WEEKLY REPORT 04 August 2014

04 August 2014

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• BUMI peroleh laba USD 130,09 juta • Pendapatan ANTM 1H14 turun 35% • Pabrik tanah jarang TINS beroperasi pada 2015 • IFC danai proyek ESSA USD 799 juta • META kaji proyek mini hidro Rp 400 miliar • WSKT emisi obligasi Rp 1 triliun pada kuartal III • IBST peroleh pinjaman Rp 1 triliun pada semester II-2014 • BMRI tundah penerbitan obligasi valas • BPFI bukukan laba bersih 1H14 Rp19,67 miliar • BBRI, BBNI dan BJTM biayai pembangunan pabrik gula • BBTN siap terbitkan KIK EBA hingga Rp 3,5 triliun • MNCN raih pinjaman sindikasi US$150 juta • Laba bersih MAPI 1H14 turun 31% YoY • SRTG beli 4,17% saham PT SAP • Pendapatan SIPD 1H14 turun 39,26% YoY • GIAA lakukan beberapa langkah efisiensi • HMSP bukukan pendapatan 1H14 Rp39,09 triliun • CSAP berencana bayar utang Rp228 miliar • MDRN cari investor strategis • Laba bersih LPKR naik 23% pada semester I-2014 • Laba bersih LPCK meningkat 42,9% • BEST bidik penjualan lahan 40 ha

Sinyal leading indicator untuk IHSG terkonfirmasikan pola kosolidasi. Seperti tercermin dari indikator MACD dan Stochastic, IHSG dalam fase bearish. Namun, dari lagging indicator indeks tengah menguji MA20 yang menjadi tahan solid sepanjang bulan Juli ini. Jika berhasil bertahan di atas MA20, bisa menjadi sinyalemen up reversal bagi IHSG.......

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

5088.802 868.297

VOLUME (Mn)

-9.839 -4.402

VALUE (Rp Bn)

7,860 1,512

6,702.181 3,951.206

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Perdagangan IHSG pada pekan lalu dipengaruhi oleh berbagai sentimen baik dari pasar domestik maupun global. Dari sisi domestik, perdagangan IHSG dipengaruhi oleh hasil pemilihan presiden yang diumumkan oleh Komisi Pemilihan Umum (KPU). Sebelumnya, IHSG sempat melemah karena aksi jual pelaku pasar menyusul pernyataan dari Prabowo yang menolak hasil rekapitulasi suara dari KPU. Dari segi makroekonomi, Menteri Keuangan memprediksi defisit transaksi berjalan hingga akhir 2014 berada di level US$27 miliar (4% dari GDP) atau membaik dari tahun sebelumnya di level US$29 miliar (4,4% dari GDP). Sementara itu, Bank Dunia merevisi proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia menjadi 5,2% di 2014, turun dari perkiraan di bulan Maret 2014 sebesar 5,3%, serta lebih rendah dari proyeksi pemerintah sebesar 5,5% dalam APBN-P 2014. Menurut Bank Dunia, melemahnya harga komoditas dan pertumbuhan kredit berpotensi menurunkan pertumbuhan ekonomi. Dari pasar global, jumlah klaim pengangguran AS turun sebesar 19.000 menjadi 284.000 klaim pada pekan lalu yang berakhir Sabtu (19/7), merupakan level terendahnya selama lebih dari 8 tahun. Sementara itu, International Monetary Fund (IMF) menurunkan outlook pertumbuhan ekonomi dunia menjadi 3,4% dari prediksi sebelumnya sebesar 3,7%. Penurunan tersebut disebabkan oleh resiko geopolitik di Ukraina dan Irak, serta diturunkannya outlook ekonomi untuk emerging markets. Dari pasar regional, pemerintah Jepang menurunkan proyeksi pertumbuhan ekonominya menjadi 1,2% untuk tahun fiskal 2014/2015 dari proyeksi sebelumnya sebesar 1,4% yang dipengaruhi oleh melemahnya performa ekspor dan permintaan setelah kenaikan pajak penjualan di bulan April. Jepang juga mencatat defisit neraca perdagangan sebesar ¥822,2 miliar di bulan Juni, lebih besar dari perkiraan awal sebesar ¥643 miliar. Ekspor Jepang turun sebesar 2% YoY di bulan Juni, lebih rendah dari estimasi yang memperkirakan kenaikan sebesar 1% YoY. Di sisi lain, impor tumbuh sebesar 8,4% YoY yang disebabkan oleh besarnya impor bahan bakar fosil. Sementara itu dari pasar China, data awal PMI manufaktur dari HSBC/Markit untuk bulan Juli berada di angka 52, level tertingginya dalam 18 bulan terakhir. Dari pasar Eropa, PMI manufaktur dan layanan jasa di bulan Juni naik ke angka 54, level tertingginya dalam 3 tahun terakhir. IHSG ditutup pada level 5.088,80 pada akhir perdagangan Jumat (25/7).

