OSO SECURITIES
OSO Daily 27 Januari 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
G7trad g7 ak 3inilIxty
P mas
ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99
JCI 5,260.02 Previous 5,323.88 Highest 5,309.52 Volbn 8.37 NetForg 1DIDRbn 776.63 Return YTD (%) 0.63 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,245.55 MINING 1,330.78 MISC INDUSTRY 1,393.65 BASIC INDUSTRY 520.59 CONSUMER GOODS 2,324.32 PROPERTY 557.96 INFRASTRUKTUR 1,143.94 FINANCE 744.40 MANUFAKTURE 1,386.55 TRADE 898.74 LQ 45 926.52 SRI-KEHATI 308.49 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)
-63.86
-1.19%
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last
Chg%
5,208.42 11,714.48 5,259.76 (531.72) 0.63 YTD%
17,678.70 2,057.09 4,771.76 27.71
0.03 0.26 0.29 (1.21)
(0.81) (0.09) 0.75 0.98
6,852.40 4,675.13 10,798.33
0.29 0.74 1.40
4.36 9.42 10.12
2,245.55 1,330.78 1,393.65 520.59 2,324.32 557.96 1,143.94 744.40 Last 2,226.56 1,313.16 1,385.63 518.76 2,271.80 549.58 1,122.65 737.82 1,367.66 893.75 913.03 304.35 Last 45.21 14,750.00 19,595.00 1,276.97 5,580.00 2,200.00 61.80 Last 12,507 9,880 14,055 9,297 106 18,778 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.86 7.06 7.28 8.36 2.46 7.75 5.01 111.86
2,226.56 1,313.16 1,385.63 518.76 2,271.80 549.58 1,122.65 737.82 Chg% (0.85) (1.32) (0.58) (0.35) (2.26) (1.50) (1.86) (0.88) (1.36) (0.56) (1.46) (1.34) Chg% 0.13 2.79 0.62 (0.34) 1.10 (2.83) (0.96) Chg% (0.38) 0.60 (0.07) 0.02 (0.41) (0.60) CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% 0.21 0.06 0.00
(0.85) (1.32) (0.58) (0.35) (2.26) (1.50) (1.86) (0.88) YTD% (5.29) (4.08) 6.01 (4.58) 4.31 4.70 (3.24) 0.85 2.43 1.72 1.61 1.60 YTD% (15.15) (2.64) 1.01 7.77 (11.43) (3.97) (1.98) YTD% (0.95) 2.73 7.18 0.85 (1.99) 2.71 GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (0.92) (8.36) (6.58)
NAV/Unit 1038.85 1069.42 930.09
1 Mth (%) 0.35 1.61 (8.77)
Sumber : Bloomberg
Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Oso Socent Fund
Market Review Awal pekan ini (26/01) IHSG mengalami pelemahan tajam. IHSG melemah 1.19% atau turun 63.86 poin ke level 5,260.02. Investor pada awal pekan ini memilih untuk melakukan aksi profit taking pasca kenaikan IHSG empat hari berturut-turut. Selain itu, keadaan politik di dalam negeri yang kurang kondusif serta kekuatiran Yunani yang akan keluar dari zona Euro pasca kemenangan partai anti-penghematan Syriza dalam pemilu Yunani. Seluruh sektor mengalami pelemahan yang dipimpin sektor konsumer. Investor asing mencatatkan net buy c sebesar Rp776. Global Market Pada perdagangan awal pekan bursa Wall Street di tutup menguat dimana indeks Dow Jones naik tipis 0.03% ke level 17,678.70, Indeks S&P menguat 0.26% menjadi 2,057.09 serta Indeks Nasdaq mengalami penguatan 0.29% ke level 4,771.76. Pasca aksi profit taking kemarin, bursa Wall Street kembali rebound yang dipimpin oleh saham-saham berbasisi komoditas seiring dengan kucuran dana stimulus oleh ECB. Di samping itu, investor tengah menunggu rilis laporan keuangan FY 2014 yang diharapkan positif. JCI Prediction Hari ini kami perkirakan IHSG bergerak flat dengan kecenderungan melemah terbatas. Secara teknikal, IHSG membentuk candle menyerupai hanging man dan berada di area upper Bollinger bands. Indikator MACD bergerak mendatar dengan histogram positif. Sedangkan Indikator stochastic hamper membentuk dead cross pada area overbought. Untuk area support dan resistance masing-masing berada pada level 5200-5300.
