WEEKLY REPORT 18 November 2013

18 November 2013

WEEKLY REPORT

NEWS HEADLINES

JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

• ICBP melalui anak usaha kerjasama dengan Grup Tirta Bahagia • PGAS segera tandatangani PJBG FSRU Lampung • HRUM turunkan capex 2014 menjadi USD 10 juta • BUMI tetap berutang ke CIC • RAJA akan bangun jaringan pipa gas di daerah Jawa Timur. • RAJA targetkan pendapatan USD 222,7 juta tahun 2014 • RAJA tahun depan akan memperluas sektor hulu industri migas • RAJA investasi USD 160 juta • MYOH ulur akuisisi tambang batu bara • AALI hingga Oktober produksi CPO naik 4,5% YoY • Yield TBS AALI hingga Oktober 2013 turun 10,2% • Belanja modal SMGR 2014 meningkat 66%-100% • SMGR realisasi capex hingga September 2013 Rp2,5 triliun • SMBR kaji pembangunan dua pabrik • BKSL akan bentuk perusahaan patungan dengan investor Jepang • ELTY raih laba bersih Rp 757,55 miliar per September 2013 • APLN sulit raih target penjualan • MYRX akan melakukan rights issue • TELE tingkatkan penjualan handset • GIAA berencana tambah 250 pesawat terbang hingga tahun 2015 • Sido Muncul tawarkan 1,5 miliar saham IPO

Pekan ini IHSG akan menguji level support di 4300, sinyalemen menjadi negatif jika berhasil tembus dibawah level tersebut. Diperkirakan indeks berpeluang akan untuk menutup gap di level 4191. Masih ada harapan terjadi peluang up reversal jika IHSG, mampu kembali bertahan di atas level tersebut. Indeks berpeluang menguji resistance level di 4492..

JAKARTA INDICES STATISTICS CLOSE

IHSG LQ-45

CHANGE

4335.448 722.074

VOLUME (Mn)

-31.923 -6.828

4,482.17 981.513

VALUE (Rp Bn)

4,285.081 2,421.917

MARKET REVIEW

MARKET VIEW

Pada perdagangan pekan lalu, rumor tentang pemotongan stimulus AS kembali mendominasi sentimen pasar global dan regional, termasuk IHSG. Pada awal minggu kemarin muncul sentimen negatif setelah data ekonomi AS menunjukan keadaan yang lebih baik dari perkiraan sebelumnya. Data AS tersebut ditambah penyataan dari Presiden the Fed Atlanta, Dennis Lockhart yang merasa stimulus harus segera dihentikan, menekan indeks global dan regional. Namun, sentimen positif muncul ketika ada signal dari Jenet Yellen untuk mempertahankan stimulus setidaknya sampai ekonomi dan pasar tenaga kerja AS pulih secara signifikan. Pernyataan tersebut dikemukan Yellen dalam uji kelayakan untuk menjadi pemimpin the Fed yang baru di depan komite senat perbankan AS. Sementara itu, sentimen dari dalam negeri yang ikut mempengaruhi pergerakan IHSG datang dari keputusan Bank Indonesia untuk menaikan suku bunga acuan menjadi 7.5%. Keputusan tersebut diambil BI sebagai upaya untuk mengendalikan defisit neraca berjalan Indonesia dan laju inflasi. Pada pekan lalu, Indonesia juga merilis data defisit neraca berjalan (current account) untuk periode 3Q13 yang mengecil menjadi USD 8,45 miliar (3,8% dari GDP) dibandingkan defisit pada periode 2Q13 sebesar USD 9,95 miliar (4,4% dari GDP). Dari regional, sentimen negatif datang dari China mengenai hasi rapat plenum. Hasil rapat yang tidak menjabarkan secara detil mengenai kebijakan ekonomi untuk masa mendatang menimbulkan ketidakpastian dan kekhawatiran bagi investor. Hasil rapat tersebut hanya menekankan peningkatan peran pasar dalam ekonomi nasional. Dari Jepang, dilaporkan bahwa pertumbuhan ekonomi Jepang di 3Q13 melambat dibandingkan kuartal sebelumnya. Di 3Q13 ekonomi Jepang berkembang sebesar 0,5% QoQ dibandingkan 0,9% QoQ. Hasil ini memperkuat indikasi bahwa Bank of Japan akan menambah stimulus moneter di negara tersebut utuk mempercepat pertumbuhan ekonomi. Sentimen negatif muncul dari kawasan Eropa setelah rilis data mengenai perlambatan ekonomi di kawasan tersebut. Jerman, mengalami pertumbuhan ekonomi sebesar 0.3% QoQ di 3Q13, lebih rendah dibandingkan pertumbuhan sebesar 0.7% QoQ di 2Q13. Sementara itu Perancis dan Italia justru mengalami kontraksi ekonomi sebesar 0,1% QoQ. Sentimen-sentimen inilah yang mempengaruhi pergerakan IHSG yang ditutup di level 4.335,44 pada akhir pekan lalu.

