WEEKLY REPORT 01 August 2016

01 August 2016

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

PTBA incar efisiensi Rp 1,2 triliun PGAS perluas penyaluran gas bumi rumah tangga ke Blora SMGR jajaki penerbitan obligasi Rp5 triliun INTP realisasikan 32% belanja modal INAF masih membukukan kerugian NPL BBCA per 1H16 1,4% dinilai dapat ditoleransi BEKS akan melakukan rights issue BNGA bukukan laba bersih Rp786 miliar Laba TOTL per 1H16 naik jadi Rp 116,7 miliar Laba TKIM per 1H16 turun jadi Rp USD 3,28 juta Laba INTP per 1H16 naik jadi Rp 2,43 T Rugi KBLV per 1H16 jadi Rp 389,62 miliar BNBR catat rugi per 1H16 Rp 1,4 miliar dari Rp 378,17 miliar Laba TURI per 1H16 naik jadi Rp 290,24 miliar Laba IPOL per 1H16 naik jadi USD 2,31 juta RMBA catat rugi per 1H16 Rp 675,95 miliar Laba ERAA per 1H16 naik jadi Rp 126,26 miliar Laba CSAP per 1H16 naik jadi Rp 35,21 miliar Laba MFIN per 1H16 turun jadi Rp 128,24 miliar Laba ASRI per 1H16 naik jadi Rp 558,07 miliar SCBD butuh dana USD 1,7 miliar untuk bangun gedung KIJA turunkan target pendapatan APLN raih marketing sales Rp1,53 triliun DILD raih 47% marketing sales LRNA cata rugi Rp 12,6 miliar per 1H16 dari laba Rp 534 juta Laba CFIN per 1H16 turun jadi Rp 92,0 7miliar TAXI catat rugi Rp 42,89 miliar per 1H16 dari laba

Perspektif teknikal masih mengkonfirmasikan positifi bagi IHSG dalam pekan ini. Sinyal tersebut terindikasi dari Stochastic dan MACD yang mengkonfirmasikan upside bagi indeks. Konfirmasi bagi indeks lainnya yang positif terindikasi dari langging indikator baik MA5 dan MA20 mengisyaratkan uptrend bagi IHSG.

JAKARTA INDICES STATISTICS IHSG LQ-45

CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Rp Bn)

5215.994 892.842

-83.219 -20.865

7,934.11 2,193.25

11,572.18 9,309.38

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Dari domestik, pertumbuhan ekonomi Indonesia pada kuartal kedua tahun 2016 diprediksi tidak mencapai 5%. Selain itu, pertumbuhan ekonomi pada kuartal II diperkirakan cenderung stagnan dari realisasi pertumbuhan ekonomi pada kuartal I yang hanya mencapai 4,92%. Menurut para ekonom, pertumbuhan ekonomi yang stagnan disebabkan oleh masih rendahnya penyaluran kredit. Bukan hanya kredit kendaraan, KPR dan pemakaian kartu kredit yang menurun menyebabkan stagnasi pada pertumbuhan ekonomi. Presiden Joko Widodo mengumumkan reshuffle jilid II. Berikut daftar menteri baru tersebut: Menteri Koordinator Politik, Hukum, dan Keamanan Wiranto; Menteri Keuangan Sri Mulyani; Menteri Desa, Pembangunan Daerah Tertinggal, dan Transmigrasi Eko Putro Sanjoyo; Menteri Perhubungan Budi Karya Sumadi; Menteri Pendidikan dan Kebudayaan Muhadjir Effendy; Menteri Perdagangan Enggartiasto Lukita; Menteri Perindustrian Airlangga Hartarto; Menteri ESDM Archandra Tahar; Menteri PAN dan RB Asman Abnur; Menteri Kemaritiman dan Sumber Daya Luhut Binsar Pandjaitan; Menteri Agraria dan Tata Ruang/Kepala Badan Pertanahan Nasional Sofyan Djalil; Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal Thomas Lembong; Menteri Perencanaan Pembangunan Nasional/Kepala Bappenas Bambang Brodjonegoro. Adanya nama Sri Mulyani sebagai Menteri Keuangan (Menkeu) akan memberikan angin segar. Apalagi Sri Mulyani memiliki citra yang cukup positif di wajah pelaku-pelaku ekonomi. Kembali munculnya nama Sri Mulyani juga memberikan angin segar untuk kebijakan Tax Amnesty yang memang saat ini sedang difokuskan. Dari regional, laba yang dihasilkan perusahaan industri China tumbuh dengan laju tercepat dalam tiga bulan pada Juni 2016. Menurut data Biro Statistik Nasional (NBS) China, laba perusahaan naik 5,1% menjadi 616,31 miliar yuan (US$92,40 miliar), pertumbuhan tercepat sejak Maret. Hal ini mengindikasikan dukungan belanja pemerintah terhadap sektor korporasi meskipun di sisi lain pertumbuhan yang tidak merata dan investasi yang melambat memberikan goncangan. European Central Bank akan mempertimbangkan untuk meningkatkan stimulus setelah mendapat gambaran jelas tentang dampak Brexit. IHSG ditutup pada level 5.271,97 pekan lalu (29/07).

