OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
07-11 Desember 2015
JCI
(52.11)
4,508.45 Previous Highest Vol (bn) Nett Foreign 1W Return YTD Indices Americas Dow Jones S&P 500 Nasdaq EIDO EMEA Euro Stoxx FTSE 100 CAC 40 DAX Asia Pacific Nikkei Shanghai TWSE SET KOSPI PCOMP KLSE ST - Times Sensex Hangseng Sektoral AGRICULTURE MINING MISC INDUSTRY BASIC INDUSTRY CONSUMER GOODS PROPERTY INFRASTRUKTUR FINANCE MANUFAKTURE TRADE LQ 45 SRI-KEHATI Currency IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP
4,560.56 4,557.67 25.88 (2,289.90) (13.75)
-1.14%
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDR tr NetForgYTDRbn Month to date (%)
4,446.46 29,944.07 4,770.65 (21,275.03) 1.39
Last
WoW%
YTD%
United States United States United States United States
17,847.63 2,091.69 5,142.27 21.08
0.28 0.08 0.29 1.64
0.14 1.59 8.58 (23.18)
Euro Area United Kingdom France Germany
3,330.75 6,238.29 4,714.79 10,752.10
(4.54) (2.15) (4.37) (4.80)
5.86 (4.99) 10.35 9.65
Japanese China Taiwan Thailand Korea Philippine Malaysia Singapore India Hong Kong
19,504.48 3,524.99 8,398.60 1,333.57 1,974.40 6,921.93 1,667.87 2,879.05 25,638.11 22,235.89
(1.91) 2.58 0.00 (2.17) (2.69) (2.00) (0.87) 0.70 (1.88) 0.76
11.77 8.98 (9.76) (10.96) 3.07 (4.27) (5.30) (14.45) (6.77) (5.80)
Last 1,607.76 836.20 1,106.00 401.60 2,048.96 479.63 949.07 673.99 1,152.19 802.93 777.48 261.83
WoW% (1.42) (4.57) 1.89 (1.59) (2.39) (0.49) (0.61) (0.66) (1.39) (1.16) (1.21) (1.22)
YTD% (31.61) (38.92) (15.38) (26.13) (5.92) (8.63) (18.20) (7.88) (13.71) (8.62) (13.48) (12.60)
Last 13,834 10,124 15,041 9,901 113 20,907
WoW% (0.24) (1.63) (2.58) (1.13) 0.04 (0.45)
YTD% (10.45) 0.26 0.14 (5.31) (8.01) (7.75)
Global Macro Eco United States Euro Area United Kingdom Japan China Singapore
CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 4.35 0.08
CPI YoY (%) 0.20 0.10 (0.10) 0.30 1.30 (0.80)
GDP YoY (%) 2.20 1.60 2.30 1.00 6.90 1.90
Domestic Macro Eco Jibor InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)
Last 5.84 4.89 0.21 7.50 4.73 100.71
WoW% (0.23)
YTD% (1.23)
Sources : Bloomberg
Government Bonds 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 15 Year 20 Year 30 Year
Yield% 7.57 8.21 8.41 8.57 8.50 8.62 8.64 8.67 8.59 8.56 8.69 8.77 9.09
WoW% 1.14 (1.17) (0.36) 1.34 0.45 (0.34) (0.83) (0.20) (0.20) (0.73) (0.83) (0.49) (0.69)
YTD% 9.03 9.57 11.29 11.77 10.37 11.20 10.95 11.24 9.80 9.75 6.56 5.74 5.29
Commodities Oil (USD/bbl) Gold (USD tr.oz) Silver (USD tr.oz) Nickel (USD/mtrc ton) Tin (USD/mtrc ton) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) * Natural Gas Corn Soybean Coffe Cotton Sugar Wheat Cocoa
