WEEKLY REPORT 14 September 2015

14 September 2015

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• PTBA menghentikan eksplorasi 6 bulan • ADRO butuh 600 ribu-700 ribu kl biosolar per tahun • Anak usaha BYAN pasok batu bara ke SMPC 1,95 juta MT • DOID targetkan produksi naik 20% • PSAB siap lunasi utang Rp 1,3 triliun • Anak usaha BWPT peroleh fasilitas kredit BBNI senilai Rp 2,74T • SMGR telah gunakan 42,85% capex tahun 2015 • Anak usaha WSKT tambah modal ke SNJ dan NKJ • Pangsa pasar HEXA naik menjadi 21% • Likuiditas valas BMRI mencapai USD 3,2 miliar • BBNI targetkan pertumbuhan kredit 16% - 18% • BBNI restrukturisasi Rp 2,5 triliun • BBTN jajaki sektor pendukung konstruksi • Tiga bank BUMN sepakati bunga pinjaman CDB • MAYA kaji rights issue tahun depan • BNLI targetkan kredit konsumsi tumbuh 5% • DILD tidak bebankan pelemahan rupiah ke konsumen • DILD akan tambah lahan di Ngoro • GWSA akan pertahankan laba • EXCL siapkan sukuk hingga Rp 1,5 triliun • PBRX butuh dana investasi USD 100 juta • BRNA akan private palcement 10% dari modal

Dari perspektif teknikal mengindikasikan sinyal positif bagi IHSG, hal ini tercermin baik dari leading indicator maupun lagging indicator. Indikator MACD dan Stochastic mengkonfirmasikan positif bagi IHSG. Demikian dengan MA5 dan MA20 juga mengkonfirmasikan positif bagi indeks. Selain itu, pola yang diperlihat candle terindikasikan positif bagi IHSG

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4360.468 736.361

VOLUME (Mn)

+17.207 +4.868

4,653.41 1,069.52

VALUE (Rp Bn)

3,975.05 2,609.62

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada akhir pekan kemarin (11/9), IHSG ditutup di zona positif dengan kenaikan sebesar 17,21 poin (0,39%) dari level 4.343,26 ke level 4.360,47. Dari domestik, Presiden Joko Widodo telah mengumumkan paket kebijakan September I pada Rabu malam (9/9). Akan tetapi, paket kebijakan ekonomi tahap satu dinilai belum bisa meredam tekanan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat (USD). Hal ini terjadi karena sifat dari paket kebijakan ekonomi ini lebih mengarah untuk jangka waktu menengah dan panjang. Adapun, Rupiah menyentuh level Rp 14.330 per Dollar AS pada akhir perdagangan pekan kemarin. Di sisi fiskal, Kementrian Keuangan akan merombak Peraturan Pemerintah dan Peraturan Menteri Keuangan yang menghambat aktivitas ekonomi dan investasi, sekaligus menyusun beleid baru sebagai stimulus fiskal untuk dunia usaha. Selain itu, Menteri Keuangan RI Bambang Brodjonegoro juga memastikan, Indonesia memiliki ketahanan yang sangat baik dalam menghadapi krisis ekonomi yang dipicu pelemahan ekonomi global saat ini. Dari global, kekhawatiran investor menjelang pertemuan kebijakan Federal Reserve pekan depan masih membayangi indeks-indeks saham global. Dari AS, Departemen Tenaga Kerja JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) mencatat bahwa lowongan pekerjaan meningkat menjadi 5,75 juta pada bulan Juli, tingkat tertinggi sejak data pertama kali dilaporkan pada 2000. Adapun, Bank Sentral AS mencatat, kredit konsumen naik lebih tinggi dari proyeksi. Per Juli 2015, kredit konsumen di AS tumbuh 6,7% YoY menjadi US$ 19,1 miliar. Data ekonomi yang mulai membaik akan memberikan sentimen positif bagi kenaikan bunga The Fed. Dari regional, Produk Domestik Bruto (PDB) Jepang pada kuartal kedua 2015 turun 1,2% lebih rendah dari perkiraan sebesar 1,6%. Sementara itu, neraca pembayaran Jepang mengalami surplus selama 13 bulan berturut-turut pada bulan Juli, dibantu oleh defisit perdagangan yang menyempit dan meningkatnya pendapatan dari investasi luar negeri. Surplus transaksi berjalan Jepang mencapai ¥1,809 triliun. Di lain sisi, neraca perdagangan Tiongkok naik dari US$43,03 miliar pada Juli menjadi US$60,24 miliar pada Agustus. Nilai ekspor per Agustus tercatat senilai US$196,88 miliar, sedangkan nilai impor China pada bulan tersebut senilai US$136,65 miliar. Dari Eropa, saham-saham Eropa tentatif dibuka melemah pada awal perdagangan.