Menteri Keuangan Chatib Basri menyampaikan bahwa realisasi APBN-P tahun 2013 sampai dengan 11 November 2013 mencatatkan defisit Rp226,9 triliun. Realisasi belanja negara pada periode yang sama mencapai Rp1.658,9 triliun atau 96,10% dari target APBN-P 2013 yaitu sebesar Rp1.726,2 triliun. Sementara realisasi pendapatan negara mencapai Rp1.432 triliun atau setara dengan 95,34% dari target APBN-P 2013 yaitu sebesar Rp1.502 triliun. Defisit sesuai dengan diperkirakan sebelumnya yaitu 2,3%-2,4% dari PDB. Pada APBN 2014, pemerintah memperkirakan defisit anggaran sebesar 1,69% dari PDB. Sementara itu, data Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) mengalami defisit yang relatif sama dengan triwulan sebelumnya. Meskipun pada triwulan III 2013 terjadi perbaikan pada kinerja transaksi berjalan, namun berkurangnya surplus transaksi modal dan finansial pada periode yang sama menyebabkan defisit NPI pada triwulan III 2013 tercatat sebesar USD 2,6 miliar.. Angka ini relatif sama dengan defisit pada triwulan sebelumnya sebesar USD 2,5 miliar. Isu tapering bukan hanya menjadi perhatian pelaku ekonomi AS tetapi sudah menjadi perhatian otoritas moneter Indonesia. Karena hal ini telah memicu ketidakpastian terhadap perekonomian Indonesia di 2013. Untuk mengantisipasi dampaknya bagi, secara keseluruhan arah kebijakan BI diimplementasikan melalui kolaborasi antara kebijakan di bidang moneter, makroprudensial dan sistem pembayaran. Mempertimbangkan segala tantangan yang dihadapi oleh BI dan pemerintah, maka perekonomian 2014 diperkirakan masih dalam tahap konsolidasi. Pertumbuhan ekonomi diperkirakan membaik dalam kisaran 5,8-6,2%. Dari sisi harga, inflasi diperkirakan pada kisaran target 4,5% (±1%) dan pertumbuhan kredit pada kisaran 15-17%. Pernyataan Yellen dalam testimony untuk nominasinya yang di dengar dihadapan Komite Senat Perbankan akan melanjutkan stimulus, sementara ini bisa memberikan kepercayaan bagi pelaku pasar global. Yellen diprediksi akan mendapatkan restu dari Senat AS untuk menjadi Ketua Fed berikutnya menggantikan Bernanke pada akhir Januari 2014. Yellen telah memberikan sebuah kesan bahwa pemotongan QE akan dilaksanakan lebih lambat dari perkiraan. Dari Jepang pelaku pasar akan menantikan pertemuan Bank Sentral yang berlangsung minggu ini. Variasi sentimen baik internal mapun dari eksternal tersebut di atas, diperkirakan akan mendukung IHSG untuk bergerak mixed dalam pekan ini dengan kecenderungan menguat.

DISCLAIMER This report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buy or sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

18 November 2013

18 November 2013 Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) pada 15 November 2013 melalui anak usahanya yaitu PT Tirta Makmur Perkasa (TMP) dan PT Tirta Sukses Perkasa (TSP) telah menandatangani conditional sale and purchase of assets agreement dengan 22 perusahaan yang tergabung dalam kelompok usaha Grup Tirta Bahagia yang bergerak di bidang industri air minum dalam kemasan (AMDK) dengan merek dagang CLUB. Perjanjian ini dilaksanakan sehubungan dengan rencana pembelian aset yang terkait dengan manufaktur, pemasaran dan distribusi serta kemasan produk AMDK. Aset yang akan diambil alih antara lain meliputi tanah, bangunan, mesin, kendaraan, furnitur & fixture, inventory serta merek dagang. Nilai transaksi sekitar Rp 2,2 triliun dan akan dibiayai dari dana internal dan pinjaman bank. Transaksi kemungkinan dapat selesai selambat-lambatnya pada akhir kuartal I 2014. TMP dan TSP merupakan entitas patungan antara antara PT Multi Bahagia dengan PT Asahi Indofood Beverage Makmur (AIBM) dan PT Indofood Asahi Sukses Beverage (IASB) yang merupakan entitas patungan antara Asahi Group Holdings Southest Asia Pte Ltd dan ICBP. Perusahaan Gas Negara (PGAS) menargetkan penandatanganan perjanjian jual beli gas (PJBG) pasokan gas untuk unit penampungan dan regasifikasi (floating storage and regasification unit/FSRU) Lampung bisa ditandatangani akhir tahun ini. FSRU Lampung memiliki kapasitas 2 juta ton per tahun atau setara dengan 240 mmscfd. FSRU ini ditargetkan mulai beroperasi pada Juli 2014. Harum Energy (HRUM) berencana menurunkan anggaran belanja modal pada 2014 menjadi USD 10 juta dibandingkan tahun ini USD 15 juta. Penurunan tersebut seiring masih belum membaiknya harga jual batubara pada tahun depan. Anggaran tersebut akan digunakan untuk biaya perawatan dan infrastruktur. Tahun depan, perseroan menargetkan total produksi 12 juta ton. Bumi Resources (BUMI) tetap terbebani utang kepada China Investment Corporation (CIC) senilai US$430 juta kendati rencana pelunasan utang US$1,357 juta terealisasi. BUMI berencana mengembalikan pinjaman senilai US$1,357 juta lewat penukaran saham ke anak usaha dan rughst issue. Rukun Rahardja (RAJA) menganggarkan dana investasi sevesar USD 30 juta atau sekitar Rp 300 miliar guna membangun jaringan pipa gas di daerah Jawa Timur. Rukun Rahardja (RAJA) optimis mampu mencatakan pendapatan sekitar USD 222,7 juta pada tahun 2014 atau naik 61,4% YoY dari target pendaptan tahun 2013 sebesar USD 137,9 juta. Pertumbuhan pendapatan tahun 2014 akan didukung oleh peningkatan kebutuhan industri gas tahun 2014, kenaikan harga jual gas dan adanya penambahan pasokan gas 5 mmscfd yang saat ini sedang menunggu surat persetujuan SKK Migas. Laba tahun 2014 diproyeksikan meningkat 33% YoY menjdai USD 7,4 juta dari target tahun 2013 sebsar USD 5,5 juta. Rukun Rahardja (RAJA) pada tahun 2014 akan memperluas portofolionya dalam sektor hulu industri minyak dan gas bumi guna memperkuat kegiatan usaha utama perseroan dalam perdagangan gas dengan cara mendapatkan lapangan minyak dan gas bumi potensial. Rukun Raharja (RAJA) menyiapkan dana investasi sekitar USD 160 juta pada 2013-2014. Dana tersebut akan digunakan untuk belanja modal dan ekspansi perseroan. RAJA mempersiapkan sekitar USD 100 juta untuk akuisisi perusahaan pemegang konsesi blok gas di Jawa Timur. Akuisisi tersebut menandakan ekspansi baru perseroan ke sektor hulu tambang gas. Perseroan juga menganggarkan belanja modal USD 60 juta pada 2013-2014. Rencananya, dana capex sebesar USD 30 juta digunakan untuk aksi korporasi, sedangkan sisanya digunakan untuk modal kerja.

