WEEKLY REPORT 01 Juni 2015

01 Juni 2015

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• HRUM segera buyback 10% saham, lirik bisnis listrik tenaga uap • Sinarmas sepakati restrukturisasi obligasi BRAU USD 950 juta • ENRG catat rugi USD 16,38 juta di 1Q15 dari laba USD 24,12 juta • Rencana divestasi BWPT tertunda • MAGP catat rugi Rp 29,04 miliar di 2014 dari laba Rp 249,07 juta • SMGR ekspansi pabrik Rp 4,5 triliun, investasi naik 21,62%-24,32% • PTPP targetkan proyek di Indonesia Timur Rp 4 triliun di tahun 2015 • Laba NRCA 1Q15 naik 6,8% YoY • DAJK bentuk anak usaha baru bidang industri, jasa & cetak kemasan • KBLV mengambil alih saham baru yang diterbitkan Internux • IMPC targetkan penjualan 2015 naik 7,5% • GDYR bagi dividen Rp 300 /saham pada 26 Juni 2015 • BRPT akan investasi ke sektor properti Rp1.3 triliun • RUPS RALS setujui bagi dividen tahun buku 2014 sebesar Rp 27/saham • RUPS MLPL setuju bagi dividen tahun buku 2014 sebesar Rp 9,4/saham • RUPS PNBN tidak setujui bagi dividen tahun buku 2014 • Laba BSDE 1Q15 naik 57,64% YoY • Laba KIJA 1Q15 naik 73,56% YoY • Laba SOCI 1Q15 naik jadi USD 12,21 juta dari USD 1,89 juta • ETWA per 1Q15 catat rugi Rp 35,74 miliar dari laba Rp 1,36 miliar • Laba LMAS 1Q15 naik 239% YoY • NOBU garap layanan wealth management, targetkan laba Rp26 miliar • Hisense vendor FREN jalin kerjasama dengan PTSN • PNBN kaji terbitkan obligasi • BEI akan berlakukan pembatasan DER maksimum 4x

Perspektif teknikal masih mengkonfirmasikan fase konsolidasi bagi IHSG, hal tersebut tercermin dari beberapa indikator teknikal baik lagging dan leading indicators. MACD dan Stochastic mengkonfirmasikan pola negatif bagi pergerakan IHSG. Demikian dengan moving average (MA) jangka pendek juga mengkonfirmasikan trend negatif bagi indeks.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5216.379 904.133

-21.022 -6.089

9,176,35 2,314,26

10,453.25 8,273.38

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan pekan lalu, IHSG ditutup pada level 5.216,38. Dari domestik, pemerintah akan mengenakan pajak PPh 22 sebesar 5% untuk kategori super mewah mulai 1 Juni 2015 di mana barang yang tergolong barang sangat mewah adalah pesawat terbang pribadi dan helikopter pribadi, kapal pesiar, yacht, dan rumah beserta tanahnya dengan harga jual atau harga pengalihannya lebih dari Rp 5 miliar atau luas bangunan lebih dari 400 m2, apartemen, kondominium dan sejenisnya dengan harga jual atau pengalihannya lebih dari Rp 5 miliar atau luas bangunan lebih dari 150 m2. Pemilik kendaraaan bermotor roda empat pengangkutan orang kurang dari 10 orang dan sejenisnya dengan harga jual lebih dari Rp 2 miliar dan juga kendaraan bermotor roda dua dan tiga dengan harga jual lebih dari Rp 300 juta. Dari pasar global, nilai tukar Dollar AS menguat terhadap mata uang global, menyusul data makro ekonomi AS yang terbilang positif. Pesanan barang industri AS (durable goods orders) turun 0,5% MoM dari kenaikan sebesar 4,7%. Akan tetapi, pesanan barangbarang industri inti AS (core durable goods orders) tumbuh 0,5% MoM sesuai ekspektasi pasar dari kenaikan 0,3% di bulan April. Indeks kepercayaan konsumen AS menguat ke level 95,4 dari level 94,3. Adapun, penjualan rumah baru AS meningkat sebesar 517,000 dari 484,000 dibulan sebelumnya, memicu ekspektasi bahwa kenaikan suku bunga AS dapat dilakukan dengan tempo yang lebih cepat. Dari negeri Tiongkok, Beijing akan meluncurkan lebih dari 1.000 proyek infrastruktur senilai US$318 miliar dan pemotongan bea masuk kosmetik, sepatu dan pakaian rata-rata sebesar 50%. Selain itu, Tiongkok mengeluarkan pernyataan bahwa transaksi reksa dana lintas batas antara Hong Kong dan Tiongkok akan dimulai pada 1 Juli 2015 untuk mendorong arus masuk modal Dari pasar Eropa, bursa Eropa masih dibayangi oleh kekhawatiran akan krisis Yunani. Adapun, negosiasi dengan kreditur masih diyakini belum mencapai kesepakatan. Managing Direktur IMF, Christine Lagarde, menyatakan pada hari Kamis (28/05) waktu setempat, bahwa ada kemungkinan untuk Yunani keluar dari zona Eropa. Namun, langkah tersebut tidak akan berarti akhir untuk zona Eropa. Sentimen juga datang dari Spanyol, dimana People’s Party, partai yang berkuasa di bawah PM Spanyol Mariano Rajoy, mengalami kekalahan terbesar dalam 24 tahun pada pemilihan lokal.

