OSO SECURITIES. OSO Daily 05 Februari 2015 JCI 5, %

OSO SECURITIES

OSO Daily 05 Februari 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

G7trad g7 ak 3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,315.28 Previous 5,291.71 Highest 5,348.84 Volbn 6.45 NetForg 1DIDRbn 873.48 Return YTD (%) 1.69 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,196.00 MINING 1,332.31 MISC INDUSTRY 1,331.52 BASIC INDUSTRY 517.19 CONSUMER GOODS 2,282.87 PROPERTY 569.25 INFRASTRUKTUR 1,115.24 FINANCE 747.55 MANUFAKTURE 1,355.92 TRADE 915.20 LQ 45 913.59 SRI-KEHATI 304.88 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

+23.56

+0.44%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,298.12 8,373.50 5,308.30 1,427.65 0.49 YTD%

17,673.02 2,041.51 4,716.70 27.53

0.04 (0.42) (0.23) 0.11

(0.84) (0.84) (0.41) 0.33

6,860.02 4,696.30 10,911.32

(0.17) 0.39 0.19

4.48 9.91 11.28

17,678.74 3,174.13 9,513.92 1,962.79 1,803.02 3,416.64 28,883.11 24,679.76 Last 2,175.04 1,340.86 1,343.43 517.57 2,277.65 563.98 1,127.19 755.13 1,357.70 918.76 920.35 307.87 Last 48.89 15,125.00 19,000.00 1,272.86 5,705.00 2,193.00 61.80 Last 12,630 9,865 14,473 9,390 108 19,149 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.85 6.90 7.09 6.96 (0.24) 7.75 5.01 111.86

1.98 (0.96) 0.69 0.55 1.22 0.25 (0.40) 0.51 Chg% (0.95) 0.64 0.89 0.07 (0.23) (0.93) 1.07 1.01 0.13 0.39 0.74 0.98 Chg% 0.91 (1.21) (0.13) 0.29 0.26 1.81 (0.96) Chg% 0.21 (1.64) (0.95) (0.39) 0.17 (0.72) CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% (0.09) 0.66 0.85

1.31 (1.87) 2.22 2.46 2.37 1.53 5.03 4.55 YTD% (7.49) (2.06) 2.78 (4.80) 4.58 7.44 (2.85) 3.21 1.68 4.57 2.42 2.77 YTD% (8.22) (0.17) (2.06) 7.43 (9.44) (4.28) (1.98) YTD% (1.92) 2.88 4.08 (0.16) (3.72) 0.72 GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (1.09) (10.42) (9.04)

NAV/Unit 1054.08 1076.45 939.77

1 Mth (%) 0.33 0.82 (6.88)

Sumber : Bloomberg

Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Oso Socent Fund

Market Review kemarin (04/02) IHSG kembali melanjutkan penguatannya dengan mencetak rekor intraday tertingginya di level 5,348. IHSG menguat 0.44% atau naik 23.56 poin ke level 5,315.28. Menguatnya bursa global yang karena sentimen positif dari Eropa dimana ekspektasi akan penyelesaian segera hutang negara Yunani serta positifnya beberapa data ekonomi global. Di samping itu, investor menanti data GDP Indonesia yang akan rilis pada pekan ini. Hanya sektor perkebunan, konsumer dan property yang mengalami pelemahan. Investor asing mencatatkan net buy sebesar Rp873 miliar. Global Market Sementara itu, indeks di bursa Wall Street pada perdagangan awal pekan ditutup variatif dengan kecenderungan mengalami pelemahan, di mana Indeks Dow Jones naik tipis 0.04% ke level 17,673.02. Namun Indeks S&P mengalami pelemahan 0.42% menjadi 2,041.51 serta Indeks Nasdaq mengalami pelemahan 0.23% menjadi 4,716.70. Pelemahan seiring dengan rilisnya data dari sektor tenaga kerja yakni perusahaan swasta yang menambah 213.000 tenaga kerja atau lebih rendah dari sebelumnya 253.000 tenaga kerja. Di samping itu, sentimen dari Eropa yakni Bank Sentral Eropa yang mengatakan tidak akan memberi izin kepada bank umum untuk menggunakan obligasi sebagai jaminan sehingga akan memberi tekanan kepada Yunani terkait kesepakatan bailout. JCI Prediction Hari ini kami perkirakan IHSG begerak variatif dengan kecenderungan melemah. Investor tengah menunggu data PDB Indonesia yang akan rilis pada hari ini yang diperkirakan melambat. Secara teknikal, IHSG berada di bawah upper bollinger bands dan membentuk candle doji. Indikator MACD bergerak mendatar dengan histogram positif dan indikator stochastic oscillator berada pada area overgbought. Kami perkirakan IHSG akan berada pada kisaran support 5,250 dan resistance 5,350. Highlight News

