OSO SECURITIES. OSO Daily 27 Februari 2015 JCI 5, %

OSO SECURITIES

OSO Daily 27 Februari 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

G7trad g7 ak 3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,451.42 Previous 5,445.10 Highest 5,459.06 Volbn 6.82 NetForg 1DIDRbn 1,244.18 Return YTD (%) 4.29 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,250.32 MINING 1,303.73 MISC INDUSTRY 1,398.19 BASIC INDUSTRY 526.69 CONSUMER GOODS 2,252.82 PROPERTY 574.85 INFRASTRUKTUR 1,135.78 FINANCE 788.74 MANUFAKTURE 1,370.32 TRADE 971.29 LQ 45 950.83 SRI-KEHATI 317.99 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

+6.31

+0.11%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,429.48 7,766.76 5,428.38 10,608.68 3.06 YTD%

18,214.42 2,110.74 4,987.89 27.90

(0.06) (0.15) 0.42 0.29

2.20 2.52 5.32 1.68

6,949.73 4,910.62 11,327.19

0.21 0.58 1.04

5.84 14.93 15.52

18,785.79 3,298.36 9,622.10 1,993.08 1,820.87 3,426.02 28,833.14 24,902.06 Last 2,262.05 1,300.49 1,384.16 525.31 2,259.70 580.16 1,134.51 788.90 1,367.85 978.81 950.21 317.32 Last 48.92 14,380.00 18,100.00 1,210.43 5,888.00 2,292.00 61.80 Last 12,831.00 10,117.40 14,565.83 9,498.49 108.03 19,904.86 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.65 6.86 7.11 6.96 (0.24) 7.50 5.01 114.249

1.08 2.15 (0.80) 0.13 0.28 (0.43) (0.60) 0.50 Chg% 0.52 (0.25) (1.00) (0.26) 0.31 0.92 (0.11) 0.02 (0.18) 0.77 (0.06) (0.21) Chg% 1.56 (0.03) (0.14) 0.08 1.96 1.51 (0.96) Chg% 0.19 0.15 0.41 (0.12) 0.18 0.16 CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% (0.02) (0.77) (0.41)

7.65 1.97 3.38 4.05 3.39 1.81 4.85 5.49 YTD% (3.78) (5.00) 5.90 (3.38) 3.76 10.53 (2.22) 7.83 2.44 11.40 5.75 5.93 YTD% (8.17) (5.08) (6.70) 2.16 (6.54) 0.04 (1.98) YTD% (3.45) 0.32 3.42 (1.30) (4.06) (3.10) GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (4.39) (10.99) (8.76)

1,088.36 1,101.40 962.88

4.77 2.99 3.53

Sumber : Bloomberg

Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund

Market Review Kemarin (26/02) IHSG kembali melanjutkan penguatannya walaupun sempat mengalami pelemahan. IHSG menguat 0.11% atau naik 6.31 poin ke level 5,451.42. Investor masih melakukan aksi beli di tengah sepinya sentimen yang ada serta ketidakpastian kapan kenaikan suku bunga The Fed. Investor asing mencatatkan net buy cukup signifikan sebesar Rp1,2 triliun. Global Market Sementara itu, indeks di bursa Wall Street pada perdagangan semalam bergerak mixed, di mana Indeks Dow Jones turun 0.06% ke level 18,214.42 dan Indeks S&P mengalami kenaikan 0.15% menjadi 2,110.74. Namun Indeks Nasdaq berhasil mengalami penguatan 0.42% menjadi 4,987.89. Harga minyak mentah ditutup di bawah level $49 per barel, saham sektor energi turun hampir 2%. Di samping itu, pada bulan Januari 2015 AS mengalami deflasi 0.1% dari sebelumnya inflasi 0.8%. Data tersebut diimbangi oleh positifnya durable goods orders yang mengalami kenaikan dari sebelumnya -3.7% menjadi 2.8% sehingga membuat bursa Wall Street bergerak variatif. JCI Prediction Hari ini kami perkirakan IHSG bergerak mendatar. Secara teknikal, IHSG berada di area upper bollinger bands dan membentuk belt hold. Indikator MACD bergerak menguat dengan histogram positif memanjang dan indikator stochastic oscillator berada pada area overbought. Kami perkirakan IHSG akan berada pada kisaran support 5,429 dan resistance 5,475. Highlight News

       