Rilis data ekonomi AS berkontraksi di kuartal pertama, akan menjadi pandangan pelaku pasar terhadap potensi akan adanya perubahan arah kebijakan otoritas moneter AS mengenai kepastian kenaikan suku bunga. Departemen Perdagangan AS melaporkan produk domestik bruto kuartal pertama pengukuran kedua sebesar -0,7%, dibadingkan pengukuran pertama 0,2%. Belanja konsumen di kuartal pertama naik 1,8%, kenaikan tersebut dibawah rata-rata 2,4% sejak tahun 2010. Belanja konsumen merupakan faktor krusial bagi ekonomi AS, jika tidak menunjukkan peningkatan kemungkinan besar laju pertumbuhan ekonomi AS belum akan berakselerasi, apalagi ekonomi AS menghadapi tantangan dari penguatan nilai tukar dollar, dan melambatnya investasi dunia usaha. Belanja konsumen berkontribusi sampai 70% terhadap aktivitas ekonomi AS. Kontraksi perekonomian AS ini, karena faktor cuaca dingin menjadi penyebabnya. Disisi lain, penguatan dollar juga berdampak pada penurunan ekspor. Ekspor AS di kuartal pertama turun 7,6%, sementara impor naik 5,6%. Investasi bisnis disektor infrastruktur turun 20,8%. Selain sentimen dari ekternal tersebut,dari dalam negeri faktor yang akan menjadi perhatian pelaku pasar, pemerintah mengeluarkan peraturan baru mengenai penjualan rumah dan apartemen mewah di seluruh Indonesia mulai 30 Mei 2015 dikenai pajak pertambahan nilai atas barang mewah oleh Kementerian Keuangan. Pengenaan pajak pertambahan nilai barang mewah (PPn BM) tersebut diatur melalui Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 90/PMK.03/2015 tertanggal 30 April 2015. Mekanisme pemungutan pajak atas penjualan barang yang tergolong sangat mewah yang dilakukan oleh Wajib Pajak Badan Tertentu yang merupakan pihak penjual barang untuk memungut PPh Pasal 22 dari pihak pembeli barang. Pengenaan pajak atas barang sangat mewah yang dikenakan pada PPh Pasal 22 sebesar 5% dari harga jual, seperti rumah beserta tanahnya dengan harga jual lebih dari Rp5 miliar atau luas bangunan lebih dari 400 m2, apartemen, kondominium dan sejenisnya dengan harga jual atau pengalihannya lebih dari Rp5 miliar atau luas bangunan lebih dari 150 m2. kendaraaan bermotor roda empat pengangkutan orang kurang dari 10 orang berupa sedan, jeep, SUV, MPV, minibus dan sejenisnya dengan harga jual lebih dari Rp2 miliar atau dengan kapasitas silinder lebih dari 3.000 cc. Diperkirakan faktor dari dalam negeri ditambah dengan sentimen ekternal akan memicu IHSG mixed, potensi rentan melemah di pekan ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

1 June 2015

1 June 2015 Harum Energy (HRUM) menyetujui rencana pembelian kembali (buyback) saham perseroan sebanyak-banyaknya 10%. Buyback tersebut setara 270,36 juta saham. Buyback saham perseroan dapat dilakukan melalui bursa efek selama 18 bulan sejak tanggal persetujuan RUPSB, yaitu dari 1 Juni 2015 hingga 30 November 2016. HRUM menyiapkan dana sebesar USD 32,6 juta. Harum Energy (HRUM) tetap menjadikan penjualan batubara sebagai penopang utama kinerja keuangan. Namun, industri batubara yang masih lesu menyebabkan perseroan mulai melirik bisnis pembangkit listrik tenaga uap. Untuk menahan tekanan dari rendahnya harga batubara, perseroan akan terus melakukan efisiensi. HRUM telah memangkas produksi di kisaran 4,5 hingga 5 juta ton dibandingkan dengan tahun lalu 7 juta ton. Pada tahun ini, perseroan akan mengeluarkan belanja modal senilai USD 5 juta untuk biaya eksplorasi, pemeliharaan dan sebagian kecilnya untuk pembelian alat berat. Grup Sinarmas melalui Asia Coal Energy Ventures (ACE) mencapai kesepakatan dengan pemegang obligasi Berau Coal Energy (BRAU) terkait restrukturisasi surat utang BRAU senilai total USD 950 juta. Dalam kesepakatan tersebut, ACE akan menyuntik dana sebesar USD 150 juta untuk menyerap saham baru induk Berau Coal, yaitu Asia Resource Minerals Plc (ARMS). Selanjutnya, dana akan disalurkan kepada BRAU dalam bentuk pinjaman pemegang saham. ACE juga akan mengeluarkan dana USD 50 juta untuk membiayai kegiatan operasional dan modal kerja. Energi Mega Persada (ENRG) mencatatkan rugi USD 16,38 juta pada kuartal I 2015 dari membukukan laba sebesar USD 24,12 juta pada kuartal I 2014. Penjualan neto turun menjadi USD 161,42 juta dari sebelumnya USD 193,84 juta. Rencana divestasi kepemilikan Grup Rajawali di High Eagle Plantations (BWPT) dikabarkan tertunda setelah pembicaraan dengan calon pembeli belum menghasilkan keputusan. Negosiasi dengan calon pembeli belum menemui kesepakatan, terutama terkait jumlah saham yang akan dilepas Rajawali. Rajawali tetap menginginkan sebagai pemegang saham mayoritas di BWPT. Multi Agro Plantations (MAGP) mencatatkan rugi Rp29,04 miliar di tahun 2014, dibandingkan laba Rp 249,07 juta di tahun 2013. Penjualan bersih meningkat menjadi Rp 114,99 miliar dari Rp 50,74 miliar. Pembangunan Perumahan (PTPP) menargetkan pengerjaan proyek senilai hingga Rp 4 triliun di kawasan Indonesia timur selama tahun 2015 dari target tahun 2014 sebesar Rp 2,5 triliun. Dari target tersebut, saat ini PTPP telah berhasil mencapai Rp 2,7 triliun. Proyek terbesar adalah bendungan di Sulawesi Utara dengan nilai total sekitar Rp 830 miliar. Proyek skala besar lain adalah proyek pembangunan struktur ST Moritz Makassar milik Lippo Karawaci (LPKR) dengan nilai proyek Rp 620 miliar. Wilayah Sulawesi berkontribusi lebih dari 25% dari total revenue nasional. PTPP menargetkan pendapatan hingga Rp1,8 triliun dari wilayah Sulawesi pada tahun 2015. Saat ini portofolio PTPP sebesar 60% dari swasta, 15% pemerintah dan 15% BUMN. Nusa Raya Cipta (NRCA) membukukan pertumbuhan laba bersih 6,8% per Maret 2015 menjadi Rp 60,98 miliar dari sebelumnya Rp 57,06 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 903,63 miliar dari sebelumnya Rp 736,73 miliar. Semen Indonesia (SMGR) berencana membangun pabrik semen berkapasitas 3 juta ton per tahun di Aceh. Nilai investasi proyek baru tersebut setara dengan biaya pengembangan di Rembang, yakni Rp 4,5 triliun. Perseroan akan memulai proyek tersebut pada 2016 atau 2017. Dari total investasi pembangunan pabrik, biasanya pembelian lahan hanya sebesar 5% dari total investasi. Namun, pembebasan lahan sering mengalami banyak kendala. Proyek pembangunan pabrik baru Semen Indonesia (SMGR) di Rembang (Jawa Tengah) telah mencapai kemajuan fisik 45,6% per 23 Mei 2015. Sebelumnya SMGR menargetkan pembangunan pabrik

