OSO SECURITIES. OSO Daily 10 Februari 2015 JCI 5, %

OSO SECURITIES

OSO Daily 10 Februari 2015

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

G7trad g7 ak 3inilIxty

P mas

ISAT M ulai M ETAzu`ontai n99

JCI 5,348.47 Previous 5,342.51 Highest 5,375.08 Volbn 5.95 NetForg 1DIDRbn 365.36 Return YTD (%) 2.32 Indices Countries Americas Dow Jones United States S&P 500 United States Nasdaq United States EIDO United States EMEA FTSE 100 United Kingdom CAC 40 France D DAX Germany Asia Pacific Nikkei Japanese Shanghai China TWSE Taiwan KOSPI Korea KLSE Malaysia ST – Times Singapore Sensex India Hangseng Hongkong Sectoral Previous AGRICULTURE 2,328.13 MINING 1,347.84 MISC INDUSTRY 1,325.14 BASIC INDUSTRY 523.50 CONSUMER GOODS 2,306.19 PROPERTY 570.69 INFRASTRUKTUR 1,122.68 FINANCE 753.92 MANUFAKTURE 1,365.25 TRADE 927.06 LQ 45 923.89 SRI-KEHATI 307.53 Commodities Oil (USD/bbl) Nickel (USD/mtrc ton) Tins (USD/mtrc ton) Gold (USD tr.oz) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) Currencies IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP Global Macro Economics United States Euro Area United Kingdom Japan China Domestic Macro Economics Jibor GovBonds (5y) GovBonds (10y) Inflasi YoY Inflasi MoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)

+5.95

+0.11%

Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDRtr NetForgYTDIDRbn Month to date (%) Last

Chg%

5,333.23 5,818.16 5,336.56 3,070.44 1.12 YTD%

17,824.29 2,055.47 4,744.40 27.23

(0.34) (0.34) (0.43) (0.51)

0.01 (0.17) 0.18 (0.77)

6,853.44 4,691.03 10,846.39

(0.18) (0.26) (0.54)

4.38 9.79 10.61

17,711.93 3,095.12 9,421.50 1,947.00 1,811.58 3,418.02 28,326.21 24,521.00 Last 2,274.69 1,343.73 1,324.26 525.82 2,286.33 571.01 1,121.94 761.61 1,360.58 929.59 926.29 308.45 Last 52.33 15,235.00 18,500.00 1,238.92 5,650.00 2,330.00 61.80 Last 12,653 9,864 14,346 9,350 107 19,279 CB Rate (%) 0.25 0.05 0.50 0.10 5.60 Last 5.83 7.04 7.19 6.96 (0.24) 7.75 5.01 114.25

0.36 0.62 (0.37) (0.44) (0.09) (0.39) (1.36) (0.64) Chg% (2.30) (0.30) (0.07) 0.44 (0.86) 0.06 (0.07) 1.02 (0.34) 0.27 0.26 0.30 Chg% 1.24 0.40 (2.43) 0.41 (1.22) 1.30 (0.96) Chg% (0.25) 0.25 0.71 0.27 0.86 0.26 CPI YoY (%) 1.30 0.30 1.00 2.90 1.40 Chg% (0.04) 1.11 0.48

1.50 (4.31) 1.23 1.64 2.86 1.57 3.01 3.88 YTD% (3.25) (1.85) 1.32 (3.28) 4.98 8.78 (3.30) 4.10 1.90 5.80 3.08 2.97 YTD% (1.76) 0.56 (4.64) 4.56 (10.32) 1.70 (1.98) YTD% (2.09) 2.89 5.00 0.28 (2.80) 0.04 GDP YoY (%) 2.40 0.80 3.00 (1.30) 7.30 YTD% (1.30) (8.67) (7.77)