Highlight News
ISAT Berupaya Pangkas Hutang LPPF Ramai di Pasar Negosiasi INTP Menurunkan Harga Semen Sekitar 4% BBRI Bukukan Laba Bersih Rp 24.2 Triliun DSSA Siap Akuisisi United Fiber KAEF Segera Teken Kesepakatan COWL Cetak Prapenjualan Rp 1 Triliun BKSL Aktif Cari Mitra
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
OSO Daily 27 Januari 2015
Today News
ISAT Berupaya Pangkas Hutang PT Indosat Tbk (ISAT) bertekad memperbaiki kinerja keuangan pada tahun ini. Salah satu upaya perseroan ini adalah memangkas gundukan utang. ISAT memiliki sejumlah utang yang jatuh tempo tahun ini. Pertama, siap melunasi Rp 1,5 triliun dari Bank Central Asia yang jatuh tempo 10 Februari 2015. Kedua, ISAT memiliki fasilitas pinjaman revolving berjangka senilai Rp 700 miliar dari Bank BNI yang jatuh tempo 16 Juni nanti. Ketiga, utang Rp 650 miliar dari Bank Sumitomo Mitsui Indonesia yang jatuh tempo pada 31 Desember 2015. ISAT juga mencatat obligasi jatuh tempo. Misalnya, obligasi Indosat Keenam Tahun 2008 seri B senilai Rp 320 miliar yang jatuh tempo 9 April 2015. ISAT juga berniat membayar obligasi US$ 650 juta atau Rp 8,19 triliun melalui refinancing. Utang itu jatuh tempo pada tahun 2020. ISAT menempuh refinancing untuk mengubah struktur utang menjadi mayoritas rupiah. ISAT ingin mengubah profil utang demi menangkal risiko rugi kurs. Sumber: Kontan
LPPF Ramai di Pasar Negosiasi Pada perdagangan Senin (26/1), terjadi transaksi tutup sendiri alias crossing saham PT Matahari Department Store Tbk (LPPF) sebesar Rp 3,7 triliun. Transaksi itu melibatkan 2,42 juta lot saham. Dua sumber Reuters yang mengetahui transaksi ini menyebutkan, transaksi tersebut merupakan bagian dari pelepasan saham LPPF oleh induknya, CVC Capital Partners. CVC menjual 12% saham LPPF dalam dua kali transaksi. Dalam transaksi pertama, CVC melego 8% saham LPPF di harga rata-rata Rp 15.400 per saham. Harga itu terdiskon 4,94% dari harga akhir pekan lalu yang sebesar Rp 16.200 per saham. CVC lalu menjual 4% saham lagi secara langsung ke satu investor. CVC tinggal memiliki 2,18% saham LPPF.Namun manajemen LPPF belum bisa dimintai keterangan terkait transaksi itu. Adapun sisa saham sebesar 20,48% dimiliki PT Multipolar Tbk (MLPL) yang juga menjadi bagian dari Grup Lippo. Dus, mayoritas saham LPPF kini dikempit publik. Sumber: Kontan
INTP Menurunkan Harga Semen Sekitar 4% PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) sudah menurunkan harga semen sekitar 4% sejak awal pekan lalu. Untuk mengimbangi penurunan harga semen, INTP gencar menerapkan efisiensi. Emiten berharap, ada penyesuaian biaya pasca penurunan harga bahan bakar minyak (BBM), seperti penurunan tarif listrik dan biaya transportasi. Perseroan membidik penjualan semen tahun ini tumbuh 5%-6%, seiring proyeksi pertumbuhan permintaan semen dalam negeri. Tahun lalu, INTP memiliki kapasitas produksi 20,5 juta ton. Akhir tahun ini, kapasitas produksi INTP diharapkan naik menjadi 24,9 juta ton jika pabrik semen di Citeureup, Jawa Barat beroperasi. INTP menargetkan pembangunan pabrik ke-14 di Citeureup ini selesai akhir 2015. Kapasitasnya 4,4 juta ton. Pada pertengahan tahun ini, INTP bersiap membangun pabrik ke-15 di Pati, Jawa Tengah. Pabrik di Pati kelak memiliki kapasitas produksi semen 2,5 juta ton per tahun. INTP menyiapkan anggaran investasi pembangunan pabrik semen di Pati ini sebesar US$ 150-US$ 200 per ton. Perseroan menargetkan tahun 2018 memiliki kapasitas pabrik 30 juta ton per tahun. Sumber: Kontan
