Valbury Weekly Report

11 July 2011

cp

Valbury Weekly Report Valbury Asia Securities HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

•

WIKA dan TINS kerjasama bangun pabrik aspal di Buton BYAN akan pasok 100 juta MT batubara ke India MDRN 40% pendapatnya tahun ini berasal dari penjualan 7eleven BNGA dukung dana MDRN biayai supplier-supplier 7 Eleven AQUA rencana bagikan dividen Rp 2500 per saham LTLS anak usaha yang mengalami kebakaran telah diasuransikan LCGP berencana lakukan rights issue TIFA targetkan pembiayaan tahun ini capai Rp 1 triliun DEWA jual anak usaha US$80 juta Capex DEWA US$50 juta INVS bagikan saham bonus UNTR berikan TTA USD 100 juta TLKM buyback saham publik TLKM kaji share swap dengan SingTel Kredit korporasi BNGA tumbuh di atas 10% KIJA jajaki obligasi USD 150 juta LPS memberikan batas waktu pembelian BCIC COWL fokus ke pengembangan hunian menengah KBLI dan ADMG telah tuntaskan kuasi reorganisasi JSMR akan naikan tarif 14 ruas tol semester II 2011

Kendati dalam posisi jenuh beli, namun cerminan dari indikator stachactics bagi indeks masih mengisyratkan signal upside. Bahkan terkonfimasi pergerakan %K line dengan %D line membentuk golden cross pattern. Teknikal positif juag nampak dari indikator MACD yang jmembentuk golde cross pattern. Perkiraan pergerakan IHSG dalam pekan ini di level 3917- 4092.

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

CHANGE

VOLUME (Mn)

VALUE (Bn)

IHSG

4003.691

+64.218

4,356

5,825.22

LQ-45

710.896

+14.382

1,491

4,236.27

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Indeks bergerak fluktuatif pada perdagangan sepekan kemarin dan mencatatkan penguatan sebesar 1,93% hingga menyentuh level tertinggi baru pada angka 4.000 di perdagangan akhir pekan. Ketidakpastian kondisi ekonomi Eropa paska krisis Yunani yang kemudian menyebar ke Portugal tidak menyurutkan aksi pembelian sejumlah pelaku pasar. Data ekonomi Amerika yang positif atas data tenaga kerja dan meningkatnya angka penjualan ritel yang mendukung prospek pendapatan pada perusahaan terkait, memberikan sentimen positif bagi sejumlah pasar saham regional. Pada perdagangan akhir pekan, IHSG ditutup menguat sebesar 64,218 poin (1,63%) hingga mencatatkan level terbaru di 4.003,691. Saham Tifa Finance (TIFA) yang mencatatkan saham perdananya di BEI kemarin, sempat menguat sebesar 70% (auto reject) namun ditutup pada level 310 atau menguat sebesar 55%. Seluruh sektor perdagangan tercatat menguat dan asing membukukan net buy sebesar Rp611 miliar. Sektor yang membukukan kenaikan tertinggi di akhir pekan perdagangan adalah sektor ragam industri dan sektor keuangan yang masing-masing membukukan penguatan sebesar 2,874% dan 2,324%. Penguatan sektor ragam industri kembali dipimpin oleh saham Astra International (ASII) yang tercatat menguat sebesar 2,96%. Sedangkan penguatan sektor keuangan dipimpin oleh kenaikan saham sektor perbankan yang tercatat naik dalam kisaran 2% hingga diatas 3%. Saham Bank Danamon Indonesia (BDMN) dan Bank Mandiri (BMRI) mencatatkan kenaikan tertinggi masing-masing sebesar 3,4%.

Keberhasil indeks tembus level psikologis 4000 atau kembali mencatatkan level tertinggi baru, secara psikologis dapat mengangkat optimisme kalangan pelaku pasar terhadap indeks bursa Indonesia. Optimisme terhadap pasar modal Indoneisia pada pekan ini diperkirakan bisa belanjut, seiring redanya tekanan bagi IHSG dampak dari krisis utang Yunani. Setelah negara ini mendapat kesepakatan dari IMF dan Uni Eropa pada pertemuan yang berlangsung akhir pekan lalu untuk mengucurkan dana talangan sebesar 110 miliar euro. Kucuran dana tersebut akan menjadi sebuah harapan baru bagi Yunani dan dapat mengurangi tekanan bagi indeks bursa global. Dari Asia, mengenai Cina yang diperkirakan menunda kenaikan suku bunga lanjutan. Sebelumnya Bank Sentral Cina menaikan suku bunga acuan sebesar 0,25% untuk pinjaman satu tahun menjadi 6,56% dan 3,5% untuk deposito satu tahun. Sementara itu, sentimen dari AS dampak bagi pergerak indeks global berkenaan dengan sejumlah rilis data ekonomi yang publis pada pekan ini, mengenai trade balance diperkirakan defisit AS akan naik menjadi $44.1 miliar dari $43.7 miliar. Beberapa data lain dari AS yang akan keluar; FOMC minutes, oil inventory, retail sales, jobless claims, CPI, import & export prices. Dari dalam negeri mengenai pemerintah melakukan revisi pertumbuhan ekonomi tahun ini menjadi 6,5% atau lebih tinggi dari asumsi Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2011 yang sebelumnya 6,4%. Faktor lain yang dapat memberikan dukungan bagi indeks ekspektasi terhadap laporan kuangan semester I yang akan membantuk tingkat valauasi yang atraktif.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini

Pages | 1

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • •

11 July 2011

Daily News

Bayan Resources (BYAN) bekerja sama dengan Universal Cresent Power Private Limited dari India, untuk memasok 100

juta MT batubara ke India. Batubara itu akan digunakan untuk bahan bakar pembangkit. Perjanjian jual beli berlaku selama 15 tahun terhitung sejak tahun 2015 dengan catatan Universal harus mendapatkan pembiayaan atas proyek-proyeknya sebelum tanggal 31 Maret 2013. Proyek-proyek milik Universal yang dimaksud adalah Saurashtra Super Thermal Power Project Gujarat Unit 1, Saurashtra Super Thermal Power Project Gujarat Unit 2 dan Sagar Thermal Power Project West Bengal Unit 3. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) memperkirakan pertumbuhan pendapatan semester I 2011 sekitar 5%-7% YoY menjadi sekitar Rp33-34 triliun. Untuk semester II 2011 perseroan memperkirakan pertumbuhan pendapat yang lebih baik mengingat perayaan hari raya pada semester II 2011 akan meningkatkan pendapatan perseroan. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) mengkaji pertukaran saham dengan Singapore Telecom Mobile Pte Ltd (SingTel). Dengan share swap tersebut, TLKM bisa mengambil alih 35% saham Telkomsel dari Singtel. Selanjutnya, SingTel berhak memiliki saham sebagian saham TLKM. TLKM berniat menguasai 100% saham Telkomsel dari saat ini 65%. SingTel dapat memiliki treasury stock TLKM. Saat ini, treasury stock TLKM sebanyak 490,57 juta (2,43%) saham dan perseroan berencana meningkatkan jumlah treasury stock menjadi 5%. TLKM juga mengkaji opsi lainnya, yaitu pembayaran tunai akuisisi 35% saham Telkomsel dari SingTel. Untuk membayar tunai, perseroan berencana menjajaki IPO saham anak usaha dan juga mempertimbangkan penerbitan obligasi atau menarik pinjaman. Telekomunikasi Indonesia (TLKM) telah membeli kembali (buyback) saham perseroan dari publik lebih dari 47 juta saham. Perseroan mengeluarkan dana Rp 343 miliar atau pada harga rata-rata Rp 7.150/saham. Perseroan berencana membeli 645,16 juta (3,2%) saham, dengan harga maksimum Rp 7.750/saham. United Tractors (UNTR) memberikan dana USD 100 juta kepada anak usahanya di bidang pertambangan batubara, Tuah Turangga Agung (TTA). Dana tersebut berasal dari hasil rights issue. Dana tersebut akan digunakan untuk mengambil saham baru TTA senilai USD 100 juta dan sekaligus meningkatkan modal anak usahanya tersebut. UNTR melalui TTA masih memproses akuisisi perusahaan tambang batubara lainnya. Perusahaan tersebut beroperasi di Kalimantan Tengah dengan cadangan batubara sebanyak 50 juta ton.

Darma Henwa (DEWA) melalui anak usahanya Prove Energy Investments Ltd (Prove) menjual 100% saham Coal Vista Resources Ltd (CVR) kepada Thionvilee Fiancier Ltd. Nilai transaksinya mencapai US$80 juta. Hasil divestasi CVR akan digunakan untuk melunasi semua utang jangka panjang dan membiayai sebagian belanja modal (capex). Selain itu, divestasi CVR juga akan memperkuat neraca perseroan, sehingga mampu berekspansi di masa depan. Darma Henwa (DEWA) menyiapkan capex US$50 juta yang dibiayai dari kas internal dan penjualan sejumlah aset. Terdapat 8 aset yang akan dilepas, antara lain excavator berbagai tipe, dump truck merek Komatsu, Liebherr, Terex, dan Caterpillar. Capex akan digunakan untuk pemeliharaan dan pembelian alat berat dalam menggarap proyek dari PT Kaltim Prima Coal (KPC) dan PT Arutmin Indonesia , anak usaha Bumi Resources. Pemerintah berencana menaikkan tarif 14 ruas tol rata-rata sebesar 12% pada semester II 2011. Namun sebelum melakukan penyesuaian tarif, pemerintah akan melihat terlebih dahulu masalah standar pelayanan minimum (SPM) tiap ruas tol. Sebagian besar ruas tol yang akan disesuaikan tarifnya tersebut dimiliki Jasa Marga (JSMR), dan sebagian lainnya dimiliki oleh operator swasta. Jasa Marga telah memprediksi dan memperhitungkan penyesuaian tarif tersebut terhadap target pendapatan perseroan tahun 2011 yang diperkirakan mencapai Rp 4,8 triliun. Inovisi Infracom (INVS) akan membagikan saham bonus dengan rasio 5:2. Total nilai saham bonus mencapai Rp73,3 miliar.Setelah pembagian saham bonus, modal disetor perseroan akan meningkat dari Rp183,4 miliar menjadi maksimum Rp256,9 miliar atau 25,6% dari modal dasar Rp1 triliun. Jumlah saham akan naik dari 1,8 miliar menjadi 2,56 miliar. Pembagian saham bonus akan menurunkan jumlah waran seri I menjadi 7/5 dari 5/7. Harga konversi juga berubah dari Rp900 menjadi Rp643. Modern Putra Indonesia (MDRN) menargetkan penjualan pada tahun 2011 bisa mencapai Rp 1 triliun, di mana sebanyak 40% atau Rp 400 miliar berasal dari penjualan 7eleven. Penjualan pada 2010 sebesar Rp 733 miliar di mana sebesar 10% berasal dari penjualan 7eleven. Perseroan menargetkan laba bersih 2011 tumbuh 15%-20%. Modern Putra Indonesia menargetkan bisa membangun outlet 7eleven menjadi 57 di tahun 2011 dari saat ini 37 outlet. Pada semester II 2011 PT Modern Putra Indonesia berencana untuk membuka 20 gerai 7eleven. Perseroan menyiapkan dana untuk penambahan outlet 7eleven di 2011 sebesar Rp 150 miliar. Modern Putra Indonesia (MDRN) berencana untuk memfranchise-kan 7eleven pada tahun 2012 mendatang. Perseroan menargetkan 1 franchise dalam satu bulan. Menurut perseroan, dalam waktu dekat ini nantinya masyarakat bisa membayar listrik di 7eleven seperti yang berlaku di 7eleven luar negeri. Bank CIMB Niaga (BNGA) dan Modern Putra Indonesia (MDRN), pemilik waralaba 7 Eleven, menandatangani kerja sama program pembiayaan untuk supplier-supplier 7 Eleven. Sementara itu, supplier 7eleven, yaitu PT Fresh Food Indonesia (FFI) menuturkan kapasitas produksi pada 2011 ini bisa mencapai 25 ribu pieces per hari. Saat ini kapasitas produksi FFI untuk menyuplai ke 7eleven mencapai 13 ribu pieces per hari yang terdiri dari Bakery Food berupa roti dan fresh food berupa


