OSO SECURITIES. OSO Daily 04 Februari 2015 JCI 5, %

OSO SECURITIES

OSO Daily 04 Februari 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

G7trad g7 ak 3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,291.71 Previous 5,279.23 Highest 5,310.11 Volbn 5.53 NetForg 1DIDRbn 335.28 Return YTD (%) 1.24 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,242.45 MINING 1,332.32 MISC INDUSTRY 1,348.79 BASIC INDUSTRY 514.32 CONSUMER GOODS 2,290.99 PROPERTY 558.39 INFRASTRUKTUR 1,107.74 FINANCE 740.74 MANUFAKTURE 1,360.98 TRADE 916.66 LQ 45 908.39 SRI-KEHATI 303.19 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

+15.48

+0.29%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

17,361.04 2,020.85 4,676.69 26.94

1.14 1.30 0.89 1.24

(2.59) (1.85) (1.25) (1.82)

6,782.55 4,627.67 10,828.01

0.49 0.51 1.25

3.30 8.31 10.43

17,335.85 3,204.91 9,448.73 1,951.96 1,781.26 3,410.75 29,036.58 24,554.78 Last 2,196.00 1,332.31 1,331.52 517.19 2,282.87 569.25 1,115.24 747.55 1,355.92 915.20 913.59 304.88 Last 49.97 15,325.00 18,855.00 1,273.81 5,500.00 2,154.00 61.80 Last 12,657 9,704 14,336 9,353 108 19,012 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.85 6.87 7.05 6.96 (0.24) 7.75 5.01 111.86

(1.27) 2.45 0.66 (0.04) (0.05) (0.37) (0.29) 0.29 Chg% (2.07) (0.00) (1.28) 0.56 (0.35) 1.95 0.68 0.92 (0.37) (0.16) 0.57 0.56 Chg% 0.81 1.06 (0.89) (0.05) 0.09 0.33 (0.96) Chg% 0.23 2.00 0.21 0.20 (0.06) 0.40 CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% 0.00 (0.84) (1.00)

(0.66) (0.92) 1.52 1.90 1.14 1.36 5.59 4.02 YTD% (6.59) (2.68) 1.87 (4.87) 4.82 8.45 (3.88) 2.17 1.55 4.16 1.67 1.78 YTD% (6.19) 1.16 (2.81) 7.51 (12.70) (5.98) (1.98) YTD% (2.13) 4.60 5.07 0.24 (3.88) 1.45 GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (1.00) (10.85) (9.61)

NAV/Unit 1,038.93 1,068.92 926.59

1 Mth (%) (1.11) 0.11 (8.19)

Sumber : Bloomberg

Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Oso Socent Fund

5,282.05 5,752.56 5,288.06 554.16 0.04 YTD%

Market Review kemarin (03/02) IHSG ditutup menguat seiring dengan Rupiah yang juga ikut menguat. IHSG menguat 0.29% atau naik 15.48 poin ke level 5,291.71. Positifnya fundamental ekonomi Indonesia serta bursa global yang menguat pada hari sebelumnya menjadi katalis penguatan IHSG. Sektor Property memimpin penguatan IHSG dan sektor Agrikulture mengalami pelemahan cukup dalam. Investor asing mencatatkan net buy sebesar Rp335 miliar. Global Market Sementara itu, indeks di bursa Wall Street pada perdagangan semalam ditutup mengalami penguatan yang cukup signifikan, di mana Indeks Dow Jones naik1.76% ke level 17,666.40, Indeks S&P mengalami penguatan1.44% menjadi 2,050.03 serta Indeks Nasdaq mengalami penguatan 1.09% menjadi 4,727.74. Kenaikan harga minyak dalam sepekan terakhir menopang penguatan saham-saham berbasis energi. Di samping itu, salah satu petinggi The Fed menekankan bank sentral AS seharusnya tetap mempertahankan tingkat suku bunga rendah untuk terus mendorong laju pertumbuhan ekonomi serta optimisme investor tehadap negosiasi utang Yunani yang membuat investor melakukan aksi beli secara masif. JCI Prediction Hari ini kami perkirakan IHSG akan melanjutkan penguatannya seiring dengan positifnya mayoritas bursa Global dan reboundnya harga minyak dunia. Secara teknikal, IHSG berada di bawah upper bollinger bands dan membentuk inverted hammer. Indikator MACD bergerak mendatar dengan histogram positif dan indikator stochastic oscillator berada pada area overgbought. Kami perkirakan IHSG akan berada pada kisaran support 5,254 dan resistance 5,325. Highlight News

