WEEKLY REPORT 19 September 2016

19 September 2016

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

Akibat peraturan ekspor ANTM kehilangan pendapatan USD150 juta MEDC akan akuisisi blok gas ConocoPhillips di Natuna Merdeka Mining Partners beli 6,89% saham dalam MDKA PGAS memperluas jaringan infrastruktur gas ke industri Jawa Tengah PTPP targetkan kontrak baru Rp 21 triliun WSKT beri pinjaman Rp 3,09 T ke WTR MAPI ekspansi gerai ke Vietnam EXCL siapkan 3G di frekensi 900 Mhz KIJA menerbitkan global bond senilai USD 200 juta Pembiayaan baru ADMF mencapai Rp 19,6 triliun BFIN perkuat distribusi alternatif Pemerintah tambah 3 bank gateway : NISP, Stanchart, Deutsche Bank BMRI dukung AJTF 2016 untuk pacu segmen kartu kredit BBRI ajukan tambahan subsidi bunga KUR Rp 2 T jadi Rp 69 T BRNA rights issue dengan rasio 1 : 29 di harga Rp 1000/saham PNBN emisi obligasi Rp1 triliun CTRA bidik prapenjualan senilai Rp900 miliar WTON pasok beton kereta cepat 2017 BNII bidik penyaluran kredit ritel tumbuh dua digit Laju pertumbuhan laba BBNI tertahan • OJK kaji kenaikan MKBD perusahaan efek jadi Rp 100 miliar • BEI kaji kerjasama dengan Bursa Malaysia Bhd

Pola up reversal bagi IHSG tercermin dari sejumlah indikator, untuk itu secara teknis indeks berpeluang bergerak positif pekan ini. Sinyal dari MACD dan Stochastic terkonfirmasi positif bagi pergerakan IHSG. Dari lagging indikator, indeks menguji MA20 di level 5287. Sedangkan dari MA5, indeks terkonfirmasi positif.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5267.769 907.594

+1.950 +0.165

7,439.04 3,180.08

8,374.07 5,954.70

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

IHSG ditutup menguat tipis sebesar 1,95 poin (0,04%) dari level 5.265,82 ke level 5.267,77 pada perdagangan hari Jumat (16/9). Dari domestik, penjualan sepeda motor Indonesia turun 12,2% YoY di bulan Agustus 2016. Penjualan motor tersebut mencapai 527.536 pada Agustus 2016 atau turun dari 622.089 unit di periode Agustus tahun lalu namun meningkat jika dibandingkan Juli 2016 yang sebanyak 305.153 unit. Jumlah penerimaan uang tebusan sejak pelaksanaan program amnesti pajak hingga hari Selasa (13/09) terpantau mencapai sekitar Rp9,31 triliun. Selanjutnya, total nilai tebusan yang dibayarkan peserta pengampunan pajak sejak dimulainya program tax amnesty mencapai sekitar 5,6% dari target Rp165 triliun. Sementara itu, Badan Pusat Statistik (BPS) melaporkan neraca perdagangan bulan Agustus 2016 mencetak surplus sebesar 293,6 miliar dollar AS. Surplus neraca perdagangan diperoleh dari ekspor Agustus yang mencapai 12,63 miliar dollar AS, sedangkan impornya sebesar 12,34 miliar dollar AS. Secara kumulatif, neraca perdagangan Januari-Agustus 2016 mencetak surplus sebesar 4,38 miliar dollar AS. Selama Januari-Agustus 2016, ekspor mencapai 91,73 miliar dollar AS, sedangkan impor mencapai 87,35 miliar dollar AS. Kemudian, selama Januari-Agustus 2016, perdagangan migas mencetak defisit sebesar 3,34 miliar dollar AS, sedangkan Perdagangan migas mencetak surplus sebesar 7,72 miliar dollar AS. Dari global, para pejabat Federal Reserve menyarankan kehatihatian soal kebijakan suku bunga. Gubernur Fed Lael Brainard sebelumnya mengatakan bahwa para pembuat kebijakan masih melihat perkembangan ekonomi dan akan melakukan keputusan bijak terkait pelonggaran kebijakan keuangan. Selanjutnya, Agen Energi Internasional (IEA) menurunkan estimasi permintaan sebesar 100.000 barel per hari pada 2016 dan sekitar 200.000 barel per hari untuk tahun depan. Lembaga tersebut menyatakan permintaan yang tidak stabil di pasar Asia menjadi salah satu faktor dipangkasnya proyeksi permintaan tersebut. Dari regional, produksi China naik 6,3% YoY dan lebih baik dari perkiraan analis sebesar 6,2%. Selain itu, penjualan retail naik 10,6% di bulan Agustus 2016 dibandingkan kenaikan sebesar 10,2% pada Juli 2016.