Jika pertumbuhan ekonomi Indonesia II 2015 realisasinya diatas ekspektasi pasar, diperkirakan dapat menjadi katalis positif bagi pergerakan IHSG dalam pekan ini. Bank Indonesia memperkirakan pertumbuhan ekonomi pada kuartal III/2016 mencapai 5,2% atau lebih tinggi dari kuartal-kuartal sebelumnya. Pada, kuartal I/2016 pencapaian pertumbuhan ekonomi sebesar 4,92%, sementara BI memprediksi pertumbuhan ekonomi kuartal II/2016 sebesar 4,94%. Sedangkan pertumbuhan ekonomi akhir tahun 2016 mencapai 5,09% atau masih berada dalam rentang bawah proyeksi pertumbuhan ekonomi oleh bank sentral pada kisaran 5%-5,4%. BI, optimistis atas perkiraan pertumbuhan ekonomi tersebut, seiring reformasi struktural yang dilakukan oleh pemerintah bisa memperbaiki transaksi berjalan. Di sisi lain, BI akan terus mereformasi pendalaman pasar keuangan sehingga pertumbuhan ekonomi semakin membaik. Disamping itu, optimistis juga dipicu oleh harapan dari keberhasilan pengampunan pajak yang dapat menjadi dorongan perekonomian pada tahun ini dan 2017. Namun, BI berharap dana repatriasi tidak hanya mengendap di sektor perbankan karena akan membuat bank sentral menjaga lebih ekstra agar dana yang tersedia di masyarakat tidak berlebihan. Karena jika dana yang beredar di masyarakat berlebihan, maka dapat menyebabkan tekanan inflasi dan dapat memberat kan perekonomian. Sementara itu, para pemangku kebijakan terus merapatkan barisan demi menciptakan perekonomian yang lebih baik ditahun ini dan dapat berlanjut di tahun berikutnya. Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution memastikan pertemuan antar otoritas moneter dan fiskal untuk membahas perkembangan perekonomian nasional akan dilakukan secara rutin. Kedua lembaga ini akan berkoordinasi untuk menyakinkan harmonisasi antara fiskal, riil dan moneter yang nantinya berdampak pada pembangunan yang berkesinambungan. Pemerintah dan Bank Indonesia akan lebih aktif dalam menjaga keselarasan dalam pembangunan. Sementara itu, pemerintah mematok target penerimaan pajak dalam APBN 2016 sebesar Rp1.360,2 triliun. Sedangkan penerimaan pajak hingga 30 Juni 2016 mencapai Rp518,4 triliun.Untuk itu, pemerintah akan menggenjot pelaksanaan Undang-Undang tax amnesty dengan cara mempersiapkan petugas pajak yang berkualitas. Mengingat waktu yang sangat terbatas, karena tax amnesty memiliki limit waktu, hingga Maret 2017 yang dibagi dalam tiga periode. Periode pertama ini sangat menentukan kepercayaan para pelaku usaha dan pasar terhadap pemerintah terkait kebijakan itu. Sentimen dari dalam negeri diperkirakan masih memiliki dukungan bagi pergerakan IHSG untuk memposisikan ke level yang lebih baik dibanding posisi dipekan lalu.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

1

1 August 2016

1 August 2016 Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) mengincar efisiensi senilai Rp 1,2 triliun pada 2016 guna menyiasati penurunan harga batubara yang terus terjadi. Proyek efisiensi itu terdiri dari sarana pendukung berupa dump truck, shovel, dan crusher station yang menggunakan tenaga listrik dari PLTU milik perseroan di Tanjung Enim, Sumatera Selatan. Langkah efisiensi yang dilakukan PTBA antara lain optimasi perencanaan tambang, program peningkatan produktivitas, dan penyesuaian tarif dengan sejumlah pihak ketiga. Perusahaan Gas Negara (PGAS) kembali memperluas infrastruktur jaringan gas bumi ke rumah ke 4.000 rumah tangga di Kabupaten Blora, Jawa Tengah. Proyek ini merupakan penugasan dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM). Perseroan kini tengah membangun jaringan pipa gas sepanjang 24 km di wilayah Blora. Total Bangun Persada (TOTL) membukukan laba bersih per Juni 2016 sebesar Rp 116,70 miliar naik dibandingkan sebelumnya Rp 104,28 miliar. Pendapatan usaha naik menjadi Rp 1,25 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 1,09 triliun. Indofarma (INAF) pada semester I-2016 membukukan kenaikan penjualan bersih tipis yaitu hampir mencapai 2% YoY, tetapi perseroan masih membukukan kerugian. Pada semester I-2016, pendapatan mencapai Rp 471,31 miliar. Pada semester I-2016, perseroan mengalami kerugian Rp 27,86 miliar, meningkat dari rugi pada periode yang sama tahun lalu sebesar Rp23,8 miliar. Bentoel Investama (RMBA) meraih pendapatan bersih Rp 9,64 triliun per Juni 2016 sebelumnya Rp 7,82 triliun. Rugi bersih turun menjadi Rp 675,95 miliar dari rugi bersih Rp 740,99 miliar. Semen Indonesia (SMGR) menjajaki penerbitan obligasi senilai minimum Rp1 triliun serta maksimum Rp5 triliun pada kuartal I/2017. Dana penerbitan obligasi itu akan digunakan sebagai sumber pendanaan untuk suatu rencana aksi korporasi perseroan. Tjiwi Kimia (TKIM) mencatatkan penurunan laba per Juni 2016 menjadi USD 3,28 juta dibandingkan sebelumnya USD 14,09 juta. Penjualan neto turun menjadi USD 530,84 juta dibandingkan sebelumnya USD 587,62 juta. Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) meraih laba bersih Rp 2,43 triliun hingga Juni 2016 sebelumnya Rp 2,31 triliun. Pendapatan turun menjadi Rp 7,74 triliun dari sebelumnya Rp 8,87 triliun. Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) merealisasikan belanja modal sebesar Rp727 miliar pada semester I/2016 atau sekitar 32% dari alokasi pada tahun ini Rp2,3-Rp2,4 triliun. Anggaran belanja modal itu rencananya paling banyak digunakan untuk pabrik baru P14 di kompleks pabrik perseroan di Citeureup, Bogor, Jawa Barat.