• • • • • • • •

Laba Bersih BDMN Turun 35.64% YoY pada 2014 TINS Cari Pinjaman Hingga Rp 660 Miliar KRAS Siap Akuisisi Lahan Industri 400 Ha JPFA Perkuat Anak Usaha di Myanmar Penjualan MDLN Naik 26.7% YoY pada 2014 Pendapatan RIGS Turun WIKA Jajaki Proyek di Maroko PBRX Incar Pertumbuhan 20% pada 2015

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today News •

Laba Bersih BDMN Turun 35.64% YoY pada 2014 PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) bukukan laba bersih anjlok 35,64% YoY pada 2014. Manajemen BDMN menyebutkan penurunan kinerja dialami lantaran dua hal. Pertama, perubahan perhitungan pada pendapatan asuransi sesuai peraturan baru Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 2014 yang membuat Perusahaan harus menanggung beban restrukturisasi Rp 390 miliar. Kedua adalah fee income komisi asuransi dari anak usaha, Adira Finance yang dicatat secara bertahap. Berdasarkan aturan, pencatatan fee income komisi asuransi ini dilakukan secara bertahap di setiap tahun. Sehingga masih ada fee income komisi asuransi Rp 724 miliar belum bisa dibukukan sebagai penghasilan. Sumber: Kontan

•

TINS Cari Pinjaman Hingga Rp 660 Miliar PT Timah Tbk (TINS) bakal mencari pinjaman bank sebesar Rp 440-660 miliar untuk membiayai capex tahun ini yang mencapai Rp 1,1 triliun. Pencarian pinjaman sangat jarang dilakukan, karena kerap memanfaatkan kas internal. Dana pinjaman akan dipakai untuk membiayai sejumlah proyek untuk menopang peningkatan produksi timah tahun ini. Perseroan baru akan menjajaki pinjaman pada Maret tahun ini, setelah proses administrasi proyek selesai. Sumber: Investor Daily

•

KRAS Siap Akuisisi Lahan Industri 400 Ha PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) menargetkan mampu merampungkan akuisisi lahan seluas 400 Ha di Jawa tahun ini. Langkah tersebut merupakan bagian dari pengadaan total lahan industri baru seluas 1.000 Ha. Perseroan menargetkan akuisisi 1.000 ha lahan tersebut rampung dalam waktu tiga tahun. Saat ini, Perseroan telah menguasai lahan sekitar 150 Ha. Nantinya, selain untuk Krakatau Steel, lahan industri baru itu juga dibuka untuk perusahaan swasta. Adapun total investasi proyek tersebut sekitar US$ 80 juta. Proyek itu digarap oleh anak usaha Perseroan, yaitu PT Krakatau Daya Listrik. Tahun ini, Krakatau Steel menyiapkan belanja modal US$ 275-350 juta. Sumber: Investor Daily

•

JPFA Perkuat Anak Usaha di Myanmar Japfa Ltd, induk usaha PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA), mengakuisisi sebanyak 15% saham Japfa Comfeed Myanmar Pte Ltd (JCMA). Dengan demikian, kepemilikan saham JPFA pada anak usahanya di Myanmar bertambah menjadi 100%. Nilai pembelian saham mencapai US$ 5,7 juta atau setara Rp 60 miliar. Pembayaran deposit sebesar US$ 1 juta dibayar pada 2 Februari 2015, sedangkan sisanya US$ 4,7 juta pada saat penuntasan transaksi. Hingga 2015, JPFA menganggarkan belanja modal sekitar Rp 3,2 triliun. Sumber: Investor Daily