Pages | 2

Wijaya Karya (WIKA) berharap realisasi pembangunan pabrik aspal di Buton, Sulawesi Tenggara yang merupakan joint venture dengan Timah (TINS) akan dilakukan pada tahun 2011. Pabrik yang akan dibangun tersebut direncanakan berkapasitas 300 ribu ton per tahun. Untuk tahap awal kapasitas pabrik tersebut sekitar 50 ribu ton. WIKA berharap menjadi pihak mayoritas di proyek tersebut. Saat ini pihaknya masih melakukan uji coba pengolahan aspal di internal perusahaannya dan kemudian dibuat di Cibinong. Perseroan melakukan produksi dengan mini plant tersebut, hasilnya akan dievaluasi untuk kelanjutannya. WIKA juga akan berinvestasi untuk membangun PLTD di Borang Ambon dengan dengan daya 2x30 megawatt (MW) dengan nilai investasi Rp 700 miliar.

11 July 2011

Aqua Golden Mississippi (AQUA) berencana membagikan dividen tahun buku 2010 sebesar Rp 2500 per saham pada 20 Juli 2011. Manajemen Lautan Luas (LTLS) menyatakan bahwa terjadi kebakaran di PT. Dunia Kimia Jaya, anak perusahaan perseroan, pada 6 Juli 2011. Total kerugian diperkirakan mencapai Rp 6,5 miliar. Namun semua anak perusahaan telah diasuransikan. Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) akan menjual seluruh saham Bank Mutiara (BCIC) melalui penjualan strategis kepada calon investor yang memenuhi kriteria. LPS menunjuk Danareksa Sekuritas sebagai pensehat keuangan dalam proses divestasi Bank Mutiara. Laguna Cipta Griya (LCGP) berencana rights issue senilai Rp500 miliar pada tahun ini guna mendanai ekspansi perseroan. Perseroan berencana mengembangkan proyek superblok di Jakarta Timur dengan lahan seluas 20 ha dengan kebutuhan dana sekitar 2.5 triliun, untuk itu perseroan akan menjajaki pendanaan eksternal baik perbankan maupun rights issue serta adanya mitra strategis. CIMB Niaga (BNGA) merealisasikan penyaluran kredit korporasi hingga semester I-2011 di atas 10%, mendekati target pertumbuhan kredit korporasi sepanjang 2011 sekitar 15%-17%.

600 miliar. Sebesar 85% pembiayaan ini berasal dari perbankan seperti Bank Mandiri (BMRI), Bank Central Asia (BBCA), Bank CIMB Niaga (BNGA), Bank Internasional Indonesia (BNII) dan lainnya berasal dari alternatif pendanaan lain seperti obligasi dan lainnya. KMI Wire Cable (KBLI) dan Polychem Indonesia (ADMG) menyatakan telah tuntas melaksanakan kuasi reorganisasi pada tahun ini, perseroan merupakan 2 emiten dari 55 eniten yang dinilai Bapepam layak menggunakan fasilitas tersebut. Dikatakan bahwa saat ini sebanyak 14 emiten masih dalam proses, diantaranya adalah GIAA, BRPT, ETWA, INAF, INPC, ASIA dan BNBR. PT. Solusi Tunas Pratama perseroan yang bergerak dalam pembuatan independent tower berencana melepas sekitar 17% sahamnya ke publik. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi adalah PT Ciptadana Sekuritas. Rencananya Solusi Tunas Pratama akan listing di BEI pada akhir September atau awal Oktober 2011. Bank Indonesia (BI) memastikan pemegang saham Bank Muamalat akan melepas sahamnya. Pemegang saham tersebut adalah Boubyan Bank Kuwait, Saudi Arabian Atwill Holdings Limited dan Islamic Development Bank (IDB). Pelepasan saham ini dilakukan oleh Boubyan Bank karena mereka terkena imbas sewaktu krisis tahun 2008 sehingga mereka harus melakukan recovery dan pemulihan.

Kawasan Industri Jababeka (KIJA) tengah menjajaki penerbitan 2 obligasi dengan total nilai USD 150 juta. Dananya akan digunakan untuk melunasi utang dan membiayai ekspansi usaha. Perseroan membuka membuka beberapa alternatif pendanaan eksternal untuk mengembangkan proyek dan akuisisi lahan. KIJA dapat mengeluarkan obligasi, rights issue atau menggandeng perbankan untuk pinjaman. Perseroan menyiapkan belanja modal sebesar Rp 643 miliar tahun ini. Rinciannya, Rp 258 miliar untuk melanjutkan pembangunan pembangkit listrik gas dan tenaga uap (PLTGU) di Cikarang, Jawa Barat, berkapasitas 130 MW, Rp 86 miliar untuk ekspansi sry port, dan Rp 299 miliar untuk akuisisi lahan baru. Cowell Development (COWL) akan memfokuskan pengembangan hunian menengah. Tingginya permintaan rumah menengah akan berdampak positif terhadap kinerja keuangan perseroan ke depan. Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) memberikan batas waktu hingga 18 Juli 2011 bagi calon investor yang berminat membeli Bank Mutiara (BCIC). LPS telah mengumumkan proses penjualan dan kriteria calon investor. LPS telah menunjuk Danareksa Sekuritas sebagai penasehat keuangan. Bank Mandiri (BMRI) mencatat kucuran transaksi perdagangan domestik dan internasional mencapai USD 36,45 miliar di triwulan I 2011 atau meningkat 35% YoY. Bank Mandiri berkeinginan untuk meningkatkan perdagangan domestik dan internasional melalui dukungan produk dan layanan yang inovatif serta mampu menjawab kebutuhan nasabah. Transaksi ekspor memberikan kontribusi sebesar 52% dari total volume trade di Bank Mandiri dengan pertumbuhan 48,4% YoY. Sedang Bank Garansi memberikan kontribusi yang signifikan dengan peningkatan volume sebesar 68,1 % YoY. Tifa Finance (TIFA) menargetkan pembiayaan pada tahun 2011 bisa mencapai Rp 1 triliun. Target pembiayaan tersebut akan berasal dari pembiayaan alat berat sebesar 75% dan 25% dari konsumer. Hingga saat ini pembiayaan sudah mendekati Rp 500 miliar dibandingkan pembiayaan tahun 2010 yang mencapai Rp ____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Disclaimer : Laporan ini dibuat oleh Departemen Riset PT. Valbury Asia Securities hanya sebagai informasi dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian Kami tidak menjamin dan tidak bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini

Pages | 3

makanan olahan seperti nasi, daging dan lain-lainnya.

11 July 2011

Market Data COMMODITIES

DUAL LISTING

DESCRIPTION

PRICE (USD)

CRUDE OIL (US$) / BARREL NATURAL GAS (US$) / mmBtu GOLD (US$) / OUNCE NICKEL (US$) / MT TIN (US$) / MT COAL (NEWC) (US$) / MT * COAL (RB) (US$) / MT * CPO (ROTH) (US$) / MT CPO (MYR) / MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$) / per ton

96.20 4.21 1544.15 23890.00 26800.00 122.45 117.11 1072.50 3053.00 1450.25 870.16

CHANGE

PRICE (USD) 34 30 0.16 0.04

DESCRIPTION

-2.47 0.07 11.77 -10.00 -740.00 1.55 0.01 -2.50 8.00 -7.00 -4.21

TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

PRICE (IDR) 7,166 6,417 1,925 306

CHANGE (IDR) -26 -4 0 0

* weekly

GLOBAL INDICES VALUATION PRICE

INDICES

11-Jul-11 USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

12657.20 2859.81 5990.58 2930.40 1257.87 22726.43 4003.69 10097.97 1594.74 3151.28

CHANGE % Day -0.49 -0.45 -1.06 0.12 -0.07 0.87 1.63 -0.39 0.28 0.81

PER (X)

% YTD 9.33 7.80 1.54 -0.33 -6.90 -1.34 8.11 -1.27 4.99 -1.22

2011E 12.81 17.32 10.44 12.82 22.55 12.30 15.81 16.68 15.30 14.53

2012F 11.44 14.43 9.46 10.68 15.35 10.77 13.31 14.34 13.63 13.09

PBV (X) 2011E 2.60 3.28 1.88 2.34 3.71 1.91 4.03 1.33 2.53 1.76

MARKET CAP

2012F

(USD Bn)

2.31 2.43 1.52 1.71 2.78 1.47 2.82 1.15 2.09 1.47

3,809.9 4,624.4 1,194.2 2,792.7 1,298.2 1,579.7 404.0 2,477.4 284.5 416.7

FOREIGN EXCHANGE DESCRIPTION

RATE (IDR)

CHANGE

DESCRIPTION

RATE (USD)

CHANGE

8,513.75 12,103.83 105.51 6,959.50 9,112.45 13,654.12 1,316.79 2,831.39 8.02

-23.25 -111.74 -0.04 -19.42 -48.42 -22.09 -3.40 -14.12 -0.04

1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD GBP / USD MYR / USD 100 KRW / USD

0.12 1.42 80.70 1.22 1.07 1.60 6.46 3.01 10.62

0.0003 -0.0072 0.0550 0.0035 -0.0065 -0.0041 -0.0010 0.0147 0.0487

USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

CENTRAL BANK RATE

INTERBANK LENDING RATE

DESCRIPTION

COUNTRY

FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

US Indonesia Euro Japan England China

RATE (%) 0.25 6.75 1.50 0.10 0.50 6.56

DESCRIPTION

COUNTRY

JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Indonesia England Singapore Japan Japan China

RATE (%) 6.86 0.63 0.19 0.18 0.18 5.89


Pages | 4

COUNTRY

11 July 2011

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS DESCRIPTION

JUN’11

Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (USD Bn) GDP (IDR Bn)

1.06 5.54 0.37 118.109 1,732,323

SBI MAY’11

DESCRIPTION

0.51 5.98 0.12 118.109 1,732,323

RATE (%)

SBI (1M) SBI (3M) SBI (6M)

6.26 6.37 6.08

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR DATE

AGENDA

11 Jul

EXPECTATION

Indonesian Foreign Reserves data

--

11 Jul

Indonesian Net Foreign Assets data

--

12 Jul*

US Trade Balance

Defisit naik menjadi $44.1 Bn dari $43.7 Bn

Ket: (^) Waktu setempat. (*) Tentatif

LEADING MOVERS STOCK

PRICE

IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ IJ

CHANGE (%)

67800 8050 7600 6800 51000 47150 15000 3875 25500 6000

INDEX pt

STOCK

PRICE

PGAS IJ AMRT IJ BRMS IJ ICBP IJ PNBN IJ MEGA IJ TPIA IJ FASW IJ SCMA IJ DUTI IJ

CHANGE (%)

3975 3600 710 5700 900 3700 3750 3075 6350 1900

INDEX pt

2.96 3.21 3.40 2.26 3.55 5.36 1.69 2.65 1.80 3.45

9.22 7.13 6.75 4.28 3.93 3.17 2.23 2.16 1.96 1.95

-0.63 -4.00 -2.74 -0.87 -1.10 -1.33 -1.32 -1.60 -0.78 -2.56

-0.71 -0.60 -0.60 -0.34 -0.28 -0.21 -0.18 -0.15 -0.11 -0.11

IPO PRICE (IDR) 395

ISSUED SHARES (Mn) 300

Media

280

2,286

Marine Construction Transportation service Petrochemical Fiber Trading Paper-based producer