BBRI Bukukan Laba Bersih Rp 24.2 Triliun PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) membukukan laba bersih tahun 2014 sebesar Rp 24,2 triliun atau naik 14,35% YoY. Peningkatan laba bersih tersebut ditopang oleh kontribusi dari penyaluran kredit yang meningkat 13,88% YoY. Portofolio kredit BRI tetap konsisten untuk fokus pada pengembangan bisnis UMKM. Sementara kredit segmen korporasi diutamakan penyalurannya kepada bisnis yang dapat memiliki trickle down business terhadap bisnis UMKM. Secara keseluruhan total NPL BRI berada pada angka 1,69%. Sumber: Investor Daily
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
OSO Daily 27 Januari 2015
DSSA Siap Akuisisi United Fiber PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSSA) semakin dekat untuk mengakuisisi United Fiber System Ltd, dengan menjual saham PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS). Perseroan melepas saham anak usahanya sebesar 66,99% atau senilai Rp16,95 triliun. Transaksi itu bisa membuat (GEMS) secara tidak langsung melantai di Bursa Singapura. DSSA akan mengakuisisi 1,97 miliar saham UFS atau setara 94% modal ditempatkan dan disetor penuh dengan nilai SG$0,95 per saham. Sumber: Bisnis Indonesia
KAEF Segera Teken Kesepakatan Rencana PT Kimia Farma Tbk (KAEF) berbisnis hotel sudah memasuki tahap akhir. Perseroan akan menandatangani kesepakatan dengan kontraktor dalam waktu dekat ini. KAEF sudah mengantongi nama kontraktor yang akan membangun tiga hotel di Jakarta dan Bali. Namun, Perseroan enggan menyebut nama perusahaan tersebut karena belum mencapai kata sepakat. Sumber: Bisnis Indonesia
COWL Cetak Prapenjualan Rp 1 Triliun PT Cowell Development Tbk (COWL) membukukan pendapatan prapenjualan sebesar Rp1 triliun sepanjang 2014, atau lebih rendah dari target yang ditetapkan. Perseroan sebelumnya mengincar marketing sales Rp1,2 triliun hingga akhir 2014. COWL tengah mengerjakan proyek The Lexington Residence yang berlokasi di Jakarta Selatan. Proyek yang membutuhkan total investasi Rp3 triliun itu dijadwalkan rampung dalam waktu tiga tahun. Perseroan juga diketahui tengah mengembangkan proyek Borneo Paradiso di Balikpapan, Kalimantan Timur. Sumber: Bisnis Indonesia
BKSL Aktif Cari Mitra PT Sentul City Tbk (BKSL) tengah aktif menjajaki kerja sama pengembangan lahan komersial di kawasan Sentul, Bogor, dengan luas area sekitar 15 hektare. Selain dengan AEON Mall asal Jepang, Perseroan juga tengah menjajaki kerja sama dengan beberapa pihak lainnya. Proses kerja sama dengan AEON Mall telah dimulai sekitar satu tahun lalu untuk pemanfaatan lahan seluas 7,8 Ha. Untuk tahun ini, BKSL menargetkan pendapatan mencapai Rp1,4 triliun, tumbuh dari proyeksi pendapatan Perseroan pada tahun lalu sekitar Rp700 miliar-Rp800 miliar. Pendapatan Perseroan per kuartal III2014 tercatat sekitar Rp598,8 miliar. Sumber: Bisnis Indonesia
OSO SECURITIES
OSO Daily 27 Januari 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Trading Idea MBSS Rp. 820 Walaupun masih bergerak dalam pola minor downtrend, akan tetapi saham ini telah membentuk pola inside bar. Indikator RSI baru crossover MA 10 dan stochastic baru membentuk golden cross.
Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk MBSS dengan target price di level 845 dalam jangka pendek. Support di level 800 dan cutloss jika break level 790.
CNKO Rp. 95 Saham ini masih bergerak dalam minor downtrend akan tetapi telah membentuk positive divergence. Indikator stochastic masih bergerak sideways dan telah berada dalam area oversold.
Recommendation: Buy on Breakout Buy on Breakout untuk CNKO jika break 100 dengan target price di level 118 dalam jangka pendek. Support di level 95 dan cutloss jika break level 92.
TLKM Rp. 2820 Saham ini masih bergerak dalam minor uptrend dan telah menyentuh bottom line dari pola tersebut. Ini menunjukkan potensi rebound sedikit pada hari ini. Indikator stochastic masih bergerak melemah walaupun menuju ke area oversold.
Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk TLKM dengan target price di level 2860-2880 dalam jangka pendek. Support di level 2800 dan cutloss jika break level 2785.
Rating Definitions Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength
: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound
OSO SECURITIES
OSO Daily 27 Januari 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT
Last Price P/BV P/E (x) 23,525 3.43 (x) 2015F 13.23 3,580 4.25 17.28 980 0.88 11.19 4,455 3.40 18.20 1,030 0.81 29.82 8,025 3.59 14.86 595 2.00 8.50 13,150 4.35 17.13 6,100 2.03 9.97 11,875 3.21 10.94 990 0.89 7.05 5,025 1.50 13.16 11,100 2.67 11.47 1,855 2.31 16.77 2,065 2.57 14.92 4,000 6.02 19.71 1,430 3.11 15.05 4,900 2.99 34.56 57,100 3.46 18.37 1,655 1.19 18.90 14,100 6.07 26.64 3,520 1.52 11.26 7,475 2.59 13.84 22,950 3.63 14.95 15,025 1.40 8.06 7,000 4.80 26.27 1,850 9.85 33.88 1,095 1.71 15.82 15,600 #N/A N/A 23.07 1,815 1.77 11.16 2,800 4.69 17.70 5,250 3.89 12.34 11,225 3.04 12.71 3,750 8.46 26.16 482 4.67 11.25 3,600 16.99 29.42 14,475 3.81 14.03 1,595 4.57 17.79 1,090 2.66 14.98 9,800 10.98 25.07 2,820 4.29 16.65 18,050 1.87 11.55 35,500 49.49 43.96 3,550 5.24 26.59 1,570 6.28 29.15
PEG (0.53) 0.21 (0.00) (26.76) #VALUE! (771.53) (0.52) 0.98 0.39 1.10 38.32 20.64 0.75 (0.70) 0.09 (5.47) 0.29 #VALUE! 2.73 (0.21) 19.72 (0.00) (0.78) 3.14 (0.14) (1.96) 3.88 1.13 0.71 (0.39) 16.32 1.29 (0.33) 1.03 0.29 (1.28) 1.43 0.63 1.03 0.68 1.86 (0.66) 4.79 1.95 274.69
BETA 0.04 2.02 0.33 1.15 0.48 1.40 1.96 1.18 1.68 1.63 1.56 0.67 1.63 1.42 1.37 2.02 2.10 0.68 0.94 (0.00) 1.39 0.51 1.24 1.18 0.44 0.69 1.31 1.93 1.43 0.19 1.21 1.00 0.48 1.90 1.93 0.86 1.34 2.08 1.18 0.56 1.10 0.70 0.99 1.60 2.18
ROA ROE DER (%) (%) (x) 16.95 28.06 0.28 3.52 23.12 0.95 3.79 9.64 0.83 4.71 14.17 1.08 (2.28) (4.04) 0.53 9.19 24.35 0.77 5.45 15.07 0.89 3.14 23.71 0.11 2.63 19.95 0.59 3.72 29.18 0.26 0.95 11.02 1.63 1.71 10.08 0.98 2.65 22.19 0.45 2.94 6.35 0.47 15.37 30.69 0.40 12.17 19.85 0.29 5.63 17.68 0.43 (1.62) (5.39) 1.16 9.84 17.14 0.44 5.23 8.02 11.12 18.95 0.16 5.19 6.78 0.13 4.52 15.11 1.16 20.07 22.85 0.01 14.66 21.63 4.79 15.37 1.23 18.16 24.94 0.07 4.10 10.10 0.61 49.17 #N/A N/A #VALUE! 12.83 15.44 15.40 23.09 0.07 17.66 32.86 0.41 17.03 29.65 0.01 4.08 25.07 0.77 14.23 36.08 0.46 33.28 49.24 0.00 18.45 26.70 0.20 8.14 23.92 0.56 6.18 17.82 1.14 7.91 38.63 3.25 11.27 23.94 0.31 10.44 18.46 0.12 37.26 96.71 0.23 4.29 16.60 0.41 4.06 16.77 0.68