•

Penjualan MDLN Naik 26.7% YoY pada 2014 PT Modernland Realty Tbk (MDLN) berhasil membukukan marketing sales Rp 3,76 triliun sepanjang 2014 atau tumbuh 26,7% YoY. Penjualan di segmen residensial masih memberikan kontribusi terbesar terhadap total marketing sales yaitu sebanyak 60%. Tahun ini, Perseroan memproyeksikan marketing sales bisa meningkat hingga 43,61% menjadi Rp 5,4 triliun ditopang oleh peluncuran cluster baru di Jakarta Garden City, Cakung, Jakarta Timur. Perseroan berencana mengakuisisi lahan seluas 500 Ha. Dengan demikian, landbank Perseroan akan bertambah menjadi 1.788 ha. Untuk merealisasikan akuisisi tersebut, Perseroan telah menyiapkan capex Rp 1,3 triliun. Sumber: Investor Daily



•

Pendapatan RIGS Turun PT Rig Tenders Indonesia Tbk (RIGS) mencatatkan penurunan pendapatan menjadi US$ 34,05 juta hingga akhir 2014, dibandingkan periode sama tahun lalu US$ 53,24 juta. Sedangkan rugi bersih turun dari US$ 1,92 juta pada 2013 menjadi US$ 904.304. Penurunan rugi bersih didukung atas penurunan beban Perseroan, khususnya beban umum dan administrasi menjadi US$ 3,09 juta dari sebelumnya US$ 5,93 juta. 83,27% pendapatan Perseroan berasal dari kontribusi penyewa empat kapal terbesar Perseroan. Penyewa empat kapal tersebut adalah PT Adaro Indonesia senilai US$ 3,45 juta, PT Arutmin Indonesia senilai US$ 7,41 juta, PT maritim Barito Perkasa senilai US$ 8,99 juta dan Pertamina Hulu Energi ONW J Ltd senilai US$ 9,51 juta. Sumber: Investor Daily

•

WIKA Jajaki Proyek di Maroko PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) menjajaki kerja sama proyek dengan Islamic Development Bank untuk menggarap proyek mal di Maroko senilai Rp 2 triliun. Diperkirakan bisa dilakukan pada tahun ini. WIKA tengah mengincar empat proyek di luar negeri dengan total nilai Rp4 triliun pada tahun ini. Proyek tersebut meliputi pengembangan bandara di Timor Leste dengan nilai Rp1 triliun, tiga tower hunian di Aljazair Rp1 triliun, bangunan terpadu di Malaysia Rp1 triliun, dan hotel di Riyadh, Arab Saudi Rp1 triliun. Sumber: Bisnis Indonesia

•

PBRX Incar Pertumbuhan 20% pada 2015 PT Pan Brothers Tbk (PBRX) membidik pertumbuhan kinerja di kisaran 15%-20% pada tahun ini, seiring rencana Perseroan meningkatkan kapasitas produksi. Pada tahun ini, Perseroan akan mengoperasikan empat pabrik baru dengan kapasitas total mencapai 27 juta potong, sehingga produksi pada akhir tahun ini bisa terdongkrak menjadi di atas 60 juta. Keempat pabrik itu merupakan bagian dari rencana pembangunan tujuh pabrik baru hingga 2016. Pada tahun ini, Perseroan akan membangun dua pabrik pada kuartal terakhir, sementara satu pabrik lainnya menyusul pada tahun depan. Perseroan akan meluncurkan satu merek baru pada paruh pertama 2015 yang merupakan hasil kerja sama dengan pihak lain. Perseroan akan memegang kepemilikan 51% saham di JV tersebut lewat anak usahanya PT Apparelindo Prima Sentosa. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea NRCA Rp. 1375

Saham ini telah break pola ascending right triangle dimana indikator RS dan MACD masih bergerak uptrend dan stochastic baru membentuk golden cross.

Recommendation: Buy

Buy untuk NRCA dengan target price di level 1475. Support di level 1300 dan cutloss jika break level 1280.

BSDE Rp. 2090

Saham ini masih bergerak dalam pola minor uptrend dimana indikator RSI hampir crossover MA 10, dan stochastic baru membentuk golden cross.

Recommendation: Speculative Buy

Speculative Buy untuk BSDE dengan target price di level 2130-2150 dalam jangka pendek. Support di level 2060 dan cutloss jika break level 2020.

CTRA Rp. 1490

Saham ini masih bergerak dalam pola minor uptrend, indikator RSI baru crossover MA 10 dan stochastic serta MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Speculative Buy

Speculative Buy untuk CTRA dengan target price di level 1540-1560 dalam jangka waktu dekat. Support di level 1430 dan cutloss jika break level 1415.

