OSO SECURITIES. OSO Daily 26 Januari 2015 JCI 5, %

OSO SECURITIES

OSO Daily 26 Januari 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

G7trad g7 ak 3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,323.88 Previous 5,253.18 Highest 5,325.03 Volbn 6.68 NetForg 1DIDRbn 1,611.57 Return YTD (%) 1.85 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,241.77 MINING 1,330.29 MISC INDUSTRY 1,345.41 BASIC INDUSTRY 515.47 CONSUMER GOODS 2,292.87 PROPERTY 556.38 INFRASTRUKTUR 1,136.34 FINANCE 728.48 MANUFAKTURE 1,361.40 TRADE 892.75 LQ 45 910.78 SRI-KEHATI 302.51 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

+70.70

+1.34%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,281.18 8,733.34 5,320.74 (1,308.35) 1.85 YTD%

17,672.60 2,051.82 4,757.88 28.05

(0.79) (0.55) 0.16 (0.78)

(0.84) (0.34) 0.46 2.22

6,832.83 4,640.69 10,649.58

0.53 1.93 2.05

4.06 8.61 8.61

17,511.75 3,351.76 9,470.94 1,936.09 1,803.08 3,411.26 29,261.81 24,850.45 Last 2,245.55 1,330.78 1,393.65 520.59 2,324.32 557.96 1,143.94 744.40 1,386.55 898.74 926.52 308.49 Last 45.03 14,350.00 19,475.00 1,296.14 5,519.50 2,264.00 61.80 Last 12,459 9,939 14,044 9,299 105 18,665 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.84 7.07 7.33 8.36 2.46 7.75 5.01 111.86

1.05 0.25 1.08 0.79 1.20 1.22 0.88 1.34 Chg% 0.17 0.04 3.59 0.99 1.37 0.29 0.67 2.19 1.85 0.67 1.73 1.97 Chg% (1.23) (3.37) (0.15) 0.16 (2.57) (0.35) (0.96) Chg% 0.22 1.77 3.11 0.67 0.51 1.36 CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% 0.19 (1.02) (0.61)

0.35 3.62 1.76 1.07 2.38 1.37 6.41 5.28 YTD% (4.49) (2.79) 6.62 (4.25) 6.72 6.30 (1.41) 1.74 3.85 2.29 3.11 2.98 YTD% (15.47) (5.28) 0.39 9.39 (12.39) (1.18) (1.98) YTD% (0.57) 2.12 7.26 0.82 (1.59) 3.33 GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (1.13) (8.22) (6.04)

NAV/Unit 1,053.01 1,084.49 938.54

1 Mth (%) 2.13 3.53 (7.56)

Sumber : Bloomberg

Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Oso Socent Fund

Market Review Akhir pekan lalu (23/01) IHSG kembali melanjutkan penguatannya dan mencetak rekor terbaru sepanjang masa. IHSG menguat tajam 1.34% atau naik 70.70 poin ke level 5,323.88. Sentimen dari Eropa, dimana ECB yang telah mengumumkan akan melakukan pembelian obligasi bulanan sebesar €60 milyar atau setara US$69 miliar yang dimulai pada 3M15 hinga 9M16 membuat pasar saham IHSG serta Asia mengalami penguatan. Seluruh sektor mengalami penguatan yang dipimpin sektor aneka industri. Investor asing mencatatkan net buy cukup signifikan sebesar Rp1,6 triliun. Global Market Pada perdagangan akhir pekan bursa Wall Street di tutup variatif dengan kecenderungan mengalami pelemahan dimana indeks Dow Jones turun 0.79% ke level 17,672.60, Indeks S&P melemah 0.55% menjadi 2,051.82. Namun Indeks Nasdaq mengalami penguatan 0.16% ke level 4,757.88. Pelemahan di tengah kenaikan data penjualan rumah AS menjadi sebesar 5.04 juta selama bulan Desember 2014 dari sebelumnya 4.92 juta. Pelemahan lebih disebabkan aksi profit taking setelah bursa saham AS menguat selama empat hari berturut-turut. JCI Prediction Hari ini kami perkirakan rawan terhadap profit taking. Secara teknikal, IHSG membentuk candle three white soldier dan berada di atas upper Bollinger bands. Indikator MACD baru saja membentuk golden cross dengan histogram positif memanjang. Sedangkan Indikator stochastic menuju area overbought. Untuk area support dan resistance masing-masing berada pada level 5255-5375.