Samindo Resources (MYOH) mengulur rencana akuisisi konsesi tambang batu baru yang awalnya ditargetkan selesai tahun ini. Perseroan belum bisa menentukan waktu akuisisi tambang batu bara di Kalimantan Timur karena harga batu bara speanjang tahun ini masih lemah. Astra Agro Lestari (AALI) hingga Oktober 2013 mencatat peningkatan produksi CPO sebesar 4,5% YoY atau mencapai 1,24 juta ton dibanding produksi CPO pada periode yang sama 2012 sebesar 1,18 juta ton. Produksi CPO perseroan di bulan Oktober 2013 mencapai 153.115 ton. Sedang produksi kernel perseroan meningkat sebesar 1,6% YoY menjadi 263.848 ton. Astra Agro Lestari (AALI) sepanjang Januari-Oktober 2013 mencatat penurunan rerata imbal hasil (yield) produksi tandan buah segar kelapa sawit sebesar 10,2%. Hingga akhir bulan lalu, yield TBS AALI hanya mencapai 17,06 ton per ha, turun dibandingkan dengan 18,99 ton per ha pada periode yang sama tahun lalu. Produksi TBS AALI Januari-Oktober tahun ini hanya mencapai 4,17 juta ton, turun 6,9% dari 4,48 juta ton. Demi mengimbangi kebutuhan pasokan pabrik, perseroan terpaksa meningkatkan pembelian dari pihak ketiga hingga 20,8% menjadi 1,24 juta ton. Semen Indonesia (SMGR) mengalokasikan belanja modal Rp5-Rp6 triliun pada tahun depan, naik 66,66% hingga 100% dibandingkan dengan dana yang dianggarkan tahun ini sebesar Rp3 triliun. Perseroan berencana melakukan sejumlah ekspansi usaha seperti pembangunan pabrik serta meningkatkan kapasitas produksi pabrik. Sekitar Rp2 triliun disiapkan untuk pembangunan proyek pabrik semen di Rembang (Jawa Tengah) dan Padang (Sumatra Barat), pabrik pengemasan Rp500 miliar-Rp1 triliun, modal kerja Rp1 triliun, dan sejumlah pengembangan bisnis perseraon lainnya Rp1-Rp2 triliun. Jumlah dana tersebut masih belum termasuk rencana perseroan untuk ekspansi membangun pabrik baru di Myanmar senilai US$200 juta atau lebih dari Rp2 triliun. Dari kebutuhan capex tersebut, perseroan menyiapkan dana internal sekitar US$400 juta, sedangkan sisa kebutuhan dana lainnya akan disiapkan dari beberapa opsi mulai dari pinjaman perbankan, export credit agency (ECA), hingga penerbitan obligasi. Hingga September 2013, Semen Indonesia (SMGR) telah menyerap belanja modal sekitar Rp2,5 trilihn, yang banyak digunakan untuk pengembangan proyek yang sudah ada sebelumnya, seperti pembangunan pabrik di Rembang, pembangunan pabrik packing plant, dan pengembangan sistem informasi teknologi. Perseroan mengincar volume penjualan dapat mencapai 5,6 juta pada kuartal IV/2013 untuk menggenapi target penjualan 24,75 juta ton hingga akhir tahun atau naik 10% YoY. Untuk mempertahankan kinerja keuangan secara positif, SMGR telah menaikkan harga jual sebesar 2%-3%. Kendati demikian, kenaikan harga jual tetap tidak dapat menjadi kompensasi meningkatnya biaya listrik dan bahan bakar. Guna menyiasatinya, SMGR melakukan efisiensi di setiap lini produksi guna mempertahankan margin laba bersih. Semen Baturaja (SMBR) membuka opsi untuk membangun dua pabrik tahun depan jika permintaan semen di wilayah pemasarannya masih tinggi. Perseroan sedang melakukan tender proyek pembangunan pabrik Baturaja II senilai Rp2,65-Rp2,9 triliun. Penandatanganan kontrak pabrik berkapasitas 1,85 juta ton per tahun itu diharapkan dapat dilakukan pada bulan Desember. Sentul City (BKSL) berencana membentuk perusahaan patungan dengan perusahaan asal Jepang untuk mengembangkan kawasan perumahan dan industri. BKSL hanya akan bertindak sebagai penyedia lahan. Perseroan dan mitra barunya akan mengembangkan proyek di lahan seluas 100 ha. Investor asal Jepang juga akan membawa sejumlah perusahaan dari Jepang, salah satunya bergerak di bidang bioteknologi dan pangan. Tahun depan, BKSL menganggarkan belanja modal Rp 600-700 miliar. Namun, dana