Sentimen dari dalam negeri yang tergolong positif dalam pekan ini rilis data yang dikeluarkan oleh HSBC. Purchasing managers' index Indonesia (PMI) untuk periode Juli yang dikeluarkan HSBC menunjukan kinerja manufaktur dan perusahaan termasuk solid. Angka PMI masih berada di posisi tertinggi sepanjang masa, yakni di 52.7, berkat dukungan besar dari pasar domestik. Sementara tingkat permintaan dari luar negeri belum berubah dan relatif lemah. Selain itu, pasar akan mencermati rilis data ekonomi Indonesia lainnya oleh BPS dalam pekan ini, berkenaan dengan data inflasi Juli dan Neraca Perdagangan Juni. Sementara itu, Gubernur Bank Indonesia (BI) memprediksi inflasi Juli 2014 akan masih terkendali dan baik dibandingkan inflasi selama lima tahun terakhir. Menurutnya, inflasi Juli 2014 lebih baik dibandingkan dengan bulan sebelumnya atau Juni tahun lalu. Karena pemerintah selalu menjaga inflasi yang bekerja sama dengan Tim Pengendali Inflasi Daerah (TPID), selain itu juga bekerja sama dengan SKPD yang ada. BI perkirakan inflasi pada Juli 2014 tetap terkendali, berada antara 0,7% sampai 0,9%. Ditambahkan bahwa suksesnya pilpres akan memberikan dampak positif, sebab dunia melihat pemilihan presiden di Indonesia aman, dan itu mampu menumbuhkan perkembangan ekonomi. Masih terkait dengan inflasi, BPS memprediksi inflasi Juli tidak tinggi jika harga terjaga stabil hingga hari raya Idul Fitri. Berkenaan dengan Neraca Perdagangan, Bank Indonesia (BI) perkirakan kemungkinan akan terjadi defisit neraca perdagangan sekitar USD 300 juta pada bulan Juni. Defisit pada neraca perdagangan Juni ini disebabkan oleh peningkatan impor menjelang Lebaran dan tahun ajaran baru. Namun, lonjakan impor secara umum di bulan Juni 2014 mengalami penurunan bila dibandingkan dengan Mei 2014, impor baik barang modal maupun barang konsumsi. Selain itu untuk impor bahan bakar minyak (BBM) mengalami penurunan. Dari sisi ekspor pada Juni diperkirakan membaik, khususnya pada komoditas non migas dan non mineral yakni seperti tekstil, otomotif, baja, serta bahan kimia. Menurut Menteri Perdagangan Muhammad Lutfi, secara struktur neraca perdagangan Indonesia lebih baik, dan tidak terlalu mengkhawatirkan angkanya. Faktor dari dalam negeri tersebut diperkirakan menjadi katalis bagi IHSG dalam pekan ini, setelah berakhirnya batas waktu publikasi laporan keuangan semester I 2014 pada 31 Juli lalu. IHSG untuk pekan ini diperkirakan bergerak mixed dan memiliki peluang untuk lanjutkan kenaikan.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