Highlight News

      

ADHI Dirikan Bisnis Kereta Api DOID Masih Andalkan Proyek Tambang BRAU Tahun Ini, BBTN Bidik Target Pertumbuhan Kredit 19% DSSA Dirikan Anak Usaha DAJK Naikkan Kapasitas Produksi Beban ERAA akan Berkurang WSKT Genjot Divisi Properti



TBLA Raih Penjualan Rp 6 Triliun

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today News 

ADHI Dirikan Bisnis Kereta Api PT Adhi Karya Tbk (ADHI) memperluas bisnisnya dengan membentuk perusahaan patungan. ADHI bersama PT Angkasa Pura II, PT Len Industri dan PT Industri Kereta Api mendirikan anak usaha bernama PT Angkasa Pura Adhilenka. Perusahaan patungan tersebut bergerak di bidang transportasi dan pengangkutan darat. Kegiatan usahanya adalah merencanakan, membangun, mengoperasikan dan usaha perkeretaapian khusus. Angkasa Pura Adhilenka juga akan merencanakan, mengoperasikan dan pengusahaan automated people mover system. ADHI, Angkasa Pura II, Len Industri dan Industri Kereta Api menyiapkan modal dasar senilai Rp 1 triliun ke Angkasa Pura Adhilenka. Adapun modal disetor di tahap awal sebesar Rp 250 miliar. Di situ, Angkasa Pura akan memegang kepemilikan mayoritas, yakni sebesar 70%. Kemudian ADHI menguasai 21%, Len Industri dan Industri Kereta Api masing-masing mengempit 5% dan 4%. Operasional dimulai tahun ini. Dalam rangka pembangunan moda transportasi di Bandara Soekarno-Hatta, untuk mobilisasi orang antar terminal di bandara. Sumber: Kontan



DOID Masih Andalkan Proyek Tambang BRAU PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) optimistis bisa meraih laba dari peningkatan produksi. Melalui anak usahanya, PT Bukit Makmur Mandiri Utama, DOID berharap mendapatkan tambahan laba dari kontrak penambangan batubara dari PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU). Produksi batubara di tambang milik BRAU bisa meningkat tahun ini, meski harga batubara diprediksi stagnan. Dari laporan keuangan kuartal III-2014, kontribusi pendapatan dari BRAU mencapai US$ 180,52 juta atau 39% total pendapatan DOID yang mencapai US$ 424,88 juta. DOID memiliki kontrak jangka panjang penambangan batubara di tiga tambang milik BRAU, yakni Lati, Suaran, dan Binungan. Ketiganya berlokasi di Kalimantan Timur. Tahun ini, DOID mengharapkan bisa mempertahankan volume di kisaran 297 juta bcm hingga 280 juta bcm. Sementara produksi batubara DOID juga turun dari 32,6 juta ton di 2013 menjadi 30,9 juta ton pada 2014. Sumber: Kontan



Tahun Ini, BBTN Bidik Target Pertumbuhan Kredit 19% PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) tahun ini membidik target pertumbuhan kredit mencapai 19% atau jauh di atas ancar-ancar regulator bank di kisaran 15%-17%. BBTN juga mematok laba tinggi mencapai Rp 2 triliun. Salah satu tumpuan harapan BBTN adalah program rencana pembangunan satu juta rumah murah. Pemerintah berencana meluncurkan program rumah ini dalam waktu dekat. Penyaluran kredit bisa di atas 19% jika ditambah program 1 juta rumah murah. BTN sanggup membangun 600.000 rumah murah. Strategi lain adalah meluncurkan situs market place perumahan. Situs ini mempertemukan penjual rumah, pembeli rumah, developer, hingga toko penyedia kebutuhan rumah. Semua pihak bisa langsung bertransaksi dengan BBTN lewat situs yang sudah mendapatkan izin dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Sumber: Kontan



