OSO SECURITIES. OSO Daily 11 Februari 2015 JCI 5, %

OSO SECURITIES

OSO Daily 11 Februari 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

G7trad g7 ak 3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,321.47 Previous 5,348.47 Highest 5,362.57 Volbn 5.13 NetForg 1DIDRbn 257.51 Return YTD (%) 1.81 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,274.69 MINING 1,343.73 MISC INDUSTRY 1,324.26 BASIC INDUSTRY 525.82 CONSUMER GOODS 2,286.33 PROPERTY 571.01 INFRASTRUKTUR 1,121.94 FINANCE 761.61 MANUFAKTURE 1,360.58 TRADE 929.59 LQ 45 926.29 SRI-KEHATI 308.45 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

-26.99

-0.50%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,310.08 5,088.93 5,310.35 3,327.95 0.61 YTD%

17,868.76 2,068.59 4,787.65 27.11

0.79 1.07 1.30 (1.09)

0.26 0.47 1.09 (1.20)

6,829.12 4,695.65 10,753.83

(0.12) 0.96 0.85

4.01 9.90 9.67

17,652.68 3,141.59 9,393.70 1,935.86 1,811.12 3,430.96 28,355.62 24,528.10 Last 2,255.49 1,346.93 1,331.91 523.40 2,255.44 567.82 1,118.90 757.22 1,351.81 925.23 920.91 306.74 Last 50.71 14,825.00 18,200.00 1,237.58 5,595.00 2,278.00 61.80 Last 12,670 9,886 14,341 9,362 107 19,315 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.83 7.02 7.18 6.96 (0.24) 7.75 5.01 114.25

(0.33) 1.50 (0.30) (0.57) (0.03) 0.38 0.45 0.03 Chg% (0.84) 0.24 0.58 (0.46) (1.35) (0.56) (0.27) (0.58) (0.64) (0.47) (0.58) (0.55) Chg% 1.38 (2.18) (1.62) 0.32 (1.37) (0.70) (0.96) Chg% (0.13) (0.22) 0.04 (0.13) (0.15) (0.19) CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% (0.02) (0.45) (0.18)

1.16 (2.88) 0.93 1.06 2.83 1.96 3.11 3.91 YTD% (4.06) (1.61) 1.90 (3.73) 3.56 8.17 (3.57) 3.50 1.24 5.30 2.48 2.40 YTD% (4.81) (2.15) (6.19) 4.45 (11.19) (0.57) (1.98) YTD% (2.23) 2.67 5.04 0.14 (2.94) (0.14) GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (1.32) (8.92) (7.95)

NAV/Unit 1053.07 1076.47 940.40

1 Mth (%) 1.26 1.37 2.05

Sumber : Bloomberg

Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Oso Socent Fund

Market Review Kemarin (10/02) IHSG ditutup melemah pasca mencetak rekor penutupan terbarunya pada perdagangan sebelumnya. IHSG melemah 0.50% atau turun 26.99 poin ke level 5,321.47. IHSG terkena aksi profit taking seiring dengan kekuatiran akan krisis politik di Yunani di tengah penantian investor terhadap BI rate. Hampir semua sektor mengalami pelemahan hanya sektor pertambangan dan aneka industri yang mengalami penguatan. Investor asing mencatatkan net buy sebesar Rp365 miliar. Global Market Sementara itu, indeks di bursa Wall Street kemarin ditutup menguat, di mana Indeks Dow Jones naik 0.79% ke level 17,868.7, Indeks S&P mengalami penguatan 1.07% menjadi 2068.6 serta Indeks Nasdaq naik 1.3% menjadi 4787.7. Kenaikan bursa US seiring dengan optimism Yunani akan mencapai kesepakatan dengan kreditornya. Selain itu, laporan keuangan Coca-Cola. Co yang lebih baik dari estimasi juga mendorong kenaikan bursa US. JCI Prediction Hari ini kami perkirakan IHSG akan melanjutkan pelemahan kembali seiring dengan gagalnya composite untuk breakout upper line minor uptrend dimana indikator ROC yang bergerak downtrend dan stochastic baru membentuk dead cross. Kami perkirakan IHSG akan berada pada kisaran support 5280 dan resistance 5,340. Highlight News