950

100

01 Jul -05 Juli 2011

12 Jul 2011

• • • • •

225

284.44

01 Jul -05 Juli 2011

12 Jul 2011

• PT Makinta Securities

102

2,000

04 Jul -07 Juli 2011

13 Jul 2011

225

150

04 Jul -06 Juli 2011

12 Jul 2011

• PT Andalan Artha Advisindo Securities • PT Erdikha Elit Sekuritas

Pages | 5

ASII BBCA BMRI BBRI GGRM ITMG UNVR BBNI UNTR BDMN

LAGGING MOVERS

UPCOMING IPO’S COMPANY PT Minna Padi Investama PT Visi Media Asia PT Indo Straits PT. Sidomulyo Selaras PT Star Petrochem PT. Alkindo Naratama

BUSINESS Securities

OFFERING DATE TBA TBA

UNDERWRITER

LISTING TBA TBA

PT PT PT PT PT

Dinamika Usahajaya Ciptadana Securities Danatama Securities Ciptadana Securities Sinarmas Sekuritas


11 July 2011

Emiten Info DIVIDEND STOCK

DPS (IDR)

STATUS

CUM DATE

EX DATE

RECORDING

PAYMENT

CTRP

7.00

Cash Dividend

11-Jul-11

12-Jul-11

14-Jul-11

28-Jul-11

CTRS

13.00

Cash Dividend

11-Jul-11

12-Jul-11

14-Jul-11

28-Jul-11

MTDL

4.00

Cash Dividend

11-Jul-11

12-Jul-11

14-Jul-11

28-Jul-11

SONA

91.00

Cash Dividend

11-Jul-11

12-Jul-11

14-Jul-11

28-Jul-11

INDY

26.00

Cash Dividend

12-Jul-11

13-Jul-11

15-Jul-11

29-Jul-11

ABDA

25.00

Cash Dividend

13-Jul-11

14-Jul-11

18-Jul-11

01-Aug-11

MASA

1.00

Cash Dividend

13-Jul-11

14-Jul-11

18-Jul-11

25-Jul-11

CITA

8.90

Cash Dividend

13-Jul-11

14-Jul-11

18-Jul-11

01-Aug-11

MYOR

130.00

Cash Dividend

13-Jul-11

14-Jul-11

18-Jul-11

01-Aug-11

BABP

0.66

Cash Dividend

14-Jul-11

15-Jul-11

19-Jul-11

02-Aug-11

BRAU

3.55

Cash Dividend

14-Jul-11

15-Jul-11

19-Jul-11

02-Aug-11

GDYR

250.00

Cash Dividend

14-Jul-11

15-Jul-11

19-Jul-11

02-Aug-11

TRIM

1.00

Cash Dividend

15-Jul-11

18-Jul-11

20-Jul-11

03-Aug-11

CMNP

7.45

Cash Dividend

15-Jul-11

18-Jul-11

20-Jul-11

03-Aug-11 03-Aug-11

DPNS

10.00

Cash Dividend

15-Jul-11

18-Jul-11

20-Jul-11

SMMA

1.00

Cash Dividend

18-Jul-11

19-Jul-11

21-Jul-11

04-Aug-11

TINS

94.17

Cash Dividend

18-Jul-11

19-Jul-11

21-Jul-11

04-Aug-11

ACTION

RATIO

EXC. PRICE (IDR)

CUM DATE

EX DATE

TRADING PERIOD

STOCK BVIC

Rights Issue

200:85

100

24-Jun-11

27-Jun-11

04 Jul – 12 Jul’11

IDKM

Tender offer

--

950

--

--

14 Jun - 13 Jul’11

IMAS

Rights Issue

3:1

8000

30-Jun-11

01-Jul-11

07 Jul – 13 Jul’11

KREN

Rights Issue

4:1

700

01-Jul-11

04-Jul-11

08 Jul – 14 Jul’11

MTFN

Stock split

1:5

--

--

--

11 Jul’11

APIC

Rights Issue

1:20

102

04-Jul-11

05-Jul-11

11 Jul – 15 Jul’11

LPPS

Rights Issue

3:4

140

05-Jul-11

06-Jul-11

12 Jul – 01 Aug’11

BEKS

Rights Issue

6:5

100

07-Jul-11

08-Jul-11

14 Jul – 25 Aug’11

KIAS

Tender offer

--

85

--

--

05 Jul - 03 Aug’11

KOIN

Tender offer

--

295

--

--

05 Jul - 03 Aug’11

ANTA

Tender offer

--

300

--

--

06 Jul - 05 Aug’11

GENERAL MEETING EMITEN INCF MIRA RUIS ELSA GEMA BJBR CKRA FAST

AGM/EGM RUPST/LB RUPST RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB

DATE

AGENDA

13-Jul-11 15-Jul-11 15-Jul-11 22-Jul-11 22-Jul-11 25-Jul-11 28-Jul-11 28-Jul-11


Pages | 6

CORPORATE ACTIONS

11 July 2011

cp

Technical Analysis BBRI S1

TRADING BUY

6700

R1

TREND GRAFIK

6900

Major

Minor

UP

DOWN

BBRI - Daily 8/07/2011 Open 6700, Hi 6850, Lo 6650, Close 6800 (2.3%) BBTop(Close,15,2) = 6,908.11, BBBot(Close,15,2) = 6,105.22, MA(Close,20) = 6,450.00, MA1(Close,3) = 6,683.33, MA2(Close,5) = 6,730.00

S2

6500

R2

Closing Price

6800

Ulasan

• • • • •

6,908.11 7,000 6,800 6,730 6,683.33

7100

6,500 6,450 6,105.22 6,000

5,500

5,000

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi negatif Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band