Rembang bisa sekitar 47,6% pada periode tersebut. Pabrik tersebut ditargetkan akan selesai pada akhir tahun 2016 dan bisa beroperasi secara komersial di awal tahun 2017. Nilai investasi pembangunan pabrik semen Semen Indonesia (SMGR) meningkat sekitar 21,62% - 24,32% menjadi sekitar Rp 4,5 triliun - Rp 4,6 triliun dari perkiraan sebelumnya Rp 3,7 triliun akibat pelemahan rupiah terhadap US dolar ke level Rp 13.000 dari saat rupiah di level Rp 9.000. SMGR tengah membangun pabrik semen baru di Rembang berkapasitas 3 juta ton per tahun. Perseroan berharap pabrik tersebut selesai pada akhir tahun 2016 dan dapat beroperasi secara komersial di awal tahun 2017. Kapasitas produksi SMGR saat ini mencapai 31,8 juta ton dan diharapkan menjadi 40 juta ton pada tahun 2017. Barito Pacific (BRPT) berencana investasi ke sektor properti dengan menganggarkan Rp1.3 triliun. Perseroan akan membangun kawasan pergudangan seluas 50ha di daerah Cikupa Tangerang. Lini bisnis properti ini akan dijalankan oleh anak usaha perseroan yaitu PT Griya Tirta Asri. Sebelumnya perseroan telah investasi ke beberapa properti seperti pengembangan kawasan perkantoran Wisma Gedung Barito, untuk ke depan kemungkinan perseroan akan masuk ke bisnis perumahan mengingat perseroan masih memiliki landbank seluas 2000ha yang tersebar di Indonesia. Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) membentuk anak usaha baru guna mendukung kegiatan perseroan. Perseroan melakukan penyertaan modal saham dalam PT Inpack Subang Perkasa (ISP) sebanyak 499.999.999 saham dengan nilai nominal saham Rp 100 per saham. ISP merupakan perseroan terbatas yang berkedudukan di Kabupaten Subang, Jawa Barat yang bergerak dalam bidang perindustrian, perdagangan, jasa, pengangkutan dan percetakan karton kemasan. Impack Pratama (IMPC) menargetkan penjualan neto tahun 2015 meningkat 7,50% menjadi Rp 1,52 triliun dibandingkan Rp 1,41 triliun di tahun 2014. Perseroan menargetkan laba komprehensif tahun 2015 mencapai Rp 322,43 miliar atau tumbuh 11,30% YoY dari sebelumnya Rp 289,71 miliar. Pada bulan ini perseroan meluncurkan produk barunya yakni Twinlice Greca, premium twinwall polycarbonate roofing. Perseroan juga akan melakukan investasi mesin lembaran solid polikarbonat di Vietnam pada Juni 2015. Goodyear Indonesia (GDYR) akan membagikan dividen tahun buku 2014 sebesar Rp 300 per saham atau senilai Rp 12.300.000.000 pada 26 Juni 2015. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 4-5 Juni 2015 dan di pasar tunai 9-10 Juni 2015 dengan DPS hingga 9 Juni 2015. Eterindo Wahanatama (ETWA) per Maret 2015 mencatatkan rugi sebesar Rp 35,74 miliar dari sebelumnya laba sebesar Rp 1,36 miliar atau Rp 1,40 per saham. Penjualan neto turun menjadi Rp 111,53 miliar dari sebelumnya Rp 348,65 miliar. Rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) Ramayana Lestari Sentosa (RALS) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2014 senilai Rp 191,6 miliar setara 54,0% dari laba tahun 2014 atau setara Rp 27 per saham. RUPS Multipolar (MLPL) menyetujui untuk membagikan dividen tahun buku 2014 sebesar 5% dari laba tahun 2014 senilai Rp 94,6 miliar. Dividen setara dengan Rp 9,4 per saham. Multipolar (MLPL) siap berinvestasi sekitar Rp 1,5-1,9 triliun tahun ini. Sebagian besar dana capex akan dialokasikan untuk 3 unit bisnis perseroan, yaitu ritel, data center, dan televisi satelit berbayar (BigTV). Secara rutin, MLPL mengalokasikan 6-10% dari total target pendapatan untuk belanja modal. Mayoritas akan dibelanjakan untuk ekspansi ritel, yakni pembukaan gerai baru maupun renovasi gerai yang sudah ada. Rencana PT Indonesia Media Televisi (Big TV), anak usaha Multipolar (MLPL) yang merupakan perusahaan televisi berbayar


