OSO SECURITIES. OSO Daily 30 Desember 2014 JCI 5, %

OSO Daily

OSO SECURITIES

30 Desember 2014

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

G7trad g7 ak 3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,178.37 Previous 5,166.98 Highest 5,185.66 Volbn 7.73 NetForg 1DIDRbn (83.88) Return YTD (%) 21.15 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,263.61 MINING 1,362.38 MISC INDUSTRY 1,252.52 BASIC INDUSTRY 538.25 CONSUMER GOODS 2,128.06 PROPERTY 507.32 INFRASTRUKTUR 1,148.69 FINANCE 726.44 MANUFAKTURE 1,302.74 TRADE 845.76 LQ 45 883.13 SRI-KEHATI 294.50 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR /SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

+11.39

+0.22%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

18053.71 2088.77 4806.86 27.41

0.13 0.33 0.70 0.77

8.91 13.01 15.09 20.01

6,621.15 4,292.17 9,846.77

0.17 (0.09) (0.76)

(1.90) (0.09) 3.08

17729.84 3168.02 9286.28 1927.86 1768.41 3367.69 27421.31 23773.18 Last 2305.23 1359.71 1286.26 541.58 2146.92 521.57 1153.49 730.29 1319.23 858.75 892.81 298.10 Last 55.19 #N/A N/A #N/A N/A 1,194.44 #N/A N/A 2,297.00 62.75 Last 12441.00 10133.79 15156.26 9405.97 103.36 19369.93 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.80 7.85 7.90 6.23 1.5 7.5 5.01 111.1436

-0.50 0.33 0.74 -1.04 0.23 0.42 0.66 1.82 Chg% 1.89 -0.36 0.44 0.07 0.57 1.40 -0.26 -0.04 0.40 0.05 0.22 0.27 Chg% 0.84 (0.74) 3.56 (0.13) (0.44) 2.09 1.54 Chg% -0.26 -0.52 -0.15 -0.15 -0.22 -0.34 CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% (0.96) (0.98)

8.83 49.72 7.84 -4.15 -5.28 6.32 29.52 2.00 YTD% 7.72 -4.87 6.74 12.65 20.47 54.77 23.98 35.15 14.65 10.55 25.55 27.80 YTD% (43.92) 10.32 (14.77) (0.93) (14.38) (12.60) (25.83) YTD% -2.17 7.11 10.56 2.29 12.03 3.84 GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (3.54) (2.23) (6.51)

NAV/Unit 1,023.20 1,041.23 1,001.96

1 Mth (%) 0.57 1.66 (0.52)

5,167.43

Sumber : Bloomberg

Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Oso Socent Fund

5,001.12 5,179.50 40175.33 0.55 YTD%

Market Review Mengawali pekan terakhir pada tahun 2014 ini (29/12), IHSG ditutup menguat terbatas. IHSG hanya 11,39 poin atau sebesar 0,22% ke level 5.178,37. Nilai transaksi saham di pasar regular relative kecil, di mana nilai transaksinya hanya Rp3,04 trliun. Minimnya sentiment menjelang liburan akhir tahun diperkirakan menjadi trigger sepinya pasar di BEI. Sektor Agri dan Properti menjadi penggerak penguatan IHSG pada hari ini. Pelaku pasar asing tercatat melakukan aksi jual bersih sebesar Rp83,88 miliar. Global Market Sementara itu, kemarin bursa Wall Street ditutup mixed dimana indeks DJIA melemah 15.48 poin ke level 18.038.2 dan indeks S&P500 naik 1.8 poin ke level 2090.57 dan nasdaq naik 0.05 poin ke level 4806.91. Hal ini dipengaruhi oleh turunnya Dallas Fed Manufacturing Index ke level 4.1 dimana ini jauh dari estimasi yang sebesar 12.43 dan turun dari level sebelumnya 10.5. Sementara itu, bursa Asia turun seiring dengan penurunan penghasil energy dan penurunan saham Jepang di hari terakhir trading mereka tahun ini. JCI Prediction Hari ini kami perkirakan IHSG akan cenderung bergerak sideways seiring dengan hari terakhirnya trading pada tahun ini. Secara teknikal IHSG telah membentuk negative divergence dimana mengindikasikan potensi melemah kembali. Akan tetapi MACD dan stochastic masih menunjukkan bergerak uptrend. Kami perkirakan IHSG akan berada pada level 5168-5195 pada hari ini.