       

TOTL Targetkan Pendapatan Rp 2.3 Triliun Penjualan TCID Naik 13.86% YoY pada 2014 KRAS Pangkas Capex untuk Efisiensi EMTK Masuk ke Bukalapak SMBR akan Perbesar Investasi Pabrik Jadi Rp 3.3 Triliun WSKT Butuh Pinjaman Rp 10 Triliun EMTK Jual Saham Plan B Media SRIL Bertahan Pada Pertumbuhan 12% pada 2015

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today News 

TOTL Targetkan Pendapatan Rp 2.3 Triliun PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) berencana mengerem kontrak baru di tahun ini. Indikasi itu nampak dari hasil perolehan kontrak baru TOTL di Januari 2015 yang masih nol. Perseroan juga memangkas target kontrak baru menjadi Rp 3 triliun, dari tahun lalu Rp 6,2 triliun. Namun, TOTL masih yakin bisa membukukan pendapatan Rp 2,3 triliun di tahun ini. Target ini naik 15% YoY. Sementara laba bersih diharapkan bisa tumbuh 16%, dari Rp 150 miliar berdasarkan proyeksi tahun lalu menjadi Rp 175 miliar. Pemangkasan kontrak baru tersebut lantaran TOTL kekurangan tenaga kerja. Tahun ini TOTL hanya fokus membidik proyek swasta. Sumber: Kontan



Penjualan TCID Naik 13.86% YoY pada 2014 PT Mandom Indonesia Tbk (TCID) mencatatkan kenaikan laba bersih sekitar 8,7% YoY sepanjang tahun 2014 dan membukukan kenaikan penjualan 13,86% YoY menjadi Rp 2,3 triliun. Terkait relokasi ke kantor dan pabrik baru di Kawasan Industri MM2100, Bekasi, dimulai pada kuartal I-2015. Pabrik baru ini diharapkan dapat mengerek penjualan Perseroan di tahun 2016 hingga mencapai Rp 3 triliun. Sumber: Kontan



KRAS Pangkas Capex untuk Efisiensi PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) ingin lebih efisien dan menjaga porsi kas. KRAS juga akan memangkas capex tahun ini. Awalnya, Perseroan menganggarkan capex antara US$ 275 juta-US$ 350 juta. Namun, manajemen belum memberi detail nilai capex KRAS yang baru. Perseroan hanya memprioritaskan menyelesaikan dua proyek bernilai lebih dari Rp 10 triliun. Seperti, proyek Blast Funance yang akan memproduksi 1,2 juta ton hot metal dan pig iron per tahun. Nilai investasi proyek ini Rp 6 triliun dan kini sudah 80%.Targetnya, pabrik ini bisa beroperasi penuh di September 2015. Proyek ini diharapkan menghemat biaya produksi baja KRAS hingga US$ 100 per ton baja. KRAS juga akan menyelesaikan pembangunan pabrik yang memproduksi baja lembaran panas atau hot rolled coil (HRC). Pabrik baru diharapkan memproduksi HRC 1,5 juta ton per tahun. Nilai investasi pabrik ini US$ 390 juta. Sumber: Kontan



EMTK Masuk ke Bukalapak PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK) melalui anak usahanya, PT Kreatif Media Karya (KMK Online), siap menggelontorkan dana ratusan miliar rupiah untuk pengelola bisnis e-commerce, Bukalapak.com. Investasi tersebut diyakini mampu menumbuhkan kepercayaan pemegang saham EMTK secara signifikan. Nantinya, EMTK akan memperkuat KMK online yang membawahi empat anak usaha di antaranya liputan6.com dan video.com. Adapun pertumbuhan pendapatan bisnis diproyeksikan meningkat signifikan dari tahun ke tahun. Tahun ini, Perseroan menganggarkan belanja modal sekitar Rp 100-150 miliar. Mayoritas dana capex dialokasikan untuk mengembangkan bisnis anak usaha Perseroan di bidang TV berbayar, PT Mediatama Anugrah Citra (Nexmedia). Sumber: Investor Daily