Ciputra Group Buat Rumah Pintar Rp 2.3 Miliar Kinerja Kredit BBTN 2014 Tumbuh 15% YoY Anak Usaha PALM Naikkan Plafon Hutang Pendapatan ASII Naik 4% YoY pada 2014 ASGR Bukukan Laba Naik 24.5% YoY pada 2014 MAGP akan Bangun Pabrik CPO Rp 110 Miliar Laba TURI Turun 18% YoY pada 2014 RS Mitra Keluarga akan IPO Rp 14500- Rp 18000 per Lembar Saham

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today News 

Ciputra Group Buat Rumah Pintar Rp 2.3 Miliar Perumahan Ciputra Group membangun rumah contoh dengan konsep smart home di CitraGran Cibubur, Bekasi, Jawa Barat. Rumah ini dilengkapi dengan furnitur dan fitur rumah pintar. Untuk menyiapkan rumah contoh seharga Rp 2,3 miliar ini, Ciputra Group bekerja sama dengan Schneider Electric. Program yang ditawarkan Schneider di CitraGran ini disebut ULTI EZInstall3 Mini Home Control. Ini merupakan pengendali yang menggabungkan pengaturan tata cahaya, kontrol tirai, dan peralatan rumah lainnya antara lain televisi dan pendingin ruangan. Instalasinya sederhana karena bekerja dengan teknologi nirkabel. ULTI EZinstall3 memungkinkan penghuni mengontrol segalanya dari satu tempat melalui gadget, seperti laptop dan ponsel pintar yang terkoneksi secara nirkabel. Salah satu fitur yang diunggulkan olehnya, adalah pengontrol cahaya. Pelanggan bisa menyesuaikan intensitas cahaya lampu sesuai keinginan, mulai dari cahaya redup hingga terang. Harga Rp 2,3 miliar yang dibanderol untuk rumah dengan luas bangunan 123 meter persegi dan luas lahan 128 meter persegi diklaim tak terlalu mahal. Sebelum dilengkapi furnitur dan dipasang fitur smart home, rumah ini dihargai Rp 2 miliar. Sumber: Kontan



Kinerja Kredit BBTN 2014 Tumbuh 15% YoY PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) telah menyalurkan kredit serta pembiayaan sebesar Rp 115,91 triliun. Jumlah ini menunjukkan pertumbuhan 15,38% YoY. Rasio kredit bermasalah atau Non Performing Loan (NPL) BTN selama tiga tahun berturut-turut menurun. NPL BTN pada tahun 2012, 2013, dan 2014 masing-masing sebesar 4,09%, 4,05%, dan 4,01%. Tahun ini, BBTN menargetkan pertumbuhan kredit sebesar 15% secara yoy atau sama dengan target rata-rata industri. Sumber: Kontan



Anak Usaha PALM Naikkan Plafon Hutang Dua anak usaha PT Provident Agro Tbk (PALM) yakni, PT Mutiara Sawit Seluma (MSS) dan PT Global Kalimantan Makmur (GKM) melakukan transaksi perjanjian pinjaman. GKM mendapat tambahan fasilitas utang dari MSS yang masih terafiliasi. Pada perjanjian yang diteken 20 Februari 2015 lalu, MSS sepakat menaikkan nilai pinjaman kepada GKM. Plafon pinjaman untuk GKM dinaikkan dari Rp 25 miliar menjadi Rp 30 miliar. Jangka waktu pinjaman juga diperpendek, dari sebelumnya dua tahun, menjadi satu tahun dan pinjaman tidak dikenakan bunga. Pinjaman itu akan digunakan oleh GKM sebagai modal kerja yang dapat dicairkan sewaktu-waktu. Sumber: Kontan



Pendapatan ASII Naik 4% YoY pada 2014 PT Astra International Tbk (ASII) membukukan pendapatan bersih pada tahun buku keuangan 2014 sebesar Rp 201,70 triliun atau meningkat tipis sebesar 4 persen dibanding 2013 sebesar Rp 193,88 triliun. Sementara itu, laba bersih mengalami penurunan tipis sekitar 1 persen dari Rp 19,417 triliun pada 2013 menjadi Rp 19,181 triliun pada tahun buku 2014 karena pembebanan biaya non kas atas penurunan nilai properti tambang batu bara. Pada tahun ini, Perseroan akan mengusulkan pada RUPS yang dijadwalkan pada bulan April 2015 untuk melakukan pembayaran dividen final sebesar Rp 152 per saham. Usulan dividen final tersebut ditambah dengan dividen interim sebesar Rp 64 per saham, menjadikan total dividen untuk tahun 2014 menjadi sebesar Rp 216 per saham. Sumber: Investor Daily