EAT 1 Year Fair Value Growth (%) (25.26) 27,225 91.88 3,520 (328,068.05) 1,210 (0.92) 5,075 (86.04) 1,025 (0.02) 7,550 (27.08) 605 20.54 13,125 28.50 6,500 11.08 12,675 0.22 1,195 0.74 3,885 17.41 11,875 (53.61) 2,115 109.28 2,155 (5.89) 4,435 65.13 1,415 (62.68) 6,175 7.85 63,675 (68.21) 1,320 1.71 12,775 (514,285.71) 4,565 (23.43) 8,200 5.25 25,500 (46.32) 21,325 (16.70) 7,350 10.81 1,785 16.05 1,220 49.20 17,675 (31.22) 2,190 1.33 2,840 8.98 6,325 (34.83) 13,600 35.85 3,840 51.45 555 (28.48) 3,590 10.82 16,650 33.00 1,710 15.45 1,430 43.91 9,150 10.15 3,005 (16.34) 20,375 10.65 30,725 19.20 3,615 0.15 1,350
Up-Side (Down-Side) (%) 15.73 (1.68) 23.47 13.92 (0.49) (5.92) 1.68 (0.19) 6.56 6.74 20.71 (22.69) 6.98 14.02 4.36 10.88 (1.05) 26.02 11.51 (20.24) (9.40) 29.69 9.70 11.11 41.93 5.00 (3.51) 11.42 13.30 20.66 1.43 20.48 21.16 2.40 15.15 (0.28) 15.03 7.21 31.19 (6.63) 6.56 12.88 (13.45) 1.83 (14.01)
Recommendation Buy Sell Buy Buy Sell Sell Hold Sell Buy Buy Buy Sell Buy Buy Hold Buy Sell Buy Buy Sell Sell Buy Buy Buy Buy Hold Sell Buy Buy Buy Hold Buy Buy Hold Buy Sell Buy Buy Buy Sell Buy Buy Sell Hold Sell
Market Cap (Tn) 37.05 6.45 31.35 17.44 9.82 324.88 11.69 324.21 113.76 292.95 10.46 48.16 259.00 26.34 37.94 65.59 21.69 41.82 109.87 4.47 82.22 34.98 65.63 84.48 16.98 47.60 86.72 25.27 45.52 12.38 39.97 127.27 25.86 18.16 23.21 52.64 85.86 23.01 2.34 47.01 284.26 67.33 270.87 21.83 15.27
OSO SECURITIES
OSO Daily 27 Januari 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT
Last 5,260 23,525 3,580 980 4,455 1,030 8,025 595 13,150 6,100 11,875 990 5,025 11,100 1,855 2,065 4,000 1,430 4,900 57,100 1,655 14,100 3,520 7,475 22,950 15,025 7,000 1,850 1,095 15,600 1,815 2,800 5,250 11,225 3,750 482 3,600 14,475 1,595 1,090 9,800 2,820 18,050 35,500 3,550 1,570
Open
High
5,303 24,000 3,675 990 4,495 1,055 8,100 600 13,325 5,975 11,800 1,015 5,025 11,150 1,900 2,060 4,000 1,460 4,920 58,000 1,700 14,350 3,525 7,650 22,850 15,025 7,175 1,875 1,115 15,700 1,855 2,900 5,325 11,725 3,790 500 3,505 14,400 1,600 1,090 9,600 2,895 17,850 36,100 3,625 1,585
5,310 24,000 3,725 1,000 4,505 1,065 8,100 605 13,400 6,150 11,950 1,020 5,175 11,200 1,910 2,080 4,005 1,490 4,930 59,600 1,700 14,725 3,550 7,650 23,125 15,225 7,200 1,875 1,115 15,850 1,885 2,900 5,375 11,725 3,800 500 3,730 14,750 1,670 1,105 9,800 2,895 18,275 36,100 3,665 1,595
Low 5,208 23,525 3,560 975 4,425 1,020 7,825 585 13,025 5,975 11,650 985 4,995 10,900 1,835 2,000 3,940 1,410 4,725 55,650 1,625 13,950 3,490 7,300 22,375 14,975 6,975 1,835 1,070 15,450 1,805 2,785 5,175 11,050 3,665 481 3,500 14,300 1,575 1,045 9,600 2,795 17,800 34,125 3,545 1,550