Rilis data perekonomian AS dipekan lalu memperlihatkan perlambatan, hal ini akan menjadi pertimbangan para pemangku kebijakan otoritas moneter Amerika Serikat (AS) atas rencananya untuk menaikan suku bunga the Fed. Mengingat, komite panel kebijakan bank sentral AS akan bertemu pada tanggal 16-17 September 2015. Selain itu, peluang untuk kenaikan suku bunga oleh the Fed telah terpangkas oleh volatilitas pasar keuangan belakangan ini, yang dipicu oleh kecemasan mengenai perekonomian Cina. Sentimen konsumen AS turun ke level terendah dalam setahun pada bulan September seiring masyarakat AS mengantisipasi pelemahan ekonomi pasca perlambatan global dan gejolak pasar keuangan. Indeks sentimen konsumen oleh University of Michigan turun menjadi 85.7 dari 95.1 di bulan Agustus, sebagi penurunan bulanan terbesar sejak akhir tahun 2012. Masyarakat saat ini kurang optimis mengenai pertumbuhan tenaga kerja dan upah dari beberapa bulan sebelumnya seiring 73% dari responden mempertimbangkan mengenai perkembangan ekonomi global yang negatif. Kecemasan bursa saham telah menggoyahkan tingkat kepercayaan warga AS terhadap kondisi perekonomian, terutama seiring perlambatan pada negara lainnya. Kendati, pemulihan pada pasar tenaga kerja dan penurunan harga energi akan membantu menopang sentimen konsumen, yang mana akan menjadi fokus para petinggi bank sentral AS seiring mempertimbangkan untuk menaikkan suku bunga dalam pertemuannya pekan depan. Akan tetapi, kekacauan pada pasar kemungkinan akan meredam sentimen konsumen, mengingat berkurangnya tingkat kesejahteraan dan anggapan bahwa bursa saham menjadi acuan kondisi perekonomian. Data lainnya dari AS, Inflasi produsen flat di bulan Agustus, hal ini menunjukkan lemahnya tekanan inflasi juga dapat membebani keputusan Fed mengenai kenaikan suku bunga pekan depan. Hasil flat pada indeks harga produsen bulan lalu menyusul kenaikan sebeasr 0.2% di bulan Juli, Tekanan turun pada tingkat inflasi akibat dari penurunan harga minyak mentah dan penguatan dollar. Dalam 12 bulan hingga Agustus, PPI turun sebanyak 0.6% menyusul penurunan yang berlanjut di bulan Juli, Diharapkan pesimis atas kenaikan suku bunga the Fed pada pertemuan di pekan depan mengurangi tekanan bagi pasar saham global, meski di sisi lainnya perlambatan ekonomi Cina tetap menjadi kendala bagi laju IHSG. Untuk itu IHSG diperkirakan begerak mixed pada pekan ini dengan terbukanya peluang untuk menguat.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