4 August 2014

4 August 2014 Bumi Resources (BUMI) meraih laba sebesar USD 130,09 juta hingga Juni 2014, dibandingkan rugi sebesar USD 269,73 juta di periode sama tahun sebelumnya. Pendapatan turun menjadi USD 1,58 miliar dibandingkan tahun sebelumnya sebesar USD 1,86 miliar. Perseroan memperoleh laba sebesar USD 754,61 juta dari entitas anak yang tidak terdapat pada periode tahun sebelumnya. Pelarangan ekspor bijih mineral mentah oleh pemerintah mengakibat penjualan Aneka Tambang (ANTM) turun sebesar 35% menjadi Rp3,99 triliun pada semester I/2014. Di samping itu, penurunan pendapatan juga disebabkan oleh penurunan harga komoditas utama perseroan yakni nikel dan emas. Emas tercatat menjadi kontributor terbesar terhadap penjualan bersih pada semester pertama tahun ini sebesar 49% atau senilai Rp1,95 triliun. Volume produksi emas yang berasal dari Pongkor dan Cibaliung pada semester I/2014 turun 7% YoY menjadi 1.172 kg yang disebabkan oleh penurunan kadar bijih emas. Sementara terkait nikel, produksi perseroan mengalami penurunan tajam hingga 93% atau hanya mencapai 396.461 wmt dari periode yang sama tahun sebelumnya sebanyak 6,07 juta wmt. Penurunan terbesar terjadi pada bijih nikel kadar rendah yang kini tidak lagi diproduksi oleh perseroan. Timah (TINS) menyatakan pembangunan pabrik pengolahan mineral tanah jarang (rare earth) di Mentok, Bangka Barat sesuai jadwal. Pabrik dengan kapasitas produksi 40-50 kg per hari itu rencananya mulai beroperasi pada semester I-2015. Adapun investasi pabrik ini mencapai Rp 20 miliar. International Finance Corporation (IFC) akan memberikan pinjaman sebesar USD 799 juta kepada Panca Amara Utama, anak usaha Surya Eka Perkasa (ESSA). Pinjaman tersebut akan digunakan untuk membiayai pembangunan pabrik amoniak di Luwuk, Sulawesi Tengah. Proyek yang akan didanai oleh IFC sudah siap memasuki tahap konstruksi. Proyek amoniak seluas 25 ha tersebut ditargetkan mulai beroperasi pada kuartal III-2015. Pabrik tersebut dirancang memiliki kapasitas produksi 700 ribu ton per tahun. Nusantara Infrastructure (META) tengah mengkaji 2 proyek pembangkit listrik tenaga air (mini hidro) di Jawa dan Sumatera. Nilai pembangunan PLTA tersebut diperkirakan mencapai Rp 400 miliar. Masing-masing mini hidro akan memiliki kapasitas tidak lebih dari 10 MW. Adapun nilai investasi per MW diperkirakan mencapai Rp 20 miliar. Selain itu, perseroan juga berniat ekspansi secara agresif dalam bisnis menara. META berencana menambah sekitar 350 menara telekomunikasi dari saat ini 500 menara. Inti Bangun Sejahtera (IBST) akan memperoleh pinjaman sekitar Rp 1 triliun pada semester II tahun ini. Pinjaman tersebut akan digunakan untuk belanja modal atau ekspansi usaha dan modal kerja perseroan sepanjang 2014. Kinerja Sierad Produce (SIPD) masih terus tertekan hingga semester I/2014 yang terlihat dari penurunan pendapatan sebesar 39,26% YoY menjadi Rp1,27 triliun serta penurunan laba bersih sebesar 43,57% YoY. Tekanan terhadap kinerja perseroan masih disebabkan oleh nilai tukar rupiah yang menyebabkan biaya bahan baku produksi meningkat. Selain itu, peternak mandiri yang menjadi konsumen untuk produk pakan ternak dan anak ayam sehari masih mengalami krisis akibat bencana alam di awal tahun ini.

HM Sampoerna (HMSP) meraih penjualan sebesar Rp39,09 triliun hingga Juni 2014 dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp36,19 triliun. Sementara laba tahun berjalan perseroan relatif stabil dari Rp5 triliun pada 1H13 menjadi Rp5,03 triliun pada 1H14. Catur Sentosa Adiprana (CSAP) berencana membayar utang bank sebesar Rp228 miliar pada tahun ini. Perseroan akan menggunakan dana hasil penjualan aset berupa tanah dan bangunan untuk pelunasan tersebut. Adapun aksi korporasi itu dilakukan karena perseroan ingin meringankan bunga utang dan mengurangi rasio utang bank. Mitra Adiperkasa (MAPI) membukukan penurunan laba bersih sebesar 31% menjadi Rp100,37 miliar pada semester pertama tahun ini akibat meningkatnya beban operasional dan volatilitas rupiah. Pendapatan yang diperoleh sepanjang 6 bulan pertama tahun ini naik 26% menjadi Rp5,5 trriliun dibandingkan dengan perolehan pada periode yang sama tahun 2013 senilai Rp4,38 triliun. Modern Internasional (MDRN) tengah mencair investor strategis untuk menjadi pembeli saham perseroan melaui private placement. Beberapa pihak baik dari dalam maupun luar negeri telah menyatakan minatnya. Pada prinsipnya, perseroan mencari perusahaan sejenis dan membuka peluang bagi pihak yang mampu memberikan nilai tambah (value added) bagi bisnis ritel 7Eleven. Media Nusantara Citra (MNCN) memperoleh pinjaman sindikasi US$150 juta untuk membangun studio dan perkantoran. Pinjaman tersebut bertenor tiga tahun dengan opsi tambahan (green shoe) senilai US$100 juta. Deutsche Bank dan Standard Chartered menjadi bookrunners dan mandated lead arrangers. Pinjaman ini berbunga 350 basis poin di atas LIBOR AS. Perseroan akan mencairkan pinjaman sindikasi tersebut pada petengahan September 2014. Saratoga Investama Sedaya (SRTG) sedang dalam proses menandatangani perjanjian untuk penjualan dan pembelian saham pada PT Gilang Agung Persada (PT GAP) dengan total harga US$5 juta. Perjanjian tersebut memungkinkan SRTG memiliki 4,17% saham di PT GAP. Berdasarkan perjanjian tersebut, SRTG juga memiliki opsi untuk membeli exchangeable bonds sebesar US$167.000 yang setelah dikonversikan akan mmberikan tambahan saham di PT GAP sampai dengan 1,67%. Di sisi lain, anak usaha SRTG yakni PT Saratoga Sentra Business juga sedang menyelesaikan perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat dengan PT Prime Asia Capital dengan total harga transaksi sebesar US$5,61 juta. Garuda Indonesia (GIAA) mulai melakukan beberapa langkah efisiensi untuk menghindari dampak kerugian akibat kenaikan harga BBM dan depresiasi rupiah terhadap dolar AS. Langkah tersebut meliputi pengkajian pemesanan pesawat pada masa mendatang serta penundaan dan penutupan sejumlah rute penerbangan internasional. Bank Rakyat Indonesia (BBRI), Bank Negara Indonesia (BBNI) dan Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (BJTM) akan ikut membiayai pembangunan pabrik gula milik PTPN III dan IV dengan investasi sebesar Rp 1,5 triliun..