Year-to-Date (YtD%) 0.63% -2.99% 2.87% -5.77% 8.13% -3.29% 8.08% 6.25% 0.19% 0.00% 1.93% -17.84% 11.05% 3.02% 30.18% 14.40% 5.82% 14.40% 0.72% -5.93% -0.30% 7.63% -2.90% 10.74% -8.20% -2.28% -0.71% 1.09% 7.35% 4.00% -3.97% 10.24% -12.50% -10.20% 4.90% -6.41% 2.86% -10.65% 4.93% -6.84% 1.03% -1.57% 4.03% 9.91% -3.53% 6.80%
MA5
RSI Rec
Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif
OverBought Trading OverBought Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought Trading Trading Oversold Strong Sell OverBought OverBought OverBought OverBought OverBought Trading Trading Trading Strong Sell Trading OverBought Trading Trading OverBought OverBought OverBought OverBought Trading OverBought Oversold Trading OverBought Trading OverBought Oversold Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought OverBought
MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif
Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,114 5,199 5,285 5,270 23,100 24,575 26,050 23,775 3,245 3,505 3,760 3,635 925 1,000 1,075 985 4,110 4,465 4,815 4,470 1,015 1,065 1,110 1,045 6,800 7,325 7,850 8,025 535 575 615 595 12,850 13,075 13,300 13,225 5,925 6,050 6,200 6,050 11,375 11,675 12,000 11,825 1,015 1,155 1,290 1,005 4,385 4,600 4,815 5,050 10,500 10,850 11,175 11,100 1,225 1,655 2,085 1,875 1,755 1,940 2,130 2,050 3,700 3,825 3,950 3,985 1,230 1,375 1,515 1,450 4,350 4,660 4,970 4,870 54,875 59,775 64,650 57,600 1,675 1,725 1,770 1,670 11,700 13,125 14,525 14,275 3,315 3,515 3,710 3,520 6,625 7,250 7,900 7,525 21,825 23,950 26,050 22,825 14,300 15,100 15,925 15,075 6,900 7,025 7,125 7,100 1,765 1,810 1,860 1,860 970 1,025 1,085 1,100 13,725 14,725 15,700 15,650 1,830 1,930 2,025 1,840 2,425 2,680 2,935 2,845 5,150 5,675 6,200 5,275 10,375 11,700 13,025 11,425 3,455 3,650 3,840 3,750 460 505 555 491 3,155 3,400 3,645 3,585 13,950 15,550 17,150 14,475 1,480 1,575 1,670 1,610 1,050 1,140 1,230 1,085 9,250 9,500 9,775 9,700 2,795 2,850 2,905 2,850 16,750 17,225 17,725 18,000 30,525 33,225 35,925 35,450 3,480 3,610 3,740 3,595 1,360 1,465 1,565 1,575
Support 1 2 5,231 5,169 23,525 23,300 3,545 3,470 975 960 4,435 4,390 1,020 1,000 7,925 7,750 590 575 13,050 12,850 5,950 5,875 11,700 11,525 985 970 4,935 4,875 10,975 10,800 1,840 1,800 2,025 1,970 3,970 3,920 1,405 1,370 4,810 4,665 55,575 53,650 1,640 1,595 13,850 13,500 3,495 3,460 7,400 7,175 22,525 22,075 14,900 14,825 6,975 6,875 1,845 1,820 1,085 1,055 15,450 15,250 1,795 1,760 2,795 2,730 5,200 5,075 11,150 10,750 3,705 3,615 482 472 3,440 3,355 14,225 14,025 1,550 1,515 1,060 1,025 9,600 9,500 2,810 2,750 17,725 17,525 34,825 33,475 3,530 3,475 1,555 1,530
Resistance Stop Loss Level 1 2 5,332 5,371 5,092 24,000 24,250 22,950 3,710 3,800 3,420 1,000 1,010 945 4,515 4,550 4,325 1,065 1,090 985 8,200 8,300 7,625 610 615 570 13,425 13,600 12,650 6,125 6,225 5,775 12,000 12,125 11,350 1,020 1,040 955 5,125 5,225 4,800 11,275 11,400 10,625 1,915 1,950 1,775 2,105 2,130 1,940 4,035 4,050 3,860 1,485 1,530 1,345 5,025 5,075 4,595 59,525 61,550 52,825 1,715 1,745 1,570 14,625 15,050 13,300 3,555 3,580 3,410 7,750 7,875 7,050 23,275 23,575 21,750 15,150 15,325 14,600 7,200 7,325 6,750 1,885 1,900 1,790 1,130 1,145 1,040 15,850 16,050 15,025 1,875 1,920 1,735 2,910 2,960 2,690 5,400 5,475 5,000 11,825 12,100 10,600 3,840 3,885 3,560 500 510 465 3,670 3,815 3,305 14,675 14,925 13,825 1,645 1,705 1,490 1,120 1,145 1,005 9,800 9,900 9,350 2,910 2,950 2,710 18,200 18,475 17,250 36,800 37,425 32,975 3,650 3,715 3,425 1,600 1,620 1,505