2

1 June 2015

1 June 2015 satelit, untuk melakukan penawaran saham perdana atau Initial Public Offering (IPO) di semester I 2015 ditunda, menunggu situasi pasar. Pada akhir tahun 2014 Big TV memiliki sekitar 400.000 pelanggan. Perseroan emnargetkan jumlah pelanggan tahun 2015 naik menjadi 600.000. MLPL juga berencana mendivestasi Link Net (LINK). First Media (KBLV) akan mengambil alih saham baru sebanyak 7.833.400.000 saham yang diterbitkan Internux dan diambil bagian oleh Mitra Mandiri Mantap (MMM), suatu perusahaan terkendali perseroan, yang disetor dengan cara mengkompensasikan tagihan MMM kepada Internux sebesar Rp 783.340.000 yang timbul berdasarkan shareholders loan agreement tanggal 23 Oktober 2013. Graha Layar Prima (BLTZ) akan ekspansi 50 layar bioskop Blitzmegaplex di delapan lokasi tahun ini. Nilai investasi sebesar Rp 240 miliar. Perseroan pun memperluas ekspansi ke kota level dua hingga tiga. Kedelapan lokasi tersebut berada di Surabaya, Bandung, Tangerang, Karawang, Cirebon, Pulomas (Jakarta), dan dua titik di Yogyakarta. Limas Indonesia Makmur (LMAS) mencatatkan kenaikan laba bersih 239% YoY kuartal I 2015 sebesar menjadi Rp4,39 miliar dari sebelumnya Rp 1,29 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 76,71 miliar dari sebelumnya Rp 51,98 miliar. Hisense, perusahaan vendor smartphone Smartfren Telecommunication (FREN) Andromax menjalin kerjasama dengan Sat Nusapersada (PTSN) untuk merakit smartphone 4G LTE di Indonesia. Rencananya perseroan akan merakit smartphone 4G tersebut di pabrik PTSN di Batam dengan volume produksi sebesar 100 ribu unit per bulan. Soechi Lines (SOCI) meraih kenaikan pendapatan neto per Maret 2015 sebesar USD 33,95 juta dari sebelumnya USD 26,21 juta. Laba periode berjalan mencapai USD 12,21 juta dari sebelumnya USD 1,89 juta. Trans Power Marine (TPMA) akan mengalokasikan belanja modal sekitar Rp 200-250 miliar tahun ini. Dana capex akan digunakan untuk penambahan kapal tunda, kapal tongkang dan crane barge yang disesuaikan dengan kebutuhan perseroan. Bumi Serpong Damai (BSDE) membukukan pertumbuhan laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk per Maret 2015 sebesar 57,64% YoY menjadi Rp 795,39 miliar dari sebelumnya Rp 504,55 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp 1,62 triliun dari sebelumnya Rp 1,26 triliun. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) membukukan penurunan laba per Maret 2015 sebesar 73,56% YoY menjadi Rp 80,22 miliar atau Rp 3,96 per saham dari sebelumnya Rp 303,43 miliar atau Rp 14,91 per saham. Penjualan turun menjadi Rp 695,42 miliar dari sebelumnya Rp 725,83 miliar. Modernland Realty (MDLN) tengah membidik kawasan di Timur Jakarta untuk ekspansi properti selanjutnya. Sesuai rencana, ekspansi tersebut akan direalisasikan pada 2017. Perseroan akan membangun kawasan industri dan residensial sekaligus di sana. Terkait pendanaan, MDLN akan merilis obligasi senilai Rp 1 triliun. Perseroan menetapkan target pra-penjualan (marketing sales) tahun ini mencapai Rp 5,4 triliun atau naik 43,6% dibandingkan realisasi 2014 sebesar Rp 3,76 triliun. Puradelta Lestari (DMAS) meraih pra penjualan atau marketing sales di kuartal I 2015 mencapai Rp 400 miliar yang sebagian disumbang dari kawasan industri. Perseroan memperkirakan akan meraih target pertumbuhan marketing sales sebesar 30% menjadi Rp 1,9 triliun – Rp 2 triliun di akhir tahun 2015 dari marketing sales tahun 2014 sebesar Rp 1,6 triliun. Perseroan menganggarkan dana belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun 2015 sebesar Rp 1,2 triliun atau naik dibandingkan realisasi capex tahun 2014 yang sebesar Rp 800 miliar.