Setelah menjual properti dan sebagian saham dalam anak usaha, laba bersih Multipolar Technology (MLPT) pada semester I-2016 meningkat 113,31% YoY menjadi Rp 100,03 miliar. Peningkatan laba bersih disebabkan kenaikan penghasilan lain-lain sebanyak lima kali lipat pada semester I-2016 menjadi Rp 61,18 miliar. Perseroan memperoleh laba dari pelepasan properti investasi sebesar Rp 56,86 miliar dan keuntungan dari pelepasan aset tetap Rp 3,73 miliar. Naiknya laba bersih juga disebabkan adanya laba dari penjualan sebagian kepemilikan saham entitas anak senilai Rp 5,33 miliar pada semester pertama tahun ini, sedangkan tahun lalu nihil. Sementara itu, penjualan bersih dan pendapatan jasa MLPT pada semester I-2016 menurun 13,67% YoY menjadi Rp 966,79 miliar. Manajemen Bank Central Asia (BBCA) menilai bahwa meningkatnya rasio kredit bermasalah (NPL) perseroan pada akhir Juni 2016 menjadi 1,4% dibandingkan Juni 2015 masih dapat ditoleransi. Outstanding portofolio kredit tercatat sebesar Rp 387 triliun pada akhir Juni 2016, naik 11,5% dibandingkan periode sama tahun sebelumnya, didorong oleh penyaluran kredit korporasi sebesar Rp 135,4 triliun. Kredit komersil dan usaha kecil dan menengah (UKM) mencapai Rp 146,5 triliun. Sementara kredit konsumer mencapai Rp 105,2 triliun, kredit pemilikan rumah dan kredit kendaraan bermotor masing-masing sebesar Rp 6,17 triliun dan Rp 34 triliun serta outstanding kartu kredit mencapai Rp 9,5 triliun. Pada semester I 2016 BCA membentuk tambahan cadangan biaya sebesar Rp 2 triliun untuk mempertahankan kecukupan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan. Per Juni 2016 rasio cadangan terhadap total kredit bermasalah tercatat sebesar 193%. BCA secara proaktif mempertahankan posisi likuiditas dan basis permodalan yang solid. Pada periode itu rasio kredit terhadap pendanaan tercatat sebesar 77,9%, rasio kecukupan modal mencapai 20,3%. Dana pihak ketiga meningkat sebesar 7,8% YoY menjadi Rp 490,6 triliun pada akhir Juni 2016, ditopang oleh pertumbuhan rekening giro dan tabungan (CASA). Dana CASA tumbuh 10,2% secara tahunan mencapai Rp 381,3 triliun, berkontribusi sebesar 77,7% terhadap dana pihak ketiga BCA pada akhir Juni 2016. Bank Central Asia (BBCA) menggandeng penasehat pajak memberikan pemahaman dan penjelasan kepada nasabah dalam rangka mendukung program amnesti pajak. Saat ini BCA terus melakukan pengkajian untuk membuat produk sebagai penampung dana repatriasi dari hasil kebijakan amnesti pajak. Saat ini ada dua produk yang disediakan berupa reksa dana dan asuransi. BCA belum menargetkan jumlah dana dari program amnesti pajak yang masuk. Saat ini manajemen BCA terus fokus untuk meningkatkan kepercayaan nasabahnya.

Indopoly Swakarsa (IPOL) membukukan kenaikan laba bersih per Juni 2016 menjadi USD 2,31 juta dibandingkan sebelumnya USD 1,11 juta. Penjualan turun menjadi USD 93,86 juta dibandingkan sebelumnya USD 100,32 juta.

Bank Mandiri (BMRI) menyiapkan sejumlah pilihan instrumen investasi baru untuk menyerap dana repatriasi dari progam amnesty pajak. Selain memberikan return yang optimal, instrumen tersebut memilik skema yang dapat disesuaikan dengan kebutuhan, misalnya terkait jangka waktu dan tingkat risiko investasi. Instrumen tersebut antara lain kontrak investasi kolektif dana investasi real estate (KIK DIRE) dan efek beragun aset berbentuk surat partisipasi (EBA-SP). Di samping itu, BMRI memiliki instrumen lainnya seperti deposito, reksa dana, dan obligasi.

