OSO SECURITIES. OSO Daily 09 Februari 2015 JCI 5, %

OSO SECURITIES

OSO Daily 09 Februari 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

G7trad g7 ak 3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,342.51 Previous 5,279.89 Highest 5,342.51 Volbn 6.63 NetForg 1DIDRbn 1,188.38 Return YTD (%) 2.21 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,245.50 MINING 1,332.48 MISC INDUSTRY 1,316.82 BASIC INDUSTRY 518.58 CONSUMER GOODS 2,248.23 PROPERTY 562.72 INFRASTRUKTUR 1,116.10 FINANCE 749.02 MANUFAKTURE 1,342.67 TRADE 917.05 LQ 45 910.94 SRI-KEHATI 303.86 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

+62.62

+1.18%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,296.59 7,574.27 5,332.75 2,705.07 1.00 YTD%

17,824.29 2,055.47 4,744.40 27.23

(0.34) (0.34) (0.43) (0.51)

0.01 (0.17) 0.18 (0.77)

6,853.44 4,691.03 10,846.39

(0.18) (0.26) (0.54)

4.38 9.79 10.61

17,648.50 3,075.91 9,456.18 1,955.52 1,813.25 3,429.97 28,744.07 24,679.39 Last 2,328.13 1,347.84 1,325.14 523.50 2,306.19 570.69 1,122.68 753.92 1,365.25 927.06 923.89 307.53 Last 52.33 15,235.00 18,500.00 1,238.92 5,650.00 2,330.00 61.80 Last 12,621 9,889 14,447 9,375 108 19,330 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.84 6.95 7.15 6.96 (0.24) 7.75 5.01 114.25

0.82 (1.93) (0.59) 0.14 0.56 0.69 (0.37) (0.35) Chg% 3.68 1.15 0.63 0.95 2.58 1.42 0.59 0.65 1.68 1.09 1.42 1.21 Chg% 1.24 0.40 (2.43) 0.41 (1.22) 1.30 (0.96) Chg% 0.11 (0.41) (0.54) (0.05) 0.19 (0.48) CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% (0.04) 0.42 0.59

1.13 (4.91) 1.60 2.08 2.95 1.93 4.53 4.55 YTD% (0.97) (1.55) 1.38 (3.71) 5.89 8.72 (3.24) 3.05 2.25 5.51 2.82 2.66 YTD% (1.76) 0.56 (4.64) 4.56 (10.32) 1.70 (1.98) YTD% (1.85) 2.64 4.27 0.01 (3.63) (0.22) GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (1.26) (9.75) (8.26)

NAV/Unit 1055.28 1080.77 937.89

1 Mth (%) 2.83 2.96 1.99

Sumber : Bloomberg

Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Oso Socent Fund

Market Review Akhir pekan lalu (06/02) IHSG mengalami penguatan signifikan. IHSG menguat 1.18% atau naik 62.62 poin ke level 5,342.51. positifnya data ekonomi yang rilis yaitu cadangan devisa Indonesai yang mengalami kenaikan menjadi US$114 miliar serta harga minyak dunia yang mulai mengalami kenaikan di respon positif oleh para pelaku pasar. Semua sektor mengalami penguatan dengan sektor perkebunan yang mengalami penguatan tertinggi. Investor asing mencatatkan net buy cukup signifikan sebesar Rp1,18 triliun. Global Market Sementara itu, indeks di bursa Wall Street pada perdagangan akhir pekan ditutup melemah, di mana Indeks Dow Jones turun 0.34% ke level 17,824.29, Indeks S&P mengalami pelemahan 0.34% menjadi 2,055.47 serta Indeks Nasdaq mengalami pelemahan 0.43% menjadi 4,744.40. Pelemahan seiring dengan rilisny data ekonomi seperti; non farm payrolls yang mengalami penurunan menjadi 257.000 dari sebelumnya 329.000. Di samping itu, data manufacturing payrolls yang juga mengalami perlambatan dari sebelumnya 26.000 menjadi 22.000 turut menekan pergerakan bursa Wall Street. JCI Prediction Hari ini kami perkirakan IHSG flat. Secara teknikal, IHSG berada di bawah upper bollinger bands dan membentuk candle white marubozu. Indikator MACD bergerak menguat dengan histogram positif dan indikator stochastic oscillator berada pada area overgbought. Kami perkirakan IHSG akan berada pada kisaran support 5,308 dan resistance 5,375. Highlight News