DSSA Dirikan Anak Usaha PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSSA) telah mendirikan anak usaha baru pada 21 Januari, yaitu PT DSSP Power Kendari, untuk mengantisipasi pelaksanaan proyek pembangkit listrik baru. Modal dasar pendirian DSSP Power Kendari adalah Rp 200 miliar. Perseroan mendirikan perusahaan tersebut melalui dua anak usahanya, PT DSSE Energi Mas Utama dan PT DSSP Power Sakti. Sedangkan modal ditempatkan dan disteor adalah Rp 60 miliar. Struktur kepemilikan saham DSSP Power Kendari mayoritas dipegang oleh DSSP Power Sakti dengan 59.990 unit lembar, sedangkan sisa saham dimiliki oleh DSSE Energi Mas Utama. Saat ini Perseroan memiliki 99% saham DSSE Energi Mas Utama dan DSSP Power Sakti. Sumber: Investor Daily





DAJK Naikkan Kapasitas Produksi Tahun ini, PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk (DAJK) meningkatkan kapasitas produksi menjadi 100%. 60% dana hasil IPO atau Rp267,33 miliar dipakai untuk modal kerja Perseroan seperti biaya perawatan mesin produksi. Sisanya, sebesar Rp178,16 miliar dipakai untuk membeli mesin produksi. Sumber: Bisnis Indonesia



Beban ERAA akan Berkurang PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) mengakui keputusan pemerintah mewajibkan vendor handset membangun pabriknya di Indonesia akan membantu meningkatkan efisiensi dan mengurangi beban kurs Perusahaan. Tetapi, dampaknya mungkin baru terasa signifikan beberapa tahun ke depan. Per kuartal III-2014, pendapatan ERAA naik tipis 8,22% YoY dan laba bersih turun 23.81% YoY. Sumber: Bisnis Indonesia



WSKT Genjot Divisi Properti Melalui anak usahanya di sektor properti, PT Waskita Karya Tbk (WSKT) mematok dapat memperoleh sepertiga dari target laba bersih Perseroan pada tahun ini. Waskita Realty diprediksi dapat membukukan laba bersih sebesar Rp250 miliar pada tahun ini, dari total target laba Rp650 miliar. Pada 2015, WSKT menganggarkan Rp2 triliun untuk membiayai berbagai rencana pengembangan yang telah disusun. Sumber: Bisnis Indonesia



TBLA Raih Penjualan Rp 6 Triliun PT Tunas Baru Lampung Tbk (TBLA) mencatat penjualan sepanjang tahun lalu mencapai Rp6 triliun, atau tumbuh 62% YoY. Penjualan dalam dolar Amerika dari Perseroan sangat besar. Sepanjang 2014, penjualan dalam dolar mencapai US$250 juta. Penjualan tersebut dilakukan baik untuk ekspor maupun di pasar domestik. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea LPKR Rp. 1125 Saham ini telah break pola ascending triangle dan MA 45 dimana indikator RS dan MACD masih bergerak uptrend. Akan tetapi hati-hati karena stochastic terlihat hampir membentuk dead cross walaupun masih bergerak dalam pola uptrend.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk LPKR dengan target price di level 1175 dalam jangka pendek. Support di level 1100 dan cutloss jika break level 1070.

BMRI Rp. 11375 Saham ini telah break pola minor uptrend dimana indikator RSI telah crossover MA 10 dan MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk BMRI dengan target price di level 11400 dalam jangka pendek. Support di level 11100 dan cutloss jika break level 11050.

BBNI Rp. 6100 Saham ini akan mencoba break pola rectangle dimana indikator RSI baru saja crossover MA 10 dan MACD hampir membentuk golden cross.

Recommendation: Buy on Breakout Buy on Breakout untuk BBNI jika break 6150 dengan target price di level 6575 dan dalam jangka pendek akan mencoba menuju level 6150 terlebih dahulu. Support di level 6025 dan cutloss jika break level 5975.