SMBR akan Perbesar Investasi Pabrik Jadi Rp 3.3 Triliun PT Semen Baturaja Tbk (SMBR) akan memperbesar investasi pembangunan Pabrik Baturaja II menjadi Rp 3,32 triliun dari rencana semula Rp 2,9 triliun. Proyek ini dilaksanakan secara multiyears mulai tahun ini hingga kuartal I-2017. Saat ini, Perseroan telah mengantongi dana sebesar Rp 2,57 triliun. Dana tersebut berasal dari hasil IPO serta kas internal. Sisanya akan dipenuhi dari pinjaman bank. Tahun ini, Perseroan berencana mencari utang maksimum senilai Rp 750 miliar. Namun, hingga saat ini, Perseroan belum menentukan opsi pendanaan eksternal tersebut, apakah dari pinjaman bank, penerbitan surat utang (obligasi), atau kombinasi dari keduanya. Pembangunan Pabrik Baturaja II diproyeksikan mampu meningkatkan kapasitas produksi Perseroan menjadi 3,85 juta ton per tahun pada 2016. Adapun kapasitas produksi saat ini adalah 2 juta ton per tahun. Pembangunan pabrik tersebut dilaksanakan oleh perusahaan asal Tiongkok, Tianjin Cement Industry Design & Research Institute Co Ltd, unit usaha Sinoma Group. Tianjin merupakan pemenang lelang proyek pembangunan pabrik yang berlokasi di Sumatera Selatan. Tahun ini, Semen Baturaja menyiapkan belanja modal Rp 900 miliar untuk meningkatkan kapasitas produksi semen. Sumber: Investor Daily



WSKT Butuh Pinjaman Rp 10 Triliun PT Waskita Karya Tbk (WSKT) mengincar pinjaman perbankan Rp10 triliun untuk mendanai sejumlah proyek jalan tolnya pada tahun ini. Pencarian pinjaman itu masih menunggu keputusan pemerintah dan DPR terkait dengan rencana penyertaan modal negara (PMN) senilai Rp3,5 triliun. Apabila PMN jadi diberikan kepada WSKT, Perseroan akan melakukan rights issue dengan target perolehan dana sekitar Rp5,3 triliun, dimana Rp1,8 triliun diantaranya berasal dari investor publik. Pemberian PMN dianggap dapat meningkatkan leverage Perseroan untuk mendapatkan porsi pinjaman guna mendanai investasi Rp21,3 triliun pada 2015 untuk sejumlah proyek Perusahaan. WSKT memperkirakan bakal membukukan laba Rp1,04 triliun pada 2015 atau tumbuh lebih dari 100% dibandingkan dengan proyeksi Rp502,68 miliar pada tahun lalu. Sumber: Bisnis Indonesia



EMTK Jual Saham Plan B Media PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK), menjual kepemilikan saham di Perusahaan media Thailand sebesar Rp269,37 miliar. Perseroan telah menandatangani perjanjian jual beli saham seluruhnya pada 16 Januari 2015 sehubungan dengan pengalihan sebagian saham dalam Plan B Media Co. Ltd. Perseroan telah menjual sebanyak 14,8% kepentingan ekonomis dalam Plan B itu dengan nilai sebesar US$21,55 juta sesuai transaksi penjualan saham. Setelah transaksi penjualan tersebut, EMTK masih memiliki saham 15,2% pada Plan B Media. Sumber: Bisnis Indonesia



SRIL Bertahan Pada Pertumbuhan 12% pada 2015 PT Sri Rejeki Isman Tbk (SRIL) belum mengubah proyeksi pertumbuhan kinerja 2015 pada level 12%, lebih rendah dari tahun sebelumnya yang sekitar 20%, lantaran belum adanya tambahan kapasitas produksi. Kapasitas produksi baru akan meningkat optimal pada 2016-2017 setelah dua pabrik anyar, yakni pabrik garmen dan pabrik finishing, beroperasi maksimal. Dengan adanya pabrik garmen baru, kapasitas produksi dapat bertambah menjadi 30 juta pieces pada 2016. Adapun pabrik finishing baru akan menambah produksi hingga dua kali lipat menjadi 240 juta yard. SRIL menyiapkan belanja modal US$104 juta untuk pembangunan sejumlah pabrik baru tahun ini. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea BJBR Rp. 855 Saham ini telah break resistance di level 825 dan sekaligus telah break upper Bollinger band. Indikator RS, MACD dan stochastic masih bergerak uptrend.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk BJBR dengan target price di level 870875 dalam jangka waktu dekat. Support di level 835 dan cutloss jika break level 825.

PGAS Rp. 5375 Saham ini telah break pola minor downtrend dan kemarin membentuk breakaway gap yang mengindikasikan potensi menguat kembali pada hari ini. Indikator RS telah break downtrend line, dan MACD hampir membentuk golden cross.

