WEEKLY REPORT 18 August 2014

18 August 2014

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• CMNP didesak gelar RUPSLB soal audit khusus • CMNP berencana tambah portofolio bisnis jalan tolnya • CMNP siap dukung proyek tol Cisumdawu • Sebesar 51% saham MAIN dijual sebesar Rp2.08 triliun • SRIL akan tingkatkan porsi ekspor hingga 60% • SRIL perbanyak merek sendiri • SMGR target penjualan tumbuh 10-20% dari semester pertama • KBLI ekspansi kabel • ISSP akan terbitkan obligasi senilai Rp 500 miliar • MDS peroleh 25,6% saham GPRA • MPPA revisi rencana buka 20 gerai baru Hypermart jadi 10 gerai • MNCN tambah pinjaman menjadi USD 250 juta • MSKY turunkan utang valas • MBSS lunasi tagihan Greak Dyke • Anak usaha GEMS beri fasilitas pinjaman ke Borneo Indobara • INTA laba bersih 1H14 turun jadi Rp 9,9 miliar • Anak usaha COWL dapat fasilitas kredit modal kerja dari Bank DKI • Laba BAEK turun 24% YoY • BAEK optimistis laba tumbuh 10%

Perspektif teknikal IHSG masih bergerak dalam fase trend up, artinya sinyal tersebut berpotensi bagi indeks tersebut untuk melanjut trend penguatan dalam pekan ini. Hal tersebut terkonfirmasi pada lagging indikator, baik MA5 maupun MA20 yang mengindikasikan trend positif bagi IHSG...

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

5148.962 879.898

VOLUME (Mn)

-6.585 -2.660

VALUE (Rp Bn)

5703 2031

7561.823 5855.707

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan kemarin, IHSG cenderung bergerak mixed menyusul dirilisnya data ekonomi domestik serta dari Cina. Dari domestik, BI memutuskan untuk mempertahankan BI rate di level 7,5% demi mengarahkan inflasi menuju ke sasaran 4,5%±1% pada 2014 dan sebesar 4%±1% pada 2015. BI juga mencatat defisit transaksi berjalan di 2Q14 mencapai USD9,1 miliar atau 4,27% dari PDB, meningkat dari defisit di 1Q14 sebesar USD4,2 miliar atau 2,05% dari PDB. Namun, angka ini dibawah defisit di 2Q13 sebesar USD10,1 miliar atau 4,47% dari PDB. Peningkatan surplus neraca perdagangan nonmigas belum mampu mengimbangi peningkatan defisit neraca perdagangan migas. Ekspor komoditas seperti batu bara, CPO dan mineral mengalami penurunan seiring dengan melambatnya pertumbuhan di negara emerging dan penerapan UU minerba. Di sisi transaksi modal dan finansial, surplus transaksi modal dan finansial meningkat cukup besar pada 2Q14 dibandingkan dengan 1Q14, ditopang oleh tingginya arus masuk investasi portofolio dan PMA sejalan dengan persepsi positif investor terhadap prospek perekonomian domestik. Dengan demikian, cadangan devisa meningkat menjadi USD110,5 miliar, setara 6,4 bulan impor, serta berada di atas standar kecukupan internasional sekitar 3 bulan impor. Defisit transaksi berjalan diperkirakan akan membaik di kuartal-kuartal berikutnya, seiring dengan terus membaiknya ekspor manufaktur dan kembali dimulainya ekspor mineral, serta tren melambatnya impor nonmigas. Dari regional, PDB Jepang turun sebesar 6,8% YoY di 2Q14, atau lebih rendah dari perkiraan yakni pertumbuhan sebesar 7%. Pajak penjualan yang meningkat telah membebani konsumen seiring langkah pelonggaran kebijakan yang diterapkan oleh Bank of Japan. Sementara itu, rilis data dari Cina menunjukan produksi pabrik hanya naik 9% yoy di Juli, lebih rendah dari Juni sebesar 9.2% yoy. Ini adalah tanda bahwa pemulihan sedang terkendala di tengah pemerintah berupaya mengatasi penurunan di sektor properti dan meningkatnya kredit macet. Dari pasar global, adanya tanda-tanda meredanya konflik geopolitik antara Rusia dan Ukraina serta terjadinya kesepakatan antara Israel dan Palestina untuk melakukan gencatan senjata mendorong mayoritas pasar global untuk bergerak positif pada perdagangan minggu lalu. Adapun, IHSG pada akhir pekan lalu ditutup di level 5.148,96.