Rating Definitions Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength

: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E (x) 24,000 3.49 (x) 2015F 13.49 3,690 4.38 17.81 1,000 0.90 11.46 4,460 3.41 18.22 1,060 0.83 30.69 8,075 3.61 14.95 605 2.04 8.64 13,325 4.41 17.36 6,100 2.03 9.96 11,875 3.21 10.94 1,020 0.91 7.22 5,000 1.49 13.10 11,375 2.73 11.75 1,900 2.37 17.18 2,060 2.56 14.88 4,010 6.04 19.76 1,475 3.21 15.52 4,920 3.01 34.70 58,450 3.54 18.81 1,705 1.23 19.54 14,800 6.37 28.05 3,555 1.54 11.41 7,625 2.64 14.17 23,000 3.64 15.02 15,175 1.42 8.17 7,200 4.94 27.03 1,880 10.01 34.30 1,125 1.76 16.25 16,200 #N/A N/A 23.96 1,865 1.82 11.46 2,900 4.86 18.33 5,375 4.00 12.68 11,625 3.15 13.16 3,800 8.57 26.51 505 4.89 11.79 3,600 16.99 29.42 14,475 3.81 14.03 1,630 4.67 18.18 1,095 2.67 15.04 9,700 10.87 24.81 2,890 4.39 17.07 17,875 1.85 11.43 36,200 50.47 44.92 3,655 5.40 27.37 1,590 6.36 29.52

PEG (0.54) 0.22 (0.00) (26.79) #VALUE! (776.34) (0.53) 0.99 0.39 1.10 39.48 20.54 0.77 (0.72) 0.09 (5.49) 0.30 #VALUE! 2.79 (0.22) 20.70 (0.00) (0.79) 3.15 (0.14) (2.02) 3.95 1.17 0.73 (0.40) 16.91 1.33 (0.34) 1.04 0.30 (1.28) 1.43 0.64 1.04 0.67 1.90 (0.65) 4.88 2.01 278.19

BETA 0.03 2.02 0.33 1.15 0.49 1.39 1.97 1.19 1.69 1.63 1.56 0.67 1.63 1.41 1.38 2.03 2.11 0.68 0.94 0.00 1.39 0.51 1.24 1.18 0.45 0.70 1.31 1.93 1.43 0.20 1.21 1.00 0.48 1.89 1.93 0.86 1.35 2.08 1.18 0.56 1.10 0.70 0.98 1.59 2.18

ROA ROE DER (%) (%) (x) 16.95 28.06 0.28 3.52 23.12 0.95 3.79 9.64 0.83 4.71 14.17 1.08 (2.28) (4.04) 0.53 9.19 24.35 0.77 5.45 15.07 0.89 3.14 23.71 0.11 2.63 19.95 0.59 3.72 29.18 0.26 0.95 11.02 1.63 1.71 10.08 0.98 2.65 22.19 0.45 2.94 6.35 0.47 15.37 30.69 0.40 12.17 19.85 0.29 5.63 17.68 0.43 (1.62) (5.39) 1.16 9.84 17.14 0.44 5.23 8.02 11.12 18.95 0.16 5.19 6.78 0.13 4.52 15.11 1.16 20.07 22.85 0.01 14.66 21.63 4.79 15.37 1.23 18.16 24.94 0.07 4.10 10.10 0.61 49.17 #N/A N/A #VALUE! 12.83 15.44 15.40 23.09 0.07 17.66 32.86 0.41 17.03 29.65 0.01 4.08 25.07 0.77 14.23 36.08 0.46 33.28 49.24 0.00 18.45 26.70 0.20 8.14 23.92 0.56 6.18 17.82 1.14 7.91 38.63 3.25 11.27 23.94 0.31 10.44 18.46 0.12 37.26 96.71 0.23 4.29 16.60 0.41 4.06 16.77 0.68

