OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
02 - 06 Mei 2016 `
JCI
(76.15)
4,838.58 Previous Highest Vol (bn) Nett Foreign 1W Return YTD Indices Americas Dow Jones S&P 500 Nasdaq EIDO EMEA Euro Stoxx FTSE 100 CAC 40 DAX Asia Pacific Nikkei Shanghai TWSE SET KOSPI PCOMP KLSE ST - Times Sensex Hangseng Sektoral AGRICULTURE MINING MISC INDUSTRY BASIC INDUSTRY CONSUMER GOODS PROPERTY INFRASTRUKTUR FINANCE MANUFAKTURE TRADE LQ 45 SRI-KEHATI Currency IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP
4,914.74 4,878.86 29.11 (385.3) 5.35
-1.55%
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDR tr NetForgYTDRbn Month to date (%)
4,814.09 31,428.84 5,136.32 4,833.40 (0.14)
Last
WoW%
YTD%
United States United States United States United States
17,773.64 2,065.30 4,775.36 23.09
(1.28) (1.26) (2.67) (2.90)
2.00 1.05 (4.63) 10.64
Euro Area United Kingdom France Germany
3,028.21 6,241.89 4,428.96 10,038.97
(3.59) (1.09) (3.08) (3.22)
(7.32) (0.01) (4.49) (6.55)
Japanese China Taiwan Thailand Korea Philippine Malaysia Singapore India Hong Kong
16,666.05 2,938.32 8,377.90 1,404.61 1,994.15 7,159.29 1,672.72 2,838.52 25,606.62 21,067.05
(4.02) (0.71) (1.85) (0.44) (1.06) (1.32) (2.63) (3.47) (0.90) (1.86)
(12.44) (16.98) 0.48 9.05 1.67 2.98 (1.17) (1.53) (1.96) (3.87)
Last 1,807.80 995.61 1,149.73 438.32 2,328.78 499.24 1,044.78 673.47 1,280.47 850.86 832.51 278.70
WoW% 0.14 1.62 (7.01) (1.10) (0.16) (1.80) (1.96) (2.77) (1.56) 0.20 (2.39) (4.86)
YTD% 5.15 22.75 8.74 7.47 12.78 1.69 6.47 (1.98) 11.18 0.16 5.11 5.10
Last 13,180 10,053 14,996 9,807 123 19,221
WoW% 0.11 1.61 (0.82) (0.35) (2.91) (1.54)
YTD% 4.61 0.40 0.44 (0.42) (6.91) 6.46
Global Macro Eco United States Euro Area United Kingdom Japan China Singapore
CB Rate (%) 0.50 0.50 0.10 4.35 0.08
CPI YoY (%) 0.90 (0.20) 0.50 (0.10) 2.30 (1.00)
GDP YoY (%) 1.90 1.60 2.10 0.70 6.70 1.80
Domestic Macro Eco Jibor InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)
Last 4.93 4.45 0.19 6.75 5.04 107.54
WoW% 0.94
YTD% (35.02)
Sources : Bloomberg
Government Bonds 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 15 Year 20 Year 30 Year
Yield% 6.74 7.00 7.33 7.27 7.46 7.59 7.66 7.63 7.78 7.74 7.90 7.91 8.16
WoW% 0.28 0.52 1.64 (0.23) 1.82 2.33 1.86 2.47 2.54 1.71 1.00 1.19 0.84
YTD% (16.58) (18.68) (17.30) (17.92) (15.40) (15.03) (14.34) (15.13) (12.10) (11.49) (11.93) (11.70) (11.93)
Commodities Oil (USD/bbl) Gold (USD tr.oz) Silver (USD tr.oz) Nickel (USD/mtrc ton) Tin (USD/mtrc ton) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) * Natural Gas Corn Soybean Coffe Cotton Sugar Wheat Cocoa
Last 45.54 1,292.24 17.83 9,445.00 17,220.00 5,050.00 2,572.00 61.80 2.13 389.75 332.10 120.85 63.76 16.32 479.00 3,207.00
WoW% 6.80 4.39 4.83 3.91 (1.32) 0.38 (3.92) (0.96) 3.39 3.38 4.96 (1.55) 1.08 6.95 1.64 2.23
Ytd% 22.95 21.75 29.17 7.09 18.31 7.33 7.26 (1.98) (8.73) 8.64 25.65 (4.62) 0.76 7.09 1.91 (0.12)