       

SMBR Targetkan Pendapatan Rp 1,7 Triliun ENRG Eksplorasi Blok Buzi EXCL Suntik Modal US$ 12,1 Juta Untuk XL Planet PUB JSMR Tersisa Rp2,85 Triliun TBIG Incar 3.000 Penyewa Menara Baru EXCL Incar Pertumbuhan Pendapatan Lebih dari 7% Ternyata, ini alasan UNTX memilih go private ADHI Lirik Pinjaman Bank Rp7 Triliun

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today News 

SMBR Targetkan Pendapatan Rp 1,7 Triliun Pada tahun 2014, PT Semen Baturaja Tbk, (SMBR) mengantongi volume penjualan sebesar 1,26 juta ton, sama seperti penjualan tahun 2013. Padahal, target penjualan perseroan sebesar 1,31 juta ton. Tahun lalu perseroan meraih pendapatan sebesar Rp 1,21 triliun, sedikit di bawah target Rp 1,25 triliun. Jika dibandingkan pendapatan tahun 2013, pendapatan perseroan hanya naik sebesar 4,3% year on year. Target penjualan perseroan tidak tercapai lantaran permintaan semen nasional memang tengah mengalami perlambatan. Namun pada tahun 2015, perseroan lebih optimistis. Perseroan menargetkan volume penjualan naik menjadi 1,75 juta ton. Sementara target pendapatan naik signifikan menjadi Rp 1,7 triliun. Sumber: Kontan



ENRG Eksplorasi Blok Buzi Meski belum menemukan partner yang cocok, PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) sudah mulai melakukan eksplorasi di blok gas bumi Buzi di Mozambik, tenggara Afrika. Perseroan mengklaim pihaknya telah mendapat tawaran dari beberapa perusahaan minyak dan gas bumi (migas) global untuk bekerja sama dalam pengembangan blok tersebut. Perseroan mengatakan tahap eksplorasi awal telah dilakukan sesuai dengan rencana perseroan yakni permulaan 2015. Perseroan menargetkan blok itu da pat ber produksi pada 2017. Blok Buzi dioperasikan oleh Buzi Hydrocarbons Pte. Ltd. Perseroan menguasai 75% saham di sana, sedangkan 25% lainnya dipegang oleh Empresa Nacional de Hidrocarbonetos, Empresa Publica (ENH) Sumber: Bisnis Indonesia



EXCL Suntik Modal US$ 12,1 Juta Untuk XL Planet PT XL Axiata, Tbk (EXCL) terus menumbuhkan bisnis anak usahanya. Untuk itu, akhir bulan lalu, perseroan menyuntikkan modal saham sebesar US$ 12,1 juta atau sekitar Rp 152,46 miliar kepada PT XL Planet dengan tujuan untuk peningkatan aktivitas pemasaran dan peningkatan platform. XL Planet bergerak di bidang e-commerce sebagai pengelola situs www.elevania.co.id. Perusahaan ini mulai beroperasi Maret 2014. XL Planet merupakan perusahaan patungan antara EXCL dengan SK Planet Global Holdings Pte. Ltd yang masing-masing memegang 50% saham. Sumber: Kontan



PUB JSMR Tersisa Rp2,85 Triliun PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) belum berencana menerbitkan sisa Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) I tahap III yang masih tersisa Rp2,85 triliun dalam waktu dekat. Perseroan mengatakan suku bunga obligasi saat ini masih tinggi, bahkan lebih tinggi dari deposito. Persreoan sudah dapat izin PUB dengan total Rp5 triliun. Masih ada sisa. Perseroan menuturkan obligasi baru akan diterbitkan kalau kondisi pasar memungkinkan dan menguntungkan. Sumber: Bisnis Indonesia