Recommendation: Buy Buy untuk PGAS dengan target price di level 5450-5500 dalam jangka pendek. Support di level 5300 dan cutloss jika break level 5250.

PNLF Rp. 265 Walaupun masih berada dalam pola minor downtrend, kemarin PNLF membentuk pola inverted hammer yang mengindikasikan potensi sedikit rebound pada hari ini. Indikator ROC hampir break pola descending triangle dan stochastic baru membentuk golden cross.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk PNLF dengan target price di level 270272 dalam jangka waktu dekat. Support di level 263 dan cutloss jika break level 260.

Rating Definitions Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength

: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E (x) 23,625 3.44 (x) 2015F 13.29 3,410 4.05 16.46 1,000 0.88 11.31 4,590 3.51 18.76 1,050 0.82 34.20 7,725 3.46 14.31 595 2.00 8.45 13,900 4.60 18.11 6,500 2.05 9.16 11,775 2.98 9.49 1,000 0.89 7.12 4,800 1.40 10.81 11,375 2.73 11.75 1,865 2.33 16.86 2,045 2.55 14.75 3,780 5.69 18.63 1,510 3.28 15.98 4,890 2.99 35.15 55,450 3.36 17.93 1,560 1.11 20.59 14,100 6.07 26.61 3,385 1.44 11.17 7,500 2.60 13.80 23,300 3.69 15.14 16,650 1.53 9.03 7,125 4.89 26.89 1,835 9.77 33.68 1,110 1.74 16.02 15,275 #N/A N/A 22.68 1,785 1.74 10.96 3,025 5.07 19.12 5,375 3.94 12.52 11,500 3.11 13.33 3,950 8.91 27.75 499 4.83 11.61 3,460 16.33 28.28 14,775 3.89 14.47 1,660 4.75 18.68 1,020 2.49 14.01 9,450 10.59 24.17 2,845 4.33 16.85 18,025 1.87 11.53 36,400 50.75 45.35 3,655 5.40 27.38 1,770 7.08 32.01

PEG (0.53) 0.20 (0.00) (27.57) #VALUE! (742.69) (0.52) 1.04 0.59 0.88 38.70 (0.50) 0.77 (0.70) 0.09 (5.17) 0.30 #VALUE! 2.65 (0.20) 19.72 (0.00) (0.78) 3.19 (0.15) (2.00) 3.85 1.15 0.69 (0.38) 17.64 1.31 (0.34) 1.08 0.30 (1.23) 1.46 0.66 0.97 0.66 1.87 (0.66) 4.91 2.01 309.69

BETA 0.04 2.02 0.33 1.14 0.48 1.40 1.96 1.18 1.67 1.63 1.56 0.68 1.64 1.43 1.37 2.02 2.11 0.69 0.94 0.01 1.40 0.51 1.24 1.18 0.43 0.69 1.31 1.93 1.44 0.19 1.22 1.00 0.48 1.90 1.93 0.87 1.34 2.08 1.20 0.56 1.10 0.70 0.99 1.59 2.17

ROA ROE DER (%) (%) (x) 16.95 28.06 0.28 3.52 23.12 0.95 3.79 9.64 0.83 4.71 14.17 1.08 (2.28) (4.04) 0.53 9.19 24.35 0.77 5.45 15.07 0.89 3.14 23.71 0.11 2.68 20.22 0.39 3.39 27.43 0.59 0.95 11.02 1.63 1.37 8.13 0.90 2.65 22.19 0.45 2.94 6.35 0.47 15.37 30.69 0.40 12.17 19.85 0.29 5.63 17.68 0.43 (1.62) (5.39) 1.16 9.84 17.14 0.44 5.23 8.02 11.12 18.95 0.16 5.19 6.78 0.13 4.52 15.11 1.16 20.07 22.85 0.01 14.66 21.63 4.79 15.37 1.23 18.16 24.94 0.07 4.10 10.10 0.61 49.17 #N/A N/A #VALUE! 12.83 15.44 15.40 23.09 0.07 17.66 32.86 0.41 17.03 29.65 0.01 4.08 25.07 0.77 14.23 36.08 0.46 33.28 49.24 0.00 18.45 26.70 0.20 8.14 23.92 0.56 6.18 17.82 1.14 7.91 38.63 3.25 11.27 23.94 0.31 10.44 18.46 0.12 37.26 96.71 0.23 4.29 16.60 0.41 4.06 16.77 0.68