EAT 1 Year Fair Value Growth (%) (25.26) 27,225 91.88 3,520 (328,068.05) 1,210 (0.92) 5,200 (86.04) 1,025 (0.02) 7,550 (27.08) 605 20.54 13,100 28.50 6,475 11.08 12,650 0.22 1,195 0.74 3,855 17.41 11,900 (53.61) 2,115 109.28 2,155 (5.89) 4,435 65.13 1,380 (62.68) 6,175 7.85 63,675 (68.21) 1,320 1.71 12,725 (514,285.71) 4,565 (23.43) 8,150 5.25 25,500 (46.32) 21,325 (16.70) 7,350 10.81 1,785 16.05 1,220 49.20 17,675 (31.22) 2,190 1.33 2,840 8.98 6,325 (34.83) 13,600 35.85 3,750 51.45 555 (28.48) 3,590 10.82 16,650 33.00 1,710 15.45 1,430 43.91 9,150 10.15 3,000 (16.34) 20,375 10.65 29,750 19.20 3,570 0.15 1,340

Up-Side Recommendation (Down-Side) (%) 13.44 Buy (4.61) Sell 21.00 Buy 16.59 Buy (3.30) Sell (6.50) Sell 0.00 Hold (1.69) Sell 6.15 Buy 6.53 Buy 17.16 Buy (22.90) Sell 4.62 Hold 11.32 Buy 4.61 Hold 10.60 Buy (6.44) Sell 25.51 Buy 8.94 Buy (22.58) Sell (14.02) Sell 28.41 Buy 6.89 Buy 10.87 Buy 40.53 Buy 2.08 Hold (5.05) Sell 8.44 Buy 9.10 Buy 17.43 Buy (2.07) Sell 17.67 Buy 16.99 Buy (1.32) Sell 9.90 Buy (0.28) Sell 15.03 Buy 4.91 Hold 30.59 Buy (5.67) Sell 3.81 Hold 13.99 Buy (17.82) Sell (2.33) Sell (15.72) Sell

Market Cap (Tn) 37.79 6.65 31.99 17.45 10.11 326.90 11.89 328.53 113.76 292.95 10.78 47.92 265.42 26.98 37.85 65.76 22.37 41.99 112.46 4.61 86.30 35.32 66.95 84.67 17.15 48.96 88.13 25.96 47.27 12.72 41.40 130.30 26.79 18.40 24.32 52.64 85.86 23.52 2.35 46.53 291.31 66.68 276.21 22.48 15.47

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,324 24,000 3,690 1,000 4,460 1,060 8,075 605 13,325 6,100 11,875 1,020 5,000 11,375 1,900 2,060 4,010 1,475 4,920 58,450 1,705 14,800 3,555 7,625 23,000 15,175 7,200 1,880 1,125 16,200 1,865 2,900 5,375 11,625 3,800 505 3,600 14,475 1,630 1,095 9,700 2,890 17,875 36,200 3,655 1,590

Open

High

5,281 24,425 3,675 1,025 4,595 1,060 7,800 605 13,225 6,025 11,600 1,035 4,650 11,075 1,945 2,150 3,940 1,480 4,850 57,000 1,755 14,750 3,500 7,675 23,000 15,400 7,250 1,850 1,065 15,900 1,885 2,900 5,425 11,800 3,825 510 3,580 14,600 1,715 1,065 9,650 2,900 17,800 36,050 3,675 1,585

5,325 24,500 3,775 1,030 4,600 1,070 8,100 620 13,400 6,175 11,875 1,050 5,200 11,375 1,945 2,185 4,015 1,540 4,950 58,500 1,755 14,875 3,560 7,725 23,100 15,475 7,250 1,880 1,130 16,200 1,915 2,905 5,475 12,000 3,845 525 3,620 14,675 1,760 1,110 9,700 2,905 17,875 36,275 3,720 1,605

Low 5,281 23,775 3,675 985 4,400 1,055 7,800 605 13,225 6,025 11,600 1,015 4,650 11,075 1,880 2,060 3,940 1,475 4,830 56,725 1,705 13,800 3,490 7,600 22,875 15,100 7,050 1,845 1,065 15,725 1,865 2,880 5,350 11,550 3,800 505 3,485 14,450 1,625 1,065 9,575 2,870 17,750 35,800 3,655 1,575