Last 39.56 1,083.76 14.48 8,980.00 14,850.00 4,612.00 2,189.00 61.80 2.12 376.25 285.10 124.00 63.23 15.48 471.25 3,369.00
WoW% (5.02) 1.78 3.06 2.34 (1.00) 0.85 1.39 (0.96) (5.23) 4.73 0.96 2.48 0.96 3.41 1.18 1.84
Ytd% (25.74) (8.53) (6.97) (40.73) (23.45) (26.79) (4.45) (1.98) (26.69) (5.23) (21.80) (25.57) 4.91 6.61 (20.09) 15.77
Top Gainer ASRI IJ Equity AKRA IJ Equity LSIP IJ Equity CTRA IJ Equity ASII IJ Equity
Last 354 6,350 1,325 1,230 6,400
WoW% 5.99 5.39 4.74 3.80 2.81
Ytd% (36.79) 54.13 (29.89) (0.53) (13.80)
Top Loser PTBA IJ Equity INCO IJ Equity TBIG IJ Equity ADRO IJ Equity INDF IJ Equity
Last 5,175.00 1,530.00 6,050.00 525.00 5,050.00
WoW% (11.91) (10.26) (9.02) (7.08) (6.48)
Ytd% (58.60) (57.79) (37.63) (49.52) (25.19)
Top Volume TLKM IJ Equity SSMS IJ Equity LPKR IJ Equity KLBF IJ Equity ADRO IJ Equity
Last 3,000 1,570 1,305 1,310 525
Volume(Mn) 94.13 71.63 62.34 51.07 38.78
YTD% 5.27 (5.71) 27.94 (28.42) (49.52)
Top Value TLKM IJ Equity BBRI IJ Equity ASII IJ Equity BBNI IJ Equity BMRI IJ Equity
Last 3,000 11,300 6,400 4,955 8,750
Value(Bn) 282.39 233.16 228.01 151.23 145.61
YTD% 5.27 (3.00) (13.80) (18.77) (18.79)
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 07-11 Desember 2015
Indonesia Market Review Selama sepekan kemarin IHSG kembali terprosok ke dalam teritori negatif, IHSG sudah turun sebesar 1.14% ke level 4,508.45. Hampir semua indeks sektoral ditutup melemah, dengan pelemahan tertinggi dipimpin oleh sektor mining dan Consumer Goods, yang masing-masing terkoreksi 4.57% dan 2.39%. Penurunan yang cukup tajam terhadap harga saham di sektor mining inline dengan tertekannya harga komoditas, Dua saham yang memimpin plemahan sektor pertambanan diantaranya saham PTBA dan INCO yang harganya sudah turun 11.91% dan 10.26% selama sepekan kemarin. Selain tekanan dari harga komoditas, pernyataan Janet Yellen yang mengatakan bahwa ekonomi AS akan terus meningkat dalam beberapa pekan terahir seiring dengan terjadinya peningkatan di pasar tenaga kerja membuat yellen optimis bahwa suku bunga The Fed akan naik pada akhir tahun ini, ikut menjadi faktor pemberat IHSG. Sementara dari bursa Asia, mayoritas juga bergerak terkoreksi, dimana koreksi terdalam dirasakan oleh bursa Korea dan Thailand yang masing-masing kejatuhan 2.69% dan 2.79%. Sementara bursa China dan Hongkong berhasil menguat, Rilisnya data manufacturing PMI China bulan November yang selama ini mengalami penurunan, kemarin tercatat bergerak naik ke 48.6 atau lebih tinggi dari ekspektasi pelaku pasar yang sama dengan periode sebelumnya yaitu 48.3. Selain itu indeks jasa China juga berhasil tumbuh di 53.6 dari sebelumnya 53.1.