Pendapatan Bakrie & Brothers (BNBR) per Juni 2016 turun menjadi Rp 919,94 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 2,28 triliun. Perseroan mencatat rugi yang didistribusikan ke entitas induk sebesar Rp 1,40 miliar dari rugi Rp 378,17 miliar pada tahun sebelumnya.

Bank Sinarmas (BSIM) menilai tren rasio kredit macet atau NPL masih berpotensi mengalami peningkatan hingga akhir tahun ini. Meskipun demikian, perseroan mengklaim tingkat NPL masih dalam tahap yang terkendali. NPL belum bisa turun disebabkan beberapa sektor ekonomi masih tertekan, salah satunya yang


2

1 August 2016

1 August 2016 berkaitan dengan pertambangan, minyak, gas, dan beberapa komoditas lainnya. Bank CIMB Niaga (BNGA) membukukan laba bersih Rp786 miliar pada semester I/2016, meningkat 318,2% YoY. Perbaikan laba bersih ditopang oleh penurunan tambahan biaya pencadangan yang dikeluarkan sebesar 7,9% YoY menjadi Rp2,56 triliun dan meningkatnya pendapatan non bunga sebesar 24,1% YoY menjadi Rp1,46 triliun. Bank Pundi Indonesia (BEKS) akan melakukan rights issue dengan menawarkan sebanyak-banyaknya 35.416.600.785 saham biasa seri B dengan nilai nominal Rp 18 per saham yang ditawarkan dengan harga Rp 18,35 per saham. Rasio ditetapkan 1.000:3.293. Total dana hasil rights issue berjumlah sebanyakbanyaknya Rp 649,89 miliar dan merupakan 76,71% dari jumlah saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh. RUPSLB akan diselenggarakan pada 10 Juni 2016. Cum HMETD di pasar reguler dan negosiasi adalah 5 Agustus 2016. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk ekspansi bisnis perseroan, khususnya untuk penyaluran kredit sekitar 80% dan sisanya sekitar 20% untuk pembayaran kewajiban perseroan. Pendapatan Clipan Finance (CFIN) per Juni 2016 turun 12,44% menjadi Rp 486,32 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 555,46 miliar. Laba bersih turun menjadi Rp 92,07 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 186,70 miliar. First Media (KBLV) membukukan kenaikan rugi bersih per Juni 2016 menjadi Rp 389,62 miliar dari sebelumnya rugi bersih Rp 276,71 miliar. Pendapatan naik menjadi Rp 664,09 miliar dari sebelumnya Rp 475,10 miliar. Pendapatan Tunas Ridean (TURI) hingga periode Juni 2016 mencapai Rp 6,25 triliun dibandingkan sebelumnya Rp 5,24 triliun. Laba yang didistribusikan ke pemilik entitas induk mencapai Rp 290,24 miliar dari sebelumnya Rp 126,24 miliar. Penjualan Erajaya Swasembada (ERAA) per Juni 2016 naik menjadi Rp 10,36 dibandingkan penjualan sebelumnya Rp 8,68 triliun. Laba bersih naik menjadi Rp 126,26 miliar dari sebelumnya Rp 110,27 miliar. Catur Sentosa Adiprana (CSAP) meraih laba bersih per Juni 2016 sebesar Rp 35,21 miliar dari sebelumnya Rp 23,25 miliar. Penjualan naik menjadi Rp 3,97 triliun dari sebelumnya Rp 3,59 triliun. Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) mengalami penurunan laba bersih 22,67% YoY pada semester I-2016 menjadi Rp 179,98 miliar. Pendapatan tumbuh 8,57% YoY menjadi Rp 8,88 triliun. Pendapatan yang diperoleh perseroan pada kuartal II-2016 meningkat 14% bila dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Laba bersih juga meningkat 52% dibandingkan dengan kuartal I2016. Kinerja perseroan ke depan akan fokus untuk menghasilkan arus kas yang positif melalui cost leadership, penguatan proses bisnis serta sejumlah inisiatif pengembangan bisnis. Pendapatan Mandala Multfinance (MFIN) per Juni 2016 turun menjadi Rp 781,50 miliar dibandingkan pendapatan sebelumnya Rp 853,09 miliar. Sedangkan laba bersih menjadi Rp 128,24 miliar, turun dibandingkan sebelumnya Rp 132,43 miliar. Kawasan Industri Jababeka (KIJA) memproyeksikan realisasi pendapatan sepanjang tahun ini akan di bawah target awal