Highlight News        

GIAA akan Pangkas Kursi Bisnis PTBA Dirikan Anak Usaha Baru PBRX Dirikan Sejumlah Perusahaan JV Baru MAYA Right Issue Rp 500 Miliar LPPF Buka Gerai di Padang Omzet TELE Tumbuh 45.88% KBLV Kucurkan Rp 1.43 Triliun PKPK Incar Kontrak Rp 450 Miliar

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSO Daily 30 Desember 2014

Today News  GIAA akan Pangkas Kursi Bisnis PT Garuda Indonesia Tbk (GIAA) berusaha menggenjot pendapatan dengan cara mengurangi kursi kelas bisnis dan menambah kelas ekonomi. Manajemen akan melakukan opsi ini pada tahun depan. Cara ini diharapkan bisa menggenjot pendapatan emiten. Saat ini, GIAA memiliki 12 kursi bisnis tiap pesawat. Nantinya, jumlah tersebut akan berkurang jadi delapan kursi. Pasalnya, tingkat isian kelas bisnis GIAA hanya sekitar 40% sampai 50%. Untuk maksimalkan kapasitas, Perseroan akan perbesar 15% untuk ekonomi. Sumber: Kontan  PTBA Dirikan Anak Usaha Baru PT Bukit Asam Tbk (PTBA) telah mendirikan anak usaha baru pada sektor jasa rumah sakit pada 23 Desember 2014, melalui anak usahanya PT Bukit Multi Investama (BMI). Perusahaan yang baru berdiri tersebut bernama PT Bukit Asam Medika. Perusahaan baru tersebut didirikan sejalan dengan transformasi yang dilakukan perseroan. BMI menjadi pemegang 97,5% saham Bukit Asam Medika, sedangkan sisanya dimiliki oleh PT Dana Bara Medika. Jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh perusahaan rumah sakit ini sebesar Rp 10 miliar. Sementara itu, Perseroan akan melanjutkan ekspansi dengan merealisasikan akuisisi Ignite Energy. Sebelumnya, perseroan menargetkan akuisisi perusahaan tersebut rampung pada akhir 2014 namun molor menjadi tahun depan. Sumber: Investor Daily  PBRX Dirikan Sejumlah Perusahaan JV Baru PT Pan Brothers Tbk (PBRX)mendirikan beberapa perusahaan baru melalui Joint Venture (JV) dengan nilai setoran modal mencapai Rp 86,11 miliar. ada tiga perusahaan baru yang dibentuk melalui joint venture ini. Pertama, PT Prima Sejati Sejahtera dengan setoran modal dari Pan Brothers sebesar Rp 2,47 miliar atau setara dengan 99% dari modal ditempatkan dan disetor. Adapun perusahaan ini bergerak di industri garment. Kemudian, PT Teodore Pan Garmindo, dengan setoran modal Rp 47,94 miliar atau setara 51% kepemilikan. Selanjutnya, PT Victory Pan Multitex yang bergerak di industri benang dan tekstil, disetorkan perseroan sebesar Rp 35,7 miliar atau setara 51% kepemilikan. Perseroan juga akan menambah beberapa lokasi pabrik baru pada 2015-2016 mendatang. Sumber: Investor Daily  MAYA Right Issue Rp 500 Miliar PT Bank Mayapada Internasional Tbk (MAYA) berencana menerbitkan penawaran umum terbatas (PUT) VII senilai Rp 500 miliar melalui mekanisme HMETD. Dalam rights issue itu, Perusahaan akan melepas 434.789.775 lembar saham seri B atau 11,11% modal ditempatkan dan disetorkan penuh. Adapun harga pelaksanaan ditetapkan Rp 1.150 per lembar saham. Dana tersebut akan dialokasikan untuk capex tahun depan. Rencananya, tahun depan perusahaan membangun 30 kantor baru terdiri atas dua kantor cabang dan sisanya kantor cabang pembantu senilai Rp 150 miliar. Sumber: Investor Daily  LPPF Buka Gerai di Padang PT Matahari Department Store Tbk (LPPF) kembali menambah portofolio di pengujung 2014 setelah membuka gerai ke 131 di Padang, Sumatra Barat. Gerai tersebut menjadi yang kedua di Padang, sekaligus yang keempat dibuka bulan ini. Perseroan menyebutkan nilai investasi untuk tiap gerai berkisar Rp20 miliar-Rp30 miliar. Seluruh dananya berasal dari kas internal perusahaan. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSO Daily 30 Desember 2014