Puradelta Lestari (DMAS) tengah menjajaki penjualan lahan seluas 40 -70 ha terhadap tenant besar dari luar (asing). Saat ini DMAS masih memiliki landbank atau lahan cadangan 1.845 ha. Sekitar 500 ha akan dikembangkan menjadi lahan industri, 720 ha untuk residential dan sisanya untuk lahan komersial. Puradelta Lestari (DMAS) menganggarkan dana belanja modal atau capital expenditure (capex) tahun 2015 sebesar Rp 1,2 triliun, atau naik dibandingkan realisasai capex tahun 2014 sebesar Rp 800 miliar. Capex tersebut bersumber dari dana hasil Initial Public Offering (IPO), serta sisanya dari kas internal perusahaan. Dana capex akan digunakan untuk mengembangkan sektor industrinya, seperti kawasan residensial dan komersial. Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menandatangani memorandum of understanding (MoU) dengan Asuransi Jasa Indonesia (Jasindo), guna memberikan penjaminan terhadap penyaluran kredit mikro BBRI. Pada tahap awal, potensi penyaluran kredit mikro BBRI yang akan dijaminkan Jasindo mencapai Rp 1 triliun. Bank Negara Indonesia (BBNI) menjadi bagian dari sindikasi pembiayaan pembangunan pabrik semen baru di Kecamatan Ajibarang, Kabupaten Banyumas, Jawa Tengah bersama tiga bank lainnya. Sindikasi ini membiayai Rp 2,33 triliun atau 70% dari nilai investasi pembangunan pabrik semen yang mencapai Rp 3,34 triliun. Sedang 30% dari nilai investasi akan dibiayai oleh pemilik pabrik semen, yaitu PT Sinar Tambang Arthalestari (STAR). Porsi pembiayaan BNI dalam sindikasi itu sebesar 64,4% dari nilai pembiayaan sindikasi. Sedang Bank Panin (PNBN), Bank Jateng, dan Bank DIY masingmasing berkontribusi di kisaran 3% - 21%. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Bank Panin (PNBN) tidak menyetujui rencana pembagian dividen dari laba tahun buku 2014 sebesar Rp 10 per saham. Untuk itu Bank Panin mengalokasikan seluruh laba untuk penguatan modal. Dengan demikian rasio kecukupan modal (capital adequacy ratio/CAR) masih bertahan pada level 15,62%. Dengan level CAR itu, Bank Panin belum memiliki rencana untuk melakukan aksi korporasi penambahan modal. Ban Pan Indonesia (PNBN) tengah mengkaji rencana penerbitan obligasi pada semester II-2015. Pasalnya, hingga akhir tahun ini, perseroan memiliki obligasi yang jatuh tempo sebesar Rp 400 miliar. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memastikan rencana MNC Kapital untuk melebur Bank MNC Internasional (BABP) dan Bank Pundi tetap berjalan, mengacu pada penempatan dana MNC Kapital di Bank Pundi sebesar Rp 100 miliar sebagai komitmen rencana merger anak usaha tersebut. Menurut OJK, rencana tersebut sangat mungkin terealisasi di tahun 2015. OJK telah menyetujui MNC Kapital untuk bisa menguasai lebih dari 40% kepemilikan di Bank MNC jika rencana merger tersebut terealisasi. Bank Nationalnobu (NOBU) akan meningkatkan pendapatan non bunga dengan menggarap layanan wealth management. Saat ini perseroan tengah mengajukan izin dan diperkirakan akan dapat dijalankan pada Q4 2015 nanti Rencananya perseroan akan memasarkan produk reksa dana dan asuransi jiwa dengan menggandeng 2 perusahaan asuransi jiwa lokal. Untuk tahun 2015 ini perseroan akan fokus untuk meningkatkan LDR dengan menggenjot penyaluran kredit yang ditargetkan dapat mencapai Rp3.5 triliun. Per Maret total penyaluran kredit perseroan telah mencapai Rp2.51 triliun atau naik 59.8% YoY. Sementara untuk laba tahun 2015 diproyeksikan dapat mencapai Rp26 miliar dengan rasio NIM sebesar 3.08%. BEI akan memberlakukan pembatasan rasio utang terhadap ekuitas (DER) maksimum 4x mulai 1 Januari 2016. Aturan tersebut mengecualikan sektor tambang, perbankan dan pembiayaan. Hal tersebut bertujuan agar perusahaan dapat menurunkan utang valuta asing dengan harapan permintaan terhadap USD akan berkurang.


3

1 June 2015 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

59,96 2,61 1191,51 12620,00 15600,00 57,60 62,50 685,00 2174,50 687,00 786,42

-0,34 -0,03 0,96 -190,00 50,00 -4,80 -0,86 0,00 15,50 -1,50 3,34

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

43 0,05

14.302 667

Change (IDR) -96 -58

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 18010,68 5070,03 6984,43 4829,13 2922,63 27424,19 5216,38 20563,15 1747,52 3392,11

Change %Day %YTD -0,64 1,05 -0,55 7,05 -0,80 6,37 -0,19 42,48 1,31 97,68 -0,11 16,18 -0,40 -0,20 0,06 17,84 -0,46 -0,78 -0,75 0,80

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2015E 2016F 3,05 2,87 3,64 3,31 1,93 1,84 2,20 1,98 5,15 4,51 1,40 1,30 2,67 2,37 1,80 1,68 1,89 1,78 1,28 1,21

Market Cap (USD Bn) 5.536,8 8.052,4 1.749,1 5.807,3 4.303,1 2.109,8 374,5 3.095,9 275,6 412,7

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13.224,00 14.494,56 106,48 9.801,00 10.110,21 20.217,91 2.133,73 3.612,13 11,87

Change 1,00 1,78 -0,31 -6,49 -9,10 8,76 0,00 6,70 -0,06

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2015E 2016F 16,09 14,81 22,39 19,24 16,63 14,76 18,35 16,10 41,03 32,60 13,01 11,76 16,34 13,79 19,61 17,68 16,29 14,93 14,09 12,90

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,10 0,01 0,74 0,76 1,53 0,16 0,27 0,09

Change 0,0000 -0,0025 0,0000 -0,0008 0,0000 -0,0002 0,0001 0,0005 -0,0005

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.05 0.10 0.50 5.10

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.53 0.51 0.17 0.13 0.13 2.28