Rating Definitions

Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength

: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV 23,400 3.41 3,800 4.51 990 0.87 4,585 3.50 1,055 0.83 7,625 3.41 605 2.04 13,500 4.46 6,425 2.03 11,750 2.97 1,000 0.89 4,800 1.40 11,350 2.73 1,835 2.29 2,090 2.60 3,780 5.69 1,490 3.24 4,655 2.85 55,700 3.37 1,550 1.10 14,300 6.16 3,365 1.43 7,450 2.58 23,150 3.66 16,650 1.53 7,125 4.89 1,825 9.72 1,115 1.75 15,600 #N/A N/A 1,785 1.74 2,930 4.91 5,200 3.81 11,425 3.09 4,120 9.29 494 4.78 3,375 15.93 14,675 3.86 1,670 4.78 1,025 2.50 9,400 10.53 2,825 4.29 17,900 1.85 36,375 50.71 3,815 5.63 1,830 7.32

P/E 13.16 18.34 11.18 18.73 34.37 14.12 8.60 17.59 9.10 9.50 7.12 10.72 11.73 16.59 15.08 18.63 15.77 33.46 18.01 20.42 26.99 11.08 13.78 15.04 9.01 26.89 33.49 16.09 23.17 10.96 18.52 12.09 13.24 28.94 11.50 27.58 14.37 18.79 14.08 24.04 16.73 11.45 45.32 28.50 33.09

PEG (0.53) 0.23 (0.00) (27.54) #VALUE! (733.08) (0.53) 1.01 0.58 0.88 38.70 (0.50) 0.77 (0.69) 0.09 (5.17) 0.30 #VALUE! 2.66 (0.20) 20.00 (0.00) (0.77) 3.17 (0.15) (2.00) 3.83 1.16 0.71 (0.38) 17.08 1.27 (0.33) 1.13 0.30 (1.20) 1.45 0.66 0.97 0.65 1.86 (0.66) 4.91 2.10 320.18

BETA 0.04 2.02 0.33 1.14 0.48 1.40 1.96 1.18 1.67 1.63 1.56 0.68 1.64 1.43 1.37 2.02 2.11 0.69 0.94 0.01 1.40 0.51 1.24 1.18 0.43 0.69 1.31 1.93 1.44 0.19 1.22 1.00 0.48 1.90 1.93 0.87 1.34 2.08 1.20 0.56 1.10 0.70 0.99 1.59 2.17

ROA ROE DER 16.95 28.06 0.28 3.52 23.12 0.95 3.79 9.64 0.83 4.71 14.17 1.08 (2.28) (4.04) 0.53 9.19 24.35 0.77 5.45 15.07 0.89 3.14 23.71 0.11 2.68 20.22 0.39 3.39 27.43 0.59 0.95 11.02 1.63 1.37 8.13 0.90 2.65 22.19 0.45 2.94 6.35 0.47 15.37 30.69 0.40 12.17 19.85 0.29 5.63 17.68 0.43 (1.62) (5.39) 1.16 9.84 17.14 0.44 5.23 8.02 11.12 18.95 0.16 5.19 6.78 0.13 4.52 15.11 1.16 20.07 22.85 0.01 14.66 21.63 4.79 15.37 1.23 18.16 24.94 0.07 4.10 10.10 0.61 49.17 #N/A N/A #VALUE! 12.83 15.44 15.40 23.09 0.07 17.66 32.86 0.41 17.03 29.65 0.01 4.08 25.07 0.77 14.23 36.08 0.46 33.28 49.24 0.00 18.45 26.70 0.20 8.14 23.92 0.56 6.18 17.82 1.14 7.91 38.63 3.25 11.27 23.94 0.31 10.44 18.46 0.12 37.26 96.71 0.23 4.29 16.60 0.41 4.06 16.77 0.68