Pekan ini pelaku pasar akan banyak menyoroti sentimen yang muncul dari dalam negeri ketimbang dari eksternal. Data yang rilis hingga kuartal II menunjukan bahwa ekonomi Indonesia tengah mengalami perlambatan pertumbuhan serta masih dibayangi ancaman kenaikan inflasi menyusul banyak kebijakan yang dicanangkan pemerintah berpotensi menaikan inflasi kedepannya. Kebijakan pemerintah yang berpotensi mendorong kenaikan inflasi yakni rencana kenaikan harga elpiji kemasan tabung 12 kilogram, dimana PT Pertamina tetap akan menaikkan harga elpiji nonsubsidi tersebut. Selain itu pada September mendatang pemerintah kembali menaikan tarif listrik tahap kedua. Kenaikan tarif listrik yang dilakukan pemerintah pada Juli lalu memberi andil inflasi 0,06% dengan perubahan harga rata rata 2%. Berkenaan dengan kenaikan harga elpiji 12 Kg, Pertamina memiliki wewenang tanpa diharuskan meminta izin kepada pemerintah terkait dengan penetapan harga elpiji 12 kg yang merupakan komoditas nonsubsidi. Pelaku pasar juga akan menyoroti rapat komisi XI DPR mengenai pembahasan RUU Perbankan pada 18 Agustus - 20 Agustus mengenai peraturan pembatasan kepemilikan asing, baik individu atau badan hukum asing di bank maksimal 40%. Aturan tersebut akan berlaku surut. Artinya, jika RUU itu disetujui, maka semua bank yang saat ini dikuasai oleh pemodal asing lebih dari 40% saham harus mengurangi porsi kepemilikan sahamnya. Pasar menyikapi bahwa kebijakan pemerintah ini, bisa membatasi perbankan dalam ekspansi modal yang lebih besar, terutama bank-bank yang memiliki modal terbatas. Sebagi informasi dari 34 bank yang sahamnya tercatat di BEI, sebanyak 15 bank dikendalikan investor asing. Dari sektor pertambangan, kementerian ESDM menerbitkan peraturan tentang persyaratan yang harus dipenuhi oleh pelaku usaha pertambangan untuk bisa melakukan ekspor batubara yang berlaku efektif pada 1 September 2014. Dalam peraturan itu menyebutkan untuk mendapatkan status Eksportir Terdaftar (ET) batubara dari Kementerian Perdagangan harus terlebih dahulu memperoleh rekomendasi dari Ditjen Mineral dan Batubara Kementerian ESDM. Sentimen yang tidakkalah pentingnya keputusan hasil sidang Mahkamah Konstitusi atas Perselisihan Hasil Pemilihan Umum (PHPU) dari gugatan koalisi Prabowo-Hatta. pengumuman pasangan calon presiden dan calon wakil presiden terpilih secara definitif pada 21 Agustus 2014 oleh MK. Sentimen dari sidang PHPU oleh MK ini bisa membuat IHSG bergerak mixed pekan ini.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