14 September 2015

14 September 2015 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) menghentikan eksplorasi selama 6 bulan sejak Oktober 2015 hingga Maret 2016. Perseroan tidak melakukan aktivitas eksplorasi untuk penambahan sumber daya di luar area yang telah memperoleh izin eksplorasi. Adaro Energy (ADRO) membutuhkan 600.000 kilo liter (kl) 700.000 kl biosolar per tahun untuk kegiatan operasional tambang batubaranya. Adaro telah menandatangani kesepakatan aliansi strategis untuk layanan pasokan dan optimalisasi infrastruktur Bahan Bakar Minyak dengan PT Pertamina (Persero). Saat ini kerja sama pasokan biodisel yang diterima Adaro dari Pertamina hanya 550.000 kl per tahun. Untuk mencapai kebutuhan per tahunnya Adaro mencari mitra untuk menutupi kebutuhan pasokan sekitar 150.000 kl lagi. Nantinya selain dengan Pertamina, sebagai bentuk pemenuhan efisensi BBM untuk kebutuhan fasilitas tambang batubara ADRO, akan melakukan kerja sama dengan perusahaan migas lainnya pada tahun 2015 ini. ADRO akan memangkas produksi batu bara tahun 2016 hingga 3% menjadi 52 juta ton per tahun. Turunnya harga batubara tidak mempengaruhi harga batubara milik Adaro Energy, karena kontrak dilakukan jangka panjang. Bayan Resources (BYAN) melalui anak usahanya yaitu PT Bara Tabang (BT) akan memasok batu bara ke perusahaan asal Pilipina yakni SMC Consolidated Power Corporation (SMPC) kurang lebih sebanyak 1,95 juta metrik ton (MT). Perjanjian jual beli ini akan berlaku selama 6 tahun terhitung sejak tahun 2017 dengan opsi SMPC dapat memperpanjang perjanjian tersebut untuk 5 tahun berikutnya. SMPC adalah perusahaan asal Pilipina yang merupakan grup dari San Miguel Corporation yang bergerak dalam bidang real estate, makanan dan minuman, tenaga listrik, infrastruktur, pengolahan minyak dan pemasaran, perbankan dan telekomunikasi. Delta Dunia Makmur (DOID) menargetkan produksi batubara sebanyak 39,6 juta ton pada tahun depan, naik 20% dari target tahun ini sebesar 33 juta ton. Kenaikan tersebut seiring berjalannya beberapa kontrak baru. Kontrak dari jasa tambang dapat terjadi kenaikan pengupasan lapisan tanah (overburden removal) sebesar 5-7% pada tahun depan. Tahun ini, perseroan menargetkan overburden removal sebesar 270 juta bcm. J Resources Asia Pacific (PSAB) siap melunasi utang jatuh tempo senilai USD 96 juta atau setara dengan Rp 1,3 triliun. Pelunasan utang akan dibiayai dari kas internal. Utang yang jatuh tempo tersebut terdiri atas sewa pembiayaan sebesar USD 12,5 juta dan pinjaman bank sebesar USD 83,8 juta. Pada 2015, perseroan membidik kenaikan pendapatan sekitar 18,4% YoY menjadi USD 296 juta. Pertumbuhan ini didasarkan atas target pertumbuhan produksi emas menjadi 225 ribu oz, dibandingkan tahun lalu sebanyak 220 ribu oz. Anak usaha Eagle High Plantations (BWPT) yaitu PT Bumilanggeng Perdanatrada, PT Bumihutani Lestasi, PT Adhyaksa Dharmasatya, PT Satria Manunggal Sejahtera dan PT Prima Cipta Selaras memperoleh fasilitas kredit dari Bank Negara Indonesia (BBNI) pada 10 September 2015 dengan nilai total Rp 2.740.000.000.000. Fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk pembayaran utang perbankan guna pengembangan kelapa sawit. Jangka waktu kredit selama 84-96 bulan sejak tanggal Perjanjian Kredit. Semen Indonesia (SMGR) telah menggunakan dana belanja modal (capital expenditure) sekitar Rp 3 triliun hingga Agustus 2015. Dana capex terealisasi baru sekitar 42,85% dari anggaran

capex tahun 2015 sebesar Rp 7 triliun. Dana capex itu untuk pabrik Indarung dan Rembang, serta untuk packing plant dan power plant yang pakai panas buang. Anak usaha Waskita Karya (WSKT) yakni PT Waskita Toll Road telah menambah modal sebesar Rp 25.080.000.000 untuk PT Solo Ngawi Jaya (SNJ) dan Rp 19.800.000.000 untuk PT Ngawi Kertosono Jaya (NKJ). Pangsa pasar Hexindo Adiperkasa (HEXA) naik menjadi 21% meskipun volume penjualan turun. Volume penjualan ekskavator Hitachi hanya 290 unit sepanjang April-Juli atau turun 27,5% dari realisasi periode sama tahun sebelumnya. Hingga Maret 2016, perseroan menargetkan penjualan ekskavator Hitachi sebanyak 1.222 unit atau 25,2% dari total permintaan pasar. Untuk meningkatkan layanan kepada nasabah, Bank Rakyat Indonesia (BBRI) semakin gencar untuk memacu layanan echannel khusus untuk daerah-daerah terpencil. Hal ini dikarenakan, di saat perlambatan ekonomi terjadi maka perbankan tengah berupaya memindahkan layanan dari transaksi di counter menjadi di e-channel karena layanan e-channel membutuhkan biaya yang lebih murah dibandingkan biaya operasional. Bank Mandiri (BMRI) membukukan likuiditas valas saat ini sebesar USD 3,2 miliar. Kelebihan likuiditas valas tersebut tidak dapat disalurkan dalam kredit valas karena permintaannya menurun. Untuk meminimalkan risiko dari kelebihan valas tersebut, perseroan tidak hanya menempatkannya dalam bentuk tunai, namun juga dalam bentuk obligasi yang mencapai USD 2 miliar. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan bisa mencapai pertumbuhan kredit sebesar 16% hingga 18% pada tahun depan. Perseroan mengandalkan sektor konstruksi, disamping sektor perkebunan yang juga masih memiliki potensi untuk tumbuh. Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan dapat merestrukturisasi kredit bermasalah Rp 2,5 triliun hingga akhir tahun ini sehingga dapat menekan peningkatan rasio kredit bermasalah (NPL). Yang direstrukturisasi tidak hanya sektor usaha mikro kecil dan menengah (UMKM), tetapi juga korporasi. Perseroan menargetkan NPL hingga akhir tahun dapat ditekan di bawah 3%. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menjajaki kredit sektor industri pendukung konstruksi guna mendorong kredit pemilikan rumah (KPR) sebagai bisnis utama perseroan pada tahun depan. Industri pendukung konstruksi diantaranya adalah industri keramik, semen, genteng, atau yang lainnya terkait dengan pembangunan perumahan dan apartemen. Tiga Bank BUMN telah menyepakati bunga pinjaman dari China Development Bank (CDB) bertenor 10 tahun, yakni LIBOR ditambah 2,8%. Tiga bank tersebut adalah Bank Negara Indonesia (BBNI), Bank Mandiri (BMRI) dan Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan memperoleh pinjaman masing-masing USD 1 miliar. Bank Mayapada Internasional (MAYA) tengah mengkaji untuk kembali menggelar rights issue pada tahun depan guna. Hal ini dilakukan guna mencapai target perseroan naik kelas ke golongan bank umum berdasarkan kegiatan usaha III. Bank Permata (BNLI) menargetkan penyaluran kredit konsumsi hingga akhir tahun tumbuh di kisaran 5% YoY. Target penyaluran kredit konsumsi tersebut serupa dengan target penyaluran kredit