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE




ASGR Bukukan Laba Naik 24.5% YoY pada 2014 PT Astra Graphia Tbk (ASGR) membukukan laba bersih Rp 260,22 miliar tahun 2014, atau naik 24,5 persen dibandingkan dengan perolehan laba bersih tahun sebelumnya sebesar Rp 209 miliar. Pendapatan bersihhanya tumbuh tipis 0,93 persen mencapai Rp 2,28 triliun sepanjang 2014. Pada 2013, Perseroan mencatatkan pendapatan bersih sebebesar Rp 2,26 triliun. Sumber: Investor Daily



MAGP akan Bangun Pabrik CPO Rp 110 Miliar PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk (MAGP) akan membangun pabrik kelapa sawit (PKS) berkapasitas 30 ton/jam dengan investasi Rp 110 miliar. Pabrik baru ini sebagai strategi Perseroan untuk menaikkan kinerja keuangan ke depan. Perseroan akan menaikkan pengolahan buah pada PKS lewat anak usaha PT Boswa Megapolis menjadi minimal 400-500 ton per hari. Penambahan volume pengolahan tandan buah segar (TBS) ini datang dari perluasan kebun kelapa sawit Perseroan yang menghasilkan hingga 3.000 Ha. Saat ini, kapasitas produksi PKS Perseroan baru mencapai 45 ton/jam di Calang, Aceh. PKS tersebut sempat berhenti beroperasi akibat peningkatan curah hujan pada November 2014. Tahun ini, Perseroan menargetkan penanaman baru lahan kelapa sawit seluas 800 Ha. Sumber: Investor Daily



Laba TURI Turun 18% YoY pada 2014 PT Tunas Ridean Tbk (TURI) mencetak laba bersih senilai Rp 253 miliar tahun 2014, atau turun 18% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya Rp 307 miliar. Sedangkan pendapatan naik tipis menjadi Rp 11,02 triliun dari tahun sebelumnya Rp 11,01 triliun. Penurunan laba bersih dipicu atas pelemahan bisnis penjualan akibat penjualan mobil oleh grup turun 2% menjadi 53.661 unit. Sedangkan penjualan sepeda motor meningkat 18% menjadi 209.228 unit. Sumber: Investor Daily



RS Mitra Keluarga akan IPO Rp 14500- Rp 18000 per Lembar Saham RS Mitra Keluarga mengincar dana segar dari proses (IPO) hingga Rp4,7 triliun dengan melepas sebanyak-banyaknya 261,91 juta lembar saham atau sekitar 18% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Adapun harga penawaran ditetapkan di kisaran Rp14.500-Rp18.000 per lembar saham. Penawaran umum ini terdiri dari penerbitan saham baru sebanyak-banyaknya 72,75 juta lembar saham biasa dan sebanyak-banyaknya 189,15 juta lembar saham divestasi yang dimiliki oleh Lion Investment Partners B.V. Dari harga tersebut PE diperkirakan berada di kisaran 35-42 kali. 56% dari dana hasil IPO akan digunakan untuk pembangunan gedung rumah sakit baru, 20% untuk pembelian alat medis dan infrastruktur teknologi informasi, 16% untuk biaya akuisisi lahan, sedangkan 8% sisanya untuk ekspansi rumah sakit yang sudah ada. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea LSIP Rp. 1835 Saham ini akan testing break MA 5 dimana indikator ROC mulai bergerak naik, dan stochastic baru membentuk golden cross.

Recommendation: Buy on Breakout Buy on Breakout untuk LSIP jika break 1835 dengan target price di level 1865 dalam waktu dekat. Support di level 1815 dan cutloss jika break level 1800.

BSDE Rp. 2200 Saham ini telah break pola ascending triangle pattern dimana indikator RSI telah break descending triangle dan break MA 10, serta MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Buy Buy untuk BSDE dengan target price di level 2355 dalam beberapa waktu ini. Support di level 2145 dan cutloss jika break level 2120.

PTBA Rp. 10425 Saham ini akan testing untuk break support dan jika tidak berhasil break support, ia akan mencoba break MA 5 di level 10500. Hal ini terlihat dari indikator ROC yang mulai bergerak uptrend walaupun stochastic dan MACD masih bergerak sideways dan telah berada dalam area oversold.

Recommendation: Buy on Breakout Buy on Breakout untuk PTBA jika break 10500 dengan target price di level 10700 dalam jangka pendek. Support di level 10400 dan cutloss jika break 10300.

