OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
19 - 23 September 2016
JCI
(103.31)
5,267.77 Previous Highest Vol (bn) Nett Foreign 1W Return YTD ` Indices Americas Dow Jones S&P 500 Nasdaq EIDO EMEA Euro Stoxx FTSE 100 CAC 40 DAX Asia Pacific Nikkei Shanghai TWSE SET KOSPI PCOMP KLSE ST - Times Sensex Hangseng Sektoral AGRICULTURE MINING MISC INDUSTRY BASIC INDUSTRY CONSUMER GOODS PROPERTY INFRASTRUKTUR FINANCE MANUFAKTURE TRADE LQ 45 SRI-KEHATI Currency IDR / USD IDR / AUD IDR / EUR IDR / SGD IDR / JPY IDR / GBP
5,371.08 5,267.77 28.85 (1877.30) 14.69
-1.92%
Lowest Val IDR bn Mkt Cap IDR tr NetForgYTDRbn Month to date (%)
5,146.04 32,578.93 5,669.93 34,908.63 (2.20)
Last
WoW%
YTD%
United States United States United States United States
18,123.80 2,139.16 5,244.57 25.44
0.21 0.53 2.31 2.54
4.01 4.66 4.74 21.90
Euro Area United Kingdom France Germany
2,935.25 6,710.28 4,332.45 10,276.17
(3.86) (0.98) (3.54) (2.81)
(10.17) 7.50 (6.57) (4.35)
Japanese China Taiwan Thailand Korea Philippine Malaysia Singapore India Hong Kong
16,519.29 3,002.85 8,902.30 1,479.07 1,999.36 7,553.76 1,652.99 2,827.45 28,589.48 23,335.59
(2.63) (2.88) (3.89) 2.34 (3.25) (1.48) (2.17) (2.32) (1.57) (2.44)
(13.21) (15.15) 6.77 14.83 1.94 8.65 (2.33) (1.92) 9.46 6.49
Last 1,824.72 1,132.63 1,325.73 503.85 2,462.07 553.50 1,084.46 783.91 1,393.63 843.10 907.59 314.69
WoW% (2.31) (5.58) (3.61) (1.39) (1.15) (2.57) (1.63) (1.63) (1.65) (1.87) (1.87) (2.29)
YTD% 6.13 39.65 25.39 23.54 19.23 12.74 10.51 14.10 21.01 (0.76) 14.59 18.68
Last 13,155 9,873 14,777 9,646 129 17,371
WoW% (0.36) 1.09 (0.01) 0.36 (0.49) 0.36
YTD% 4.81 2.23 1.93 1.24 (11.14) 17.80
Global Macro Eco United States Euro Area United Kingdom Japan China Singapore
CB Rate (%) 0.50 0.25 0.10 4.35 0.08
CPI YoY (%) 1.10 0.20 0.60 (0.40) 1.30 (0.70)
GDP YoY (%) 1.20 1.60 2.20 0.80 6.70 2.10
Domestic Macro Eco Jibor InflasiYoY InflasiMoM BI Rate GDP Growth YoY Foreign Reserve (Bn)
Last 4.99 2.79 (0.02) 6.50 5.18 113.54
WoW% 0.54
YTD% (34.24)
Sources : Bloomberg
Government Bonds 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10 Year 15 Year 20 Year 30 Year
Yield% 6.36 6.54 6.77 6.82 6.80 6.95 7.06 7.12 7.12 7.02 7.32 7.44 7.65
WoW% 1.13 0.34 2.19 1.76 1.80 1.08 1.55 1.79 1.85 1.39 0.98 1.39 0.57
YTD% (21.27) (23.99) (23.70) (23.03) (22.85) (22.21) (21.05) (20.83) (19.56) (19.76) (18.39) (16.88) (17.44)
Commodities Oil (USD/bbl) Gold (USD tr.oz) Silver (USD tr.oz) Nickel (USD/mtrc ton) Tin (USD/mtrc ton) Copper (USD/mtrc ton) CPO (MYR/ton) Coal (USD/ton) * Natural Gas Corn Soybean Coffe Cotton Sugar Wheat Cocoa
Last 43.76 1,314.11 18.81 9,725.00 19,100.00 4,788.00 2,718.00 61.80 2.95 339.00 315.60 147.10 67.74 21.78 405.75 2,803.00
WoW% (5.47) (1.03) (0.58) (6.22) (1.04) 3.35 (5.30) (0.96) 1.30 2.96 (0.85) (1.90) (1.66) 8.95 5.87 0.32
Ytd% 18.14 23.81 36.24 10.26 31.23 1.76 13.34 (1.98) 26.36 (5.51) 19.41 16.10 7.05 42.91 (13.67) (12.71)
Top Gainer TBIG IJ Equity LPPF IJ Equity MPPA IJ Equity INDF IJ Equity WSKT IJ Equity
Last 5,775 18,400 1,805 8,475 2,650
WoW% 3.59 2.08 1.40 0.59 0.38
Ytd% (1.70) 4.55 (1.10) 63.77 58.68
Top Loser WIKA IJ Equity ANTM IJ Equity BMTR IJ Equity INCO IJ Equity ADRO IJ Equity
Last 2,790.00 625.00 845.00 2,620.00 1,165.00