NAV/Unit 1055.28 1080.77 937.89

1 Mth (%) 2.83 2.96 1.99

Sumber : Bloomberg

Mutual Fund Oso Sustainability Fund Oso Syariah Equity Fund Oso Socent Fund

Market Review Awal pekan ini (09/02) IHSG ditutup menguat tipis walaupun sempat mengalami pengutan tinggi dengan rekor terbaru intradaynya di level 5,375. IHSG menguat 0.11% atau naik 5.95 poin ke level 5,348.47. Positifnya IHSG seiring dengan positifnya bursa global pada akhir pekan lalu. Sentimen data ekonomi Trade Balance China yang mengalami kenaikan menjadi US$60 miliar di respon positif shingga mendoerong IHSG menguat di tengah Current Account Japan yang mengalami penurunan serta S&P yang menurunkan peringkat hutang Yunani menjadi B- dari sebelumnya B. Investor asing mencatatkan net buy sebesar Rp365 miliar. Global Market Sementara itu, indeks di bursa Wall Street pada perdagangan akhir pekan ditutup melemah, di mana Indeks Dow Jones turun 0.53% ke level 17,729.21, Indeks S&P mengalami pelemahan 0.42% menjadi 2,046.74 serta Indeks Nasdaq mengalami pelemahan 0.39% menjadi 4,726.01. Pelemahan seiring rilisnya index pasar tenaga kerja AS yang mengalami penurunan menjadi 4.9 dari sebelumnya 7.3. Di samping itu, berlanjutnya masalah politik di Yunani membuat investor melakukan antisipasi dengan melakukan aksi jual. JCI Prediction Hari ini kami perkirakan IHSG flat dengan kecenderungan melemah. Secara teknikal, IHSG berada di bawah upper bollinger bands dan membentuk candle spinning top. Indikator MACD bergerak menguat dengan histogram positif dan indikator stochastic oscillator berada pada area overgbought. Kami perkirakan IHSG akan berada pada kisaran support 5,5300 dan resistance 5,378. Highlight News

       

ANTM Nyalakan Pabrik Pengolahan OCAP Right Issue BBLD Perluas Segmen Pasar DSNG Gelar Private Placement Rp 681.2 Miliar LPKR Raih Rp 14.1 Triliun dari Private Placement SILO Rotschild Siap Suntik ARMS US$ 100 Juta INAF Kaji Cari Investor Lain ACST Optimis Tumbuh Lebih Baik

OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE


Today News 

ANTM Nyalakan Pabrik Pengolahan PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) akhirnya mengoperasikan pabrik pengolahan bijih bauksit menjadi produk chemical grade alumina (CGA). Pabrik pengolahan bauksit dan alumina yang berlokasi di Tayan, Kalimantan Barat ini diharapkan bisa mendongkrak pendapatan ANTM di tahun depan. Pabrik dengan nilai investasi US$ 490 juta ini merupakan bagian dari diversifikasi usaha ANTM, menyusul kebijakan larangan ekspor bijih mineral Indonesia. Tahun ini, pabrik CGA Tayan baru memenuhi 70% kapasitas. Kapasitas penuh baru didapatkan pada tahun depan. Kapasitas proyek CGA ini diperkirakan 300.000 ton per tahun. Rencananya 2/3 dari produksi itu, yakni sebesar 200.000 ton akan diekspor ke pasar Jepang. Sementara sisanya pasar domestik. Sumber: Kontan



OCAP Right Issue PT Onix Capital Tbk (OCAP) berencana menambah saham baru melalui hak memesan efek terlebih dahulu alias rights issue. Aksi ini untuk memenuhi aturan pencatatan Bursa Efek Indonesia (BEI) yang ditetapkan pada awal tahun 2014. Pada butir V.1 tertulis, emiten wajib memiliki pemegang saham bukan pengendali dan bukan pemegang saham utama minimal 50 juta saham dan 7,5% dari jumlah saham dalam modal disetor. Dan pada butir V.2 ada syarat jumlah pemegang saham pemilik rekening efek di anggota bursa efek minimal 300 pihak. Sumber: Kontan



BBLD Perluas Segmen Pasar Guna menggenjot pembiayaan sewa guna usaha atau leasing, PT Buana Finance Tbk (BBLD) mempersiapkan diri untuk memperluas segmen pasar. BBLD berencana masuk ke pembiayaan sektor mesin, manufaktur dan konstruksi pada kuartal pertama tahun ini. Dari ketiga pembiayaan ini, lini konstruksi memiliki potensi paling besarseiring dengan fokus pemerintah dalam membangun infrastruktur. Sumber: Kontan



DSNG Gelar Private Placement Rp 681.2 Miliar PT Dharma Satya Nusantara Tbk (DSNG) akan melaksanakan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (non-HMETD) 168 juta saham baru atau setara 7,93% modal disetor. DSNG menetapkan harga pelaksanaan non-HMETD sebesar Rp 4.055 per saham. Dengan demikian, Perseroan berpotensi memperoleh dana sebesar Rp 681,24 miliar. Perseroan berencana menggelarRUPSLB untuk meminta persetujuan pemegang saham terkait non-HMETD pada 18 Maret 2015. Sumber: Investor Daily