Dalam pekan ini yang akan menjadi perhatian pelaku pasar global adalah rapat the Fed, yang dinantikan mengenai keputusan atas suku bunganya. The Fed akan menentukan kebijakan moneternya pada FOMC meeting pada 21-22 September 2016. Meski demikian data penjualan ritel dan industrial production AS yang di bawah ekspektasi bisa menjadi pertimbangan Amerika Serikat mencatat inflasi bulan Agustus 2016 di 0,2% MoM dari 0% pada Juli 2016, atau lebih tinggi dari perkiraan 0,1%. Sedang inflasi Agustus tahunan 1,1% YoY dibanding periode sebelumnya 0,8% YoY dan di atas perkiraan 1%. Angka inflasi AS itu menunjukkan ekonomi AS bertumbuh. Di sisi lain, yang di atas perkiraan itu bisa memunculkan spekulasi atas kemungkinan kenaikan Fed rate. Namun hingga pengumuman FOMC itu, investor diperkirakan akan cenderung berhati-hati. Sementara itu kabar dari dalam negeri berkenaan dengan, hasil survei Bank Indonesia menunjukkan hingga pekan II September 2016 mencatatkan inflasi sebesar 0,25% MtM atau naik dibandingkan pekan sebelumnya 0,17%. Secara tahunan inflasi pekan II September 2016 sedikit di atas 3% YoY. Hal itu karena adanya tekanan pada pangan. Besaran inflasi hingga pekan II September itu masih sejalan dengan sasaran inflasi yang ditetapkan BI yaitu 4%±1%. Kabar lainnya, Pemerintah memperkirakan defisit anggaran dalam APBNP 2016 akan melebar menjadi 2,41% terhadap PDB dari target sebelumnya defisit 2,35%. Defisit tersebut diperkirakan bisa melaju hingga 2,7%. Namun Gubernur Bank Indonesia (BI) yakin defisit anggaran itu tidak melebihi 3% terhadap PDB, karena penghasilan negara dari pajak akan turun serta adanya pemangkasan belanja negara yang tidak dimanfaatkan serta pemangkasan anggaran Kementerian/Lembaga (K/L). Selain itu karena arus modal asing masuk (capital inflow) mencapai sekitar Rp 15 triliun per 15 September 2016 dibandingkan year on year yang sebesar Rp 42 triliun. BI memperkirakan pertumbuhan ekonomi tahun 2016 bisa lebih besar dari batas tengah proyeksi BI sebesar 5,1% jika aliran dana repatriasi dari program tax amnesty menopang kebutuhan penerimaan perpajakan. Sebelumnya BI merevisi turun proyeksi pertumbuhan ekonomi 2016 menjadi 4,9%-5,3%. Realisasi penerimaan negara saat ini mencapai 46,1% dari target. Sedang shortfall penerimaan pajak masih sesuai target sebesar Rp 219 triliun. Selain kekhawatiran atas tidak optimalnya penerimaan pajak dari program tax amnesty, muncul kekhawatiran baru yang bisa menurunkan potensi pertumbuhan sebesar itu. Pemerintah berencana memangkas subsidi bunga untuk Kredit Usaha Rakyat (KUR) sebesar Rp 1 triliun menjadi Rp 9,5 triliun dari sebelumnya Rp 10,5 triliun di tahun 2017. Hal itu bisa berdampak pada tidak tercapainya target alokasi KUR Rp 100 triliun dalam kurun waktu 1 tahun, mengingat pertumbuhan kredit di 2016 masih rendah. Perdagangan di BEI pekan ini diprediksi fluktuatif dan cenderung apresiasi menyusul adanya kepastian keputusan the Fed dalam FOMC meeting di bulan ini atas suku bunganya...