• • • • • • • •

JSMR Kejar Pengguna e-toll Card Sampai 30% BMRI Buru Kredit Motor BSSR Bangun PLTU Tahun Ini LINK Siapkan Capex Rp 1.5 Triliun ABMM akan Masuk Sektor Konstruksi Nikel dan Semen SQMI Tingkatkan Produksi Batubara PSAB Gadaikan 51% Saham Anak Usaha ASSA Cari Tambahan Pinjaman Bank

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today News •

BMRI Buru Kredit Motor PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) bakal masuk menggarap pasar multifinance kendaraan roda dua pada kuartal I-2015. Harapannya, Maret 2015 sudah bisa operasional. Bank Mandiri sudah mengajukan izin perusahaan patungan ini kepada OJK sejak akhir tahun lalu. Pihaknya membidik pasar pembiayaan roda dua kategori kendaraan baru dengan segmen kelas menengah dan kelas atas. Bank Mandiri juga mengincar Perusahaan makanan yang memberikan layanan pesan antar yang notabene membutuhkan armada besar kendaraan roda dua. Sumber: Kontan

•

JSMR Kejar Pengguna e-toll Card Sampai 30% PT Jasa Marga Tbk (JSMR) menargetkan penetrasi penggunaan kartu elektronik (e-toll card) untuk konsumen di atas 30%. Bank Mandiri sebagai pihak ketiga, hanya mampu 14%. Pihaknya berharap Bank Mandiri harus mengejar ketertinggalan sekitar 17% itu dengan langkah percepatan karena Perseroan juga akan terus membangun GTO atau gerbang tol otomatis pada 2014 sudah sebesar 30% dari gerbang yang ada dan diharapkan pada 2015 jadi 40-50% dan pada 2017 jadi 80%. Sumber: Kontan

•

BSSR Bangun PLTU Tahun Ini PT Baramulti Suksessarana Tbk (BSSR) berencana memulai pembangunan pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) pada tahun ini. Perseroan bakal membangun PLTU dengan kapasitas hingga 10 megawatt (MW) senilai US$ 20 juta di Kalimantan Timur. Pembangunan pembangkit listrik itu diproyeksikan bakal dimulai pada tahun ini. Kawasan tambang Perseroan di Kalimantan Timur sebenarnya belum berproduksi, akan tetapi BSSR menargetkan kawasan tersebut mulai berproduksi pada pertengahan tahun ini atau pada awal 2016. Nantinya, produk batubara dari areal pertambangan tersebut bakal men-supply kebutuhan PLTU tersebut. Sumber: Investor Daily

•

LINK Siapkan Capex Rp 1.5 Triliun PT Link Net Tbk (LINK) mengalokasikan capex tahun ini senilai lebih dari Rp 1,5 triliun. Capex tersebut akan digunakan untuk inovasi dan pengembangan produk, maintenance, belanja konten, dan pembangunan kabel internet berkecepatan tinggi ke rumah (homepass). Perseroan menargetkan tahun ini jumlah pelanggan sebanyak 1 juta untuk TV berbayar melalui produk First Media. Sumber: Investor Daily

•

ABMM akan Masuk Sektor Konstruksi Nikel dan Semen PT ABM Investama Tbk (ABMM) melalui anak usahanya, PT Cipta Kridatama (CK), berencana melakukan diversifikasi usaha ke sektor konstruksi pertambangan nikel dan bahan baku semen. Perluasan usaha itu untuk menggenjot pendapatan di luar pertambangan batubara. Pendapatan terbesar Perseroan selama ini berasal dari bisnis kontraktor batubara. Dalam lima tahun mendatang, Perseroan menargetkan kontribusi pendapatan di luar pertambangan batubara mencapai 40%. Diversifikasi usaha yang bakal dilaksanakan oleh ABM melalui CK merupakan lanjutan dari diversifikasi yang dilakukan pada tahun lalu, yaitu kontraktor pembangunan infrastruktur. Selain bakal mendiversifikasi usaha CK, Perseroan juga berencana mendiversifikasi usaha anak usahanya di sektor logistik. Rencananya, Perseroan bakal masuk ke bisnis logistik ritel. Salah satu bisnis yang bakal dimasuki Perseroan adalah pengangkutan logistik di sektor minyak dan gas. Tahun ini, ABMM akan mencari dana eksternal sebesar US$ 105 juta atau sekitar Rp 1,2 triliun untuk membiayai capex US$ 150 juta atau Rp 1,8 triliun. Capex tahun ini untuk mendongkrak kinerja lini bisnis di sektor kelistrikan. Sumber: Investor Daily