TBIG Incar 3.000 Penyewa Menara Baru PT Tower Bersama Infrastructure, Tbk (TBIG) akan mengerem ekspansi tahun ini. Perusahaan penyewaan menara ini hanya akan melakukan ekspansi organik. Perseroan menambah sekitar 2.000-3.000 tenant atau penyewaan pada tahun ini. Hal ini seiring rencana penambahan sekitar 1.500 hingga 2.000 menara. Hingga September 2014, perseroan memiliki 18.802 penyewaan dan 11.868 site telekomunikasi. Dari jumlah itu, terdapat 10.623 menara telekomunikasi, 967 shelteronly, dan 96 jaringan DAS. Sumber: Kontan





EXCL Incar Pertumbuhan Pendapatan Lebih dari 7% Setelah menelan kinerja yang tidak begitu mengesankan pada 2014, PT XL Axiata Tbk (EXCL) menargetkan pendapatan pada 2015 bertumbuh di atas kinerja industri yang sebesar 7%. Perseroan mengatakan pertumbuhan industri jasa telekomunikasi tahun ini masih serupa dengan 2014, yakni sekitar 7%. Empat pemain jasa telekomunikasi global system for mobile communications (GSM) berebut pangsa pasar ini. Mereka adalah PT Telekomunikasi Selular, PT XL Axiata Tbk. (EXCL), PT Indosat Tbk. (ISAT), dan PT Hutchison 3 Indonesia. Tahun ini, Perseroan memproyeksi pertumbuhan sejalan dengan industri atau sedikit lebih baik, Bila terealisasi, pendapatan perseroan pada 2015 bisa tembus minimal Rp25,1 triliun, naik 7% dari pendapatan tahun lalu sebesar Rp23,46 triliun Sumber: Bisnis Indonesia



Ternyata, ini alasan UNTX memilih go private PT Unitex Tbk (UNTX) berniat menjadi perusahaan tertutup alias tidak lagi menjadi emiten di papan pencatatan Bursa Efek Indonesia (BEI). Karena alasan peformance yang kurang begitu bagus, ingin konsolidasi di internal perseroan. Perseroan masih menunggu proposal (delisting) resmi dari manajemen UNTX. Sumber: Kontan



ADHI Lirik Pinjaman Bank Rp7 Triliun Perusahaan konstruksi milik pemerintah, PT Adhi Karya Tbk. (Persero) (ADHI) tengah mempertimbangkan sumber pendanaan dari pinjaman perbankan senilai Rp7 triliun untuk berbagai proyek pada tahun ini. Perseroan mengatakan pinjaman perbankan tersebut bakal digunakan untuk pendanaan proyek.Perseroan mengatakan strategi perusahaan untuk mencari pinjaman perbankan itu masih menunggu persetujuan DPR atas usulan pemerintah mengenai rencana penyertaan modal negara (PMN) senilai Rp1,4 triliun dalam Rancangan APBN Perubahan 2015. Sejauh ini, perusahaan belum berencana menerbitkan surat utang seperti obligasi guna memenuhi kebutuhan pendanaan tersebut. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea LSIP Rp. 1950 Saham ini telah membentuk breakaway gap dan sekaligus telah break upper Bollinger band. Indikator RS telah breakout downtrend line, dan MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk LSIP dengan target price di level 1970 dalam jangka waktu dekat. Support di level 1910 dan cutloss jika break level 1890.

ASRI Rp. 625 Saham ini telah break pola ascending triangle dimana indikator RSI baru crossover MA 10 dan stochastic serta MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Buy Buy untuk ASRI dengan target price di level 650 dalam jangka pendek dan dalam jangka menengah akan mencoba menuju level 710. Support di level 610 dan cutloss jika break level 595.

INCO Rp. 3540 Saham ini telah break MA 15 dan akan testing untuk break ascending triangle pattern dimana indikator ROC telah crossover downtrend line dan MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk INCO dengan target price di level 3600-3610 dalam jangka waktu dekat. Support di level 3440 dan cutloss jika break level 3400.