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

19 September 2016

19 September 2016 Aneka Tambang (ANTM) mengungkapkan bahwa larangan ekspor mineral mentah yang diberlakukan sejak Januari 2014 membuat perseroan kehilangan potensi pendapatan sebesar USD 150 juta dari 5 juta ton bijih nikel kadar rendah yang saat ini menumpuk di stockpile. Hal tersebut dikarenakan smelter dalam negeri belum dapat menyerap bijih nikel kadar rendah tersebut sementara total produksi nikel kadar rendah ANTM per tahun sebanyak 2 juta ton per tahunnya. Dikatakan bahwa harga bijih nikel kadar rendah di pasar luar negeri sekitar USD 30/ton. Untuk itu ANTM berupaya kembali mendapatkan izin ekspor bijih nikel kadar rendah kepada Kementerian ESDM. Medco Energi Internasional (MEDC) selangkah lagi mengakuisisi kepemilikan saham ConocoPhillips sebesar 40% di blok bagi hasil minyak dan gas di Perairan Natuna. Akuisisi Medco terhadap kepemilikan saham ConocoPhillips di blok lepas pantai barat laut Pulau Kalimantan itu akan menjadi transaksi kedua terbesar pasca akuisisi Newmont. Blok tersebut diperkirakan akan menghasilkan 19.279 barel minyak dan 195,7 juta kaki kubik gas per hari pada 2016. Merdeka Mining Partners Pte. Ltd. membeli 6,89% saham dalam perusahaan tambang Merdeka Copper Gold (MDKA) senilai Rp 467,22 miliar. Perusahaan yang berdomisili di Singapura itu membeli 245,91 juta saham dalam MDKA milik Trimitra Karya Jaya, Madeleine Partners Limited, dan Goldstar Tri Investment Limited di harga Rp 1.900 per saham. Pembelian dilakukan dalam dua kali transaksi, yakni pada 3 Agustus 2016 dan 6 September 2016. Investasi sehubungan dengan restrukturisasi kepemilikan efektif saham para penjual di perseroan. Perusahaan Gas Negara (PGAS) memperluas jaringan infrastruktur gas ke industri Jawa Tengah dengan menyelesaikan proyek pipa gas sepanjang 9 km di kawasan industri Wijaya Kusuma Semarang.Untuk ke depan PGAS dapat memasok gas ke berbagai wilayah di Jawa Tengah seperti Kendal, Semarang, Simongan, Rembang, Pati, Kudus hingga Demak. Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan kontrak baru sekitar Rp 21 triliun sepanjang Januari-September 2016 atau sekitar 67% dari target kontrak baru Rp 31 triliun sepanjang tahun. Perseroan telah memperoleh kontrak baru Rp 20,5 triliun hingga pekan kedua September 2016 yang berasal dari proyek pembangunan jalan raya dan gedung. Waskita Karya (WSKT) memberikan pinjaman kepada anak usaha yakni PT Waskita Toll Road (WTR) sebesar Rp 3,09 triliun. Dana talangan tersebut guna mendukung percepatan pembangunan infrastruktur jalan tol dan merupakan kegiatan usaha utama perseroan serta bukan merupakan transaksi bisnis. Dana pinjaman yang diberikan induk usaha akan digunakan WTR untuk membiayai proyek-proyek pembangunan jalan tol yang dimilikinya sendiri atau pun yang melalui anak usahanya. Wijaya Karya Beton (WTON) memperkirakan dapat memasok beton untuk proyek kereta api cepat Jakarta-Bandung pada 2017 sambil menanti perkembangan proyek tersebut. Perusahaan memiliki potensi untuk memasok beton pada proyek itu. Namun, pada saat ini, proyek tersebut masih dalam tahap belum membutuhkan banyak beton pracetak. Sejauh ini, manajemen memperkirakan dapat memasok minimal 25% kebutuhan beton untuk proyek tersebut. Berlina (BRNA) melakukan Penawaran Umum Terbatas II kepada pemegang sahamnya Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan

Efek Terlebih Dahulu (rights issue) sebanyak 220.110.000 saham atas nama biasa atau 22,48% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah PUT II dengan nominal Rp 50. Setiap pemegang 100 saham perseroan hingga 26 September 2016 berhak atas 29 HMETD (rasio 1 : 29), dimana 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sebanyak 1 saham baru dengan harga pelaksanaan Rp 1.000 per saham. Jumlah dana yang akan diterima sebanyak Rp 220.110.000.000. Dana hasil rights issue II ini sekitar 43% akan digunakan untuk melunasi pokok pinjaman ke Bank CIMB Niaga (BNGA), 36% untuk melakukan pengembangan usaha dan 21% untuk modal kerja. Pemegang saham yang tidak melaksanakan haknya setelah pelaksanaan HMETD dapat mengalami penurunan persentase kepemilikan atau dilusi maksimum 22,48%. Mitra Adiperkasa (MAPI) melalui Mitra Adiperkasa Co Ltd ekspansi gerai di Vietnam dengan membuka gerai Zara di Vietcom Center Ho Chi Minth seluas 2400 m² yang terdiri dari 2 lantai, termasuk lebih dari 1.800 meter area ritel. Dengan demikian ekspansi perseroan di luar negeri saat ini telah mencapai 4 negara yaitu Singapura, Malaysia, Thailand dan Vietnam. XL Axiata (EXCL) menyiapkan jaringan 3G berbasis frekuensi 900 Mhz (U900) yang rencananya diimplementasikan di wilayah Sumatera, Kalimantan, dan Sulawesi. Salah satu alasan implementasi U900 adalah menyesuaikan dengan program Indonesia Broadband Plan (IBP) yang dicanangkan pemerintah agar layanan broadband dapat meluas hingga pelosok daerah. Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) membukukan pembiayaan baru sebesar Rp 19,6 triliun pada Agustus 2016, turun 3% YoY karena adanya penyusutan pembiayaan kendaraan komersial. Pembiayaan mobil turun 4% YoY menjadi Rp 8 triliun. Sementara itu, pembiayaan motor sebesar Rp 11,1 triliun dan durable finance Rp 500 miliar. Posisi NPF perseroan terjaga di bawah 2%. BFI Finance Indonesia (BFIN) secara bertahap memperkuat pertumbuhan jalur distribusi alternatif untuk mendukung ekspansi pembiayaan perseroan. Selain menggandeng agen untuk penawaran pembiayaan, BFIN bermitra dengan sejumlah perusahaan e-commerce dan start-up financial technology. Perseroan juga fokus mengembangkan bisnis di luar otomotif. Dalam tiga tahun ke depan, kontribusi jalur distribusi alternatif dapat mencapai 10-20% terhadap booking, dari saat ini kurang dari 1%. Pemerintah menambah 3 bank sebagai "gateway" dana repatriasi program amnesti pajak, sehingga kini total perusahaan keuangan yang ditunjuk sebagai "gateway" menjadi 58 lembaga. Tiga bank yang baru ditetapkan pemerintah sebagai "gateway" adalah Deutsche Bank AG, Bank OCBC NISP (NISP) dan Standard Chartered Bank. Bank Mandiri (BMRI) terus memacu bisnis di segmen kartu kredit. Untuk itu perseroan mendukung perhelatan Astindo Jakarta Travel Fair (AJTF) 2016 pada 16-18 September 2016 di Hall B Jakarta Convention Center sebagai mitra penyedia layanan pembayaran. Dengan berbagai program tersebut, perseroan optimis dapat membukukan transaksi kartu debit dan kartu kredit hingga lebih dari Rp 30 Milyar hingga akhir penyelenggaraan. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mencoba mengajukan tambahan subsidi bunga KUR hingga Rp 2 triliun menjadi Rp 69 triliun, karena jatah subsidi bunga KUR sebelumnya telah terpenuhi. BRI pun cukup optimis realisasi penyaluran KUR tahun ini dapat