menyusul gangguan yang menimpa fasilitas pembangkit listrik di Cikarang. Perseroan menurunkan target menjadi Rp3,1 triliun dari semula Rp3,4 triliun. Penurunan tersebut disebabkan oleh proyeksi penurunan penjualan pendapatan listrik sebesar Rp300 miliar menjadi Rp1,3 triliun. Kendati demikian, perseroan optimis target prapenjualan lahan senilai Rp1,4 triliun bisa dipenuhi menyusul peningkatan kepercayaan investor sebagai dampak dari kebijakan amnesty pajak dan perombakan kabinet. Danayasa Arthatama (SCBD) membutuhkan dana hingga USD 1,7 miliar untuk membangun gedung tertinggi di Indonesia, yaitu Signature Tower Jakarta. Dari jumlah tersebut, sebanyak USD 1,45 miliar akan berasal dari pinjaman sindikasi bank dan sisanya USD 250 juta dari kas internal. Perseroan menargetkan tenor pinjaman mencapai 15 tahun dengan bunga 6% per tahun. Pembangunan Signature Tower akan menghabiskan waktu lima hingga enam tahun. Groundbreaking diperkirakan mundur dari kuartal III-2016 menjadi awal tahun depan. Alam Sutera Realty (ASRI) meraih laba bersih Rp 558,07 miliar hingga Juni 2016 naik dibandingkan sebelumnya Rp 454,35 miliar. Penjualan turun menjadi Rp 1,28 triliun dari sebelumnya Rp 1,73 triliun. Agung Podomoro Land (APLN) membukukan penjualan unit properti (marketing sales) senilai Rp1,53 triliun sepanjang semester I/2016, meningkat 18,6% YoY. Nilai tersebut setara dengan 51% dari total target tahun ini senilai Rp3 triliun. Perseroan optimis realisasi target marketing sales tahun ini didukung kebijakan amnesty pajak, penurunan bunga kredit kepemilikan rumah, dan relaksasi kebijakan kredit properti yang akan mendorong penjualan. Perseroan meyakini peningkatan penjualan properti mulai terjadi pada kuartal IV/2016. Perseroan telah mengantisipasi pertumbuhan permintaan itu dengan segera merilis menara apartemen keempat proyek Podomoro Golf View, Cimanggis. Marketing sales Intiland Development (DILD) mencapai Rp1 triliun hingga Juni 2016. Perolehan tersebut mencerminkan 47% dari total target tahun ini sebesar Rp2,5 triliun. Adapun pada semester II/2016, perseroan menargetkan marketing sales senilai Rp1,5 triliun yang diharapkan berasal dari peluncuran dua proyek mixed use baru di Jakarta dan Surabaya. Ciputra Group tetap optimis semester II 2016 pasar properti akan semakin baik. Kebijakan pemerintah tentang kelonggaran loan to value (LTV) akan membuat pasar properti lebih bergairah. Apalagi industri perbankan juga menurunkan suku bunganya hingga single digit. Optimisme tersebut semakin bertambah menyusul adanya kebijakan tax amnesty/pengampunan pajak. Oleh karena itu Ciputra Group akan mendorong pengembangan market semester II 2016. Ada beberapa proyek baru yang akan dikembangkan baik housing, apartemen mapun komersial. Perseroan mengharapkan pertumbuhan 20% pada semester II 2016. Pendapatan usaha Eka Sari Lorena (LRNA) per Jui 2016 turun menjadi Rp 59,94 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 71,86 triliun. Perseroan mencatatkan rugi Rp 12,60 miliar dari sebelumnya meraih laba Rp 536,99 juta. Pendapatan Express Transindo (TAXI) membukukan penurunan pendapatan pada semester I 2016 menjadi Rp 374,06 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 510,39 miliar. Rugi bersih tercatat Rp 42,89 miliar dari sebelumnya laba bersih Rp 32,49 miliar.


3

1 August 2016 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

41.35 2.84 1348.77 10630.00 17850.00 66.35 66.55 640.00 2342.50 674.00 677.25

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

-0.25 -0.03 -2.23 -65.00 75.00 3.95 3.19 5.00 -19.50 -1.00 -4.08

Price (IDR)

66 0.04

21,635 703

Change (IDR) 46 0

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Change Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price

%Day

18432.24 5162.13 6724.43 3118.90 2030.83 21891.37 5215.99 16569.27 1653.26 2868.69

-0.13 0.14 0.05 -0.50 -0.49 -1.28 -1.57 0.56 -0.32 -1.71

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

Change 14.00 94.55 1.82 71.73 123.81 66.61 1.49 -10.88 0.06

2015E

5.78 3.09 7.72 -15.80 -15.93 -0.11 13.56 -12.95 -2.32 -0.49

17.37 22.27 17.35 13.78 23.56 12.14 16.96 16.83 16.05 13.28

2016F

2015E

15.25 18.96 14.87 12.21 18.39 10.99 14.63 15.37 14.94 12.73

2016F

3.12 3.60 1.79 1.43 3.11 1.10 2.47 1.43 1.65 1.11

2.95 3.24 1.62 1.31 2.82 1.04 2.23 1.35 1.56 1.06

Market Cap (USD Bn) 5,495.8 8,146.0 1,696.1 3,860.2 3,164.8 1,786.9 428.0 2,868.3 244.8 301.7

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0.08 1.12 0.01 0.74 0.76 1.32 0.15 0.25 0.09

Change -0.0001 -0.0004 0.0000 -0.0014 -0.0001 -0.0023 0.0005 -0.0010 0.0003

INTERBANK LENDING RATE

Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.50 6.50 0.00 0.10 0.50 4.35

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Bn)

%YTD

PBV (X)

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 13,112.00 14,645.71 128.16 9,768.38 9,958.70 17,317.41 1,976.19 3,224.79 11.70

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X)

June-16 1.06 3.45 0.66 109.79 Bn 2,947,620.20

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 6.19 0.43 0.17 0.03 0.03 2.77

SBI May-16 0.40 3.33 0.24 103.59 Bn 2,945,028.50

Description SBI (9M) SBIS (9M) SBI (12M) SBIS (12M)