4

1 June 2015 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

SBI

Apr’15

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Mar’15

-0.08 6.79 0.36 110.87 Bn 2,724,691.70

-0.44 6.38 0.17 111.55 Bn 2,690,241.00

Rate (%) 6,66058 6,66058

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 01 Jun 01 Jun 01 Jun 01 Jun 01 Jun 01 Jun 01 Jun 01 Jun 02 Jun 02 Jun 02 Jun 03 Jun 03 Jun

Agenda Indonesia CPI MoM Indonesia CPI YoY US Personal Income US Personal Spending US PCE Deflator MoM US PCE Deflator MoM US PCE Core MoM US PCE Core YoY US Factory Orders US Domestic Vehicle Sales US Total Vehicle Sales Indonesia Consumer Confidence Index US Trade Balance

Expectation Turun menjadi 0.30% dari 0.36% Naik menjadi 7.00% dari 6.79% Naik menjadi 0.3% dari 0.0% Turun menjadi 0.1% dari 0.4% Turun menjadi 0.1% dari 0.2% -Naik menjadi 0.2% dari 0.1% Naik menjadi 1.4% dari 1.3% Turun menjadi -0.2% dari 2.1% Naik menjadi 13.1juta dari 12.88 juta Naik menjadi 17.00juta dari 16.46 juta -Defisit turun menjadi $44.3Bn dari $51.4Bn

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock KLBF IJ TBIG IJ IIKP IJ GGRM IJ SCMA IJ MIKA IJ PNBN IJ EXCL IJ INTP IJ SMCB IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

1840 9425 3740 47100 3090 25500 1250 4290 22400 1670

Index pt

4.84 7.10 20.65 1.95 3.00 3.55 4.17 2.63 1.01 6.71

Stock

4.22 3.18 2.28 1.84 1.40 1.35 1.26 1.00 0.88 0.85

Price

UNVR IJ ASII IJ UNTR IJ AALI IJ INCO IJ CPIN IJ ADRO IJ BBRI IJ MYOR IJ CTRA IJ

Change (%)

43300 7300 20300 24800 3120 3140 860 11775 25500 1430

Index pt

-3.67 -1.02 -3.79 -5.43 -5.02 -2.79 -4.44 -0.42 -4.94 -4.67

-13.34 -3.22 -3.16 -2.38 -1.74 -1.56 -1.36 -1.29 -1.26 -1.13

UPCOMING IPO'S Company Mega Manunggal Property Merdeka Copper Gold

Business Property & Real Estate Mining & Energy

IPO Price (IDR) 500-600

Issued Shares (Mn) 1,714.28

Offering Date

Listing

04-08 Jun 2015

12 Jun 2015

Indo Premier Securities

1800-2100

874.36

02-10 Jun 2015

12 Jun 2015

Indo Premier Securities, Bahana Securities

Underwriter


5

1 June 2015 1 June 2015 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 0.25 7.00 3.50 1.34 40.00 14.50 380.00 300.00 180.00 5.71 35 : 1 TBA

BKSL MPMX MTLA JAWA MREI MIDI SMDR GDYR LPGI MLPT MTDL KIJA

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Stock Dividend Stock Dividend

CUM Date 29 May-15 29 May-15 29 May-15 29 May-15 03 Jun-15 03 Jun-15 03 Jun-15 04 Jun-15 04 Jun-15 04 Jun-15 29 Jun-15 15 Jul-15

Ratio 100:337 25:17 24:1 100:32.38 - 41.1 4:3 TBA 100000:76190 100:54 100000:99111 -1:50 1:20

EXC. Price (IDR) 325.00 150.00 3600.00 1300-1650 100.00 100-190 2000-2700 140.00 190-245 10000.00 ---

EX Date 01 Jun-15 01 Jun-15 01 Jun-15 01 Jun-15 04 Jun-15 04 Jun-15 04 Jun-15 05 Jun-15 05 Jun-15 05 Jun-15 30 Jun-15 16 Jul-15

Recording 04 Jun-15 04 Jun-15 04 Jun-15 04 Jun-15 08 Jun-15 08 Jun-15 08 Jun-15 09 Jun-15 09 Jun-15 09 Jun-15 02 Jul-15 24 Jul-15

Payment 18 Jun-15 24 Jun-15 25 Jun-15 25 Jun-15 26 Jun-15 26 Jun-15 26 Jun-15 26 Jun-15 26 Jun-15 29 Jun-15 22 Jul-15 07 Aug-15

CORPORATE ACTIONS Stock INPP AHAP TOTO WSKT AGRO CENT ADHI BIPP HDFA BAEK DLTA ITMA

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Tender Offer Stock split Stock split

CUM Date 28 May-15 12 Jun-15 17 Jun-15 17 Jun-15 19 Jun-15 19 Jun-15 26 Jun-15 02 Jul-15 06 Jul-15 ----

EX Date 29 May-15 13 Jun-15 18 Jun-15 18 Jun-15 25 Jun-15 22 Jun-15 29 Jun-15 03 Jul-15 07 Jul-15 -TBA TBA

Trading Period 05 Jun - 18 Jun’15 18 Jun - 24 Jun’15 14 Jun - 01 Jul’15 24 Jun - 01 Jul’15 02 Jul - 08 Jul’15 26 Jun - 03 Jul’15 03 Jul - 09 Jul’15 09 Jul – 22 Jul’15 13 Jul – 23 Jul’15 05 Jun - 04 Jul’15 TBA TBA

GENERAL MEETING Emiten

AGM/EGM

APIC SKLT SOCI TSPC ADRO MTFN DVLA TAXI IATA IBFN JTPE JKON MDRN UNIT LMSH LION CITA JRPT ATPK MIKA PADI INTA BUDI ELTY AMFG ALKA

RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPST

Date

Agenda

01-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 03-Jun-15 04-Jun-15 04-Jun-15 04-Jun-15 04-Jun-15 04-Jun-15 04-Jun-15 05-Jun-15 05-Jun-15 05-Jun-15 05-Jun-15 05-Jun-15 05-Jun-15


6

2015 1 June 1 June 2015

SMGR

TRADING BUY

S1

R1

13400

13625

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

SMGR Broadening Wedge

S2

13175

Closing Price

R2

17,000

13850 16,000

13450 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI mendekati area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

November December 2015 February March April SMGR - Stochastic %D(6,3,3) = 58.16, Stochastic %K = 72.64, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp 13400-Rp 13625

May

• Entry Rp 13450, take Profit Rp 13625 SMGR - MACD (5,3) = -46.83, Signal() = -29.00

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 57.65 10.07 29.26 13145 13275

INTP

TRADING BUY

S1

R1

22100

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

22650

SMGR - TSI(3,5,3) = 29.26

SMGR - William's % R(14) = -8.33, Volume() = 6,217,600.00

14,137.5 15,000 14,137.5 13,550.5 13,450 14,000 13,450 13,450 13,400 13,275 13,000 13,231.3 13,145 13,050 12,000 80 11,806.3 72.6419 11,806.3 90.0 72.6419 80.0 70.0 60.0 58.1578 50.0 40.0 30.0 58.1578 20.0 10.0 200.0 360.0 300.0 240.0 180.0 -29.0004 120.0 60.0 0.0 -60.0 -46.8293 29.2646 60.0 40.0 20.0 16.6726 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 6,217,600 0.0 -8.33333 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Down

INTP Wedge

S2

21675

Closing Price

R2

23075 25,000

22400

23,327.9 24,000 23,327.9 22,775 22,515.6 22,430 23,000 22,400 22,400 22,400 22,000 22,275 22,100

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold

21,081 21,000 20,878.1 20,878.1

• Harga berada dalam area lower band Prediksi

November December 2015 February March April INTP - Stochastic %D(6,3,3) = 11.23, Stochastic %K = 16.70, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp 22100-Rp 22650 • Entry Rp 22400, take Profit Rp 22650


Posisi 36.21 -60.22 -32.99 22430 22275

INTP - MACD (5,3) = 40.62, Signal() = 73.85

Sinyal Positif Negatif Positif Negatif Positif

INTP - TSI(3,5,3) = -32.99

INTP - William's % R(14) = -67.21, Volume() = 2,519,800.00

May

80 100.0 90.0 20 80.0 70.0 60.0 50.0 16.7016 40.0 30.0 20.0 16.7016 10.0 11.2276 500 400 73.8472 300 11.2276 200 100 40.6154 0 -100 -200 80.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -32.9861 -40.0 -60.0 -80.0 -33.6721 2,519,800 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -67.2131 -80.0 -100.0



2015 1 June 1 June 2015

BMRI

TRADING BUY

S1

10725

R1

10925

S2

10500

R2

11150

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

BMRI Downward Sloping Channel

Closing Price

13,800 13,200

10775

11,806 12,600 11,725 11,603.7 12,000 11,603.7 11,148.8 11,400 11,146.9 10,970 10,800 10,925 10,775 10,200 10,775 10,775 9,600 10,277.5

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif • Candle chart indikasi potensi rebound

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

Prediksi

November December 2015 February March April BMRI - Stochastic %D(6,3,3) = 7.03, Stochastic %K = 3.38, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


10,277.5

May

80 100.0 90.0 80.0 20 70.0 60.0 50.0 40.0 7.03168 30.0 20.0 10.0 7.03168 0.0 240.0 3.37607 87.6377 180.0 120.0 3.37607 73.2039 60.0 0.0 -60.0 60.0 40.0 0.00000 20.0 0.0 -20.0 -33.8156 -40.0 -60.0 -80.0 -47.5178 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 39,602,900 -40.0 -50.0 -60.0 -70.0 -80.0 -90.0 -95

• Entry Rp 10725, take Profit Rp 10925


Posisi 26.09 -66.11 -47.52 11149 10970

EXCL

TRADING BUY

S1

R1

4175

Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

4400

BMRI - MACD (5,3) = 87.64, Signal() = 73.20

BMRI - TSI(3,5,3) = -47.52

BMRI - William's % R(14) = -95.00, Volume() = 39,602,900.00 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

EXCL Downward Sloping Channel

S2

3975

Closing Price

R2

4600

6,600

4290 6,000

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

November December 2015 February March April EXCL - Stochastic %D(6,3,3) = 78.68, Stochastic %K = 81.50, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


EXCL - MACD (5,3) = -49.08, Signal() = -39.03


Posisi 78.25 37.63 43.37 4022 4133


EXCL - TSI(3,5,3) = 43.37

EXCL - William's % R(14) = -10.91, Volume() = 16,815,100.00

May

5,400 4,419.65 4,290 4,290 4,800 4,290 4,133 4,100 4,200 4,084.38 4,022 81.5033 3,920.73 3,600 81.5033 3,920.73 80 100.0 3,915 90.0 80.0 78.6762 70.0 3,671.67 60.0 50.0 78.6762 40.0 30.0 3,671.67 20.0 20 10.0 0.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 -39.027 0.0 -20.0 -40.0 -49.0793 -60.0 43.372 60.0 40.0 36.9563 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 -80.0 16,815,100 0.0 -10.9091 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0