Recommendation Sell Hold Strong Sell Hold Speculative Buy Sell Sell Sell Sell Sell Sell Speculative Buy Sell Sell Sell Sell Sell Sell Hold Hold Hold Sell Hold Sell Sell Hold Sell Sell Sell Sell Hold Sell Speculative Buy Hold Strong Sell Sell Sell Speculative Buy Hold Sell Hold Hold Sell Sell Strong Sell Sell
OSO SECURITIES
OSO Daily 27 Januari 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
Economic Calendar Date 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 28-Jan-15 28-Jan-15 28-Jan-15 28-Jan-15 28-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15
Agenda Japan Balance of Trade Japan Exports YoY Japan Imports YoY Japan BoJ Monetary Policy Meeting Minutes Spanyol PPI YoY Germany IFO Business Climate Germany IFO Current Conditions Germany IFO Expectations US Dallas Fed Manufacturing Index UK GDP Growth Rate QoQ Prel UK GDP Growth Rate YoY Prel US Durable Goods Orders MoM US Durable Goods Orders Ex Transportation US S&P/Case-Shiller Home Price YoY US S&P/Case-Shiller Home Price MoM US Markit Composite PMI Flash US Markit Services PMI Flash US New Home Sales MoM US CB Consumer Confidence US New Home Sales US Richmond Fed Manufacturing Index Germany GFK Consumer Confidence Germany Import Prices MoM France Consumer Confidence US EIA Crude Oil Stocks Change US EIA Gasoline Stocks Change US Fed Interest Rate Decision Japan Foreign Bond Investment Japan Stock Investment by Foreigners Japan Retail Sales YoY UK Nationwide Housing Prices YoY UK Nationwide Housing Prices MoM Spanyol Retail Sales MoM Spanyol Retail Sales YoY Germany Unemployment Change Germany Unemployment Rate Harmonised Germany Unemployment Rate Euro Area Private Loans YoY Euro Area Money Supply M3 YoY Italy Business confidence Italy Consumer Confidence Euro Area Business Climate Indicator Euro Area Economic Sentiment Euro Area Consumer Confidence Final Euro Area Industrial Sentiment Germany Inflation Rate YoY Prel Germany Inflation Rate MoM Prel US Continuing Jobless Claims US Initial Jobless Claims US Pending Home Sales MoM US Pending Home Sales YoY US EIA Natural Gas Stocks Change Japan Core Inflation Rate YoY Japan Household Spending YoY Japan Tokyo Core CPI YoY Japan Tokyo CPI YoY Japan Inflation Rate Ex-Food and Energy YoY Japan Inflation Rate YoY Japan Inflation Rate MoM Japan Unemployment Rate Japan Industrial Production YoY Prel Japan Industrial Production MoM Prel
Sumber :Trading economic & Bloomberg
Country JPY JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR USD GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR USD USD USD JPY JPY JPY GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