18 August 2014

18 August 2014 Pemegang saham independen meminta Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) segera menggelar RUPSLB untuk membahas hasil laporan audit khusus final terhadap laporan keuangan perseroan periode 2012 dan 2013. Perseroan sedang melaksanakan spesial audit yang membahas pelaksanaan penambahan modal tanpa HMETD dan sejumlah isu penggunaan dana perseroan. Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) berencana menambah portofolio bisnis jalan tolnya dengan melakukan ekspansi ke negara ASEAN. Saat ini perseroan tengah melakukan kajian mengenai skema kerja sama yang akan diambil. Destinasi negara yang akan dijajaki adalah negara-negara berkembang seperti Vietnam, Sri Lanka, Myanmar dan Filipina. Potensi pendapatan dari dolar AS menjadi salah satu pemicu dilakukannya aksi ini. Citra Marga Nusaphala Persada (CMNP) menyatakan siap mendukung pemerintah dalam proses pengadaan lahan untuk pembangunan jalan tol ruas Cileunyi-Sumedang-Dawuan (Cisumdawu). Perseroan akan menggunakan kas internal untuk mendukung percepatan pengadaan lahan. Perseroan menilai pembangunan tol sepanjang 58,5 km itu layak secara bisnis. PT Roundhill Capital Indonesia (RCI), anak perusahaan Golden Energy Mines (GEMS), memberikan fasilitas pinjaman kepada PT Borneo Indobara (BIB) anak perusahaan tidak langsung melalui RCI. Plafon pinjaman sebesar USD 10.000.000, dengan jangka waktu pinjaman 13 Agustus 2014 hingga 31 Desember 2015. Suku bunga pinjaman sebesar 8% per tahun untuk US dolar dan 12% per tahun untuk rupiah. Tujuan penggunaan dana pinjaman adalah untuk pengeluaran modal dan biaya pengembangan sarana dan prasarana pertambangan batu bara. Mitrabahtera Segara Sejati (MBSS) telah membayarkan seluruh klaim pemohon PKPU Great Dyke senilai USD 2,9 juta. Atas dasar itu, BEI diminta segera mencabut suspensi perdagangan saham MBSS. Intraco Penta (INTA) membukukan penurunan laba bersih per 30 Juni 2014 menjadi Rp 9,9 miliar dari sebelumnya Rp 22,8 miliar. Pendapatan usaha mencapai Rp 826,6 miliar dari Rp 1,4 triliun. Matahari Putra Prima (MPPA) merevisi rencana untuk membuka 20 gerai baru Hypermart menjadi 10 gerai di tahun 2014. Saat ini perseroan akan fokus untuk mengkonsep ulang Hypermart agar memperoleh lebih banyak keuntungan. Pada tahun 2015 perseroan akan membuka 20 gerai dengan fitur generasi ketujuh. Sedang 10 Hypermart yang dibangun perseroan pada tahun 2014 masih akan menggunakan fitur generasi keenam. Perseroan menginvestasikan dana sebesar Rp 20 miliar-Rp 25 miliar per gerai untuk pembangunan satu Hypermart. Media Nusantara Citra (MNCN) menambah fasilitas pinjaman menjadi USD 250 juta dari semula USD 150 juta. Penambahan fasilitas pinjaman tersebut dipicu oleh banyaknya kebutuhan dana ekspansi terutama untuk membangun gedung baru. Perseroan mengalokasikan dana sebesar USD 240 juta untuk membangun 4 gedung baru. Adapun sisa dana pinjaman sebesar USD 10 juta untuk membiayai kembali utang jangka pendek. Bunga pinjaman diperkirakan sebesar 350 bps di atas LIBOR USD. MNC Sky Vision (MSKY) akan menurunkan utang valas tahun ini sebesar USD 118,1 juta. Jumlah tersebut sekitar 36,2% dari total total utang valas perseroan yang mencapai USD 326,1 juta. MSKY juga tengah mengkaji sejumlah opsi untuk membiayai ulang utang sindikasi sebesar USD 243 juta. Utang tersebut jatuh tempo pada 2016. Semen Indonesia (SMGR) menargetkan penjualan pada semester kedua 2014 tumbuh 10-20% dari penjualan di semester pertama. Volume penjualan ditargetkan mencapai 15,23-16,6 juta ton pada semester kedua dibandingkan pencapaian pada semester pertama sebesar 13,87 juta ton. Dengan demikian, colume penjualan di tahun 2014 ditargetkan mencapai 29,1-30,5 juta ton. Hingga Juli 2014, volume penjualan SMGR mencapai 14,42 juta ton. Dari sisi produksi,