2

19 September 2016

19 September 2016 tercapai melihat besarnya minat pelaku usaha sektor UMKM pada program KUR. Saat ini penyerapan KUR mikro maupun ritel mencapai 70%. Bahkan pada tahun 2017 BRI menargetkan untuk meningkatkan target penyaluran KUR. Bank Pan Indonesia (PNBN) siap mencari dana segar melalui obligasi berkelanjutan II tahap II 2016 senilai Rp1 triliun untuk mencukupi kebutuhan ekspansi. Penerbitan obligasi bertujuan untuk keseimbangan portofolio dana pihak ketiga. Adapun, obligasi II tahap II tersebut bertenor 5 tahun dengan tingkat bunga 8,35% - 8,95% per tahun. Bank Maybank Indonesia (BNII) menargetkan penyaluran kredit di segmen ritel, baik itu usaha kecil dan menengah (UKM) serta konsumer, dapat bertumbuh hingga double digit tahun depan. Target pertumbuhan kredit UKM dan konsumer perusahaan tahun depan berada di kisaran yang diprediksi regulator secara industri, Di segmen konsumer, BNII optimistis akan lebih baik tahun depan, sejalan dengan kondisi ekonomi yang diprediksi lebih baik serta bersamaan dengan pelonggaran loan to value (LTV) yang diberikan Bank Indonesia untuk kredit pemilikan rumah (KPR) sejak pertengahan tahun ini. Laba bersih Bank Negara Indonesia (BBNI) pada semester II nanti diproyeksikan tak akan setinggi paruh pertama tahun ini. Hal ini disebabkan perusahaan telah melakukan konsolidasi pada 6 bulan pertama, sehingga laba bersih naik signifikan. Pada Juli dan Agustus, pertumbuhan laba bersih normal dan naik kembali pada September. Namun, menjelang akhir tahun akan kembali turun dan hanya mencapai 20% secara tahunan. Ciputra Development (CTRA) membidik prapenjualan sebesar Rp900 miliar dari dua proyek apartemen yang akan diluncurkan di Jakarta. Kontribusi dari dua proyek ini diharapkan bisa menopang target prapenjualan Rp9,3 triliun pada tahun ini. Perusahaan telah memperkenalkan produk apartemen baru di kawasan multifungsi Ciputra World Jakarta 2, Jalan Prof Dr Satrio. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) melalui Jababeka International BV berencana menerbitkan global bond senilai USD 200 juta. Obligasi ini memiliki jatuh tempo pada tahun 2023 dan akan digunakan untuk menggantikan obligasi global senilai USD 260 juta yang jatuh tempo pada 2019. Bursa Efek Indonesia (BEI) mengusulkan adanya kenaikan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) perusahaan efek kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dinaikkan menjadi Rp 100 miliar dari sebelumnya Rp 25 miliar. Kenaikan batas MKBD ini dilakukan untuk memperkuat permodalan perusahaan sekuritas dalam negeri. Saat ini rencana kenaikan MKBD perusahaan efek tengah dibahas di OJK. Relaksasi margin pembelian saham di BEI juga akan ditambah. Dengan menggunakan fasilitas margin, investor dapat membeli saham lebih banyak dengan pinjaman dana perusahaan sekuritas saat melakukan transaksi saham. BEI tengah menjajaki kerjasama dengan Bursa Malaysia Bhd untuk melakukan transaksi efek lintas negara (cross border offering). Dengan kerjasama ini nantinya investor saham Indonesia dapat membeli saham emiten Malaysia melalui sekuritas di dalam negeri dan sebaliknya. Dikatakan bahwa MoU kerjasama tersebut telah ditandatangani pada bulan lalu.