Rating Definitions Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength

: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E (x) 26,400 3.84 (x) 2015F 14.93 3,520 4.18 16.99 995 0.88 11.27 4,605 3.52 18.82 1,040 0.82 33.88 7,600 3.40 14.07 625 2.10 8.97 13,700 4.53 17.85 6,675 2.11 9.46 11,650 2.95 9.40 1,080 0.97 7.69 4,980 1.46 11.30 11,350 2.73 11.73 1,860 2.32 16.82 2,070 2.58 14.79 3,925 5.91 19.34 1,485 3.23 15.71 4,975 3.04 21.77 58,500 3.54 18.88 1,575 1.12 20.80 14,400 6.20 27.18 3,540 1.51 11.22 7,500 2.60 13.80 23,450 3.71 15.28 16,600 1.53 9.01 7,150 4.91 22.62 1,835 9.77 33.67 1,115 1.75 16.09 15,600 #N/A N/A 23.17 1,950 1.90 12.04 3,050 5.11 19.28 5,250 3.86 12.24 11,600 3.14 13.45 3,995 9.01 28.06 510 4.94 11.98 3,580 16.90 29.26 14,775 3.89 14.51 1,720 4.93 19.23 1,040 2.54 14.29 9,400 10.53 24.04 2,830 4.30 16.75 18,500 1.91 11.93 36,650 51.10 45.67 3,635 5.37 27.58 1,785 7.14 31.93

PEG (0.59) 0.21 (0.00) (27.66) #VALUE! (730.67) (0.55) 1.02 0.61 0.87 41.80 (0.52) 0.77 (0.70) 0.09 (5.37) 0.30 #VALUE! 2.79 (0.20) 20.14 (0.00) (0.78) 3.21 (0.15) 7.19 3.85 1.16 0.71 (0.42) 17.78 1.28 (0.34) 1.10 0.31 (1.27) 1.46 0.68 0.99 0.65 1.86 (0.68) 4.94 2.00 312.31

BETA 0.06 2.01 0.33 1.13 0.48 1.39 1.96 1.18 1.68 1.63 1.57 0.70 1.64 1.42 1.38 2.02 2.11 0.69 0.94 0.02 1.39 0.51 1.24 1.18 0.42 0.69 1.31 1.92 1.43 0.20 1.22 1.01 0.49 1.90 1.93 0.88 1.34 2.08 1.21 0.56 1.10 0.70 0.99 1.59 2.17

ROA ROE DER (%) (%) (x) 16.95 28.06 0.28 3.52 23.12 0.95 3.79 9.64 0.83 4.71 14.17 1.08 (2.28) (4.04) 0.53 9.19 24.35 0.77 5.45 15.07 0.89 3.14 23.71 0.11 2.68 20.22 0.39 3.39 27.43 0.59 0.95 11.02 1.63 1.37 8.13 0.90 2.65 22.19 0.45 2.94 6.35 0.47 15.37 30.69 0.40 12.17 19.85 0.29 5.63 17.68 0.43 (1.71) (6.09) 1.83 9.84 17.14 0.44 5.23 8.02 11.12 18.95 0.16 5.19 6.78 0.13 4.52 15.11 1.16 20.07 22.85 0.01 14.66 21.63 4.79 15.37 1.23 18.16 24.94 0.07 4.10 10.10 0.61 49.17 #N/A N/A #VALUE! 12.83 15.44 15.40 23.09 0.07 17.66 32.86 0.41 17.03 29.65 0.01 4.08 25.07 0.77 14.23 36.08 0.46 33.28 49.24 0.00 18.45 26.70 0.20 8.14 23.92 0.56 6.18 17.82 1.14 7.91 38.63 3.25 11.27 23.94 0.31 10.44 18.46 0.12 37.26 96.71 0.23 4.29 16.60 0.41 4.06 16.77 0.68