EAT 1 Year Fair Value (25.26) 27,200 91.88 3,520 (328,068.05) 1,200 (0.92) 4,885 (86.04) 1,005 (0.02) 7,625 (27.08) 605 20.54 13,100 19.05 6,725 13.57 12,850 0.22 1,205 (35.57) 3,915 17.41 11,900 (53.61) 2,115 109.28 2,175 (5.89) 4,495 65.13 1,435 (62.68) 5,975 7.85 63,775 (68.21) 1,320 1.71 12,875 (514,285.71) 4,500 (23.43) 8,175 5.25 25,550 (46.32) 21,125 (16.70) 7,825 10.81 1,850 16.05 1,215 49.20 17,825 (31.22) 2,155 1.33 2,840 8.98 6,275 (34.83) 13,525 35.85 4,080 51.45 565 (28.48) 3,555 10.82 16,775 33.00 1,730 15.45 1,430 43.91 9,150 10.15 3,055 (16.34) 20,500 10.65 30,125 19.20 3,705 0.15 1,405

Up-Side 16.24 (7.37) 21.21 6.54 (4.74) 0.00 0.00 (2.96) 4.67 9.36 20.50 (18.44) 4.85 15.26 4.07 18.92 (3.69) 28.36 14.50 (14.84) (9.97) 33.73 9.73 10.37 26.88 9.82 1.37 8.97 14.26 20.73 (3.07) 20.67 18.38 (0.97) 14.37 5.33 14.31 3.59 39.51 (2.66) 8.14 14.53 (17.18) (2.88) (23.22)

Recommendation Buy Sell Buy Buy Sell Hold Hold Sell Hold Buy Buy Sell Hold Buy Hold Buy Sell Buy Buy Sell Sell Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Sell Buy Buy Sell Buy Buy Buy Hold Buy Sell Buy Buy Sell Sell Sell

Market Cap 36.85 6.85 31.67 17.94 10.06 308.69 11.89 332.84 119.82 289.86 10.57 46.01 264.83 26.05 38.40 61.98 22.60 39.73 107.17 4.19 83.38 33.44 65.41 85.22 18.81 48.45 85.55 25.73 45.52 12.18 41.83 126.06 26.32 19.95 23.79 49.35 87.05 24.09 2.20 45.09 284.76 66.77 277.54 23.46 17.80

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,292 23,400 3,800 990 4,585 1,055 7,625 605 13,500 6,425 11,750 1,000 4,800 11,350 1,835 2,090 3,780 1,490 4,655 55,700 1,550 14,300 3,365 7,450 23,150 16,650 7,125 1,825 1,115 15,600 1,785 2,930 5,200 11,425 4,120 494 3,375 14,675 1,670 1,025 9,400 2,825 17,900 36,375 3,815 1,830

Open

High

5,288 23,650 3,730 1,005 4,645 1,060 7,700 590 13,375 6,300 11,750 1,000 4,595 11,350 1,835 2,020 3,800 1,435 4,700 56,825 1,550 14,375 3,435 7,675 22,800 16,600 7,175 1,835 1,100 15,500 1,830 2,870 5,100 11,550 3,990 483 3,330 14,500 1,625 1,025 9,450 2,825 17,700 36,100 3,780 1,790

5,310 23,650 3,850 1,010 4,680 1,070 7,775 615 13,500 6,450 11,825 1,015 4,805 11,375 1,865 2,095 3,845 1,540 4,700 56,825 1,570 14,475 3,455 7,675 23,350 16,950 7,175 1,855 1,120 15,625 1,835 2,945 5,225 11,625 4,200 498 3,430 14,700 1,690 1,035 9,475 2,825 17,950 36,500 3,855 1,885

Low 5,282 23,350 3,730 990 4,585 1,055 7,575 585 13,350 6,275 11,725 1,000 4,590 11,275 1,830 2,010 3,780 1,435 4,615 55,700 1,545 14,150 3,355 7,425 22,800 16,550 7,100 1,825 1,095 15,200 1,775 2,855 5,075 11,400 3,990 483 3,330 14,500 1,625 1,015 9,300 2,805 17,675 36,100 3,775 1,790

Year-to-Date (YtD%) 1.24% -3.51% 9.20% -4.81% 11.29% -0.94% 2.69% 8.04% 2.86% 5.33% 0.86% -17.01% 6.08% 5.34% 28.77% 15.79% 0.00% 19.20% -4.32% -8.24% -6.63% 9.16% -7.17% 10.37% -7.40% 8.29% 1.06% -0.27% 9.31% 4.00% -5.56% 15.35% -13.33% -8.60% 15.24% -4.08% -3.57% -9.41% 9.87% -12.39% -3.09% -1.40% 3.17% 12.62% 3.67% 24.49%