18 November 2013

18 November 2013 tersebut tidak termasuk anggaran untuk akuisisi. Bakrieland Development (ELTY) memperoleh laba bersih per September 2013 sebesar Rp 757,55 miliar, dibandingkan rugi pada periode sama tahun sebelumnya Rp 133,01 miliar. Penghasilan usaha bersih naik tajam menjadi Rp 2,69 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp 1,26 triliun. Agung Podomoro Land (APLN) mengakui akan kesulitan untuk mencapai target penjualan tahun ini karena hingga Oktober baru mencatat Rp4,2 triliun atau 70% dari target sepanjang tahun ini Rp6 triliun. Perseroan berharap penjualan proyek terakhir di Borneo Residences dan beberapa proyek sebelumnya mampu berkontribusi positif hingga akhir tahun. Hanson International (MYRX) berencana melakukan rights issue dengan menawarkan sebanyak 8.362.728.216 saham biasa atas nama seri C dengan nilai nominal Rp 110. Setiap pemegang 5 saham lama (seri A, seri B dan seri C) yang namanya tercatat dalam daftar pemegang saham perseroan pada 2 Desember 2013 memiliki 6 HMETD (rasio 5:6), dimana setiap 1 HMETD memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli sebanyak 1 saham baru seri C dengan harga penawaran Rp 550/saham. Dana hasil rights issue antara lain untuk mengakuisisi 87,44% saham Mandiri Mega Jaya dan modal kerja perseroan. MYRX akan menggelar RUPSLB pada 20 November 2013. Tiphone Mobile Indonesia (TELE) akan meningkatkan kontribusi penjualan handset terhadap pendapatan perseroan hingga 40%, termasuk meningkatkan kontribusi merek Tiphone hingga 20% terhadap total penjualan handset tahun depan. Saat ini kontribusi penjualan handset Tiphone hanya 10%-15% atau sekitar Rp150 miliar dari total penjualan handset 3Q13 sebesar Rp1,09 triliun. Garuda Indonesia (GIAA) berencana menambah 250 pesawat terbang dalam satu decade ke depan hingga tahun 2015. Rencana ini akan diputuskan pada kuartal I 2014. Perseroan berencana memiliki 350 pesawat pada tahun 2015 dan menambah 120 pilot setiap tahun untuk memenuhi penambahan penerbangan. Sido Muncul, perusahaan yang bergerak di bidang industri jamu dan farmasi, akan menawarkan sebanyak-banyaknya 1,5 miliar saham biasa yang merupakan 10% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor penuh dengan nilai nominal Rp 100/lembar. Masa book building pada 18-29 November 2013 dengan masa penawaran 9-12 Desember 2013 dan pencatatan di BEI pada 18 Desember 2013. Dana hasil IPO sebesar 56% akan digunakan untuk modal kerja perseroan untuk meningkatkan persediaan bahan baku, sementara 42% akan digunakan untuk investasi antara lain pembelian tanah dan bangunan pabrik baru dan investasi di entitas anak, sisanya 2% untuk pengembangan sistem teknologi informasi. Produksi CPO dunia tahun 2013 diperkirakan mencapai 56,57 juta ton atau meningkat 5,3% YoY dibanding pencapaian tahun 2012 yang didorong oleh pertambahan luas lahan menghasilkan dari 14,18 juta hektar menjadi 14,80 juta hektar. Sedang produksi CPO dunia tahun 2014 diproyeksikan akan tumbuh 4,8% YoY menjadi 59,28 juta ton akibat pertambahan luas lahan menghasilkan sebesar 0,61 juta ha yaitu dari 14,80 juta ha menjadi 15,41 juta ha. Malaysia menetapkan tarif bea keluar (BK) minyak kelapa sawit atau crude palm oil (CPO) sebesar 5% di bulan Desember dari tarif BK bulan sebelumnya sebesar 4,5%. Malaysia menghitung harga referensi CPO pada posisi 2.452,43 ringgit atau setara harga CPO USD 770 per ton. Aturan ini efektif berlaku bagi eksportir CPO yang akan melakukan ekspor di awal Desember.