EAT 1 Year Fair Value Growth (%) (25.26) 27,425 91.88 3,555 (328,068.05) 1,195 (0.92) 4,885 (86.04) 1,005 (0.02) 7,600 (27.08) 610 20.54 13,075 19.05 6,850 13.57 12,875 0.22 1,210 (35.57) 3,920 17.41 11,925 (53.61) 2,115 109.28 2,195 (5.89) 4,860 65.13 1,455 #N/A N/A 6,000 7.85 63,775 (68.21) 1,285 1.71 13,025 (514,285.71) 4,425 (23.43) 8,225 5.25 25,275 (46.32) 21,125 4.82 7,825 10.81 1,870 16.05 1,205 49.20 17,475 (31.22) 2,150 1.33 2,840 8.98 6,075 (34.83) 13,775 35.85 4,195 51.45 565 (28.48) 3,590 10.82 16,375 33.00 1,755 15.45 1,430 43.91 9,325 10.15 3,035 (16.34) 20,325 10.65 30,250 19.20 3,775 0.15 1,430

Up-Side (Down-Side)3.88 (%) 0.99 20.10 6.08 (3.37) 0.00 (2.40) (4.56) 2.62 10.52 12.04 (21.29) 5.07 13.71 6.04 23.82 (2.02) 20.60 9.02 (18.41) (9.55) 25.00 9.67 7.78 27.26 9.44 1.91 8.07 12.02 10.26 (6.89) 15.71 18.75 5.01 10.78 0.28 10.83 2.03 37.50 (0.80) 7.24 9.86 (17.46) 3.85 (19.89)

Recommendation Hold Hold Buy Buy Sell Hold Sell Sell Hold Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Sell Buy Buy Sell Sell Buy Buy Buy Buy Buy Hold Buy Buy Buy Sell Buy Buy Buy Buy Hold Buy Hold Buy Sell Buy Buy Sell Hold Sell

Market Cap (Tn) 41.57 6.34 31.83 18.02 9.92 307.68 12.28 337.77 124.48 287.40 11.41 47.73 264.83 26.41 38.03 64.36 22.52 42.46 112.56 4.26 83.97 35.17 65.85 86.32 18.76 48.62 86.02 25.73 45.52 13.30 43.54 127.27 26.73 19.35 24.56 52.35 87.64 24.81 2.23 45.09 285.26 69.01 279.64 22.35 17.36

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,343 26,400 3,520 995 4,605 1,040 7,600 625 13,700 6,675 11,650 1,080 4,980 11,350 1,860 2,070 3,925 1,485 4,975 58,500 1,575 14,400 3,540 7,500 23,450 16,600 7,150 1,835 1,115 15,600 1,950 3,050 5,250 11,600 3,995 510 3,580 14,775 1,720 1,040 9,400 2,830 18,500 36,650 3,635 1,785

Open

High

5,297 24,950 3,560 1,005 4,580 1,030 7,600 600 13,775 6,575 11,775 995 4,925 11,350 1,840 2,010 3,880 1,460 4,750 56,400 1,570 14,250 3,440 7,350 23,325 16,450 7,200 1,840 1,105 15,125 1,900 3,020 5,300 11,425 4,005 510 3,490 14,750 1,640 1,020 9,150 2,820 18,175 35,000 3,650 1,810

5,343 26,400 3,590 1,005 4,615 1,045 7,600 630 13,800 6,775 11,775 1,085 5,050 11,475 1,890 2,085 3,925 1,505 4,975 58,500 1,580 14,650 3,560 7,500 23,500 16,700 7,200 1,850 1,115 15,675 1,960 3,060 5,300 11,600 4,025 515 3,600 14,775 1,725 1,045 9,450 2,845 18,500 37,000 3,690 1,820

Low 5,297 24,925 3,515 985 4,580 1,030 7,450 595 13,650 6,550 11,625 995 4,880 11,300 1,830 2,010 3,860 1,460 4,750 56,400 1,555 14,050 3,425 7,350 23,175 16,450 7,075 1,820 1,090 15,100 1,900 3,020 5,225 11,425 3,975 505 3,470 14,600 1,625 1,020 9,150 2,805 18,050 35,000 3,630 1,765