Global Market Review Selama sepekan, bursa Wall Street bergerak fluktuatif dengan tercatat menguat tipis. Indeks Dow Jones naik 0.28% ke level 17,847.63, S&P 500 menguat 2,091.69 dan Nasdaq beranjak 0.29% ke level 5,142.27. Keyakinan Yellen untuk menaikkan suku bunga The Fed pada 16 Desember ini menjadi sorotan pelaku pasar seiring dengan penantian keluarnya beberapa data ekonomi AS. Data Manufacturing As yang melemah turun dari sebelumnya 50.1 menjadi 48.6 dan indeks Jasa AS bulan November yang ikut turun menjadi 55.9 dari sebelumnya 59.1 menjadi salah satu faktor pemberat indeks utama bursa AS. Sementara, di akhir pekan, bursa AS berhasil mencatatkan penguatan seiring dengan naiknya data non farm payrolls AS bulan November yang naik menjadi 211.000 dari sebelumnya 200.000 dan diikuti oleh tingkat pengangguran bulan November yang tetap 5% semakin menambah keyakinan pelaku pasar bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga. Sementara itu bursa Eropa mengalami kerjatuhan yang cukup dalam selama sepekan. Indeks Euro Stoxx turun 4.54% ke level 3,330.75, indeks FTSE 100 turun 2.15% ke level 6,238.29, CAC 40 tergerus 4.37% ke level 4,714.79, dan DAX tersungkur 4.80% ke level 10,752.10. Keputusan Presiden ECB, Mario Draghi untuk memangkas suku bunga deposito menjadi -0.30% dari sebelumnya -0.20 direspon negatif oleh pelaku pasar. Selain itu, hasil pertemuan OPEC pada jumat kemarin yang memutuskan untuk tetap mempertahankan produksi minyaknya, membuat harga minyak semakin tertekan seiring dengan melimpahnya pasokan minyak di pasar.
Commodity Market Selama sepekan kemarin, harga komoditas bergerak variatif dengan kecenderungan menguat. Harga komoditas CPO menguat 1.39% ke level 2189. Penguatan harga CPO terjadi seiring dengan turunnya ekspor CPO Malaysia sebesar 10,1% dari bulan sebelumnya menjadi 1,34 juta ton. Selain itu pola hujan yang akan turun di Asia juga membuat produksi CPO turun, sehingga harga komoditas CPO berhasil naik. Sementara harga komoditas minyak turun cukup dalam sebesar 5.02% dengan menyentuh level 39.56, atau terendah sejak lima tahun terahir. Keputusan OPEC untuk tetap mempertahankan produksi minyak semakin membuat harga minyak tertekan. Adapun harga komoditas emas berhasil menguat 1.78% ke level 1,083.76. Market Outlook Kami perkirakan IHSG masih akan bergerak terbatas dengan kecenderunganmenguat tipis. Beberapa data ekonomi yang akan dirilis pada pekan ini akan menjadi penggerak market, seperti : Presiden Draghi Speech, Fed bullard Speech, Leading Ecpnpmic Indeks Jepang bulan Oktober, Industrial Production Jerman bulan Oktober, Eurogroup meeting, GDP Jepang kuatal III, neraca perdagangan China bulan November. Secara teknikal, indikator stochastic oscilator bearish dengan mencoba membentuk crossover, sementara histogram MACD negatif, RSI dan MFI bearish. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak dikisaran 4425-4575.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
07-11 Desember 2015
Technical Analysis ASII Saham ASII bergerak membentuk fase sideways dalam beberapa pekan setelah sebelumnya membentuk fase uptren. Secara teknikal, saham ini bergerak di area middle Bollinger Band dengan indicator MACD Histogram berpotensi goldencross. Sementara, indicator MFI, RSI dan William%R bergerak menguat. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 6655 : 6210 : 6145
LPPF Selama sepekan saham LPPF bergerak flat pasca bergerak dalam tren menguat dimana indicator MACD Histogram sedikit bergerak menguat, sedangkan indicator MFI dan RSI sideways. Sementara Stochastic Oscillator dan William%R berpotensi berpeluang melakukan penguatan. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 17030 : 15885 : 15720
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