MA5

RSI Rec

Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Oversold Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold OverBought Oversold OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold OverBought Oversold Trading OverBought Trading Trading Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought OverBought Strong Sell

MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,122 5,222 5,322 5,293 22,800 24,450 26,100 23,525 3,430 3,585 3,745 3,780 935 985 1,035 1,000 4,445 4,575 4,700 4,625 1,020 1,060 1,105 1,060 6,775 7,475 8,175 7,675 565 585 610 600 12,825 13,125 13,400 13,425 5,900 6,100 6,275 6,375 11,400 11,725 12,050 11,775 920 1,090 1,260 1,005 4,350 4,650 4,950 4,700 10,575 10,950 11,300 11,350 1,465 1,780 2,100 1,840 1,885 2,000 2,120 2,055 3,710 3,875 4,040 3,800 1,355 1,420 1,480 1,475 4,325 4,690 5,050 4,670 53,975 58,750 63,525 56,275 1,560 1,695 1,835 1,555 11,900 13,650 15,375 14,325 3,315 3,485 3,655 3,405 7,225 7,425 7,650 7,550 21,525 23,400 25,275 23,025 14,000 15,175 16,325 16,700 6,900 7,050 7,200 7,150 1,760 1,820 1,880 1,835 970 1,055 1,145 1,110 13,825 14,975 16,150 15,475 1,770 1,905 2,040 1,805 2,565 2,770 2,980 2,900 4,910 5,425 5,950 5,150 10,525 11,375 12,225 11,500 3,545 3,735 3,930 4,075 457 496 535 490 3,140 3,405 3,665 3,365 13,500 15,050 16,600 14,600 1,510 1,600 1,690 1,655 970 1,095 1,225 1,025 9,225 9,500 9,775 9,400 2,785 2,845 2,905 2,820 16,600 17,475 18,350 17,800 31,525 34,300 37,100 36,275 3,515 3,630 3,750 3,805 1,310 1,530 1,745 1,825

Support 1 2 5,276 5,265 23,375 23,225 3,705 3,660 990 980 4,570 4,530 1,050 1,045 7,575 7,475 585 570 13,375 13,275 6,275 6,200 11,700 11,675 995 990 4,590 4,485 11,300 11,250 1,820 1,805 2,015 1,970 3,760 3,735 1,410 1,370 4,635 4,585 55,700 55,150 1,540 1,530 14,175 14,000 3,350 3,305 7,450 7,300 22,700 22,475 16,425 16,300 7,125 7,075 1,815 1,805 1,095 1,085 15,350 15,050 1,780 1,745 2,855 2,810 5,075 5,000 11,375 11,275 3,950 3,865 481 475 3,305 3,265 14,500 14,400 1,615 1,590 1,015 1,005 9,350 9,225 2,815 2,800 17,675 17,525 36,050 35,875 3,760 3,725 1,765 1,730

Resistance Stop Loss Level 1 2 5,304 5,321 5,186 23,675 23,825 22,875 3,825 3,900 3,605 1,010 1,020 965 4,665 4,720 4,460 1,065 1,075 1,030 7,775 7,875 7,350 615 630 560 13,525 13,575 13,075 6,450 6,550 6,100 11,800 11,875 11,500 1,010 1,020 975 4,805 4,915 4,415 11,400 11,450 11,075 1,855 1,875 1,780 2,100 2,140 1,940 3,825 3,865 3,680 1,515 1,580 1,350 4,720 4,755 4,515 56,825 57,400 54,300 1,565 1,580 1,505 14,500 14,650 13,800 3,450 3,505 3,255 7,700 7,800 7,200 23,250 23,575 22,150 16,825 17,100 16,050 7,200 7,225 6,975 1,845 1,865 1,780 1,120 1,135 1,065 15,775 15,900 14,825 1,840 1,865 1,720 2,945 2,990 2,770 5,225 5,300 4,925 11,600 11,725 11,100 4,160 4,285 3,805 496 505 467 3,405 3,465 3,215 14,700 14,800 14,175 1,680 1,720 1,565 1,035 1,045 990 9,525 9,575 9,100 2,835 2,840 2,760 17,950 18,075 17,275 36,450 36,675 35,325 3,840 3,885 3,670 1,860 1,920 1,705