Top Gainer LPPF IJ Equity MNCN IJ Equity ANTM IJ Equity BMTR IJ Equity ITMG IJ Equity
Last 19,000 2,350 760 1,160 7,800
WoW% 7.04 6.82 6.29 4.50 4.00
Ytd% 7.95 26.68 142.04 5.45 36.24
Top Loser UNTR IJ Equity UNVR IJ Equity ASII IJ Equity MPPA IJ Equity CTRA IJ Equity
Last 15,000.00 42,575.00 6,725.00 1,475.00 1,245.00
WoW% (10.31) (9.41) (8.50) (7.23) (7.09)
Ytd% (9.73) 16.22 17.50 (3.56) (10.62)
Top Volume TLKM IJ Equity ANTM IJ Equity KLBF IJ Equity ASII IJ Equity ASRI IJ Equity
Last 3,550 760 1,375 6,725 396
Volume(Mn) 225.31 206.40 44.38 33.71 33.40
YTD% 14.33 142.04 4.17 12.08 15.45
Top Value TLKM IJ Equity ASII IJ Equity BBRI IJ Equity BBCA IJ Equity ANTM IJ Equity
Last 3,550 6,725 10,350 13,050 760
Value(Bn) 799.85 226.73 162.29 159.21 156.86
YTD% 14.33 12.08 (9.41) (1.88) 142.04
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 02 - 06 Mei 2016
Indonesia Market Review Sepanjang pekan kemarin IHSG terkoreksi sebesar 1.55% ke level 4,838.58. Sebanyak tujuh indeks sektoral ditutup terkoreksi, sementara tiga lainnya berhasil menguat. Indeks Misc Industry anjlok hingga 7.01% kemudian diikuti oleh koreksi pada indeks finance hingga 2.77%. Sementara itu, indeks pertambangan yang menguat cukup signifikan sebsar 1.62%. Penguatan yang terjadi pada indeks pertambangan inline dengan naiknya harga minyak dunia sebesar 6.80% ke level US$ 45 per barrel. Ditengah pelemahan yang terjadi pada IHSG, rupiah berhasil terapresiasi sebesar 0.11% ke level 13,180. Pada pekan kemarin, presiden Joko widodo menerbitkan paket kebijakan ekonomi jilid XII, yang berisikan mengenai kemudahan usaha (ease of doing business) bagi Usaha Kecil Menengah. Presiden Joko Widodo mengatakan kemudahan usaha terdiri dari 10 poin. Tujuannya ialah untuk menjadikan peringkat ease of doing business Indonesia dari saat ini berada di angka 109 dari 189 negara menjadi 40. Paket tersebut mencakup penurunan biaya, percepatan waktu penyelesaian dalam memulai bisnis. Sebagai gambaran, pelaku usaha yang ingin merintis bisnis sebelumnya memerlukan waktu beberapa tahun untuk memulai suatu usaha jika dihitung dari mulai mendaftarkan diri. Kini, dengan peraturan yang sudah ditata ulang waktu mengurusnya sekitar empat bulan. Sementara itu, semua indeks di bursa Asia juga kompak melemah pada perdagangan kemarin. Sepanjang pekan kemarin Indeks nikkei turun 3.61% ke level 16,666.05 dan Hangseng melemah 1.50% ke level 21,067.05. Koreksi yang terjadi salah satunya disebabkan oeh keputusan Bank Sentral Jepang (BOJ) untuk tidak mengubah tiga kunci utama pelonggaran kebijakan, yakni nilai stimulus untuk pembelian obligasi sebesar 80 triliun yen atau US$ 732 miliar, suku bunga acuan di level -0,1%, serta program pembelian aset-aset berisiko termasuk saham. Selain itu BOJ juga kembali memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi Jepang. GDP Jepang tahun 2016 diprediksi hanya tumbuh 1.2% dari sebelumnya 1.5% dengan targer inflasi tahun 2017 diprediksi mencapai 2%.