•

SQMI Tingkatkan Produksi Batubara PT Renuka Coalindo Tbk (SQMI) berencana menambah produksi batubara dari tambang yang dikelola anak usaha Perseroan, PT Jambi Prima Coal (JMC), menjadi lima juta metrik ton (MT) per tahun pada 2016. SQMI berpeluang memperoleh pendapatan sebesar US$ 295 juta setelah penambahan produksi itu, dengan asumsi harga batubara sebesar US$ 59,15 per MT. Perusahaan sedang berdiskusi dengan beberapa pelanggan di India dan Indonesia mengenai kontrak jangka panjang seiring peningkatan produksi dalam rangka mendukung peningkatan volume produksi. Perseroan berencana membangun dermaga baru di dekat mulut tambang. Selain itu, Perseroan akan mengadakan kapal tongkang yang akan langsung mengangkut batubara ke kapal induk. Hal ini untuk menghindari jalan pada saat pengangkutan. Hingga kuartal III-2014, pendapatan turun drastis menjadi US$ 5,09 juta, dibandingkan periode sama tahun sebelumnya yang mencapai US$ 13,66 juta, beban pokok penjualan Perseroan mencapai US$ 4,88 juta, turun dibandingkan periode sama tahun sebelumnya US$ 13,6 juta sehingga SQMI berhasil mencetak laba bersih US$ 163,4 ribu, dibandingkan periode sama tahun sebelumnya yang menderita rugi bersih US$ 483,02 ribu. Sumber: Investor Daily

•

PSAB Gadaikan 51% Saham Anak Usaha PT J Resources Asia Pasifik Tbk (PSAB) menggadaikan saham di dalam anak Perusahaan, PT J Resources Nusantara, sebanyak 51% untuk jaminan utang pada November 2013, J Resources Nusantara dan anak Perusahaan telah menandatangani perjanjian fasilitas kredit senilai US$275 juta dari sejumlah perbankan. Sesuai ketentuan perjanjian tersebut, Perseroan wajib memberikan jaminan berupa 51% saham milik Perseroan di PT J Resources Nusantara. Untuk itu, Perseroan telah menandatangani akta gadai saham antara Perseroan dan Bank Permata, atas 51% saham milik PSAB di PT J Resources Nusantara pada 6 Februari 2015. Sumber: Bisnis Indonesia

•

ASSA Cari Tambahan Pinjaman Bank PT Adi Sarana Armada Tbk (ASSA) tengah menjajaki pinjaman bank untuk mencukupi kebutuhan belanja modal pada tahun ini yang mencapai Rp800 miliar. Sebagian besar kebutuhan belanja modal pada tahun ini sudah tercukupi dari fasilitas kredit yang diberikan Bank Mandiri senilai Rp500 miliar pada Oktober 2014. Belanja modal itu akan digunakan untuk membeli 4.000 unit kendaraan baru pada tahun ini, seiring meningkatnya kebutuhan kendaraan sewa. Perseroan berencana menambah armada baru untuk menggantikan armada lama yang akan dijual sebanyak 2.000 unit. Hingga akhir 2014, Perseroan menargetkan memiliki armada hingga 15.000 unit. Selain berencana membeli armada baru, Perseroan juga berniat membangun dua hingga tiga kantor cabang baru dengan total biaya investasi Rp90 miliar. Target pertumbuhan pendapatan tahun 2015 11% YoY. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea BKSL Rp. 126

Saham ini telah break pola ascending trinagle dimana indikator RSI telah crossover MA 10 dan sekaligus break pola descending triangle. Sedangkan MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Buy

Buy untuk BKSL dengan target price di level 140. Support di level 122 dan cutloss jika break level 118.

DOID Rp. 153

Saham ini kemarin testing break MA 15 akan tetapi gagal break MA 15 tersebut. Ada potensi hari ini untuk coba break 154 dimana hal ini terlihat dari indikator RS yang telah break downtrend line dan stochastic serta MACD juga masih bergerak uptrend.

Recommendation: Buy on Breakout

Buy on Breakout untuk DOID jika break 154 dengan target price di level 160-162. Support di level 150 dan cutloss jika break level 147.