18 November 2013 COMMODITIES

DUAL LISTING

Description

Price (USD)

Crude Oil (US$)/Barrel Natural Gas (US$)/mmBtu Gold (US$)/Ounce Nickel (US$)/MT Tin (US$)/MT Coal (NEWC) (US$)/MT* Coal (RB) (US$)/MT* CPO (ROTH) (US$)/MT CPO (MYR)/MT Rubber (MYR/Kg) Pulp (BHKP) (US$)/per ton

Change

93,72 3,70 1288,38 13830,00 23025,00 81,90 83,63 910,00 2582,00 752,25 769,33

-0,12 0,04 -1,82 180,00 25,00 1,30 -2,61 5,00 -4,00 0,50 0,45

Description

Price (USD)

TLKM (US) ANTM (GR) BLTA (SP)

Price (IDR)

38 0,08 0.03

11.184 1.207 190

Change (IDR) 169 16 N/A

*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION Country USA USA ENGLAND CHINA CHINA HONG KONG INDONESIA JAPAN MALAYSIA SINGAPORE

Indices DOW JONES INDUS. NASDAQ COMPOSITE FTSE 100 INDEX SHANGHAI SE A SH SHENZHEN SE A SH HANG SENG INDEX JAKARTA COMPOSITE NIKKEI 225 KLCI STRAITS TIMES INDEX

Price 15961,70 3985,97 6693,44 2235,78 1074,70 23032,15 4335,45 15165,92 1789,87 3201,27

Change %Day %YTD 0,54 21,81 0,33 32,01 0,41 13,49 1,68 -5,90 1,85 16,84 1,69 1,66 -0,73 0,43 1,95 45,89 0,32 5,98 0,32 1,08

FOREIGN EXCHANGE Description USD/IDR EUR/IDR JPY/IDR SGD/IDR AUD/IDR GBP/IDR CNY/IDR MYR/IDR KRW/IDR

PBV (X) 2013E 2014F 2,85 2,61 3,12 2,83 1,86 1,72 1,28 1,14 2,42 2,18 1,37 1,26 2,76 2,42 1,63 1,53 2,12 2,08 1,36 1,29

Market Cap (USD Bn) 4.662,6 6.462,8 1.380,8 2.477,1 1.357,9 1.771,4 342,8 2.879,1 315,2 415,2

FOREIGN EXCHANGE Rate (IDR) 11.622,50 15.669,92 115,83 9.323,58 10.888,77 18.727,92 1.907,66 3.629,42 10,93

Change 77,50 69,65 0,26 16,24 50,32 59,68 -0,06 26,67 0,12

CENTRAL BANK RATE Description FED Rate (%) BI Rate (%) ECB Rate (%) BOJ Rate (%) BOE Rate (%) PBOC Rate (%)

PER (X) 2013E 2014F 15,08 13,95 20,08 17,46 13,73 12,41 9,42 8,35 21,15 16,52 11,00 10,20 15,08 12,94 19,43 17,18 16,81 15,28 15,08 13,73

Description 1000 IDR/ USD EUR / USD JPY / USD SGD / USD AUD / USD GBP / USD CNY / USD MYR / USD 100 KRW / USD

Rate (USD) 0,09 1,35 0,01 0,80 0,94 1,61 0,16 0,31 0,09

Change -0,0006 -0,0014 0,0000 0,0001 0,0001 -0,0004 0,0000 0,0002 0,0004

INTERBANK LENDING RATE Country US Indonesia Euro Japan England China

Rate (%) 0.25 7.50 0.25 0.10 0.50 6.00

Description JIBOR (IDR) LIBOR (GBP) SIBOR (USD) D TIBOR (YEN) Z TIBOR (YEN) SHIBOR (RENMINBI)

Country Indonesia England Singapore Japan Japan China

Rate (%) 7.34 0.49 0.17 0.15 0.15 5.95


18 November 2013 INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS Description Inflation YTD % Inflation YOY % Inflation MOM % Foreign Reserve (US$) GDP (IDR Tn)

SBI

Oct'13

Sep'13

7.66 8.32 0.09 96.9957 2,375,331

7.57 8.4 -0.35 95.6753 2,210,062

Description SBI (9M) SBIS (9M)

Rate (%) 6.61 6.61

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR Date 19 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 20 Nov* 21 Nov* 21 Nov* 21 Nov* 21 Nov*

Agenda US Employment Cost Index US Retail Sales Advance MoM US CPI MoM -Oct US CPI YoY -Oct US Existing Home Sales -Oct US Existing Home Sales MoM -Oct US Business Inventories US Initial Jobless Claims US Continuing Claims US PPI MoM US PPI YoY

Expectation Tetap 0.5% Naik menjadi 0.1% dari -0.1% Turun menjadi 0.0% dari 0.2% Turun menjadi 1.1% dari 1.2% Turun menjadi 5.16 juta dari 5.29 juta Turun menjadi -2.5% dari -1.9% Tetap 0.3% --Turun menjadi -0.2% dari -0.1% Tetap 0.3%

Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS Stock

LAGGING MOVERS Price

BBCA IJ INVS IJ BBRI IJ AALI IJ INDF IJ SCMA IJ RODA IJ VIVA IJ BNII IJ LPPF IJ

Change (%)

10200 1510 7650 21900 6600 2725 375 280 320 11500

Index pt

1.49 13.53 0.66 1.62 0.76 0.93 7.14 7.69 1.59 0.88

Stock

4.01 1.97 1.34 0.60 0.48 0.40 0.37 0.36 0.33 0.32

Price

UNVR IJ ASII IJ BMRI IJ PGAS IJ ICBP IJ CPIN IJ GEMS IJ KLBF IJ UNTR IJ BBNI IJ

Change (%)

29000 6300 7800 4850 9950 3625 1760 1280 18800 4300

-3.01 -2.33 -1.27 -1.52 -2.93 -2.68 -9.74 -1.54 -1.31 -1.15

Index pt -7.53 -6.66 -2.53 -1.99 -1.92 -1.80 -1.23 -1.11 -1.02 -1.01

UPCOMING IPO'S Company PT Indomobil Multi Jasa PT Logindo Samudramakmur PT Sawit Sumbermas Sarana PT Puridelta Lestari