4 August 2014

4 August 2014 Bank Mandiri (BMRI) kembali menunda penerbitan obligasi berdenomiasi valuta asing (valas) mengingat masih tingginya suku bunga acuan di pasar. Perseroan masih menunggu keadaan membaik dan kemungkinan di tahun 2015 perseroan baru mengeluarkan obligasi valas. Bank Tabungan Negara (BBTN) akan menerbitkan kontrak investasi kolektif efek beragun aset (KIK EBA) senilai Rp 3,5 triliun hingga 2015. Perseroan akan menerbitkan KIK EBA tahun ini senilai Rp 1,5 triliun dan tahun depan senilai Rp 2 triliun. KIK EBA merupakan salah satu sumber pendanaan perseroan. Tahun ini, BBTN menargetkan pertumbuhan kredit sekitar 17%. Batavia Prosperindo (BPFI) membukukan laba tahun berjalan sebesar Rp19,67 miliar atau tumbuh 7,6% dibandingkan dengan Rp18,18 miliar pada periode yang sama tahun 2013. Perolehan laba tersebut ditopang dari kenaikan pendapatan sebesar 18,45% menjadi Rp109,31 miliar pada semester I/2014 dibandingkan dengan Rp92,28 miliar pada periode yang sama tahun 2013. Dari keseluruhan pendapatan, kontribusi terbesar berasal dari pembiayaan konsumen, yang diikuti dengan sewa pembiayaan, dan anjak piutang. Bekasi Fajar Industrial Estate (BEST) optimistis mampu menjual lahan industri seluas 40 ha hingga akhir tahun. Penjualan lahan industri baru mencapai 10,8 ha hingga semester I-2014. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan senilai Rp 800 miliar dan laba bersih Rp 400 miliar. Waskita Karya (WSKT) akan menggelar penawaran umum berkelanjutan (PUB) I obligasi tahap I senilai Rp 1 triliun pada kuartal III tahun ini. Adapun total PUB perusahaan konstruksi tersebut mencapai Rp 2 triliun. Sebagian dana hasil obligasi akan digunakan untuk pembangunan tol Pejagan-Pemalang. Perseroan menyiapkan investasi lebih dari Rp 5 triliun untuk pembangunan jalan tol Pejagan-Pemalang sepanjang 57,5 km. Pada tahap pertama, WSKT akan menghabiskan dana sebesar Rp 2,2 triliun untuk membangun jalan tol sepanjang 20,2 km. Lippo Karawaci (LPKR) membukukan laba bersih Rp 673 miliar pada semester I-2014, tumbuh 23% dibandingkan periode sama tahun lalu Rp 545,6 miliar. Pendapatan perseroan meningkat 34% dari Rp 3,06 triliun menjadi Rp 4,1 triliun. Pendapatan dari bisnis kesehatan hingga Juni 2014 naik 31% menjadi Rp 1,56 triliun. Pendapatan dari bisnis urban development tumbuh 31% menjadi Rp 1,1 triliun. Pendapatan dari large scale integrated development meningkat 72% menjadi Rp 798 miliar. Lippo Cikarang (LPCK) membukukan kenaikan laba bersih sebesar 42,9% menjadi Rp 403,4 miliar pada semester I-2014. Kenaikan tersebut ditopang oleh kenaikan pendapatan hingga 52,7% menjadi Rp 850,2 miliar. Kenaikan kinerja keuangan didukung oleh peningkatan penjualan tanah industri dan komersial yang mencapai Rp 523,86 miliar. Total penjualan unit properti pada semester I-2014 mencapai Rp 340 miliar.