3

19 September 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

43.48 2.94 1312.65 9725.00 19100.00 71.15 66.25 692.50 2816.50 669.00 664.24

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

0.45 -0.01 2.39 10.00 55.00 8.75 2.89 5.00 -54.00 3.50 -2.03

Price (IDR)

62 0.03

20,515 382

Change (IDR) 664 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

18123.80 5244.57 6710.28 3143.28 2071.26 23335.59 5267.77 16519.29 1652.99 2827.45

-0.49 -0.10 -0.30 -0.69 -0.46 0.63 0.04 0.70 -0.51 0.78

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change -20.00 -96.31 -0.40 -27.63 -4.77 -258.58 -3.49 0.19 0.04

2015E

4.01 4.74 7.50 -15.15 -14.25 6.49 14.69 -13.21 -2.33 -1.92

17.06 22.40 17.05 14.09 24.61 12.78 17.30 16.33 16.55 13.41

2016F

2015E

14.99 19.10 14.69 12.47 19.12 11.65 14.71 15.36 15.33 12.82

2016F

3.09 3.52 1.76 1.46 3.17 1.18 2.47 1.46 1.62 1.09

2.90 3.18 1.72 1.34 2.87 1.11 2.23 1.37 1.54 1.05

Market Cap (USD Bn) 5,436.0 8,226.9 1,674.3 3,941.1 3,233.6 1,909.6 430.9 2,852.8 240.6 291.1

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.12 0.01 0.73 0.75 1.30 0.15 0.24 0.09

Change 0.0001 0.0004 0.0000 0.0002 0.0010 0.0006 0.0001 0.0004 0.0004

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 5.25 0.00 0.10 0.25 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,155.00 14,680.19 128.54 9,618.34 9,868.03 17,112.16 1,970.88 3,184.84 11.73

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

August-16 1.74 2.79 -0.02 113.54 Bn 3,086,559.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.24 0.27 0.17 0.03 0.03 2.69

SBI July-16 1.76 3.21 0.69 111.41 Bn 2,941,951.00

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.40 6.40 6.70 6.70


4

19 September 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 20 Sep 20 Sep 20 Sep 20 Sep 22 Sep 22 Sep 22 Sep 22 Sep 22 Sep 22 Sep

Agenda US Housing Starts US Housing Starts MoM US Building Permits US Building Permits MoM Indonesia BI Rate Reverse Rate FOMC Rate Decision US Leading Index US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Existing Home Sales

Expectation Turun menjadi 1193 ribu dari 1211 ribu Turun menjadi -1.5% dari 2.1% Turun menjadi 1144 ribu dari 1152 ribu Turun menjadi -0.8% dari -0.1% Turun menjadi 5.00% dari 5.25% Tetap 0.25%-0.50% Turun menjadi 0.0% dari 0.4% --Naik menjadi 5.45 juta dari 5.39 juta

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

HMSP IJ BMRI IJ TPIA IJ UNTR IJ MAYA IJ LINK IJ BWPT IJ POWR IJ RALS IJ MEDC IJ

Change (%)

4080 11075 13600 17850 2700 4700 210 1470 1235 1560

Index pt

4.62 0.91 4.62 2.00 10.20 7.06 11.70 2.80 7.86 11.43

Stock

19.50 2.15 1.84 1.22 0.99 0.88 0.65 0.60 0.60 0.50

Price

ASII IJ TLKM IJ PGAS IJ INTP IJ BBRI IJ BSDE IJ UNVR IJ KLBF IJ BBNI IJ SMRA IJ

Change (%)

7975 4090 2660 17250 11925 2070 44300 1695 5475 1640

Index pt

-2.15 -1.21 -2.56 -2.13 -0.42 -2.82 -0.28 -1.17 -0.90 -3.53

-6.60 -4.69 -1.58 -1.29 -1.14 -1.08 -0.89 -0.87 -0.86 -0.81

UPCOMING IPO'S Company PT Anugerah Berkah Mandiri PT Waskita Beton Precast PT. Aneka Gas Industri PT Paramita Bangun Sarana PT Buyung Poetra Sembada