07-11 Desember 2015 AISA Sejak beberapa minggu lalu saham AISA sudah bergerak dalam fase downtrend dan terkoreksi cukup dalam, namun jumat akhir pekan kemarin berhasil rebound sehingga ada kemungkinan aka nada pembalikkan arah. Beberapa indicator seperti RSI, Momentum, Stochastic Oscillator dan William%R juga sedikit memberikan sinyal positif. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 1520 : 1415 : 1400
INTP Saham INTP bergerak di area middle Bollinger Band selama sepekan terakhir. Indicator MACD Histogram dan Stochastic Oscillator berpotensi goldencross, sementara RSI terlihat sedikit mengalami penguatan. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 21035 : 19620 : 17415
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 07-11 Desember 2015
Economic Calendar Date 7-Dec-15 7-Dec-15 7-Dec-15 7-Dec-15 7-Dec-15 7-Dec-15 7-Dec-15 7-Dec-15 7-Dec-15 7-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 8-Dec-15 9-Dec-15 9-Dec-15 9-Dec-15 9-Dec-15 9-Dec-15 10-Dec-15 10-Dec-15 10-Dec-15 10-Dec-15 10-Dec-15 10-Dec-15 10-Dec-15 10-Dec-15 10-Dec-15 10-Dec-15 11-Dec-15 11-Dec-15 11-Dec-15 11-Dec-15 11-Dec-15 11-Dec-15 11-Dec-15 11-Dec-15 11-Dec-15 11-Dec-15
Agenda Japan BoJ Gov Kuroda Speech Japan Coincident Index Prel OCT Japan Leading Economic Index Prel OCT Germany Industrial Production YoY OCT Euro Area Eurogroup Meeting US Fed Bullard Speech US Consumer Credit Change OCT Japan Current Account OCT Japan GDP Growth Rate QoQ Final Q3 Japan GDP Growth Annualized Final Q3 China Balance of Trade NOV China Exports YoY NOV China Imports YoY NOV Japan Eco Watchers Survey Outlook NOV Japan Eco Watchers Survey Current NOV Euro Area Ecofin Meeting UK Manufacturing Production MoM Oct UK Industrial Production YoY OCT UK Industrial Production MoM OCT UK Manufacturing Production YoY OCT US JOLTs Job Openings OCT Japan Machinery Orders MoM OCT China Inflation Rate YoY NOV China Inflation Rate MoM NOV China PPI YoY NOV Germany Balance of Trade Oct Japan BSI Large Manufacturing QoQ Q4 Franch Inflation Rate YoY NOV UK Balance of Trade OCT UK BoE Interest Rate Decision UK MPC Meeting Minutes UK BoE Quantitative Easing UK BoE MPC Vote Hike US Export Prices MoM NOV US Import Prices MoM NOV US Initial Jobless Claims 5/DEC US Monthly Budget Statement NOV China FDI (YTD) YoY NOV Germany Inflation Rate YoY Final NOV UK Consumer Inflation Expectations UK Construction Output YoY OCT US Core PPI MoM NOV US PPI MoM NOV US Retail Sales MoM NOV US Retail Sales YoY NOV US Retail Sales ex Autos MoM NOV US Michigan Consumer Sentiment Prel DEC
Sumber :Trading economic & Bloomberg
Country JPY JPY JPY EUR EUR USD USD JPY JPY JPY CNY CNY CNY JPY JPY EUR GBP GBP GBP GBP USD JPY CNY CNY CNY EUR JPY EUR GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD CNY EUR GBP GBP USD USD USD USD USD USD
Prior
Consensus
112.3 101.6 0.2%
$28.92B ¥1468B -0.3% -0.7% $61.64B -6.9% -18.8% 49.1 48.2
$20.7B ¥1659.4B 0% 0.1% $63.3B -5% -12.6%
0.8% 1.1% -0.2% -0.6% 5.526M 7.5% 1.3% -0.3% -5.9% €22.9B 11 0.1% 1.3% £-1.353B 0.5%
0% 1.3% 0.1% 0.2% 5.550M -1.5%
-0.2% -0.5% 269K $-136B 8.6% 0.3% 2% -1.6% -0.3% -0.4% 0.1% 1.7% 0.2% 91.3
-0.2% -0.7% 270K
-0.7% 0.1% 0% 0.3% 0.2% 91.5
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
07-11 Desember 2015 RESEARCH TEAM Supriyadi (
[email protected])
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Rifqiyati (
[email protected])
Riska Afriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361 - 757037 Fax : 0361 – 754779 Yogyakarta PusatInformasi Pasar Modal (PIPM) Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: +62-274 55 73 69 Fax: +62-274 55 73 69
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel. 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