Actual ¥ -660.7B 12.90% 1.90%
Prior ¥-892B 4.90% -1.70%
-3.70% 106.7 111.7 102 -4.4
-1.50% 105.5 110 101.3 (R) 3.5 (R) 0.70% 2.60% -0.70% -0.40% 4.50% -0.10% 53.5 53.3 -1.60% 92.6 438K 7 9 -0.80% 90 10.07M 0.588M 0.25% ¥-397.2B ¥-577.4B 0.40% 7.20% 0.20% 1.80% 1.90% -27K 5.00% 6.50% -0.90% 3.10% 97.5 99.7 0.04 100.7 -10.9 -5.2 0.20% 0.00% 2443K 307K 0.80% 4.10% -216Bcf 2.70% -2.50% 2.30% 2.10% 2.10% 2.40% -0.40% 3.50% -3.70% -0.50%
Concensus ¥ -740.3B 11.00% 2.30%
106.3 110.7 102.5 0.60% 2.80% 0.50% 0.60% 4.40% -0.10% 53.7 95 450K 9.1 -1.50% 91
0.90% 6.60% 0.30%
-13.0K 6.50%
97.9 99.7 0.1 101.5 -9.5 -4.7
301K 0.50%
2.60% -2.50% 2.20%
3.50% 1.30%
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
OSO Daily 27 Januari 2015
RUPS
Code ISAT DAJK CMNP SIPD JTPE APII ACST DNET AKKU BULL RMBA ASRI ITMA BDMN BKSW MYOH MREI APEX HADE WSKT
Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS
Date 28-Jan-15 29-Jan-15 30-Jan-15 31-Jan-15 4-Feb-15 6-Feb-15 9-Feb-15 17-Feb-15 20-Feb-15 20-Feb-15 24-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 3-Mar-15 6-Mar-15 10-Mar-15 10-Mar-15
Time Place 10.00 Auditorium lantai 4, Gedung Indosat Jl. Medan Merdeka Barat No. 21 Jakarta 10110 14.00 Plant 1 PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk Jl. Industri Raya II/5, Kel. Pasir Jaya Jatiuwung Tangerang 14.30 Puri Ratna 2nd Floor , Grand Sahid Jaya Hotel Jl. Jend. Sudirman Kav. 86, Jakarta Pusat 10.00 Ruang Saturnus III, The Sun Hotel Jl. Pahlawan No. 01 Sidoarjo 9.00 Hotel Sunlake, Ruang Matahari 2, Lantai 2 Jl. Danau Permai Raya blok C1 Sunter, Jakarta Utara 14350 14.00 Graha CIMB Niaga, Financial Club Lantai 28 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190 14.00 Wisma Indocement Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman kav. 70 - 71 Jakarta 12910
Financial Club Jakarta Graha CIMB Niaga, Lantai 27 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 10.00 Hotel Mercure, Alam Sutera Serpong-Tangerang 10.00 WTC II, lantai 18 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta Selatan 9.00 Sasono Mulyo Ballroom 1 dan 2 Le Meridien Hote Jl. Jenderal Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220
10.00 Batur Room, Mercantile Athletic Club, Batur Room, Mercantile Athletic Club, Jl. Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920 10.00 Ruang Serba Guna PT Apexindo Pratama Duta Tbk Gedung Office 8 Lantai 20, SCBD Lot 28 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Kebayoran Baru, Jak-Sel 12190 10.00 Hotel Melawai I, Lantai 9, Ruang Mawar A JL. Melawai Raya No.18-20, Jakarta Selatan 10.00 Ruang Serbaguna Gedung Waskita Lantai 11 Jl. MT. Haryono Kav. No. 10 Cawang Jakarta Timur
OSO SECURITIES
OSO Daily 27 Januari 2015
MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE
RESEARCH TEAM Supriyadi (
[email protected]) Andri Goklas (
[email protected]) Fanny Suherman (
[email protected]) Mohammad Alfi Syahr (
[email protected])
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63
Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