Year-to-Date (YtD%) 2.21% 8.87% 1.15% -4.33% 11.77% -2.35% 2.36% 11.61% 4.38% 9.43% 0.00% -10.37% 10.06% 5.34% 30.53% 14.68% 3.84% 18.80% 2.26% -3.62% -5.12% 9.92% -2.34% 11.11% -6.20% 7.97% 1.42% 0.27% 9.31% 4.00% 3.17% 20.08% -12.50% -7.20% 11.75% -0.97% 2.29% -8.80% 13.16% -11.11% -3.09% -1.22% 6.63% 13.47% -1.22% 21.43%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif

Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading Oversold OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Oversold Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading Trading Trading Trading Oversold Oversold Trading Trading Trading Trading OverBought

MACD Trend Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,129 5,237 5,346 5,320 22,625 24,325 26,000 25,675 3,400 3,590 3,785 3,545 935 985 1,030 1,000 4,450 4,575 4,705 4,595 1,030 1,060 1,090 1,035 6,925 7,550 8,200 7,575 575 590 610 615 12,675 13,200 13,725 13,725 5,825 6,150 6,475 6,650 11,425 11,725 12,000 11,700 910 1,060 1,210 1,040 4,370 4,690 5,000 4,960 10,575 11,000 11,450 11,375 1,670 1,840 2,010 1,855 1,915 2,020 2,125 2,045 3,710 3,875 4,040 3,900 1,360 1,435 1,505 1,480 4,325 4,705 5,075 4,865 53,850 57,775 61,675 57,450 1,505 1,670 1,835 1,570 12,175 13,825 15,475 14,350 3,280 3,460 3,640 3,490 7,250 7,450 7,625 7,425 21,575 23,200 24,825 23,375 14,125 15,475 16,825 16,550 6,900 7,075 7,225 7,150 1,760 1,825 1,885 1,835 985 1,070 1,160 1,105 14,000 15,100 16,200 15,375 1,745 1,885 2,030 1,930 2,610 2,825 3,045 3,040 4,930 5,350 5,775 5,275 10,625 11,300 11,975 11,525 3,530 3,790 4,055 4,000 463 492 520 510 3,180 3,425 3,670 3,535 13,475 14,875 16,250 14,725 1,510 1,605 1,705 1,680 950 1,075 1,200 1,030 9,225 9,500 9,800 9,300 2,790 2,850 2,905 2,825 16,825 17,625 18,450 18,300 31,975 34,775 37,550 35,925 3,510 3,645 3,780 3,650 1,315 1,580 1,850 1,795

Support 1 2 5,297 5,274 24,950 24,200 3,505 3,470 990 980 4,575 4,560 1,030 1,020 7,525 7,425 595 580 13,675 13,575 6,525 6,425 11,650 11,550 995 950 4,870 4,790 11,275 11,200 1,820 1,795 2,005 1,970 3,870 3,835 1,450 1,435 4,750 4,640 56,400 55,350 1,560 1,545 14,025 13,750 3,425 3,355 7,350 7,275 23,225 23,050 16,400 16,300 7,125 7,025 1,825 1,805 1,100 1,080 15,075 14,800 1,895 1,870 3,015 3,000 5,250 5,200 11,425 11,350 3,975 3,950 505 500 3,470 3,405 14,675 14,550 1,630 1,580 1,020 1,005 9,125 9,000 2,805 2,785 18,125 17,850 34,825 33,925 3,615 3,590 1,770 1,740

Resistance Stop Loss Level 1 2 5,343 5,366 5,195 26,425 27,150 23,825 3,580 3,620 3,420 1,010 1,020 965 4,610 4,630 4,490 1,045 1,050 1,005 7,675 7,725 7,300 630 650 570 13,825 13,875 13,375 6,750 6,875 6,325 11,800 11,850 11,375 1,085 1,130 935 5,050 5,125 4,715 11,450 11,550 11,025 1,880 1,915 1,770 2,080 2,120 1,940 3,935 3,965 3,775 1,495 1,525 1,410 4,975 5,100 4,570 58,500 59,550 54,525 1,585 1,595 1,520 14,625 14,950 13,525 3,560 3,625 3,305 7,500 7,575 7,175 23,550 23,700 22,700 16,650 16,800 16,050 7,250 7,275 6,925 1,855 1,865 1,780 1,125 1,130 1,065 15,650 15,950 14,575 1,955 1,990 1,840 3,055 3,080 2,955 5,325 5,350 5,125 11,600 11,700 11,175 4,025 4,050 3,890 515 520 493 3,600 3,665 3,355 14,850 14,900 14,325 1,730 1,780 1,555 1,045 1,055 990 9,425 9,600 8,850 2,845 2,865 2,745 18,575 18,750 17,600 36,825 37,925 33,400 3,675 3,710 3,535 1,825 1,850 1,715