Business Property & Real Estate Manufacturing & Industry Trade & Service Construction & Infrastructure Consumer

IPO Price (IDR) 800-1250

Issued Shares (Mn) 3,333.33

490.00

Offering Date

Listing

TBA

03 Oct’16

10,544.46

09-14 Sep’16

20 Sep’16

1100.00

766.66

19-22 Sep’16

28 Sep’16

1100-1300

300.00

16-20 Sep’16

26 Sep’16

420-500

710.00

TBA

TBA

Underwriter RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities Danareksa, Mandiri & Bahana Securities DBS Vickers, Mandiri Sekuritas, RHB Securities Sinarmas Sekuritas Bahana Securities


5

19 September 2016 19 September 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 42.00

PALM

Status Cash Dividend

CUM Date 13 Sep’16

Ratio 1:4 1:3 5:22 4:1 5:2 3:2 TBA TBA

EXC. Price (IDR) -105.00 1000.00 100.00 950-1250 280.00 TBA TBA

EX Date 14 Sep’16

Recording 16 Sep’16

Payment 30 Sep’16

CORPORATE ACTIONS Stock IKBI APIC BTEK BABP BRNA SRAJ WIKA KRAS

Action Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 20 Sep’16 07 Sep’16 08 Sep’16 09 Sep’16 13 Sep’16 03 Oct’16 05 Oct’16 17 Oct’16

EX Date 21 Sep’16 08 Sep’16 09 Sep’16 13 Sep’16 14 Sep’16 04 Oct’16 06 Oct’16 18 Oct’16

Trading Period 21 Sep’16 15 Sep – 21 Sep’16 16 Sep – 22 Sep’16 16 Sep – 29 Sep’16 20 Sep – 26 Sep’16 10 Oct – 17 Oct’16 12 Oct – 18 Oct’16 24 Oct – 28 Oct’16

GENERAL MEETING Emiten TOTO MCOR ARTI AGRO BIPI MLBI SQMI MEDC HEXA RIGS BEKS EXCL CNTX CNTB KPIG BCAP BMTR MNCN ELTY BHIT INTD

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB

Date 20-Sep-16 20-Sep-16 21-Sep-16 22-Sep-16 22-Sep-16 23-Sep-16 26-Sep-16 26-Sep-16 27-Sep-16 27-Sep-16 28-Sep-16 29-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16 30-Sep-16

Agenda


6

September 2016 1919 September 2016

WIKA

TRADING BUY

S1

R1

2740

2850

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

WIKA Wedge

S2

2630

Closing Price

R2

3,353.95 3,310 3,400 3,290 3,290 3,178.1 3,178.1 3,200 3,156.5

2960

2790 • MACD line dan signal line indikasi negatif

3,000 2,997.5

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif

2,840 2,800 2,790

• RSI berada dalam area netral

2,790 2,790 2,680 2,600

• Harga berada dalam area netral

Prediksi

• Trading range Rp 2740-Rp 2850

2,400

• Entry Rp 2790, take Profit Rp 2850

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 10.20 10.07 -77.40 3157 2840

PTPP

TRADING BUY

S1

R1

4380

March April May Jun Jul WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 4.82, Stochastic %K = 8.40, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Negatif

4490

August

September

WIKA - MACD (5,3) = 61.96, Signal() = 72.17 WIKA - TSI(3,5,3) = -77.40, Volume() = 54,012,500.00

Created AmiBroker % advanced analysis WIKAwithWilliam's R(14)charting = 83and 08technical Volume() = software 54 012http://www 500 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

PTPP Broadening Wedge

S2

4270

Closing Price

R2

4,816.88 4,697.14 4,800 4,697.14 4,690

4600

4430

4,600 4,430 4,430 4,430 4,400 4,425 4,385 4,316 4,200

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

2,200 80 20 90.0 80.0 70.0 60.0 8.40048 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 8.40048 0.0 72.1686 100.0 4.82202 80.0 60.0 61.9637 40.0 20.0 0.0 4.82202 -20.0 -40.0 54,012,50 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 54,012,50 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -77.3978 -83.0769 80 7337


4,000 3,970 3,914.44 3,914.44 3,800

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area netral

3,600

Prediksi

• Trading range Rp 4380-Rp 4490 • Entry Rp 4430, take Profit Rp 4490


Posisi 33.21 -7.66 -6.35 4425 4316

3,400

Sinyal

March April May Jun Jul PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 32.00, Stochastic %K = 48.15, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Positif Positif Positif Positif Positif

PTPP - MACD (5,3) = -9.42, Signal() = 7.48 PTPP - TSI(3,5,3) = -6.35, Volume() = 12,921,000.00

Created AmiBroker advanced analysis= software PTPPwithWilliam's % R(14)charting = 36and 11technical Volume() 12 921http://www 000 00amibroker com