ADRO Rp. 995

Saham ini akan testing break pola descending triangle dimana indikator RSI baru crossover MA 10 dan MACD masih bergerak uptrend walaupun stochastic masih bergerak melemah.

Recommendation: Buy on Breakout

Buy on Breakout untuk ADRO jika break 1000 dengan target price di level 1020 dalam jangka waktu dekat dan akan menuju level 1330 dalam jangka menengah. Support di level 985 dan cutloss jika break level 955.

Rating Definitions

Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength

: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 24,725 3.60 3,470 4.12 995 0.87 4,700 3.59 1,035 0.81 7,625 3.41 630 2.12 13,750 4.55 6,800 2.15 11,650 2.95 1,045 0.93 4,620 1.35 11,625 2.80 1,830 2.28 2,100 2.61 3,855 5.80 1,480 3.22 5,025 3.07 55,875 3.38 1,640 1.16 14,175 6.10 3,550 1.50 7,350 2.55 23,900 3.78 16,800 1.54 7,075 4.88 1,840 9.80 1,110 1.74 15,700 #N/A N/A 1,885 1.84 3,030 5.07 5,250 3.83 11,175 3.03 3,920 8.84 510 4.94 3,455 16.31 14,725 3.88 1,735 4.97 1,020 2.49 9,225 10.34 2,845 4.33 18,450 1.91 35,500 49.49 3,560 5.26 1,760 7.04

P/E 13.98 16.98 11.18 19.20 33.71 14.12 9.04 17.92 9.59 9.43 7.44 10.37 12.05 16.54 15.01 19.00 15.66 22.60 18.03 21.50 26.70 11.17 13.60 15.57 9.05 22.66 33.76 16.02 23.40 11.82 19.15 12.51 12.95 27.53 11.98 28.24 14.46 19.40 14.01 23.53 16.84 11.90 44.17 27.01 31.48

PEG (0.56) 0.21 (0.00) (28.23) #VALUE! (733.08) (0.55) 1.02 0.62 0.87 40.45 (0.48) 0.78 (0.69) 0.09 (5.28) 0.30 #VALUE! 2.67 (0.21) 19.82 (0.00) (0.76) 3.28 (0.15) 0.94 3.86 1.15 0.71 (0.40) 17.66 1.27 (0.33) 1.08 0.31 (1.23) 1.45 0.69 0.97 0.64 1.87 (0.68) 4.79 1.96 307.94

BETA 0.06 2.03 0.32 1.12 0.48 1.41 1.97 1.19 1.68 1.61 1.58 0.71 1.65 1.44 1.37 2.00 2.11 0.68 0.95 0.01 1.41 0.53 1.24 1.18 0.43 0.70 1.31 1.92 1.43 0.19 1.21 1.00 0.48 1.93 1.91 0.89 1.35 2.09 1.20 0.56 1.10 0.71 0.98 1.60 2.16

ROA ROE DER 16.95 28.06 0.28 3.52 23.12 0.95 3.79 9.64 0.83 4.71 14.17 1.08 (2.28) (4.04) 0.53 9.19 24.35 0.77 5.45 15.07 0.89 3.14 23.71 0.11 2.68 20.22 0.39 3.39 27.43 0.59 0.95 11.02 1.63 1.37 8.13 0.90 2.65 22.19 0.45 2.94 6.35 0.47 15.37 30.69 0.40 12.17 19.85 0.29 5.63 17.68 0.43 (1.71) (6.09) 1.83 9.84 17.14 0.44 5.23 8.02 11.12 18.95 0.16 5.19 6.78 0.13 4.52 15.11 1.16 20.07 22.85 0.01 14.66 21.63 4.68 14.88 1.35 18.16 24.94 0.07 4.10 10.10 0.61 49.17 #N/A N/A #VALUE! 12.83 15.44 15.40 23.09 0.07 17.66 32.86 0.41 17.03 29.65 0.01 4.08 25.07 0.77 14.23 36.08 0.46 33.28 49.24 0.00 18.45 26.70 0.20 8.14 23.92 0.56 6.18 17.82 1.14 7.91 38.63 3.25 11.27 23.94 0.31 10.44 18.46 0.12 37.26 96.71 0.23 4.29 16.60 0.41 4.06 16.77 0.68