Recommendation Hold Sell Hold Speculative Speculative Hold Hold Sell Sell Sell Sell Speculative Sell Hold Hold Sell Hold Sell Speculative Hold Speculative Hold Speculative Hold Hold Speculative Speculative Hold Speculative Hold Sell Sell Hold Hold Sell Speculative Sell Hold Sell Speculative Speculative Hold Hold Sell Hold Sell

Buy Buy

Buy

Buy Buy Buy

Buy Buy Buy

Buy

Buy Buy

OSO SECURITIES



Economic Calendar Date 8-Feb-15 8-Feb-15 8-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 11-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15

Agenda China Balance of Trade JAN China Exports YoY JAN China Imports YoY JAN Japan Current Account DEC Japan Bank Lending YoY JAN Indonesia Retail Sales YoY JAN Japan Consumer Confidence JAN Japan Eco Watchers Survey Outlook JAN Japan Eco Watchers Survey: Current JAN Germany Balance of Trade DEC Germany Current Account DEC Euro Area Sentix Investors Sentiment FEB US Labor Market Conditions Index JAN Japan Tertiary Industry Index (MoM) DEC China Inflation Rate YoY JAN China Inflation Rate MoM JAN China PPI YoY JAN France Industrial Production YoY DEC France Industrial Production MoM DEC Italy Industrial Production YoY DEC Italy Industrial Production MoM DEC UK Manufacturing Production MoM DEC UK Industrial Production YoY DEC UK Industrial Production MoM DEC UK Manufacturing Production YoY DEC US NFIB Business Optimism Index JAN UK NIESR GDP Est (3M) JAN US IBD/TIPP Economic Optimism FEB US JOLTs Job Openings DEC US Wholesale Inventories MoM DEC Japan National Founding Day France Current Account DEC Japan Machinery Orders YoY DEC Japan Machinery Orders MoM DEC Japan Machine Tool Orders YoY JAN Germany Harmonised Inflation Rate YoY Final JAN Germany Harmonised Inflation Rate MoM Final JAN Germany Inflation Rate YoY Final JAN Germany Inflation Rate MoM Final JAN Euro Area Industrial Production YoY DEC Euro Area Industrial Production MoM DEC UK BoE Inflation Report US Continuing Jobless Claims 31/JAN US Initial Jobless Claims 7/FEB US Retail Sales MoM JAN US Retail Sales YoY JAN US Retail Sales Ex Autos MoM FEB US Business Inventories MoM DEC US EIA Natural Gas Stocks Change 7/FEB JP Foreign Bond Investment 7/FEB JP Stock Investment by Foreigners 7/FEB Euro Area European Council Meeting France GDP Growth Rate QoQ Prel Q4 France GDP Growth Rate YoY Prel Q4 Germany Wholesale Price Index MoM JAN Germany GDP Growth Rate QoQ Flash Q4 Germany GDP Growth Rate YoY Flash Q4 Spanyol Inflation Rate YoY Final JAN Spanyol Inflation Rate MoM Final JAN Indonesia Current Account Q4 Italy GDP Growth Rate QoQ Prel Q4 Italy GDP Growth Rate YoY Prel Q4 Euro Area Balance of Trade DEC Euro Area GDP Growth Rate QoQ Flash Q4 Euro Area GDP Growth Rate YoY Flash Q4 US Export Price Index MoM JAN US Import Price Index MoM JAN US Michigan Consumer Sentiment Prel FEB US Michigan Consumer Expectations Prel FEB US Michigan Current Conditions Prel FEB