EAT 1 Year Fair Value Growth (%) (25.26) 27,325 91.88 3,520 (328,068.05) 1,185 (0.92) 4,885 (86.04) 1,005 (0.02) 7,650 (27.08) 605 20.54 13,100 19.05 6,750 13.57 12,875 0.22 1,205 (35.57) 3,930 17.41 11,900 (53.61) 2,115 109.28 2,200 (5.89) 4,580 65.13 1,455 (62.68) 6,000 7.85 63,775 (68.21) 1,240 1.71 12,875 (514,285.71) 4,500 (23.43) 8,175 5.25 25,525 (46.32) 21,125 (16.70) 7,825 10.81 1,840 16.05 1,215 49.20 17,975 (31.22) 2,170 1.33 2,840 8.98 6,275 (34.83) 13,675 35.85 4,080 51.45 570 (28.48) 3,590 10.82 16,650 33.00 1,740 15.45 1,430 43.91 9,150 10.15 3,035 (16.34) 20,500 10.65 30,125 19.20 3,775 0.15 1,430

Up-Side Recommendation (Down-Side) (%) 15.66 Buy 3.23 Hold 18.50 Buy 6.43 Buy (4.29) Sell (0.97) Sell 1.68 Hold (5.76) Sell 3.85 Hold 9.34 Buy 20.50 Buy (18.13) Sell 4.62 Hold 13.40 Buy 7.58 Buy 21.16 Buy (3.64) Sell 22.70 Buy 15.01 Buy (20.51) Sell (8.69) Sell 32.94 Buy 9.00 Buy 9.55 Buy 26.88 Buy 9.82 Buy 0.27 Hold 9.46 Buy 17.68 Buy 21.57 Buy (6.12) Sell 16.74 Buy 18.91 Buy 3.29 Hold 14.23 Buy 3.76 Hold 12.69 Buy 4.82 Hold 40.20 Buy (3.17) Sell 6.68 Buy 13.73 Buy (17.24) Sell 3.28 Hold (19.21) Sell

Market Cap (Tn) 37.20 6.14 31.99 17.96 10.02 312.74 11.69 342.70 121.22 290.48 10.57 46.01 265.42 26.48 37.57 61.98 22.90 41.73 106.69 4.22 82.22 33.63 65.85 85.77 18.81 48.45 86.02 25.62 44.57 12.18 43.19 130.30 26.50 19.13 24.03 50.59 87.64 23.95 2.19 45.33 286.78 67.24 277.73 22.48 17.22

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,315 23,625 3,410 1,000 4,590 1,050 7,725 595 13,900 6,500 11,775 1,000 4,800 11,375 1,865 2,045 3,780 1,510 4,890 55,450 1,560 14,100 3,385 7,500 23,300 16,650 7,125 1,835 1,110 15,275 1,785 3,025 5,375 11,500 3,950 499 3,460 14,775 1,660 1,020 9,450 2,845 18,025 36,400 3,655 1,770

Open

High

5,315 23,625 3,835 1,005 4,635 1,060 7,700 610 13,525 6,500 11,875 1,010 4,800 11,400 1,840 2,100 3,810 1,515 4,710 56,000 1,560 14,500 3,400 7,525 23,100 16,850 7,200 1,835 1,115 15,600 1,800 2,945 5,250 11,575 4,190 498 3,400 14,750 1,680 1,035 9,300 2,850 18,075 36,350 3,850 1,850

5,349 23,900 3,870 1,025 4,645 1,075 7,725 620 14,000 6,825 11,925 1,015 4,920 11,450 1,900 2,130 3,815 1,545 4,890 56,400 1,570 14,500 3,440 7,525 23,450 16,900 7,225 1,845 1,130 15,800 1,815 3,035 5,375 11,675 4,245 515 3,465 14,850 1,695 1,040 9,450 2,850 18,200 36,500 3,895 1,890

Low 5,298 23,575 3,400 995 4,585 1,050 7,625 595 13,475 6,450 11,725 995 4,780 11,200 1,835 2,025 3,740 1,490 4,700 55,150 1,545 14,100 3,380 7,350 23,100 16,375 7,075 1,825 1,095 15,275 1,775 2,945 5,250 11,425 3,900 495 3,400 14,675 1,645 1,010 9,275 2,830 17,950 36,325 3,610 1,680