EAT 1 Year Fair Value (25.26) 27,300 91.88 3,525 (328,068.05) 1,195 (0.92) 4,885 (86.04) 1,005 (0.02) 7,600 (27.08) 615 20.54 13,250 19.05 6,900 13.57 12,900 0.22 1,210 (35.57) 3,955 17.41 11,950 (53.61) 2,115 109.28 2,195 (5.89) 4,860 65.13 1,460 #N/A N/A 5,975 7.85 63,775 (68.21) 1,285 1.71 13,275 (514,285.71) 4,405 (23.43) 8,300 5.25 25,025 (46.32) 21,125 36.56 7,550 10.81 1,875 16.05 1,185 49.20 17,625 (31.22) 2,130 1.33 2,840 8.98 6,100 (34.83) 13,675 35.85 4,195 51.45 565 (28.48) 3,590 10.82 16,375 33.00 1,770 15.45 1,375 43.91 9,625 10.15 3,035 (16.34) 20,325 10.65 30,800 19.20 3,795 0.15 1,465

Up-Side Recommendation 10.41 Buy 1.59 Hold 20.10 Buy 3.94 Hold (2.90) Sell (0.33) Sell (2.38) Sell (3.64) Sell 1.47 Hold 10.73 Buy 15.79 Buy (14.39) Sell 2.80 Hold 15.57 Buy 4.52 Hold 26.07 Buy (1.35) Sell 18.91 Buy 14.14 Buy (21.65) Sell (6.35) Sell 24.08 Buy 12.93 Buy 4.71 Hold 25.74 Buy 6.71 Buy 1.90 Hold 6.76 Buy 12.26 Buy 13.00 Buy (6.27) Sell 16.19 Buy 22.37 Buy 7.02 Buy 10.78 Buy 3.91 Hold 11.21 Buy 2.02 Hold 34.80 Buy 4.34 Hold 6.68 Buy 10.16 Buy (13.24) Sell 6.60 Buy (16.76) Sell

Market Cap 38.94 6.25 31.83 18.39 9.87 308.69 12.38 339.01 126.81 287.40 11.04 44.28 271.25 25.98 38.58 63.21 22.45 42.89 107.51 4.43 82.65 35.27 64.54 87.98 18.98 48.11 86.25 25.62 45.81 12.86 43.26 127.27 25.75 18.98 24.56 50.52 87.34 25.03 2.19 44.25 286.78 68.82 270.87 21.89 17.12

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,321 24,725 3,470 995 4,700 1,035 7,625 630 13,750 6,800 11,650 1,045 4,620 11,625 1,830 2,100 3,855 1,480 5,025 55,875 1,640 14,175 3,550 7,350 23,900 16,800 7,075 1,840 1,110 15,700 1,885 3,030 5,250 11,175 3,920 510 3,455 14,725 1,735 1,020 9,225 2,845 18,450 35,500 3,560 1,760

Open

High

5,354 25,025 3,505 985 4,680 1,035 7,650 640 13,875 6,925 11,625 1,040 4,840 11,600 1,870 2,115 3,900 1,485 4,970 56,900 1,605 14,550 3,580 7,475 23,950 16,575 7,200 1,835 1,120 15,300 1,915 3,075 5,250 11,300 3,950 505 3,640 14,850 1,765 1,045 9,400 2,875 18,150 36,125 3,640 1,780

5,363 25,425 3,505 1,005 4,720 1,045 7,700 640 13,900 7,000 11,800 1,060 4,890 11,700 1,870 2,115 3,900 1,490 5,175 57,275 1,645 14,550 3,620 7,475 24,000 16,800 7,200 1,850 1,130 15,700 1,920 3,075 5,300 11,400 3,970 510 3,640 14,875 1,780 1,050 9,400 2,875 18,500 36,675 3,640 1,780

Low 5,310 24,700 3,445 980 4,675 1,030 7,600 625 13,650 6,800 11,625 1,035 4,585 11,550 1,800 2,065 3,830 1,470 4,970 55,800 1,605 14,150 3,525 7,350 23,600 16,525 7,075 1,835 1,110 15,300 1,885 2,980 5,225 11,100 3,900 500 3,455 14,725 1,730 1,010 9,100 2,835 18,100 35,500 3,555 1,745