Rating Definitions Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength

: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price 24,950 3,440 945 4,845 1,000 8,050 665 14,075 6,925 12,950 1,060 4,665 11,875 1,990 2,200 3,825 1,505 4,745 53,800 1,600 14,225 3,385 7,425 24,050 16,625 7,075 1,815 1,170 17,200 1,835 3,120 5,300 10,425 4,040 555 3,825 15,100 1,815 885 9,000 2,975 20,000 36,500 3,675 1,820

P/BV (x) 3.44 3.55 0.82 3.70 0.79 3.60 2.24 4.65 2.19 3.27 0.95 1.36 2.70 2.48 2.74 5.76 3.27 2.90 3.26 1.12 6.12 1.42 2.57 3.81 1.63 4.88 9.67 1.83 282.61 1.79 5.22 3.83 2.82 9.11 5.37 18.05 3.97 5.20 2.16 10.08 4.52 2.07 50.89 5.43 6.23

P/E (x) 2015F 12.73 13.18 10.52 19.80 35.56 13.72 9.59 18.51 9.64 10.46 7.55 10.44 10.78 17.99 15.74 18.85 15.88 21.75 17.45 20.78 26.53 10.15 13.60 16.06 8.20 22.69 33.70 16.99 21.03 11.50 19.73 12.52 12.06 28.37 13.04 31.51 15.15 20.36 12.31 22.95 17.59 12.31 45.50 28.00 22.85

PEG 0.40 (0.95) (0.00) (29.10) #VALUE! (14.49) (0.58) 1.05 0.63 0.97 41.03 (0.48) 1.52 (0.75) 0.10 (5.23) 0.30 #VALUE! 2.57 (0.20) 19.89 (0.00) (0.77) 3.30 (0.64) 0.94 3.81 1.21 1.52 (0.39) 18.19 1.27 (0.31) 1.11 0.33 (1.36) 1.49 0.72 0.84 0.62 1.96 1.25 4.92 2.02 0.98

BETA 0.06 2.03 0.33 1.10 0.49 1.42 1.98 1.20 1.66 1.61 1.57 0.71 1.66 1.42 1.36 2.04 2.12 0.71 0.97 0.04 1.41 0.57 1.21 1.17 0.44 0.70 1.28 1.94 1.33 0.20 1.16 0.99 0.50 1.96 1.89 0.86 1.32 2.06 1.24 0.55 1.07 0.71 1.01 1.60 2.17

ROA ROE (%) (%) 14.94 23.49 3.21 19.74 3.79 9.64 4.71 14.17 (2.28) (4.04) 9.19 24.35 5.45 15.07 3.14 23.71 2.68 20.22 3.39 27.43 0.95 11.02 1.37 8.13 2.50 20.91 2.94 6.35 15.37 30.69 12.17 19.85 5.63 17.68 (1.71) (6.09) 9.84 17.14 5.23 8.02 11.12 18.95 5.19 6.78 4.52 15.11 20.07 22.85 15.20 22.28 4.68 14.88 18.16 24.94 4.10 10.10 44.73 #N/A N/A 12.83 15.44 15.40 23.09 17.66 32.86 17.03 29.65 4.08 25.07 14.23 36.08 33.28 49.24 18.45 26.70 8.14 23.92 6.18 17.82 7.91 38.63 11.27 23.94 10.44 18.46 37.26 96.71 4.29 16.60 4.70 19.20

DER (x) 0.39 1.16 0.83 1.08 0.53 0.77 0.89 0.11 0.39 0.59 1.63 0.90 0.52 0.47 0.40 0.29 0.43 1.83 0.44 0.16 0.13 1.16 0.01 1.35 0.07 0.61 3.88 0.07 0.41 0.01 0.77 0.46 0.00 0.20 0.56 1.14 3.25 0.31 0.12 0.23 0.41 1.11

EAT 1 Year Fair Value Growth38.99 (%) 26,525 (20.17) 3,665 (328,068.05) 1,180 (0.92) 4,885 (86.04) 1,000 (1.17) 7,625 (27.08) 655 20.54 13,725 19.05 7,025 13.57 13,050 0.22 1,240 (35.57) 4,025 9.16 12,350 (53.61) 2,225 109.28 2,275 (5.89) 5,050 65.13 1,480 #N/A N/A 5,975 7.85 63,625 (68.21) 1,285 1.71 13,600 (514,285.71) 4,390 (23.43) 8,400 5.25 24,675 (11.76) 20,350 36.56 7,775 10.81 1,875 16.05 1,170 23.26 18,025 (31.22) 2,105 1.33 2,990 8.98 6,075 (34.83) 13,325 35.85 4,195 51.45 565 (28.48) 3,540 10.82 15,950 33.00 1,850 15.45 1,275 43.91 9,825 10.15 3,040 11.12 20,025 10.65 29,475 19.20 3,795 35.86 1,655