Business Finance Shipping Offshore Support CPO Agriculture Real Estate Property

IPO Price (IDR) 500-650

Issued Shares (Mn) 1,291.50

Offering Date

Listing

Underwriter

27 Nov-29 Nov 2013

05 Dec 2013

2800-3700

193.28

05 Dec-06 Dec 2013

11 Dec 2013

670-970

1,500.00

03 Dec-05 Dec 2013

12 Dec 2013

205-255

10,840.00

TBA

TBA

CIMB, Buana Capital DBS, Deutsche Bank OSK Securities UOB Securities BNP Paribas Mandiri Sekuritas Macquarie Capital Sinarmas Sekuritas


18 November 2013 18 November 2013 DIVIDEND Stock SCMA TURI SMSM EMTK BBCA INCO LPKR UNVR HMSP DEFI

DPS (IDR) 15.00 6.00 60.00 29.00 45.00 $0.0025 11.85 330.00 969.00 2.48

Status Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend Cash Dividend

CUM Date 21-Nov-13 21-Nov-13 22-Nov-13 26-Nov-13 28-Nov-13 29-Nov-13 29-Nov-13 02-Dec-13 02-Dec-13 03-Dec-13

Ratio 500:171 500:36 1:20 1:5 2:1 100:38 7:10 7:3 10:53 125000:41657 25:10

EXC. Price (IDR) 1200.00 6750.00 --300.00 125.00 550.00 395-440 220.00 650-700 550.00

EX Date 22-Nov-13 22-Nov-13 25-Nov-13 27-Nov-13 29-Nov-13 02-Dec-13 02-Dec-13 03-Dec-13 03-Dec-13 04-Dec-13

Recording 26-Nov-13 26-Nov-13 27-Nov-13 29-Nov-13 03-Dec-13 04-Dec-13 04-Dec-13 05-Dec-13 05-Dec-13 06-Dec-13

Payment 10-Dec-13 10-Dec-13 11-Dec-13 13-Dec-13 17-Dec-13 18-Dec-13 18-Dec-13 12-Dec-13 18-Dec-13 20-Dec-13

CORPORATE ACTIONS Stock NISP TPIA NIPS ROTI ICON MCOR MYRX PALM ATPK BBKP ALTO

Action Rights Issue Rights Issue Stock Split Stock Split Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue Rights Issue

CUM Date 06 Nov-13 08 Nov-13 --25 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 29 Nov-13 29 Nov-13 05 Dec-13 05 Dec-13

EX Date 07 Nov-13 11 Nov-13 25 Nov-13 29 Nov-13 26 Nov-13 27 Nov-13 28 Nov-13 02 Dec-13 02 Dec-13 06 Dec-13 06 Dec-13

Trading Period 13 Nov – 19 Nov’13 15 Nov – 21 Nov’13 --02 Dec – 06 Dec’13 03 Dec – 09 Dec’13 04 Dec – 17 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 06 Dec – 12 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13 12 Dec – 18 Dec’13

GENERAL MEETING Emiten HMSP PYFA ICON MCOR TRIM MYRXP MYRX VOKS ATPK KIJA SOBI RIGS BBKP BABP INTP

AGM/EGM RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPST RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB

Date

Agenda

18-Nov-13 18-Nov-13 18-Nov-13 19-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 20-Nov-13 22-Nov-13 22-Nov-13 22-Nov-13 25-Nov-13 25-Nov-13 28-Nov-13 28-Nov-13 06-Dec-13


November 2013 1818 November 2013

LSIP

TRADING BUY

S1

R1

1800

1860

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

LSIP - Daily 11/15/2013 Open 1830, Hi 1870, Lo 1810, Close 1820 (0.0%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,675.47, Fractal Up = 1,760.00, Fractal Down = 1,660.00, MA(Close,5) = 1,752.00, MA1(Close,8) = 1,732.50

S2

1740

Closing Price

R2

1920

2,000 34,717,000 1,822.11 1,820 1,760 1,800 1,752

1820

1,732.5 1,675.47 1,660 1,600 1,636.5

• MACD line dan signal line indikasi positif

1,450.89 1,400

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

1,200

• Candle chart indikasi sinyal positif

Ulasan

1,000

• RSI berada dalam area netral

May Jun Jul LSIP - Stochastic %D(5,3,3) = 67.59, Stochastic %K = 74.95, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

November

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi

• Trading range Rp1800-Rp1920

LSIP - MACD (6,9) = 28.85, Signal() = 26.28

80 100.0 74.9512 90.0 80.0 74.9512 70.0 67.5869 60.0 67.5869 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0 60.0 28.8459 40.0 26.2815 20.0

• Entry Rp1820, take Profit Rp1900

0.0 -20.0

Indikator Stochastics MACD True Strength Index (TSI) Bollinger Band (Mid) MA5

Posisi 78.81 28.8 77.68 1637 1752

SMCB

TRADING BUY

S1

2675

R1

2725

S2

2625

R2

2775

Closing Price

Sinyal

-40.0 LSIP - TSI(3,5,3) = 77.68

Positif Positif Positif Positif Positif

100.0 77.6795 80.0 71.0562 60.0 40.0 20.0 0.00000 0.0 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0

Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

SMCB - Daily 11/15/2013 Open 2675, Hi 2700, Lo 2650, Close 2700 (0.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,731.80, Fractal Up = 2,750.00, Fractal Down = 2,550.00, MA(Close,5) = 2,655.00, MA1(Close,8) = 2,637.50 4,000

3,600

2700

3,200 2,253,000 2,786.49 2,750 2,731.8 2,800 2,700 2,658.75 2,655 2,637.5 2,400 2,550

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif Ulasan

• Candle chart menunjukan sinyal positif

2,531.01

2,000


May Jun Jul SMCB - Stochastic %D(5,3,3) = 46.76, Stochastic %K = 50.00, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

• Harga berada dalam area upper band Prediksi

• Trading range Rp2675-Rp2775 Posisi 55.06 8.1 19.83 2659 2655

September

October

November 90.0 80 80.0 50 70.0 60.0 50 50.0 46.7593 40.0 46.7593 30.0 20.0 20 10.0 0.0

SMCB - MACD (6,9) = 8.11, Signal() = 4.71 40.0 8.11288 20.0 4.70643 0.0 -20.0 -40.0



August

Sinyal

-60.0 -80.0


SMCB - TSI(3,5,3) = 19.83

80.0 60.0 40.0 19.8278 20.0 13.2842 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0




VIVA

TRADING BUY

S1

270

R1

295

S2

245

R2

320

Closing Price

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

VIVA - Daily 11/15/2013 Open 260, Hi 290, Lo 260, Close 280 (7.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 242.63, Fractal Up = 270.00, Fractal Down = 250.00, MA(Close,5) = 267.00, MA1(Close,8) = 257.50, MA2(Close,20) 700

600

280 500

400 154,410,49 280 273.468 270 300 267

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi negatif

257.5 250 244.75 200 242.633 216.032


Ulasan

100

• RSI berada dalam area overbought

May Jun Jul VIVA - Stochastic %D(5,3,3) = 86.11, Stochastic %K = 81.67, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

November


Prediksi


12.0 4.93027 6.0 4.32618



Posisi 86.11 4.93 50.93 245 267

SMSM

TRADING BUY

S1

3350

R1

3600

S2

3100

R2

3850

Closing Price

VIVA - MACD (6,9) = 4.93, Signal() = 4.33

86.1111 86.1111 81.6667 90.0 81.6667 80.0 70.0 80 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 20 10.0

0.0 -6.0 -12.0 -18.0

Sinyal

-24.0


VIVA - TSI(3,5,3) = 50.93

100.0 80.0 50.9285 60.0 46.4952 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0


Trend Grafik

Major

Up

Minor

Up

SMSM - Daily 11/15/2013 Open 3325, Hi 3400, Lo 3325, Close 3350 (-0.7%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 3,175.00, Fractal Up = 3,500.00, Fractal Down = 2,750.00, MA(Close,5) = 3,335.00, MA1(Close,8) = 3,271.88 3,500 3,491.48 3,400 3,350 3,335 3,271.88

3350

3,200 3,175 3,112.5 3,000

• MACD line dan signal line indikasi positif 2,800 2,750 2,733.52

• Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,600

Ulasan

• Candle chart indikasi sinyal positif 2,400


May Jun Jul SMSM - Stochastic %D(5,3,3) = 70.50, Stochastic %K = 71.25, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


August

September

October

November

80 100.0 71.25 71.25 80.0 70.4997 60.0 70.4997 40.0

Prediksi

20.0 20


0.0 SMSM - MACD (6,9) = 49.59, Signal() = 49.63 49.6259 60.0 49.5905 40.0



Posisi 70.50 49.59 76.28 3112 3335

20.0 0.0

Sinyal

-20.0 -40.0


SMSM - TSI(3,5,3) = 76.28

76.2839 80.0 74.7275 60.0 40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0




SCMA

TRADING BUY

S1

2650

R1

2850

S2

2450

R2

2950

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

SCMA - Daily 11/15/2013 Open 2700, Hi 2750, Lo 2700, Close 2725 (0.9%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 2,650.00, Fractal Up = 2,975.00, Fractal Down = 2,250.00, MA(Close,5) = 2,685.00, MA1(Close,8) = 2,609.38

Closing Price

13,968,000 3,000 2,975

2725 2,800 2,769.3 2,725 2,685 2,650 2,609.38 2,600

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

2,465 2,400


Ulasan

2,250 2,200 2,160.7


May Jun Jul SCMA - Stochastic %D(5,3,3) = 56.07, Stochastic %K = 59.75, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

August

September

October

November 100.0 80 59.7494 80.0 59.7494 60.0 56.0672


56.0672 40.0

Prediksi

20.0 20


0.0 45.694 44.5333 40.0

SCMA - MACD (6,9) = 45.69, Signal() = 44.53


20.0 0.0 -20.0


Posisi 56.07 45.69 63.94 2465 2685

INVS

TRADING BUY

S1

R1

1500

-40.0

Sinyal

-60.0


1750

63.9447 61.3573 60.0

SCMA - TSI(3,5,3) = 63.94

40.0 20.0 0.0 0.00000 -20.0 -40.0 -60.0 -80.0 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com

Trend Grafik

Major

Down

Minor

Up

INVS - Daily 11/15/2013 Open 1330, Hi 1590, Lo 1300, Close 1510 (13.5%) Auto Trading System(0.091,0.312) = 1,300.00, Fractal Up = 1,500.00, Fractal Down = 760.00, MA(Close,5) = 1,390.00, MA1(Close,8) = 1,268.75,