LPKR Raih Rp 14.1 Triliun dari Private Placement SILO PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) melalui anak usahanya PT Kalimaya Pundi Bumi dan PT Safira Prima Utama, melakukan penempatan (placement) sebanyak 92,8 juta (8%) saham PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO). Dana yang berhasil dihimpun mencapai Rp 1,14 triliun. Credit Suisse bertindak sebagai bookrunner tunggal. Adapun pelepasan saham itu dilakukan pada harga Rp 12.250 per saham. Dengan demikian, Lippo Karawaci kini memiliki 70,8% saham Siloam dari sebelumnya 78,8%. Dana hasil penjualan akan digunakan untuk memperluas jaringan rumah sakit di seluruh Indonesia. Tahun ini, Siloam menyiapkan capex US$ 140 juta untuk membangun 10 rumah sakit, penyediaan serta pemeliharaan alatalat medis dan rumah sakit yang sudah ada. Pada 2015, Siloam menargetkan pendapatan bersih operasional sebesar Rp 3,6 triliun atau naik 48% dibandingkan realisasi 2014 senilai Rp 2,4 triliun. Sementara itu, laba sebelum pajak atau EBITDA diperkirakan melonjak hingga 92% atau menjadi Rp 868 miliar, dibandingkan tahun lalu senilai Rp 452 miliar. Sumber: Investor Daily





Rotschild Siap Suntik ARMS US$ 100 Juta Asia Resource Minerals Plc., induk usaha PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU), mendapatkan komitmen suntikan dana sebesar US$100 juta dari Nathaniel Rotschild lewat penerbitan saham. ARMS mengumumkan adanya kesepakatan dengan NR Holdings (NRH), sebuah trust fund milik Rotschild. Harga saham yang diterbitkan 25 pence, atau sekitar Rp4.800, per lembar saham. Harga tersebut diklaim 79% premium dari harga penutupan ARMS pada 6 Februari, yang sekitar 4 pence. Sumber: Bisnis Indonesia



INAF Kaji Cari Investor Lain PT Indofarma Tbk (INAF) tengah mengkaji untuk menawarkan anak usahanya kepada investor lain setelah calon pembelinya yang berasal dari Malaysia tidak kunjung memberikan kepastian. Sebelumnya, Perseroan dikabarkan ingin melakukan private placement anak usahanya yang bergerak di bidang distribusi yaitu PT Indofarma Global Medika (IGM). Konglomerasi asal Malaysia menjadi salah satu kandidat pembeli yang mengincar Perusahaan tersebut. Rencananya, Perseroan akan melepaskan 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh di IGM dengan target perolehan dana US$20 juta. Sumber: Bisnis Indonesia



ACST Optimis Tumbuh Lebih Baik Meski raihan kontrak baru PT Acset Indonusa Tbk (ACST) sepanjang 2014 hanya sekitar Rp 600 miliar, Perseroan optimistis kinerja tahun ini dapat bertumbuh lebih baik didorong oleh sinergi dengan anak usaha Grup Astra yaitu PT United Tractors Tbk (UNTR). Target kontrak baru Perseroan pada 2014 sebenarnya Rp1,5 triliun. Jumlah kontrak baru tersebut membuat total nilai kontrak berjalan mereka mencapai sekitar Rp3 triliun. Melesetnya target tahun lalu disebabkan berbagai faktor, seperti kenaikan harga BBM dan pemilu. Sumber: Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES



Trading Idea SIDO Rp. 600 Saham ini telah break pola minor downtrend dan telah membentuk pola bullish rising. Indikator RSI telah crossover MA 10 dan stochastic serta MACD baru membentuk golden cross.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk SIDO dengan target price di level 620 dalam jangka waktu dekat. Support di level 590 dan cutloss jika break level 585.

KIJA Rp. 325 Saham ini telah break pola ascending triangle dimana indikator RS masih bergerak uptrend dan stochastic serta MACD juga masih bergerak uptrend.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk KIJA dengan target price di level 344. Support di level 315 dan cutloss jika break level 305.

LPKR Rp. 1120 Saham ini masih bergerak dalam pola minor uptrend dimana indikator RSI baru crossover MA 10 dan stochastic baru membentuk golden cross walaupun masih bergerak sideways.

Recommendation: Speculative Buy Speculative Buy untuk LPKR dengan target price di level 11301140 dalam jangka waktu dekat. Support di level 1105 dan cutloss jika break level 1095.