WoW% (13.89) (10.71) (10.11) (9.66) (8.27)
Ytd% 5.68 99.04 (23.18) 60.24 126.21
Top Volume TLKM IJ Equity BSDE IJ Equity PWON IJ Equity LPKR IJ Equity ADRO IJ Equity
Last 4,090 2,070 630 1,040 1,165
Volume(Mn) 138.67 81.49 76.24 61.58 57.76
YTD% 32.32 15.00 27.02 0.48 126.21
Top Value TLKM IJ Equity BBCA IJ Equity ASII IJ Equity BBRI IJ Equity BMRI IJ Equity
Last 4,090 15,100 7,975 11,925 11,075
Value(Bn) 567.16 457.46 381.63 329.10 322.46
YTD% 32.32 13.53 32.92 4.38 19.73
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 19 - 23 September 2016
Market Review Selama sepekan kemarin IHSG terkoreksi sebesar 1.92% ke level 5,267.77. Jika diakumulasikan sejak awal bulan September ini IHSG sudah terkoreksi sebesar 2.2%. Sepekan kemarin Semua sektor di Bursa Efek Indonesia mengalami penurunan, sektor pertambangan dan aneka industri memimpin pelemahan masing-masing turun sebesar 5.58% dan 3.61%. Beberapa saham yang menjadi top loser pada pekan kemarin yaitu, WIKA, ANTM, BMTR, INCO dan ADRO. Sementara itu saham-saham yang menjadi top gainer pada sepekan kemarin diantaranya, TBIG, LPPF, MPPA, INDF, dan WSKT. Nilai tukar rupiah terdepresiasi sebesar 0.36% ke level 13,155. Sementara itu pelaku pasar asing tercatat melakukan aksi jual bersih senilai Rp 1.8 triliun selama sepekan kemarin. Global Market Ditengah pelemahan yang terjadi pada mayoritas indeks di Asia, indeks utama di Bursa AS mengalami kenaikan tipis selama sepekan kemarin. Indeks Dow Jones menguat 0.21% ke level 18,123.80, S&P 500 naik 0.53% ke level 2,139.16 dan Nasdaq terangkat 2.31% ke level 5,244.57. Terbatasnya pergerakan IHSG selema sepekan kemarin dipengaruhi oleh harga komoditas minyak WTI yang turun hingga menyentuh US$ 43 per barrel. Penurunan komoditas minyak terjadi setelah Badan Energi Internasional dan OPEC mengatakan bahwa kelebihan pasokan minyak mentah masih akan berlanjut seiring dengan masih lemahnya permintaan, sementara produksi tetap bertahan. Selain itu rilisnya data ekonomi AS yang rilis juga berada dibawah ekspektasi, dimana data penjualan ritel AS bulan Agustus mengalami penurunan 0.3%, diikuti oleh penurunan produksi industri bulan agustus sebesar 0.4% dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Sementara itu data inflasi AS pada bulan agustus tercatat hanya 1.1%(YoY) masih jauh dari target The Fed yang berada di level 2%. Sehingga kami perkirakan pada pekan ini the Fed tidak akan menaikkan suku bunga mengingat belum cukup kuatnya perekonomian AS. Commodities Selama sepekan kemarin, mayoritas indeks komoditas bergerak terkoreksi. Komoditas nikel memimpin pelemahan dengan turun sebesar 6.22% ke level 9,725.00. Selain itu komoditas minyak WTI dan CPO juga terkoreksi cukup signifikan selama sepekan kemarin masing-masing 5.47% dan 5.30%. Penurunan pada komoditas CPO merupakan hal yang wajar seiring dengan sudah tingginya harga CPO, sehingga pelaku pasar mengambil momentum untuk melangsungkan aksi profit taking. Selain itu katalis lain yang membayangi pergerakan harga CPO yaitu laju harga minyak mentah dunia yang terus tertekan. Tergerusnya harga minyak dunia ditengah kekhawatiran surplus pasokan global akan bertambah. Seiring anggota OPEC yakni Libya dan Nigeria