 Omzet TELE Tumbuh 45.88% PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk (TELE) melanjutkan pertumbuhan kinerja sejak awal 2014 dengan mencatatkan pendapatan sebesar Rp10,18 triliun per kuartal III-2014, naik 45,88% YoY. Laba bersih juga mengalami peningkatan 21,49% YoY. Bisnis voucher dan kartu perdana masih menjadi penyumbang revenue terbesar dengan porsi 62,03%, setelah berkontribusi Rp6,31 triliun atau 10,59% lebih tinggi dari periode yang sama tahun sebelumnya. Sumber: Bisnis Indonesia  KBLV Kucurkan Rp 1.43 Triliun PT First Media Tbk (KBLV) merampungkan aksi akuisisi tiga perusahaan senilai total Rp1,43 triliun. Pertama, perseroan mengakuisisi PT Mitra Mandiri Mantap yang merupakan Perusahaan induk dan pemegang saham mayoritas dari PT Internux senilai Rp1,34 triliun. Kedua, Perseroan sudah menyelesaikan transaksi akuisisi 75% saham baru dari seluruh saham yang dikeluarkan dalam PT Cinemaxx Global Pasifik, Perusahaan bidang perfilman dan perekaman video. Terakhir, melalui anak usaha PT Bintang Merah Perkasa Abadi dan PT Margayu Vatri Chantiqa, First Media membeli 10 juta saham PT Prima Wira Utama milik PT Multipolar Tbk (MLPL), yang terafiliasi dengan Perseroan, dan PT Surya Cemerlang Sejati senilai Rp15 miliar. Sumber: Bisnis Indonesia  PKPK Incar Kontrak Rp 450 Miliar Setelah gagal memperkuat bisnis batu bara, PT Perdana Karya Perkasa Tbk (PKPK) memutuskan fokus pada jasa konstruksi minyak dan gas bumi dengan mengincar kontrak senilai Rp450 miliar pada tahun depan. Angka tersebut berasal dari se tidaknya delapan kontrak dari berbagai perusahaan, antara lain PT Technip Indonesia, Chevron Indonesia, dan PT Vico Indonesia. Dari delapan kontrak tersebut baru tiga kontrak yang proses tendernya telah dimulai, sedangkan sisanya akan digelar pada tahun depan. Adapun, nilai kontrak yang diperoleh Perseroan pada tahun ini mencapai Rp70,93 miliar, anjlok dari raihan pada tahun lalu Rp493,2 miliar. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO Daily

OSO SECURITIES

30 Desember 2014


Trading Idea AKRA Rp. 4080

Saham ini menunjukkan potensi menguat terbatas pada hari ini dimana indikator ROC mulai bergerak uptrend dan stochastic baru membentuk golden cross.

Recommendation: Speculative Buy

Speculative Buy untuk AKRA dengan target price di level 4160 dalam waktu dekat. Support di level 4065 dan cutloss jika break level 3950.

LPKR Rp. 1020

Saham ini telah break pola minor downtrend dimana indikator RSI telah crossover MA 10 dan stochastic juga baru membentuk golden cross.


Speculative Buy untuk LPKR dengan target price di level 10401060 dalam jangka waktu dekat. Support di level 995 dan cutloss jika break level 990.