4,500 2011 February BBRI - MACD(6,9) = 46.53, Signal(6,9,3) = 46.40

March

April

May

Jun

Jul 156% 100% 46.5294 46.3956

-52% 100.0

BBRI - %K(12,3) = 62.47, %D(12,3,3) = 65.82

Prediksi

• Trading range Rp6700 – Rp7100 • Entry Rp6800, take Profit Rp7000

INDIKATOR

65.8206 70.0 62.4664

Posisi

Sinyal

MACD

46.5

Positif

RSI

66.4

Positif

Stochastics

62.4

Negatif

Bollinger Band (Mid)

6450

Positif

30.0

0.0 100.0

BBRI - RSI(7) = 66.49

70.0 66.4922

30.0

2011

February

March

April

May

Jun

Jul

0.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

6730

LSIP S1

Positif

TRADING BUY

2325

R1

Pages | 7

MA5

TRADING BUY TREND GRAFIK

2375

Major

Minor

DOWN

UP

LSIP - Daily 8/07/2011 Open 2325, Hi 2350, Lo 2300, Close 2350 (1.1%) BBTop(Close,15,2) = 2,348.09, BBBot(Close,15,2) = 2,255.24, MA(Close,20) = 2,313.75, MA1(Close,3) = 2,325.00, MA2(Close,5) = 2,320.00 2,600

S2

2275

Closing Price

R2

2425

2,500 2,350 2,400 2,348.09 2,325 2,320 2,300 2,313.75 2,255.24

2350

2,200

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area upper band

2,100

2011 February LSIP - MACD(6,9) = 4.19, Signal(6,9,3) = 2.21

March

April

May

Jun

Jul 38%

4.19216 2.20579

-22% 100.0

LSIP - %K(12,3) = 50.00, %D(12,3,3) = 44.44

Prediksi

• Trading range Rp2350 – Rp2425 • Entry Rp2350, take profit Rp2425

INDIKATOR

70.0 50 44.4444 30.0

Posisi

Sinyal

+4.1

Positif

RSI

61.1

Positif

70.0 61.1735

Stochastics

50.0

Positif

30.0


2313

Positif

MA5

2255

Positif

MACD

0.0 100.0

LSIP - RSI(7) = 61.17

2011

February

March

April

May

Jun

Jul

0.0



11 July 2011

ASII

TRADING BUY

S1

66750

R1

68750

S2

64750

R2

70750

Closing Price

TREND GRAFIK

Major

Minor

UP

UP

ASII - Daily 8/07/2011 Open 66600, Hi 68600, Lo 66600, Close 67800 (3.0%) BBTop(Close,15,2) = 69,500.35, BBBot(Close,15,2) = 56,339.64, MA(Close,20) = 61,607.50, MA1(Close,3) = 66,250.00, MA2(Close,5) = 66,710.00 69,500.4 70,000 67,800 66,710 66,250 65,000

67800

61,607.5 60,000

56,339.6 55,000

• • • • •

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif Stochastics fast line & slow indikasi positif Candle chart menunjukan sinyal positif Rsi sinyal uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band

50,000

45,000 2011 February ASII - MACD(6,9) = 850.44, Signal(6,9,3) = 857.23

March

April

May

Jun

Jul 1,456% 857.231 850.44

100% -100% -640% 100.0

ASII - %K(12,3) = 77.54, %D(12,3,3) = 77.94

Prediksi

• Trading range Rp67500– Rp68750 • Entry Rp67800, take Profit Rp68750

77.9412 77.5377 70.0

INDIKATOR

Posisi

Sinyal

MACD

+850.4

Positif

RSI

71.5

Positif

Stochastics

77.5

Positif


61607

Positif

MA5

66710

Positif

INCO

TRADING BUY

S1

4450

R1

4500

S2

4350

R2

4600

30.0

0.0 100.0

ASII - RSI(7) = 71.58

71.5822 70.0

30.0

2011

February

March

April

May

Jun

Jul

0.0


TREND GRAFIK

Major

DOWN

Minor

DOWN 5,200 5,100

Closing Price

4475

5,000 4,900 4,800 4,700

Ulasan

• • • • •

MACD line dan signal line indikasi positif Fast line & slow line indikasi negatif Candle chart indikasikan sinyal positif RSI indikasi uptrend dalam area neutral Harga berada dalam area lower band

4,561.65 4,600 4,507.5 4,475 4,500 4,465 4,433.33 4,400 4,411.69 2011 February INCO - MACD(6,9) = -10.89, Signal(6,9,3) = -11.44

March

April

May

Jun

Jul

62%

-10.8943 -11.4415

-47% 100.0

INCO - %K(12,3) = 23.33, %D(12,3,3) = 29.75

Prediksi

• Trading range Rp4450– Rp4600 • Entry Rp4475, take Profit Rp4600

INDIKATOR

70.0

Posisi

Sinyal

-10.0

Positif

RSI

46.2

Positif

Stochastics

23.3

Negatif


4507

Positif

MA5

4465

Positif

MACD

4,300

29.7531 30.0 23.3333 0.0 100.0

INCO - RSI(7) = 46.30

70.0 46.2985 30.0

2011

February

March

April

May

Jun

Jul

0.0



Pages | 8

INCO - Daily 8/07/2011 Open 4425, Hi 4500, Lo 4425, Close 4475 (1.7%) BBTop(Close,15,2) = 4,561.65, BBBot(Close,15,2) = 4,411.69, MA(Close,20) = 4,507.50, MA1(Close,3) = 4,433.33, MA2(Close,5) = 4,465.00

11 July 2011

PTBA S1

TRADING BUY

21200

R1

TREND GRAFIK

21700

Major

Minor

DOWN

UP

PTBA - Daily 8/07/2011 Open 21150, Hi 21650, Lo 21150, Close 21500 (1.9%) BBTop(Close,15,2) = 21,468.56, BBBot(Close,15,2) = 20,291.44, MA(Close,20) = 20,895.00, MA1(Close,3) = 21,200.00, MA2(Close,5) = 21,180.00 26,000