4 August 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

97,68 3,77 1292,84 18405,00 22450,00 67,05 71,19 812,50 2345,50 667,50 728,61

-0,20 -0,02 -0,50 -100,00 -400,00 -1,10 1,47 2,50 0,50 0,00 -4,89

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

45 0,07

13.411 1.205

Change (IDR) -227 79

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16493,37 4352,64 6679,18 2288,12 1198,71 24532,43 5088,80 15523,11 1863,34 3344,42

Change %Day %YTD -0,42 -0,50 -0,39 4,22 -0,76 -1,04 -0,74 3,32 -1,02 8,60 -0,91 5,26 -0,19 19,06 -0,63 -4,72 -0,43 -0,19 -0,88 5,59

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,74 2,53 3,33 3,00 1,85 1,75 1,19 1,07 2,43 2,13 1,36 1,26 2,89 2,56 1,51 1,41 2,16 2,02 1,35 1,28

Market Cap (USD Bn) 4.797,8 6.905,2 1.357,4 2.546,5 1.538,2 1.893,1 403,0 2.883,1 329,6 436,8

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.802,50 15.849,81 115,09 9.468,51 10.992,73 19.861,48 1.909,94 3.687,71 11,44

Change 222,50 26,68 0,30 23,16 32,60 -9,57 0,00 13,21 0,06

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 14,57 13,48 20,99 17,55 13,99 12,85 8,60 7,62 20,03 15,94 11,38 10,45 16,42 14,00 17,52 15,63 16,59 15,28 14,78 13,55

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,08 1,34 0,01 0,80 0,93 1,68 0,16 0,31 0,10

Change -0,0016 0,0002 0,0000 0,0002 0,0002 0,0007 -0,0001 0,0011 0,0005

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.15 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.79 0.50 0.17 0.15 0.15 4.95


4 August 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Jun'14

Description SBI (9M) SBIS (9M)

May'14 1.56 7.32 0.16 107.0477 2,401,248

1.99 6.70 0.43 107.68 2,401,247.50

Rate (%) 7,09418 7,09418

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 04 Aug* 04 Aug* 04 Aug* 04 Aug* 04 Aug* 04 Aug* 05 Aug* 05 Aug* 05 Aug* 05 Aug* 05 Aug* 06 Aug* 07 Aug* 07 Aug* 08 Aug* 08 Aug* 08 Aug* 08 Aug*

Agenda Indonesia CPI YoY Indonesia CPI MoM Indonesia Trade Balance Indonesia Total Imports Indonesia Total Exports Indonesia Consumer Confidence Index Indonesia Foreign reserves Indonesia Net Foreign Assets Indonesia GDP YoY Indonesia GDP QoQ US Factory Orders US Trade Balance US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Consumer Credit US Unit Labor Costs US Wholesale Inventories MoM US Wholesale Trade Sales MoM

Expectation Turun menjadi 4.43% dari 6.70% Naik menjadi 0.85% dari 0.43% Turun menjadi -$384 juta dari $70 juta Naik menjadi -4.10% dari -11.43% Naik menjadi -1.50% dari -8.11% ---Turun menjadi 5.20% dari 5.21% Naik menjadi 2.63% dari 0.95% Naik menjadi 0.6% dari -0.5% Defisit naik menjadi $44.9 bn dari $44.4 Bn Naik menjadi 304 ribu dari 302 ribu Turun menjadi 2500 ribu dari 2539 ribu Turun menjadi $18.65 Bn dari $19.60 Bn Turun menjadi 1.2% dari 5.7% Naik menjadi 0.7% dari 0.5% Naik menjadi 0.8% dari 0.7%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock ASII IJ GGRM IJ BBNI IJ PTBA IJ INCO IJ BUMI IJ TLKM IJ ADRO IJ VIVA IJ BAEK IJ

LAGGING MOVERS Price 7725 54200 5100 11650 4025 189 2650 1185 266 1800

Change (%)

Index pt

0.65 1.98 2.00 4.72 3.07 13.17 0.38 2.60 16.16 12.50

2.18 2.18 1.99 1.30 1.28 1.26 1.09 1.03 0.66 0.57

Stock

Price

BMRI IJ BBRI IJ UNVR IJ PGAS IJ INTP IJ BBCA IJ EXCL IJ KLBF IJ PWON IJ SMAR IJ

10250 11200 30750 5900 24950 11600 5400 1730 415 6350

Change (%)