Year-to-Date (YtD%) 1.85% -1.03% 6.03% -3.85% 8.25% -0.47% 8.75% 8.04% 1.52% 0.00% 1.93% -15.35% 10.50% 5.57% 33.33% 14.13% 6.08% 18.00% 1.13% -3.71% 2.71% 12.98% -1.93% 12.96% -8.00% -1.30% 2.13% 2.73% 10.29% 8.00% -1.32% 14.17% -10.42% -7.00% 6.29% -1.94% 2.86% -10.65% 7.24% -6.41% 0.00% 0.87% 3.03% 12.07% -0.68% 8.16%

MA5

RSI Rec

Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

OverBought Trading OverBought Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading Oversold OverBought Trading OverBought OverBought Trading OverBought Trading Oversold Trading Strong Sell Trading OverBought Trading Trading OverBought OverBought Trading OverBought Trading OverBought Oversold Trading OverBought Trading Trading Oversold OverBought Oversold Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought

MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,120 5,190 5,259 5,303 22,900 24,525 26,150 24,175 3,145 3,470 3,795 3,705 920 1,005 1,085 1,010 4,075 4,450 4,820 4,515 1,000 1,060 1,115 1,060 6,875 7,275 7,675 7,950 530 570 610 610 12,875 13,075 13,275 13,300 5,925 6,075 6,200 6,075 11,375 11,675 11,975 11,750 1,035 1,160 1,285 1,030 4,430 4,570 4,710 4,875 10,550 10,800 11,050 11,225 1,205 1,630 2,060 1,920 1,740 1,930 2,120 2,115 3,715 3,810 3,910 3,975 1,220 1,360 1,505 1,495 4,360 4,650 4,940 4,890 54,975 59,825 64,650 57,675 1,680 1,725 1,770 1,730 11,775 13,000 14,200 14,550 3,310 3,520 3,725 3,525 6,525 7,200 7,900 7,650 21,950 24,025 26,125 23,000 14,300 15,125 15,975 15,300 6,900 7,000 7,100 7,200 1,775 1,810 1,845 1,865 985 1,020 1,060 1,095 13,900 14,625 15,350 16,000 1,835 1,930 2,025 1,885 2,415 2,660 2,905 2,895 5,175 5,700 6,200 5,400 10,375 11,775 13,150 11,750 3,430 3,630 3,830 3,820 461 510 555 510 3,160 3,390 3,615 3,570 14,100 15,625 17,150 14,550 1,475 1,570 1,665 1,685 1,055 1,145 1,235 1,085 9,250 9,525 9,775 9,650 2,795 2,850 2,900 2,890 16,800 17,200 17,600 17,825 30,575 33,000 35,425 36,075 3,420 3,595 3,770 3,675 1,355 1,450 1,545 1,590

Support 1 2 5,281 5,259 23,850 23,450 3,635 3,605 990 965 4,430 4,315 1,055 1,045 7,800 7,650 600 595 13,200 13,125 6,000 5,925 11,600 11,475 1,010 995 4,550 4,325 11,075 10,925 1,890 1,855 2,045 1,990 3,940 3,900 1,445 1,430 4,825 4,770 56,850 55,900 1,705 1,680 14,250 13,475 3,495 3,455 7,600 7,525 22,900 22,775 15,100 14,925 7,125 7,000 1,850 1,830 1,065 1,030 15,825 15,525 1,850 1,835 2,890 2,870 5,350 5,275 11,500 11,300 3,790 3,775 498 491 3,525 3,435 14,425 14,325 1,605 1,550 1,060 1,040 9,625 9,525 2,880 2,855 17,775 17,700 35,900 35,600 3,635 3,610 1,575 1,560