Rate (%) 6.60 6.60 6.75 6.75


4

1 August 2016 BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 01 Aug 01 Aug 01 Aug 01 Aug 01 Aug 02 Aug 02 Aug 02 Aug 02 Aug 02 Aug

Agenda Indonesia CPI YoY Indonesia CPI MoM US Construction Spending MoM US ISM Manufacturing US ISM Prices Paid US Personal Income US Personal Spending US Real Personal Spending US PCE Deflator MoM US PCE Deflator YoY

Expectation Turun menjadi 3.32% dari 3.45% Naik menjadi 3.60% dari 3.49% Naik menjadi 0.5% dari -0.8% Turun menjadi 53.0 dari 53.2 Naik menjadi 61.0 dari 60.5 Naik menjadi 0.3% dari 0.2% Turun menjadi 0.3% dari 0.4% Turun menjadi 0.2% dari 0.3% Tetap 0.2% Tetap 0.9%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock ASII IJ BBRI IJ TOWR IJ MKPI IJ PPRO IJ TFCO IJ BSIM IJ BWPT IJ BBCA IJ BSDE IJ

LAGGING MOVERS Price

Change (%)

7725 11525 4200 23000 615 870 800 234 14450 2090

Index pt

4.04 1.10 4.22 6.48 14.95 24.29 6.67 9.35 0.17 1.46

11.32 2.85 1.62 1.24 1.05 0.77 0.70 0.59 0.57 0.54

Stock

Price

HMSP UNVR TLKM ICBP LPPF CPIN GGRM PGAS SCMA SMGR

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

Change (%)

3630 45050 4230 8600 19925 3750 67525 3290 3160 9375

Index pt

-9.70 -5.75 -2.53 -2.82 -4.21 -3.85 -1.85 -2.66 -4.24 -3.10

-42.30 -19.57 -10.34 -2.72 -2.38 -2.29 -2.29 -2.03 -1.91 -1.66

UPCOMING IPO'S Company PT Buyung Poetra Sembada

Business Consumer

IPO Price (IDR) 420-500

Issued Shares (Mn) 710.00

Offering Date

Listing

TBA

TBA

Underwriter Bahana Securities


5

1 August 2016 1 August 2016 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 5.00 70.00 50.00

ISSP AKRA SMSM

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 28 Jul-16 02 Aug-16 03 Aug-16

Ratio 1:4 1:2 1:25 1000:3294 1:7 64:10

EXC. Price (IDR) ---18.35 250.00 340.00

EX Date 29 Jul-16 03 Aug-16 04 Aug-16

Recording 02 Aug-16 05 Aug-16 08 Aug-16

Payment 24 Aug-16 25 Aug-16 25 Aug-16

CORPORATE ACTIONS Stock BTON AIMS MYOR BEKS POOL BMAS

Action Stock Split Stock Split Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date ---05 Aug’16 05 Aug’16 30 Aug’16

EX Date 01 Aug’16 02 Aug’16 04 Aug’16 08 Aug’16 08 Aug’16 31 Aug’16

Trading Period 01 Aug’16 02 Aug’16 04 Aug’16 12 Aug – 22 Aug’16 22 Aug – 26 Aug’16 06 Sep – 13 Sep’16

GENERAL MEETING Emiten ARTI SCPI MKPI ITMA ENRG SIAP IKBI INPP WOMF WIKA CNTX CNTB ELTY PTPP KRAS BNLI ASBI ETWA JSMR UNVR LPKR ISAT

AGM/EGM RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPST RUPSLB RUPST/LB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date 03-Aug-16 03-Aug-16 05-Aug-16 12-Aug-16 12-Aug-16 15-Aug-16 16-Aug-16 18-Aug-16 19-Aug-16 22-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16 23-Aug-16 25-Aug-16 25-Aug-16 26-Aug-16 29-Aug-16 29-Aug-16 30-Aug-16 31-Aug-16 31-Aug-16

Agenda


6

2016 1 August 1 August 2016

ASII S1

TRADING BUY 7525

R1

7875

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

ASII Upward Sloping Channel

S2

7175

Closing Price

R2

9,000 9,000

8225

7725

8,400 7,725 7,725 7,800 7,725 7,600 7,495 7,456.25 7,450 7,200 7,450 7,290 7,275

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

Prediksi

6,600 6,500.99

• Trading range Rp 7525-Rp 7875 6,000

• Entry Rp 7725, take Profit Rp 7875

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 72.90 10.07 37.18 7290 7495

PTPP

TRADING BUY

S1

R1

3810

2016 February March April May Jun ASII - Stochastic %D(6,3,3) = 58.49, Stochastic %K = 52.91, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

3950

Jul

ASII - MACD (5,3) = -57.17, Signal() = -35.56 ASII - TSI(3,5,3) = 37.18, Volume() = 129,410,200.00

Created AmiBroker%advanced and technical analysis software ASII with William's R(14) =charting 11 76 Volume() = 129 410http://www 200 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

PTPP Upward Sloping Channel Bearish Breakout

S2

3670

Closing Price

R2

4,284 4,284

4090

4,200 4,170

3860 3,971.25 3,946 4,000 3,920 3,917.14 3,917.14 3,899.5 3,800 3,860 3,860 3,860 3,626.62 3,600