August

September

80 48.1481 90.0 80.0 48.1481 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 31.9991 20.0 10.0 0.0 7.47773 31.9991 60.0 40.0 20.0 0.0 -9.42216 -20.0 20 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0 12,921,00 -120.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 12,921,00 0.0 -6.34899 -20.0 -40.0 -60.0 -36.1111 -12.0796



MEDC

TRADING BUY

S1

1475

R1

1620

Trend Grafik

S2

1330

R2

1765

MEDC Downward Sloping Channel Bullish Breakout

Closing Price

Major

Up

Minor

Down 2,000

1560

1,837.43 1,800 1,560 1,560 1,560 1,600 1,550

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,536.75 1,471.88 1,465.38 1,400 1,465.38 1,462 1,365 1,200 1,348

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

• RSI berada dalam area netral

1,348

• Harga berada dalam area upper band

1,000

Prediksi

• Trading range Rp 1475-Rp 1620 800



Posisi 15.10 -6.42 -5.31 1537 1462

UNTR

TRADING BUY

S1

R1

17475

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

18025

March April May Jun Jul MEDC - Stochastic %D(6,3,3) = 21.51, Stochastic %K = 37.27, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

MEDC - MACD (5,3) = -11.50, Signal() = 2.25 MEDC - TSI(3,5,3) = -5.31, Volume() = 7,980,800.00

Created AmiBroker advanced analysis=software MEDCwith William's % R(14)charting = 29and09technical Volume() 7 980 http://www 800 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 19,488.2 19,488.2 19,250 19,000 17,980 17,884.4 17,850 18,000 17,850 17,850 17,425 17,000 16,675 16,516.7 16,516.7 16,000 15,915.1

UNTR Broadening Wedge

S2

16925

Closing Price

R2

18575

17850 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

80 37.2699 90.0 80.0 70.0 37.2699 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 21.5124 10.0 0.0 2.25151 21.5124 40.0 20.0 0.0 -11.4991 -20.0 20 -40.0 -60.0 7,980,800 -80.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 7,980,800 0.0 -5.31135 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -29.0909 -26.3541

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area oversold

15,000

• Harga berada dalam area netral 14,000

Prediksi

• Trading range Rp 17475-Rp 18025 • Entry Rp 17850, take Profit Rp 18025


Posisi 15.91 -108.38 -23.74 17980 17425

13,000

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

March April May Jun Jul UNTR - Stochastic %D(6,3,3) = 17.80, Stochastic %K = 33.87, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

UNTR - MACD (5,3) = 30.17, Signal() = 114.99 UNTR - TSI(3,5,3) = -23.74, Volume() = 4,510,100.00

Created AmiBroker advanced analysis= software UNTRwithWilliam's % R(14)charting = 51and 38technical Volume() 4 510 http://www 100 00 amibroker com

August

September

80 33.8671 90.0 80.0 70.0 33.8671 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0 114.994 17.7969 300 200 100 30.167 0 17.7969 -100 -200 -300 4,510,100 80.0 60.0 0.00000 40.0 20.0 4,510,100 0.0 -20.0 -23.7427 -40.0 -60.0 -51.3761 -30.9682



ADRO

TRADING BUY

S1

1150

R1

1190

S2

1110

R2

1230

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ADRO Upward Sloping Channel

Closing Price

1,306.25 1,285 1,300 1,203.13 1,177 1,200 1,165 1,165 1,165 1,100 1,154.5 1,115 1,115 1,000 1,105 1,006.16

1165 • MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Ulasan

Prediksi


900

• RSI berada dalam area oversold

800

• Harga berada dalam area netral

700

• Trading range Rp 1150-Rp 1190

600



Posisi 60.27 -2.64 -23.91 1155 1177

RALS

TRADING BUY

S1

1175

R1

1265

S2

1085

R2

1355

500

Sinyal Negatif Negatif Positif Positif Negatif

March April May Jun Jul ADRO - Stochastic %D(6,3,3) = 26.14, Stochastic %K = 25.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

ADRO - MACD (5,3) = 8.42, Signal() = 8.86 ADRO - TSI(3,5,3) = -23.91, Volume() = 57,762,400.00

Created AmiBroker advanced analysis=software ADROwithWilliam's % R(14)charting = 51and06technical Volume() 57 762http://www 400 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

RALS Broadening Wedge

Closing Price

1,570 1,600 1,570

1235 1,400 1,362.77 1,235 1,235 1,235 1,225 1,200 1,215.75 1,162.5 1,155 1,050 1,038.5 1,000 1,038.5

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

80 26.1358 100.0 90.0 80.0 70.0 26.1358 60.0 50.0 40.0 30.0 25 20.0 10.0 8.85532 25 20.0 10.0 8.42104 0.0 -10.0 20 -20.0 -30.0 57,762,40 100.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 57,762,40 20.0 0.0 -14.6422 -20.0 -40.0 -51.0638 -23.914