Year-to-Date (YtD%) 1.69% -2.58% -2.01% -3.85% 11.41% -1.41% 4.04% 6.25% 5.90% 6.56% 1.07% -17.01% 6.08% 5.57% 30.88% 13.30% 0.00% 20.80% 0.51% -8.65% -6.02% 7.63% -6.62% 11.11% -6.80% 8.29% 1.06% 0.27% 8.82% 1.83% -5.56% 19.09% -10.42% -8.00% 10.49% -3.11% -1.14% -8.80% 9.21% -12.82% -2.58% -0.70% 3.89% 12.69% -0.68% 20.41%

MA5

RSI Rec

Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif

Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought Trading Oversold Trading OverBought Trading OverBought Trading OverBought Trading Trading Oversold OverBought Oversold Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Oversold OverBought Oversold Trading Strong Sell Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading OverBought OverBought Strong Sell

MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,127 5,229 5,330 5,319 22,700 24,400 26,100 23,675 3,430 3,605 3,775 3,630 935 985 1,030 1,005 4,445 4,575 4,700 4,615 1,025 1,065 1,100 1,060 6,825 7,500 8,200 7,700 570 590 610 605 12,800 13,125 13,475 13,725 5,875 6,100 6,350 6,575 11,425 11,725 12,050 11,825 915 1,080 1,250 1,005 4,360 4,665 4,965 4,825 10,575 10,975 11,350 11,350 1,535 1,805 2,070 1,860 1,900 2,010 2,125 2,075 3,715 3,875 4,040 3,785 1,360 1,425 1,490 1,515 4,320 4,690 5,050 4,800 53,775 58,400 63,025 55,750 1,535 1,690 1,840 1,560 12,000 13,700 15,425 14,300 3,300 3,475 3,655 3,400 7,225 7,425 7,650 7,475 21,500 23,350 25,175 23,250 13,975 15,275 16,575 16,700 6,900 7,050 7,200 7,150 1,760 1,820 1,880 1,835 975 1,060 1,150 1,115 13,900 15,050 16,200 15,500 1,755 1,900 2,045 1,795 2,590 2,790 2,990 2,990 4,900 5,400 5,900 5,325 10,550 11,350 12,125 11,550 3,530 3,765 4,000 4,070 457 495 535 500 3,150 3,405 3,665 3,430 13,475 14,975 16,500 14,775 1,510 1,605 1,695 1,670 960 1,090 1,215 1,025 9,275 9,525 9,750 9,375 2,790 2,845 2,905 2,845 16,675 17,525 18,400 18,075 31,700 34,500 37,300 36,400 3,510 3,645 3,780 3,755 1,305 1,550 1,795 1,800

Support 1 2 5,290 5,269 23,475 23,350 3,390 3,160 990 975 4,585 4,555 1,045 1,035 7,675 7,600 590 580 13,450 13,200 6,325 6,200 11,725 11,625 995 985 4,730 4,685 11,275 11,100 1,820 1,795 2,020 1,970 3,760 3,710 1,485 1,460 4,705 4,610 55,100 54,500 1,550 1,535 14,100 13,900 3,365 3,340 7,425 7,300 23,025 22,900 16,500 16,175 7,100 7,000 1,825 1,815 1,095 1,080 15,175 14,975 1,775 1,755 2,940 2,900 5,250 5,200 11,425 11,300 3,900 3,725 489 482 3,400 3,365 14,675 14,600 1,645 1,620 1,015 995 9,300 9,200 2,840 2,825 17,925 17,825 36,300 36,225 3,610 3,470 1,705 1,590

Resistance Stop Loss Level 1 2 5,341 5,370 5,190 23,800 24,000 23,000 3,860 4,100 3,110 1,020 1,035 960 4,645 4,675 4,485 1,070 1,085 1,020 7,775 7,800 7,475 615 630 570 13,975 14,250 13,000 6,700 6,950 6,100 11,925 12,025 11,450 1,015 1,025 970 4,870 4,965 4,615 11,525 11,600 10,950 1,885 1,925 1,770 2,125 2,180 1,940 3,835 3,860 3,655 1,540 1,570 1,440 4,895 4,990 4,540 56,350 57,000 53,675 1,575 1,585 1,510 14,500 14,700 13,700 3,425 3,460 3,290 7,600 7,650 7,200 23,375 23,600 22,550 17,025 17,225 15,925 7,250 7,300 6,900 1,845 1,855 1,790 1,130 1,150 1,060 15,700 16,025 14,750 1,815 1,835 1,725 3,030 3,080 2,855 5,375 5,450 5,100 11,675 11,800 11,125 4,245 4,415 3,670 510 520 475 3,465 3,495 3,315 14,850 14,950 14,375 1,695 1,720 1,595 1,045 1,055 980 9,475 9,550 9,050 2,860 2,865 2,780 18,175 18,325 17,550 36,475 36,575 35,675 3,895 4,040 3,415 1,915 2,010 1,565