Rating Definitions Buy On Breakout Buy On Weakness Speculative Buy Sell On Strength

: Buying when the stock prices breach up the predetermined resistance level : Buying when the stock prices reach the potential bottoming area : Buying stock that yields around 1:1 reward-to-risk ratio and usually has no significant indication to rise : Selling when the stock prices are experiencing technical rebound

OSO SECURITIES



Fundamental Analysis (LQ 45) Ticker AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last Price P/BV P/E (x) 25,200 3.67 (x) 2015F 14.25 3,495 4.15 17.10 980 0.87 11.06 4,675 3.57 19.10 1,035 0.81 33.71 7,575 3.39 14.03 635 2.14 9.11 13,800 4.56 17.98 6,875 2.17 9.69 11,675 2.95 9.43 1,050 0.94 7.47 4,840 1.42 10.98 11,700 2.81 12.13 1,860 2.32 16.82 2,095 2.61 14.97 3,885 5.85 19.15 1,485 3.23 15.71 4,950 3.03 21.35 57,025 3.45 18.40 1,580 1.12 20.81 14,525 6.25 27.36 3,580 1.52 11.31 7,475 2.59 13.83 23,975 3.79 15.62 16,450 1.51 8.90 7,175 4.95 22.77 1,835 9.77 33.67 1,120 1.75 16.17 15,300 #N/A N/A 22.80 1,900 1.85 11.91 3,065 5.13 19.37 5,275 3.86 12.63 11,400 3.09 13.22 3,955 8.92 27.78 510 4.94 11.98 3,610 17.04 29.50 14,900 3.92 14.63 1,760 5.04 19.68 1,045 2.55 14.36 9,325 10.45 24.07 2,860 4.35 16.93 18,125 1.88 11.69 36,125 50.36 44.95 3,620 5.34 27.46 1,775 7.10 31.75

PEG (0.57) 0.21 (0.00) (28.08) #VALUE! (728.27) (0.56) 1.03 0.62 0.88 40.64 (0.50) 0.79 (0.70) 0.09 (5.32) 0.30 #VALUE! 2.72 (0.20) 20.31 (0.00) (0.78) 3.29 (0.15) 0.95 3.85 1.16 0.69 (0.40) 17.87 1.28 (0.33) 1.08 0.31 (1.28) 1.47 0.70 0.99 0.65 1.88 (0.66) 4.87 1.99 310.56

BETA 0.06 2.03 0.32 1.12 0.48 1.41 1.97 1.19 1.68 1.61 1.58 0.71 1.65 1.44 1.37 2.00 2.11 0.68 0.95 0.01 1.41 0.53 1.24 1.18 0.43 0.70 1.31 1.92 1.43 0.19 1.21 1.00 0.48 1.93 1.91 0.89 1.35 2.09 1.20 0.56 1.10 0.71 0.98 1.60 2.16

ROA ROE DER (%) (%) (x) 16.95 28.06 0.28 3.52 23.12 0.95 3.79 9.64 0.83 4.71 14.17 1.08 (2.28) (4.04) 0.53 9.19 24.35 0.77 5.45 15.07 0.89 3.14 23.71 0.11 2.68 20.22 0.39 3.39 27.43 0.59 0.95 11.02 1.63 1.37 8.13 0.90 2.65 22.19 0.45 2.94 6.35 0.47 15.37 30.69 0.40 12.17 19.85 0.29 5.63 17.68 0.43 (1.71) (6.09) 1.83 9.84 17.14 0.44 5.23 8.02 11.12 18.95 0.16 5.19 6.78 0.13 4.52 15.11 1.16 20.07 22.85 0.01 14.66 21.63 4.68 14.88 1.35 18.16 24.94 0.07 4.10 10.10 0.61 49.17 #N/A N/A #VALUE! 12.83 15.44 15.40 23.09 0.07 17.66 32.86 0.41 17.03 29.65 0.01 4.08 25.07 0.77 14.23 36.08 0.46 33.28 49.24 0.00 18.45 26.70 0.20 8.14 23.92 0.56 6.18 17.82 1.14 7.91 38.63 3.25 11.27 23.94 0.31 10.44 18.46 0.12 37.26 96.71 0.23 4.29 16.60 0.41 4.06 16.77 0.68