AALI Rp. 23750

Saham ini telah break MA 100 akan tetapi kurang disertai volume tinggi. Indikator RSI telah crossover MA 10 dan MACD baru membentuk golden cross.


Speculative Buy untuk AALI dengan target price di level 24175 dalam jangka pendek. Support di level 23600 dan cutloss jika break level 23500.

Rating Definitions Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength

: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound

OSO Daily

OSO SECURITIES

30 Desember 2014


Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price 23,750 3,490 1,040 4,080 1,095 7,350 560 13,150 6,100 11,650 1,205 4,500 10,725 1,445 1,790 3,810 1,250 4,680 59,375 1,715 12,500 3,555 6,625 24,700 15,450 6,950 1,830 1,020 14,550 1,910 2,545 5,975 12,525 3,575 515 3,470 16,175 1,520 1,160 9,675 2,850 17,200 31,950 3,720 1,510

P/BV P/E (x) (x) 2015F 3.46 13.27 4.14 17.49 0.93 10.46 3.12 16.59 0.86 22.10 3.29 13.50 1.88 7.97 4.35 17.08 2.03 10.00 3.15 10.66 1.08 8.33 1.34 11.74 2.58 11.00 1.80 12.39 2.23 13.08 5.74 17.88 2.72 13.37 2.86 32.18 3.60 18.60 1.24 15.33 5.38 23.67 1.54 11.00 2.30 12.27 3.91 16.07 1.45 7.86 4.77 25.92 9.75 33.53 1.60 14.72 #N/A N/A 21.39 1.86 11.93 4.26 16.09 4.45 14.13 3.39 13.60 8.06 25.14 4.99 12.14 16.38 28.45 4.26 15.38 4.35 16.76 2.83 14.58 10.84 24.88 4.33 16.83 1.78 10.88 44.54 39.64 5.49 27.72 6.04 27.84

PEG (0.53) 0.21 (0.00) (24.51) #VALUE! (706.64) (0.49) 0.98 0.39 1.08 46.64 18.48 0.72 (0.55) 0.08 (5.21) 0.25 #VALUE! 2.83 (0.22) 17.48 (0.00) (0.69) 3.38 (0.14) (1.95) 3.84 1.06 0.66 (0.41) 14.84 1.48 (0.37) 0.98 0.31 (1.23) 1.60 0.60 1.10 0.67 1.88 (0.63) 4.31 2.05 264.19

BETA 0.05 2.00 0.30 1.19 0.47 1.39 1.93 1.22 1.70 1.64 1.59 0.64 1.64 1.41 1.43 2.01 2.10 0.61 0.97 0.06 1.30 0.44 1.17 1.16 0.48 0.71 1.32 1.88 1.40 0.23 1.18 1.02 0.47 1.90 1.86 0.83 1.40 2.06 1.25 0.56 1.13 0.70 0.97 1.52 2.14

ROA ROE DER (%) (%) (x) 16.95 28.06 0.28 3.52 23.12 0.95 3.79 9.64 0.83 4.71 14.17 1.08 (2.28) (4.04) 0.53 9.19 24.35 0.77 5.45 15.07 0.89 3.14 23.71 0.11 2.63 19.95 0.59 3.72 29.18 0.26 0.95 11.02 1.63 1.71 10.08 0.98 2.65 22.19 0.45 2.94 6.35 0.47 15.37 30.69 0.40 12.17 19.85 0.29 5.63 17.68 0.43 (1.62) (5.39) 1.16 9.84 17.14 0.44 5.23 8.02 11.12 18.95 0.16 5.19 6.78 0.13 4.52 15.11 1.16 20.07 22.85 0.01 14.66 21.63 4.79 15.37 1.23 18.16 24.94 0.07 4.10 10.10 0.61 49.17 #N/A N/A #VALUE! 12.83 15.44 15.40 23.09 0.07 17.66 32.86 0.41 17.03 29.65 0.01 4.08 25.07 0.77 14.23 36.08 0.46 33.28 49.24 0.00 18.45 26.70 0.20 8.14 23.92 0.56 6.18 17.82 1.14 7.91 38.63 3.25 11.27 23.94 0.31 10.44 18.46 0.12 37.26 96.71 0.23 4.29 16.60 0.41 4.06 16.77 0.68