Index pt

-1.91 -1.54 -1.28 -1.67 -2.54 -0.43 -2.26 -1.14 -4.16 -4.51

-4.97 -4.60 -3.29 -2.61 -2.58 -1.31 -1.15 -1.01 -0.93 -0.93

UPCOMING IPO'S Company

Business

IPO Price (IDR)

Issued Shares (Mn)

Offering Date

Listing

Underwriter


4 August 2014 4 August 2014 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 1.00 8.18 1.62 20.00 2.00 7.00 28.00 800.00 400.00 200.00 4.25 5.00 115.00 2.50 7.50 1.51 12.00 1.00 20.00 51.00

MASA PANR ETWA DPNS MDRN GEMA DART GGRM LION LMSH AMRT SMAR PANS DGIK RUIS KIAS PUDP IPOL IKBI SCMA

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 25 Jul-14 04 Aug-14 04 Aug-14 04 Aug-14 04 Aug-14 04 Aug-14 06 Aug-14 06 Aug-14 06 Aug-14 06 Aug-14 07 Aug-14 08 Aug-14 11 Aug-14 12 Aug-14 12 Aug-14 12 Aug-14 14 Aug-14 15 Aug-14 18 Aug-14 18 Aug-14

Ratio 15:22 25:33 20:31

EXC. Price (IDR) 100.00 900.00 250.00

EX Date 04 Aug-14 05 Aug-14 05 Aug-14 05 Aug-14 05 Aug-14 05 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 08 Aug-14 11 Aug-14 12 Aug-14 13 Aug-14 13 Aug-14 13 Aug-14 15 Aug-14 18 Aug-14 19 Aug-14 19 Aug-14

Recording 06 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 07 Aug-14 11 Aug-14 11 Aug-14 11 Aug-14 11 Aug-14 12 Aug-14 13 Aug-14 14 Aug-14 15 Aug-14 15 Aug-14 15 Aug-14 19 Aug-14 20 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14

Payment 20 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14 25 Aug-14 25 Aug-14 25 Aug-14 25 Aug-14 26 Aug-14 27 Aug-14 27 Aug-14 22 Aug-14 29 Aug-14 29 Aug-14 29 Aug-14 03 Sep-14 04 Sep-14 05 Sep-14

CORPORATE ACTIONS Stock BABP BCAP BUMI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 27-Jun-14 27-Jun-14 07-Jul-14

EX Date 30-Jun-14 30-Jun-14 08-Jul-14

Trading Period 04 Jul – 21 Aug’14 04 Jul – 21 Aug’14 15 Jul – 01 Sep’14

GENERAL MEETING Emiten SAFE CMNP FPNI HEXA

AGM/EGM RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

08-Aug-14 13-Aug-14 26-Aug-14 02-Sep-14


2014 4 August 4 August 2014

BBTN

TRADING BUY

S1

1050

R1

1090

S2

1010

R2

1130

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BBTN - Daily 25/07/2014 Open 1050, Hi 1080, Lo 1040, Close 1080 (2.9%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 1,193.37, Fractal Up = 1,200.00, Fractal Down = 1,040.00, MA(Close,5) = 1,079.00, MA1(Close,8) = 1,112.50 1,500

1,400

1080

1,300 56,614,500 1,229.44 1,200 1,200 1,193.37

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,125 1,112.5 1,100 1,080 1,079 1,040 1,000 979.564

• Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

900

• RSI berada dalam area netral

February March April May BBTN - Stochastic %D(5,3,3) = 13.66, Stochastic %K = 15.39, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 20 30.0 15.3922 20.0 15.3922 10.0 13.6551 13.6551 20.0

• Harga berada dalam area lower band

Prediksi

• Trading range Rp1070-Rp1130

BBTN - MACD (6,9) = -10.44, Signal() = -8.73

• Entry Rp1080, take Profit Rp1130

10.0 0.0 -8.73395 -10.0 -10.4362 -20.0

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 28.63 -10.4 -39.7 1105 1079

BBNI

TRADING BUY

S1

R1

S2

5000 4850

Closing Price

R2

Sinyal

BBTN - TSI(3,5,3) = -39.72

Positif Positif Positif Negatif Positif

5150

80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -37.2273 -40.0 -39.7235 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

BBNI - Daily 25/07/2014 Open 5025, Hi 5150, Lo 4985, Close 5100 (2.0%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 4,944.92, Fractal Up = 5,200.00, Fractal Down = 4,945.00, MA(Close,5) = 5,042.00, MA1(Close,8) = 5,070.00,42,352,400 5,400 5,262.9 5,200 5,200 5,100