EAT 1 Year Fair Value Growth (%) (25.26) 27,300 91.88 3,525 (328,068.05) 1,195 (0.92) 4,885 (86.04) 1,005 (0.02) 7,600 (27.08) 615 20.54 13,250 19.05 6,900 13.57 12,875 0.22 1,210 (35.57) 3,920 17.41 11,950 (53.61) 2,115 109.28 2,195 (5.89) 4,860 65.13 1,460 #N/A N/A 6,000 7.85 63,775 (68.21) 1,285 1.71 13,275 (514,285.71) 4,405 (23.43) 8,300 5.25 25,250 (46.32) 21,125 36.56 7,550 10.81 1,870 16.05 1,185 49.20 17,525 (31.22) 2,130 1.33 2,840 8.98 6,125 (34.83) 13,675 35.85 4,195 51.45 565 (28.48) 3,590 10.82 16,375 33.00 1,770 15.45 1,375 43.91 9,325 10.15 3,035 (16.34) 20,325 10.65 30,800 19.20 3,795 0.15 1,465

Up-Side Recommendation (Down-Side)8.33 (%) Buy 0.86 Hold 21.94 Buy 4.49 Hold (2.90) Sell 0.33 Hold (3.15) Sell (3.99) Sell 0.36 Hold 10.28 Buy 15.24 Buy (19.01) Sell 2.14 Hold 13.71 Buy 4.77 Hold 25.10 Buy (1.68) Sell 21.21 Buy 11.84 Buy (18.67) Sell (8.61) Sell 23.04 Buy 11.04 Buy 5.32 Buy 28.42 Buy 5.23 Buy 1.91 Hold 5.80 Buy 14.54 Buy 12.11 Buy (7.34) Sell 16.11 Buy 19.96 Buy 6.07 Buy 10.78 Buy (0.55) Sell 9.90 Buy 0.57 Hold 31.58 Buy 0.00 Hold 6.12 Buy 12.14 Buy (14.74) Sell 4.83 Hold (17.46) Sell

Market Cap (Tn) 39.68 6.30 31.35 18.30 9.87 306.66 12.48 340.24 128.21 288.01 11.10 46.39 273.00 26.41 38.49 63.71 22.52 42.25 109.72 4.27 84.69 35.57 65.63 88.26 18.59 48.79 86.02 25.85 44.64 12.96 43.76 127.87 26.27 19.15 24.56 52.78 88.38 25.39 2.24 44.73 288.29 67.61 275.63 22.26 17.27

OSO SECURITIES



Technical Analysis (LQ 45) Ticker JCI AALI ADHI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BMTR BSDE CPIN CTRA EXCL GGRM HRUM ICBP INCO INDF INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LPPF LSIP MNCN PGAS PTBA PTPP PWON SCMA SMGR SMRA TAXI TBIG TLKM UNTR UNVR WIKA WSKT

Last 5,348 25,200 3,495 980 4,675 1,035 7,575 635 13,800 6,875 11,675 1,050 4,840 11,700 1,860 2,095 3,885 1,485 4,950 57,025 1,580 14,525 3,580 7,475 23,975 16,450 7,175 1,835 1,120 15,300 1,900 3,065 5,275 11,400 3,955 510 3,610 14,900 1,760 1,045 9,325 2,860 18,125 36,125 3,620 1,775

Open

High

5,342 26,400 3,525 1,000 4,605 1,040 7,575 625 13,500 6,775 11,600 1,085 4,980 11,400 1,855 2,085 3,925 1,470 4,995 58,500 1,575 14,150 3,560 7,475 23,450 16,700 7,175 1,840 1,115 15,600 1,940 3,060 5,275 11,600 3,995 510 3,600 14,775 1,740 1,060 9,450 2,830 18,500 36,900 3,670 1,790

5,375 26,500 3,550 1,000 4,720 1,055 7,700 650 13,900 7,075 11,800 1,095 4,980 11,825 1,865 2,110 3,925 1,505 4,995 58,500 1,585 14,625 3,675 7,500 24,050 16,700 7,175 1,850 1,125 15,600 1,945 3,080 5,350 11,625 4,005 515 3,640 14,925 1,815 1,060 9,450 2,875 18,575 36,900 3,670 1,805

Low 5,333 25,200 3,450 975 4,605 1,030 7,550 625 13,500 6,725 11,600 1,050 4,835 11,400 1,840 2,070 3,855 1,470 4,900 56,700 1,565 14,150 3,540 7,400 23,450 16,400 7,125 1,835 1,105 15,250 1,890 3,030 5,250 11,350 3,930 505 3,580 14,750 1,740 1,040 9,275 2,820 18,075 36,000 3,600 1,760