2

14 September 2015

14 September 2015 perseroan secara keseluruhan yang juga ditargetkan hanya tumbuh di kisaran 5% seiring dengan melambatnya kondisi perekonomian. Pelemahan rupiah membawa pengaruh terhadap komponen high rise Intiland Development (DILD). Namun perseroan tidak akan membebankan dampak pelemahan rupiah kepada konsumen. Porsi komponen impor proyek high rise bisa mencapai sebesar 30% pada bahan baku, dan 70% sisanya merupakan komponen lokal. Sehingga pelemahan rupiah melemah akan mempengaruhi nilai dari proyek sebesar 15%-20%. Namun beberapa proyek lama yang telah memperoleh komitmen dengan vendor tidak terganggu dengan adanya pelemahan rupiah ini.

membuka rekening valas di bank lokal. Kebijakan ini juga ditujukan untuk menjaring dana valas para wisatawan tersebut masuk ke sistem perbankan Indonesia, sehingga dapat meningkatkan suplai valas melalui pertambahan simpanan valas perbankan. Kemudahan ini diharapkan juga dapat meningkatkan minat warga negara asing untuk berinvestasi dan atau berwisata di Indonesia.

Intiland Development (DILD) akan menambah luasan lahan di kawasan Industri Ngoro, Jawa Timur seiring dengan peningkatan minat investor untuk membuka pabrik di wilayah tersebut. Total luas lahan yang akan dikembangkan perseroan di Ngoro mencapai 5.500 hektare. Greenwood Sejahtera (GWSA) akan tetap mempertahankan target laba tahun ini sebesar Rp 171,74 miliar atau sama dengan pencapaian sepanjang 2014 karena ada kontribusi dari anak usaha. Meskipun demikian, perseroan menurunkan target penjualan pemasaran unit properti hingga 90% menjadi Rp 200 miliar dari semula Rp 2 triliun. XL Axiata (EXCL) berencana melakukan penawaran umum berkelanjutan (PUB) sukuk ijarah I senilai Rp 1-1,5 triliun pada kuartal IV-2015. Dana hasil emisi surat utang syariah tersebut akan digunakan untuk modal kerja. Pada semester II-2015, perseroan berencana merestrukturisasi utang valas senilai total USD 1,5 miliar. Langkah ini bertujuan untuk mengurangi dampak rugi bersih dari pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap USD. Pan Brothers (PBRX) membutuhkan dana USD 50-100 juta untuk keperluan investasi dalam periode 2016-2019. Jumlah ini masih bisa bertambah sesuai dengan kebutuhan perseroan. PBRX akan mengkombinasikan dana sisa rights issue dengan pinjaman baru dari sindikasi perbankan untuk belanja modal. Berlina (BRNA) berencana melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Private Placement) sebanyakbanyaknya 69.000.000 saham biasa dengan nominal Rp 50 per saham atau 10% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor perseroan. Berdasarkan pergerakan saham selama 25 hari bursa, maka harga pelaksanaan rencana transaksi sekurang-kurangnya Rp 627,40. Perseroan akan melaksanakan RUPS Luar Biasa pada 23 Oktober 2015 guna mendapatkan persetujuan pemegang saham atas rencana itu. Rencana transaksi ini dilaksanakan tidak melebihi jangka waktu 2 tahun terhitung sejak pelaksanaan RUPSLB. Dana hasil pengeluaran saham baru ini akan dipergunakan seluruhnya setelah dikurangi biaya untuk modal kerja perseroan. Dampak pelaksanaan rencana transaksi ini adalah persentase kepemilikan saham dari pemegang saham akan terdilusi sebanyak 9,09%. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam waktu dekat akan segera mengeluarkan peraturan mengenai penyederhanaan rekening valas oleh perorangan yang berkewarganegaraan asing. Selama ini pembukaan rekening bagi WNA harus menyertakan banyak dokumen selain paspor, seperti Kartu Izin Tinggal Sementara (Kitas) dan dokumen penunjang lainnya dalam rangka customer due dilligent (CDD). Dengan kemudahan aturan itu, diharapkan akan mendorong wisatawan khususnya 'frequent flyer' untuk DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