Year-to-Date (YtD%) 1.81% 1.96% -0.29% -4.33% 14.08% -2.82% 2.69% 12.50% 4.76% 11.48% 0.00% -13.28% 2.10% 7.89% 28.42% 16.34% 1.98% 18.40% 3.29% -7.95% -1.20% 8.21% -2.07% 8.89% -4.40% 9.27% 0.35% 0.55% 8.82% 4.67% -0.26% 19.29% -12.50% -10.60% 9.65% -0.97% -1.29% -9.10% 14.14% -12.82% -4.90% -0.70% 6.34% 9.91% -3.26% 19.73%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif

OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading Oversold OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading Trading Trading OverBought Trading OverBought

MACD Trend Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,129 5,252 5,375 5,337 22,600 24,300 26,000 24,975 3,385 3,585 3,785 3,480 935 980 1,030 990 4,445 4,580 4,715 4,695 1,030 1,055 1,080 1,035 7,075 7,625 8,150 7,650 565 595 625 635 12,700 13,275 13,875 13,800 5,725 6,225 6,700 6,875 11,425 11,700 11,950 11,675 935 1,045 1,155 1,045 4,375 4,715 5,050 4,735 10,525 11,075 11,600 11,625 1,740 1,860 1,980 1,845 1,935 2,035 2,135 2,100 3,725 3,885 4,045 3,870 1,360 1,440 1,520 1,480 4,395 4,755 5,100 5,025 53,900 57,525 61,175 56,475 1,485 1,655 1,825 1,625 12,475 14,000 15,500 14,350 3,285 3,460 3,630 3,570 7,275 7,450 7,650 7,425 21,600 23,150 24,700 23,875 14,200 15,625 17,050 16,675 6,925 7,075 7,250 7,150 1,770 1,825 1,885 1,840 990 1,080 1,165 1,120 14,200 15,200 16,225 15,500 1,760 1,880 2,000 1,900 2,645 2,865 3,090 3,040 5,000 5,300 5,600 5,250 10,625 11,275 11,925 11,250 3,540 3,820 4,095 3,935 466 491 515 505 3,220 3,460 3,700 3,550 13,550 14,750 15,975 14,800 1,500 1,620 1,745 1,755 960 1,060 1,160 1,030 9,200 9,500 9,800 9,275 2,790 2,845 2,905 2,860 16,925 17,750 18,575 18,300 32,600 35,125 37,675 35,950 3,510 3,640 3,775 3,600 1,345 1,620 1,890 1,765

Support 1 2 5,311 5,284 24,525 24,250 3,460 3,420 980 965 4,670 4,650 1,030 1,020 7,600 7,550 630 620 13,700 13,550 6,775 6,675 11,550 11,500 1,030 1,020 4,580 4,430 11,550 11,475 1,815 1,775 2,085 2,050 3,845 3,800 1,475 1,460 4,895 4,830 55,650 55,000 1,605 1,585 14,175 13,950 3,520 3,475 7,350 7,300 23,725 23,475 16,550 16,400 7,075 7,025 1,830 1,825 1,105 1,100 15,300 15,100 1,885 1,865 3,005 2,945 5,225 5,175 11,100 10,950 3,900 3,865 505 496 3,455 3,365 14,725 14,650 1,725 1,705 1,015 990 9,175 8,975 2,840 2,820 18,100 17,900 35,225 34,775 3,560 3,515 1,755 1,730

Resistance Stop Loss Level 1 2 5,364 5,389 5,205 25,250 25,700 23,875 3,520 3,540 3,370 1,005 1,015 950 4,715 4,740 4,580 1,045 1,050 1,005 7,700 7,750 7,425 645 650 610 13,950 14,050 13,350 6,975 7,075 6,575 11,725 11,850 11,325 1,055 1,070 1,005 4,885 5,050 4,360 11,700 11,775 11,300 1,885 1,915 1,745 2,135 2,150 2,020 3,915 3,940 3,745 1,495 1,500 1,440 5,100 5,250 4,760 57,125 57,950 54,175 1,645 1,665 1,560 14,575 14,750 13,750 3,615 3,665 3,420 7,475 7,550 7,175 24,125 24,275 23,100 16,825 16,950 16,150 7,200 7,275 6,900 1,845 1,855 1,800 1,125 1,140 1,080 15,700 15,900 14,875 1,920 1,935 1,840 3,100 3,135 2,900 5,300 5,325 5,100 11,400 11,550 10,775 3,970 4,005 3,805 515 515 489 3,640 3,735 3,310 14,875 14,950 14,425 1,775 1,805 1,675 1,055 1,070 975 9,475 9,575 8,850 2,880 2,900 2,775 18,500 18,700 17,625 36,400 37,125 34,250 3,645 3,685 3,460 1,790 1,800 1,705