SMGR menargetkan total produksi tahun ini mencapai 31,8 juta ton. Produksi dari dalam negeri diperkirakan mecapai 29,5 juta ton sementara produksi di Vietnam mencapai 2,3 juta ton. Salah satu pemegang saham menjual sebanyak 913,4 juta (51%) saham Malindo Feedmill (MAIN) dengan nilai transaksi mencapai Rp 2,08 triliun atau sekitar Rp2277/saham. Per Juli 2014 komposisi pemegang saham MAIN 55.93% dimiliki oleh Dragon Amity Ltd, 0.01% dimiliki Tang Ung Lee dan sebanyak 44.06% dimiliki publik. Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) berencana untuk menerbitkan obligasi senilai Rp500 miliar. Dana hasil penerbitan ini akan digunakan untuk menambah modal kerja perusahaan. Rencana penerbitan ini telah mendapatkan persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB). Perusahaan menargetkan penerbitan ini dilakukan sebelum akhir tahun ini. KMI Wire and Cable (KBLI) menganggarkan dana sebesar USD 9,4 juta untuk membeli mesin dan peralatan guna produksi kabel tegangan tinggi dengan daya 150 KV. Mesin-mesin tersebut akan ditempatkan di pabrik baru yang mulai dibangun Juni lalu. Setelah pabrik selesai dibangun, akan dilakukan instalasi dan uji coba mesinmesin produksi hingga Juni 2015 dan ditargetkan siap melakukan produksi komersial pada Oktober 2015. Target penjualan hingga akhir 2014 sebesar Rp 2,2 triliun. Sri Rejeki Isman (SRIL) menargetkan kenaikan kontribusi penjualan ekspor menjadi 60% atau sekitar Rp 5,1 triliun terhadap total estimasi pendapatan tahun 2015. Perseroan membidik peningkatan pendapatan tahun depan menjadi Rp 8,5 triliun. Saat ini, penjualan ekspor menyumbang sekitar 50% terhadap total pendapatan perseroan. Sri Rejeki Isman (SRIL) akan melakukan perluasan pabrik pengolahan bahan baku dengan investasi lebih dari USD 100 juta dan berstrategi memiliki merek sendiri serta akuisisi merek terkenal yang sudah ada. MDS Investment Holding Ltd menguasai sebanyak 25,6% saham Perdana Gapuraprima (GPRA). MDS membeli secara bertahap saham GPRA sejak Juli 2014. Sementara itu, GPRA tetap akan menerbitkan surat utang jangka menengah (MTN) senilai Rp 100 miliar tahun ini. Selain MTN, perseroan juga menjajaki pinjaman bank untuk membiayai ekspansi usaha. GPRA kini sedang menyiapkan 4 proyek baru dengan total investasi sebesar Rp 1,55 triliun. Cowell Development (COWL) melalui anak usahanya, yakni PT Satria Pusaka Permata Perkasa mendapat fasilitas kredit modal kerja dari Bank DKI Pusat sebesar Rp 300 miliar. Fasilitas kredit tersebut akan digunakan oleh PT Satria Pusaka Permata Perkasa sebagai modal kerja konstruksi untuk operasional pengembangan proyek perseroan. Bank Ekonomi Raharja (BAEK) mengalami penurunan laba sebesar 24% di semester pertama 2014. Penurunan ini disebabkan oleh tingginya beban operasional dan juga menurunnya pendapatan non bunga. Beban operasional meningkat 10% YoY menjadi Rp 500 miliar, sedangkan pendapatan non bunga menurun hingga 42% YoY menjadi Rp 41,9 miliar. Dengan demikian, laba sebelum pajak turun 24% YoY menjadi Rp 107,9 miliar. Bank Ekonomi Rahardja (BAEK) optimistis dapat membukukan pertumbuhan laba sekitar 10% pada akhir 2014. Salah satu upaya menjaga pertumbuhan laba tersebut adalah dengan berhati-hati menyalurkan kredit dalam valas. Perseroan juga berharap CAR akan naik seiring dengan rencana penambahan modal sebesar Rp 1,2 triliun dalam waktu dekat. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyampaikan Non Performing Loan (NPL) atau rasio kredit bermasalah Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) mencapai 4,13%. Kredit UMKM yang bermasalah sebesar Rp 29,36 triliun dari total tersalurkan Rp 711 triliun atau 17%. NPL UMKM itu masih dalam koridor wajar sebab belum mencapai 5% ke atas.