EAT 1 Year Fair Value Growth (%) (25.26) 27,125 91.88 3,195 (328,068.05) 1,230 (0.92) 5,150 (86.04) 895 (0.02) 7,525 (27.08) 600 20.54 13,125 28.50 6,375 11.08 12,550 0.22 1,185 0.74 3,870 17.41 11,800 (53.61) 2,045 109.28 2,030 (5.89) 4,475 65.13 1,330 (62.68) 6,450 7.85 66,975 (68.21) 1,420 1.71 12,250 (514,285.71) 4,605 (23.43) 7,950 5.25 26,050 (46.32) 22,350 (16.70) 7,225 10.81 1,775 16.05 1,230 49.20 17,850 (31.22) 2,180 1.33 2,815 8.98 6,450 (34.83) 13,700 35.85 3,230 51.45 545 (28.48) 3,620 10.82 17,625 33.00 1,630 15.45 1,465 43.91 9,250 10.15 2,960 (16.34) 20,575 10.65 29,650 19.20 3,240 0.15 1,115

Up-Side (Down-Side) (%) 14.21 (8.45) 18.27 26.23 (18.26) 2.38 7.14 (0.19) 4.51 7.73 (1.66) (14.00) 10.02 41.52 13.41 17.45 6.40 37.82 12.80 (17.20) (2.00) 29.54 20.00 5.47 44.66 3.96 (3.01) 20.59 22.68 14.14 10.61 7.95 9.38 (9.65) 5.83 4.32 8.96 7.24 26.29 (4.39) 3.86 19.62 (7.20) (12.90) (26.16)

Recommendation Buy Sell Buy Buy Sell Hold Buy Sell Hold Buy Sell Sell Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Sell Buy Buy Buy Buy Hold Sell Buy Buy Buy Buy Buy Buy Sell Buy Hold Buy Buy Buy Sell Hold Buy Sell Sell Sell

Market Cap (Tn) 37.40 6.29 33.27 15.97 10.44 297.55 11.00 324.21 113.76 287.40 12.73 43.13 250.25 20.52 32.89 62.48 18.96 39.94 114.24 4.64 72.89 35.32 58.17 90.93 17.46 47.26 85.78 23.54 42.46 13.03 36.33 144.84 28.86 17.31 24.80 50.74 95.94 21.93 2.49 46.41 287.28 64.16 243.78 22.88 14.69

OSO Daily

OSO SECURITIES

30 Desember 2014


Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,178 23,750 3,490 1,040 4,080 1,095 7,350 560 13,150 6,100 11,650 1,205 4,500 10,725 1,445 1,790 3,810 1,250 4,680 59,375 1,715 12,500 3,555 6,625 24,700 15,450 6,950 1,830 1,020 14,550 1,910 2,545 5,975 12,525 3,575 515 3,470 16,175 1,520 1,160 9,675 2,850 17,200 31,950 3,720 1,510

Open

High

5,169 23,500 3,260 1,050 4,080 1,090 7,375 545 13,150 6,125 11,550 1,205 4,500 10,700 1,455 1,790 3,800 1,255 4,690 59,900 1,720 12,400 3,610 6,625 24,600 15,725 7,050 1,810 995 14,300 1,890 2,545 5,950 12,675 3,520 530 3,440 16,100 1,545 1,170 9,700 2,840 17,250 31,900 3,560 1,485

5,186 24,000 3,500 1,065 4,110 1,120 7,400 565 13,250 6,175 11,675 1,210 4,505 10,775 1,465 1,805 3,820 1,260 4,710 60,175 1,720 12,550 3,610 6,650 24,900 15,725 7,050 1,835 1,025 14,550 1,925 2,550 6,000 12,750 3,590 535 3,500 16,225 1,545 1,170 9,700 2,860 17,300 31,950 3,730 1,550