Year-to-Date (YtD%) 2.32% 3.92% 0.43% -5.77% 13.47% -2.82% 2.02% 13.39% 5.14% 12.70% 0.21% -12.86% 6.96% 8.58% 30.53% 16.07% 2.78% 18.80% 1.75% -6.05% -4.82% 10.88% -1.24% 10.74% -4.10% 6.99% 1.77% 0.27% 9.80% 2.00% 0.53% 20.67% -12.08% -8.80% 10.63% -0.97% 3.14% -8.02% 15.79% -10.68% -3.87% -0.17% 4.47% 11.84% -1.63% 20.75%

MA5

RSI Rec

Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif Positif Negatif

OverBought OverBought Trading Trading Trading Trading Trading OverBought OverBought OverBought Trading Trading OverBought OverBought Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Oversold OverBought Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading Trading OverBought Trading Trading OverBought Trading Trading Trading OverBought Trading Trading Trading OverBought OverBought Trading OverBought

MACD Trend Positif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Positif Positif Negatif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Negatif Negatif Positif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Negatif Positif Positif Negatif Positif

Bollinger Band Pivot Point Lower Middle Upper 5,126 5,244 5,361 5,350 22,550 24,325 26,100 25,825 3,395 3,590 3,785 3,505 935 985 1,030 990 4,450 4,575 4,705 4,650 1,030 1,060 1,085 1,040 7,000 7,575 8,175 7,600 570 595 615 635 12,700 13,250 13,800 13,675 5,775 6,175 6,575 6,875 11,450 11,700 11,950 11,675 920 1,055 1,185 1,070 4,365 4,705 5,050 4,910 10,550 11,025 11,475 11,575 1,720 1,850 1,985 1,855 1,920 2,025 2,130 2,090 3,720 3,885 4,045 3,900 1,360 1,435 1,510 1,485 4,330 4,720 5,125 4,960 53,900 57,700 61,475 57,675 1,495 1,660 1,830 1,575 12,275 13,900 15,525 14,375 3,285 3,460 3,630 3,590 7,275 7,450 7,650 7,475 21,600 23,175 24,750 23,725 14,100 15,550 16,975 16,575 6,925 7,075 7,225 7,175 1,765 1,825 1,885 1,840 985 1,075 1,165 1,115 14,100 15,175 16,225 15,450 1,750 1,885 2,015 1,920 2,630 2,850 3,065 3,060 4,955 5,325 5,675 5,300 10,625 11,275 11,925 11,500 3,525 3,805 4,080 3,970 465 491 520 510 3,205 3,445 3,680 3,610 13,500 14,825 16,125 14,850 1,505 1,615 1,720 1,765 955 1,070 1,180 1,050 9,225 9,500 9,800 9,375 2,790 2,845 2,905 2,845 16,850 17,700 18,550 18,325 32,125 34,925 37,750 36,475 3,505 3,640 3,775 3,640 1,325 1,600 1,875 1,785

Support 1 2 5,324 5,308 25,150 24,525 3,460 3,405 980 965 4,585 4,535 1,025 1,015 7,500 7,450 620 610 13,450 13,275 6,650 6,525 11,550 11,475 1,045 1,025 4,840 4,765 11,350 11,150 1,845 1,830 2,070 2,050 3,870 3,830 1,460 1,450 4,925 4,865 56,875 55,875 1,570 1,555 14,100 13,900 3,505 3,455 7,425 7,375 23,425 23,125 16,425 16,275 7,150 7,125 1,830 1,825 1,110 1,095 15,275 15,100 1,895 1,865 3,040 3,010 5,225 5,200 11,375 11,225 3,940 3,895 505 500 3,575 3,550 14,750 14,675 1,715 1,690 1,045 1,030 9,300 9,200 2,820 2,790 18,075 17,825 36,075 35,575 3,610 3,570 1,760 1,740

Resistance Stop Loss Level 1 2 5,366 5,391 5,228 26,450 27,125 24,150 3,560 3,605 3,355 1,005 1,015 950 4,700 4,765 4,470 1,050 1,065 1,000 7,650 7,750 7,350 645 660 600 13,850 14,075 13,075 7,000 7,225 6,425 11,750 11,875 11,300 1,090 1,115 1,010 4,985 5,050 4,690 11,775 12,000 11,000 1,870 1,880 1,805 2,110 2,130 2,020 3,940 3,970 3,770 1,495 1,520 1,425 5,025 5,050 4,790 58,675 59,475 55,050 1,590 1,595 1,535 14,575 14,850 13,675 3,640 3,725 3,400 7,525 7,575 7,250 24,025 24,325 22,775 16,725 16,875 16,025 7,200 7,225 7,000 1,845 1,855 1,800 1,130 1,135 1,080 15,625 15,800 14,850 1,950 1,975 1,835 3,090 3,110 2,965 5,325 5,400 5,100 11,650 11,775 11,050 4,015 4,045 3,840 515 520 493 3,635 3,670 3,495 14,925 15,025 14,450 1,790 1,840 1,665 1,065 1,070 1,015 9,475 9,550 9,050 2,875 2,900 2,750 18,575 18,825 17,550 36,975 37,375 35,050 3,680 3,710 3,515 1,805 1,830 1,710