Recommendation Hold Hold Strong Sell Speculative Buy Hold Sell Speculative Buy Strong Sell Sell Sell Sell Speculative Buy Hold Sell Sell Strong Sell Hold Strong Sell Speculative Buy Hold Speculative Buy Sell Buy Sell Hold Sell Hold Hold Hold Speculative Buy Speculative Buy Sell Speculative Buy Speculative Buy Sell Sell Hold Hold Hold Speculative Buy Sell Hold Speculative Buy Sell Sell Sell

OSO SECURITIES



Economic Calendar Date 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 2-Feb-15 3-Feb-15 3-Feb-15 3-Feb-15 3-Feb-15 3-Feb-15 3-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 4-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 5-Feb-15 6-Feb-15 6-Feb-15 6-Feb-15 6-Feb-15 6-Feb-15 6-Feb-15 6-Feb-15 6-Feb-15 6-Feb-15 6-Feb-15

Agenda China NBS Manufacturing PMI JAN China Non Manufacturing PMI JAN Japan Markit/JMMA Manufacturing PMI Final JAN China HSBC Manufacturing PMI Final JAN Indonesia Core Inflation Rate YoY JAN Indonesia Inflation Rate YoY JAN Indonesia Inflation Rate MoM JAN Indonesia HSBC Manufacturing PMI JAN Indonesia Balance of Trade DEC Indonesia Exports YoY DEC Indonesia Imports YoY DEC Indonesia Tourist Arrivals YoY DEC Spanyol Markit Manufacturing PMI JAN Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI JAN France Markit Manufacturing PMI Final JAN Germany Markit/BME Manufacturing PMI Final JAN Euro Area Markit Manufacturing PMI Final JAN UK Markit/CIPS Manufacturing PMI JAN US Personal Income MoM DEC US Personal Spending MoM DEC US Markit Manufacturing PMI Final JAN US ISM Manufacturing PMI JAN US Construction Spending MoM DEC Indonesia Consumer Confidence JAN UK Construction PMI JAN Italy Inflation Rate YoY Prel JAN US IBD/TIPP Economic Optimism FEB US Factory Orders MoM DEC US Factory Orders Ex Transportation DEC US Total Vehicle Sales JAN Japan Markit Services PMI JAN 2015 China HSBC China Services PMI JAN 2015 Spanyol Markit Services PMI JAN Italy Markit/ADACI Services PMI JAN France Markit Comp PMI Final JAN 2015 Germany Markit Comp PMI Final JAN 2015 Euro Area Markit Comp PMI Final JAN 2015 Euro Area Markit Services PMI Final JAN UK Markit/CIPS UK Services PMI JAN 2015 Euro Area Retail Sales MoM DEC Euro Area Retail Sales YoY DEC France Retail Sales MoM DEC France Retail Sales YoY DEC US Adp Employment Change JAN US Markit Composite PMI Final JAN 2015 US Markit Services PMI Final JAN US ISM Non-Manufacturing PMI JAN Japan Foreign Bond Investment 31/JAN Japan Stock Investment by Foreigners 31/JAN Indonesia GDP Growth Rate QoQ Q4 Indonesia GDP Growth Rate YoY Q4 Germany Factory Orders MoM DEC Indonesia Business Confidence Q4 UK BOE Quantitative Easing UK BoE Interest Rate Decision US Challenger Job Cuts JAN US Balance of Trade DEC US Continuing Jobless Claims JAN/24 US Initial Jobless Claims 31/JAN US Unit Labour Costs QoQ Prel Q4 US EIA Natural Gas Stocks Change 31/JAN Japan Foreign Exchange Reserves JAN Indonesia Foreign Exchange Reserves JAN Germany Industrial Production YoY DEC Germany Industrial Production MoM DEC UK Balance of Trade DEC US Government Payrolls JAN US Participation Rate JAN US Manufacturing Payrolls JAN US Non Farm Payrolls JAN US Nonfarm Payrolls - Private JAN

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Country CNY CNY JPY CNY IDR IDR IDR IDR IDR IDR IDR IDR EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD USD USD USD USD IDR GBP EUR USD USD USD USD JPY CNY EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD JPY JPY IDR IDR EUR IDR GBP GBP USD USD USD USD USD USD JPY IDR EUR EUR GBP USD USD USD USD USD