Low 5,167 23,500 3,260 1,040 3,950 1,090 7,325 540 13,125 6,100 11,550 1,200 4,435 10,625 1,435 1,775 3,750 1,250 4,670 59,350 1,650 12,400 3,550 6,600 24,600 15,400 6,875 1,810 990 14,300 1,890 2,495 5,950 12,500 3,520 510 3,415 16,100 1,500 1,150 9,675 2,840 17,175 31,650 3,535 1,485

Year-to-Date (YtD%) 21.15% -5.38% 131.13% -4.59% -6.74% 0.46% 8.09% 30.23% 36.98% 54.43% 60.69% 38.51% 19.21% 36.62% -23.95% 38.76% 12.89% 66.67% -10.00% 41.37% -37.64% 22.55% 34.15% 0.38% 23.50% -45.79% 47.09% 46.40% 12.09% 32.27% -1.04% -3.05% 33.52% 22.79% 208.19% 90.74% 32.19% 14.31% 94.87% -20.55% 66.81% 33.82% -9.47% 22.88% 135.44% 272.84%

MA5

RSI Rec

Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif

Trading Trading OverBought Trading Oversold OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Oversold Trading Trading Trading Oversold Trading Trading OverBought Oversold Trading Trading Oversold Trading OverBought Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Strong Sell

MACD Trend Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,056 5,139 5,222 5,175 22,325 23,425 24,550 23,700 2,745 2,975 3,205 3,380 1,015 1,070 1,125 1,050 4,135 4,480 4,820 4,055 925 980 1,035 1,100 6,925 7,100 7,300 7,375 499 555 615 555 12,875 13,150 13,425 13,175 5,800 6,050 6,275 6,125 11,200 11,500 11,800 11,600 1,115 1,165 1,220 1,205 4,180 4,370 4,565 4,485 10,375 10,625 10,850 10,700 1,350 1,480 1,615 1,450 1,700 1,795 1,895 1,790 3,625 3,950 4,275 3,795 1,190 1,285 1,380 1,255 4,620 4,930 5,225 4,690 58,500 59,875 61,250 59,700 1,640 1,695 1,745 1,700 11,075 11,750 12,425 12,475 3,595 3,875 4,155 3,580 6,425 6,600 6,750 6,625 23,450 24,750 26,050 24,700 14,250 16,900 19,550 15,575 6,725 6,875 7,050 6,975 1,710 1,775 1,845 1,820 955 1,095 1,235 1,010 14,075 15,000 15,950 14,425 1,845 1,940 2,030 1,905 2,215 2,405 2,595 2,535 5,800 5,925 6,075 5,975 12,425 13,025 13,600 12,625 3,020 3,270 3,520 3,550 478 510 545 525 3,190 3,340 3,490 3,455 15,475 16,225 16,950 16,150 1,450 1,535 1,615 1,530 1,060 1,155 1,250 1,165 9,275 9,550 9,850 9,700 2,745 2,820 2,895 2,850 16,550 17,475 18,375 17,225 30,675 31,375 32,075 31,875 2,980 3,235 3,495 3,635 990 1,210 1,425 1,510

Support 1 2 5,164 5,157 23,375 23,200 3,255 3,140 1,035 1,025 4,000 3,895 1,080 1,070 7,325 7,300 540 530 13,100 13,050 6,075 6,050 11,550 11,475 1,200 1,195 4,465 4,415 10,650 10,550 1,435 1,420 1,775 1,760 3,770 3,725 1,250 1,245 4,665 4,650 59,225 58,875 1,685 1,630 12,375 12,325 3,555 3,520 6,600 6,575 24,500 24,400 15,425 15,250 6,925 6,800 1,810 1,795 990 975 14,300 14,175 1,885 1,870 2,520 2,480 5,950 5,925 12,475 12,375 3,515 3,480 510 498 3,415 3,370 16,075 16,025 1,510 1,485 1,155 1,145 9,675 9,675 2,835 2,830 17,175 17,100 31,775 31,575 3,545 3,440 1,465 1,445