3

14 September 2015 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

44,82 2,72 1105,21 10300,00 15530,00 57,70 52,35 600,00 2002,50 678,50 807,95

0,19 0,02 -2,57 -150,00 155,00 -4,70 -11,01 -7,50 24,50 9,50 3,45

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

38 0,02

13.763 341

Change (IDR) 115 16

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16433,09 4822,34 6117,76 3352,36 1863,04 21504,37 4360,47 18264,22 1603,60 2888,03

Change %Day %YTD 0,63 -7,80 0,54 1,82 -0,62 -6,83 0,06 -1,09 0,63 26,01 -0,27 -8,90 0,40 -16,58 -0,19 4,66 -0,65 -8,95 -1,37 -14,18

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,80 2,63 3,26 3,04 1,72 1,66 1,60 1,46 3,15 2,80 1,13 1,06 2,19 1,96 1,55 1,45 1,73 1,63 1,07 1,02

Market Cap (USD Bn) 4.976,0 7.606,0 1.481,2 4.122,2 2.748,1 1.725,7 291,4 2.799,4 218,7 335,6

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 14.322,00 16.246,30 118,60 10.142,48 10.157,59 22.120,62 2.246,62 3.317,77 12,09

Change -11,00 73,79 -0,34 8,59 69,82 19,98 0,00 -5,52 0,09

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 14,99 13,77 21,04 18,42 15,13 13,82 13,37 11,86 26,88 21,10 10,71 9,94 14,52 12,42 17,19 15,68 15,52 14,14 12,38 11,46

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,07 1,13 0,01 0,71 0,71 1,54 0,16 0,23 0,08

Change 0,0001 0,0006 0,0000 -0,0008 0,0000 0,0016 0,0001 -0,0002 0,0007

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.05 0.10 0.50 4.60

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.37 0.51 0.17 0.13 0.13 3.01


4

14 September 2015 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS

SBI

August-15

Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

Description SBI (9M) SBIS (9M)

July-15

2.29 7.18 0.39 105.35 Bn 2,866,909.10

1.90 7.26 0.93 107.55 Bn 2,728,847.00

Rate (%) 6,66058 6,66058

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 15 Sep 15 Sep 15 Sep 15 Sep 15 Sep 15 Sep 15 Sep 15 Sep 15 Sep 16 Sep 16 Sep

Agenda Indonesia Trade Balance Indonesia Total Exports YoY Indonesia Total Imports YoY US Retail Sales Advance MoM US Empire Manufacturing US Industrial Production MoM US Capacity Utilization US Manufacturing Production US Business Inventories US CPI MoM US CPI YoY

Expectation Turun menjadi $919 juta dari $1332 juta Naik menjadi -15.50% dari -19.23% Naik menjadi -23.03% dari -28.44% Turun menjadi 0.4% dari 0.6% Naik menjadi 0.50 dari -14.92 Turun menjadi -0.2% dari 0.6% Turun menjadi 77.8% dari 78.0% Turun menjadi -0.3% dari -0.8% Turun menjadi 0.2% dari 0.8% Turun menjadi -0.1% dari 0.1% Tetap 0.2%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock UNVR IJ PGAS IJ INTP IJ ASII IJ AALI IJ INDF IJ UNTR IJ BMRI IJ MYOR IJ ADRO IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

38750 2685 19525 6125 18000 5175 17800 8650 27500 565

Index pt

2.65 8.05 4.83 1.24 9.09 4.33 2.45 0.58 3.77 4.63

8.01 5.09 3.48 3.19 2.48 1.98 1.67 1.21 0.94 0.84

Stock

Price

BDMN BBNI BBRI TBIG BYAN EXCL SCMA SMRA AKRA ACES

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3610 4405 9600 6500 7900 2500 2595 1295 5625 525