Recommendation Sell Hold Hold Hold Hold Hold Hold Sell Sell Sell Hold Hold Hold Sell Sell Sell Sell Sell Hold Hold Speculative Sell Hold Hold Hold Speculative Sell Sell Speculative Hold Hold Sell Hold Speculative Hold Hold Sell Hold Sell Hold Hold Sell Hold Sell Hold Hold

Buy

Buy

Buy

Buy

OSO SECURITIES



Economic Calendar Date 08-Feb-15 08-Feb-15 08-Feb-15 09-Feb-15 09-Feb-15 09-Feb-15 09-Feb-15 09-Feb-15 09-Feb-15 09-Feb-15 09-Feb-15 09-Feb-15 09-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 11-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15

Agenda China Balance of Trade JAN China Exports YoY JAN China Imports YoY JAN Japan Current Account DEC Japan Bank Lending YoY JAN Indonesia Retail Sales YoY JAN Japan Consumer Confidence JAN Japan Eco Watchers Survey Outlook JAN Japan Eco Watchers Survey: Current JAN Germany Balance of Trade DEC Germany Current Account DEC Euro Area Sentix Investors Sentiment FEB US Labor Market Conditions Index JAN Japan Tertiary Industry Index (MoM) DEC China Inflation Rate YoY JAN China Inflation Rate MoM JAN China PPI YoY JAN France Industrial Production YoY DEC France Industrial Production MoM DEC Italy Industrial Production YoY DEC Italy Industrial Production MoM DEC UK Manufacturing Production MoM DEC UK Industrial Production YoY DEC UK Industrial Production MoM DEC UK Manufacturing Production YoY DEC US NFIB Business Optimism Index JAN UK NIESR GDP Est (3M) JAN US IBD/TIPP Economic Optimism FEB US JOLTs Job Openings DEC US Wholesale Inventories MoM DEC Japan National Founding Day France Current Account DEC Japan Machinery Orders YoY DEC Japan Machinery Orders MoM DEC Japan Machine Tool Orders YoY JAN Germany Harmonised Inflation Rate YoY Final JAN Germany Harmonised Inflation Rate MoM Final JAN Germany Inflation Rate YoY Final JAN Germany Inflation Rate MoM Final JAN Euro Area Industrial Production YoY DEC Euro Area Industrial Production MoM DEC UK BoE Inflation Report US Continuing Jobless Claims 31/JAN US Initial Jobless Claims 7/FEB US Retail Sales MoM JAN US Retail Sales YoY JAN US Retail Sales Ex Autos MoM FEB US Business Inventories MoM DEC US EIA Natural Gas Stocks Change 7/FEB JP Foreign Bond Investment 7/FEB JP Stock Investment by Foreigners 7/FEB Euro Area European Council Meeting France GDP Growth Rate QoQ Prel Q4 France GDP Growth Rate YoY Prel Q4 Germany Wholesale Price Index MoM JAN Germany GDP Growth Rate QoQ Flash Q4 Germany GDP Growth Rate YoY Flash Q4 Spanyol Inflation Rate YoY Final JAN Spanyol Inflation Rate MoM Final JAN Indonesia Current Account Q4 Italy GDP Growth Rate QoQ Prel Q4 Italy GDP Growth Rate YoY Prel Q4 Euro Area Balance of Trade DEC Euro Area GDP Growth Rate QoQ Flash Q4 Euro Area GDP Growth Rate YoY Flash Q4 US Export Price Index MoM JAN US Import Price Index MoM JAN US Michigan Consumer Sentiment Prel FEB US Michigan Consumer Expectations Prel FEB US Michigan Current Conditions Prel FEB

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Country CNY CNY CNY JPY JPY IDR JPY JPY JPY EUR EUR EUR USD JPY CNY CNY CNY EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP USD GBP USD USD USD JPY EUR JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR IDR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