Resistance Stop Loss Level 1 2 5,324 5,347 5,180 24,575 24,900 23,100 3,735 3,805 3,550 1,035 1,055 950 4,630 4,715 4,250 1,070 1,075 1,030 8,100 8,250 7,525 615 625 585 13,375 13,475 12,925 6,150 6,225 5,850 11,875 12,025 11,300 1,045 1,065 980 5,100 5,425 4,260 11,375 11,525 10,750 1,955 1,985 1,825 2,170 2,240 1,960 4,015 4,050 3,845 1,510 1,560 1,405 4,945 5,000 4,695 58,625 59,450 55,050 1,755 1,780 1,655 15,325 15,625 13,275 3,565 3,595 3,405 7,725 7,775 7,425 23,125 23,225 22,425 15,475 15,675 14,700 7,325 7,400 6,875 1,885 1,900 1,800 1,130 1,160 1,015 16,300 16,475 15,300 1,900 1,935 1,805 2,915 2,920 2,830 5,475 5,525 5,200 11,950 12,200 11,125 3,835 3,865 3,715 520 530 484 3,660 3,705 3,385 14,650 14,775 14,100 1,740 1,820 1,525 1,105 1,130 1,025 9,750 9,775 9,400 2,915 2,925 2,815 17,900 17,950 17,425 36,375 36,550 35,075 3,700 3,740 3,555 1,605 1,620 1,535

Recommendation Sell Hold Strong Sell Hold Speculative Buy Hold Sell Strong Sell Hold Sell Sell Speculative Buy Strong Sell Hold Sell Sell Hold Sell Hold Speculative Buy Sell Sell Hold Sell Sell Hold Strong Sell Strong Sell Hold Sell Hold Sell Speculative Buy Sell Strong Sell Sell Hold Speculative Buy Sell Speculative Buy Sell Hold Hold Sell Strong Sell Strong Sell

OSO SECURITIES



Economic Calendar Date 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 26-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 27-Jan-15 28-Jan-15 28-Jan-15 28-Jan-15 28-Jan-15 28-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 29-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15 30-Jan-15

Agenda Japan Balance of Trade Japan Exports YoY Japan Imports YoY Japan BoJ Monetary Policy Meeting Minutes Spanyol PPI YoY Germany IFO Business Climate Germany IFO Current Conditions Germany IFO Expectations US Dallas Fed Manufacturing Index UK GDP Growth Rate QoQ Prel UK GDP Growth Rate YoY Prel US Durable Goods Orders MoM US Durable Goods Orders Ex Transportation US S&P/Case-Shiller Home Price YoY US S&P/Case-Shiller Home Price MoM US Markit Composite PMI Flash US Markit Services PMI Flash US New Home Sales MoM US CB Consumer Confidence US New Home Sales US Richmond Fed Manufacturing Index Germany GFK Consumer Confidence Germany Import Prices MoM France Consumer Confidence US EIA Crude Oil Stocks Change US EIA Gasoline Stocks Change US Fed Interest Rate Decision Japan Foreign Bond Investment Japan Stock Investment by Foreigners Japan Retail Sales YoY UK Nationwide Housing Prices YoY UK Nationwide Housing Prices MoM Spanyol Retail Sales MoM Spanyol Retail Sales YoY Germany Unemployment Change Germany Unemployment Rate Harmonised Germany Unemployment Rate Euro Area Private Loans YoY Euro Area Money Supply M3 YoY Italy Business confidence Italy Consumer Confidence Euro Area Business Climate Indicator Euro Area Economic Sentiment Euro Area Consumer Confidence Final Euro Area Industrial Sentiment Germany Inflation Rate YoY Prel Germany Inflation Rate MoM Prel US Continuing Jobless Claims US Initial Jobless Claims US Pending Home Sales MoM US Pending Home Sales YoY US EIA Natural Gas Stocks Change Japan Core Inflation Rate YoY Japan Household Spending YoY Japan Tokyo Core CPI YoY Japan Tokyo CPI YoY Japan Inflation Rate Ex-Food and Energy YoY Japan Inflation Rate YoY Japan Inflation Rate MoM Japan Unemployment Rate Japan Industrial Production YoY Prel Japan Industrial Production MoM Prel

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Country JPY JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR USD GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR USD USD USD JPY JPY JPY GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