Index pt

-4.87 -1.78 -0.52 -3.70 -3.66 -4.21 -2.08 -3.36 -2.60 -5.41

-1.84 -1.55 -1.28 -1.26 -1.05 -0.99 -0.84 -0.68 -0.62 -0.54

UPCOMING IPO'S Company Gelombang Seismic Indonesia

Business Trade & Service

IPO Price (IDR) 130-170

Issued Shares (Mn) 150.00

Offering Date

Listing

TBA

TBA

Underwriter Panca Global Securities


5

14 September 2015 14 September 2015 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 30.00 TBA TBA TBA

DVLA CTRA CTRS CTRP

Status Cash Dividend Stock Bonus Stock Bonus Stock Bonus

CUM Date 14 Sep-15 29 Sep-15 29 Sep-15 29 Sep-15

Ratio 1:90 3:2 100000:76190 35:13 10:1 65:4 5:2 25:2 4:1 25:26-37 5:1

EXC. Price (IDR) 265.00 200.00 1510-2400 585.00 1665.00 63000-99000 100.00 1642.00 1200-1600 371.00 --

EX Date 15 Sep-15 30 Sep-15 30 Sep-15 30 Sep-15

Recording 17 Oct-15 02 Oct-15 02 Oct-15 02 Oct-15

Payment 08 Oct-15 19 Oct-15 19 Oct-15 19 Oct-15

CORPORATE ACTIONS Stock RIMO SRAJ ADHI BRNA MAYA HMSP BABP BCAP MAIN ANTM TRAM

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Reverse Stock

CUM Date TBA 31 Aug-15 03 Sep-15 08 Sep-15 17 Sep-15 28 Sep-15 02 Oct-15 02 Oct-15 08 Oct-15 15 Oct-15 --

EX Date TBA 01 Sep-15 04 Sep-15 09 Sep-15 18 Sep-15 29 Sep-15 05 Oct-15 05 Oct-15 09 Oct-15 16 Oct-15 TBA

Trading Period TBA 07 Sep – 14 Sep’15 10 Sep – 16 Sep’15 15 Sep – 21 Sep’15 25 Sep – 01 Oct’15 05 Oct – 09 Oct’15 09 Oct – 22 Oct’15 09 Oct – 20 Oct’15 16 Oct – 22 Oct’15 22 Oct – 28 Oct’15 TBA

GENERAL MEETING Emiten INVS RALS ADHI HEXA RIGS ADHI MIKA BABP INPP BCIC PNBS BBNI BMRI ANTM BBNP

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

14-Sep-15 16-Sep-15 16-Sep-15 17-Sep-15 22-Sep-15 22-Sep-15 23-Sep-15 25-Sep-15 29-Sep-15 29-Sep-15 02-Okt-15 02-Okt-15 05-Okt-15 07-Okt-15 09-Okt-15


6

September 2015 1414 September 2015

AALI

TRADING BUY

S1

R1

S2

17100 16050

R2

19000

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

AALI Wedge Bullish Breakout

20050

28,000

26,000

Closing Price

18000 24,000

• MACD line dan signal line indikasi positif

21,754.5 22,000 18,700 18,000 20,000 18,000 18,000 17,710 18,000 17,710 16,918.8 16,485 16,000 16,368.8 14,912.5 14,000 84.8451 14,912.5 84.8451 14,800 100.0 80 80.0 62.4655 60.0 40.0 62.4655 20.0 200.0 800 600 -176.508 400 200 0 -200 -322.263 -400 -600 -800 2,009,700 21.2145 80.0 60.0 40.0 20.0 7.31086 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 2,009,700 0.00000 -80.0 -16.3743

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI mendekati area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp 17200-Rp 19000

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 38.70 10.07 21.21 16688 16485

SMBR

TRADING BUY

S1

R1

S2

275 265

Closing Price

February March April May Jun Jul AALI - Stochastic %D(6,3,3) = 62.47, Stochastic %K = 84.85, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Entry Rp 18000, take Profit Rp 19000

R2

August

September

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

295

AALI - MACD (5,3) = -322.26, Signal() = -176.51

AALI - TSI(3,5,3) = 21.21, Volume() = 2,009,700.00

AALI - William's % R(14) = -16.37, Volume() = 2,009,700.00

Created with AmiBroker advanced charting and technical analysis software http://www amibroker com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

SMBR Broadening Wedge Bullish Breakout

305

400.0 380.0

283

360.0 340.0 307.606 283 320.0 283 283 300.0 279 279 280.0 276 272.6 260.0 270.6 268 240.0 257