Resistance Stop Loss Level 1 2 5,183 5,193 5,079 23,875 24,200 22,850 3,495 3,620 3,090 1,060 1,075 1,010 4,160 4,215 3,835 1,110 1,130 1,055 7,400 7,450 7,175 565 580 520 13,225 13,300 12,850 6,150 6,200 5,950 11,675 11,725 11,300 1,210 1,215 1,175 4,535 4,555 4,350 10,800 10,850 10,400 1,465 1,480 1,400 1,805 1,820 1,735 3,840 3,865 3,670 1,260 1,265 1,225 4,705 4,730 4,580 60,050 60,525 58,000 1,755 1,770 1,605 12,525 12,625 12,125 3,615 3,640 3,470 6,650 6,675 6,475 24,800 25,000 24,025 15,750 15,900 15,025 7,100 7,150 6,700 1,835 1,845 1,770 1,025 1,045 960 14,550 14,675 13,950 1,920 1,940 1,840 2,575 2,590 2,440 6,000 6,025 5,825 12,725 12,875 12,175 3,585 3,620 3,430 535 550 490 3,500 3,540 3,320 16,200 16,275 15,775 1,555 1,575 1,460 1,175 1,185 1,125 9,700 9,725 9,525 2,855 2,870 2,785 17,300 17,350 16,850 32,075 32,175 31,100 3,740 3,830 3,390 1,530 1,575 1,420

Recommendation Sell Hold Sell Hold Speculative Buy Sell Sell Hold Sell Hold Sell Hold Strong Sell Sell Buy Hold Hold Sell Speculative Buy Hold Hold Sell Speculative Buy Hold Sell Speculative Buy Sell Sell Speculative Buy Speculative Buy Hold Hold Sell Hold Sell Hold Sell Sell Sell Speculative Buy Hold Hold Speculative Buy Speculative Buy Sell Sell

OSO Daily

OSO SECURITIES

30 Desember 2014


Economic Calendar Date 29-Dec-14 29-Dec-14 30-Dec-14 30-Dec-14 31-Dec-14 31-Dec-14 31-Dec-14 31-Dec-14 31-Dec-14 31-Dec-14 31-Dec-14 31-Dec-14 1-Jan-15 1-Jan-15 1-Jan-15 1-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 2-Jan-15 3-Jan-15

Country HK US US US US US US US US US US US US KR CN US SG SG ID ID ID ID ID ID ID US US US US CN

Economic Agenda Balance of Trade Dallas Fed Manufacturing Index Chain Store Sales WoW Chain Store Sales YoY MBA Mortgage Applications MBA 30-Year Mortgage Rate Continuing Jobless Claims Initial Jobless Claims Chicago PMI Pending Home Sales MoM Pending Home Sales YoY EIA Crude Oil Stocks Change EIA Natural Gas Stocks Change Balance of Trade NBS Manufacturing PMI New Year's Day GDP Growth Rate QoQ Adv GDP Growth Rate YoY Adv HSBC Manufacturing PMI Core Inflation Rate YoY Inflation Rate YoY Inflation Rate MoM Balance of Trade Exports YoY Imports YoY Markit Manufacturing PMI Final ISM Manufacturing Index Construction Spending MoM ISM Prices Paid Non Manufacturing PMI

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Actual NOV DEC 20-Dec 20-Dec 27-Dec 27-Dec 20-Dec 27-Dec DEC NOV NOV 27-Dec 27-Dec DEC DEC Q4 Q4 DEC DEC DEC DEC NOV NOV NOV DEC DEC NOV DEC DEC

Previous Survey (i) Forecast (i) HKD -49.8B HKD -38.5B 10.5 12.43 3.40% 3.10% 0.90% 1.09% 4.02% 4.20% 2403K 2370K 280K 289K 268K 60.8 60.4 62.71 -1.10% 0.50% 2.20% 2.69% 7.267M -49Bcf $ 5.61B $ 4.7B 50.3 50.67 3.10% 2.80% 48 4.21% 6.23% 1.50% $0.02B -2.21% -2.21% 54.8 58.7 1.10% 44.5 53.9