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

800

Prediksi

• Trading range Rp 1175-Rp 1265 • Entry Rp 1235, take Profit Rp 1265 600


Posisi 20.51 -2.99 2.99 1216 1155

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

March April May Jun Jul RALS - Stochastic %D(6,3,3) = 40.32, Stochastic %K = 63.81, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

RALS - MACD (5,3) = -11.50, Signal() = -0.81 RALS - TSI(3,5,3) = 2.99, Volume() = 13,169,000.00

Created AmiBroker % advanced analysis= software RALSwithWilliam's R(14)charting = 21and 28technical Volume() 13 169http://www 000 00amibroker com

August

September

80 63.8095 100.0 90.0 63.8095 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 40.3175 30.0 20.0 10.0 0.0 40.3175 -0.81363 12.0 6.0 0.0 20 -6.0 -12.0 -11.5038 -18.0 -24.0 13,169,00 80.0 2.98567 60.0 40.0 20.0 13,169,00 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -21.2766 -23.3544


19 September 2016 19 September 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

15650 1500 2180

15650 1500 2180

15875 1520 2240

14725 1460 1865

15300 1490 2050

15875 1520 2240

9600 1165 1560 2620 625 750

9600 1165 1560 2620 625 750

9350 1190 1620 2710 615 730

8850 1110 1330 2350 585 690

9350 1150 1475 2530 615 730

910 9900 17250 990

910 9900 17250 990

925 10050 17675 970

865 9550 16325 915

7975 1515

7975 1515

8150 1535

INDF Trading Buy 8475 8475 GGRM Trading Buy 62500 62500 UNVR Trading Sell 44300 44300 KLBF Trading Sell 1695 1695 Property, Real Estate and Building Construction

Ticker

Rec

16-09-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

16450 1550 2430

Negatif Negatif Positif

Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif

17225 1665 2030

14400 1410 1915

9850 1190 1620 2710 645 770

10350 1230 1765 2890 675 810

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

10900 1285 1855 3050 840 935

9075 1050 1365 2480 615 720

895 9800 17000 970

925 10050 17675 1025

955 10300 18350 1080

Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif

1075 11875 19400 1380

840 9625 16900 985

7650 1425

7900 1480

8150 1535

8400 1590

Negatif Positif

Positif Positif

Negatif Positif

8650 1755

7650 1310

8575 63125 43950 1685

8075 60375 43075 1650

8325 61750 43950 1685

8575 63125 44825 1720

8825 64500 45700 1755


Positif Positif Positif Positif


8725 69600 46950 1815

7750 59225 44000 1650

Agriculture AALI LSIP SGRO Mining

Trading Buy Trading Buy Trading Buy

PTBA Trading Sell ADRO Trading Buy MEDC Trading Buy INCO Trading Buy ANTM Trading Sell TINS Trading Sell Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy SMGR Trading Buy INTP Trading Buy SMCB Trading Sell Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry

BSDE Trading Buy 2070 PTPP Trading Buy 4430 WIKA Trading Buy 2790 ADHI Trading Sell 2470 WSKT Trading Buy 2650 Infrastructure, Utilities and Transportation

2070 4430 2790 2470 2650

2160 4490 2850 2390 2680

1895 4270 2630 2160 2520

2030 4380 2740 2390 2600

2160 4490 2850 2620 2680

2290 4600 2960 2850 2760

Positif Positif Negatif Negatif Positif

Positif Positif Positif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Negatif Positif

2380 4850 3390 2850 2860

1965 3840 2680 2460 2380

PGAS JSMR ISAT TLKM Finance

2660 4550 5375 4090

2660 4550 5375 4090

2620 4500 5175 4180

2490 4340 4780 3900

2620 4500 5175 4040

2750 4660 5575 4180

2880 4820 5975 4320

Positif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif

3420 5675 6900 4430

2650 4560 5150 3950

BMRI Trading Buy 11075 BBRI Trading Buy 11925 BBNI Trading Sell 5475 BBCA Trading Buy 15100 BBTN Trading Sell 1950 Trade, Services and Investment

11075 11925 5475 15100 1950

11225 12025 5400 15225 1940

10725 11725 5200 14775 1915

10975 11875 5400 15000 1940

11225 12025 5600 15225 1965

11475 12175 5800 15450 1990

Positif Positif Negatif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Positif

Positif Positif Negatif Positif Negatif

11950 12250 5975 15500 2040

10400 11475 5350 14800 1835

UNTR MPPA

17850 1805

18025 1925

16925 1655

17475 1745

18025 1835

18575 1925

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

19250 2130

16250 1635

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy

Trading Buy Trading Buy

17850 1805


WEEKLY REPORT 19 September 2016

Recommend Documents