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI mendekati area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi


February March April May Jun Jul SMBR - Stochastic %D(6,3,3) = 68.26, Stochastic %K = 80.13, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 65.73 1.85 46.83 270 270.6

Sinyal Negatif Positif Positif Positif Positif

SMBR - MACD (5,3) = -3.46, Signal() = -2.48

SMBR - TSI(3,5,3) = 46.83, Volume() = 19,648,400.00

SMBR - William's % R(14) = -10.87, Volume() = 19,648,400.00

August

September

220.0 80.1309 208.4 80.1309 208.4 80 90.0 80.0 70.0 68.2562 60.0 50.0 40.0 68.2562 30.0 20.0 10.0 20 0.0 10.0 8.0 6.0 4.0 -2.48147 2.0 0.0 19,648,400 -2.0 -3.45605 -4.0 -6.0 46.8288 60.0 40.0 32.3074 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 19,648,400 -80.0 -10.8696




BISI

TRADING BUY

S1

1145

R1

1265

S2

1025

R2

1385

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

BISI Wedge 1,600

1220 1,350.42 1,400 1,220 1,220 1,220 1,130 1,200 1,106 1,100.63 1,095 1,000 1,095

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 79.77 20.30 39.27 1047 1106

INDF

TRADING BUY

S1

R1

S2

5025 4725

Closing Price

February March April May Jun Jul BISI - Stochastic %D(6,3,3) = 70.16, Stochastic %K = 84.23, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


R2


5300

August

September

BISI - MACD (5,3) = -27.92, Signal() = -19.16

BISI - TSI(3,5,3) = 39.27, Volume() = 2,659,200.00

BISI - William's % R(14) = -5.26, Volume() = 2,659,200.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

INDF Downward Sloping Channel Bullish Breakout

5600

7,800 7,200

5175 6,600 6,162.86 5,400 5,302.5 6,000 5,175 5,175 5,400 5,175 5,123.21 5,123.21 4,800 5,092.5 4,988 4,200 4,845

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

1,061.25 983.75 983.75 800 980 84.2348 84.2348 80 90.0 80.0 70.0 70.1634 60.0 50.0 40.0 70.1634 30.0 20.0 10.0 200.0 60.0 40.0 20.0 -19.1631 0.0 -20.0 2,659,200 -27.9226 -40.0 39.2699 80.0 60.0 40.0 30.6629 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 2,659,200 -80.0 -5.26316

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area netral

3,600

Prediksi


February March April May Jun Jul INDF - Stochastic %D(6,3,3) = 20.97, Stochastic %K = 33.93, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 45.25 -26.60 -14.67 5228 4988

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

INDF - MACD (5,3) = -9.08, Signal() = 16.34

INDF - TSI(3,5,3) = -14.67, Volume() = 6,033,400.00

INDF - William's % R(14) = -30.82, Volume() = 6,033,400.00

August

September

3,275 3,275 80 90.0 33.9339 80.0 70.0 60.0 33.9339 50.0 40.0 30.0 20.0 20.9715 10.0 0.0 20.9715 200.0 150.0 20 16.3394 100.0 50.0 0.0 -9.07932 -50.0 6,033,400 60.0 0.00000 40.0 20.0 0.0 -14.6657 -20.0 -40.0 -60.0 6,033,400 -80.0 -23.4406 -30.8219




DSNG

TRADING BUY

S1

2650

R1

3075

S2

2475

R2

3250

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

DSNG Downward Sloping Channel Bullish Breakout

4,800

2850 4,200 3,395 3,362.21 3,600 2,850 2,850 2,850 3,000 2,792.63 2,792.63 2,699 2,634.38 2,400 2,580.25 2,150

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp 2650-Rp 3075 • Entry Rp 2850, take Profit Rp 3075


Posisi 84.25 41.58 47.46 2534 2699

MDLN

TRADING BUY

S1

355

R1

400

S2

325

R2

430

Closing Price

February March April May Jun Jul DSNG - Stochastic %D(6,3,3) = 74.77, Stochastic %K = 66.41, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August


DSNG - MACD (5,3) = -47.63, Signal() = -40.25

DSNG - TSI(3,5,3) = 47.46, Volume() = 1,976,200.00

DSNG - William's % R(14) = -12.50, Volume() = 1,976,200.00


Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

MDLN Downward Sloping Channel Bullish Breakout

600.0

376

550.0

• MACD line dan signal line indikasi positif

500.0

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

473.826 450.0 400 376 376 400.0 376 372.45

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area netral

Prediksi

• Trading range Rp 355-Rp 400 February March April May Jun Jul MDLN - Stochastic %D(6,3,3) = 69.06, Stochastic %K = 82.27, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