18 August 2014 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

96,94 3,73 1301,70 18670,00 22470,00 68,85 71,86 762,50 2150,00 652,50 728,25

-0,41 -0,04 -3,13 -10,00 25,00 0,75 0,05 0,00 -50,50 -3,50 -3,05

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR)

Price (IDR)

47 0,07

13.593 1.079

Change (IDR) -216 -47

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 16662,91 4464,93 6689,08 2331,12 1254,12 24954,94 5148,96 15318,34 1864,31 3314,77

Change %Day %YTD -0,30 0,52 0,27 6,90 0,06 -0,89 0,92 5,27 1,12 13,62 0,62 7,07 -0,13 20,47 0,02 -5,97 0,15 -0,14 0,61 4,65

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2014E 2015F 2,77 2,56 3,42 3,09 1,84 1,75 1,22 1,09 2,53 2,22 1,38 1,28 2,94 2,60 1,49 1,39 2,16 2,02 1,34 1,27

Market Cap (USD Bn) 4.837,5 7.069,0 1.363,2 2.609,0 1.619,8 1.929,3 412,0 2.847,7 335,0 434,0

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.677,75 15.636,16 114,02 9.378,66 10.876,48 19.523,45 1.899,70 3.702,81 11,49

Change -1,25 6,24 0,14 -4,98 -17,69 26,08 0,00 29,58 0,05

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2014E 2015F 14,73 13,63 21,60 18,07 13,93 12,85 8,72 7,73 21,01 16,63 11,52 10,61 16,69 14,26 17,28 15,42 16,66 15,31 14,61 13,44

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,09 1,34 0,01 0,80 0,93 1,67 0,16 0,32 0,10

Change 0,0000 -0,0011 0,0000 0,0002 -0,0008 0,0026 0,0002 0,0026 0,0004

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.15 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.66 0.50 0.17 0.15 0.15 4.17


18 August 2014 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Jul'14

Jun'14

2.94 4.53 0.93 110.54 2,480,807.00

1.99 6.70 0.43 107.68 2,401,247.50

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 7,09418 7,09418

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 19 Aug* 19 Aug* 19 Aug* 19 Aug* 19 Aug* 19 Aug* 21 Aug* 21 Aug* 21 Aug* 21 Aug* 21 Aug*

Agenda US CPI MoM US CPI YoY US Housing Starts US Housing Starts MoM US Buliding Permits US Buliding Permits MoM US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US Existing Home Sales US Existing Home Sales MoM US Leading Index

Expectation Turun menjadi 0.1% dari 0.3% Turun menjadi 2.0% dari 2.1% Naik menjadi 970 ribu dari 893 ribu Naik menjadi 8.6% dari -9.3% Naik menjadi 973 ribu dari 963 ribu Naik menjadi -3.2% dari -4.2% --Turun menjadi 5.00 juta dari 5.04 juta Turun menjadi -0.8% dari 2.6% Naik menjadi 0.6% dari 0.3%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock EMTK IJ MNCN IJ BBCA IJ CPIN IJ PGAS IJ BMTR IJ ITMG IJ SIAP IJ AKRA IJ MAPI IJ

LAGGING MOVERS Price 6400 2900 11800 4070 5875 1885 29225 315 4930 5600

Change (%)

Index pt

6.67 3.76 0.43 0.99 0.43 2.17 1.65 7.51 2.71 4.19

2.43 1.60 1.31 0.71 0.65 0.61 0.58 0.57 0.55 0.40

Stock

Price

TLKM IJ ASII IJ BBRI IJ EXCL IJ GGRM IJ MYOR IJ KLBF IJ GEMS IJ BMRI IJ UNVR IJ

2710 7650 10750 5800 54400 29000 1615 1600 10450 31900

Change (%)

Index pt

-1.63 -0.97 -0.69 -2.93 -1.09 -3.65 -0.92 -5.88 -0.24 -0.23

-4.88 -3.27 -1.97 -1.61 -1.24 -1.06 -0.76 -0.63 -0.62 -0.62

UPCOMING IPO'S Company

Business

IPO Price (IDR)

Issued Shares (Mn)

Offering Date

Listing

Underwriter


18 August 2014 18 August 2014 DIVIDEND Stock

DPS (IDR) 1.00 20.00 51.00 105.00 79.00 12.00 1.80 39.50 4.00 8.00

IPOL IKBI SCMA RDTX EMTK TBLA JAWA ACST NELY PTIS

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 15 Aug-14 18 Aug-14 18 Aug-14 22 Aug-14 25 Aug-14 28 Aug-14 29 Aug-14 29 Aug-14 01 Sep-14 08 Sep-14