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

80 58.4926 100.0 58.4926 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 52.9138 40.0 30.0 20.0 10.0 52.9138 -35.5559 100.0 20 50.0 0.0 129,410,20 -50.0 -57.1694 -100.0 37.1841 60.0 40.0 30.0098 20.0 0.0 129,410,20 -20.0 -40.0 0.00000 -60.0 -80.0 -11.7647

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area oversold • Harga berada dalam area lower band

3,400

Prediksi

• Trading range Rp 3810-Rp 3950 • Entry Rp 3860, take Profit Rp 3950


Posisi 47.20 2.57 -5.88 3900 3946

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

2016 February March April May Jun PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 26.90, Stochastic %K = 18.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

PTPP - MACD (5,3) = 14.76, Signal() = 3.23 PTPP - TSI(3,5,3) = -5.88, Volume() = 8,981,500.00

Created AmiBroker advanced analysis= software PTPPwithWilliam's % R(14)charting = 79and 49technical Volume() 8 981 http://www 500 00 amibroker com

Jul

3,200 80 26.8963 90.0 80.0 70.0 26.8963 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 14.7622 18.6667 40.0 30.0 20.0 10.0 3.22942 0.0 -10.0 18.6667 -20.0 8,981,500 -30.0 -40.0 5.74096 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 8,981,500 -20.0 -40.0 -60.0 -5.88215 -79.4872



PWON

TRADING BUY

S1

630

R1

670

S2

610

R2

690

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

PWON Upward Sloping Channel

Closing Price

713 720.0 713 650 650 650 660.0 650

650

632.5 631 628.5 600.0 611.25 611.25 610 559.71 540.0

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area netral • Harga berada dalam area upper band

480.0

Prediksi

• Trading range Rp 630-Rp 670 • Entry Rp 650, take Profit Rp 670


Posisi 38.50 2.03 12.13 629 631

ROTI

TRADING BUY

S1

R1

1515

420.0

Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

1630

2016 February March April May Jun PWON - Stochastic %D(6,3,3) = 38.89, Stochastic %K = 58.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jul

PWON - MACD (5,3) = -3.88, Signal() = -1.48 PWON - TSI(3,5,3) = 12.13, Volume() = 94,251,296.00

Created analysis=software PWONwith AmiBroker William'sadvanced % R(14)charting = 25and00technical Volume() 94 251http://www 296 00amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

ROTI Upward Sloping Channel

S2

1400

Closing Price

R2

1,822.68 1,822.68 1,800 1,770 1,710 1,710 1,700 1,660.63 1,646

1745

1565 • MACD line dan signal line indikasi negatif

1,607.75 1,600

• Candle chart indikasi potensi rebound

1,565 1,565 1,565 1,500 1,478.85

• RSI berada dalam area oversold

1,430 1,400

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

80 58.3333 90.0 58.3333 80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 38.8889 30.0 20.0 10.0 38.8889 -1.48419 8.0 4.0 20 0.0 -4.0 -3.88278 -8.0 -12.0 94,251,29 80.0 12.1271 60.0 40.0 20.0 94,251,29 0.181432 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -25 0.00000

• Harga berada dalam area lower band 1,300

Prediksi

• Trading range Rp 1515-Rp 1630

1,200



Posisi 58.46 -1.51 -20.56 1608 1646

Sinyal Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

2016 February March April May Jun ROTI - Stochastic %D(6,3,3) = 27.28, Stochastic %K = 18.05, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

ROTI - MACD (5,3) = 17.85, Signal() = 8.22 ROTI - TSI(3,5,3) = -20.56, Volume() = 4,953,200.00

Created AmiBroker % advanced analysis http://www ROTI withWilliam's R(14)charting = 87 and 23technical Volume() = software 4 953 200 00 amibroker com

Jul

80 27.2755 90.0 80.0 70.0 27.2755 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 17.8462 18.0484 20.0 10.0 8.22378 0.0 -10.0 18.0484 -20.0 4,953,200 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 4,953,200 0.0 -2.31212 -20.0 -40.0 -60.0 -87.234 -20.5617



KAEF

TRADING BUY

S1

1230

R1

1265

S2

1195

R2

1300

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

KAEF Wedge

Closing Price

1,400 1,295 1,292.08 1,292.08 1,245 1,300 1,245

1245

1,245 1,241.25 1,227 1,200 1,200.25 1,200 1,143.33 1,143.33 1,100 1,135.99

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

• RSI berada dalam area oversold

Prediksi

• Harga berada dalam area netral

1,000

• Trading range Rp 1230-Rp 1265

900



Posisi 58.28 3.19 -3.91 1200 1227

SILO

TRADING BUY

S1

9400

R1

10525

S2

8275

R2

11650

Closing Price

Sinyal Positif Negatif Positif Positif Positif

2016 February March April May Jun KAEF - Stochastic %D(6,3,3) = 22.67, Stochastic %K = 25.05, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jul

KAEF - MACD (5,3) = -1.37, Signal() = 0.75 KAEF - TSI(3,5,3) = -3.91, Volume() = 8,325,100.00

Created AmiBroker % advanced analysis= software http://www KAEFwithWilliam's R(14)charting = 35and 71technical Volume() 8 325 100 00 amibroker com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down 11,871.7 12,000 11,725 11,725