2015 1 June 1 June 2015

SIDO

TRADING BUY

S1

575

R1

610

S2

540

R2

645

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

SIDO Upward Sloping Channel

Closing Price

700.0

585 615 650.0 615 590 585 600.0 585 585

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

562.5 550.0 562 540 526.7 500.0 489.334 483 80 483 47.1212 90.0 80.0 47.1212 70.0 60.0 50.0 43.7753 40.0 30.0 20.0 43.7753 10.0 0.0 20 10.0 -4.02126 5.0 0.0 -5.0 -5.50174 -10.0 -15.0 33.0649 60.0 40.0 29.7429 20.0 0.0 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 65,548,400 0.0 -12.2951 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

November December 2015 February March April SIDO - Stochastic %D(6,3,3) = 43.78, Stochastic %K = 47.12, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


May

• Entry Rp 585, take Profit Rp 610


Posisi 73.06 7.14 33.06 527 562

DSFI

TRADING BUY

S1

150

R1

170

S2

125

R2

195

SIDO - MACD (5,3) = -5.50, Signal() = -4.02


SIDO - TSI(3,5,3) = 33.06

SIDO - William's % R(14) = -12.30, Volume() = 65,548,400.00 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

DSFI Upward Sloping Channel

Closing Price

240.0 220.0 171.5 171.5 200.0 161 160 180.0 160 160 160.0 149.6 140.0 143.333 143.333 120.0 142.375 119.55 100.0 99 82.7412 80.0

160 • MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif • RSI berada dalam area overbought • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

November December 2015 February March April DSFI - Stochastic %D(6,3,3) = 77.65, Stochastic %K = 78.98, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00



Posisi 79.70 5.73 48.62 120 149.6

DSFI - MACD (5,3) = -4.39, Signal() = -4.11


DSFI - TSI(3,5,3) = 48.62

DSFI - William's % R(14) = -3.17, Volume() = 57,737,700.00

May

60.0 80 78.98 78.98 90.0 80.0 77.6476 70.0 60.0 50.0 77.6476 40.0 30.0 20.0 20 10.0 -4.10773 4.0 0.0 -4.0 -4.38549 -8.0 -12.0 48.6242 100.0 80.0 60.0 47.7777 40.0 20.0 0.0 -20.0 0.00000 -40.0 -60.0 57,737,700 -80.0 0.0 -3.1746 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0



1 June 2015 1 June 2015 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

24800 1665 1775

24800 1665 1775

24050 1630 1760

22000 1535 1715

24050 1630 1760

26100 1725 1805

28150 1820 1850

Negatif Negatif Negatif



27525 1790 1930

19500 1370 1700

78 9825 860 2650 3120 760 880

80 9825 860 2650 3120 760 880

75 9700 845 2575 3045 745 890

70 9350 805 2350 2825 695 830

75 9700 845 2575 3045 745 860

80 10050 885 2800 3265 795 890

85 10400 925 3025 3485 845 920

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif Positif

111 10925 985 3200 3545 900 940

67 9100 835 2750 2605 775 770

Basic Industry and Chemicals SMGR Trading Buy 13450 INTP Trading Buy 22400 SMCB Trading Buy 1670

13450 22400 1670

13625 22650 1710

13175 21675 1470

13400 22100 1590

13625 22650 1710

13850 23075 1830

Positif Negatif Positif

Positif Positif Positif

Positif Positif Positif

13875 23700 1670

12400 20700 1480

7300 1010

7300 1010

7250 985

7125 905

7250 985

7375 1065

7500 1145

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

8225 1290

6700 1000

7300 47100 43300 1840

7300 47100 43300 1840

7425 47450 42600 1875

6925 45300 40500 1675

7175 46375 42600 1775

7425 47450 44700 1875

7675 48525 46800 1975

Positif Positif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Positif

7450 54550 46000 1915

6475 44750 37675 1730

Property, Real Estate and Building Construction BSDE Trading Sell 1905 1905 PTPP Trading Sell 4020 4020 WIKA Trading Sell 3140 3140 ADHI Trading Sell 2505 2505 WSKT Trading Sell 1700 1700

1895 3985 3120 2460 1690

1865 3925 3070 2335 1660

1895 3985 3120 2460 1690

1925 4045 3170 2585 1720

1955 4105 3220 2710 1750

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Positif Negatif


2180 4215 3610 3165 1815

1780 3740 2835 2590 1505

Infrastructure, Utilities and Transportation PGAS Trading Buy 4295 JSMR Trading Buy 6475 ISAT Trading Buy 3740 TLKM Trading Sell 2845

4295 6475 3740 2845

4335 6525 3775 2830

4175 6275 3555 2795

4255 6400 3665 2830

4335 6525 3775 2865

4415 6650 3885 2900

Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Negatif

4765 7025 4195 2895

3855 5950 3625 2595

10775 11775 6875 14125 1205

10725 11700 6875 14125 1205

10925 11875 6775 13800 1185

10500 11525 6575 13800 1185

10725 11700 6775 14025 1200

10925 11875 6975 14250 1215

11150 12050 7175 14475 1230




12150 13200 7225 15000 1245

10350 11250 6250 12900 1080

Trade, Services and Investment UNTR Trading Sell 20300 MPPA Trading Sell 3650

20300 3650

19975 3615

19025 3505

19975 3615

20925 3725

21875 3835

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

24000 4120

20475 3620

Ticker

Rec

Agriculture AALI Trading Sell LSIP Trading Sell SGRO Trading Sell Mining BUMI PTBA ADRO MEDC INCO ANTM TINS

Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Sell Trading Buy

Miscellaneous Industry ASII Trading Sell GJTL Trading Sell Consumer Goods Industry INDF Trading Buy GGRM Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF Trading Buy

Finance BMRI BBRI BBNI BBCA BBTN

Trading Buy Trading Buy Trading Sell Trading Sell Trading Sell

29-05-15

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low


WEEKLY REPORT 01 Juni 2015

Recommend Documents