Actual 49.8 53.7 52.2 49.7 4.99% 6.96% -0.24% 48.5 $ 0.19B -13.80% -6.60% 6.35% 54.7 49.9 49.2 50.9 51 53 0.30% 0.30% 53.9 53.5 0.40% 120.2 59.1 -0.60%

-3.40% -2.30% 16.66M 51.3 51.8 56.7 51.2 49.3 53.5 52.6 52.7 57.2 0.30% 2.80% 0.50% 1.50% 213K 54.4 54.2 56.7 ¥675.2B ¥-104.8B

Prior 50.1 54.1 52 49.5 4.93% 8.36% 2.46% 47.6 $-0.43B -14.60% -7.30% -5.32% 53.8 48.4 47.5 51.2 50.6 52.5 0.40% 0.60% 53.9 55.1 -0.30% 116.5 57.6 0.00% 51.5 -0.70% -0.70% 16.92M 51.7 53.4 54.3 49.4 49.7 52 51.4 51.6 55.8 0.7% (R) 1.6% (R) 1.1% (R) 1.1% (R) 253K (R) 53.5 53.3 56.5 ¥44.2B (R) ¥464.8B (R) 2.96% 5.01% -2.40% 107.24 £ 375B 0.50% 32.64K $ -39B 2385K 265K -1% -94Bcf $1261M $ 111.9B -0.50% -0.10% £-1.4B 12.0K 62.70% 17.0K 252K 240K

Concensus

52.1 49.8 4.64% 7.50% 0.26% $ 0.11B -16.18% -9.70% 54 48.8 49.5 51 51 52.6 0.20% -0.20% 53.7 54.5 0.60% 57 -0.40% -0.20% 16.7M

55 50 49.5 52.6 52.2 52.3 56.3 0.20% 2.00%

225K 54.2 54 56.2

1.50%

0.50% $ -38B 2385K 290K 0.80%

0.30%

10K 230K 225K



RUPS

Code Agenda Date APII RUPS 6-Feb-15 WOMF RUPS 6-Feb-15 ACST RUPS 9-Feb-15 DNET RUPS 17-Feb-15 BULL RUPS 20-Feb-15 AKKU RUPS 20-Feb-15 RMBA RUPS 24-Feb-15 ASRI RUPS 25-Feb-15 ITMA RUPS 25-Feb-15 BDMN RUPS 27-Feb-15 BKSW RUPS 27-Feb-15 MYOH RUPS 27-Feb-15 MREI RUPS 3-Mar-15 APEX RUPS 6-Mar-15 CPGT RUPS 6-Mar-15 HADE RUPS 10-Mar-15 WSKT RUPS 10-Mar-15 DSNG RUPS 18-Mar-15

Time Place 9.00 Hotel Sunlake, Ruang Matahari 2, Lantai 2 Jl. Danau Permai Raya blok C1 Sunter, Jakarta Utara 14350 Function Room, Sentral Senayan III Lantai 28 Jl. Asia Afrika No. 8 Senayan Gelora Bung Karno Jakarta 10270 14.00 Graha CIMB Niaga, Financial Club Lantai 28 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190 14.00 Wisma Indocement Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman kav. 70 - 71 Jakarta 12910 10.00 Sampoerna Strategic Square, North Tower Ruang Anggrek 1, lantai 3A Jl. Jenderal Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 10.30 Paragon Gallery Hotel, Menteng Financial Club Jakarta Graha CIMB Niaga, Lantai 27 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 10.00 Hotel Mercure, Alam Sutera Serpong-Tangerang 10.00 WTC II, lantai 18 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta Selatan 9.00 Sasono Mulyo Ballroom 1 dan 2 Le Meridien Hote Jl. Jenderal Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220

10.00 Batur Room, Mercantile Athletic Club, Batur Room, Mercantile Athletic Club, Jl. Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920 10.00 Ruang Serba Guna PT Apexindo Pratama Duta Tbk Gedung Office 8 Lantai 20, SCBD Lot 28 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Kebayoran Baru, Jak-Sel 12190 10.00 Hotel Melawai I, Lantai 9, Ruang Mawar A JL. Melawai Raya No.18-20, Jakarta Selatan 10.00 Ruang Serbaguna Gedung Waskita Lantai 11 Jl. MT. Haryono Kav. No. 10 Cawang Jakarta Timur 11.00 Ballroom 2, Hotel JS Luwansa Jl. H.R. Rasuna Said Kav. C-22 Kuningan Jakarta 12940

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected]) Andri Goklas ([email protected]) Fanny Suherman ([email protected]) Mohammad Alfi Syahr ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSO Daily 05 Februari 2015 JCI 5, %

Recommend Documents