Recommendation Sell Sell Hold Speculative Buy Speculative Buy Hold Hold Sell Sell Sell Hold Hold Sell Sell Sell Sell Sell Strong Sell Hold Speculative Buy Speculative Buy Sell Hold Hold Hold Hold Sell Hold Hold Hold Hold Sell Hold Hold Sell Hold Hold Hold Sell Sell Hold Sell Sell Hold Hold Sell

OSO SECURITIES



Economic Calendar Date 8-Feb-15 8-Feb-15 8-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 9-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 10-Feb-15 11-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 12-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15 13-Feb-15

Agenda China Balance of Trade JAN China Exports YoY JAN China Imports YoY JAN Japan Current Account DEC Japan Bank Lending YoY JAN Indonesia Retail Sales YoY JAN Japan Consumer Confidence JAN Japan Eco Watchers Survey Outlook JAN Japan Eco Watchers Survey: Current JAN Germany Balance of Trade DEC Germany Current Account DEC Euro Area Sentix Investors Sentiment FEB US Labor Market Conditions Index JAN Japan Tertiary Industry Index (MoM) DEC China Inflation Rate YoY JAN China Inflation Rate MoM JAN China PPI YoY JAN France Industrial Production YoY DEC France Industrial Production MoM DEC Italy Industrial Production YoY DEC Italy Industrial Production MoM DEC UK Manufacturing Production MoM DEC UK Industrial Production YoY DEC UK Industrial Production MoM DEC UK Manufacturing Production YoY DEC US NFIB Business Optimism Index JAN UK NIESR GDP Est (3M) JAN US IBD/TIPP Economic Optimism FEB US JOLTs Job Openings DEC US Wholesale Inventories MoM DEC Japan National Founding Day France Current Account DEC Japan Machinery Orders YoY DEC Japan Machinery Orders MoM DEC Japan Machine Tool Orders YoY JAN Germany Harmonised Inflation Rate YoY Final JAN Germany Harmonised Inflation Rate MoM Final JAN Germany Inflation Rate YoY Final JAN Germany Inflation Rate MoM Final JAN Euro Area Industrial Production YoY DEC Euro Area Industrial Production MoM DEC UK BoE Inflation Report US Continuing Jobless Claims 31/JAN US Initial Jobless Claims 7/FEB US Retail Sales MoM JAN US Retail Sales YoY JAN US Retail Sales Ex Autos MoM FEB US Business Inventories MoM DEC US EIA Natural Gas Stocks Change 7/FEB JP Foreign Bond Investment 7/FEB JP Stock Investment by Foreigners 7/FEB Euro Area European Council Meeting France GDP Growth Rate QoQ Prel Q4 France GDP Growth Rate YoY Prel Q4 Germany Wholesale Price Index MoM JAN Germany GDP Growth Rate QoQ Flash Q4 Germany GDP Growth Rate YoY Flash Q4 Spanyol Inflation Rate YoY Final JAN Spanyol Inflation Rate MoM Final JAN Indonesia Current Account Q4 Italy GDP Growth Rate QoQ Prel Q4 Italy GDP Growth Rate YoY Prel Q4 Euro Area Balance of Trade DEC Euro Area GDP Growth Rate QoQ Flash Q4 Euro Area GDP Growth Rate YoY Flash Q4 US Export Price Index MoM JAN US Import Price Index MoM JAN US Michigan Consumer Sentiment Prel FEB US Michigan Consumer Expectations Prel FEB US Michigan Current Conditions Prel FEB

Sumber :Trading economic & Bloomberg

Country CNY CNY CNY JPY JPY IDR JPY JPY JPY EUR EUR EUR USD JPY CNY CNY CNY EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP USD GBP USD USD USD JPY EUR JPY JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP USD USD USD USD USD USD USD JPY JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR IDR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD

Actual $60.0B -3.30% -19.90% ¥187B 2.50% 4.30% 39.1 50 45.6 €19B € 25.3B 12.4 4.9 -0.30%