Actual $60.0B -3.30% -19.90% ¥187B 2.50% 4.30% 39.1 50 45.6 €19B € 25.3B 12.4 4.9 -0.30% 0.80% 0.30% -4.30% -1.30% 1.5% 0.10% 0.40% 0.10% 0.50% -0.20% 2.40% 97.9 0.70% 47.5 5.028M 0.10%

Prior $49.6B 9.70% -2.40% ¥433B 2.60% 11.4% (R) 38.8 46.7 45.2 € 17.9B € 18.9B (R) 0.9 7.3 (R) 0.20% 1.50% 0.30% -3.30% -2.60% -0.30% -1.80% 0.30% 0.70% 1.10% -0.10% 2.70% 100.4 0.60% 51.5 4.972M 0.80% € 0.2B -14.60% 1.30% 33.80% 0.10% 0.10% 0.20% 0.00% 0.10% 0.20%

Concensus $ 48.9B 6.30% -3.00% ¥358B

€ 18.3B

1.00% -3.80% 0.30% -0.80% 0.20% -0.10% 0.60% 0.10% 2%

4.922M 0.10%

5.90% 2.40% -0.5 -1.3 -0.30% -1.00% 0.20%

2400K 278K -0.90% 3.20% -1% 0.20% -115Bcf ¥ 675.2B ¥ -104.8B

2405K 285K -0.50%

0.30% 0.40% -1.00% 0.10% 1.20% -1.00% -0.60% USD -6.84B -0.10% -0.50% € 20B 0.20% 0.80% -1.20% -2.50% 98.1 91 109.3

0.10%

-0.40% 0.20%

0.30% 1.00% -1.40% -1.70% -0.10% -0.40% 0.20% 0.70% -0.70% -2.20% 97.3 92.5 110



RUPS

Code DNET BULL AKKU RMBA ASRI ITMA BDMN BKSW MYOH MREI APEX CPGT HADE WSKT BMRI BBNI DSNG JSMR ARNA BBTN BBYB NIRO BSIM

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 17-Feb-15 20-Feb-15 20-Feb-15 24-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 3-Mar-15 6-Mar-15 6-Mar-15 10-Mar-15 10-Mar-15 16-Mar-15 17-Mar-15 18-Mar-15 18-Mar-15 20-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15

Time Place 14.00 Wisma Indocement Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman kav. 70 - 71 Jakarta 12910 10.00 Sampoerna Strategic Square, North Tower Ruang Anggrek 1, lantai 3A Jl. Jenderal Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 10.30 Paragon Gallery Hotel, Menteng Financial Club Jakarta Graha CIMB Niaga, Lantai 27 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 10.00 Hotel Mercure, Alam Sutera Serpong-Tangerang 10.00 WTC II, lantai 18 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta Selatan 9.00 Sasono Mulyo Ballroom 1 dan 2 Le Meridien Hote Jl. Jenderal Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220 14.00 QNB Tower Lantai 3 18 Parc SCBD Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 10.00 Batur Room, Mercantile Athletic Club, Batur Room, Mercantile Athletic Club, Jl. Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920 10.00 Ruang Serba Guna PT Apexindo Pratama Duta Tbk Gedung Office 8 Lantai 20, SCBD Lot 28 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Kebayoran Baru, Jak-Sel 12190 10.00 Hotel Melawai I, Lantai 9, Ruang Mawar A JL. Melawai Raya No.18-20, Jakarta Selatan 10.00 Ruang Serbaguna Gedung Waskita Lantai 11 Jl. MT. Haryono Kav. No. 10 Cawang Jakarta Timur

11.00 Ballroom 2, Hotel JS Luwansa Jl. H.R. Rasuna Said Kav. C-22 Kuningan Jakarta 12940 10.00 9.30 10.00 10.00 14.00

Plant 2 - PT Arwana Citramulia Tbk Jl. Raya Gorda RT 004/RW 003 Kibin - Cikande , Serang 42186 Menara BTN Ruang Serba Guna, lantai 6 Jl. Gajah Mada No. 1 Jakarta 10130

Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur - Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat Hotel Ritz Carlton, Pacific Place Jakarta

Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH. Thamrin No. 51 Jakarta 10350

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected]) Andri Goklas ([email protected]) Fanny Suherman ([email protected]) Mohammad Alfi Syahr ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSO Daily 11 Februari 2015 JCI 5, %

Recommend Documents