Ratio 15:22 25:33 20:31

EXC. Price (IDR) 100.00 900.00 250.00

EX Date 18 Aug-14 19 Aug-14 19 Aug-14 25 Aug-14 26 Aug-14 29 Aug-14 01 Sep-14 01 Sep-14 02 Sep-14 09 Sep-14

Recording 20 Aug-14 21 Aug-14 21 Aug-14 27 Aug-14 28 Aug-14 02 Sep-14 03 Sep-14 03 Sep-14 04 Sep-14 11 Sep-14

Payment 03 Sep-14 04 Sep-14 05 Sep-14 10 Sep-14 10 Sep-14 16 Sep-14 17 Sep-14 17 Sep-14 18 Sep-14 25 Sep-14

CORPORATE ACTIONS Stock BABP BCAP BUMI

Action Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 27-Jun-14 27-Jun-14 07-Jul-14

EX Date 30-Jun-14 30-Jun-14 08-Jul-14

Trading Period 04 Jul – 21 Aug’14 04 Jul – 21 Aug’14 15 Jul – 01 Sep’14

GENERAL MEETING Emiten SIMA NOBU CPGT FPNI PSKT BLTZ PSAB PNBN HEXA

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPST/LB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

18-Aug-14 19-Aug-14 25-Aug-14 26-Aug-14 26-Aug-14 29-Aug-14 29-Aug-14 01-Sep-14 02-Sep-14


August 2014 1818 August 2014

SMBR

TRADING BUY

S1

408

R1

424

S2

392

R2

440

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

NICK MA Swing System - SMBR - Daily - 15/08/2014 Op-408 Hi-415 Lo-408 Cl-411 Vol= 24,005,400.000

500.0

480.0

Closing Price

411

460.0 24,005,400 419.611 440.0 412 411 411 420.0 411 408 406.55 400.0 405.6 402 380.0 401 393.489 392 360.0

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif • Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

340.0

• RSI berada dalam area netral

March April May SMBR - Stochastic %D(5,3,3) = 68.61, Stochastic %K = 71.98, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp409-Rp424

SMCB

Posisi 68.6 0.9 36.4 401 406

Sinyal

SMBR - TSI(3,5,3) = 36.40

Positif Positif Positif Positif Positif

80.0 60.0 36.4013 40.0 20.0 21.7272 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 -100.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

TRADING BUY

2850

R1

2750

Closing Price

8.0 6.0 4.0 0.879313 2.0 0.405261 0.0 -2.0 -4.0

• Entry Rp411, take Profit Rp424

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

S2

SMBR - MACD (6,9) = 0.88, Signal() = 0.41

R2

2925

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

NICK MA Swing System - SMCB - Daily - 15/08/2014 Op-2845 Hi-2925 Lo-2835 Cl-2890 Vol= 2,959,400.000

3025

2,959,400 3,200 3,104.96 2,950 2,943.75 3,000 2,891.25 2,890 2,890 2,890 2,800 2,876

2890

2,855 2,850 2,835 2,600 2,782.54

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

2,400

• Candle chart indikasi sinyal positif

2,200

2,000

• RSI berada dalam area oversold

March April May SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 20.15, Stochastic %K = 28.82, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area lower band Prediksi

80 71.9841 90.0 80.0 71.9841 70.0 68.6101 60.0 68.6101 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 0.0


SMCB - MACD (6,9) = -11.46, Signal() = -11.75



Posisi 13.19 -11.5 -37.1 2944 2876

Sinyal Positif Positif Positif Negatif Positif

Jun

Jul

August 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 28.8245 40.0 28.8245 30.0 20.0 20.1472 10.0 20.1472 20 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 0.0 -11.4586 -10.0 -11.7533 -20.0

SMCB - TSI(3,5,3) = -37.13 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -37.1284 -40.0 -41.3841 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com



BMRI

TRADING BUY

S1

10400

R1

10500

S2

10350

R2

10550

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 5,840,400 10,722.4 11,000 10,550 10,525 10,480 10,450 10,500 10,450 10,450 10,448.8 10,384.4 10,000 10,312.5 10,175.1 10,050

NICK MA Swing System - BMRI - Daily - 15/08/2014 Op-10475 Hi-10500 Lo-10425 Cl-10450 Vol= 5,840,400.000