mempersiapkan diri untuk meningkatkan ekspor minyaknya beberapa pekan ke depan. Sebelumnya Libya memutuskan untuk mencabut pembatasan penjualan dari tiga pelabuhan sehingga berpotensi membuka perdagangan 300.000 barel per hari. JCI Prediction Selama sepekan kedepan IHSG kami perkirakan bergerak mixed dikisaran 5215-5378. Beberapa data ekonomi yang dapat menjadi penggerak indeks diantaranya : harga perumahan di China bulan Agustus, neraca lancar kawasan Eropa bulan Juli, producer price index Jerman bulan Agustus, neraca perdagangan Jepang bulan Agustus, keputusan suku bunga the Fed, keputusan suku bunga Indonesia dan intial jobless claims AS per 17 September 2016.
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
19 - 23 September 2016
Technical Analysis WIKA Saham WIKA bergerak dalam tren menurun, namun di akhir pekan mulai menunjukkan adanya pembalikkan arah. Dua hari terakhir saham ini mulai diburu para investor di mana candle terakhir membentuk inverted hammer dan berhasil menembus MA 100 Harian. Indikator MFI dan RSI sudah mulai menguat diikuti dengan Stochastic Oscillator yang membentuk goldencross. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 2820 : 2760 : 2750
ACES Sejak akhir Agustus saham ACES bergerak dalam fase minor downtrend dengan volume yang relative kecil. Hingga akhir pekan kemarin saham ini berhasil mencatatkan kenaikan dengan candle membentuk seperti Abandoned Baby. Kemarin saham ini berhasil menembus MA 100 Harian. Indikator Stochastic Oscillator berpotensi kembali menguat diikuti MFI yang sudah mulai menunjukkan arah positif meski RSI masih cenderung lemah. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 935 : 915 : 910
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
19 - 23 September 2016
MPPA Sejak bulan September saham MPPA tergerus akibat dari aksi jual para pelaku pasar, namun dua hari terakhir di pekan kemarin para pelaku pasar mulai melakukan aksi beli. Jumat kemarin saham ini berhasil menembus MA 50 Harian dan membentuk candle long white body. Indikator MACD Histogram berpotensi menuju arah positif didukung oleh RSI dan Stochastic Oscillator yang sudah mulai masuk dalam tren naik. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 1825 : 1785 : 1780
RALS Saham RALS mengalami rebound di akhir pekan kemarin dengan naik di atas 7%. Saham ini sudah berada di MA 20 Harian dengan buying volume yang meningkat. Selain itu, saham ini juga membentuk white marubozu dalam dua hari terakhir. Indikator MACD Histogram mulai positif, MFI dan RSI juga menguat serta Stochastic Oscillator yang naik. Recommendation : Buy Target Price Support Stop loss
: 1250 : 1220 : 1215
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
EXCHANGE
OSO Weekly 19 - 23 September 2016