SILO Broadening Wedge Bearish Breakout

11,400

9775

10,966.3 10,800 10,575 10,495

• MACD line dan signal line indikasi negatif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif Ulasan

800 80 25.0545 90.0 80.0 70.0 25.0545 60.0 50.0 40.0 30.0 22.6725 20.0 10.0 0.748396 22.6725 18.0 12.0 6.0 0.0 -1.36565 -6.0 -12.0 20 -18.0 -24.0 8,325,100 -30.0 0.00000 80.0 60.0 40.0 20.0 8,325,100 -0.215831 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -35.7143 -3.91459

10,250 10,200 10,241.2 10,241.2 9,775 9,600 9,775 9,775

• Candle chart indikasi potensi rebound • RSI berada dalam area netral

9,000

• Harga berada dalam area lower band 8,400

Prediksi

• Trading range Rp 9400-Rp 10525 7,800



Posisi 18.30 -110.24 -32.06 10966 10495

Sinyal Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

2016 February March April May Jun SILO - Stochastic %D(6,3,3) = 44.33, Stochastic %K = 50.18, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

SILO - MACD (5,3) = 149.24, Signal() = 80.47 SILO - TSI(3,5,3) = -32.06, Volume() = 803,300.00

Created AmiBroker %advanced analysis=software http://www SILO withWilliam's R(14) charting = 100and00technical Volume() 803 300 00 amibroker com

Jul

80 7,200 50.1792 100.0 50.1792 90.0 80.0 70.0 60.0 50.0 44.3269 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 149.237 44.3269 180.0 120.0 60.0 80.4666 20 0.0 -60.0 -120.0 -180.0 803,300 -240.0 80.0 0.00000 60.0 40.0 20.0 0.0 803,300 -20.0 -27.3682 -40.0 -60.0 -80.0 -100 -32.0555


1 August 2016 1 August 2016 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

14500 1405 1990

14500 1405 1990

14350 1385 1965

13900 1330 1925

14350 1385 1965

14800 1440 2010

15250 1495 2050

Negatif Negatif Negatif



15700 1550 2030

13900 1330 1870

Trading Buy 9850 PTBA 1040 ADRO Trading Buy 1685 MEDC Trading Sell Trading Buy 2560 INCO Trading Sell 795 ANTM Trading Buy 835 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 1000 WTON Trading Buy 9375 SMGR Trading Sell 17075 INTP Trading Sell 1105 SMCB

9850 1040 1685 2560 795 835

10200 1075 1665 2620 790 860

9000 935 1610 2300 770 790

9600 1005 1665 2460 790 825

10200 1075 1720 2620 810 860

10800 1145 1775 2780 830 895

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Negatif Positif

10375 1090 1950 2630 860 890

7325 800 1145 1690 680 675

1000 9375 17075 1105

990 9650 16800 1085

970 8800 16800 1025

990 9225 17000 1085

1010 9650 17200 1145

1030 10075 17400 1205

Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

Negatif Negatif Positif Negatif

1030 9850 17300 1170

895 8700 15550 1005

7725 1615

7725 1615

7875 1650

7175 1500

7525 1575

7875 1650

8225 1725

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

7600 1620

6500 860

8325 67525 45050 1675

8325 67525 45050 1675

8150 66775 46850 1665

7750 64500 41450 1630

8150 66775 44150 1665

8550 69050 46850 1700

8950 71325 49550 1735

Positif Negatif Negatif Negatif



8725 77950 47800 1715

6900 62150 42800 1370

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 2090 2090 BSDE Trading Buy 3860 3860 PTPP Trading Buy 2980 2980 WIKA Trading Buy 2830 2830 ADHI Trading Buy 2770 2770 WSKT

2050 3950 3030 2850 2830

1990 3670 2850 2750 2630

2050 3810 2940 2800 2730

2110 3950 3030 2850 2830

2170 4090 3120 2900 2930

Positif Negatif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Positif Negatif

Positif Negatif Positif Positif Positif

2210 4170 3070 2900 2860

1815 3690 2620 2600 2360

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 3290 PGAS Trading Sell 5325 JSMR Trading Buy 6850 ISAT Trading Buy 4230 TLKM

3290 5325 6850 4230

3240 5100 6925 4410

3100 5100 6625 3870

3240 5275 6775 4140

3380 5450 6925 4410

3520 5625 7075 4680




3440 5650 7125 4380

2270 4990 6250 3720

10100 11525 5350 14450 1975

10450 11825 5275 14750 1945

9775 11225 5100 14225 1875

10000 11425 5275 14400 1945

10225 11625 5450 14575 2020

10450 11825 5625 14750 2090

Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Negatif Positif Negatif Negatif Negatif

Positif Positif Positif Negatif Positif

10475 12000 5700 14675 2030

8850 9900 4600 12625 1560

15750 1735

15975 1700

15025 1595

15500 1700

15975 1805

16450 1910

Positif Negatif

Positif Negatif

Positif Negatif

16350 1865

13375 1255

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

29-07-16

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Buy ASII Trading Buy GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 10100 BMRI Trading Buy 11525 BBRI Trading Sell 5350 BBNI Trading Buy 14450 BBCA Trading Sell 1975 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 15750 UNTR Trading Sell 1735 MPPA


WEEKLY REPORT 01 August 2016

Recommend Documents