10450 • MACD line dan signal line indikasi positif

9,500

• Stochastics fast line & slow indikasi positif 9,000

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif 8,500

• RSI berada dalam area overbought March April May BMRI - Stochastic %D(5,3,3) = 85.62, Stochastic %K = 78.30, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi

Jul

August


Posisi

Sinyal Positif Positif Positif Positif Negatif

60.43 15.9 27.8 10449 10480

BBNI

TRADING BUY

S1

5150

R1

5200

S2

5050

R2

5300

100.0 80.0 60.0 40.0 15.914 20.0 14.0144 0.0 -20.0 -40.0 BMRI - TSI(3,5,3) = 29.79 80.0 60.0 29.7938 40.0 25.8845 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

NICK MA Swing System - BBNI - Daily - 15/08/2014 Op-5125 Hi-5200 Lo-5125 Cl-5175 Vol= 15,233,300.000

5,175 5,175 5,175 5,200 5,150 5,145 5,125 5,108.75 5,000 5,090.25

5175

5,020 4,995 4,964.37 4,800

• MACD line dan signal line indikasi positif

Ulasan

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

4,600


4,400

• RSI berada dalam area overbought

4,200


Prediksi

85.6201 85.6201 100.0 90.0 80 80.0 78.2955 70.0 78.2955 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20

BMRI - MACD (6,9) = 15.91, Signal() = 14.01



Closing Price

Jun

March April May BBNI - Stochastic %D(5,3,3) = 90.61, Stochastic %K = 93.33, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Trading range Rp5150-Rp5275 • Entry Rp5175, take Profit Rp5275


Posisi 71.65 16.4 42.7 5090 5145

BBNI - MACD (6,9) = 16.38, Signal() = 14.47

Jun

Jul

August

93.3333 93.3333 90.6093 90.6093 90.0 80.0 80 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 80.0 60.0 40.0 16.3777 20.0 14.4723 0.0

Sinyal

-20.0

Positif Positif Positif Positif Positif

BBNI - TSI(3,5,3) = 42.68

80.0 60.0 42.6797 40.0 33.4796 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0




JSMR

TRADING BUY

S1

6300

R1

6350

S2

6200

R2

6450

Closing Price

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up 6,625 6,489.21 6,600 6,325 6,325 6,400 6,325 6,315 6,280 6,200 6,253.13 6,200 6,000 6,175 6,140.79 6,100 5,800

NICK MA Swing System - JSMR - Daily - 15/08/2014 Op-6350 Hi-6375 Lo-6300 Cl-6325 Vol= 1,953,300.000

6325 • MACD line dan signal line indikasi positif

5,600

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

5,400 5,200


Ulasan

5,000

• RSI berada dalam area netral

4,800 March April May JSMR - Stochastic %D(5,3,3) = 77.34, Stochastic %K = 90.61, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

Jun

Jul

August


Prediksi


Posisi 43.25 3.9 16.7 6315 6280

BBTN

TRADING BUY

S1

1170

R1

1190

S2

1160

R2

1200

Closing Price

JSMR - MACD (6,9) = 3.94, Signal() = -1.13

70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 3.93564 10.0 0.0 -1.12822 -10.0 -20.0

JSMR - TSI(3,5,3) = 16.71

80.0 60.0 40.0 16.71 20.0 3.80535 0.0 0.00000 -20.0



Sinyal Positif Positif Positif Positif Positif

-40.0 -60.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

NICK MA Swing System - BBTN - Daily - 15/08/2014 Op-1175 Hi-1185 Lo-1170 Cl-1180 Vol= 18,907,200.000 1,500

1,400

1180

18,907,200 1,236.5 1,300 1,195 1,180 1,180 1,180 1,200 1,174 1,160 1,154.38 1,100 1,131.75 1,125 1,030 1,000 1,027

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

90.6061 90.6061 100.0 90.0 80 80.0 77.3449 70.0 77.3449 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0


900

• RSI berada dalam area overbought

March April May BBTN - Stochastic %D(5,3,3) = 86.24, Stochastic %K = 81.05, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


Prediksi


Posisi Posisi 78.07 11.0 47.4 1132

Jul

August

86.2414 86.2414 81.0526 90.0 81.0526 80.0 70.0 80 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