Global Market Review Bursa Amerika mayoritas bergerak melemah dalam sepekan kemarin. Indeks Dow Jones terkoreksi 1.28% ke level 17,773.64, S&P 500 melemah 1.26 % menjadi 2,065.30, dan Nasdaq terkoreksi 2.67 % menjadi 4,775.36. Katalis positif pada perdagangan kemarin adalah keputusan The Fed untuk menunda kenaikan suku bunganya, seiring dengan keadaan ekonomi yang masih lemah. Sementara itu, harga minyak yang meningkat menjadi $45 per barrel juga membantu pergerakan bursa. Namun, laporan perusahaan masih memberikan tekanan terhadap bursa. Ditambah lagi, keputusan Bank of Japan yang tetap menetapkan suku bunga negatif memberikan dampak secara global, termasuk Amerika. Salah satu raksasa teknologi di Amerika yaitu Apple memberikan tekanan terhadap Wall Street, dengan laporan kuartal pertamanya yang turun pertama kalinya dalam 13 tahun terakhir. Proyeksi Apple dalam pendapatan pada bulan Juni juga hanya $41-$43 juta, jauh dibawah proyeksi Wall Street sebesar $47.3 juta. Saham Apple yang merupakan komponen terbesar pada indeks S&P 500, anjlok sebesar 11% dalam 5 sesi terakhir dan membuat market capnya menyusut sebesar $65 juta. Data yang dirilis pada pekan kemarin adalah Penjualan rumah Baru pada bulan Maret yang turun tipis menjadi 511K dibandingkan dengan 519K pada bulan sebelumnya. Suku bunga US juga masih tetap sebesar 0.5%, dan sepertinya The Fed baru akan menaikkan suku bunganya paling cepat pada bulan Juni. Sementara itu bursa Eropa juga bergerak di zona merah pada pekan kemarin. Indeks Euro Stoxx terkoreksi 3.59% ke level 3,028.21, FTSE 100 terkoreksi 1.09 % menjadi 6,241.89, CAC 40 turun 3.08% ke level 4,428.96, dan DAX anjlok 3.22% menjadi 10,038.97. Katalis positif perdagangan minggu kemarin adalah harga minyak yang masih menguat sehingga mendorong sektor minyak dan gas di Eropa. Keputusan The Fed untuk tidak menaikkan suku bunganya juga disambut positif oleh pasar. Namun Katalis negatif masih membayangi pergerakan pasar karena musim laporan perusahaan masih belum berakhir. Meskipun ada beberapa perusahaan yang melebihi ekspektasi analis, namun banyak juga perusahaan yang tidak bisa mencapai target analis, sehingga memberikan tekanan terhadap Indeks secara keseluruhan. Data yang dirilis pada pekan kemarin adalah Kepercayaan bisnis pada bulan April di Eropa meningkat tipis menjadi 0.13 dibandingkan dengan 0.12 pada periode sebelumnya. Lalu, tingkat pengangguran di Eropa pada bulan Maret juga turun tipis menjadi 10.2% dibandingkan dengan 10.4% pada periode sebelumnya.
Commodity Market Pasar Komoditas pada pekan lalu bergerak mixed, dengan kecenderungan menguat. Komoditas yang menguat terbesar adalah minyak yang naik 6.8%, gula meningkat 6.95%, dan emas menguat 4.39%. Di sisi lain, komoditas yang melemah adalah CPO yang anjlok 3.92%, Tin terkoreksi 1.32%, dan Batu bara melemah 0.96%. Salah satu faktor yang membuat harga minyak terus meningkat adalah menurunnya Produksi minyak di US yang berada dibawah 9 juta barrel per hari. Gangguan dimulai dari serangan pipa dan penutupan daerah mengurangi produksi sekitar 800,000 barrel per hari. Namun, meningkatnya export minyak oleh Iran akan memberikan tekanan pada harga minyak. Market Outlook Kami perkirakan IHSG masih akan bergerak menguat terbatas selama sepekan ini. Beberapa data ekonomi yang akan menjadi penggerak market, seperti : Indeks manufacturing Jepang bulan April, inflasi Indonesia bulan April, manufacturing AS bulan April, neraca perdagangan perancis, retail sales Eropa, indeks jasa China, Intial Jobless Claims AS, unemployment AS, dan non farm payroll AS. Kami perkirakan IHSG akan bergerak pada kisaran 4812-4940.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
02 - 06 Mei 2016
Technical Analysis BCIP Selama sepekan kemarin saham BCIP bergerak dalam minor downtrend. Pelemahan terjadi akibat aksi jual para pelaku pasar. Indikator MACD Histogram masih negative, MFI dan RSI juga masih melemah diikuti Stochastic Oscillator yang juga bearish. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 810 : 775 : 770
ASRI Dalam dua minggu terakhir saham ASRI fase downtrend. Namun, pada perdagangan Jumat kemarin saham ini mulai rebound dengan candle menembus MA 20 Hari. Indikator MACD Histogram dan MFI masih negative. Sementara, RSI sudah mulai menguat dan Stochastic Oscillator juga berpeluang goldencross. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 406 : 386 : 384
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