Prior $49.6B 9.70% -2.40% ¥433B 2.60% 11.4% (R) 38.8 46.7 45.2 € 17.9B € 18.9B (R) 0.9 7.3 (R) 0.20% 1.50% 0.30% -3.30% -2.60% -0.30% -1.80% 0.30% 0.70% 1.10% -0.10% 2.70% 100.4 0.60% 51.5 4.972M 0.80% € 0.2B -14.60% 1.30% 33.80% 0.10% 0.10% 0.20% 0.00% 0.10% 0.20%

Concensus $ 48.9B 6.30% -3.00% ¥358B

€ 18.3B

1.00% -3.80% 0.30% -0.80% 0.20% -0.10% 0.60% 0.10% 2%

4.922M 0.10%

5.90% 2.40% -0.5 -1.3 -0.30% -1.00% 0.20%

2400K 278K -0.90% 3.20% -1% 0.20% -115Bcf ¥ 675.2B ¥ -104.8B

2405K 285K -0.50%

0.30% 0.40% -1.00% 0.10% 1.20% -1.00% -0.60% USD -6.84B -0.10% -0.50% € 20B 0.20% 0.80% -1.20% -2.50% 98.1 91 109.3

0.10%

-0.40% 0.20%

0.30% 1.00% -1.40% -1.70% -0.10% -0.40% 0.20% 0.70% -0.70% -2.20% 97.3 92.5 110



RUPS

Code DNET BULL AKKU RMBA ASRI ITMA BDMN BKSW MYOH MREI APEX CPGT HADE WSKT BMRI BBNI DSNG JSMR ARNA BBTN BBYB NIRO BSIM

Agenda RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS RUPS

Date 17-Feb-15 20-Feb-15 20-Feb-15 24-Feb-15 25-Feb-15 25-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 27-Feb-15 3-Mar-15 6-Mar-15 6-Mar-15 10-Mar-15 10-Mar-15 16-Mar-15 17-Mar-15 18-Mar-15 18-Mar-15 20-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15 24-Mar-15

Time Place 14.00 Wisma Indocement Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman kav. 70 - 71 Jakarta 12910 10.00 Sampoerna Strategic Square, North Tower Ruang Anggrek 1, lantai 3A Jl. Jenderal Sudirman Kav. 45-46 Jakarta 12930 10.30 Paragon Gallery Hotel, Menteng Financial Club Jakarta Graha CIMB Niaga, Lantai 27 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta Selatan 10.00 Hotel Mercure, Alam Sutera Serpong-Tangerang 10.00 WTC II, lantai 18 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta Selatan 9.00 Sasono Mulyo Ballroom 1 dan 2 Le Meridien Hote Jl. Jenderal Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220 14.00 QNB Tower Lantai 3 18 Parc SCBD Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 10.00 Batur Room, Mercantile Athletic Club, Batur Room, Mercantile Athletic Club, Jl. Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920 10.00 Ruang Serba Guna PT Apexindo Pratama Duta Tbk Gedung Office 8 Lantai 20, SCBD Lot 28 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Kebayoran Baru, Jak-Sel 12190 10.00 Hotel Melawai I, Lantai 9, Ruang Mawar A JL. Melawai Raya No.18-20, Jakarta Selatan 10.00 Ruang Serbaguna Gedung Waskita Lantai 11 Jl. MT. Haryono Kav. No. 10 Cawang Jakarta Timur

11.00 Ballroom 2, Hotel JS Luwansa Jl. H.R. Rasuna Said Kav. C-22 Kuningan Jakarta 12940 10.00 9.30 10.00 10.00 14.00

Plant 2 - PT Arwana Citramulia Tbk Jl. Raya Gorda RT 004/RW 003 Kibin - Cikande , Serang 42186 Menara BTN Ruang Serba Guna, lantai 6 Jl. Gajah Mada No. 1 Jakarta 10130

Sumba C Room, Lantai 3 Hotel Borobudur - Jakarta Jl. Lapangan Banteng Selatan Jakarta Pusat Hotel Ritz Carlton, Pacific Place Jakarta

Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH. Thamrin No. 51 Jakarta 10350

OSO SECURITIES



RESEARCH TEAM Supriyadi ([email protected]) Andri Goklas ([email protected]) Fanny Suherman ([email protected]) Mohammad Alfi Syahr ([email protected])

Head of Research

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

Research Analyst

+62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta Selatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511

Yogyakarta Galeri Investasi UIN Sunan Kalijaga Jl. Marsda Adisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63

Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65

Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689

Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279

Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26

Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779

Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320

Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427

Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

OSO SECURITIES. OSO Daily 10 Februari 2015 JCI 5, %

Recommend Documents