2.30%

53.7 57.7 0.30% 43

1.39% 1.82% 50.99 4.28% 6.96% 0.64% $ -0.3B

53.7 57.11 -0.01% 52.37

OSO Daily

OSO SECURITIES

30 Desember 2014


DIVIDEN No 1 2 3 4

Name ADARO ENERGY Tbk TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk BFI FINANCE INDONESIA Tbk BENAKAT INTEGRA Tbk

RUPS Code BRAU TBIG MASA OKAS BSWD MAYA GMCW SSMS BCIC BULL EXCL CNKO MBAP KOPI SCPI BTPN CMNP DAJK JTPE WOMF KARW BBNP SMGR IPO No 1 2 3 4 5

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 22-Dec-14 22-Dec-14 22-Dec-14 23-Dec-14 29-Dec-14 29-Dec-14 30-Dec-14 30-Dec-14 30-Dec-14 31-Dec-14 7-Jan-15 8-Jan-15 9-Jan-15 12-Jan-15 14-Jan-15 15-Jan-15 20-Jan-15 21-Jan-15 21-Jan-15 21-Jan-15 23-Jan-15 23-Jan-15 23-Jan-15

Time 10.00 10.30 14.00 14.00 16.00 15.00 9.00 9.00

Code ADRO AISA BFIN BIPI

Cum- Date 24-Dec-14 24-Dec-14 2-Jan-15 13-Jan-15

Ex-Date Pay -Date Ammount (IDR) 29-Dec-14 16-Jan-15 USD 0.00094 29-Dec-14 14-Jan-15 8.50 5-Jan-15 15-Jan-15 138.00 14-Jan-15 30-Jan-15 1.00

Place Ruang Anggrek - Sampoerna Strategic Ballroom Sampoerna Strategic Square, North Tower Lt. 3A, Jl. Jend. Sudirman Kav.45-46, Jakarta 12930 The Ritz-Carlton Jakarta, Mega Kuningan-Ballroom 3 dan 5 Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Kav. E1.1 No. 1 Kawasan Mega Kuningan, Jakarta 12950 The Financial Club Graha Niaga Lt.27 Jl. Jend Sudirman Kav.58 Jakarta Financial Club, Gedung Graha Niaga Lt. 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 12190 PT Bank Of India Indonesia Tbk lt. IV Jl. Samanhudi No. 37, Pasar Baru Jakarta 10710 Bank Mayapada Learning Centre Ruang Serbaguna Menara Topas Lantai 16 Jl. MH. Thamrin No. 19 Jakarta Pusat Financial Club,Graha Niaga Lt. 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 12190 Ballroom 3A, The Ritz Carlton, Pacific Place SCBD Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53, Jakarta 12190

7.00 Sampoerna Strategic Square Ruang Anggrek 1, Lantai 3A Jl. Jend. Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930

10.00 The SUN Hotel,Ruang Saturnus III Jl. Pahlawan No.01 Sidoarjo 10.00 Graha Kirana Lantai 7, Ruang 701 Jalan Yos Sudarso No.88, Jakarta Utara 14350 11.00 Gedung Kantor Pusat PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk lt. 3 Jl. Ir. H. Juanda No. 95 Bandung - 40132 13.00 Balai Kartini Jl. Gatot Subroto Kav. 37 Jakarta 12950

Company PT Intan Baruprana Finance PT Bank Agris PT Golden Plantation PT Karisma Aksara Mediatama PT Archi Indonesia

Business Line Finance Banking & Finance Agriculture Books Store Trade & Service Mining

Underwriter BNI Securities Indo Premier Securities CIMB Securities BCA Sekuritas dan Maybank Kim Eng CIMB Niaga, Danareksa, Mandiri Sekuritas, Valbury

Listing Date 22-Dec-14 22-Dec-14 23-Dec-14 -

IPO Price Shares (Mn) 311-383 1,670.48 105-115 900.00 250-300 800.00 175-240 532.82 1895-2445 1,600.00

OSO Daily

OSO SECURITIES

30 Desember 2014


RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected]) Andri Goklas ([email protected]) Fanny Suherman ([email protected]) Mohammad Alfi Syahr ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSO Daily 30 Desember 2014 JCI 5, %

Recommend Documents