Recommendation Hold Hold Strong Sell Speculative Buy Hold Hold Speculative Buy Hold Sell Sell Hold Speculative Buy Hold Sell Hold Hold Speculative Buy Sell Speculative Buy Hold Speculative Buy Hold Buy Strong Sell Speculative Buy Hold Hold Speculative Buy Hold Hold Speculative Buy Strong Sell Speculative Buy Hold Sell Sell Hold Speculative Buy Sell Speculative Buy Hold Sell Speculative Buy Sell Strong Sell Sell

OSO SECURITIES



Economic Calendar Date 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 02-Feb-15 03-Feb-15 03-Feb-15 03-Feb-15 03-Feb-15 03-Feb-15 03-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 04-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 05-Feb-15 06-Feb-15 06-Feb-15 06-Feb-15 06-Feb-15 06-Feb-15 06-Feb-15 06-Feb-15 06-Feb-15 06-Feb-15 06-Feb-15

Agenda China NBS Manufacturing PMI JAN China Non Manufacturing PMI JAN Japan Markit/JMMA Manufacturing PMI Final JAN China HSBC Manufacturing PMI Final JAN Indonesia Core Inflation Rate YoY JAN Indonesia Inflation Rate YoY JAN Indonesia Inflation Rate MoM JAN Indonesia HSBC Manufacturing PMI JAN Indonesia Balance of Trade DEC Indonesia Exports YoY DEC Indonesia Imports YoY DEC Indonesia Tourist Arrivals YoY DEC Spanyol Markit Manufacturing PMI JAN Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI JAN France Markit Manufacturing PMI Final JAN Germany Markit/BME Manufacturing PMI Final JAN Euro Area Markit Manufacturing PMI Final JAN UK Markit/CIPS Manufacturing PMI JAN US Personal Income MoM DEC US Personal Spending MoM DEC US Markit Manufacturing PMI Final JAN US ISM Manufacturing PMI JAN US Construction Spending MoM DEC Indonesia Consumer Confidence JAN UK Construction PMI JAN Italy Inflation Rate YoY Prel JAN US IBD/TIPP Economic Optimism FEB US Factory Orders MoM DEC US Factory Orders Ex Transportation DEC US Total Vehicle Sales JAN Japan Markit Services PMI JAN 2015 China HSBC China Services PMI JAN 2015 Spanyol Markit Services PMI JAN Italy Markit/ADACI Services PMI JAN France Markit Comp PMI Final JAN 2015 Germany Markit Comp PMI Final JAN 2015 Euro Area Markit Comp PMI Final JAN 2015 Euro Area Markit Services PMI Final JAN UK Markit/CIPS UK Services PMI JAN 2015 Euro Area Retail Sales MoM DEC Euro Area Retail Sales YoY DEC France Retail Sales MoM DEC France Retail Sales YoY DEC US Adp Employment Change JAN US Markit Composite PMI Final JAN 2015 US Markit Services PMI Final JAN US ISM Non-Manufacturing PMI JAN US ISM Non-Manufacturing Business Activity JAN US ISM Non-Manufacturing Employment JAN US ISM Non-Manufacturing Prices JAN Japan Foreign Bond Investment 31/JAN Japan Stock Investment by Foreigners 31/JAN Indonesia GDP Growth Rate QoQ Q4 Indonesia GDP Growth Rate YoY Q4 Germany Factory Orders MoM DEC Indonesia Business Confidence Q4 UK BOE Quantitative Easing UK BoE Interest Rate Decision US Challenger Job Cuts JAN US Balance of Trade DEC US Continuing Jobless Claims JAN/24 US Initial Jobless Claims 31/JAN US Unit Labour Costs QoQ Prel Q4 US EIA Natural Gas Stocks Change 31/JAN Japan Foreign Exchange Reserves JAN Indonesia Foreign Exchange Reserves JAN Germany Industrial Production YoY DEC Germany Industrial Production MoM DEC UK Balance of Trade DEC US Government Payrolls JAN US Participation Rate JAN US Manufacturing Payrolls JAN US Non Farm Payrolls JAN US Nonfarm Payrolls - Private JAN

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Country CNY CNY JPY CNY IDR IDR IDR IDR IDR IDR IDR IDR EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD USD USD USD USD IDR GBP EUR USD USD USD USD JPY CNY EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY IDR IDR EUR IDR GBP GBP USD USD USD USD USD USD JPY IDR EUR EUR GBP USD USD USD USD USD