5350

5,070 5,042 5,000 5,030.67

5100

4,945 4,944.92 4,800 4,669.6 4,600


4,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

4,200

4,000

• Candle chart indikasi sinyal positif

3,800


February March April BBNI - Stochastic %D(5,3,3) = 24.39, Stochastic %K = 31.37, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band Prediksi


BBNI - MACD (6,9) = 7.38, Signal() = 8.15

Posisi 51.71 7.4 4.8 4966 5042

Jun

Jul

3,600 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 31.3725 40.0 31.3725 30.0 24.3926 20.0 24.3926 10.0 20 80.0 60.0



May

40.0 8.14621 20.0 7.38473 0.0

Sinyal

-20.0

Positif Positif Positif Positif Positif

BBNI - TSI(3,5,3) = -6.17 80.0 60.0 40.0 20.0

0.00000 0.0 -6.17222 -20.0 -6.74723 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



ADRO

TRADING BUY

S1

1110

R1

1200

Trend Grafik

S2

1155

R2

1245

ADRO - Daily 25/07/2014 Open 1155, Hi 1185, Lo 1140, Close 1185 (2.6%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 1,188.88, Fractal Up = 1,170.00, Fractal Down = 1,080.00, MA(Close,5) = 1,134.00, MA1(Close,8) = 1,130.631,400

Closing Price

Major

Up

Minor

Up

1,300

1185

114,488,70 1,222.39 1,188.88 1,200 1,185 1,170 1,144.67 1,134 1,100 1,130.63 1,086.11 1,080

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,000

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif 900


February March April May ADRO - Stochastic %D(5,3,3) = 53.01, Stochastic %K = 77.08, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

80 90.0 77.0833 80.0 77.0833 70.0 60.0 53.0093 50.0 40.0 53.0093 30.0 20.0 20 10.0 0.0

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi



Posisi 27.28 21.0 21.3 1154 1134

JSMR

TRADING BUY

S1

6400

R1

6500

S2

6300

R2

6600

Closing Price

ADRO - MACD (6,9) = 2.08, Signal() = -2.01

24.0 18.0 12.0 6.0 2.0804 0.0 -2.00865 -6.0 -12.0 -18.0

ADRO - TSI(3,5,3) = 21.31

80.0

• Entry Rp1185, take Profit Rp1245 Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

60.0 40.0 21.3073 20.0 2.63451 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

JSMR - Daily 25/07/2014 Open 6375, Hi 6475, Lo 6375, Close 6425 (0.8%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 5,947.42, Fractal Up = 6,500.00, Fractal Down = 5,925.00, MA(Close,5) = 6,395.00, MA1(Close,8) = 6,378.136,500 6,425 6,395 6,400 6,378.13 6,290

6425 6,000 5,947.42 5,925 5,830.3


5,600

• Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

5,200


4,800

• RSI berada dalam area netral February March April May JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 80.97, Stochastic %K = 81.16, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


JSMR - MACD (6,9) = 28.23, Signal() = 30.57



Posisi 84.77 28.2 4.8 6205 6395

Sinyal

Jun

Jul

4,400 81.1594 81.1594 100.0 80.974 90.0 80.974 80.0 70.0 80 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 70.0 60.0 50.0 40.0 30.5676 30.0 28.2331 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0

JSMR - TSI(3,5,3) = 47.33

Positif Positif Positif Positif Positif

47.4878 60.0 47.3269 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



SMCB

TRADING BUY

S1

2975

R1

3050

S2

2875

R2

3150

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

SMCB - Daily 25/07/2014 Open 3000, Hi 3030, Lo 2935, Close 3030 (1.0%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 2,737.54, Fractal Up = 3,100.00, Fractal Down = 2,865.00, MA(Close,5) = 3,012.00, MA1(Close,8) = 3,015.003,168.16 3,200 3,100 3,030 3,015 3,012 3,000

3030

2,892 2,865 2,800 2,737.54


2,600 2,476.34

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,400


Ulasan

2,200


2,000 February March April May SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 65.47, Stochastic %K = 67.93, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

80 90.0 67.9294 80.0 67.9294 70.0 65.4691 60.0 65.4691 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0


Prediksi



Posisi 80.74 29.6 37.5 2822 3012

ADHI

TRADING BUY

S1

3075

R1

3150

S2

3000

R2

3225

Closing Price

SMCB - MACD (6,9) = 29.64, Signal() = 33.31

50.0 33.306 40.0 30.0 29.6398 20.0 10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0

• Entry Rp3030, take Profit Rp3150 Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

SMCB - TSI(3,5,3) = 37.54 60.0 39.0751 40.0 37.5366 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Down