Actual ¥ -660.7B 12.90% 1.90%

Prior ¥-892B 4.90% -1.70% -1.50% 105.5 110 101.1 4.1 0.70% 2.60% -0.70% -0.40% 4.50% -0.10% 53.5 53.3 -1.60% 92.6 438K 7 9 -0.80% 90 10.07M 0.588M 0.25% ¥-397.2B ¥-577.4B 0.40% 7.20% 0.20% 1.80% 1.90% -27K 5.00% 6.50% -0.90% 3.10% 97.5 99.7 0.04 100.7 -10.9 -5.2 0.20% 0.00% 2443K 307K 0.80% 4.10% -216Bcf 2.70% -2.50% 2.30% 2.10% 2.10% 2.40% -0.40% 3.50% -3.70% -0.50%

Concensus ¥ -740.3B 11.00% 2.30%

106.3 110.7 102.5 0.60% 2.80% 0.50% 0.60% 4.40% -0.10% 53.7 95 450K 9.1 -1.50% 91

0.90% 6.60% 0.30%

-13.0K 6.50%

97.9 99.7 0.1 101.5 -9.5 -4.7

301K 0.50%

2.60% -2.50% 2.20%

3.50% 1.30%



RUPS

Code Agenda Date Time Place DVLA RUPS 26-Jan-15 9.00 Hotel Gran Mahakam Ruang Gardenia, Lobby Level Jalan Mahakam I No. 6, Blok M Jakarta 12130 MGNA RUPS 26-Jan-15 14.30 Ruang Anggrek 5, Lantai 3A, North Tower Sampoerna Strategic Square Jl. Jend. Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 ISAT RUPS 28-Jan-15 10.00 Auditorium lantai 4, Gedung Indosat Jl. Medan Merdeka Barat No. 21 Jakarta 10110 DAJK RUPS 29-Jan-15 14.00 Plant 1 PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk Jl. Industri Raya I /5, Kel. Pasir Jaya Jatiuwung Tangerang CMNP RUPS 30-Jan-15 SIPD RUPS 31-Jan-15 14.30 Puri Ratna 2nd Floor , Grand Sahid Jaya Hotel Jl. Jend. Sudirman Kav. 86, Jakarta Pusat JTPE RUPS 4-Feb-15 10.00 Ruang Saturnus I I, The Sun Hotel Jl. Pahlawan No. 01 Sidoarjo APII RUPS 6-Feb-15 9.00 Hotel Sunlake, Ruang Matahari 2, Lantai 2 Jl. Danau Permai Raya blok C1 Sunter, Jakarta Utara 14350 ACST RUPS 9-Feb-15 14.00 Graha CIMB Niaga, Financial Club Lantai 28 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190 DNET RUPS 17-Feb-15 14.00 Wisma Indocement Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman kav. 70 - 71 Jakarta 12910 AKKU RUPS 20-Feb-15 BULL RUPS 20-Feb-15 RMBA RUPS 24-Feb-15 Financial Club Jakarta Graha CIMB Niaga, Lantai 27 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan ASRI RUPS 25-Feb-15 10.00 Hotel Mercure, Alam Sutera Serpong-Tangerang ITMA RUPS 25-Feb-15 10.00 WTC I , lantai 18 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta Selatan BDMN RUPS 27-Feb-15 9.00 Sasono Mulyo Ballroom 1 dan 2 Le Meridien Hote Jl. Jenderal Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220 BKSW RUPS 27-Feb-15 MYOH RUPS 27-Feb-15 MREI RUPS 3-Mar-15 10.00 Batur Room, Mercantile Athletic Club, Batur Room, Mercantile Athletic Club, Jl. Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920 APEX RUPS 6-Mar-15 10.00 Ruang Serba Guna PT Apexindo Pratama Duta Tbk Gedung Office 8 Lantai 20, SCBD Lot 28 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Kebayoran Baru, Jak-Sel 12190

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected]) Andri Goklas ([email protected]) Fanny Suherman ([email protected]) Mohammad Alfi Syahr ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSO Daily 26 Januari 2015 JCI 5, %

Recommend Documents