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Country CNY CNY CNY JPY JPY IDR JPY JPY JPY EUR EUR EUR USD JPY CNY CNY CNY EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP USD GBP USD USD USD JPY EUR JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR IDR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

Actual $60.0B -3.30% -19.90%

Prior $49.6B 9.70% -2.40% ¥433B 2.60% 14.10% 38.8 46.7 45.2 € 17.9B € 18.6B 0.9 6.1 0.20% 1.50% 0.30% -3.30% -2.60% -0.30% -1.80% 0.30% 0.70% 1.10% -0.10% 2.70% 100.4 0.60% 51.5 4.972M 0.80% € 0.2B -14.60% 1.30% 33.80% 0.10% 0.10% 0.20% 0.00% 0.10% 0.20%

Concensus $ 48.9B 6.30% -3.00% ¥358B

€ 18.3B

1.00% -3.80% 0.30% -0.80% 0.20% -0.10% 0.60% 0.10% 2%

4.922M 0.10%

5.90% 2.40% -0.5 -1.3 -0.30% -1.00% 0.20%

2400K 278K -0.90% 3.20% -1% 0.20% -115Bcf ¥ 675.2B ¥ -104.8B

2405K 285K -0.50%

0.30% 0.40% -1.00% 0.10% 1.20% -1.00% -0.60% USD -6.84B -0.10% -0.50% € 20B 0.20% 0.80% -1.20% -2.50% 98.1 91 109.3

0.10%

-0.40% 0.20%

0.30% 1.00% -1.40% -1.70% -0.10% -0.40% 0.20% 0.70% -0.70% -2.20% 97.3 92.5 110



RUPS

Code ACST DNET BULL AKKU RMBA ASRI ITMA BDMN BKSW MYOH MREI APEX CPGT HADE WSKT BMRI BBNI DSNG ARNA BBYB BSIM

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 9-Feb-15 17-Feb-15 20-Feb-15 20-Feb-15 24-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 3-Mar-15 6-Mar-15 6-Mar-15 10-Mar-15 10-Mar-15 16-Mar-15 17-Mar-15 18-Mar-15 20-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15

Time 14.00 14.00 10.00 10.30 10.00 10.00 9.00 14.00

Place Graha CIMB Niaga, Financial Club Lantai 28 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190 Wisma Indocement Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman kav. 70 - 71 Jakarta 12910 Sampoerna Strategic Square, North Tower Ruang Anggrek 1, lantai 3A Jl. Jenderal Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 Paragon Gallery Hotel, Menteng Financial Club Jakarta Graha CIMB Niaga, Lantai 27 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan Hotel Mercure, Alam Sutera Serpong-Tangerang WTC II, lantai 18 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta Selatan Sasono Mulyo Ballroom 1 dan 2 Le Meridien Hote Jl. Jenderal Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220 QNB Tower Lantai 3 18 Parc SCBD Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta

10.00 Batur Room, Mercantile Athletic Club, Batur Room, Mercantile Athletic Club, Jl. Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920 10.00 Ruang Serba Guna PT Apexindo Pratama Duta Tbk Gedung Office 8 Lantai 20, SCBD Lot 28 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Kebayoran Baru, Jak-Sel 12190 10.00 Hotel Melawai I, Lantai 9, Ruang Mawar A JL. Melawai Raya No.18-20, Jakarta Selatan 10.00 Ruang Serbaguna Gedung Waskita Lantai 11 Jl. MT. Haryono Kav. No. 10 Cawang Jakarta Timur

11.00 10.00 10.00 14.00

Ballroom 2, Hotel JS Luwansa Jl. H.R. Rasuna Said Kav. C-22 Kuningan Jakarta 12940 Plant 2 - PT Arwana Citramulia Tbk Jl. Raya Gorda RT 004/RW 003 Kibin - Cikande , Serang 42186 Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur - Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH. Thamrin No. 51 Jakarta 10350

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected]) Andri Goklas ([email protected]) Fanny Suherman ([email protected]) Mohammad Alfi Syahr ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSO Daily 09 Februari 2015 JCI 5, %

Recommend Documents