S2

1250

R2

2000 2,400

Closing Price

1510 2,000 9,956,000 1,511.8 1,600 1,510 1,500 1,390 1,300 1,200 1,268.75

• MACD line dan signal line indikasi positif • Stochastics fast line & slow indikasi positif

992.5

Ulasan

• Candle chart indikasi potensi rebound

800 760

473.198 400


May Jun Jul INVS - Stochastic %D(5,3,3) = 75.27, Stochastic %K = 71.02, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00


August

September

October

November

80 100.0 75.2652 75.2652 80.0 71.0231 60.0 71.0231 40.0

Prediksi

20.0 20


0.0 INVS - MACD (6,9) = 80.65, Signal() = 78.18 120.0 80.645 80.0 78.1832


40.0 0.0


Posisi 75.27 80.65 75.69 992 1390

Sinyal

-40.0 -80.0


INVS - TSI(3,5,3) = 75.69

78.7885 80.0 75.6894 40.0 0.0 0.00000 -40.0 -80.0



18 November 2013 18 November 2013 THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING Ticker

Rec

Agriculture Trading Buy AALI Trading Buy LSIP Trading Buy SGRO

15/11/13

Price Entry

Exit

Support S2 S1

Resistance R1 R2

MACD

Indicators Stoc*

MA5*

1 Month High Low

21900 1820 1800

21900 1820 1800

23000 1900 1850

20650 1740 1760

21500 1800 1790

22350 1860 1820

23200 1920 1850

Positif Positif Positif



21750 1830 1850

18050 1230 1740

Trading Sell 400 BUMI Trading Sell 11700 PTBA Trading Buy 1170 ADRO Trading Buy 2475 MEDC Trading Buy 2400 INCO Trading Buy 1340 ANTM Trading Buy 1550 TINS Basic Industry and Chemicals Trading Sell 12950 SMGR Trading Sell 19000 INTP Trading Buy 2700 SMCB

400 11700 1170 2475 2400 1340 1550

385 11000 1230 2600 2475 1390 1630

380 10850 1110 2375 2325 1230 1480

395 11450 1150 2450 2375 1310 1530

410 12050 1190 2525 2425 1390 1580

425 12650 1230 2600 2475 1470 1630

Negatif Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Positif Positif Positif Positif

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif Negatif Negatif

520 14100 1210 2825 2750 1620 1690

405 11500 890 2300 2250 1320 1510

12950 19000 2700

12350 18550 2775

12350 18550 2625

12800 18900 2675

13250 19250 2725

13700 19600 2775

Negatif Negatif Positif



14900 21200 2825

12650 18000 2300

6300 1920

6300 1920

6050 1850

5950 1820

6200 1890

6450 1960

6700 2025

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

7250 2550

6300 1950

6600 38000 29000 1280

6600 38000 29000 1280

6800 37300 28000 1340

6350 37250 27800 1220

6500 37750 28700 1260

6650 38250 29600 1300

6800 38750 30500 1340

Positif Negatif Negatif Positif

Positif Negatif Negatif Positif

Positif Positif Negatif Negatif

7450 38450 37350 1390

6200 33150 29250 1220

Property, Real Estate and Building Construction Trading Buy 1430 1430 BSDE Trading Sell 500 500 ASRI Trading Buy 1670 1670 WIKA Trading Buy 1700 1700 ADHI

1500 460 1830 1760

1350 445 1530 1580

1410 485 1630 1670

1470 530 1730 1760

1530 570 1830 1850

Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Positif Positif

Positif Negatif Negatif Negatif

1650 700 2125 2150

1350 495 1610 1610

Infrastructure, Utilities and Transportation Trading Sell 4850 PGAS Trading Sell 5050 JSMR Trading Sell 3550 ISAT Trading Sell 2175 TLKM Trading Sell 3025 CMNP

4850 5050 3550 2175 3025

4700 4850 3450 2050 2900

4675 4775 3450 2025 2900

4800 4975 3525 2125 2975

4925 5150 3600 2225 3050

5050 5350 3675 2325 3125

Negatif Negatif Positif Negatif Negatif

Negatif Negatif Negatif Positif Positif

Negatif Negatif Negatif Negatif Negatif

5500 5800 4650 2375 3300

4800 5100 3525 2100 3000

7800 7650 4300 10200 3750

8200 8000 4450 10500 3650

7400 7300 4075 9900 3550

7700 7550 4250 10100 3700

8000 7800 4425 10300 3850

8300 8050 4600 10500 4000

Positif Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Positif Positif Negatif

Positif Positif Negatif Positif Negatif

8950 8500 4875 10800 4350

7350 7250 4100 9750 3725

18800 2150

17850 2050

17850 2000

18550 2100

19250 2200

19950 2300

Negatif Negatif

Negatif Negatif

Negatif Negatif

19600 2475

16400 2025

Mining

Miscellaneous Industry Trading Sell ASII Trading Sell GJTL Consumer Goods Industry Trading Buy INDF Trading Sell GGRM Trading Sell UNVR Trading Buy KLBF

Finance Trading Buy 7800 BMRI Trading Buy 7650 BBRI Trading Buy 4300 BBNI Trading Buy 10200 BBCA Trading Sell 3750 BDMN Trade, Services and Investment Trading Sell 18800 UNTR Trading Sell 2150 MPPA


WEEKLY REPORT 18 November 2013

Recommend Documents