S2

20700

R2

22200

25,000 24,000

Closing Price

21500

Ulasan

• • • • •

23,000

MACD line & signal line indikasi negatif Fast line & slow line dalam indikasi positif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area upper band

21,500 22,000 21,468.6 21,200 21,180 21,000 20,895 20,291.4 20,000 19,000 2011 February PTBA - MACD(6,9) = 74.78, Signal(6,9,3) = 56.94

March

April

May

Jun

Jul 587%

74.7842 100% 56.9353 -100% -361% 100.0

PTBA - %K(12,3) = 70.07, %D(12,3,3) = 64.42

Prediksi

• Trading range Rp21400 – Rp21800 • Entry Rp21500, take Profit Rp21800

INDIKATOR

70.0669 70.0 64.4184

Posisi

Sinyal

MACD

74.7

Positif

RSI

68.8

Positif

Stochastics

70.0

Positif

20895

Positif


30.0

0.0 100.0

PTBA - RSI(7) = 68.85

70.0 68.8462

30.0

2011

February

March

April

May

Jun

Jul

0.0


MA5

21180

BDMN

TRADING BUY

S1

5900

R1

Positif

TREND GRAFIK

6050

Major

Minor

UP

DOWN

S2

5750

R2

6200

6,800

6,400

Closing Price

6000

Ulasan

• • • • •

6,082.4 6,000 5,950 6,000 5,930 5,883.33 5,784.26 5,600

MACD line & signal line indikasi positif Fast line & slow line indikasi negatif Candle chart mengindikasikan trend positif RSI sinyal uptrend dalam area neutral Harga saham berada di area upper band

5,200 2011 February BDMN - MACD(6,9) = -6.13, Signal(6,9,3) = -7.51

March

April

May

Jun

Jul 114% 100%

-6.12579 -7.50807

-82% 100.0

BDMN - %K(12,3) = 23.81, %D(12,3,3) = 28.57

Prediksi

• Trading range Rp5900– Rp6200 • Entry Rp6000, take profit Rp6200

INDIKATOR

70.0

Posisi

Sinyal

MACD

-6.1

Positif

RSI

55.6

Positif

Stochastics

23.8

Negatif


5950

Positif

Ma5

5930

Positif

28.5714 30.0 23.8095 0.0 100.0

BDMN - RSI(7) = 55.61

70.0 55.6108

30.0

2011

February

March

April

May

Jun

Jul

0.0



Pages | 9

BDMN - Daily 8/07/2011 Open 5900, Hi 6050, Lo 5900, Close 6000 (3.4%) BBTop(Close,15,2) = 6,082.40, BBBot(Close,15,2) = 5,784.26, MA(Close,20) = 5,950.00, MA1(Close,3) = 5,883.33, MA2(Close,5) = 5,930.00