19,805,700 ADHI - Daily 25/07/2014 Open 3075, Hi 3125, Lo 3050, Close 3110 (1.1%) Auto Trading System(0.19,0.039) = 2,950.24, Fractal Up = 3,420.00, Fractal Down = 3,145.00, MA(Close,5) = 3,210.00, MA1(Close,8) = 3,217.50, 3,471.65 3,420 3,217.5 3,210 3,200 3,174

3110

3,145 3,110 2,950.24 2,800 2,671.85


2,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif 2,000

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif 1,600


February March April ADHI - Stochastic %D(5,3,3) = 28.81, Stochastic %K = 10.12, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi


ADHI - MACD (6,9) = 0.31, Signal() = 11.98



Posisi 67.82 0.3 -21.8 3072 3210

Sinyal Positif Positif Positif Positif Negatif

May

Jun

Jul 100.0 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 28.8148 40.0 28.8148 30.0 20.0 20 10.0 10.124 10.124 80.0 60.0 40.0 20.0 11.9761 0.0 0.307532 -20.0 -40.0

ADHI - TSI(3,5,3) = -21.80

100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -5.30787 -20.0 -21.7976 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com


4 August 2014 4 August 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

26700 2100 2130

26700 2100 2130

26975 2160 2190

26400 2040 2070

26600 2080 2110

26800 2120 2150

27000 2160 2190

Positif Positif Positif



29350 2400 2395

25600 1995 1985

Trading Buy 189 BUMI Trading Buy 11650 PTBA 1185 ADRO Trading Buy Trading Sell 3495 MEDC Trading Buy 4025 INCO Trading Sell 1270 ANTM Trading Buy 1420 TINS Basic Industry and Chemicals 16575 SMGR Trading Sell Trading Sell 24950 INTP 3030 SMCB Trading Buy

189 11650 1185 3495 4025 1270 1420

200 12400 1245 3450 4075 1215 1450

142 10750 1110 3380 3785 1210 1330

171 11300 1155 3450 3930 1245 1390

200 11850 1200 3520 4075 1280 1450

229 12400 1245 3590 4220 1315 1510

Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif

Positif Positif Positif Negatif Positif Negatif Positif

Positif Positif Positif Positif Positif Positif Positif

202 11300 1310 3700 3915 1270 1505

126 10250 1080 3250 3525 1070 1230

16575 24950 3030

16225 24400 3150

15500 23125 2870

16225 24375 2965

16950 25625 3060

17675 26875 3155

Negatif Negatif Positif



17150 27500 3100

14925 22350 2515

7725 1815

7725 1815

7450 1745

7425 1745

7600 1795

7775 1845

7950 1895

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Positif Negatif

8050 1945

7125 1705

7075 54200 30750 1730

7075 54200 30750 1730

6950 54550 30475 1670

6950 52925 29800 1670

7025 53750 30475 1710

7100 54575 31150 1750

7175 55400 31825 1790

Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Negatif Negatif

Positif Positif Negatif Negatif

7150 54600 33000 1800

6700 51650 29250 1600

Property, Real Estate and Building Construction Trading Sell 1585 1585 BSDE Trading Sell 2260 2260 PTPP Trading Sell 2650 2650 WIKA Trading Buy 3110 3110 ADHI

1515 2220 2610 3210

1515 2135 2525 2990

1565 2220 2610 3065

1615 2305 2695 3140

1665 2390 2780 3215

Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif

1685 2420 2860 3420

1425 1755 2145 2620

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 5900 PGAS Trading Buy 6425 JSMR Trading Buy 4010 ISAT Trading Buy 2650 TLKM 3930 CMNP Trading Sell

5900 6425 4010 2650 3930

5550 6575 4065 2725 3875

5550 6275 3965 2575 3710

5775 6375 4000 2625 3875

6000 6475 4035 2675 4040

6225 6575 4070 2725 4205

Negatif Positif Positif Negatif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Negatif

Negatif Positif Positif Positif Negatif

6125 6500 4150 2710 4200

5275 5800 3580 2405 3325

10250 11200 5100 11600 1080

9950 10850 5325 11375 1130

9950 10825 4840 11375 1015

10150 11100 5000 11525 1055

10350 11375 5175 11675 1095

10550 11650 5325 11825 1135

Negatif Negatif Positif Negatif Positif



11000 12200 5300 11800 1230

9625 9850 4740 10700 1005

22900 2945

23550 3050

22375 2825

22775 2900

23175 2975

23575 3050

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

25350 3500

21975 2675

Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP SGRO Trading Buy

25/07/14

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Buy Trading Sell UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Sell 10250 BMRI Trading Sell 11200 BBRI Trading Buy 5100 BBNI Trading Sell 11600 BBCA Trading Buy 1080 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 22900 UNTR Trading Buy 2945 MPPA


WEEKLY REPORT 04 August 2014

Recommend Documents