Up-Side Recommendation (Down-Side)6.31 (%) Buy 6.54 Buy 24.87 Buy 0.83 Hold 0.00 Hold (5.28) Sell (1.50) Sell (2.49) Sell 1.44 Hold 0.77 Hold 16.98 Buy (13.72) Sell 4.00 Hold 11.81 Buy 3.41 Hold 32.03 Buy (1.66) Sell 25.92 Buy 18.26 Buy (19.69) Sell (4.39) Sell 29.69 Buy 13.13 Buy 2.60 Hold 22.41 Buy 9.89 Buy 3.31 Hold 0.00 Hold 4.80 Hold 14.71 Buy (4.17) Sell 14.62 Buy 27.82 Buy 3.84 Hold 1.80 Hold (7.45) Sell 5.63 Buy 1.93 Hold 44.07 Buy 9.17 Buy 2.18 Hold 0.12 Hold (19.25) Sell 3.27 Hold (9.07) Sell

Market Cap (Tn) 39.29 6.20 30.23 18.96 9.54 325.89 13.07 347.02 129.14 319.47 11.20 44.71 277.08 28.26 40.42 62.72 22.82 40.50 103.52 4.33 82.95 33.63 65.19 88.53 18.79 48.11 85.08 27.00 50.19 12.52 44.54 128.48 24.02 19.56 26.73 55.93 89.57 26.18 1.90 43.17 299.88 74.60 278.50 22.60 17.70

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,451 24,950 3,440 945 4,845 1,000 8,050 665 14,075 6,925 12,950 1,060 4,665 11,875 1,990 2,200 3,825 1,505 4,745 53,800 1,600 14,225 3,385 7,425 24,050 16,625 7,075 1,815 1,170 17,200 1,835 3,120 5,300 10,425 4,040 555 3,825 15,100 1,815 885 9,000 2,975 20,000 36,500 3,675 1,820

Open

High

5,429 24,775 3,380 965 4,845 1,000 8,050 675 13,975 6,925 12,925 1,060 4,670 11,800 1,925 2,100 3,805 1,500 4,795 54,200 1,600 14,025 3,365 7,425 24,000 16,700 7,050 1,805 1,155 16,975 1,815 3,120 5,400 10,500 3,995 545 3,810 15,050 1,805 900 9,000 2,955 20,100 36,150 3,675 1,815

5,459 25,200 3,450 970 4,870 1,005 8,150 680 14,175 6,975 13,000 1,070 4,675 11,900 1,995 2,200 3,835 1,525 4,795 54,500 1,620 14,225 3,400 7,425 24,125 16,975 7,125 1,825 1,175 17,200 1,850 3,125 5,400 10,550 4,045 565 3,855 15,150 1,835 920 9,050 2,990 20,250 36,650 3,690 1,830

Low 5,429 24,625 3,380 940 4,815 990 8,025 660 13,975 6,850 12,850 1,050 4,650 11,800 1,900 2,100 3,800 1,485 4,735 53,775 1,590 13,925 3,360 7,375 23,800 16,475 7,025 1,805 1,145 16,975 1,815 3,085 5,275 10,400 3,995 535 3,800 15,025 1,800 885 8,950 2,945 19,950 35,725 3,650 1,805

Year-to-Date (YtD%) 4.29% 2.89% -1.15% -9.13% 17.60% -6.10% 8.42% 18.75% 7.24% 13.52% 11.16% -12.03% 3.09% 10.21% 39.65% 21.88% 1.19% 20.40% -2.47% -11.37% -3.61% 8.59% -6.62% 10.00% -3.80% 8.13% 0.35% -0.82% 14.71% 14.67% -2.91% 22.83% -11.67% -16.60% 13.01% 7.77% 9.29% -6.79% 19.41% -24.36% -7.22% 3.84% 15.27% 13.00% -0.14% 23.81%

MA5

RSI Rec

Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

OverBought Trading Trading Oversold OverBought Oversold OverBought OverBought OverBought OverBought Strong Sell Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading OverBought Trading Oversold OverBought OverBought OverBought Trading OverBought Oversold Trading OverBought OverBought Trading Trading OverBought