1,800 80 1,594.44 74.7726 1,594.44 74.7726 100.0 80.0 66.4084 60.0 40.0 66.4084 20.0 200.0 120.0 80.0 40.0 -40.2519 0.0 1,976,200 -40.0 -47.6296 49.9081 80.0 60.0 47.4619 40.0 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 1,976,200 -80.0 -100.0 -12.5

September

Posisi 29.45 -0.31 41.44 368 351


MDLN - MACD (5,3) = -5.16, Signal() = -2.24

MDLN - TSI(3,5,3) = 41.44, Volume() = 86,110,704.00

MDLN - William's % R(14) = -30.38, Volume() = 86,110,704.00

August

September

350.0 351 348 82.2667 347.222 82.2667 347.222 80 90.0 323 80.0 70.0 69.0637 60.0 321.5 50.0 40.0 69.0637 30.0 20.0 321.5 10.0 200.0 15.0 10.0 -2.24123 5.0 0.0 -5.0 -5.16492 86,110,704 -10.0 41.4385 60.0 40.0 20.0 1.5131 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 86,110,704 0.00000 -80.0 -100.0 -30.3797



14 September 2015 14 September 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

Indicators Stoc*

MA5*

18000 1170 1335

18000 1170 1335

19000 1205 1375

16050 1085 1225

17100 1145 1300

19000 1205 1375

20050 1265 1450

Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif

21150 1425 1750

14425 910 1290

5650 565 1365 1480 485 595

5650 565 1365 1480 485 595

5575 550 1380 1535 498 615

5400 530 1320 1365 458 555

5575 550 1350 1450 478 585

5750 570 1380 1535 498 615

5925 590 1410 1620 520 645

Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Positif Positif

6625 650 2590 2155 655 705

5025 467 1240 1190 450 510

Basic Industry and Chemicals WTON Trading Buy 920 SMGR Trading Buy 10300 INTP Trading Buy 19525 SMCB Trading Sell 1020

915 10300 19525 1020

930 10550 20175 995

900 9500 17325 915

915 10025 18750 995

930 10550 20175 1075

945 11075 21600 1155

Negatif Positif Positif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Negatif

1140 10325 20900 1495

830 7100 16175 895

6125 478

6125 478

6200 483

5950 453

6075 468

6200 483

6325 498

Positif Positif

Positif Negatif

Positif Positif

6875 760

5450 418

5175 41750 38750 1550

5175 41750 38750 1530

5300 41500 40075 1570

4725 40750 37225 1490

5025 41500 38175 1530

5300 42250 39125 1570

5600 43000 40075 1610

Positif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Positif Negatif

6325 50075 40400 1745

4560 41000 33000 1405

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Buy 1500 1500 PTPP Trading Buy 3435 3435 WIKA Trading Buy 2685 2685 ADHI Trading Buy 2135 2135 WSKT Trading Buy 1615 1615

1515 3510 2730 2230 1640

1455 3270 2590 1950 1570

1485 3390 2660 2090 1605

1515 3510 2730 2230 1640

1545 3630 2800 2370 1675

Positif Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

1845 3960 2920 2635 1845

1285 2960 2370 1665 1505

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy 2685 JSMR Trading Buy 4985 ISAT Trading Sell 3725 TLKM Trading Buy 2760

2685 4985 3725 2760

2755 5025 3685 2785

2395 4925 3570 2705

2575 4970 3685 2745

2755 5025 3800 2785

2935 5050 3915 2825

Positif Positif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Positif

4065 5750 4400 2970

2150 4810 3695 2590

8650 9600 4405 11925 1010

8650 9600 4405 11925 1020

8625 9550 4365 11975 980

8575 9375 4255 11775 980

8625 9550 4365 11875 1000

8675 9725 4475 11975 1020

8725 9900 4585 12075 1040

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif

10075 10875 5250 13900 1255

8125 9025 4070 11000 935

Trade, Services and Investment UNTR Trading Buy 17800 MPPA Trading Buy 2305

17500 2305

18050 2345

16950 2145

17500 2245

18050 2345

18600 2445

Negatif Positif

Negatif Negatif

Negatif Positif

20750 2900

16050 2020

Ticker

Rec

Agriculture AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO Trading Buy Mining PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Buy Trading Buy Trading Buy

Miscellaneous Industry ASII Trading Buy GJTL Trading Buy Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF Trading Buy

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy Trading Sell

11-09-15

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

1 Month High Low


WEEKLY REPORT 14 September 2015

Recommend Documents