Actual 49.8 53.7 52.2 49.7 4.99% 6.96% -0.24% 48.5 $ 0.19B -13.80% -6.60% 6.35% 54.7 49.9 49.2 50.9 51 53 0.30% 0.30% 53.9 53.5 0.40% 120.2 59.1 -0.60%

-3.40% -2.30% 16.66M

Prior 50.1 54.1 52 49.5 4.93% 8.36% 2.46% 47.6 $-0.43B -14.60% -7.30% -5.32% 53.8 48.4 47.5 51.2 50.6 52.5 0.40% 0.60% 53.9 55.1 -0.30% 116.5 57.6 0.00% 51.5 -0.70% -0.70% 16.92M 51.7 53.4 54.3 49.4 49.7 52 51.4 51.6 55.8 0.50% 1.50% 0.80% 0.70% 241K 53.5 53.3 56.5 (R) 58.6 (R) 55.7 (R) 49.8 (R) ¥45.6B ¥466.9B 2.96% 5.01% -2.40% 107.24 £ 375B 0.50% 32.64K $ -39B 2385K 265K -1% -94Bcf $1261M $ 111.9B -0.50% -0.10% £-1.4B 12.0K 62.70% 17.0K 252K 240K

Concensus

52.1 49.8 4.64% 7.50% 0.26% $ 0.11B -16.18% -9.70% 54 48.8 49.5 51 51 52.6 0.20% -0.20% 53.7 54.5 0.60% 57 -0.40% -0.20% 16.7M

55 50 49.5 52.6 52.2 52.3 56.3 0.00% 2.00%

225K 54.2 54 56.2 57.8

1.50%

0.50% $ -38B 2385K 290K 0.80%

0.30%

10K 230K 225K



RUPS

Code Agenda Date Time Place JTPE RUPS 4-Feb-15 10.00 Ruang Saturnus III, The Sun Hotel Jl. Pahlawan No. 01 Sidoarjo APII RUPS 6-Feb-15 9.00 Hotel Sunlake, Ruang Matahari 2, Lantai 2 Jl. Danau Permai Raya blok C1 Sunter, Jakarta Utara 14350 ACST RUPS 9-Feb-15 14.00 Graha CIMB Niaga, Financial Club Lantai 28 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190 DNET RUPS 17-Feb-15 14.00 Wisma Indocement Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman kav. 70 - 71 Jakarta 12910 BULL RUPS 20-Feb-15 10.00 Sampoerna Strategic Square, North Tower Ruang Anggrek 1, lantai 3A Jl. Jenderal Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 AKKU RUPS 20-Feb-15 RMBA RUPS 24-Feb-15 Financial Club Jakarta Graha CIMB Niaga, Lantai 27 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan ASRI RUPS 25-Feb-15 10.00 Hotel Mercure, Alam Sutera Serpong-Tangerang ITMA RUPS 25-Feb-15 10.00 WTC II, lantai 18 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta Selatan BDMN RUPS 27-Feb-15 9.00 Sasono Mulyo Ballroom 1 dan 2 Le Meridien Hote Jl. Jenderal Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220 BKSW RUPS 27-Feb-15 MYOH RUPS 27-Feb-15 MREI RUPS 3-Mar-15 10.00 Batur Room, Mercantile Athletic Club, Batur Room, Mercantile Athletic Club, Jl. Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920 APEX RUPS 6-Mar-15 10.00 Ruang Serba Guna PT Apexindo Pratama Duta Tbk Gedung Office 8 Lantai 20, SCBD Lot 28 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Kebayoran Baru, Jak-Sel 12190 CPGT RUPS 6-Mar-15 HADE RUPS 10-Mar-15 10.00 Hotel Melawai I, Lantai 9, Ruang Mawar A JL. Melawai Raya No.18-20, Jakarta Selatan WSKT RUPS 10-Mar-15 10.00 Ruang Serbaguna Gedung Waskita Lantai 11 Jl. MT. Haryono Kav. No. 10 Cawang Jakarta Timur

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected]) Andri Goklas ([email protected]) Fanny Suherman ([email protected]) Mohammad Alfi Syahr ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSO Daily 04 Februari 2015 JCI 5, %

Recommend Documents