02 - 06 Mei 2016 ASII Selama dua pekan saham ASII bergerak dalam tren menurun. Saham ini mengalami tekanan akibat aksi jual pelaku pasar. Indikator MACD Histogram masih terlihat negative. Namun, MFI dan Stochastic Oscillator berpeluang berbalik arah. Sementara, RSI sudah terlihat mengalami penguatan. Recommendation : BOW Target Price Support Stop loss
: 6825 : 6600 : 6550
BBNI Sejak bulan kemarin saham BBNI bergerak dalam fase downrend diwarnai aksi selling yang cukup besar. Indikator MACD Histogram masih negative. Namun, MFI, RSI dan Stochastic Oscillator memiliki peluang untuk melakukan pembalikkan arah. Recommendation : BOW Target Price Support Stop loss
: 4655 : 4475 : 4445
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 02 - 06 Mei 2016
Economic Calendar Date 1-May-16 1-May-16 1-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 2-May-16 3-May-16 3-May-16 3-May-16 3-May-16 3-May-16 3-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 4-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 5-May-16 6-May-16 6-May-16 6-May-16 6-May-16 6-May-16 6-May-16 6-May-16 6-May-16
Agenda US Fed Dudley Speech China NBS Manufacturing PMI APR China Non Manufacturing PMI APR China Caixin Manufacturing PMI APR Japan Nikkei Manufacturing PMI Final APR Indonesia Inflation Rate YoY APR Indonesia Inflation Rate MoM APR Indonesia Core Inflation Rate YoY APR Indonesia Tourist Arrivals YoY MAR Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI APR Germany Markit Manufacturing PMI Final APR Euro Area Markit Manufacturing PMI Final APR Euro Area ECB Weidmann Speech US Markit Manufacturing PMI Final APR US Construction Spending MoM MAR US ISM Manufacturing PMI APR US ISM Manufacturing Employment APR Euro Area ECB President Draghi Speech Euro Area ECB Lautenschläger Speech US Fed Williams Speech Euro Area ECB Coeuré Speech UK Markit/CIPS Manufacturing PMI APR SG SIPMM Manufacturing PMI APR US Fed Mester Speech US Total Vehicle Sales APR US Fed Lockhart Speech Franch Balance of Trade MAR Italy Markit/ADACI Services PMI APR Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting UK Construction PMI APR Euro Area Retail Sales YoY MAR Euro Area Retail Sales MoM MAR Euro Area ECB Weidmann Speech US ADP Employment Change APR US Unit Labour Costs QoQ Prel Q1 US Nonfarm Productivity QoQ Prel Q1 US Balance of Trade MAR US Markit Composite PMI Final APR US Markit Services PMI Final APR US ISM Non-Manufacturing PMI APR US ISM Non-Manufacturing Employment APR US ISM Non-Manufacturing Business Activity APR US Factory Orders MoM MAR US EIA Crude Oil Stocks Change 29/APR US EIA Gasoline Stocks Change 29/APR US Fed Kashkari Speech China Caixin Services PMI APR Euro Area ECB Economic Bulletin UK Markit/CIPS UK Services PMI APR Euro Area European Commission Forecasts US Initial Jobless Claims 30/APR Euro Area ECB Constâncio Speech US EIA Natural Gas Stocks Change 29/APR US Fed Bullard Speech UK National Assembly for Wales Elections UK Local Elections UK London Mayoral Election UK London Assembly Election UK Scottish Parliament Election UK Northern Ireland Assembly Election US Fed Kaplan Speech US Fed Lockhart Speech Euro Area ECB Weidmann Speech US Average Hourly Earnings MoM APR US Participation Rate APR US Non Farm Payrolls APR US Unemployment Rate APR US Nonfarm Payrolls Private APR
Sumber :Trading economic & Bloomberg
Country USD CNY CNY CNY JPY IDR IDR IDR IDR ITL EUR EUR EUR USD USD USD USD EUR EUR USD EUR GBP SGD USD USD USD EUR ITL EUR GBP EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CNY EUR GBP EUR USD EUR USD USD GBP GBP GBP GBP GBP GBP USD USD EUR USD USD USD USD USD
Prior
Consensus
50.2 53.8 49.7 49.1 4.45%
49.9 48 3.78%
3.5%
3.46%
53.5 50.7 51.6
52.9 51.9 51.5
51.5 -0.5% 51.8 48.1
50.8 0.3% 51.5
49.4 16.57M €-5.18B 51.2
2.4% 0.2% 200K 3.3% -2.2% $-47.06B 51.3 51.3 54.5 50.3 59.8 -1.7% 1.999M 1608K
194K 4% -1.5% $-47.2B 51.7 52.1 54.4
0.8%
52.2
257K 73Bcf
0.3% 63% 215K 5% 195K
0.3% 203K 5% 195K
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
02 - 06 Mei 2016 RESEARCH TEAM Supriyadi (
[email protected])
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Rifqiyati (
[email protected])
Riska Afriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361 - 757037 Fax : 0361 – 754779 Yogyakarta PusatInformasi Pasar Modal (PIPM) Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: +62-274 55 73 69 Fax: +62-274 55 73 69
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel. 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