11 July 2011

cp

Trading View Ticker

Rec

Price 08/07/11

Support

Resistance

Entry

Exit

S2

S1

R1

Indicators R2

MACD

Stoc *

1 Month Boll **

High

Low

AGRICULTURE AALI

Trading Sell

23050

23050

22700

22700

22950

23200

23450

Negatif

Negatif

Negatif

23950

22500

LSIP

Trading Buy

2350

2350

2425

2275

2325

2375

2425

Positif

Positif

Positif

2450

2250

SGRO

Trading Buy

3525

3525

2600

3325

3450

3575

3700

Positif

Positif

Positif

3525

3275

MINING BUMI

Trading Buy

3025

3025

3100

2950

3000

3050

3100

Positif

Positif

Negatif

3475

2925

PTBA

Trading Buy

21500

21500

21800

20700

21200

21700

22200

Positif

Positif

Positif

21650

20350

ADRO

Trading Buy

2600

2600

2700

2550

2600

2650

2700

Positif

Positif

Positif

2600

2250

MEDC

Trading Sell

2300

2300

2225

2225

2275

2325

2375

Positif

Negatif

Negatif

2650

2225

INCO

Trading Buy

4475

4475

4600

4350

4450

4500

4600

Positif

Negatif

Positif

4900

4350

ANTM

Trading Buy

2100

2100

2200

1980

2050

2150

2200

Negatif

Negatif

Positif

2175

1990

TINS

Trading Sell

2675

2675

2700

2500

2600

2700

2800

Positif

Positif

Negatif

2650

2325

BASIC INDUSTRY AND CHEMICALS SMGR INTP

Trading Buy

9900

9900

10200

9650

9800

10000

10250

Positif

Positif

Positif

9950

9150

Trading Buy

16850

16850

17050

16600

16750

16900

17050

Positif

Negatif

Positif

17550

16350

SMCB

Trading Buy

2175

2175

2250

2100

2150

2200

2250

Positif

Negatif

Positif

2300

2050

MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII

Trading Buy

67800

67800

68750

64750

66750

68750

70750

Positif

Positif

Positif

68500

55950

GJTL

Trading Sell

3125

3125

3050

3025

3100

3175

3250

Negatif

Positif

Negatif

3200

2650

INDF GGRM

Trading Buy

5850

5850

6000

5700

5800

5900

6000

Positif

Positif

Positif

6100

5150

Trading Buy

51000

51000

51500

48550

50100

51650

53200

Positif

Positif

Positif

51000

43300

UNVR

Trading Buy

15000

15000

15300

14700

14900

15100

15300

Positif

Negatif

Positif

15350

14600

KLBF

Trading Sell

3625

3625

3550

3525

3600

3650

3750

Negatif

Negatif

Positif

3700

3225

PROPERTY, REAL ESTATE AND BUILDING CONSTRUCTION BSDE

Trading Buy

890

890

9200

840

870

900

930

Positif

Negatif

Positif

930

810

ELTY

Trading Sell

148

148

144

144

150

150

153

Negatif

Negatif

Negatif

168

138

WIKA

Trading Sell

660

660

640

630

650

670

690

Positif

Positif

Negatif

700

640

ADHI

Trading Buy

760

760

790

727

750

770

790

Negatif

Negatif

Positif

820

740

INFRASTRUCTURE, UTILITIES & TRANSPORTATION PGAS

Trading Sell

3975

3975

3900

3850

3950

4000

4100

Negatif

Negatif

Positif

4125

3900

JSMR

Trading Buy

3750

3750

3850

3500

3650

3800

3950

Positif

Positif

Positif

3725

3325

ISAT

Trading Buy

5150

5150

5250

5000

5100

5200

5300

Positif

Positif

Positif

5300

5000

TLKM

Trading Buy

7200

7200

7350

7050

7150

7250

7350

Positif

Negatif

Negatif

7750

6800

BLTA

Trading Sell

300

300

290

290

300

310

320

Positif

Negatif

Negatif

380

290

BMRI

Trading Buy

7600

7600

7750

7150

7450

7750

8050

Positif

Positif

Negatif

7400

6700

BBRI

Trading Buy

6800

6800

7000

6500

6700

6900

7100

Positif

Negatif

Positif

6950

6100

BBNI

Trading Buy

3875

3875

3950

6750

3850

3900

4000

Positif

Negatif

Positif

3950

3550

BBCA

Trading Buy

8050

8050

8200

7500

7850

8200

8550

Positif

Positif

Positif

7950

7000

BDMN

Trading Buy

6000

6000

6200

5750

5900

6050

6200

Positif

Positif

Positif

6200

5800

FINANCE

TRADE, SERVICES & INVESTMENT UNTR

Trading Buy

25500

25500

25800

24700

25200

25700

26200

Positif

Positif

Positif

25600

21900

MPPA

Trading Sell

1210

1210

1190

1180

1200

1220

1240

Negatif

Positif

Negatif

1430

1180

Support dan resistance hanya untuk jangka pendek dengan menggunakan ;

Pivot Point, dan/atau Standard deviation (tingkat resiko)

Keterangan; *) Stochastics **) Bollinger band


Pages | 10

CONSUMER GOODS INDUSTRY

11 July 2011 RESEARCH TEAM VP Research & Analysis Head of Research Research Analyst

Research Support

Nico Omer Jonckheere Alfiansyah Reny Susanti Michael Handisurya Budi Rustanto Winny Rahardja Selly Handayani

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

PT. VALBURY ASIA SECURITIES (Member of Indonesia Stock Exchange) Menara Karya bldg 10th Floor. Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5, Kav. 1-2, Jakarta 12950 Telp : +6221- 255 33 600 (H), Fax : +6221- 255 33 662, E-mail : [email protected] www.vas.co.id BRANCH OFFICES JAWA JAKARTA , Wisma Valbury Asia, Jl. Pluit Putra Raya No. 2, Jakarta 14450, (021) 669-2119 JAKARTA , Jl. Kencana Utama II Blok M8 No. 32 C, Puri Indah, Jakarta Barat. (021) 5835 6938 JAKARTA , Komplek Rukan Kelapa Gading Square, Blok D No. 028, Kelapa Gading, (021) 4586-7377, JAKARTA , Gedung Niaga Mediterania (GNM), Blok M8L Pantai Indah Kapuk ,(021) 5596-4533 SURABAYA, Menara Mandiri, Lantai 7, Jl. Basuki Rakhmat No. 8A - 12A, (031) 295-5788 MALANG, Jl. Pahlawan Trip No. 7, (0341) 585-888 BANDUNG, Jl. Diponegoro No. 40, Bandung, (022) 872-55800 JEMBER, Gedung Telkom, Jl. Gajahmada No. 182 - 184 Lt. 6, (0331) 410-551 SEMARANG, Candi Plaza Building, Lantai Dasar, Jl. Sultan Agung No. 90-90A(024) 850-1122 YOGYAKARTA, Jl. Magelang KM 5.5 No. 75, (0274) 623-111 SOLO, Jl.Slamet Riyadi No.88, Solo, (0271) 632-888 BALI DENPASAR, Komplek Teuku Umar Indah Blok 7, Jl. Teuku Umar No. 2-4, Denpasar – Bali 80114 (0361) 225-229

Pages | 11

SUMATERA MEDAN, Gedung Uniplaza Lt. 3, East Tower, Jl. M. T. Haryono No. A1, (061) 455-4635 PADANG, Jl. M. H. Thamrin No. 1 Petak 5 (0751) 841-888 PALEMBANG, Komplek Taman Mandiri Blok B1 No. 10-11 (0711) 359-319 PEKANBARU, Jl. Tuanku Tambusai Komplek CNN Blok A No. 3 (0761) 839-393 (0761) 839-313 KALIMANTAN PONTIANAK, Jl. Tanjungpura No. 261, Pontianak (0561) 733-299, (0561) 735-468 BANJARMASIN, Jl. Jend. Ahmad Yani, No. 218D, KM 3.5, (0511) 326-5918 GALERI VAS • JAKARTA : Universitas Mercu Buana • BANDUNG : Universitas Sangga Buana (USB) YPKP • YOGYAKARTA : Universitas Teknologi Yogyakarta (UTY) • YOGYAKARTA : Universitas Atma Jaya Yogyakarta (UAJY) • BANJARMASIN : Universitas Lambung Mangkurat (UNLAM) • SAMARINDA : Universitas Mulawarman • PALEMBANG : STIE Musi • PEKANBARU : Poltek Caltex • PADANG : Universitas Negeri Padang • MENADO : Universitas Klabat

PRODUK REKSA DANA PASAR UANG

CAMPURAN

PENDAPATAN TETAP

SAHAM

-

VALBURY INKLUSI

-

-


Valbury Weekly Report

Recommend Documents