MACD Trend Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,235 5,338 5,442 5,442 22,825 24,550 26,300 24,900 3,275 3,520 3,765 3,415 965 990 1,010 955 4,520 4,735 4,950 4,845 1,005 1,040 1,080 1,000 7,500 7,800 8,100 8,075 565 630 695 670 13,250 13,800 14,350 14,050 6,100 6,625 7,175 6,925 11,150 12,000 12,875 12,925 975 1,025 1,075 1,060 4,390 4,665 4,935 4,665 10,900 11,575 12,250 11,850 1,745 1,835 1,925 1,955 1,980 2,065 2,155 2,150 3,725 3,850 3,970 3,815 1,415 1,465 1,520 1,505 4,575 4,915 5,250 4,770 53,475 55,825 58,175 54,075 1,500 1,620 1,745 1,605 13,875 14,275 14,675 14,100 3,300 3,480 3,655 3,380 7,250 7,400 7,575 7,425 22,725 23,500 24,275 24,000 15,350 16,975 18,600 16,700 6,950 7,100 7,250 7,075 1,785 1,830 1,875 1,815 1,080 1,125 1,170 1,160 14,300 15,925 17,525 17,100 1,770 1,860 1,950 1,830 2,840 3,010 3,180 3,115 5,050 5,275 5,500 5,350 10,375 11,150 11,900 10,475 3,795 3,950 4,110 4,020 473 505 540 550 3,280 3,585 3,890 3,825 14,300 14,675 15,050 15,075 1,585 1,725 1,860 1,815 925 995 1,065 900 8,575 9,175 9,800 9,000 2,780 2,875 2,965 2,965 17,325 18,600 19,900 20,075 34,975 35,850 36,725 36,250 3,455 3,630 3,805 3,675 1,680 1,775 1,875 1,820

Support 1 2 5,426 5,413 24,575 24,325 3,375 3,345 940 925 4,820 4,790 995 985 8,000 7,950 660 650 13,925 13,850 6,875 6,800 12,875 12,775 1,050 1,040 4,655 4,640 11,800 11,750 1,910 1,860 2,100 2,050 3,800 3,780 1,485 1,465 4,740 4,710 53,650 53,350 1,585 1,575 13,975 13,800 3,355 3,340 7,400 7,375 23,875 23,675 16,425 16,200 7,025 6,975 1,800 1,795 1,150 1,130 16,975 16,875 1,810 1,795 3,100 3,075 5,300 5,225 10,400 10,325 3,995 3,970 535 520 3,790 3,770 15,025 14,950 1,795 1,780 875 865 8,950 8,900 2,945 2,920 19,900 19,775 35,875 35,325 3,655 3,635 1,805 1,795

Resistance Stop Loss Level 1 2 5,455 5,472 5,332 25,150 25,475 23,950 3,445 3,485 3,290 970 985 910 4,875 4,900 4,715 1,010 1,015 970 8,125 8,200 7,825 680 690 640 14,125 14,250 13,650 7,000 7,050 6,700 13,025 13,075 12,600 1,070 1,080 1,025 4,680 4,690 4,570 11,900 11,950 11,575 2,005 2,050 1,830 2,200 2,250 2,020 3,835 3,850 3,725 1,525 1,545 1,440 4,800 4,830 4,635 54,375 54,800 52,550 1,615 1,635 1,550 14,275 14,400 13,600 3,395 3,420 3,285 7,450 7,475 7,250 24,200 24,325 23,325 16,925 17,200 15,950 7,125 7,175 6,875 1,820 1,835 1,765 1,180 1,190 1,115 17,200 17,325 16,600 1,845 1,865 1,765 3,140 3,155 3,025 5,425 5,475 5,150 10,550 10,625 10,175 4,045 4,070 3,910 565 580 510 3,845 3,880 3,710 15,150 15,200 14,725 1,830 1,850 1,750 910 935 850 9,050 9,100 8,775 2,990 3,010 2,875 20,200 20,375 19,475 36,800 37,175 34,800 3,695 3,715 3,580 1,830 1,845 1,765

Recommendation Sell Hold Sell Speculative Buy Hold Speculative Buy Sell Sell Hold Sell Sell Hold Sell Hold Sell Hold Hold Hold Hold Speculative Buy Speculative Buy Hold Speculative Buy Hold Hold Hold Hold Sell Hold Sell Hold Strong Sell Hold Speculative Buy Strong Sell Sell Sell Hold Hold Speculative Buy Sell Sell Sell Sell Hold Strong Sell

OSO SECURITIES



Economic Calendar Date 23-Feb-15 23-Feb-15 23-Feb-15 23-Feb-15 23-Feb-15 23-Feb-15 23-Feb-15 23-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 24-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15 26-Feb-15