BBTN - MACD (6,9) = 10.99, Signal() = 10.43 20.0 10.9857 10.0 10.4346


Indikator INDIKATOR Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid)

Jun

0.0 -10.0

Sinyal

-20.0

Sinyal Positif Positif Positif Positif

BBTN - TSI(3,5,3) = 47.40

80.0 47.3958 60.0 43.8916 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0



18 August 2014 18 August 2014 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Price Entry

Exit

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

26050 2020 2195

26050 2020 2195

25500 1980 2165

25500 1975 2160

25875 2005 2185

26250 2035 2210

26625 2065 2235

Negatif Negatif Negatif



29350 2400 2395

25600 1995 1985

Trading Buy 186 BUMI Trading Sell 12775 PTBA 1295 ADRO Trading Buy Trading Buy 3500 MEDC Trading Sell 3975 INCO Trading Sell 1235 ANTM Trading Buy 1460 TINS Basic Industry and Chemicals 16475 SMGR Trading Sell Trading Buy 24650 INTP 2890 SMCB Trading Buy

186 12775 1295 3500 3975 1235 1460

191 12475 1323 3605 3875 1210 1495

180 12475 1260 3380 3875 1210 1440

184 12700 1285 3455 3950 1230 1455

188 12925 1310 3530 4025 1250 1470

192 13150 1335 3605 4100 1270 1495

Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Positif

Positif Positif Positif Positif Negatif Negatif Positif

207 13075 1320 3700 4100 1275 1505

147 10350 1080 3280 3525 1070 1230

16475 24650 2890

16225 14000 3020

16225 24400 2750

16400 24600 2840

16575 14800 2930

16750 14000 3020

Negatif Positif Positif



17150 27500 3100

14925 22350 2550

7650 1770

7650 1770

7450 1750

7425 1750

7575 1765

7725 1780

7875 1795

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

8050 1935

7175 1730

7100 54400 31900 1615

7100 54400 31900 1615

6990 53900 32200 1595

7000 52700 31550 1595

7075 53900 31775 1610

7150 55100 32000 1625

7225 56300 32225 1640

Negatif Negatif Positif Negatif



7200 55550 33000 1800

6700 51650 29250 1580

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1630 1630 BSDE Trading Buy 2450 2450 PTPP Trading Buy 2790 2790 WIKA Trading Sell 3155 3155 ADHI

1680 2525 2850 3125

1580 2370 2720 3120

1615 2425 2765 3145

1650 2480 2810 3170

1685 2535 2855 3195

Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Positif

Positif Positif Positif Negatif

1685 2495 2860 3420

1425 1770 2160 2705

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 5875 PGAS Trading Buy 6325 JSMR Trading Sell 3890 ISAT Trading Sell 2710 TLKM 4205 CMNP Trading Buy

5875 6325 3890 2710 4205

5750 6425 3955 2650 4270

5750 6225 3835 2650 3970

5825 6300 3875 2695 4120

5900 6375 3915 2740 4270

5975 6450 3955 2785 4420

Negatif Positif Negatif Negatif Positif



6125 6625 4150 2800 4300

5375 5800 3580 2415 3360

10450 10750 5175 11800 1180

10550 10600 5275 11900 1200

10350 10625 5050 11675 1155

10425 10725 5125 11750 1170

10500 10825 5200 11825 1185

10575 10925 5275 11900 1200

Positif Negatif Positif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Positif

11000 12200 5300 11825 1230

9625 10000 4740 10750 1015

24125 2955

24625 3010

23575 2905

23925 2940

24275 2975

24625 3010

Positif Positif

Positif Positif

Positif Positif

25350 3500

22250 2650

Ticker

Rec

Agriculture Trading Sell AALI Trading Sell LSIP SGRO Trading Sell

15/08/14

Support S2 S1

Resistance R1 R2

1 Month High Low

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Sell INDF GGRM Trading Sell Trading Buy UNVR Trading Sell KLBF

Finance Trading Buy 10450 BMRI Trading Sell 10750 BBRI Trading Buy 5175 BBNI Trading Buy 11800 BBCA Trading Buy 1180 BBTN Trade, Services and Investment Trading Buy 24125 UNTR Trading Buy 2955 MPPA


WEEKLY REPORT 18 August 2014

Recommend Documents