Economic Calendar Date Agenda 19-Sep-16 China House Price Index YoY AUG 19-Sep-16 Euro Area Construction Output YoY JUL 19-Sep-16 Germany Bundesbank Monthly Report 19-Sep-16 US NAHB Housing Market Index SEP 20-Sep-16 Germany PPI MoM AUG 20-Sep-16 US Building Permits AUG 20-Sep-16 US Building Permits MoM AUG 20-Sep-16 US Housing Starts AUG 20-Sep-16 US Housing Starts MoM AUG 20-Sep-16 UK BoE Hauser Speech 20-Sep-16 UK BoE FPC Meeting 21-Sep-16 Japan Balance of Trade AUG 21-Sep-16 Japan Exports YoY AUG 21-Sep-16 Japan BoJ Interest Rate Decision 21-Sep-16 Japan BoJ Press Conference 21-Sep-16 US EIA Crude Oil Stocks Change 16/SEP 21-Sep-16 US EIA Gasoline Stocks Change 16/SEP 21-Sep-16 Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting 22-Sep-16 US Fed Interest Rate Decision 22-Sep-16 US FOMC Economic Projections 22-Sep-16 Franch Business Confidence SEP 22-Sep-16 Euro Area ECB Economic Bulletin 22-Sep-16 UK BoE FPC Statement 22-Sep-16 Indonesia Interest Rate Decision 22-Sep-16 UK CBI Industrial Trends Orders SEP 22-Sep-16 US Chicago Fed National Activity Index AUG 22-Sep-16 US Initial Jobless Claims SEP/17 22-Sep-16 Euro Area ECB Draghi Speech 22-Sep-16 Euro Area Consumer Confidence Flash SEP 22-Sep-16 US Existing Home Sales AUG 22-Sep-16 US Existing Home Sales MoM JUL 22-Sep-16 US EIA Natural Gas Stocks Change 16/SEP 22-Sep-16 US Kansas Fed Manufacturing Activity SEP 22-Sep-16 Euro Area ECB General Council Meeting 23-Sep-16 Japan Nikkei Manufacturing PMI Flash SEP 23-Sep-16 Euro Area ECB Constâncio Speech 23-Sep-16 Franch GDP Growth Rate YoY Final Q2 23-Sep-16 Franch Markit Manufacturing PMI Flash SEP 23-Sep-16 Franch Markit Services PMI Flash SEP 23-Sep-16 Germany Markit Manufacturing PMI Flash SEP 23-Sep-16 Germany Markit Services PMI Flash SEP 23-Sep-16 Euro Area Markit Manufacturing PMI Flash SEP 23-Sep-16 Euro Area Markit Services PMI Flash SEP 23-Sep-16 US Markit Manufacturing PMI Flash SEP 23-Sep-16 US Fed Harker, Mester & Lockhart Speech Sumber :Trading economic & Bloomberg
Country CNY EUR EUR USD EUR USD USD USD USD GBP GBP JPY JPY JPY JPY USD USD EUR USD USD EUR EUR GBP IDR GBP USD USD EUR EUR USD USD USD USD EUR JPY EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD
Prior 7.9% 0.6% 60
Consensus
0.2% 1144K -0.8% 1211K 2.1%
0% 1170K
¥513.5B -14% -0.1%
¥ 202.3B -4.8% -0.1%
60
1191K
-0.559M 567K 0.5%
0.5%
101
101
5.25% 0.27 260K -8.5 5.39M -3.2% 62Bcf -7 49.5 0.7% 1.4% 48.3 52.3 53.6 51.7 51.7 52.8 52
265K -8.3 5.45M 1.1%
0% 1.4% 48.4 51.9 53.1 52.1 51.5 52.8 51.9
OSO SECURITIES MEMBER OF INDONESIA
STOCK
OSO Weekly
EXCHANGE
19 - 23 September 2016 RESEARCH TEAM Supriyadi (
[email protected])
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 2991 5300
Rifqiyati (
[email protected])
Riska Afriani (
[email protected])
HEAD OFFICE
Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan 12950 Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497 BRANCHES Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65
Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361 - 757037 Fax : 0361 – 754779 Yogyakarta PusatInformasi Pasar Modal (PIPM) Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: +62-274 55 73 69 Fax: +62-274 55 73 69
Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279
Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689
Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427
Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26
Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511
Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320
Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771
Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel. 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