Agenda Japan BoJ Monetary Policy Meeting Minutes Germany IFO Business Climate FEB Germany IFO Expectations FEB Germany IFO Current Conditions FEB US Chicago Fed National Activity Index JAN US Existing Home Sales JAN US Existing Home Sales MoM JAN US Dallas Fed Manufacturing Index FEB Germany GDP Growth Rate QoQ Final Q4 Germany GDP Growth Rate YoY Final Q4 France Business Confidence FEB Euro Area Core Inflation Rate YoY Final JAN Euro Area Inflation Rate YoY Final JAN Euro Area Inflation Rate MoM JAN Italy Current Account DEC Euro Area ECB President Draghi's Speech US S&P/Case-Shiller Home Price MoM DEC US S&P/Case-Shiller Home Price YoY DEC US Markit Composite PMI Flash FEB US Markit Services PMI Flash FEB US Fed's Yellen Speech US CB Consumer Confidence FEB China HSBC Manufacturing PMI Flash FEB France Consumer Confidence FEB Spanyol PPI YoY JAN UK BBA Mortgage Approvals JAN Euro Area ECB President Draghi's Speech US Fed's Yellen Speech US New Home Sales MoM JAN US New Home Sales JAN Japan Foreign Bond Investment 21/FEB Japan Stock Investment by Foreigners 21/FEB Germany GFK Consumer Confidence MAR UK Nationwide Housing Prices YoY FEB UK Nationwide Housing Prices MoM FEB Spanyol GDP Growth Rate QoQ Final Q4 Spanyol GDP Growth Rate YoY Final Q4 Germany Unemployment Change FEB Germany Unemployment Rate Harmonised JAN Germany Unemployment Rate FEB Euro Area Private Loans YoY JAN Italy Retail Sales MoM DEC Italy Retail Sales YoY DEC Spanyol Business Confidence FEB UK GDP Growth Rate QoQ 2 Est Q4 UK GDP Growth Rate YoY 2 Est Q4 UK Business Investment QoQ Q4 Euro Area Business Confidence FEB Euro Area Consumer Confidence Final FEB Euro Area Industrial Sentiment FEB Euro Area Economic Sentiment FEB Italy Business confidence FEB Italy Consumer Confidence FEB US Continuing Jobless Claims 14/FEB US Core Inflation Rate YoY JAN US Durable Goods Orders MoM JAN US Durable Goods Orders Ex Transportation JAN US Core Inflation Rate MoM JAN US Inflation Rate YoY JAN US Inflation Rate MoM JAN US Initial Jobless Claims 21/FEB US House Price Index MoM DEC US EIA Natural Gas Stocks Change 21/FEB US Kansas Fed Manufacturing Activity FEB

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Country JPY EUR EUR EUR USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD CNY EUR EUR GBP EUR USD USD USD JPY JPY EUR GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Actual

Prior

Concensus

106.8 102.5 111.3 0.13 4.82M -4.90% -11.2 0.70% 1.60% 99 0.60% -0.60% -1.60% € 5177 M

106.7 102 111.7 -0.07 (R) 5.07M (R) 2.40% -4.4 0.10% 1.20% 100 (R) 0.70% -0.20% -0.10% € 3378M (R)

107.7 103 112.7

0.10% 4.50% 56.8 57

-0.20% 4.30% 54.4 54.2

-0.20% 4.30%

96.4 50.1 92 -2.80% 36.4K

103.8 (R) 49.7 90 -3.6% (R) 35.8K (R)

99.6 49.5 91

-0.20% 481K ¥ 166.3B ¥ 289.0B

8.1% (R) 482K (R) ¥ 476.7B (R) ¥ 113.9B 9.3 6.80% 0.30% 0.50% 1.60% -8.0K 4.80% 6.50% 3.10% 0.10% -2.30% -5.4 0.70% 2.60% -0.70% 0.16 -8.5 -5 101.2 97.1 104 2425K 1.60% -3.40% -0.80% 0.10% 0.70% -0.30% 283K 0.80% -111Bcf -2

4.97M -0.80% 0.70% 1.50% 99 0.60% -0.60% -1.60% € 3000M

54

470K

9.5

0.70% 2.00% -10K 6.50% -0.30%

0.50% 2.70% 0.22 -6.7 -4.5 101.9 98 104.5 2385K 1.60% 1.90% 0.50% 0.10% 0.10% -0.50% 290K

OSO SECURITIES

OSO Daily


27 Februari 2015

RUPS Code TRUB BDMN BKSW MYOH MREI APEX HADE BMRI MAGP BBNI JSMR DSNG BBRI CPGT ADHI TPIA BBTN BBYB BSIM BSWD IGAR NIRO AGRO BEST TINS BBRM BTPN NIKL DEWA LEAD SMBR BCIC HERO PTBA ITMG BJBR ANTM INCO ITTG ADES EXCL WTON SDPC KRAS MERK PGAS BJTM ACST PLIN INAF NISP BBCA BNGA

