1930

19150 2025

Negatif Negatif

Negatif Positif

Negatif Negatif

20900 2475

17200 1900

Trading Sell Buy on Weakness

Trading Sell Trading Buy Trading Buy

BMRI Trading Sell BBRI Trading Sell BBNI Trading Sell BBCA Trading Sell BDMN Trading Buy Trade, Services and Investment UNTR MPPA

Trading Sell Trading Sell


WEEKLY REPORT 16 Desember 2013

Recommend Documents