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 26-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 3-Mar-15 6-Mar-15 10-Mar-15 16-Mar-15 16-Mar-15 17-Mar-15 18-Mar-15 18-Mar-15 19-Mar-15 19-Mar-15 20-Mar-15 20-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15 25-Mar-15 25-Mar-15 25-Mar-15 25-Mar-15 26-Mar-15 26-Mar-15 26-Mar-15 26-Mar-15 27-Mar-15 30-Mar-15 30-Mar-15 30-Mar-15 30-Mar-15 30-Mar-15 31-Mar-15 31-Mar-15 31-Mar-15 31-Mar-15 1-Apr-15 1-Apr-15 1-Apr-15 1-Apr-15 2-Apr-15 2-Apr-15 2-Apr-15 6-Apr-15 8-Apr-15 8-Apr-15 8-Apr-15 8-Apr-15 9-Apr-15 9-Apr-15 10-Apr-15

Time Place 10.00 Century Hotel, Ruang Atanaya 1, Ground Floor Jl. Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270 9.00 Sasono Mulyo Ballroom 1 dan 2 Le Meridien Hote Jl. Jenderal Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220 14.00 QNB Tower Lantai 3 18 Parc SCBD Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 10.00 10.00 10.00 9.00 10.00

Batur Room, Mercantile Athletic Club, Batur Room, Mercantile Athletic Club, Jl. Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920 Ruang Serba Guna PT Apexindo Pratama Duta Tbk Gedung Office 8 Lantai 20, SCBD Lot 28 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Kebayoran Baru, Jak-Sel 12190 Hotel Melawai I, Lantai 9, Ruang Mawar A JL. Melawai Raya No.18-20, Jakarta Selatan R. Auditorium Plaza Mandiri Lt. 3 Jl. Gatot Subroto Kav. 36-38 Jakarta 12190 Gedung Panin Lantai 4 Jl. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta Pusat

10.00 11.00 9.30 10.00

Ruang Rimbawan 1, Gedung Manggala Wanabakti Jl. Jend. Gatot Subroto, Senayan Jl. Jakarta Pusat 10270 Ballroom 2, Hotel JS Luwansa Jl. H.R. Rasuna Said Kav. C-22 Kuningan Jakarta 12940 Gedung BRI I Lt. 21 Jl. Jend. Sudirman Kav. 44-46, Jakarta Hotel Bidakara, Ruang Utari Lt. 2 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 71-73 Pancoran, Jakarta Selatan 12870

9.30 10.00 14.00 14.00 10.00 10.00

Menara BTN Ruang Serba Guna, lantai 6 Jl. Gajah Mada No. 1 Jakarta 10130 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur - Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH. Thamrin No. 51 Jakarta 10350 PT Bank Of India Indonesia Tbk lt.IV Jl. Samanhudi No. 37, Pasar Baru Jakarta 10710 Ruang Vanda 1 Gedung Pasadenia Jl. Pacuan Kuda No. 27 Pulomas Jakarta Hotel Ritz Carlton, Pacific Place Jakarta

8.30 Hotel Borobudur Jakarta

9.00 Rafflesia Ballroom, Balai Kartini Jl. Gatot Subroto Kav. 37 Jakarta 12950 10.00 Ruang Cendana I - III Hotel Holiday Inn Jakarta - Kemayoran 14.00 Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia (Gallery Bursa) Gedung BEI Tower 2 Lantai 1 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

8.30 Ballroom The Dharmawangsa Hotel Jl. Brawijaya Raya No. 26 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 9.00 The Trans Hotel Bandung

14.00 Kantor Perseroan Jl. Iman Bonjol No. 68 Jakarta 10310

10.00 Ruang Ksatria-Arya-Wira Hotel Century Park Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270 14.00 Balai Kartini, Ruang Mawar Lt. 2 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 37 Jakarta Selatan

10.00 Hotel Bumi Surabaya Jl. Jend. Basuki Rachmat 106 - 128 Surabaya 14.00 Soehanna Hall, The Energy Building Lantai 2 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 14.00 Hotel Grand Hyatt Jakarta Jl. MH Thamrin Kav. 28-30 Jakarta 10.30 OCBC NISP Tower Lantai 23 Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25, Jakarta 12940 14.30 The Financial Hall Graha CIMB Niaga, Lantai 2 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected]) Andri Goklas ([email protected]) Fanny Suherman ([email protected]) Mohammad Alfi Syahr ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSO Daily 27 Februari 2015 JCI 5, %

Recommend Documents